中國(guó)數(shù)字新商業(yè)發(fā)展洞察報(bào)告

1、3“數(shù)字化”造就“新商業(yè)”1中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展洞察2典型服務(wù)商案例3中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”未來趨勢(shì)展望4413.917.421.024.928.84.85.26.26.47.115.3%21.2%20.3%15.2%14.5%7.0%8.4%11.5%10.5%7.8%201520162017數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模（萬(wàn)億元） 數(shù)字經(jīng)濟(jì)名義增長(zhǎng)率（%）20182019產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模（萬(wàn)億元） GDP名義增長(zhǎng)率（%）6.2%6.5%7.3%8.2%16.8%17.2%18.3%19.5%32.6%29.9%35.9%37.8%20182019第二產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)滲透率（%）20162017第一產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)滲透

2、率（%）第三產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)滲透率（%）數(shù)字化商業(yè)的宏觀背景來源：中國(guó)信通院中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書（2020年），艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.9 iResearch Inc.注釋：上述滲透率中服務(wù)業(yè)不包含信息通信服務(wù)業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，工業(yè)匯總 不包含電子信息制造業(yè)。來源：中國(guó)信通院中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書（2020年），艾瑞咨詢研究院自主研究 及繪制。2020.9 iResearch Inc.數(shù)字經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)持續(xù)領(lǐng)跑數(shù)字化變革2019年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到35.8萬(wàn)億元，同比名義增長(zhǎng)率相比GDP高出6.7%。在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、外部環(huán)境復(fù)雜疊 加疫情沖擊的特殊時(shí)期，

3、圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)開展新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革，無(wú)疑是引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵。 產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模占比由2015年的13.9增長(zhǎng)至80.2%，在數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速融合的過程中，第三產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)滲透最 為領(lǐng)先，2019年服務(wù)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值占行業(yè)增加值比重已經(jīng)達(dá)到37.8%，數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)前景持續(xù)看好。2015-2019年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模及結(jié)構(gòu)2016-2019年中國(guó)三次產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)滲透率80.2%73.9%52020.9 iResearch Inc.數(shù)字化商業(yè)銷售數(shù)字化商業(yè)的發(fā)展路徑來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。由近消費(fèi)端向近生產(chǎn)端滲透，聚焦圍繞銷售環(huán)節(jié)的數(shù)字化狹義的商業(yè)指面向終

4、端消費(fèi)者提供商品，對(duì)商品的生命周期進(jìn)行拆解，將數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)環(huán)節(jié)即為數(shù)字化生產(chǎn)，應(yīng)用 于從采購(gòu)到銷售的商品流通環(huán)節(jié)即為數(shù)字化商業(yè)。整體來看，數(shù)字化在商業(yè)企業(yè)中的滲透遵循著從近消費(fèi)端向近生產(chǎn)端滲 透的路徑。前端銷售環(huán)節(jié)以及支撐銷售所需的營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)貼近終端消費(fèi)者，其商業(yè)模式變革走在最前列，新零售、社交電 商、直播電商等熱點(diǎn)頻出，對(duì)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的應(yīng)用也表現(xiàn)得更為積極，因而本報(bào)告會(huì)將重點(diǎn)聚焦 在數(shù)字化商業(yè)的前端，即圍繞銷售、營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)的數(shù)字化。商品全生命周期的數(shù)字化拆解與典型應(yīng)用由近消費(fèi)端向近生產(chǎn)端滲透?jìng)}儲(chǔ)運(yùn)輸采購(gòu)面 向 終 端 消 費(fèi) 者 提 供 商 品數(shù)字化供應(yīng)鏈數(shù)字化生

5、產(chǎn)生產(chǎn)MES工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 定制化生產(chǎn) 智能制造SRM/SCMB2B電商在線招投標(biāo)TMS/WMS運(yùn)力整合平臺(tái)倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人新零售社交電商精準(zhǔn)營(yíng)銷直播電商CRM/SCRM移動(dòng)支付營(yíng)銷+運(yùn)營(yíng)6-34.5%-33.0%-32.9%-32.6%-32.4%-31.0%-27.2%-25.8%-23.9%-22.1%-19.1%-5.1%3.5%5.2%-7.2%-9.0%-4.7%6.8%4.2%1.5%17.3%27.6%美妝個(gè)護(hù)家居用品 汽車用品服裝鞋帽 3C數(shù)碼家電圖書影音保健品母嬰用品日用百貨食品飲料生鮮水果84.1%83.9%77.1%76.5%69.9%68.0%67.6%65.0%61.3%60

6、.0%57.2%53.0%52.4%52.0%51.2%50.9%46.6%44.9%43.5%24.9%居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)住宿和餐飲業(yè)國(guó)際組織批發(fā)和零售業(yè)制造業(yè) 交通、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) 衛(wèi)生和社會(huì)工作文化、體育和娛樂業(yè)采礦業(yè) 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)房地產(chǎn)業(yè) 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)建筑業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)教育業(yè) 金融業(yè)公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織業(yè)疫情對(duì)數(shù)字化商業(yè)的影響線下業(yè)務(wù)開展受阻，傳統(tǒng)企業(yè)加速擁抱數(shù)字化商業(yè)疫情之下，2020年一季度中國(guó)GDP同比下降6.8%，首當(dāng)其沖的是零售、餐飲和生活服務(wù)行業(yè)，疫情期

7、間注吊銷企業(yè)數(shù)量 相比上年同期幾近翻倍。美妝個(gè)護(hù)、家居用品、汽車用品等品類的線下消費(fèi)萎縮超過30%，生鮮水果、食品飲料的線上消 費(fèi)增速則高達(dá)27.6%和17.3%。由于線下場(chǎng)所被迫關(guān)閉，在線業(yè)務(wù)成為實(shí)體零售企業(yè)的救命稻草。過去相對(duì)保守、業(yè)務(wù)穩(wěn) 定的傳統(tǒng)企業(yè)開始加入數(shù)字化陣營(yíng)，通過小程序商城、私域流量運(yùn)營(yíng)、直播帶貨等形式開展在線業(yè)務(wù)，以應(yīng)對(duì)疫情帶來的 業(yè)績(jī)下滑。數(shù)字商業(yè)服務(wù)商也紛紛推出扶持政策幫助商家共渡難關(guān)，如微動(dòng)天下免費(fèi)開放SaaS產(chǎn)品3個(gè)月使用權(quán)、加大品 牌扶持計(jì)劃力度、聯(lián)合各行業(yè)頭部品牌免費(fèi)推出抗疫賦能公開課，研發(fā)“疫企防”、“疫察”助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)；微盟宣 布啟動(dòng)“同舟計(jì)劃”提供系列優(yōu)

8、惠和免費(fèi)在線培訓(xùn)服務(wù)，延長(zhǎng)旗下智慧零售合作客戶2個(gè)月的服務(wù)期限。來源：企查查、財(cái)經(jīng)雜志，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.9 iResearch Inc.線下增速（%）線上增速（%）樣本：N=1000，于2020年6月通過艾瑞iClick社區(qū)調(diào)研獲得。2020.9 iResearch Inc.2020年1-5月較2019年同期中國(guó)國(guó)標(biāo)行業(yè) 注吊銷企業(yè)數(shù)量變化2020年中國(guó)各品類消費(fèi)品線下及線上 消費(fèi)趨勢(shì)變化“數(shù)字新商業(yè)”概念的提出營(yíng)銷服務(wù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)圍繞線上線下聯(lián)動(dòng)的建立營(yíng)銷數(shù)據(jù)中臺(tái)，連接廣告交易平臺(tái)，提供搜索引擎營(yíng)銷、 社交營(yíng)銷、直效營(yíng)銷等營(yíng)銷推廣服務(wù)提供托管式代運(yùn)營(yíng)，涉及品牌定位、系統(tǒng)搭

9、建、內(nèi)容運(yùn)營(yíng)、 營(yíng)銷策劃等方面，對(duì)接主流平臺(tái)及KOL從單點(diǎn)線上化到全局?jǐn)?shù)據(jù)化，圍繞用戶全生命周期形成閉環(huán)受益于電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)線下的商業(yè)企業(yè)紛紛引入線上化業(yè)務(wù)，而在數(shù)字化管理方面，更多應(yīng)用的是財(cái)務(wù)、OA、 ERP等業(yè)務(wù)后端的支撐系統(tǒng)。公眾號(hào)、小程序、直播電商、短視頻及企業(yè)微信等新興渠道的出現(xiàn)，私域流量成為建立自有 品牌的重要陣地，企業(yè)越來越重視商業(yè)鏈路全面打通后的數(shù)據(jù)化以及線上線下聯(lián)動(dòng)的全渠道經(jīng)營(yíng)。在此背景下出現(xiàn)的“數(shù) 字新商業(yè)”服務(wù)商，相比過去更加強(qiáng)調(diào)面向終端用戶層面的銷售、營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)一體化，即以高度靈活、快速迭代的SaaS 工具為牽引，打通各平臺(tái)微商城及企業(yè)微信的全渠道用戶連接觸點(diǎn)

10、，幫助商業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)的商品、訂單、門店、交易、 客服等功能，并通過沉淀交易數(shù)據(jù)、用戶畫像提供綜合的營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)服務(wù)，彌補(bǔ)尤其是中小企業(yè)自身能力的不足，形成引 流、轉(zhuǎn)化、成交、留存、復(fù)購(gòu)和裂變的用戶全生命周期閉環(huán)?！皵?shù)字新商業(yè)”概念界定數(shù)字商業(yè)內(nèi)涵的演變“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)范疇轉(zhuǎn)化留存成交復(fù)購(gòu)裂變引流用戶全生命周期閉環(huán)線上化SaaS工具商業(yè)模式變革數(shù)字化管理系統(tǒng)應(yīng)用數(shù)據(jù)化全鏈路打通+全渠道經(jīng)營(yíng)，以SaaS模式提供商品、訂銷單、門店、交易、客服等各項(xiàng)基礎(chǔ)功能售營(yíng) 銷運(yùn) 營(yíng) 一 體 化來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。72020.9 iResearch Inc.工具、營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)三位一體的核心價(jià)值價(jià)值

11、一：延長(zhǎng)服務(wù)鏈條，為客戶創(chuàng)造更多價(jià)值工具營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)價(jià)值鏈延長(zhǎng)價(jià)值二：快速適應(yīng)平臺(tái)玩法，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力微博百度快手微信推廣抖音平臺(tái)微信公眾號(hào)淘寶直通車微博營(yíng)銷百度推廣短視頻營(yíng)銷直播帶貨推廣平臺(tái)多， 營(yíng)銷玩法變化 快，商戶學(xué)習(xí) 和適應(yīng)成本高配合工具快速適應(yīng)平臺(tái)營(yíng)銷玩法來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。82020.9 iResearch Inc.價(jià)值三：平衡投入產(chǎn)出，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升用戶生命周期價(jià)值跨平臺(tái)合作涉及玩法和規(guī)則的磨合，采用三位一體的方式可以綜合評(píng)估投入產(chǎn)出，有效平衡留存復(fù)購(gòu)，降低運(yùn)營(yíng)成本延長(zhǎng)價(jià)值服務(wù)鏈條，快速適應(yīng)玩法提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力工具、營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)三位一體模式是指在提供電商SaaS工具的

12、同時(shí)，幫助客戶尋找合適的營(yíng)銷手段，快速適應(yīng)平臺(tái)玩法， 并通過平衡投入產(chǎn)出降低運(yùn)營(yíng)成本來提升整體競(jìng)爭(zhēng)力的一種綜合服務(wù)商業(yè)模式。傳統(tǒng)企業(yè)在轉(zhuǎn)型數(shù)字產(chǎn)業(yè)的過程中依然存 在很多痛點(diǎn)，首先，傳統(tǒng)企業(yè)面臨獲客難且獲客成本高的問題，需要借助互聯(lián)網(wǎng)工具來運(yùn)營(yíng)已有流量來提升業(yè)績(jī)，但是絕 大多數(shù)傳統(tǒng)企業(yè)即使擁有了產(chǎn)品和工具，卻因?yàn)槿狈\(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、相關(guān)人才和經(jīng)營(yíng)渠道而無(wú)法有效提升運(yùn)營(yíng)效率。其次，隨 著流量的遷移，流量會(huì)分散到不同的媒體平臺(tái)上，平臺(tái)玩法多樣，商戶學(xué)習(xí)和適應(yīng)成本高。因此，三位一體模式可以將不 同場(chǎng)景的解決方案與客戶連接，幫助企業(yè)梳理運(yùn)營(yíng)方式，快速適應(yīng)玩法，在擁抱數(shù)字產(chǎn)業(yè)的過程中提升綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。工具、營(yíng)銷

13、、運(yùn)營(yíng)三位一體核心價(jià)值9“數(shù)字化”造就“新商業(yè)”1中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展洞察2典型服務(wù)商案例3中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”未來趨勢(shì)展望410“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展環(huán)境：政策政策鼓勵(lì)技術(shù)與模式創(chuàng)新融合，加速數(shù)字化賦能商業(yè)進(jìn)程自2015年國(guó)務(wù)院出臺(tái)關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見以來，線上線下融合一直是培育壯大新型消費(fèi)、 促進(jìn)商業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主旋律，全面覆蓋零售、餐飲以及教育、醫(yī)療健康、家政、美業(yè)、文旅、體育等各類本地生活場(chǎng) 景。疫情期間融合模式因被視為應(yīng)對(duì)危機(jī)、加快企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的關(guān)鍵手段，相關(guān)政策密集出臺(tái)。面向中小微企業(yè)國(guó)家倡導(dǎo) “上云用數(shù)賦智”，能力扶持、金融普惠、搭建生態(tài)等一系列落地舉措將有

14、效支撐商業(yè)企業(yè)依托云服務(wù)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2020年以來“數(shù)字新商業(yè)”領(lǐng)域相關(guān)政策關(guān)于支持新業(yè)態(tài)新模式健康發(fā)展激活消費(fèi)市場(chǎng)帶動(dòng)擴(kuò)大就業(yè)的意見2020.07 發(fā)改委等13部門總體要求：把支持線上線下融合的新業(yè)態(tài)新模式作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和促進(jìn)改革創(chuàng)新的重要突破口，打破傳統(tǒng)慣性思維。關(guān)于支持商貿(mào)流通企業(yè)復(fù)工營(yíng)業(yè)的通知關(guān)于推進(jìn)“上云用數(shù)賦智”行動(dòng) 培育新經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案2020.04 發(fā)改委、網(wǎng)信辦發(fā)展目標(biāo)：打造數(shù)字化企業(yè)。在企業(yè)“上云”等工作基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工、經(jīng)營(yíng)管理、銷售服務(wù) 等業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.9 iResearch Inc.中小企業(yè)數(shù)字化賦

15、能專項(xiàng)行動(dòng)方案關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)加快形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)施意見關(guān)于推動(dòng)品牌連鎖便利店加快發(fā)展的指導(dǎo)意見扶持疫情防控期間涌現(xiàn)的在線辦公、在線教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療、無(wú)人配送、新零售等新模式新業(yè)態(tài)加快發(fā)展。鼓勵(lì)有條件的企業(yè)研發(fā)線上產(chǎn)品，拓展線上銷售，采用“社區(qū)團(tuán)購(gòu)+集中配送”、“中央廚房+線下配送”、“無(wú)接觸配 送”、“餐飲+零售”等新發(fā)展模式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。優(yōu)化線上線下服務(wù)，鼓勵(lì)企業(yè)整合連鎖門店資源與在線流量資 源，通過自建線上系統(tǒng)、會(huì)員體系，或加強(qiáng)與電商、配送等平 臺(tái)企業(yè)合作，大力推進(jìn)連鎖便利度O2O模式，開展全渠道經(jīng) 營(yíng)，為居民提供線上下單、線下體驗(yàn)、配送到家、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等服務(wù)。鼓勵(lì)線上線下融合等新消費(fèi)模

16、式發(fā)展。完善“互聯(lián)網(wǎng)+”消費(fèi) 生態(tài)體系，鼓勵(lì)建設(shè)“智慧商店”、“智慧街區(qū)”、“智慧商 圈”，促進(jìn)線上線下互動(dòng)、商旅文體協(xié)同。+復(fù) 工 復(fù) 產(chǎn)提 質(zhì) 升 級(jí)62029675697431882413905018.9%10.1%10.0%10.9%9.8%“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展環(huán)境：經(jīng)濟(jì)網(wǎng)上零售滲透率持續(xù)提高，勞動(dòng)力成本攀升刺激專業(yè)分工國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)到41.2萬(wàn)億元，年增長(zhǎng)率已經(jīng)步入到10%以下的區(qū)間。盡管傳統(tǒng) 實(shí)體零售已經(jīng)陷入增長(zhǎng)瓶頸，但網(wǎng)上零售依然具備較強(qiáng)的增長(zhǎng)活力，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額的占比由2015年的10.5%上升至 20.7%，年增長(zhǎng)率保持在20%左右。

17、過去四年城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資的年復(fù)合增長(zhǎng)率接近10%，勞動(dòng)力成本的持續(xù)攀升正在讓越來越多的商業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)向精 細(xì)化運(yùn)營(yíng)，無(wú)論提供數(shù)字商業(yè)SaaS工具或是第三方營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)服務(wù)，都能發(fā)揮專業(yè)分工的優(yōu)勢(shì)幫助企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)成本。20152016201720182019城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資（元）城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資年增長(zhǎng)率（%）來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。30.133.236.63.24.25.57.08.510.7%10.4%10.2%4.0%38.18.0%41.231.6%28.0%25.6%25.4%19.5%20192015201620172018社會(huì)消費(fèi)品零售總額（

18、萬(wàn)億元）實(shí)物商品網(wǎng)上零售額（萬(wàn)億元）社會(huì)消費(fèi)品零售總額年增長(zhǎng)率（%） 實(shí)物商品網(wǎng)上零售額年增長(zhǎng)率（%）來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。112020.9 iResearch Inc.2020.9 iResearch Inc.2015-2019年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售及 實(shí)物商品網(wǎng)上零售額對(duì)比2015-2019年中國(guó)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員 平均工資及增長(zhǎng)率122.5%78.2%46.00.1%0.4%2.5%7.0%13.1%22.0%28.346.9225.11761.9201520162017201820192020e2021e6271.113954.724874.1379.5%255.

19、9% 36318.3412.3333.2312.2530.4120.1143.3226.4347.2150.4 160.7183.1522.61200.1397.277.4102.7201520152016阿里（元/人） 唯品會(huì)（元/人）20182019京東（元/人） 拼多多（元/人）122020.9 iResearch Inc.2020.9 iResearch Inc.“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展環(huán)境：社會(huì)傳統(tǒng)電商步入后流量時(shí)代，社會(huì)化營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)盛行隨著傳統(tǒng)平臺(tái)型電商進(jìn)入存量爭(zhēng)奪的階段，各大主流電商平臺(tái)的獲客成本逐年升高，平臺(tái)抽成高、用戶黏性低的問題凸顯。 商家越來越傾向圍繞用戶個(gè)體形成去中心化的傳播

20、網(wǎng)絡(luò)，依托私域流量建立直達(dá)終端消費(fèi)者的社交電商。相比依賴于電商 平臺(tái)，社交電商、直播電商等新模式中商家與消費(fèi)者的聯(lián)系更加緊密，“以老帶新”的裂變可以幫助商家獲得流量話語(yǔ)權(quán)。 后流量時(shí)代的新鮮玩法層出不窮，營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)活動(dòng)復(fù)雜化，商家對(duì)專業(yè)第三方服務(wù)商的需求變得愈發(fā)強(qiáng)烈。注釋：?jiǎn)挝恍略龌钴S用戶對(duì)應(yīng)當(dāng)期營(yíng)銷費(fèi)用=當(dāng)期營(yíng)銷費(fèi)用/當(dāng)期新增年度用戶數(shù)，該值不等于獲客成本，但可以作為獲客成本的參考指標(biāo)。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。社交電商行業(yè)規(guī)模（億元） 社交電商規(guī)模增速（%）社交電商占網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物比例（%）來源：綜合企業(yè)財(cái)報(bào)，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2015-2019年中國(guó)主流電商平臺(tái)單位新增活

21、躍 用戶對(duì)應(yīng)當(dāng)期營(yíng)銷費(fèi)用1502.92015-2021年中國(guó)社交電商行業(yè)規(guī)模及 占網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的比例682.9%243.571.3%65.4%28.9%29.1%47.9%45.3%41.4%33.9%34.7%36.4%41.6%13.4%14.1%14.7%6.6%8.1%9.8%201720182019103.3億元164.6行業(yè)垂直型中127.526%零售電商98.959.8140.2億元業(yè)務(wù)垂直型中20%CRM“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展環(huán)境：技術(shù)公有云接受程度快速提高，SaaS模式優(yōu)勢(shì)日益凸顯中國(guó)信通院云計(jì)算使用率調(diào)查顯示，中國(guó)企業(yè)對(duì)云計(jì)算應(yīng)用的接受程度逐年提高，2019年企業(yè)應(yīng)用云計(jì)算的比例已

22、經(jīng)達(dá)到 66.1%，其中公有云的使用率增長(zhǎng)最快，較2017年上漲近7%。中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS服務(wù)中CRM和零售電商的市場(chǎng)規(guī)模分別領(lǐng) 跑業(yè)務(wù)垂直型和行業(yè)垂直型SaaS，在與終端消費(fèi)者息息相關(guān)的商業(yè)領(lǐng)域，SaaS模式正憑借降本增效、付費(fèi)靈活、快速迭 代等優(yōu)勢(shì)大展拳腳。混合云私有云公有云沒有云計(jì)算應(yīng)用來源：中國(guó)信通院云計(jì)算發(fā)展白皮書（2018-2020年），艾瑞咨詢研究院自主研究及20142015201620172018中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模（億元）中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模年增長(zhǎng)率（%）來源：綜合企業(yè)訪談、公開市場(chǎng)信息及艾瑞統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)模型估算，艾瑞咨詢研究院自主研2017-2019年中國(guó)企業(yè)云計(jì)算

23、使用率2014-2018年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS市場(chǎng)規(guī)模及結(jié)構(gòu)54.7%繪制。究及繪制。132020.9 iResearch Inc.2020.9 iResearch Inc.66.1%“數(shù)字新商業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)圖譜連接流量、廣告和內(nèi)容資源，為客戶提供一體化服務(wù)能力“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，向上連接三類供應(yīng)商，融合SaaS工具、營(yíng)銷及運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力向各類商業(yè)企業(yè) 輸出一體化的解決方案：1）與包括微信、抖音、百度等在內(nèi)的私域流量平臺(tái)打通接口，向下游客戶提供具備商品管理、 訂單管理、會(huì)員管理及支付功能的微商城SaaS工具；2）接入阿里系、騰訊系等廣告資源，基于全渠道用戶數(shù)據(jù)的整合， 運(yùn)用大數(shù)

24、據(jù)分析、AI技術(shù)定位目標(biāo)群體并進(jìn)行精準(zhǔn)投放；3）與優(yōu)質(zhì)MCN、KOL及網(wǎng)紅自媒體達(dá)成合作關(guān)系，對(duì)自有能力 進(jìn)行補(bǔ)足，提供全面且專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)服務(wù)?！皵?shù)字新商業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)圖譜“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商銷售型IaaS廠商PaaS廠商渠道伙伴運(yùn)營(yíng)型SaaS工具營(yíng)銷服務(wù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)廣告交易平臺(tái)內(nèi)容提供方私域流量平臺(tái)電商零售 餐飲酒店旅游 教育 美業(yè)商 業(yè) 企 業(yè)流量 資源廣告 資源內(nèi)容 資源MCNKOL網(wǎng)紅自媒體來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。142020.9 iResearch Inc.“數(shù)字新商業(yè)”廠商的商業(yè)模式針對(duì)三類業(yè)態(tài)采取不同的收費(fèi)方式，對(duì)外輸出整體解決方案“數(shù)字新商業(yè)”廠商涉及的服務(wù)業(yè)態(tài)同時(shí)包

25、括SaaS工具、營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)服務(wù)三大類，針對(duì)不同的服務(wù)業(yè)態(tài)遵循各自業(yè)態(tài)的收費(fèi)模式，即SaaS工具采取訂閱付費(fèi)模式，營(yíng)銷服務(wù)采用代理費(fèi)制，運(yùn)營(yíng)服務(wù)結(jié)合基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)與銷售提成進(jìn)行收費(fèi)。與單純的SaaS廠商相比，“數(shù)字新商業(yè)”廠商的三類業(yè)務(wù)間相互協(xié)同，前期利用SaaS工具黏住客戶，后期依托營(yíng)銷和運(yùn) 營(yíng)服務(wù)擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模。三者可以獨(dú)立向客戶提供、分別收取費(fèi)用，也可以打包為更具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的整體解決方案?！皵?shù)字新商業(yè)”廠商的商業(yè)模式針對(duì)不同業(yè)態(tài)采取不同的商業(yè)模式，可分別向客戶收取費(fèi)用，但打包收取整體解決方案費(fèi)用的方式更加常見SaaS工具營(yíng)銷服務(wù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)訂閱模式、周期付費(fèi)根據(jù)功能模塊提供不同 版本的套餐包，如免

26、費(fèi) 版、基礎(chǔ)版、專業(yè)版廣告代理、一次性付費(fèi)根據(jù)廣告主在媒介上投 放的資金數(shù)量，收取一 定比例的傭金基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)基于運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)數(shù)量、經(jīng) 驗(yàn)、合作時(shí)間、服務(wù)內(nèi) 容等進(jìn)行定價(jià)銷售提成參考商品銷售的難易程 度，從客戶銷售收入中 進(jìn)行一定比例的分成形成客戶黏性擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。152020.9 iResearch Inc.“數(shù)字新商業(yè)”廠商的競(jìng)爭(zhēng)壁壘提升全生命周期價(jià)值，增加商戶黏性提供從產(chǎn)品到營(yíng)銷到運(yùn)營(yíng)的全生命周期服務(wù)，幫助商戶平衡投入產(chǎn)出比，提升ROI，深度綁定商戶服務(wù)鏈條， 增加用戶黏性和延長(zhǎng)服務(wù)鏈條。微信生態(tài)建設(shè)完善微信作為私域流量中的主流渠道，在微信生 態(tài)的建設(shè)如小程序

27、、公眾號(hào)等連接，深入滲 透微信生態(tài)私域流量。系統(tǒng)穩(wěn)定性強(qiáng)系統(tǒng)穩(wěn)定性水平高，在應(yīng)對(duì)電商高峰銷售期間，系統(tǒng)承載能力足夠保障穩(wěn)定。提供運(yùn)營(yíng)服務(wù)，構(gòu)筑成本優(yōu)勢(shì)幫助商戶快速適應(yīng)從百度推廣、淘寶直通車、微博營(yíng)銷， 微信公眾號(hào)推廣，短視頻營(yíng)銷，再到直播賣貨的玩法規(guī)則，降低商戶的學(xué)習(xí)和適應(yīng)成本，構(gòu)筑成本優(yōu)勢(shì)。私域流量渠道豐富，滿足開店拓客需求對(duì)接平臺(tái)數(shù)量多，滿足商戶開店拓客的流量需求，主要包括微信、百度、微博、支付寶、直播平臺(tái)等眾多私域流量。產(chǎn)品成熟度高，貼合商戶需求能夠提供較為成熟的解決方案，滿足商戶 對(duì)商品管理、訂單管理、營(yíng)銷管理等功能 模塊的需求，以及在流量轉(zhuǎn)化、裂變復(fù)購(gòu)、 業(yè)務(wù)提效等方面有較大提升，形

28、成較好的業(yè)務(wù)閉環(huán)，有效解決商戶痛點(diǎn)。產(chǎn)品成熟+生態(tài)完善+運(yùn)營(yíng)服務(wù)構(gòu)筑“數(shù)字新商業(yè)”護(hù)城河我國(guó)零售電商SaaS在行業(yè)垂直SaaS中占比較高，基于微信等私域流量的第三方服務(wù)商數(shù)量眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。但在數(shù) 字新商業(yè)的轉(zhuǎn)型過程中，仍有一些企業(yè)殺出重圍，獲得較高市場(chǎng)份額和行業(yè)認(rèn)可度。由于傳統(tǒng)企業(yè)本身存在流量獲取難、 獲客成本高、適應(yīng)營(yíng)銷玩法時(shí)間長(zhǎng)、缺乏運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)等障礙，因此，在產(chǎn)品和服務(wù)的選擇上，能夠滿足商戶需求、具備較高 產(chǎn)品成熟度且系統(tǒng)穩(wěn)定，在私域流量生態(tài)建設(shè)上更加完善，并提供一定運(yùn)營(yíng)服務(wù)的廠商在數(shù)字新商業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中更具優(yōu)勢(shì)。“數(shù)字新商業(yè)”廠商競(jìng)爭(zhēng)壁壘分析運(yùn)營(yíng) 服務(wù)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

29、162020.9 iResearch Inc.流量生態(tài)建設(shè)SaaS產(chǎn)品維度“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模注釋：以上市場(chǎng)規(guī)模僅統(tǒng)計(jì)“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商在SaaS工具、營(yíng)銷服務(wù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)方面的收入，“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商是指以數(shù)字商業(yè)SaaS工具為核心且可同時(shí)提供營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng) 服務(wù)的廠商。2.95.512.622.7113.586.259.939.890.0%79.8%75.3%50.5%43.9%31.7%20152016201820192022e2017市場(chǎng)規(guī)模（億元）2020e2021e年增長(zhǎng)率（%）來源：綜合企業(yè)訪談、公開市場(chǎng)信息及艾瑞統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)模型估算，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。172020.

30、9 iResearch Inc.整體規(guī)模39.8億，預(yù)計(jì)未來三年增速仍將維持在30%以上2019年中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為39.8億元，較上年增長(zhǎng)75.3%，處于高速增長(zhǎng)階段。2017年，受益于微信小程 序發(fā)布上線，行業(yè)迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，增速高達(dá)127.9%。隨后幾年，私域流量的挖掘和對(duì)接平臺(tái)的多樣性讓數(shù)字商業(yè)SaaS 工具和營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)服務(wù)的需求有了較大提升，2018年和2019年市場(chǎng)規(guī)模增速分別達(dá)到79.8%和75.3%。2020年，在宏觀經(jīng)濟(jì)回落和市場(chǎng)整體需求不振的大環(huán)境下， “數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)預(yù)計(jì)仍能取得超過50%的增長(zhǎng)。一方面， 線下商家在疫情的影響下搭建線上渠道的意愿增強(qiáng)，隨著

31、新商家的不斷拓展，“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商的GMV增長(zhǎng)迅速；另 一方面，小程序的新功能開發(fā)和直播電商的活躍，加速了整個(gè)“數(shù)字新商業(yè)”的進(jìn)程。根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，到2022年中國(guó) “數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)規(guī)模將達(dá)到113.5億元。2015-2022年中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)127.9%“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局微動(dòng)天下：具備SaaS 產(chǎn)品、社媒運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷推廣和精準(zhǔn)投放能力，覆蓋全行業(yè)場(chǎng)景和全數(shù)字鏈路微盟：較早啟動(dòng)SaaS產(chǎn)品商業(yè) 化，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，發(fā)力精準(zhǔn)營(yíng)銷增值服務(wù)，客戶由電商拓展至零售、餐飲行業(yè)有贊：聚焦垂直電商行業(yè)客戶，以微商 城產(chǎn)品為核心，重點(diǎn)拓展第三方支付服務(wù)注釋：Logo按照企業(yè)名稱

32、首字母進(jìn)行排序。其他長(zhǎng)尾 服務(wù)商微動(dòng)天下、微盟、有贊第一梯隊(duì)優(yōu)勢(shì)突出，頭部格局趨穩(wěn)數(shù)字商業(yè)SaaS領(lǐng)域經(jīng)歷了行業(yè)初期的混戰(zhàn)階段，已經(jīng)步入到有序的健康發(fā)展。聚焦以數(shù)字商業(yè)SaaS工具為核心同時(shí)提供 營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)服務(wù)的綜合服務(wù)商，當(dāng)前的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)定，頭部三家廠商微動(dòng)天下、微盟、有贊在營(yíng)業(yè)收入、付費(fèi)客 戶數(shù)量等方面領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯，并基于自身規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步延伸業(yè)務(wù)范疇，布局?jǐn)?shù)字商業(yè)全鏈條，占據(jù)了大部分的市場(chǎng)份額。 第二梯隊(duì)廠商雖也在行業(yè)內(nèi)有一定的知名度，但在商業(yè)化探索上不及第一梯隊(duì)，差距已逐漸拉開。2020年中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)第一梯隊(duì)在營(yíng)業(yè)收入、付費(fèi)客戶數(shù)量方面優(yōu)勢(shì)明顯，率先開展數(shù)字

33、商業(yè)全鏈條布局第二梯隊(duì)具有一定品牌影響力，但在商業(yè)化探 索或產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面速度偏慢，營(yíng)業(yè) 收入與第一梯隊(duì)存在較大差距第三梯隊(duì)受限于資金、技術(shù)等因素，客戶規(guī)模 尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)?；鲩L(zhǎng)，市場(chǎng)份額較 小，品牌影響力遜于第一、二梯隊(duì)來源：綜合企業(yè)訪談和公開市場(chǎng)信息，以數(shù)字商業(yè)SaaS工具、營(yíng)銷服務(wù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)總收入為依據(jù)推算所得，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。182020.9 iResearch Inc.“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)覆蓋全面性應(yīng)用生態(tài)品牌影響力注釋：?jiǎn)T工人效=2019年?duì)I業(yè)收入/2019年末員工人數(shù)，融資利用效率=2019年?duì)I業(yè)收入/融資總額。員工人效融資利用效率微動(dòng)天下微盟 有贊六大維度

34、綜合評(píng)估“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商競(jìng)爭(zhēng)力第一梯隊(duì)廠商中，微動(dòng)天下在業(yè)務(wù)覆蓋上最為全面，能夠?yàn)橥瑫r(shí)滿足客戶在工具、營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)方面的需求，提供一體化、 全鏈條的綜合服務(wù)，其客戶結(jié)構(gòu)相對(duì)而言更加健康，不僅局限于電商和零售，餐飲、酒旅、教育等行業(yè)客戶數(shù)量也較為可 觀；微盟、有贊的品牌影響力更強(qiáng)，在應(yīng)用生態(tài)的建設(shè)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，盡管已加速向零售、餐飲等領(lǐng)域拓展，但主要客戶 群體仍為電商企業(yè)。從員工人效和融資利用效率兩項(xiàng)指標(biāo)看，微動(dòng)天下具備較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?020年中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商競(jìng)爭(zhēng)力矩陣業(yè)務(wù)多元性來源：綜合企業(yè)訪談和公開市場(chǎng)信息，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。192020.9 iResearch In

35、c.202020.9 iResearch Inc.序號(hào)公司名稱地區(qū)市值（億元）估值(PS)業(yè)務(wù)領(lǐng)域1Shopify加拿大750341.5SaaS軟件2Salesforce美國(guó)1510110.8SaaS軟件3廣聯(lián)達(dá)中國(guó)86320.6傳統(tǒng)軟件4石基信息中國(guó)39510.7傳統(tǒng)軟件5華宇軟件中國(guó)1994.5傳統(tǒng)軟件序號(hào)公司名稱地區(qū)市值（億元）估值(PE)業(yè)務(wù)領(lǐng)域6藍(lán)色光標(biāo)中國(guó)18933.0營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)7天下秀中國(guó)31772.0營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)8華揚(yáng)聯(lián)眾中國(guó)6632.1營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)“數(shù)字新商業(yè)”領(lǐng)域的投資價(jià)值注釋：所列企業(yè)選取數(shù)據(jù)截至2020年9月14日，PE估值采用TTM動(dòng)態(tài)市盈率，PS采用 2020年業(yè)績(jī)一致性預(yù)期

36、進(jìn)行預(yù)估，海外企業(yè)換算匯率為當(dāng)日匯率1美元=6.827元人民幣。 來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.9 iResearch Inc.來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。SaaS 工具營(yíng)銷服務(wù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)P/S估值法P/E估值方法關(guān)鍵指標(biāo)：營(yíng)業(yè)收入ARR：市場(chǎng)地位及盈 利能力ARR增長(zhǎng)率：SaaS業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性LTV/AVC 、續(xù)約率、續(xù)費(fèi)率： 經(jīng)營(yíng)健康程度關(guān)鍵指標(biāo)：成本控制：獲客成本及費(fèi)用控制 能力GMV及傭金比例毛利率市場(chǎng)認(rèn)可度：商業(yè)模式競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)三位一體廠商收入類型豐富，更具協(xié)同效應(yīng)和成長(zhǎng)價(jià)值“數(shù)字新商業(yè)”轉(zhuǎn)型背景下的廠商中，廠商的收入主要來自于SaaS工具收入和運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷等服務(wù)類收入，

37、對(duì)于產(chǎn)品和服 務(wù)兩種業(yè)務(wù)通常采取不同的估值方式，產(chǎn)品類廠商和業(yè)務(wù)通常采取P/S估值方法，而服務(wù)類企業(yè)采取P/E估值方法。在關(guān)注 數(shù)字新商業(yè)的廠商投資價(jià)值時(shí)，針對(duì)SaaS工具類更多地關(guān)注產(chǎn)品收入及增長(zhǎng)、續(xù)費(fèi)率和續(xù)約率等指標(biāo)，而服務(wù)類廠商更 多需要關(guān)注GMV和毛利率等盈利能力。對(duì)標(biāo)國(guó)外廠商，SaaS工具類企業(yè)估值千億以上，國(guó)內(nèi)對(duì)標(biāo)上市公司廣聯(lián)達(dá)等軟件 廠商企業(yè)市值也在800億以上。營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)類企業(yè)整體估值較低，但隨著數(shù)字新商業(yè)擁抱產(chǎn)業(yè)的進(jìn)程不斷深入，傭金收入仍 會(huì)為企業(yè)帶來新的增長(zhǎng)。而具備工具、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷類業(yè)務(wù)的企業(yè)收入來源較多，業(yè)務(wù)協(xié)同性高，更具成長(zhǎng)價(jià)值。國(guó)內(nèi)外可比企業(yè)估值水平工具、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷企業(yè)

38、估值邏輯21“數(shù)字化”造就“新商業(yè)”1中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展洞察2典型服務(wù)商案例3中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”未來趨勢(shì)展望4微動(dòng)天下數(shù)字商業(yè)全域服務(wù)貫穿客戶生命周期，助力商家數(shù)字化經(jīng)營(yíng)微動(dòng)天下成立于2012年，依托專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品應(yīng)用、社媒運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷推廣、精準(zhǔn)投放，提供全行業(yè)場(chǎng)景全鏈路的SaaS 應(yīng)用服務(wù)。通過將商業(yè)鏈路拆解為營(yíng)銷云、私域云、會(huì)員云、創(chuàng)意云、直播云和交易云六大產(chǎn)品線，微動(dòng)天下幫助商家從 產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向客戶經(jīng)營(yíng)。其提出的“營(yíng)銷數(shù)據(jù)化會(huì)員資產(chǎn)化流量私域化運(yùn)營(yíng)智能化交易服務(wù)化”的智慧商業(yè)數(shù)字化升級(jí)路徑，以數(shù)據(jù)中臺(tái)為依托、智慧運(yùn)營(yíng)為載體、互動(dòng)營(yíng)銷為觸點(diǎn)、交易服務(wù)達(dá)成為終點(diǎn)，讓商家能夠深入洞察客戶全

39、 生命周期，實(shí)現(xiàn)以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。 微動(dòng)天下全鏈路數(shù)字商業(yè)服務(wù)體系數(shù) 據(jù) 驅(qū) 動(dòng) 客 戶 管 理全 渠 道 連 接 客 戶 觸 點(diǎn)交易云微塵/管家產(chǎn)品體系：快速搭建公眾號(hào)+ 小程序的專屬線上微商城，完成門店數(shù) 字化經(jīng)營(yíng)的交易閉環(huán)營(yíng)銷云推天下：提供全平臺(tái)營(yíng)銷資源，多維度 挖掘客戶價(jià)值，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析、AI技 術(shù)幫助企業(yè)洞察營(yíng)銷決策會(huì)員云微動(dòng)會(huì)員數(shù)據(jù)中心：集客戶管理、會(huì)員 管理、客戶數(shù)據(jù)平臺(tái)為一體，實(shí)現(xiàn)會(huì)員 全生命周期數(shù)字化管理創(chuàng)意云運(yùn)營(yíng)獅：集合全網(wǎng)案例解析，洞察業(yè)內(nèi) 靈感來源，快速生成專業(yè)創(chuàng)意視頻，依 托運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析降低成本直播云微動(dòng)直播解決方案：跨平臺(tái)生態(tài)直播， 融合引流獲客、交易變現(xiàn)、數(shù)據(jù)

40、分析， 多維度提升客戶下單轉(zhuǎn)化率私域云微動(dòng)微動(dòng)企微管家：打通企業(yè)微信與微 商城，進(jìn)行會(huì)員私域集中化管理，以標(biāo) 簽化精準(zhǔn)營(yíng)銷反哺平臺(tái)銷售推廣獲客成交 轉(zhuǎn)化客戶 留存復(fù)購(gòu) 增購(gòu)分享 裂變來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。222020.9 iResearch Inc.微動(dòng)天下微動(dòng)SaaS服務(wù)微動(dòng)行業(yè)解決方案SaaS產(chǎn)品應(yīng)用搭建數(shù)據(jù)平臺(tái)推廣可視化 制作分析管理運(yùn)營(yíng)操作SCRM電商零售教育餐飲美業(yè)游戲美妝旅游生活社交服裝汽車家居家裝基于SaaS工具的多維服務(wù)能力，全面覆蓋數(shù)字商業(yè)場(chǎng)景微動(dòng)天下對(duì)數(shù)字商業(yè)的市場(chǎng)變化始終保持高度敏感。自2015年起，微動(dòng)天下即成為微信公眾號(hào)、小程序、 微信支付服務(wù) 商，商家

41、可運(yùn)用其基礎(chǔ)SaaS工具實(shí)現(xiàn)在私域領(lǐng)地的流量獲??；其直播帶貨、短視頻帶貨服務(wù)為商家提供專業(yè)的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)， 幫助商家和帶貨達(dá)人對(duì)接，一站式解決創(chuàng)意、達(dá)人和投放的難題。在“數(shù)字新商業(yè)”領(lǐng)域，微動(dòng)天下全面覆蓋電商、零售、 教育、餐飲、房產(chǎn)、汽車、家居等30余個(gè)行業(yè)場(chǎng)景，并依托全國(guó)400家經(jīng)銷代理商服務(wù)26個(gè)省市的超過180萬(wàn)商家。微動(dòng)天下“數(shù)字新商業(yè)”競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)SaaS工具+營(yíng)銷服務(wù)+運(yùn)營(yíng)服務(wù)的綜合能力全面的商業(yè)場(chǎng)景覆蓋SaaS產(chǎn)品體系營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)解決方案30+行業(yè)場(chǎng)景短視頻和直播與抖音、快手等平臺(tái)達(dá)成合作， 100+孵化及合作達(dá)人，提供創(chuàng)意、 達(dá)人和投放的一站式營(yíng)銷服務(wù)社媒營(yíng)銷包括品牌整合營(yíng)銷、品牌/個(gè)

42、人IP 打造、全網(wǎng)托管式代運(yùn)營(yíng)、品牌互 動(dòng)營(yíng)銷和媒介投放的組合營(yíng)銷手段流量推廣超10年的媒介投放經(jīng)驗(yàn)，與主流平 臺(tái)深度合作提供全網(wǎng)媒介投放服務(wù)小程序+公眾號(hào)+全平臺(tái)電商互動(dòng)營(yíng)銷：營(yíng)銷插件、廣告助手、活動(dòng)平臺(tái)定制服務(wù)：小程序/公眾號(hào)/H5/個(gè)性化定制管家-Plus：精準(zhǔn)數(shù)據(jù)分析驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。232020.9 iResearch Inc.微動(dòng)天下延伸產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力，幫助企業(yè)把握私域流量產(chǎn)權(quán)在微動(dòng)天下全鏈路的數(shù)字商業(yè)應(yīng)用服務(wù)中，SaaS產(chǎn)品以及各營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)服務(wù)既可以以整體解決方案的形式對(duì)外銷售，也 可以作為單獨(dú)的盈利點(diǎn)服務(wù)客戶，多維度的業(yè)務(wù)布局方式在實(shí)現(xiàn)營(yíng)收最大化的

43、同時(shí)，有利于降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。未來，微動(dòng)天 下將圍繞標(biāo)準(zhǔn)化的SaaS工具進(jìn)一步延伸個(gè)性化的服務(wù)能力，強(qiáng)化短視頻、直播和二類電商等業(yè)務(wù)板塊，通過不斷的自我 更新迭代完善數(shù)字商業(yè)全鏈路服務(wù)體系，從幫助客戶獲取私域流量到幫助客戶運(yùn)營(yíng)私域流量，讓商家能夠運(yùn)用私域流量的 關(guān)系來提升和用戶之間的互動(dòng)性，從而實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績(jī)的提升。微動(dòng)天下競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及未來布局單環(huán)節(jié) 盈利SaaS產(chǎn)品及各營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)服務(wù)均可以作為單獨(dú)的盈 利點(diǎn)帶來營(yíng)業(yè)收入，多點(diǎn)業(yè)務(wù)布局抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)全鏈路 覆蓋專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品、社媒運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷推廣、精 準(zhǔn)投放，提供全鏈路的數(shù)字商業(yè)應(yīng)用服務(wù)解決方案接口對(duì) 外開放通過接口實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放，客戶可根據(jù)需要自主

44、選擇 連接微動(dòng)天下產(chǎn)品或者外部第三方產(chǎn)品，使用靈活企業(yè)服 務(wù)宗旨以為下游企業(yè)服務(wù)的宗旨進(jìn)行開發(fā)運(yùn)營(yíng)，不強(qiáng)制捆 綁銷售，提高客戶滿意度，增加客戶黏性與忠誠(chéng)度繼 續(xù) 以 全 鏈 路為 重 點(diǎn) 進(jìn) 行 布 局產(chǎn)業(yè)鏈延伸結(jié)合既有產(chǎn)品和服務(wù)體系拓展 數(shù)字商業(yè)全鏈路服務(wù)，加強(qiáng)短 視頻、直播、二類電商等業(yè)務(wù) 板塊，與原有業(yè)務(wù)相互協(xié)同、 支撐，在最大化盈利能力的前 提下，有效降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)場(chǎng)景延伸發(fā)力醫(yī)療、教育、教育和養(yǎng)老行業(yè)，基于人口年齡結(jié)構(gòu)變化、 城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)變化等，預(yù)計(jì)養(yǎng)老行 業(yè)將迎來高速增長(zhǎng)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。242020.9 iResearch Inc.微盟微盟云平臺(tái)微商城智慧零售智慧

45、餐飲智慧酒店客來店?duì)I銷云銷售云微站智營(yíng)銷直客推銷售推以去中心化的智慧商業(yè)解決方案，賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型微盟定位于云端商業(yè)及營(yíng)銷解決方案提供商，其去中心化的智慧商業(yè)解決方案，讓企業(yè)能夠直接接觸用戶、與用戶溝通， 通過線上線下渠道進(jìn)行客戶關(guān)系管理。高速增長(zhǎng)的背后是對(duì)微信生態(tài)的敏銳洞察力，依托強(qiáng)大的渠道銷售能力，微盟在早 期獲客成本較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較弱的階段牢牢把握住先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前，微盟向客戶提供商業(yè)云、營(yíng)銷云和銷售云三大SaaS 產(chǎn)品，并通過微盟云平臺(tái)開放電商云、客戶云、營(yíng)銷云、餐飲云、支付云和數(shù)據(jù)云六大核心能力，聯(lián)合第三方開發(fā)者和合 作伙伴共同拓展垂直行業(yè)解決方案，搭配一站式精準(zhǔn)營(yíng)銷投放服務(wù)，幫助客

46、戶打造從推廣引流到銷售轉(zhuǎn)換的閉環(huán)。微盟業(yè)務(wù)體系：SaaS+云平臺(tái)+精準(zhǔn)營(yíng)銷SaaS產(chǎn)品精準(zhǔn)營(yíng)銷商業(yè)云盟聚DMP優(yōu)質(zhì)媒體源抖音快手微信公眾號(hào) QQ空間微信朋友圈 騰訊新聞QQ 騰訊視頻百度知乎精準(zhǔn)的受眾定位 分析與優(yōu)化靈活的格式電商云客戶云營(yíng)銷云微盟服務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷管理、店鋪管理、騰訊平臺(tái)其他平臺(tái)餐飲云支付云數(shù)據(jù)云 今日頭條硬件市場(chǎng)來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。252020.9 iResearch Inc.262020.9 iResearch Inc.0.12.75.29.31.11.82.63.55.165.8%62.0%66.1%201720182019精準(zhǔn)營(yíng)銷收入（億元）20152016

47、SaaS產(chǎn)品收入（億元） 營(yíng)業(yè)收入年增長(zhǎng)率（%）微盟SaaS與精準(zhǔn)營(yíng)銷雙輪驅(qū)動(dòng)，加速拓展智慧零售、智慧餐飲基于SaaS和精準(zhǔn)營(yíng)銷的雙輪驅(qū)動(dòng)，過去四年間微盟營(yíng)業(yè)收入保持著88.4%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。2019年，微盟SaaS產(chǎn)品付費(fèi) 商戶數(shù)量接近8萬(wàn)人，每用戶平均收益6373元，精準(zhǔn)營(yíng)銷廣告主數(shù)量增長(zhǎng)至3.4萬(wàn)名，每廣告主平均開支超過15萬(wàn)元。 PaaS級(jí)的微盟云平臺(tái)向客戶及合作伙伴開放底層技術(shù)能力，通過提供豐富的API接口滿足多元化的應(yīng)用需求，平臺(tái)接入的 500多名第三方開發(fā)者已累計(jì)提交超800個(gè)應(yīng)用。2019年，微盟發(fā)力智慧零售與直播電商板塊，面向大型零售企業(yè)提供全 鏈路數(shù)字化解決方案，實(shí)現(xiàn)了流

48、失率降低與客單價(jià)提升。2020年初，微盟旗下“微盟餐林”收購(gòu)餐飲SaaS服務(wù)商雅座， 雙方在資源和能力層面的互補(bǔ)，以去中心化流量賦能餐飲行業(yè)。未來，微盟將繼續(xù)加強(qiáng)與騰訊及其他去中心化平臺(tái)的合作， 在智慧零售、智慧餐飲等重點(diǎn)領(lǐng)域探索垂直行業(yè)解決方案。來源：微盟集團(tuán)招股說明書及歷年年報(bào)，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.9 iResearch Inc.來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。1.11.98.714.45.32015-2019年微盟營(yíng)業(yè)收入及結(jié)構(gòu)182.5%戰(zhàn)略合作與投資并購(gòu)聯(lián)合匯付天下推出“微盟慧付”，打通SaaS與支付服務(wù)； 與超級(jí)導(dǎo)購(gòu)合作為線下門店提供“SaaS工具+導(dǎo)購(gòu)運(yùn)營(yíng)

49、”的 智慧零售解決方案先后投資蜜鳥、達(dá)摩網(wǎng)絡(luò)、商有，收購(gòu)雅座，不斷完善對(duì)本 地生活商家的服務(wù)能力微盟依托PaaS平臺(tái)和合作、并購(gòu)?fù)貙挿?wù)能力PaaS級(jí)微盟云平臺(tái)對(duì)SaaS產(chǎn)品模塊進(jìn)行集成整合，開放底層能力給客戶及合作伙伴，滿足大型企業(yè)的多元化、個(gè)性化需求微盟云平臺(tái)具有高度兼容性、99.99%的系統(tǒng)可用和低于 200毫秒的平均服務(wù)響應(yīng)時(shí)間，每秒能處理超62000的訂單272020.9 iResearch Inc.有贊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。SaaS產(chǎn)品軟件矩陣第三方開發(fā)平臺(tái)微商城零售教育美業(yè)連鎖餐飲酒店旅游婚慶健身KTVPaaS有贊云客戶云收銀云支付云客服云數(shù)據(jù)云營(yíng)銷云ZanUI延伸

50、服務(wù)解決方案 顧問廣告代投 服務(wù)交付實(shí)施優(yōu)質(zhì)資源運(yùn)營(yíng)提升咨詢交流技術(shù)服務(wù)支付金融支付-有贊SaaS支付外部商戶 SaaS預(yù)付卡消費(fèi)金融快速回款有贊擔(dān)保以微商城為核心的移動(dòng)社交電商和全渠道新零售SaaS2012 年底，有贊的前身口袋通誕生，主要是協(xié)助商家管理微信等社交平臺(tái)用戶并向淘寶等電商平臺(tái)引流，從而可以經(jīng)營(yíng) 自有流量。2013 年底，有贊推出了核心產(chǎn)品有贊微商城，早期更多是以免費(fèi)形式來積累客戶和完善打磨產(chǎn)品。2016年 ， 有贊微商城產(chǎn)品開始向新用戶收取年費(fèi)，開始向SaaS模式轉(zhuǎn)型。2018年之后，有贊與中國(guó)創(chuàng)新支付合并之后，開始打造 全渠道的商家服務(wù)，并通過PaaS有贊云實(shí)現(xiàn)多維度定制化服

51、務(wù)，除此之外，還提供有贊分銷、有贊擔(dān)保、消費(fèi)金額等服 務(wù)，從SaaS+PaaS+營(yíng)銷+支付多維度幫助商家取得成功。有贊商品和服務(wù)矩陣：SaaS+PaaS+營(yíng)銷+支付服務(wù)市 場(chǎng)上線2019年啟動(dòng)新 零售2017年開啟商業(yè)化2016年推出有贊 微商城2013年282020.9 iResearch Inc.0.691.85.8711.71161.55%226.15%99.68%20162017營(yíng)業(yè)收入（億元）20182019同比增速（%）有贊營(yíng)業(yè)收入維持高增速，開放PaaS平臺(tái)滿足企業(yè)個(gè)性化需求有贊收入主要來源為SaaS產(chǎn)品和延伸服務(wù)收入、手續(xù)費(fèi)收入以及其他收入。有贊具有產(chǎn)品成熟度高，營(yíng)銷功能迭代快

52、、 系統(tǒng)安全穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)。為滿足不同類型商家個(gè)性化需求，有贊還推出PaaS開放平臺(tái)，開發(fā)者可以直接在有贊微商城、有 贊零售的基礎(chǔ)上自主開發(fā)。未來，有贊盈利能力的改善將靠收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)品續(xù)約率的提升來實(shí)現(xiàn)。在業(yè)務(wù)場(chǎng)景布局 上，有贊依托現(xiàn)有PaaS平臺(tái)能力進(jìn)一步向教育、美業(yè)、酒店等垂直行業(yè)的SaaS產(chǎn)品開發(fā)拓展。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。產(chǎn)品開發(fā)向垂直業(yè)務(wù)拓展，解決更多場(chǎng)景需求有贊未來發(fā)展會(huì)越來越垂直化，進(jìn)行有贊教育、有贊美 業(yè)、有贊酒店等垂直行業(yè)的SAAS產(chǎn)品開發(fā)，幫助解決更 多業(yè)務(wù)場(chǎng)景需求。依托PaaS平臺(tái)搭建應(yīng)用解決方案提供PaaS+SaaS+服務(wù)全套解決方案。可通過PaaS平臺(tái)

53、實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制服務(wù)，支持商家創(chuàng)新、試錯(cuò)。2016-2019年有贊營(yíng)業(yè)收入及增速有贊產(chǎn)品特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)分析提供軟件產(chǎn)品和第三方開發(fā)平臺(tái)開發(fā)者可直接在有贊微商城、有贊零售的基礎(chǔ)上自主開發(fā)。提供營(yíng)銷、數(shù)據(jù)分析等第三方營(yíng)銷插件。對(duì)接微信、百度、支付寶、微博等眾多私域流量平臺(tái)。來源：中國(guó)有贊歷年年報(bào)（2016和2017年年報(bào)公布為中國(guó)創(chuàng)新支付收入），艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2020.9 iResearch Inc.29“數(shù)字化”造就“新商業(yè)”1中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”發(fā)展洞察2典型服務(wù)商案例3中國(guó)“數(shù)字新商業(yè)”未來趨勢(shì)展望4“數(shù)字新商業(yè)”未來發(fā)展空間大型 企業(yè)中型企業(yè)小微企業(yè)“數(shù)字新商業(yè)”概念接 受程度提高，由零售電 商滲透至生活服務(wù)及商 業(yè)全場(chǎng)景在更多傳統(tǒng)領(lǐng)域的落地 讓“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù) 商面臨來自傳統(tǒng)軟件廠 商的競(jìng)爭(zhēng)“數(shù)字新商業(yè)”服務(wù)商 應(yīng)具備相應(yīng)的行業(yè)理解 能力，并發(fā)揮“SaaS+ 營(yíng)銷+運(yùn)營(yíng)”的優(yōu)勢(shì)加速向商業(yè)全場(chǎng)景滲透，從長(zhǎng)尾客戶向腰部和頭部拓展新零售轉(zhuǎn)型、私域流量運(yùn)營(yíng)等理念率先在零售、電商領(lǐng)域盛行，并逐漸拓展至餐飲、美業(yè)