貨幣銀行學(xué)（第二版） 第四章 金融機(jī)構(gòu)

1、第四章 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展金融機(jī)構(gòu)體系及分類中國目前的金融體系第四章 金融機(jī)構(gòu)最早的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行的前身是貨幣兌換業(yè)。最早的商業(yè)銀行是分別于1272年和1310年在意大利佛羅倫薩設(shè)立的巴爾迪銀行和佩魯齊銀行。金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生合作銀行的產(chǎn)生儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)保險(xiǎn)公司的建立投資銀行的出現(xiàn)基金管理公司的興起金融體系多元化進(jìn)程合作銀行的產(chǎn)生儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)保險(xiǎn)公司的建立投資銀行的出現(xiàn)基金管理公司的興起金融體系多元化進(jìn)程合作銀行的產(chǎn)生 合作銀行起初是一種為較為落后的農(nóng)業(yè)和傳統(tǒng)手工業(yè)提供融資服務(wù)，由私人和團(tuán)體所組成的互助性金融機(jī)構(gòu)。我們既可以稱合作銀行為“銀行”，也可稱之為“信用合作社”“

2、合作金庫”。儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)儲(chǔ)蓄銀行是作為一種專門經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄，以儲(chǔ)蓄存款為主要資金來源的專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的。保險(xiǎn)公司的建立從保險(xiǎn)的發(fā)展歷史來看，海上保險(xiǎn)先于 陸上保險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)先于人身保險(xiǎn)。投資銀行的出現(xiàn)典型的投資銀行是在證券市場上從事承銷、經(jīng)紀(jì)和交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?；鸸芾砉镜呐d起在美國、英國等發(fā)達(dá)國家，證券市場非常發(fā)達(dá)，但個(gè)人資金有限，且直接投資的風(fēng)險(xiǎn)和成本都很大，于是證券市場上出現(xiàn)了專門從事投資的機(jī)構(gòu)投資者。 金融機(jī)構(gòu)根據(jù)作用分類管理性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)中央銀行貨幣當(dāng)局經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)住房政策性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)投資

3、性金融機(jī)構(gòu)契約型金融機(jī)構(gòu)國際性金融機(jī)構(gòu)全球性國際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)股票債券其它貸款美國非金融企業(yè)外部資金的來源各國非金融機(jī)構(gòu)的外部資金來源貸款債券股票其它美國英國法國德國日本加拿大管理性金融機(jī)構(gòu)中央銀行中央銀行是一國金融體系的核心，隨著國家對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)干預(yù)的不斷加強(qiáng)而強(qiáng)化中央銀行的職能作用。貨幣當(dāng)局少數(shù)國家和地區(qū)的政府單獨(dú)設(shè)立金融管理機(jī)構(gòu)，由這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行廣泛的監(jiān)督和管理。經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社投資性金融機(jī)構(gòu)投資銀行、投資基金契約性金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和退休基金政策性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)住

4、房政策性金融機(jī)構(gòu)國際性金融機(jī)構(gòu)全球性國際金融機(jī)構(gòu)世界銀行、國際貨幣基金組織、國際清算銀行、國際金融協(xié)會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)等區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)亞洲開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、非洲開發(fā)銀行等目前我國實(shí)行的是以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、相互協(xié)作的金融體系。特點(diǎn)：由中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管我國金融機(jī)構(gòu)體系我國金融機(jī)構(gòu)體系我國現(xiàn)行的是多元化的金融機(jī)構(gòu)體系。內(nèi)地現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行為核心，政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系。一行三會(huì)商業(yè)銀行政策性金融機(jī)構(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)

5、我國金融機(jī)構(gòu)體系一行三會(huì)“一行三會(huì)”是我國金融業(yè)對(duì)中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)這四家監(jiān)管性金融機(jī)構(gòu)的簡稱，此種稱謂最早起源于2003年，一行三會(huì)構(gòu)成了我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局?！耙恍腥龝?huì)”均實(shí)行垂直管理，承擔(dān)全國金融管理和監(jiān)督職能。一行三會(huì)中國人民銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)商業(yè)銀行我國金融體系的主體組織形式：分支行制業(yè)務(wù)范圍：職能分工型商業(yè)銀行體系：國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行分行、中外合資銀行商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行中國工商銀行（1984-）中國農(nóng)業(yè)銀行（1950-）中國銀行（1

6、912-）中國建設(shè)銀行（1954-）交通銀行（1986-）中國郵政儲(chǔ)蓄銀行（2007-）按照銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑，大型商業(yè)銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行按照中央銀行統(tǒng)計(jì)口徑，中資全國性大型銀行是指本外幣資產(chǎn)總量大于等于2萬億元的銀行（以2008年末各金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為參考標(biāo)準(zhǔn)）,包括工行、建行、農(nóng)行、中行、國開行、交行和郵政儲(chǔ)蓄銀行。股份制商業(yè)銀行中信銀行（1987-）招商銀行（1987-）興業(yè)銀行（1988-）廣東發(fā)展銀行（1988-）中國光大銀行（1992-）上海浦東發(fā)展銀行（1992-）華夏銀行（1992-）中國民生銀行（1996-）恒豐銀行（2003-）浙商銀行（2004-）渤海

7、銀行（2006-）平安銀行（2012-）城市商業(yè)銀行 我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展從1995年開始，至1998年中國人民銀行暫停批準(zhǔn)組建為止，共組建了88家。城市商業(yè)銀行是在特殊歷史條件下的產(chǎn)物，組建的直接目的是化解原有城市信用社的金融風(fēng)險(xiǎn)，并由地方政府承擔(dān)穩(wěn)定地方金融的責(zé)任。截至2012年底共有137家。農(nóng)村商業(yè)銀行由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織共同入股組成的股份制的地方性金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村合作銀行由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟(jì)組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)外資銀行信用合作社1951-1959，農(nóng)信社普遍建立和發(fā)展1959-1979，下放基層的緩慢發(fā)展時(shí)期197

8、9-1984，農(nóng)信社劃歸農(nóng)業(yè)銀行管理，城信社開始建立1996 農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行脫鉤，由人民銀行托管2003.6 國務(wù)院下發(fā)深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)實(shí)施方案商業(yè)銀行英國銀行家雜志(The Banker)公布了2016年全球1000家大銀行排行榜(Top 1000 World Banks 2016)，中國工商銀行以2744.32億美元的一級(jí)資本連續(xù)四年蟬聯(lián)榜首。政策性金融機(jī)構(gòu)政策性銀行國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性金融資產(chǎn)管理公司中國信達(dá)、華融、長城、東方資產(chǎn)管理公司 由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，按照政府的意圖與計(jì)劃從事信貸活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。特征：1、不以盈利為經(jīng)營

9、目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)。2、資金來源主要是國家預(yù)算撥款、發(fā)行金融債券、向國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)借款。3、資金運(yùn)用以發(fā)放中長期貸款為主，貸款利率較低。4、貸款重點(diǎn)是政府產(chǎn)業(yè)政策、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中重點(diǎn)扶植的項(xiàng)目。政策性銀行301994年3月成立。在國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目及配套工程建設(shè)中，發(fā)揮長期融資作用。 1994年11月成立?；I集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付。 1994年4月成立。我國機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品出口和對(duì)外承包工程及各類境外投資的政策性融資主渠道，外國政府貸款的主要轉(zhuǎn)貸行和中國政府對(duì)外優(yōu)惠貸款的承貸行。 經(jīng)國務(wù)院決

10、定設(shè)立的收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。經(jīng)營范圍：1、信達(dá)公司主要收購并經(jīng)營中國建設(shè)銀行剝離的不良資產(chǎn)2、華融公司主要收購并經(jīng)營中國工商銀行剝離的不良資產(chǎn)3、長城公司主要收購并經(jīng)營中國農(nóng)業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)4、東方公司主要收購并經(jīng)營中國銀行剝離的不良資產(chǎn)政策性金融資產(chǎn)管理公司其他金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司證券公司投資基金信托投資公司財(cái)務(wù)公司信用合作組織國家郵政儲(chǔ)匯局金融租賃公司專欄1：我國直接融資與間接融資的對(duì)比關(guān)系 2012年我國金融機(jī)構(gòu)各類貸款加

11、上信托貸款、外幣貸款、承兌匯票等，間接融資占全社會(huì)融資總額的84%。股權(quán)、債權(quán)等直接融資加在一起占全社會(huì)融資總額的16%，直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)明顯失衡。（根據(jù)中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告2012_4）專欄2：農(nóng)信社改革 2003年以來農(nóng)信社的改革方向是產(chǎn)權(quán)制度模式的多元化和組織形式的多樣性。由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，農(nóng)村信用社改革過程中，出現(xiàn)了三種改革模式：一是將農(nóng)信社發(fā)展成為股份制商業(yè)銀行；二是在農(nóng)信社現(xiàn)有基礎(chǔ)上建立縣級(jí)聯(lián)社一級(jí)法人結(jié)構(gòu)和縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)二級(jí)法人結(jié)構(gòu)；三是組建農(nóng)村合作銀行。截至2011年末，全國已有402家由農(nóng)村信用社改制組建的農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)，其中農(nóng)村商業(yè)銀行212家、農(nóng)村合作銀行190家。

12、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)村鎮(zhèn)銀行；貸款公司；農(nóng)村資金互助社自2006年開展試點(diǎn)以來獲得快速發(fā)展。截至2011年底，全國已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農(nóng)村資金互助社50家。已開業(yè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)超過八成的貸款投向了農(nóng)戶和小企業(yè)。非銀行金融機(jī)構(gòu)信托投資公司信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。（中華人民共和國信托法，信托投資公司管理辦法，2001）1979.10 中國國際信托投資公司成立，1988年最高峰時(shí)全國共有1000多家。此后多次整頓，數(shù)量銳減，201

13、2年底共有65家，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)已超越保險(xiǎn)行業(yè)，僅次于銀行業(yè)。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司大型企業(yè)集團(tuán)投資成立的，為本集團(tuán)提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。2012年底145家。主要業(yè)務(wù)：融資：成員單位存款；發(fā)行債券；同業(yè)拆借投資：承銷企業(yè)債券；對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；消費(fèi)信貸、買方信貸；貸款及融資租賃中介：對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證、代理、擔(dān)保、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳結(jié)算等融資租賃出租人對(duì)承租人所選定的租賃物件，進(jìn)行以其融資為目的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用。金融租賃公司20世紀(jì)80年代初-1993 ：引進(jìn)后的發(fā)展階段1993-1997 ：問題叢生階段 2000年中

14、國人民銀行發(fā)布金融租賃公司管理辦法：重組階段2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布新的金融租賃公司管理辦法專欄3：金融租賃公司的新發(fā)展 2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布新的金融租賃公司管理辦法并開展第一批金融租賃公司試點(diǎn)，工行、建行、交行、民生行、招行和國開行先后組建了金融租賃公司。至2012年底由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司有20家，主要分為三類：一類為銀行系金融租賃公司（10家），一類為AMC和央企系金融租賃公司（3家），一類為地方金融租賃公司（5家）。 2012年末，20家金融租賃公司租賃合同業(yè)務(wù)總量為6600億元，占融資租賃行業(yè)業(yè)務(wù)量超過四成。貨幣經(jīng)紀(jì)公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在中國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（銀監(jiān)會(huì)貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法 2005.8.8）至2012年底，共有4家。汽車金融公司是指經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（銀監(jiān)會(huì)汽車金融公司管理辦法，2008.1.24）至2012年底，共有14家。 消費(fèi)金融公司是指經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（銀監(jiān)會(huì)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法，2009.7.22）至2012年底，共有4家。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)