南開大學(xué)22年春學(xué)期《金融工程學(xué)》在線作業(yè)

1、-本頁為預(yù)覽頁P(yáng)AGE14-本頁為預(yù)覽頁-本頁為預(yù)覽頁22春學(xué)期（高起本1709-1803、全層次1809-2103）金融工程學(xué)在線作業(yè)-00001第1題. 芝加哥交易所交易的S&P500指數(shù)期權(quán)屬于（ ）。選項A：歐式期權(quán)選項B：美式期權(quán)選項C：百慕大式期權(quán)選項D：上述三種均存在參考答案：A第2題. 在互換交易過程中（ ）充當(dāng)互換媒介和互換主體選項A：銀行選項B：證券公司選項C：券商選項D：政府參考答案：A第3題. 第一份利率期貨合約于（ ）年出現(xiàn)在美國芝加哥期貨交易所。選項A：1972選項B：1973選項C：1974選項D：1975參考答案：D第4題. 掉期交易合約的生效日一般在交易日的（

2、 ）。選項A：同一日選項B：后一日選項C：后二日選項D：后三日參考答案：D第5題. 看跌期權(quán)的實值是指（ ）選項A：標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格選項B：標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格選項C：標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格選項D：與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格無關(guān)參考答案：B第6題. 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩認(rèn)為金融創(chuàng)新是（）的結(jié)果。選項A：制度創(chuàng)新選項B：技術(shù)推進(jìn)選項C：規(guī)避管制選項D：應(yīng)付體制和稅法參考答案：C第7題. 第一張標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約產(chǎn)生于（ ）。選項A：芝加哥商品交易所選項B：倫敦國際金融期貨交易所選項C：紐約期貨交易所選項D：芝加哥期貨交易所參考答案：D第8題.

3、 最早提出金融工程學(xué)概念的是( )。選項A：瓦爾拉斯選項B：芬那提選項C：托賓選項D：默頓參考答案：B第9題. 對久期的不正確理解是（ ）。選項A：用以衡量債券持有者在收回本金之前，平均需要等待的時間選項B：是對固定收益類證券價格相對易變性的一種量化估算選項C：是指這樣一個時點(diǎn)，在這一時點(diǎn)之前的債券現(xiàn)金流總現(xiàn)值恰好與這一時點(diǎn)后的現(xiàn)金流總現(xiàn)值相等選項D：與債券的息票高低有關(guān)，與債券到期期限無關(guān)參考答案：D第10題. 下列關(guān)于遠(yuǎn)期價格和遠(yuǎn)期價值的說法中，不正確的是：（ ）選項A：遠(yuǎn)期價格是使得遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格選項B：遠(yuǎn)期價格等于遠(yuǎn)期合約在實際交易中形成的交割價格選項C：遠(yuǎn)期價值由遠(yuǎn)期實際

4、價格和遠(yuǎn)期理論價格共同決定選項D：遠(yuǎn)期價格與標(biāo)的物現(xiàn)貨價格緊密相連，而遠(yuǎn)期價值是指遠(yuǎn)期合約本身的價值參考答案：B第11題. 第一份股票價格指數(shù)期貨合約于（ ）年出現(xiàn)在美國堪薩斯交易所。選項A：1972選項B：1973選項C：1982選項D：1984參考答案：C第12題. 已知某種標(biāo)的資產(chǎn)為股票的歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為50美元，期權(quán)到期日為3個月，股票目前的市場價格為49美元，預(yù)計股票會在1個月后派發(fā)0.5美元的紅利，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險年利率為10%，那么該看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為：（ ）選項A：0.24美元選項B：0.25美元選項C：0.26美元選項D：0.27美元參考答案：C第13題. FRA合

5、約是由銀行提供的（ ）市場。選項A：場外交易選項B：場內(nèi)交易選項C：網(wǎng)上交易選項D：電話交易參考答案：A第14題. 假設(shè)某資產(chǎn)的即期價格與市場正相關(guān)。你認(rèn)為以下那些說法正確？（ ）選項A：遠(yuǎn)期價格等于預(yù)期的未來即期價格選項B：遠(yuǎn)期價格大于預(yù)期的未來即期價格選項C：遠(yuǎn)期價格小于預(yù)期的未來即期價格選項D：遠(yuǎn)期價格與預(yù)期的未來即期價格的關(guān)系不確定參考答案：C第15題. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，基準(zhǔn)日通常是交割日的（ ）。選項A：前一天選項B：前兩天選項C：后一天選項D：后兩天參考答案：B第16題. 某公司三個月后有一筆100萬美元的現(xiàn)金流入，為防范美元匯率風(fēng)險，該公司可以考慮做一筆三個月期金額為100萬美元

6、的（ ）。選項A：買入期貨選項B：賣出期貨選項C：買入期權(quán)選項D：互換參考答案：B第17題. 第一筆利率掉期產(chǎn)生于（ ）年。選項A：1976選項B：1981選項C：1983選項D：1986參考答案：B第18題. 在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時，如果預(yù)計期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價格上漲則應(yīng)（ ）選項A：買入期貨合約選項B：賣出期貨合約選項C：買入期貨合約的同時賣出期貨合約選項D：無法操作參考答案：A第19題. 按購買者行使期權(quán)的時限劃分，下列不屬于期權(quán)劃分為（ ）。選項A：歐式期權(quán)選項B：美式期權(quán)選項C：放棄期權(quán)選項D：百慕大式期權(quán)參考答案：C第20題. 金融工程學(xué)起源于80年代（）國的投資銀行家選項A：美

7、選項B：英選項C：法選項D：荷蘭參考答案：B第21題. 下列期權(quán)頭寸中，可以從基礎(chǔ)金融資產(chǎn)市場價格的上漲中獲益的是：（ ）。選項A：買權(quán)的多頭選項B：買權(quán)的空頭選項C：賣權(quán)的多頭選項D：賣權(quán)的空頭參考答案：A,D第22題. 世界上主要的期貨交易所交易金融期貨合約包含的種類有：（ ）。選項A：商品期貨選項B：利率期貨選項C：外匯期貨選項D：股票指數(shù)期貨參考答案：B,C,D第23題. 金融工程方法的應(yīng)用包括的步驟有( )。選項A：問題診斷選項B：問題分析選項C：工具產(chǎn)生、定價選項D：方案修正參考答案：A,B,C,D第24題. 以下屬于金融風(fēng)險分類的是（）。選項A：外匯風(fēng)險選項B：利率風(fēng)險選項C：流

8、動性風(fēng)險選項D：操作風(fēng)險參考答案：A,B,C,D第25題. 以下屬于金融創(chuàng)新主要方法的有( )選項A：基本衍生金融工具的創(chuàng)新選項B：要素改變型的創(chuàng)新選項C：靜態(tài)與動態(tài)復(fù)制型的創(chuàng)新選項D：條款增加型的創(chuàng)新參考答案：A,B,C,D第26題. 根據(jù)借貸主體的不同，利率體系可以分成（ ）。選項A：銀行利率選項B：非銀行金融機(jī)構(gòu)利率選項C：債券利率選項D：民間借貸市場利率參考答案：A,B,C,D第27題. 以下的那些參數(shù)與股票歐式看漲期權(quán)的價格總是正相關(guān)？（ ）選項A：股票價格選項B：執(zhí)行價格選項C：到期時間選項D：波動率參考答案：A,D第28題. 綜合遠(yuǎn)期匯率協(xié)議SAFE與遠(yuǎn)期利率協(xié)議FRA兩者之間存

9、在的相同性質(zhì)有（ ）。選項A：都是出現(xiàn)在20世紀(jì)80年代早期選項B：都是在場外市場進(jìn)行交易的選項C：都具有標(biāo)準(zhǔn)的期限選項D：交割日、即期日、基準(zhǔn)日和到期日的規(guī)定也是致的參考答案：A,B,C,D第29題. 以下屬于金融創(chuàng)新的主要方法的有( )選項A：基本衍生金融工具的創(chuàng)新選項B：要素分解型的創(chuàng)新選項C：靜態(tài)與動態(tài)復(fù)制型的創(chuàng)新選項D：條款增加型的創(chuàng)新參考答案：A,B,C,D第30題. 以下屬于SAFE包含要素的是（ ）。選項A：初級貨幣選項B：次級貨幣選項C：即期交割匯率選項D：交割遠(yuǎn)期匯差參考答案：A,B,C,D第31題. 雙限股票期權(quán)套利組合運(yùn)用的期權(quán)具有相同股票、相同期限和不同行使價格。選項

10、A：錯誤選項B：正確參考答案：B第32題. 清算所雖然以第三方的身份介入買方與賣方之間，但它的介入僅僅限于清算過程，并不涉及具體的交易。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第33題. 麥考萊久期用數(shù)學(xué)方法估計債券價格對其收益變動的敏感性，按收到債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間計算，利息和本金的支付作為權(quán)重。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第34題. 雙限股票期權(quán)套利策略的收益既有上限又有下限。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第35題. 同一期權(quán)在有效期的不同階段，可能是虛值期權(quán)、實值期權(quán)或平值期權(quán)。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第36題. 金融衍生工具所涵蓋的基礎(chǔ)工具包括利率、匯率、商品

11、、期權(quán)和其他指數(shù)等。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第37題. 風(fēng)險暴露是指某個特定風(fēng)險因不可預(yù)測的變化對市場主體的影響程度。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第38題. 回廊股票期權(quán)套利組合是由股票現(xiàn)貨的多頭與垂直進(jìn)出差價期權(quán)組合的多頭進(jìn)一步組合而成。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：A第39題. 期權(quán)購買者在支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在一定時間內(nèi)以一定價格出售或購買一定數(shù)量的相關(guān)商品和約的權(quán)利。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第40題. 如果現(xiàn)金流量是以不同貨幣計價的，那么無論掉期貨幣的利率是否相同，都被稱之為貨幣掉期。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第41題. 根據(jù)利率

12、平價理論，遠(yuǎn)期匯率不僅與當(dāng)前的即期匯率和貨幣的即期利率有關(guān)，還與未來的即期匯率有關(guān)。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：A第42題. 賣出套期保值是指在現(xiàn)貨市場上處于空頭的人在期貨市場上做一筆交易，目的是防止資產(chǎn)變動帶來的損失。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：A第43題. 分跨期權(quán)組合又被稱為雙向期權(quán)組合，是由相同股票、相同期限、相同行使價格、相同份數(shù)的買權(quán)和賣權(quán)所組成。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第44題. 套期保值的基本原理是建立對沖組合，當(dāng)產(chǎn)生風(fēng)險的一些要素發(fā)生變化時，對沖組合的經(jīng)濟(jì)價值保持不變。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第45題. 交易所交易存在問題之一是缺乏靈活性。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：B第46題. 從持有成本的觀點(diǎn)來看，在遠(yuǎn)期和期貨的定價中，標(biāo)的資產(chǎn)保存成本越高，遠(yuǎn)期或期貨價格越低。選項A：錯誤選項B：正確參考答案：A第47題. 逆比率回廊股票期權(quán)套利組合是在逆回廊股票期權(quán)套利組合的基礎(chǔ)上，再加買買權(quán)