非財(cái)務(wù)經(jīng)理人財(cái)務(wù)管理知識(shí)解析

1、 非財(cái)務(wù)經(jīng)理人財(cái)務(wù)管理課程介紹述財(cái)務(wù)管理言論管理者必要了解的財(cái)務(wù)知識(shí)財(cái)務(wù)管理的四個(gè)作用解讀財(cái)務(wù)報(bào)告成本控制案例分析財(cái)務(wù)管理言論財(cái)務(wù)是企業(yè)管理的出發(fā)點(diǎn);又是管理的歸宿如果經(jīng)營(yíng)管理是企業(yè)的引擎;則財(cái)務(wù)控制就是平衡器和剎車現(xiàn)代企業(yè)的管理者不僅關(guān)注生產(chǎn)和營(yíng)銷;更應(yīng)關(guān)注資本的流動(dòng)和周轉(zhuǎn)三分技術(shù);七分管理;十二分?jǐn)?shù)據(jù)你可以不經(jīng)營(yíng)，但不能沒(méi)有經(jīng)營(yíng)意識(shí);你可以不經(jīng)商，但不能沒(méi)有經(jīng)商頭腦只有做到物流，資金流，信息流同步;才能實(shí)現(xiàn)過(guò)程控制，不作事后諸葛亮管理者必要了解的財(cái)務(wù)知識(shí)第一層次：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)：第二層次：財(cái)務(wù)管理：第一層次：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)：基本做賬，報(bào)帳，出報(bào)告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)模塊（會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的設(shè)

2、計(jì)第二層次：財(cái)務(wù)管理：全面預(yù)算管理（內(nèi)部控制）籌資管理：企業(yè)資本的籌集、 最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)、 籌資方案實(shí)施、 籌資風(fēng)險(xiǎn)管理投資管理：企業(yè)投資決策、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)資本管理：現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理收入、成本和利潤(rùn)管理：收入管理、成本控制（管理會(huì)計(jì)）、稅務(wù)籌劃（系統(tǒng)的稅法知識(shí)）、利潤(rùn)分配企業(yè)財(cái)務(wù)控制：內(nèi)部控制（內(nèi)部控制）、責(zé)任會(huì)計(jì)（管理會(huì)計(jì)）、內(nèi)部審計(jì)（審計(jì)）、公司治理結(jié)構(gòu)專項(xiàng)財(cái)務(wù)管理：企業(yè)并構(gòu)、企業(yè)清算、企業(yè)價(jià)值評(píng)估 財(cái)務(wù)分析：財(cái)務(wù)能力分析、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系、經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 15 財(cái)務(wù)管理 - 什么是財(cái)務(wù)管理？財(cái)務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)價(jià)值或財(cái)富的

3、保值增值有關(guān)，是有關(guān)創(chuàng)造財(cái)富的決策。財(cái)務(wù)管理是組織資金運(yùn)動(dòng)，處理同有關(guān)方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。它主要是利用資金、成本、收入等價(jià)值指標(biāo)，組織企業(yè)中價(jià)值的形成、實(shí)現(xiàn)和分配，并處理在這種價(jià)值運(yùn)動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作，是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分。 組織資金運(yùn)動(dòng) 處理財(cái)務(wù)關(guān)系 財(cái)務(wù)管理利用會(huì)計(jì)信息可以作出那些決策：籌資決策投資決策銷售決策生產(chǎn)決策勞資決策包括需要多少資金公司的資源如何配置生產(chǎn)什么產(chǎn)品、生產(chǎn)多少、以什么方式生產(chǎn)產(chǎn)品銷售價(jià)格應(yīng)多高公司動(dòng)用多少資金來(lái)增加工資、獎(jiǎng)金 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)會(huì)管理體系 財(cái)會(huì)管理的架構(gòu)方法核心目的法定會(huì)計(jì)核算利潤(rùn)披露信息財(cái)務(wù)管理資金運(yùn)作現(xiàn)金價(jià)值增值管理會(huì)計(jì)決策控

4、制成本管理效益階段1 計(jì)分員階段2 警察階段 4 業(yè)務(wù)合作伙伴階段 5領(lǐng)導(dǎo)者內(nèi)部導(dǎo)向高度的手工作業(yè)提供最基本的報(bào)告數(shù)據(jù)難以獲取 分離的獨(dú)立系統(tǒng)受控程度較高缺乏系統(tǒng)一致性分散的報(bào)告數(shù)據(jù)一致性不夠具有一定的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力流程化跨職能功能較為強(qiáng)大的報(bào)告業(yè)務(wù)敏感性團(tuán)隊(duì)運(yùn)作自動(dòng)化的流程 跨職能客戶導(dǎo)向較高程度的技術(shù)整合 一致的和可獲取的數(shù)據(jù)階段 3職能專家具備流程化的趨勢(shì)分散的應(yīng)用平臺(tái)分析型報(bào)告業(yè)務(wù)專業(yè)性較高職能間互動(dòng)不夠特點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理發(fā)展成熟的過(guò)程中將會(huì)經(jīng)歷過(guò)五個(gè)階段計(jì)劃作用監(jiān)督作用 資本運(yùn)營(yíng)作用控制作用財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的作用財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的作用 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)， 指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到

5、的根本目的，是評(píng)價(jià)企業(yè) 財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，它決定著財(cái)務(wù)管理的基本方向?？傮w目標(biāo)1.利潤(rùn)最大化2.資本利潤(rùn)最大化或每股利潤(rùn)最大化3.企業(yè)價(jià)值最大化 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(財(cái)務(wù)決策的依據(jù))明確預(yù)測(cè)目標(biāo)搜集相關(guān)資料建立預(yù)測(cè)模型實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策(財(cái)務(wù)管理的核心)確定決策目標(biāo)提出備選方案選擇最優(yōu)方案財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)未來(lái)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)轉(zhuǎn)變的六個(gè)方面與業(yè)務(wù)的整合戰(zhàn)略資金價(jià)值管理成本管理流程與系統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與管理三財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀與分析24財(cái) 務(wù) 報(bào) 表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子 資產(chǎn)負(fù)債表秋后算帳；企業(yè)的面子 損益表企業(yè)是個(gè)蓄水池，錢有進(jìn)也有出 現(xiàn)金流量表認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)表(一)會(huì)計(jì)方程式 1.有

6、借必有貸，借貸必相等 借 方 貸 方 資 產(chǎn) 負(fù) 債 成 本 股東權(quán)益 費(fèi) 用 收 入 損 失2.資產(chǎn) = 負(fù)債 + 股東權(quán)益 3.收入 成本 費(fèi)用損失 稅 = 所得 4.期末算總賬，虛賬轉(zhuǎn)實(shí)賬。 (1)虛賬戶：收入、成本、費(fèi)用、損失 (2)實(shí)賬戶：資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量收入成本費(fèi)用利潤(rùn)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出一、財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的閱讀重點(diǎn) 稅務(wù)：未交稅金3、國(guó)家管理部門 財(cái)政：存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、對(duì)外投資、應(yīng)收 補(bǔ)貼款、應(yīng)付工資、未分配利潤(rùn) 工商：實(shí)收資本 考核、分析企業(yè)財(cái)務(wù)、成本狀況、評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)工作 4、企業(yè)管理者 總結(jié)

7、經(jīng)驗(yàn)、查明問(wèn)題存在的原因 提高管理水平，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景并做出決策1、投資者：關(guān)心的是經(jīng)濟(jì)效益和資金使用效果及經(jīng)濟(jì)效益未來(lái)增長(zhǎng)趨勢(shì)。2、債權(quán)人：了解判斷企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。資產(chǎn)負(fù)債表概念:資產(chǎn)負(fù)責(zé)表是反映企業(yè)在一定日期(月末 年末)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表.它是從一定時(shí)間上對(duì)企業(yè)的資金狀況作靜態(tài)表述,所以一般稱之為靜態(tài)報(bào)表.產(chǎn)負(fù)責(zé)表是反映企業(yè)在一定日期(月末 年末)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表1.賬上現(xiàn)金夠不夠?2.應(yīng)收賬款多不多?3.存貨會(huì)不會(huì)太多?4.轉(zhuǎn)投資是否太多?5.營(yíng)運(yùn)資金足不足夠?6.長(zhǎng)期投資有多少?7.是否債臺(tái)高筑?短期負(fù)債會(huì)不會(huì)太高?8.股東投資了多少錢?9.過(guò)去投資了多少錢?10.股

8、東報(bào)酬率有多少?看資產(chǎn)負(fù)債表了解資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的基本活動(dòng)資產(chǎn) 投資活動(dòng)結(jié)果（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資源） 現(xiàn)金 投資剩余（滿足經(jīng)營(yíng)意外支付） 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款投資（促進(jìn)銷售）存貨 存貨投資（保證銷售或生產(chǎn)連續(xù)性）固定資產(chǎn) 對(duì)內(nèi)長(zhǎng)期投資（經(jīng)營(yíng)的基本條件）長(zhǎng)期投資 對(duì)外長(zhǎng)期投資（控制子公司經(jīng)營(yíng)） 應(yīng)付帳款 商業(yè)信用籌資短期借款 銀行信用籌資長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債籌資資本 權(quán)益籌資留存利潤(rùn) 內(nèi)部籌資負(fù)債及所有者權(quán)益 籌資活動(dòng)的結(jié)果資產(chǎn)負(fù)債表等式資產(chǎn)所有者權(quán)益負(fù)債 （一）資產(chǎn)類 現(xiàn)金長(zhǎng)期余額大是否可能挪用公款 1、貨幣資金 銀行存款是否有收入或支出不入賬，長(zhǎng)期余額 大，說(shuō)明資金閑置 其他貨幣資金是否有長(zhǎng)期呆賬

9、，被挪用或壞賬2、對(duì)外投資將投資合同與接愛投資單位的驗(yàn)資報(bào)告 進(jìn)行核對(duì)，防止挪用公款的行為發(fā)生。 挪用公款3、應(yīng)收賬款，借方發(fā) 隱瞞虧損 生額與合同不符， 可能 會(huì)計(jì)失誤 虛列收入 產(chǎn)品積壓4、存貨、存量大、可能 原材料儲(chǔ)備過(guò)大 固定資產(chǎn)原價(jià) 5、固定資產(chǎn) 累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值6、無(wú)形資產(chǎn)（二）負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 通過(guò)購(gòu)銷合同與發(fā)票進(jìn)行核對(duì)1、應(yīng)付及預(yù)收款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)預(yù)收賬款其他應(yīng)付款 通過(guò)購(gòu)銷合同的預(yù)付款項(xiàng)約定 條款和付款憑證通過(guò)付款憑證和清款單核對(duì)通過(guò)核對(duì)，若二者不符或有關(guān)單據(jù)不全可能隱瞞收入，偷漏稅隱瞞虧損挪用公款2、借款項(xiàng)目 短期借款 將借款合同 虛列報(bào)表、騙取企業(yè)借款 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銀

10、行貸款 長(zhǎng)期借款 聯(lián)系 利息向非金融機(jī)構(gòu)3、應(yīng)交款項(xiàng)目 未交稅金 是否套寫發(fā)票，偷漏稅款應(yīng)交款 未付利潤(rùn) 是否以物易物，往來(lái)貨款相抵 其他未交款 是否長(zhǎng)期拖欠稅款（三）所有者權(quán)益項(xiàng)目的閱讀1、實(shí)收資本即企業(yè)的注冊(cè)資本公司法對(duì)各類企業(yè)注冊(cè)資金有專門規(guī)定 實(shí)收資本常見問(wèn)題：通過(guò)借款，多計(jì)資產(chǎn)價(jià)值，偽造投資憑證， 虛列實(shí)收資本。 抽逃資本2、資本公積資本公積主要來(lái)源： 資本或股本溢價(jià) 接受捐贈(zèng)的資產(chǎn) 撥款轉(zhuǎn)入 外幣資本折算差額等資本公積主要是串戶閱讀方法三、借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 通過(guò)以上閱讀，摸清企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的基本方向后，可 以進(jìn)一步借助一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的“化驗(yàn)”來(lái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)“機(jī)體”做 一個(gè)

11、基本檢查，即借助財(cái)務(wù)比率。1、資產(chǎn)負(fù)債率：指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額比率 資產(chǎn)負(fù)債率= 這一指標(biāo)，表明企業(yè)資產(chǎn)中負(fù)債的比例，可以檢查 企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否 穩(wěn)定。負(fù)債率越低，財(cái)務(wù)狀 況越穩(wěn)定。 從財(cái)務(wù)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，一般認(rèn)為我國(guó)企業(yè)理想化負(fù)債 率一般企業(yè)40%左右上市公司一般不超過(guò)50%。2、產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率是指?jìng)鶛?quán)人提供的資金與投資者提供的資金的相對(duì)關(guān)系。產(chǎn)權(quán)比率= 100% 或 100% 對(duì)所有者： 一般產(chǎn)權(quán)比率在150%200%， 甚至略高一點(diǎn)，屬正常情況 所有者權(quán)益總額 負(fù)債總額 負(fù)債總額 所有者權(quán)益總額3、流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率=理想的比值是： 流動(dòng)資

12、產(chǎn) 2 流動(dòng)負(fù)債 1 結(jié)果：大于2 說(shuō)明企業(yè)償債能力比較強(qiáng) 小于2 說(shuō)明企業(yè)償債能力比較弱 等于1 說(shuō)明企業(yè)償債能力比較危險(xiǎn) 小于1 說(shuō)明企業(yè)償債能力基本難 4、速動(dòng)比率 以上指標(biāo)采用全部流動(dòng)資產(chǎn)，由于流動(dòng)資產(chǎn)中存貨流動(dòng)性較差， 為了進(jìn)一步對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行檢驗(yàn)，可以采用速動(dòng)比率。 速動(dòng)比率= 速動(dòng)資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)總額存貨 理想速動(dòng)比率為1 如果，速動(dòng)比率1，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力比較強(qiáng) 速動(dòng)比率1，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力比較弱資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀方法和技巧實(shí)施步驟方法和技巧解決的問(wèn)題第一步總體觀察觀察財(cái)務(wù)發(fā)展變化的方向第二步具體項(xiàng)目瀏覽尋找財(cái)務(wù)發(fā)展變化的具體原因第三步計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)比率檢驗(yàn)公司財(cái)

13、務(wù)的安全性第四步審視和評(píng)價(jià)資產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估資產(chǎn)的變化能力、成本與市價(jià)、資產(chǎn)的價(jià)值、資產(chǎn)的含水量第五步分析負(fù)債結(jié)構(gòu)研究負(fù)債償還是否與現(xiàn)金流量進(jìn)行了比較好的銜接第六步審視所有者權(quán)益形成及變動(dòng)的原因第七步關(guān)注受人為因素影響較多的報(bào)表服務(wù)評(píng)估對(duì)報(bào)表產(chǎn)生的影響 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)注點(diǎn):流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重應(yīng)收帳款占存貨的比重速動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重所有者權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)的比率實(shí)收資本占負(fù)債的比重負(fù)債對(duì)總資本的比率流動(dòng)負(fù)債占總資本的比率資產(chǎn)負(fù)債表-閱讀對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目：年初數(shù)與年末數(shù)進(jìn)行比較分析例如：資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金30002000應(yīng)付帳款350045

14、00應(yīng)收帳款20004000短期借款39004100存貨30002900股本28002800固定資產(chǎn)30003000未分配利潤(rùn)800500合計(jì)1100011900合計(jì)1100011900損益表 概 念 損益表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)的形成與分配情況的 報(bào)表，它從時(shí)間上反映企業(yè)盈虧的狀態(tài),是一種動(dòng)態(tài)報(bào)表。損益表結(jié)構(gòu)收入-費(fèi)用=損益損益表看利潤(rùn)表了解1.產(chǎn)品成本會(huì)不會(huì)太高?2.人事、銷售費(fèi)用會(huì)不會(huì)太高?3.研發(fā)投資了多少錢?4.是否利息負(fù)擔(dān)太沉重?5.是否有業(yè)外虧損?6.稅后實(shí)際獲利有多少?7.每股能賺多少錢?利潤(rùn)表與企業(yè)的基本活動(dòng)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主要經(jīng)營(yíng)活

15、動(dòng)費(fèi)用 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)毛利 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 次要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)毛利 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用 管理費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 籌資活動(dòng)費(fèi)用（債權(quán)人所得）三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)（已扣債權(quán)人利息） 加：投資收益 投資活動(dòng)收益 補(bǔ)貼收入 非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益 營(yíng)業(yè)外收入 投資和其他非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益 減：營(yíng)業(yè)外支出 投資和其他非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損失四、利潤(rùn)總額 全部活動(dòng)凈利潤(rùn)（未扣除政府所得） 減：所得稅 全部活動(dòng)費(fèi)用（政府所得）五、凈利潤(rùn) 全部活動(dòng)凈利潤(rùn)（所有者所得）利潤(rùn)表的閱讀與分析（一）從利潤(rùn)表看經(jīng)營(yíng)實(shí)力 1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 看收入：與去年同期比，了解企

16、業(yè)生存和發(fā)展趨勢(shì)，一般說(shuō)，收入 增長(zhǎng)，企業(yè)是成長(zhǎng)的。 看收入：了解企業(yè)市場(chǎng)占有率，占有率高，說(shuō)明市場(chǎng)份額高，經(jīng)營(yíng) 和競(jìng)爭(zhēng)能力就越強(qiáng)。 2、凈利潤(rùn) 僅從收入分析，尚無(wú)法全面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，必須將主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入與獲得結(jié)合起來(lái)分析（二）從利潤(rùn)表看經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)性1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率： 主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明企業(yè)生存和發(fā)展的能力越高。 對(duì)個(gè)別產(chǎn)品分析，該產(chǎn)品收入增長(zhǎng)變化，大體反映 該產(chǎn)品屬于 導(dǎo)入期增長(zhǎng)慢 成長(zhǎng)期增長(zhǎng)快 成熟期增長(zhǎng)穩(wěn) 衰退期增長(zhǎng)萎縮 要注意產(chǎn)品的更新?lián)Q代，做到成熟一代、生產(chǎn)一代、儲(chǔ)備一代、 開發(fā)一代。2、利潤(rùn)增長(zhǎng)率：利潤(rùn)增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)性越好3、將主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率與利潤(rùn)

17、增長(zhǎng)率比較分析，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率高于利潤(rùn)增長(zhǎng)率，說(shuō)明成本費(fèi)用上升。1、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率： 可以將主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率與去年同時(shí)比，從而找出影響因素2、成本費(fèi)用利潤(rùn)率 成本費(fèi)用利潤(rùn)率凈利潤(rùn)成本費(fèi)用100% 成本費(fèi)用=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用 它體現(xiàn)了所得與所耗的比例關(guān)系，其數(shù)值越大，說(shuō)明所費(fèi)越低，所得就越高。3、資本收益率 資本收益率凈利潤(rùn)實(shí)收資本100% 資本保值增值率期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益100% 資本保值增值率為100%，就是保值； 資本保值增值率大于100%，就是增值； 資本保值增值率小于100%，就是減值 （三）從利潤(rùn)表看盈利能力1、收入結(jié)構(gòu)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占大的比重2

18、、產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)：根據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)明細(xì)表，銷售明細(xì)表計(jì)算 各種產(chǎn)品在總的生產(chǎn)或銷售或業(yè)務(wù)收入中的比重。3、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：一般占成本費(fèi)用大工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售成本一般占銷售收入80%三項(xiàng)期間費(fèi)用從利潤(rùn)表看經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、把握結(jié)果觀察公司是賺錢還是賠錢?、分層觀察企業(yè)在哪兒賺的錢?、對(duì)企業(yè)賺錢的基本感覺(jué)評(píng)估滿意程度、瀏覽、對(duì)比利潤(rùn)表項(xiàng)目，觀察收入、費(fèi)用和利潤(rùn)的變 化趨勢(shì)：、評(píng)估公司的盈利能力閱讀利潤(rùn)表的方法和技巧現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表-概念 現(xiàn)金流量表是按業(yè)務(wù)類型分別報(bào)告企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)現(xiàn)金流量及有關(guān)信息的現(xiàn)金流量表是按業(yè)務(wù)類型分別報(bào)告企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)現(xiàn)金流量及有關(guān)信息的報(bào)表。1.來(lái)自本業(yè)獲利的現(xiàn)

19、金有多少?2.本期有多少資本支出?3.來(lái)自借款的現(xiàn)金流量有多少?4.有沒(méi)有足夠的現(xiàn)金嘗還債務(wù)?看現(xiàn)金流量表了解現(xiàn)金流量表與企業(yè)的基本活動(dòng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~投資現(xiàn)金流入投資活動(dòng)：會(huì)計(jì)期間投資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)量投資現(xiàn)金流出投資現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)：會(huì)計(jì)期間籌資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)量籌資現(xiàn)金流出籌資現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的閱讀與分析一、編制現(xiàn)金流量表的原因1、彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的不足。2、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈的原因： 產(chǎn)品滯銷 材料保存 固定資產(chǎn)擴(kuò)充過(guò)渡 負(fù)債太多

20、 賬款收回太慢 營(yíng)業(yè)發(fā)生虧損 盈余無(wú)適當(dāng)保留 二、現(xiàn)金流量表 1、現(xiàn)金 現(xiàn)金銀行存款貨幣資金其他貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物期限在3個(gè)月內(nèi)的短期債券投資現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量2、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 三、現(xiàn)金流量表的分析（一）看企業(yè)有沒(méi)有“錢”（二）看企業(yè)有多少“錢” 現(xiàn)金不足想法補(bǔ)充 現(xiàn)金多余尋找新的投資渠道 （三）看錢從哪兒來(lái)，到哪里去 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析可以從現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流入流出比例分析三個(gè)方面進(jìn)行分析。 1. 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析（分析現(xiàn)金來(lái)于何處） 經(jīng)營(yíng)性流入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他 投資流入比重投資回收、股利收入 籌資流入比重銀行借款現(xiàn)金流入2、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析分析現(xiàn)金用于何處

21、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出 購(gòu)買商品和支付勞務(wù)、 職工工資、稅費(fèi)等現(xiàn)金支出投資活動(dòng)支出 購(gòu)入固定資產(chǎn)、 權(quán)益性投資支出籌資活動(dòng)支出 借款還本付息3、流入流出比例分析通過(guò)流入流出比例分析，可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)1元錢的流出可以 獲得多少現(xiàn)金流入；投資活動(dòng)是處于擴(kuò)張時(shí)期還是處于正常運(yùn)轉(zhuǎn) 期；籌資活動(dòng)是“借錢”期還是“還錢”期。例：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流入100萬(wàn)元，現(xiàn)金流出80萬(wàn)。100萬(wàn)80萬(wàn)=1.25說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金流出1元,可換回1.25元，以值越大越好。例：投資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入70萬(wàn)，現(xiàn)金流出100萬(wàn)。 70 萬(wàn)100萬(wàn)=0.7 此值 小于1，說(shuō)明企業(yè)擴(kuò)張期 大于1，說(shuō)明企業(yè)衰退或缺少投資機(jī)會(huì)例：籌資活動(dòng)中，現(xiàn)金流

22、入65萬(wàn)，現(xiàn)金流出100萬(wàn)。 65萬(wàn)100萬(wàn)=0.65 此值 小于1，說(shuō)明還債 大于1，說(shuō)明舉債看企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量高不高現(xiàn)金凈流量等于、大于利潤(rùn)增加幅度，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量高；相反現(xiàn)金凈流量小于利潤(rùn)增加幅度，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量差。（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量至關(guān)重要 1、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)很接近1，盈利質(zhì)量比較高 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)大于低于1，盈利質(zhì)量比較差2、應(yīng)保持適度的銷售收現(xiàn)率銷售收現(xiàn)率=（銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）100%此項(xiàng)比率一般在100%左右 低于95%，說(shuō)明銷售工作不正常 低于90%，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。 案例分析 1、現(xiàn)金流量

23、表的大體架構(gòu)分析 經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是我們 研究的重點(diǎn)。在每一項(xiàng)活動(dòng)當(dāng)中，現(xiàn)金流量表都將現(xiàn) 金的流入與流出明顯地區(qū)分開來(lái)，相應(yīng)地，涉及到了 一些子項(xiàng)。我們首先要關(guān)心的，是本期流入的凈額及 流入與流出的總數(shù)。案例分析比如 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為2444萬(wàn)元 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為1、1億元 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為3、2億元從總體上看，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出現(xiàn)了問(wèn)題； 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，這說(shuō)明在報(bào)告期內(nèi)，該公司有一定投資，細(xì)查后，發(fā)現(xiàn)其投資短期國(guó)債和債權(quán)用去了1個(gè)億，而正常的投資項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顩r緩慢； 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流很大，主要系報(bào)告期內(nèi)公司股票發(fā)行上市所致。 很

24、明顯，就其現(xiàn)金流量表上來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)狀況不是很好，但我們也要看到，該公司手中握有大量的新籌集的現(xiàn)金，其未來(lái)的發(fā)展還有一定變數(shù)。 2、現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況分析 每個(gè)上市公司在其開展業(yè)務(wù)的時(shí)候，經(jīng)營(yíng)、投資、籌資 三大活動(dòng)均會(huì)產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流動(dòng)，但其具體的流量比 例顯然不盡相同，分析其現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況，就是分 析其現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出以及現(xiàn)金凈額的各個(gè)組成部份 所占比例，以期發(fā)現(xiàn)各個(gè)部份的重要性及其地位。案例分析 經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入分別為22.6億元、0.1億元、 7.8億元， 現(xiàn)金流出分別為22.6億元、1.7億元、4.6億元， 現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為00059億元、1.6億元、3.

25、1億元。 很明顯，該公司本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的地位，但進(jìn) 出相抵后，所剩無(wú)幾； 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量較大，說(shuō)明本期有投資動(dòng)作，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入 量很小，又說(shuō)明其以往的投資所收回的回報(bào)不大，應(yīng)該說(shuō)該公司在投資方 面較為謹(jǐn)慎； 籌資現(xiàn)金流入與流出均相當(dāng)可觀，說(shuō)明該公司本期因股票發(fā)行上市籌集了 大量資金，但償還以往債務(wù)也用去了過(guò)半的現(xiàn)金。 綜合來(lái)看，該公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上還有一定潛力可供挖掘，投資項(xiàng)目也 應(yīng)加緊運(yùn)作，以期早日產(chǎn)生效益。 3、現(xiàn)金流量企業(yè)償債能力分析 是從企業(yè)在一個(gè)報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金的實(shí)際流入、流出及結(jié)存量上 來(lái)分析其償債能力的話，這種方法更真實(shí)、更直觀、更有效 地反映企

26、業(yè)的償債能力，不管你的償債能力指標(biāo)有多強(qiáng)，如 果手中的現(xiàn)金收入連短期債務(wù)都不足以償還，則企業(yè)無(wú)疑面 將臨著很大的償債壓力，甚至于會(huì)出現(xiàn)極為不利的局面。案例分析 經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2094萬(wàn)元、 8550萬(wàn)元、3008萬(wàn)元，公司期末的流動(dòng)負(fù)債為2億元期末的貨幣資金余額為5248萬(wàn)元顯然，該公司不僅償債能力有問(wèn)題，而且在現(xiàn)金極為緊張的情況下， 仍然舉債投資；再?gòu)墓镜馁Y產(chǎn)負(fù)債表上看，其長(zhǎng)期負(fù)債為0，而現(xiàn)金流量表的籌 資現(xiàn)金流上顯示，其在本期內(nèi)有借有還，但最終仍是借大于還，余額 為3008萬(wàn)元；由此可見，該公司有拆東墻補(bǔ)西墻的嫌疑，其償債能力 不容樂(lè)觀。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)

27、負(fù)債表和利潤(rùn)表的關(guān)系 現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金期初數(shù)年末數(shù)利潤(rùn)表凈利潤(rùn) 警惕企業(yè)現(xiàn)金流量的三個(gè)信號(hào)1、是銷售商品后收到的現(xiàn)金小于付給供應(yīng)商的貨款和員工的工資。2、是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金為負(fù)值。 這兩種情況都表明該企業(yè)將不得不主要靠向外融資度日。3、是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金低于稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

28、同時(shí)也要結(jié)合企業(yè)的行業(yè)和所處的生命周期進(jìn)行分析 例如電力行業(yè)的企業(yè)，其成長(zhǎng)性就沒(méi)有一些科技類的公司強(qiáng)，但其現(xiàn)金 流量普遍比后者充足。一般來(lái)說(shuō)，處于成長(zhǎng)期的企業(yè)因投資力度較大， 現(xiàn)金流量普遍偏低（如東大阿派），而成熟期的企業(yè)處于收獲期，經(jīng)營(yíng) 比較穩(wěn)健，對(duì)外投資不致過(guò)于膨脹，許多效益好的企業(yè)都是標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金 牛（如粵電力）。 其他注意事項(xiàng) 在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)要把它與一些財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析，尤其是 要與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率結(jié)合使用，高周轉(zhuǎn)率的公司一般都 能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流，充分發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的效益。 例如戴爾以獨(dú)特的直銷經(jīng)營(yíng)模式，大大減少了存貨水平和應(yīng)收帳款， 相應(yīng)節(jié)約了財(cái)務(wù)成本，其資產(chǎn)負(fù)債率

29、僅9，去年其存貨周轉(zhuǎn)率高達(dá)60 次，而同行只有20次，其應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為11次，同行僅有6次，正是 在PC機(jī)價(jià)格迅速下調(diào)的現(xiàn)實(shí)情況下保持了競(jìng)爭(zhēng)力，從而繼續(xù)穩(wěn)坐計(jì)算 生產(chǎn)商的頭把交椅。 財(cái)務(wù)報(bào)表的“貓膩”有那些？ 手法 結(jié)果1. 低估應(yīng)有的壞帳準(zhǔn)備 資產(chǎn) 利潤(rùn) 2. 調(diào)低固定資產(chǎn)折舊率 資產(chǎn) 利潤(rùn) 延長(zhǎng)無(wú)形資產(chǎn)攤銷期限 3. 多計(jì)原材料及在產(chǎn)品成本 資產(chǎn) 利潤(rùn) 財(cái)務(wù)報(bào)表制造“貓膩”的常用手法4. 虛增應(yīng)收帳款,后作退貨處理 資產(chǎn) 利潤(rùn) 5. 漏列應(yīng)付費(fèi)用 負(fù)債 利潤(rùn) 6. 提前或挪后截帳日期 人為調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。如果是對(duì)同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，

30、則表明有操縱利潤(rùn)的可能。 應(yīng)收賬款與長(zhǎng)期投資的增減關(guān)系。如果對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長(zhǎng)期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤(rùn)操縱的可能。 一些貓膩的常用手法借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較。如果公司有對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，說(shuō)明有利潤(rùn)關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能 。 待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失的數(shù)額。如果待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失數(shù)額較大，有可能存在拖延費(fèi)用列入損益表的問(wèn)題 。 閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下項(xiàng)目： 二、三、一、四、利用銷售調(diào)整增加本期利潤(rùn)。為了突擊達(dá)到一定的利潤(rùn)總額，如扭虧或達(dá)到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會(huì)在報(bào)告日前做一筆假銷售，再于報(bào)告發(fā)送

31、日后退貨，從而虛增本期利潤(rùn) 。 操縱利潤(rùn)幾大手法（一）： 利用推遲費(fèi)用入賬時(shí)間降低本期費(fèi)用。將費(fèi)用掛在“待攤費(fèi)用”科目；待攤費(fèi)用多為分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用，也有一些攤銷期在一年以上（如固定資產(chǎn)修理支出等），待攤費(fèi)用的發(fā)生時(shí)間是公司可以控制的，因此把應(yīng)計(jì)入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤(rùn)總額 。 利用關(guān)聯(lián)交易降低費(fèi)用支出、增加收入來(lái)源。上市公司在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中制造虛增利潤(rùn)較為困難，但可以通過(guò)“其他業(yè)務(wù)收入”項(xiàng)目的調(diào)整來(lái)影響利潤(rùn)總額。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項(xiàng)費(fèi)用的方式減少公司本年期間費(fèi)用，從而使本年利潤(rùn)增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來(lái)增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用 。

32、二、三、一、操縱利潤(rùn)幾大手法（二）： 利用其他應(yīng)收款科目減少費(fèi)用的提取。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時(shí)以對(duì)該單位的短期融資方式（記入其他應(yīng)收款）又把此筆金額從賬面上劃轉(zhuǎn)給對(duì)方，可以使應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)，并使本期期末應(yīng)提的壞賬準(zhǔn)備減少，降低了費(fèi)用支出 。 利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)整。新增的三項(xiàng)準(zhǔn)備金科目指短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。對(duì)這三個(gè)項(xiàng)目的不同處理可以使上市公司將利潤(rùn)在不同年度之間進(jìn)行調(diào)整 。 利用其他非常性收入增加利潤(rùn)總額。通過(guò)地方政府的補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入（包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評(píng)估增值、接受捐贈(zèng)等）來(lái)增加利潤(rùn)總額；這種調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方法有時(shí)不必真的同時(shí)有現(xiàn)

33、金的流入，但卻能較快的提升利潤(rùn) 。 五、六、四、操縱利潤(rùn)幾大手法（二）： 利用其他應(yīng)收款科目減少費(fèi)用的提取。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時(shí)以對(duì)該單位的短期融資方式（記入其他應(yīng)收款）又把此筆金額從賬面上劃轉(zhuǎn)給對(duì)方，可以使應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)，并使本期期末應(yīng)提的壞賬準(zhǔn)備減少，降低了費(fèi)用支出 。 利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)整。新增的三項(xiàng)準(zhǔn)備金科目指短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。對(duì)這三個(gè)項(xiàng)目的不同處理可以使上市公司將利潤(rùn)在不同年度之間進(jìn)行調(diào)整 。 利用其他非常性收入增加利潤(rùn)總額。通過(guò)地方政府的補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入（包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評(píng)估增值、接受捐贈(zèng)等）來(lái)增加利潤(rùn)總額；這

34、種調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方法有時(shí)不必真的同時(shí)有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤(rùn) 。 五、六、四、成本及其控制 85 成本即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種耗費(fèi)或支出。 什么是成本？ 成本類型 直接成本 間接成本 主要成本=直接材料+直接工資 制造費(fèi)用=間接材料+間接工資+其他間接費(fèi)用 期間費(fèi)用=銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用制造成本總經(jīng)營(yíng)成本成本費(fèi)用的構(gòu)成 首先了解成本習(xí)性 對(duì)成本習(xí)性的理解是企業(yè)決策的關(guān)鍵所在。充分了解成本 習(xí)性的企業(yè)管理者，能夠更好地在不同經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的成本 作出預(yù)測(cè)。 成本習(xí)性-指成本隨業(yè)務(wù)活動(dòng)水平變化而變化的方式 和特性成本費(fèi)用的起點(diǎn) 可變成本 固定成本 混合成本成本習(xí)性的種類 成本總額

35、隨業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動(dòng)的成本 例如：某商店以每件5元購(gòu)進(jìn)襯衣，并以每件10元銷售。 假定第一次購(gòu)進(jìn)襯衣1000件；第二次購(gòu)進(jìn)襯衣2000件， 第三次購(gòu)進(jìn)襯衣3000件。 變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量之間有什么樣的數(shù)量關(guān)系？批次業(yè)務(wù)總量（件）購(gòu)貨總成本（元）購(gòu)貨單位成本（元/件）12310002000300050001000015000555 兩點(diǎn)結(jié)論： 業(yè)務(wù)量總數(shù)增加，相應(yīng)的購(gòu)貨總成本成正比例增加 每一件襯衣的單價(jià)固定不變(單位變動(dòng)成本是固定不變的) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的直接材料、直接人工、變動(dòng)制造費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅等都屬 于變動(dòng)成本。 變動(dòng)成本 固定成本指當(dāng)業(yè)務(wù)活動(dòng)量在一定的相關(guān)范圍內(nèi)變化時(shí)，固定成本的總金額將

36、保持不變。約束性固定成本：廠房、設(shè)備、保險(xiǎn)特征：長(zhǎng)期性的。酌量性固定成本：廣告費(fèi)、調(diào)研費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)。特征：較短期的（一般一年內(nèi)） 在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，成本總額不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)的影響。假定商店每月需支付房屋租金600元，其它條件不變。固定成本(租金)與 業(yè)務(wù)量之間有什么樣的數(shù)量關(guān)系？批次業(yè)務(wù)總量（件）購(gòu)貨總成本（元）租金（元）襯衣租金成本（元/件）123100020003000500010000150006006006000.600.300.20 兩點(diǎn)結(jié)論： 業(yè)務(wù)量增加，租金不變 當(dāng)業(yè)務(wù)量不斷增加，固定成本總額保持不變時(shí)，每件襯衣的租金成本從 0.60元下降到0.20元(單位固定成本隨業(yè)務(wù)量增加而減少)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，房屋租金、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、管理人員薪金、按直線法計(jì)算 的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)等