定制防盜器公司風(fēng)險管理分析

1、泓域/定制防盜器公司風(fēng)險管理分析定制防盜器公司風(fēng)險管理分析xx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112064205 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc112064205 h 2 HYPERLINK l _Toc112064206 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112064206 h 4 HYPERLINK l _Toc112064207 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112064207 h 4 HYPERLINK l _Toc112064208 二、 風(fēng)險形成的機制 PAGEREF _Toc11206

2、4208 h 4 HYPERLINK l _Toc112064209 三、 風(fēng)險分析概述 PAGEREF _Toc112064209 h 7 HYPERLINK l _Toc112064210 四、 風(fēng)險識別方法 PAGEREF _Toc112064210 h 9 HYPERLINK l _Toc112064211 五、 效用期望值分析法 PAGEREF _Toc112064211 h 14 HYPERLINK l _Toc112064212 六、 決策樹分析法 PAGEREF _Toc112064212 h 17 HYPERLINK l _Toc112064213 七、 風(fēng)險管理措施的分類

3、PAGEREF _Toc112064213 h 20 HYPERLINK l _Toc112064214 八、 評價應(yīng)對方案以及實施成本的評估 PAGEREF _Toc112064214 h 22 HYPERLINK l _Toc112064215 九、 風(fēng)險自留 PAGEREF _Toc112064215 h 24 HYPERLINK l _Toc112064216 十、 合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施 PAGEREF _Toc112064216 h 28 HYPERLINK l _Toc112064217 十一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112064217 h 29 HYPERLIN

4、K l _Toc112064218 十二、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc112064218 h 35 HYPERLINK l _Toc112064219 十三、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc112064219 h 37 HYPERLINK l _Toc112064220 十四、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112064220 h 39 HYPERLINK l _Toc112064221 十五、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc112064221 h 50 HYPERLINK l _Toc112064222 十六、 組織架構(gòu)分析 PAGEREF _Toc1

5、12064222 h 61 HYPERLINK l _Toc112064223 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112064223 h 62公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx集團(tuán)有限公司2、法定代表人：徐xx3、注冊資本：1280萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-10-177、營業(yè)期限：2012-10-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席

6、、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。（三）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額8763.367010.696572.52負(fù)債總額5174.554139.643880.91股東權(quán)益合計3588.812871.052691.61

7、公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入26431.4621145.1719823.60營業(yè)利潤5482.004385.604111.50利潤總額4534.313627.453400.73凈利潤3400.732652.572448.53歸屬于母公司所有者的凈利潤3400.732652.572448.53風(fēng)險形成的機制1、風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)風(fēng)險因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素。有形風(fēng)險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險因素。例如，建筑物的結(jié)構(gòu)及

8、滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險因素。而無形風(fēng)險因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險因素主要與人的行為有關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險因素。在對風(fēng)險進(jìn)行管理時，不僅要注意那些有形的危險，更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險隱患。根據(jù)風(fēng)險因素的來源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實現(xiàn)的事項，作為公司風(fēng)險管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到了解這些外部和內(nèi)部因素以及由此可能產(chǎn)生的事項類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項主要包括：經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術(shù)因素等；而內(nèi)部因素相關(guān)事項則主要包括基礎(chǔ)

9、結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識別影響事項的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項識別是很有用的，一旦確定了起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)注那些能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)的事項。2、風(fēng)險事項事項是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實施或目標(biāo)實現(xiàn)的事故或事件。它可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險事項是造成風(fēng)險損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險事件。風(fēng)險事項是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險因素到風(fēng)險損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險只有通過風(fēng)險事項的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項。如

10、果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會導(dǎo)致人員傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個區(qū)域沒有大暴雨也不會導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識別主體層次的事項之外，還要識別活動層次的事項。這樣有助于將風(fēng)險評估集中于主要的業(yè)務(wù)單元或職能機構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。有時風(fēng)險因素與風(fēng)險事項很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)險因素，在另一條件下則為風(fēng)險事項。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍，造成人員傷亡，這時冰雹是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項；若冰雹直接擊傷行人則它就是風(fēng)險事項。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接性來區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險事項，間接原因則為風(fēng)險因素。3、風(fēng)險損失風(fēng)險

11、損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟(jì)損失，即必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計劃的。上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟(jì)價格的減少，但它是固定資產(chǎn)自然而有計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少，不符合第二個條件，不在這里所討論的損失之列。損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實質(zhì)的損失，強調(diào)風(fēng)險事項對于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險事項導(dǎo)致的初次效應(yīng)：后者強調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險事項的后續(xù)效應(yīng)，包括額外費用損失和收入損失等。風(fēng)險本質(zhì)上就是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事項和風(fēng)險損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，這三者之間存在

12、著一種因果關(guān)系：風(fēng)險因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險事項，風(fēng)險事項則引起損失。換句話說，風(fēng)險事項是損失發(fā)生的直接與外在原因，風(fēng)險因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)成了風(fēng)險形成的全過程，對風(fēng)險形成機制的分析，以及風(fēng)險管理措施的安排都以此為基礎(chǔ)。風(fēng)險分析概述風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)。首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識別已知的損失原因，還要求對未知的損失原因進(jìn)行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險的關(guān)系，最后，分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。風(fēng)險分析可以分為三大部分：風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險的，再以不同

13、的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險分析的時候，風(fēng)險經(jīng)理不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。在風(fēng)險管理中，數(shù)字的運用也變得越來越重要。如何運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必要掌握技能。研究風(fēng)險分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險，并有助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收益，而這個時候，在風(fēng)險分析上每多花費一元錢實際意味著浪費。隨著風(fēng)險分析成本的增加，風(fēng)險分析的收益也由正值變成

14、負(fù)值?？刂坪蔑L(fēng)險成本管理，確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險經(jīng)理的重要職責(zé)。風(fēng)險識別方法特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程圖為例，對一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動的生產(chǎn)過程來說，流程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法。而在一個不是以流動為主要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險識別和損后的風(fēng)險識別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險識別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別

15、方法。1、現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員，就風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險管理單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患?，F(xiàn)場調(diào)查法的實際做法靈活多樣，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)險識別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項。其中一種方法就是制作好調(diào)查項目表，在現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查的同時對調(diào)查項目填寫表格或做記錄。這不僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時間。同時，調(diào)查項目表的制作也應(yīng)該參考過去的記錄，重點檢查是否存在仍然沒有解決的問題。現(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點明顯，其優(yōu)點在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以獲

16、得第一手的資料，而不必依賴別人的報告。現(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點則是現(xiàn)場調(diào)查耗費時間多，這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且，定期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險識別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。2、審核表調(diào)查法一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的人填寫，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確地回答問題。另外，風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)責(zé)人提供指導(dǎo)意見。審核表調(diào)查法的優(yōu)點包括：第一，它是

17、一種能獲取大量風(fēng)險信息，且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時間和費用上都更為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對企業(yè)進(jìn)行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能隨企業(yè)的變動而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修訂。同時，其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清，填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。3、組織結(jié)構(gòu)圖示法組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基礎(chǔ)的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動及結(jié)構(gòu)的不同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實際的風(fēng)險，而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨

18、在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)簡圖到描繪整個集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險識別，還有助于認(rèn)識復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)整個組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險。但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉及識別具體的風(fēng)險源，缺乏定量分析是它的一個缺點。4、流程圖法流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、

19、包裝、存儲、裝配、運輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)險事故及可能的損失后果進(jìn)行識別和分析。流程圖法的優(yōu)點是能把一個問題分成若干個可以進(jìn)行管理的部分。雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分，工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整個生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高效。缺點包括：首先，需要耗費大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制圖表需要相當(dāng)多的時間，隨后還要對圖表進(jìn)行解釋。其次，流程圖可能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)節(jié)，這就可能遺漏一些潛

20、在風(fēng)險，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可能性進(jìn)行評估。5、危險因素和可行性研究危險因素和可行性研究是項目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行研究。遵循的原則是：將許多極端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分，然后對每一部分分別進(jìn)行仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差產(chǎn)生的后果。危險因素和可行性研究的優(yōu)點在于：以一種廣闊的思路識別所有的風(fēng)險，而極少會忽略任何重要事件；風(fēng)險識別工作由小組共同完成，可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部分開展細(xì)致的研究工作。缺點包括：一是所

21、需花費時間很多，包括風(fēng)險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會忽略某些風(fēng)險。6、事故樹法事故樹法最早是由美國貝爾電話實驗室在20世紀(jì)60年代研究空間項目時發(fā)明的，現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個別事件的組合可能會形成的潛在風(fēng)險狀況。事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點，包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也應(yīng)該看到該方法的缺點：一是同其他技術(shù)相同的缺點，即掌握該技術(shù)和使用其進(jìn)行研究需要大量

22、的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率數(shù)據(jù)不精確，那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。7、風(fēng)險指數(shù)風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法，最常用的是道氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基本原理是：衡量損失可能性并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)或爆炸的那些加工單位，分別計算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額外風(fēng)險，主要指會擴(kuò)大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后，引入損害系數(shù)的概念并考慮置信

23、系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗十分重要，小組開展工作也是不可或缺的，但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險，他只能衡量工廠活動所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個工廠或車間進(jìn)行比較，并對每年的變化進(jìn)行管理。效用期望值分析法以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險管理的方案得到廣泛的應(yīng)用，但仍然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險主體對同一損失風(fēng)險將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失期望值分析法衡量的。潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用

24、期望值這種方法來衡量。1、效用及效用理論效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一個度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意或滿足程度。例如，在現(xiàn)實生活中，一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是很大的，而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會中，同樣數(shù)量的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對富人的影響。從而，在不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實力、風(fēng)險反應(yīng)產(chǎn)生不可割裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工具。效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得最大的滿足程度，而不僅僅

25、是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法是，通過特別的方法，主要是詢問調(diào)查法，了解決策者對不同金額貨幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為0100），然后計算不同方案的效用期望值，以決定方案的取舍。2、效用函數(shù)與效用曲線效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合，而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。在運用效用函數(shù)進(jìn)行風(fēng)險決策的首要工作是確定決策主體對收益或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。從人們對損失的態(tài)度來

26、看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險型、趨險型、避險型。漠視風(fēng)險者對損失風(fēng)險沒有特別的反應(yīng)，他的決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度，不同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風(fēng)險者的效用曲線是通過（0，0）的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險，漠視風(fēng)險者不會付出比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用，顯然他很難成為商業(yè)保險的投保人。避險型即風(fēng)險厭惡，表明經(jīng)濟(jì)代理人對于風(fēng)險的個人偏好狀態(tài)，其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人們對風(fēng)險承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨機收益W比獲取確定收益W=EW所承擔(dān)的風(fēng)險要大得多。如果某個市場參加者總是寧愿獲取W=E

27、W的收益，相應(yīng)獲得U（EW）的效用，然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險收益W，相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E（UW），那么，我們就稱這個市場參加者為風(fēng)險厭惡者。也就是說，當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機方式時，風(fēng)險厭惡考將選擇具有較大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時，風(fēng)險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機方式。漠視風(fēng)險型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函

28、數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)等于零。在面臨不確定性時，行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時行為人對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的，而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時行為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預(yù)期，此時期望效用最大化就是主觀期望效用（SEU）最大化。決策樹分析法在風(fēng)險管理措施多階段決策問題中，前一個階段的決策會產(chǎn)生一些附帶結(jié)果，這些結(jié)果對下一個階段的風(fēng)險管理決策會產(chǎn)生影響。此

29、時需要利用這些新的信息再次進(jìn)行決策，這樣又會產(chǎn)生一些新的情況，又需要決策。這樣，決策、新情況、決策、新情況構(gòu)成一個按時間先后順序相互依賴的風(fēng)險管理多階段序列決策。描述以及用于這種序列的有效工具就是決策樹分析。它是利用決策樹描述風(fēng)險管理多階段序列決策問題，并直接利用決策樹進(jìn)行計算與決策的一種方法。具體而言，決策樹分析法是指分析每個決策或事件（即自然狀態(tài)）時，都引出兩個或多個事件和不同的結(jié)果，并把這種決策或事件的分支畫成圖形，這種圖形很像一棵樹的枝干，故稱決策樹分析法。一般都是自上而下生成的。每個決策或事件（即自然狀態(tài)）都可能引出兩個或多個事件，導(dǎo)致不同的結(jié)果，把這種決策分支畫成圖形很像一棵樹的枝

30、干，故稱決策樹。決策樹分析法通常有五個步驟。第一步，明確決策問題，確定備選方案。對要解決的問題應(yīng)該有清楚的界定，應(yīng)該列出在不同決策時點的所有可能的備選方案。第二步，繪出決策樹圖形。決策樹用三種不同的符號分別表示決策點、狀態(tài)點、結(jié)果點。決策點用方框表示，放在決策樹的左端，每種備選方案即狀態(tài)用從該結(jié)引出的樹枝（線條）表示；實施每一個備選方案時都可能發(fā)生一系列風(fēng)險事件，用圖形符號圓圈表示，稱為機會點，每一個機會點可能會有多個直接結(jié)果，例如，某種治療方案有三個結(jié)果狀態(tài)（治愈、改善、藥物毒性致死），則狀態(tài)點有三個枝。中間結(jié)果與最終結(jié)果都用有圓心的圓形節(jié)點表示，稱為結(jié)果點，總是放在決策樹每一枝的最右端。初

31、始狀態(tài)點在整個決策樹的最左端，最終結(jié)果點放在整個決策樹的最右端，從左至右狀態(tài)點的順序應(yīng)該依照事件發(fā)生的時間先后關(guān)系而定。但不管狀態(tài)點有多少個結(jié)果，從每個狀態(tài)點引出的結(jié)果必須是互相排斥的狀態(tài)，不能互相包容和交叉。第三步，確定并注明各種結(jié)果可能出現(xiàn)的概率及損益值。所有這些概率都要在決策樹上標(biāo)示出來，在為每一個狀態(tài)點引出的結(jié)局枝標(biāo)記發(fā)生概率時，必須注意各概率相加之和必須為1.0.運用期望效用準(zhǔn)則還要對中間結(jié)果及最終結(jié)局標(biāo)注適宜的效用值賦值。第四步，計算每一種備選方案的決策變量值。計算期望值的方法是從“樹枝末端”開始向“樹根”的方向進(jìn)行計算，將每一個狀態(tài)點上所有風(fēng)險狀態(tài)的損益值或效用值與其發(fā)生概率分別

32、相乘，其總和為該狀態(tài)點的期望值或期望效用值。在每一個決策點中，將各狀態(tài)點的期望值或期望效用值分別與其發(fā)生概率相乘，其總和為該決策方案的期望效用值，選擇期望值或期望效用值最高的備選方案為最優(yōu)方案。如果多階段的時間跨度大，就還要考慮時間價值。第五步，應(yīng)用敏感性試驗對決策分析的結(jié)論進(jìn)行測試。敏感分析的目的是測試決策分析結(jié)論的真實性，敏感分析要回答的問題是當(dāng)概率及結(jié)果效用值等在一個合理的范圍內(nèi)變動時，決策分析的結(jié)論會不會改變。風(fēng)險管理措施的分類風(fēng)險管理措施可以歸納為3大類11種。1、控制型風(fēng)險管理措施控制型風(fēng)險管理措施是通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機會以及控制損失幅度來減少期望損失成本?？刂菩惋L(fēng)

33、險管理措施主要包括風(fēng)險回避、損失控制（降低）和控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移（分擔(dān)）.風(fēng)險回避就是退出會產(chǎn)生風(fēng)險的活動。風(fēng)險回避可能包括退出一條產(chǎn)品線、拒絕向一個新的地區(qū)市場拓展，或者賣掉一個分部等。損失控制就是采取措施降低風(fēng)險的可能性或影響，或者同時降低兩者。它幾乎涉及各種日常的經(jīng)營決策，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險的可能性或影響，或者分擔(dān)一部分風(fēng)險，常見的技術(shù)包括購買保險產(chǎn)品、從事避險交易或外包一項業(yè)務(wù)活動。2、融資型風(fēng)險管理措施融資型風(fēng)險管理措施的著眼點在于風(fēng)險損失一旦發(fā)生后，獲得用于彌補損失的資金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險的成本分?jǐn)傇谝欢〞r期內(nèi)，以避免因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。

34、其中，風(fēng)險自留（承受）是指不采取任何措施去干預(yù)風(fēng)險的可能性或影響，將風(fēng)險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分?jǐn)?。而保險、套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。3、內(nèi)部風(fēng)險抑制控制型風(fēng)險管理措施和融資型風(fēng)險管理措施都是從降低期望損失的角度來控制風(fēng)險的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動程度，即降低方差，這使得風(fēng)險管理者對未來的判斷更有把握。對于重大風(fēng)險，公司通常要根據(jù)風(fēng)險的類型和成因，從一系列應(yīng)對方案中選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略組合，來控制和防范對應(yīng)的風(fēng)險。一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風(fēng)險可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手

35、段進(jìn)行管理的風(fēng)險，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償?shù)确椒??；乇軕?yīng)對方案意味著所確定的應(yīng)對方案都不能把風(fēng)險的影響和可能性降低到一個可接受的水平，降低和分擔(dān)應(yīng)對方案把剩余風(fēng)險降低到與期望的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)的水平，而承受應(yīng)對方案則表明固有風(fēng)險已經(jīng)在風(fēng)險容限之內(nèi)。在實踐中，風(fēng)險管理者通常將各種風(fēng)險管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，使得在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險管理效果。對于許多風(fēng)險而言，適當(dāng)?shù)膽?yīng)對方案是很明顯的和很好接受的。例如，對于不能計算可利用性的風(fēng)險，一個典型的應(yīng)對方案就是實施一項業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃。對于其他的風(fēng)險，可采用的方案可能不那么明顯，且需要調(diào)查和分析，例如，對于降低競爭者在品牌價值方面活

36、動的影響的應(yīng)對方案可能需要管理當(dāng)局進(jìn)行市場調(diào)研和分析。在確定風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險管理者應(yīng)該考慮以下幾個方面的問題：（1）潛在應(yīng)對方案措施對風(fēng)險的可能性和影響的效果，以及哪個應(yīng)對方案與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。（2）潛在應(yīng)對方案措施的成本與效益。（3）除了應(yīng)付具體的風(fēng)險之外，實現(xiàn)主體目標(biāo)可能的機會。（4）對于重大風(fēng)險，主體通常從一系列應(yīng)對方案中考慮潛在的應(yīng)對方案，它使應(yīng)對方案的選擇更具深度，并且對現(xiàn)狀提出了挑戰(zhàn)。評價應(yīng)對方案以及實施成本的評估分析固有風(fēng)險和評價應(yīng)對方案的目的在于使剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。通常，任何一個應(yīng)對方案都將帶來與風(fēng)險容限相一致的剩余風(fēng)險，而有時應(yīng)對方案的組合能帶來

37、最優(yōu)效果。在分析應(yīng)對方案的過程中，管理者可以考慮過去的事項和趨勢以及潛在的未來情景。在評價備選的應(yīng)對方案時，管理者通常要利用與衡量相關(guān)目標(biāo)相同的或適合的計量單位。公司應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點統(tǒng)一確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，即公司愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險，明確風(fēng)險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險的預(yù)警線及相應(yīng)的對策。確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度時，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大收益越高的觀念和做法；同時也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機遇的做法。這樣，在確定風(fēng)險評價管理措施之后，公司管理者可以對單個風(fēng)險和應(yīng)對方案措施以及他們的相應(yīng)容限的

38、一致性有一個合理的評價。公司應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理措施的有效性和合理性，并結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，公司應(yīng)重點檢查風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度和風(fēng)險控制預(yù)警線實施的結(jié)果是否有效，并提出定性和定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。資源總是有限的，因而主體必須考慮選備風(fēng)險管理方案的相關(guān)實施成本與效益。這些成本要對照它們所創(chuàng)造的收益來衡量，設(shè)計和實施一個應(yīng)對方案（過程、人和技術(shù)）的初始成本要考慮，維持應(yīng)對方案的成本也要考慮。成本和相應(yīng)的收益可以定量或定性地度量，使用的度量單位通常與確定相關(guān)目標(biāo)和風(fēng)險容限所使用的一致。對實施風(fēng)險管理所做的成本與效益計量的精確度水平各不相同。一般來說，處理方程式的成本計量比較容易，在

39、很多情況下可以非常精確地予以量化。主體通常要考慮與開展一項應(yīng)對方案相關(guān)的所有直接成本，以及可以實際計量的間接成本。與使用資源相關(guān)的機會成本偶爾也會納入考慮的范圍。主體在某些情況下很難量化風(fēng)險管理的成本。量化的挑戰(zhàn)來自估計與一個特定應(yīng)對方案相關(guān)的時間和效果，如獲取有關(guān)客戶偏好的變化、競爭者的行動等市場信息或其他外部生成的信息就是這種情況。效益通常涉及更多的主觀評價。例如，有效培訓(xùn)計劃的效益一般很明顯，但是難以量化。然而在許多情況下，一項風(fēng)險管理的效益可以在與實現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)有關(guān)的效益的背景下予以評價。在考慮成本-效益關(guān)系時，把風(fēng)險看作是相互關(guān)聯(lián)的，有助于管理者匯集和降低主體的風(fēng)險，制度風(fēng)險分擔(dān)應(yīng)對方

40、案。舉例來說，在通過保險分擔(dān)風(fēng)險時，管理者把風(fēng)險組合到一個險種之下可能是有利的，因為把組合后的風(fēng)險投保到一個財務(wù)協(xié)議之下通常可以降低定價。風(fēng)險自留風(fēng)險自留也稱為風(fēng)險承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承擔(dān)風(fēng)險，即一個企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補損失。它和保險同為企業(yè)在發(fā)生損失后主要的籌資方式，是重要的風(fēng)險管理手段。風(fēng)險自留既可以是有計劃的，也可以是無計劃的。無計劃的風(fēng)險自留產(chǎn)生于以下幾種情況：（1）風(fēng)險部位沒有被發(fā)現(xiàn)。（2）不足額投保。（3）保險公司或者第三方未能按照合同的約定來補償損失，比如償付能力不足等原因。（4）原本想以非保險的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至第三方，但發(fā)生的損失卻不包括在合同的條款中。（5

41、）由于某種危險發(fā)生的概率極小而被忽視。在這些情況下，一旦損失發(fā)生，企業(yè)必須以其內(nèi)部的資源（自有資金或者借入資金）來加以補償。如果該組織無法籌集到足夠的資金，則只能停業(yè)。因此，準(zhǔn)確地說，非計劃的風(fēng)險自留不能稱為一種風(fēng)險管理的措施。有計劃的風(fēng)險自留也可以稱為自保。自保是一種重要的風(fēng)險管理手段。它是風(fēng)險管理者察覺了風(fēng)險的存在，估計到了該風(fēng)險造成的期望損失，決定以其內(nèi)部的資源（自有資金或借入資金），來對損失加以彌補的措施。在有計劃的風(fēng)險自留中，對損失的處理有許多種方法，有的會立即將其從現(xiàn)金流量中扣除，有的則將損失在較長的一段時間內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，以減輕對單個財務(wù)年度的沖擊。風(fēng)險自留的具體措施主要有以下幾方面

42、：（1）將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，很多自留財產(chǎn)損失和責(zé)任損失的決定都不包括任何正式的預(yù)備基金，損失發(fā)生后，組織只是簡單地承受這種損失，將損失計入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營成本。這種方法能最大限度地減少管理細(xì)節(jié)，但是如果損失在不同年度里波動很大，那么較大的損失會使企業(yè)陷入困境。企業(yè)可能被迫在不利的情況下變賣資產(chǎn)，以便獲得現(xiàn)金來補償損失。此外，企業(yè)的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動。顯然這種方法只適用于那些損失概率高但是損失程度較小的風(fēng)險，企業(yè)可以通過風(fēng)險識別將這些風(fēng)險損失直接計入預(yù)算。（2）建立意外損失基金。意外損失基金的建立可以采取一次性轉(zhuǎn)移一筆資金的方式，也可以采取定期注入資金長期積累的方式。企業(yè)愿意提取意外

43、損失基金的額度，取決于其現(xiàn)有的變現(xiàn)準(zhǔn)備金的大小，以及它的機會成本。企業(yè)每年能負(fù)擔(dān)多少意外損失基金，則取決于其年現(xiàn)金流的情況。建立意外損失基金的方法能夠積聚較多的資金儲備，因而能自留更多的風(fēng)險。但是，它有一個不足之處：按照稅務(wù)和財務(wù)法規(guī)，損失費用不可預(yù)先扣除，除非損失實際已經(jīng)發(fā)生，而向保險公司繳付保險費卻是稅前列支，建立此項基金的財源一般是稅后的凈收入。這一缺陷也說明了為什么許多大公司要設(shè)立自己的專業(yè)自保公司。（3）借入資金。風(fēng)險事故發(fā)生后，企業(yè)可以通過借款以彌補事故損失造成的資金缺口。企業(yè)某部門受損，可以向企業(yè)或企業(yè)其他部門求得內(nèi)部借款，以解燃眉之急，這樣會有一定困難。即使借貸成功，由于需求的

44、迫切，也將導(dǎo)致利率提高或其他苛刻的貸款條件。當(dāng)意外損失發(fā)生后，企業(yè)無法依靠內(nèi)部資金度過財務(wù)危機時，企業(yè)可以向銀行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險事故的突發(fā)性和損失的不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險事故發(fā)生前，與銀行達(dá)成一項應(yīng)急貸款協(xié)議，一旦風(fēng)險事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議約定條件還款。（4）專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是企業(yè)（母公司）自己設(shè)立的保險公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行保險或再保險安排。中國石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”算是我國大型企業(yè)第一個專業(yè)自保公司的雛形。建立專業(yè)的自保公司主要基于以下原因：保險成本降低，收益增加。專業(yè)自保公司由于可以不通

45、過代理人和經(jīng)紀(jì)人展業(yè)，節(jié)約了大筆的傭金和管理費用，其保險費率與本公司或行業(yè)內(nèi)部的實際損失率比較接近，因而可以節(jié)省保險費開支。優(yōu)于其他自保方式的一個因素是，向?qū)I(yè)自保公司繳付的保險費可從公司應(yīng)稅收入中扣除。承保彈性增大，傳統(tǒng)保險的保險責(zé)任范圍不充分，保險公司僅承?？杀ｏL(fēng)險，其風(fēng)險范圍不能涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險，不能滿足被保險企業(yè)多樣化的需要，而專業(yè)自保公司更易于了解客戶面臨的風(fēng)險類別和特性，可以根據(jù)自己的需要擴(kuò)大保險責(zé)任范圍、提高保險限額，可根據(jù)自身情況采取更為靈活的經(jīng)營方略，開發(fā)有利于投保人長期利益的保險險種和保險項目?？墒褂迷俦ｋU來分散風(fēng)險。許多再保險公司只與保險公司做交易。通過設(shè)立專業(yè)自保

46、公司可以使企業(yè)直接進(jìn)入再保險市場，以此分散風(fēng)險，擴(kuò)大自己的承保能力，有剩余承保能力的還可以接受分保。合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施除了保險、套期保值這些比較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一些基于合同的融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。財務(wù)租賃合同就是一種合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合同中，出租人和承租人經(jīng)常會在出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和損壞責(zé)任等問題上產(chǎn)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險，出租人可以根據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買出租物，并租給承租人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有權(quán)、續(xù)租或者退租，這就是財務(wù)租賃合同。在實踐中，大多數(shù)融資租賃交易均把承租人留購租賃物作為交易

47、的條件。這是因為出租人購買租賃物的目的，并不是要取得租賃物的所有權(quán)，而在于通過向承租人融通資金來獲得利潤。其之所以在租賃期間要保留租賃物的所有權(quán)，主要是為擔(dān)保能取得承租人支付的租金，收回投資。租賃期滿，出租人無保留租賃物的必要，而租賃物對承租人仍有價值。而且，對承租人來說，雖然承擔(dān)了風(fēng)險，但可以從其他渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx集團(tuán)有限公司（二）項目聯(lián)系人徐xx（三）項目建設(shè)單位概況公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精

48、神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)

49、揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。（四）項目實施的可行性1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可

50、為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊對行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設(shè)條件已落實，工程技術(shù)方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實施的可行性。隨著下游智能終端產(chǎn)業(yè)集中度的提高，防

51、盜展示產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)需要具備一定的資本實力才能應(yīng)對下游客戶區(qū)域戰(zhàn)略布局的需要。同時，在智能終端消費市場競爭日趨激烈的情況下，產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)需要進(jìn)行大量的研發(fā)資金投入以及持續(xù)的自動化設(shè)備投入，以保證其具備行業(yè)領(lǐng)先的生產(chǎn)工藝水平、外觀及技術(shù)研發(fā)設(shè)計能力和規(guī)?；a(chǎn)等各方面優(yōu)勢。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約53.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積65305.81，其中：主體工程35724.31，倉儲工程13228.68，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施7161.65，公共工程9

52、191.17。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資24555.28萬元，其中：建設(shè)投資20280.91萬元，占項目總投資的82.59%；建設(shè)期利息223.36萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金4051.01萬元，占項目總投資的16.50%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資20280.91萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用17757.67萬元，工程建設(shè)其他費用1968.12萬元，預(yù)備費555.12萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資24555.28萬元，其中申請銀行長期貸款

53、9116.60萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：41000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：34101.90萬元。3、凈利潤（NP）：5035.24萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.36年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：14.77%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：5255.43萬元。（九）項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積35333.00約53.00畝1.1總建筑面積65305.81容積率1.851.2基底面積22966.45

54、建筑系數(shù)65.00%1.3投資強度萬元/畝371.012總投資萬元24555.282.1建設(shè)投資萬元20280.912.1.1工程費用萬元17757.672.1.2工程建設(shè)其他費用萬元1968.122.1.3預(yù)備費萬元555.122.2建設(shè)期利息萬元223.362.3流動資金萬元4051.013資金籌措萬元24555.283.1自籌資金萬元15438.683.2銀行貸款萬元9116.604營業(yè)收入萬元41000.00正常運營年份5總成本費用萬元34101.906利潤總額萬元6713.657凈利潤萬元5035.248所得稅萬元1678.419增值稅萬元1537.1610稅金及附加萬元184.45

55、11納稅總額萬元3400.0212工業(yè)增加值萬元12261.7913盈虧平衡點萬元16953.02產(chǎn)值14回收期年6.36含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率14.77%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元5255.43所得稅后項目風(fēng)險分析（一）政策風(fēng)險分析項目所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好，改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項目政策風(fēng)險較小。（二）市場風(fēng)險分析該項目雖然暫時擁有領(lǐng)先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關(guān)注市場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程并盡早達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢，真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的速度與質(zhì)量是本項目必須迎接的

56、挑戰(zhàn)與風(fēng)險。雖然今后幾年該項目應(yīng)用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使得本項目存在一定的市場風(fēng)險。（三）技術(shù)風(fēng)險分析技術(shù)風(fēng)險的規(guī)避措施是采用先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進(jìn)一步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進(jìn)技術(shù)，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術(shù)飛速發(fā)展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級換代迅速。要使產(chǎn)品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時，重視人才競爭，學(xué)習(xí)國外人才資料管理先進(jìn)經(jīng)驗，形成積極進(jìn)取的企業(yè)文化，建立吸引和

57、穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵和約束機制。（四）產(chǎn)品風(fēng)險分析該項目的幾種產(chǎn)品都是比較成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場不斷改進(jìn)。（五）價格風(fēng)險分析本項目產(chǎn)品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調(diào)低售價的壓力；同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產(chǎn)品成本，對產(chǎn)品價格帶來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)成本、加強內(nèi)部管理、改進(jìn)生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實施品牌計劃生產(chǎn)方面采取措施，削減產(chǎn)品價格風(fēng)險。（六）經(jīng)營管理風(fēng)險分析項目面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要是指企業(yè)運營不當(dāng)造成大量存貨、營運資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)等問題。對于經(jīng)營管理風(fēng)險，建議企業(yè)吸引人才加快

58、機制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項規(guī)章制度，全面提高管理人員和廣大職工的素質(zhì)，制定嚴(yán)格的成本控制措施和責(zé)任制；穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據(jù)形勢調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道，搶占市場先機；避免行業(yè)風(fēng)險，走可持續(xù)發(fā)展道路。高素質(zhì)的人才（包括技術(shù)人員和管理人員）對公司的發(fā)展至關(guān)重要。（七）財務(wù)及融資風(fēng)險分析財務(wù)金融風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。本項目資金由企業(yè)自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強資金的使用管理，項目財務(wù)金融風(fēng)險很小。本項目由于企業(yè)已經(jīng)完成了資金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項目投融資風(fēng)險很小。（

59、八）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險分析從盈虧平衡點和售價降低對內(nèi)部收益率的影響看，項目的抗風(fēng)險能力較強，但還需要企業(yè)不斷加強內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進(jìn)性，大力研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各方面水平的綜合反映，才能最終避免項目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。項目風(fēng)險對策（一）加強項目建設(shè)及運營管理本項目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項目建設(shè)按照國家有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價格變動空間，以增強企業(yè)的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設(shè)資金的

60、渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務(wù)投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風(fēng)險。（三）政策風(fēng)險對策為應(yīng)對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調(diào)整的風(fēng)險，公司一方面應(yīng)抓住時機，加大力度實現(xiàn)銷售和收入，加快回收投資。另一方面要注意控制成本和技術(shù)研發(fā)，保持公司的核心競爭力。（四）市場風(fēng)險對策1、加強市場開拓。加強市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴(kuò)大市場占有率，降低產(chǎn)品成本，以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場。通過以上措施擴(kuò)大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風(fēng)險。2、加大產(chǎn)品宣傳力度，創(chuàng)新營銷手段和方式，開拓新