2022年上交所債券適當(dāng)性制度范文

1、第PAGE11頁共NUMPAGES11頁2022年上交所債券適當(dāng)性制度范文投資者適當(dāng)性管理制度第一條為規(guī)范公司投資者適當(dāng)性管理工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)_證券法、私募基金管理暫行條例和私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條公司向投資者提供的產(chǎn)品或相關(guān)服務(wù)，適用本辦法、本公司其他業(yè)務(wù)規(guī)則及相關(guān)行業(yè)自律_有關(guān)投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。本公司可按照本辦法的規(guī)定，制定具體產(chǎn)品或服務(wù)的投資者適當(dāng)性管理指引。嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)持面向合格投資者募集資金。第三條投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會(huì)降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)

2、用由投資者自行承擔(dān)。第四條投資者適當(dāng)性管理包括以下內(nèi)容：(一)了解投資者的相關(guān)情況并評估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力；(二)了解擬提供的產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)信息；(三)向投資者提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品或服務(wù)，并進(jìn)行持續(xù)跟蹤和管理；(四)提供產(chǎn)品或服務(wù)前，向投資者介紹產(chǎn)品或服務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、特點(diǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)則等，進(jìn)行有針對性的投資者教育；(五)揭示產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，與合格投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。第五條本公司可對參與的投資者設(shè)置準(zhǔn)入條件。投資者準(zhǔn)入條件包括但不限于財(cái)務(wù)狀況、證券投資知識(shí)水平、投資經(jīng)驗(yàn)等方面的要求。法律、行政法規(guī)、規(guī)章制度對投資者準(zhǔn)入條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第六條本公司的投資者按照財(cái)務(wù)狀況、證券投

3、資知識(shí)水平、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況，成為合格投資者第七條除法律、行政法規(guī)、規(guī)章制度和本公司業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定外，公司向投資者提供產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行以下投資者適當(dāng)性管理義務(wù)：(一)對于投資者，應(yīng)當(dāng)全面履行本辦法規(guī)定的投資者適當(dāng)性管理義務(wù)；(二)對于本辦法投資者，應(yīng)當(dāng)履行揭示產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、與合格投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書；第八條投資者要求公司提供產(chǎn)品或服務(wù)，公司認(rèn)為該產(chǎn)品或服務(wù)超出投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的，應(yīng)當(dāng)向投資者警示風(fēng)險(xiǎn)。對于不符合法律、行政法規(guī)、規(guī)章或公司業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的產(chǎn)品或服務(wù)準(zhǔn)入條件的投資者，公司應(yīng)當(dāng)拒絕為其提供相應(yīng)產(chǎn)品或服務(wù)。第九條公司按照法律、行政法規(guī)、規(guī)章的相關(guān)規(guī)定，建立健全公

4、司的投資者適當(dāng)性管理制度。第十條本公司對履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)和監(jiān)督，引導(dǎo)公司強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理工作。第十一條本公司開展投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示，引導(dǎo)投資者理性投資。附：私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見稿)采取了適度監(jiān)管的原則，在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)不對私募基金管理人、私募基金進(jìn)行前置審批，而是進(jìn)行事后行業(yè)統(tǒng)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和必要檢查。2022年上交所債券適當(dāng)性制度范文（二）附件_證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引第一章總則第一條為了規(guī)范_證券交易所(以下簡稱“本所”)股票期權(quán)(以下簡稱“期權(quán)”)試點(diǎn)的投資者適當(dāng)性管理，引導(dǎo)投資者理性參與期權(quán)交易，促進(jìn)期權(quán)市場規(guī)范有序發(fā)展，根

5、據(jù)_證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則(以下簡稱“期權(quán)交易規(guī)則”)及其他相關(guān)規(guī)定，制定本指引。第二條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)期權(quán)交易規(guī)則的有關(guān)規(guī)定以及本指引的要求，建立期權(quán)投資者適當(dāng)性管理的操作指引和相關(guān)工作制度，并通過多種形式和渠道向客戶告知期權(quán)投資者適當(dāng)性管理的具體要求。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)委托從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)與該證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)對接規(guī)則，落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度的相關(guān)要求。第三條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行期權(quán)投資者適當(dāng)性管理制度，全面介紹期權(quán)產(chǎn)品特征，充分揭示期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不得接受不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的1客戶從事期權(quán)交易。投資

6、者適當(dāng)性評估及交易權(quán)限分級管理等事宜應(yīng)當(dāng)由期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)總部進(jìn)行審核。第四條投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)適當(dāng)性管理制度的要求及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參與期權(quán)交易。投資者應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)原則，審慎決策，自愿參與期權(quán)交易并依法獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不得以不符合適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由，拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果與履約責(zé)任。第五條本所對期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合，如實(shí)提供客戶開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、拒絕。第六條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、投資者違反本指引規(guī)定的，本所可以依據(jù)期權(quán)交易規(guī)則及其他業(yè)務(wù)規(guī)則，對其采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或?qū)嵤┘o(jì)律處分，并計(jì)入誠信記錄。第二章投資者適當(dāng)性管理第

7、一節(jié)投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)第七條個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)申請開戶時(shí)托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)不低于人民幣_(tái)萬元；(二)指定交易在證券公司_個(gè)月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶_個(gè)月以2上并具有金融期貨交易經(jīng)歷；(三)具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過本所認(rèn)可的相關(guān)測試；(四)具有本所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷；(五)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；(六)無嚴(yán)重不良誠信記錄和法律、法規(guī)、規(guī)章及本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形；(七)本所規(guī)定的其他條件。個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)通

8、過期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)_的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估(以下簡稱“綜合評估”)。第八條普通機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)申請開戶時(shí)托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)不低于人民幣_(tái)萬元；(二)凈資產(chǎn)不低于人民幣_(tái)萬元；(三)相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過本所認(rèn)可的相關(guān)測試；(四)相關(guān)業(yè)務(wù)人員具有本所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷；(五)無嚴(yán)重不良誠信記錄和法律、法規(guī)、規(guī)章及本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形；(六)本所規(guī)定的其他條件。第九條除法律、法規(guī)、規(guī)章以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定外，下3列專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，不對其

9、進(jìn)行綜合評估：(一)商業(yè)銀行、期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)；(二)證券投資基金、社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，以及由第一項(xiàng)所列專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn)；(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本所規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。第二節(jié)綜合評估基本要求第十條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定期權(quán)投資者綜合評估的實(shí)施辦法，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與期權(quán)交易。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將投資者適當(dāng)性管理的操作指引和相關(guān)工作制度，報(bào)本所備案。第十一條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者是否符合本指引規(guī)定的參與期權(quán)交易的條件進(jìn)行核查。第十

10、二條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對個(gè)人投資者的基本情況、投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況、期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠信狀況等方面進(jìn)行綜合評估。投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供有關(guān)綜合評估的證明材料，并保證證明材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第十三條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過評估問卷等方式，對客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行專項(xiàng)評估。_期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶明確告知評估結(jié)果，提示其審慎參與期權(quán)交易，并對提示情況進(jìn)行記錄、留存。第十四條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求客戶進(jìn)行現(xiàn)場開戶，試點(diǎn)期間不得采取見證開戶、網(wǎng)上開戶及其他開戶方式。第十五條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將客戶提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、投資者的知識(shí)測試成績單和綜合評估表、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估材料以

11、及風(fēng)險(xiǎn)揭示書等資料，作為開戶資料予以保存。第三節(jié)期權(quán)投資者知識(shí)測試第十六條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本指引要求開展期權(quán)投資者知識(shí)測試(以下簡稱“知識(shí)測試”)，測試成績用于投資者交易權(quán)限級別的核定和期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)的得分評估。第十七條投資者本人參加并通過相應(yīng)等級的知識(shí)測試的，可以按照本指引第三章的規(guī)定以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，向期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請相應(yīng)等級的交易權(quán)限。普通機(jī)構(gòu)投資者指定的相關(guān)業(yè)務(wù)人員，應(yīng)當(dāng)參加本所認(rèn)可的相關(guān)知識(shí)測試。第十八條個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)逐級參加知識(shí)測試，未通過前一等級考試的，不得參加后一等級的考試。第十九條知識(shí)測試應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)場所內(nèi)進(jìn)行。測試完畢后，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為投資者打印成績單

12、并蓋章。投資者本人和普通機(jī)構(gòu)投資者指定的相關(guān)業(yè)務(wù)人員，應(yīng)當(dāng)在5成績單上簽字。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)客戶開發(fā)人員不得兼任知識(shí)測試_人員。第二十條知識(shí)測試成績長期有效，并可用于在其他期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請開戶。第三章投資者分級管理第二十一條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引的規(guī)定，對個(gè)人投資者參與期權(quán)交易的權(quán)限進(jìn)行分級管理。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中載明個(gè)人投資者分級管理的具體標(biāo)準(zhǔn)、程序和要求，并就分級管理事宜向個(gè)人投資者進(jìn)行充分說明。第二十二條個(gè)人投資者申請的交易權(quán)限級別分為一級、二級、三級交易權(quán)限。第二十三條具有一級交易權(quán)限的個(gè)人投資者，可以進(jìn)行下列期權(quán)交易：(一)在持有期權(quán)合約標(biāo)的時(shí)，進(jìn)行相應(yīng)數(shù)量的備兌開倉；

13、(二)在持有期權(quán)合約標(biāo)的時(shí)，進(jìn)行相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)沽期權(quán)買入開倉；(三)對所持有的合約進(jìn)行平倉或者行權(quán)。第二十四條具有二級交易權(quán)限的個(gè)人投資者，可以進(jìn)行下列期權(quán)交易：(一)一級交易權(quán)限對應(yīng)的交易；(二)買入開倉。6第二十五條具有三級交易權(quán)限的個(gè)人投資者，以及普通機(jī)構(gòu)投資者、專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，可以進(jìn)行下列期權(quán)交易：(一)二級交易權(quán)限對應(yīng)的交易；(二)保證金賣出開倉。第二十六條個(gè)人投資者申請各級別交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的知識(shí)測試中達(dá)到規(guī)定的合格分?jǐn)?shù)，并具備相應(yīng)的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷。第二十七條個(gè)人投資者的知識(shí)測試成績、期權(quán)模擬交易經(jīng)歷以及金融類資產(chǎn)狀況發(fā)生變化，滿足較高交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，可以向期權(quán)經(jīng)營機(jī)

14、構(gòu)申請調(diào)高其交易權(quán)限。出現(xiàn)前款規(guī)定情形的，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照本指引的規(guī)定，對申請進(jìn)行審核；申請符合本指引規(guī)定以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同約定的，可以對其交易權(quán)限進(jìn)行調(diào)整。第二十八條個(gè)人投資者可以向期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請調(diào)低其交易權(quán)限，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其要求調(diào)至相應(yīng)級別。第二十九條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過電話、_、網(wǎng)絡(luò)、營業(yè)部現(xiàn)場交流等方式，動(dòng)態(tài)跟蹤投資者開立衍生品合約賬戶時(shí)提供的基本信息，持續(xù)了解投資者的基本情況、財(cái)務(wù)狀況以及期權(quán)交易參與情況等信息。投資者提供的基本信息發(fā)生變化的，應(yīng)及時(shí)告知期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶提供的聯(lián)絡(luò)方式等重要信息發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解并更新。7第三十條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

15、根據(jù)對客戶情況的動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解，至少每兩年對所有已開戶的客戶的交易情況、誠信記錄、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行一次全面評估，判斷其是否符合適當(dāng)性管理以及交易權(quán)限分級管理的相關(guān)要求。評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)予以記錄留存。第三十一條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶的實(shí)際情況已經(jīng)不符合其交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，或者出現(xiàn)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中約定的調(diào)低交易權(quán)限的情形的，可以自行調(diào)低客戶交易權(quán)限。第三十二條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整客戶交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)就調(diào)整后可能增加的投資風(fēng)險(xiǎn)或者可能喪失的交易權(quán)限對客戶進(jìn)行提示，并對相關(guān)告知和提示材料予以記錄留存。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)自行調(diào)低客戶交易權(quán)限的，還應(yīng)當(dāng)至少提前三個(gè)交易日通過紙面或者電子形式告知客戶并予以記錄留

16、存。第三十三條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整客戶交易權(quán)限級別的，客戶應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的交易權(quán)限進(jìn)行期權(quán)交易。第三十四條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶交易權(quán)限的分級結(jié)果，采取適當(dāng)方式對客戶的期權(quán)交易委托指令進(jìn)行前端控制，對不符合交易權(quán)限的交易委托予以拒絕。第三十五條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參考投資者適當(dāng)性評估結(jié)果，對享有不同交易權(quán)限的客戶制定相應(yīng)的服務(wù)方案和管理流程，在期權(quán)投資咨詢、資產(chǎn)管理、投資者教育等方面提供有針對性的服務(wù)，引導(dǎo)客戶理性投資。8第三十六條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)為客戶核定或者調(diào)整交易權(quán)限分級結(jié)果后，應(yīng)當(dāng)按照本所要求的時(shí)間和格式，將客戶的_及分級結(jié)果提交本所。第四章投資者教育第三十七條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立期權(quán)投資者教育工作制度，設(shè)置期權(quán)投資者教育專崗，加強(qiáng)對客戶期權(quán)知識(shí)的培訓(xùn)和指導(dǎo)，并根據(jù)客戶的不同需求和特點(diǎn)，對期權(quán)投資者教育工作的形式和內(nèi)容作出具體安排。第三十八條期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在公司_及營業(yè)部現(xiàn)場，開設(shè)期權(quán)投資者教育專欄，并持續(xù)利用柜臺(tái)交易系統(tǒng)、_、短信等有效方式，全面介紹期權(quán)知識(shí)，宣