房地產公司理財與報表分析培訓-286課件

1、清華大學公司理財與報表分析 謝貴榮 博士中央財經大學會計學院清華大學總裁俱樂部專家委員會委員 國資委職業(yè)經理人認證中心特聘培訓師 謝貴榮:經濟學博士,碩士生導師,教授。曾先后在稅務局、會計師事務所、管理咨詢公司從事稅務檢查、財務審計、資產評估、管理咨詢等工作。1993年1998年先后考取注冊會計師、地產估價師、律師、資產評估師、注冊稅務師、注冊會計師證券期貨相關業(yè)務資格，現在中央財經大學從事財務管理、財務診斷、個人理財等教學科研工作任中央財經大學財務與會計研究中心財務管理副主任，北京大學.清華大學.中國科學院MBA中心.華北電力大學MBA中心等著名高校工商管理客座教授。中實會計師事務所有限公司

2、管理咨詢部總經理。著跨國公司并購境內上市公司績效研究、編著財務診斷、會計報表閱讀技巧、財務管理運作實務、資本運營的奧秘、出口貨物退免稅操作實務、參編新稅法總覽總釋,等，發(fā)表學術論文數十篇。第一部分 理財新思維第二部分 分析新思路“無財作力，少有斗智，既饒爭時” 司馬遷史記.貨殖列傳 “沒錢靠體力，錢少靠智力，錢多靠時機” 第一部分 理財新思維科學理財,和諧發(fā)財你不理財,財不理你三個中心三本當家三個轉變三反理財唱三支歌 三個中心企業(yè)管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現金流量為中心 如何把握企業(yè)管理? 管理，就是管和理的有機統(tǒng)一。 管是管理的基礎，理是管理的飛躍。 管側重于控制

3、，理側重于疏導。管人：管物：理事：管住用活靜態(tài)管物動態(tài)管理資本做正確的事正確的做事制度+人情理念+模式流程+方法 小 結企之管，重中重，門類多，各不同。管理者，務謹慎，莫照搬，重實用。千里行，始足下，樓萬丈，起平地。企之管，同此理，先基礎，后深層。多方法，少教條，學原則，練內功。 企興衰，事非輕，大與小，皆巨輪。船航海，靠舵手，齊努力，破浪行！為管者，責任重，不學習，咋成功？企戰(zhàn)略，重經營，對市場，要適應；析環(huán)境，要客觀，集信息，刨深層；對機會，要把握，把握住，方成功。 “管理是一種實踐,其本質不在于知而在于行;其驗證不在于邏輯,而在于成果;其唯一權威就是成就.” -彼 得 德 魯 克 三個中

4、心企業(yè)管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現金流量為中心 財務管理 1、財務管理是一種價值管理和其他管理相比，財務管理側重于資金管理資金籌集、資金使用、收益的管理，講究的是“聚財、用財、生財”之道。 2、財務管理是一種綜合管理和其他部門管理相比，財務管理是一種綜合管理。在管理上體現在人、財、物的每一方面，在經營上體現在進、銷、存的每一環(huán)節(jié)。 資金運動的過程籌集貨幣資金購建廠房設備生產銷售收入與再分配循環(huán)周轉籌資活動投資活動經營活動購材料雇人工分配活動返回 資金運動的過程籌集貨幣資金購 地蓋房銷售收入與再分配循環(huán)周轉籌資活動投資活動經營活動設計分配活動返回房地產行業(yè)的財務管理特

5、點投資項目規(guī)模大，開發(fā)建設周期長，投資回收期長 資金運用集中，對金融依賴性強，占用施工企業(yè)資金嚴重 牽涉部門面廣，項目涉及地域較大，開發(fā)運作程序復雜主營范圍單一，經營銷售方式簡單，付款結算方式固定 交納費用項目繁多，成本利潤率較高，對銷售價格影響較大 房地產開發(fā)通過整合多種資源為人們提供居住空間并改變人們生存物質環(huán)境的一種活動。品牌房地產開發(fā)需要整合的資源勞動力 土地 專業(yè)人員 經驗城市基礎、公用 配套設施建筑材料 資金房地產開發(fā)模式物業(yè)管理 銷售 蓋房子 取得土地 房地產企業(yè)財務管理機構的設置原則 垂直領導 統(tǒng)一管理 逐級監(jiān)控 獨立核算 理財原則 優(yōu)化資源配置， 盤活存量資產， 用好增量資產

6、， 整合優(yōu)質資產， 處置不良資產. 三個中心企業(yè)管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現金流量為中心 “現金流量是企業(yè)的脈搏，是企業(yè)生存的關鍵信號，現金流在現代企業(yè)管理中的重要性要勝過利潤，企業(yè)管理是以財務管理為中心的，而財務管理的中心是資金管理，資金管理的中心則是現金流量管理” -麥肯錫McKinsey過 去 財 務損益中心主義 重視“經濟交易實際情況” 經營巨變泡沫經濟崩潰金融危機今 后 財 務重視現金流量重視“管理現金、存款的流動” 現金流量與利潤相互不能替代的原因企業(yè)必須盈利；企業(yè)必須有凈現金流量;現金流量衡量利潤的質量；能夠帶來持續(xù)、穩(wěn)定現金流量的收益才是高質量的收益

7、。 “如果你有三種可以依賴的度量方法，應該就是員工滿意度，顧客滿意度和現金進賬”. GE 杰克 韋爾奇利潤的增長來源于顧客忠誠度忠誠度是顧客滿意的最直接結果顧客滿意受員工服務價值的影響員工滿意才能提供優(yōu)質的服務價值領導者必須提高員工滿意度和忠誠度員工與利潤的關系 “市場占有率上升，是否使現金流量增加，這里所說的是扣除所有費用后的現金流，不是那惡名遠播的稅前利潤和胡說八道的試算盈余（財務預測）”. IBM 郭士納 “我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤表的數字上，卻很少討論現金周轉問題。這就好像開著一輛車，只知道盯著儀表盤上的速度表，卻沒有注意到油箱已經沒有油了”. 戴爾新的運營順序不再是“

8、增長，增長，再增長”，取而代之的是“現金流量，獲利性，增長” 戴爾電腦 “風險比利潤重要，利潤比規(guī)模重要，寧可降低收入，也不能破壞財務狀況；寧可降低利潤，也不能破壞現金流”. 海信集團總裁 于淑珉 加速資金的回籠 嚴格按預算進行資金支付 加速資金周轉，提高資金使用效果 及時發(fā)現資金缺口，靈活籌集調配資金，降低資金成本 資金管理的目標 收支兩條線，全封閉運作業(yè)務單位集團集中帳戶客戶內部存款利率現金集中業(yè)務單位集團集中帳戶內部貸款利率現金分配 集中閑置資金有閑置資金的業(yè)務單位集團集中帳戶內部存款利率閑置資金集中客戶資金不足的業(yè)務單元集團集中帳戶內部貸款利率內部貸款 資金集中管理模式集團資金管理總體

9、目標統(tǒng)一調度統(tǒng)一預算統(tǒng)一信貸統(tǒng)一結算統(tǒng)一監(jiān)管加強資金預算和資金分析合理調配資金，保證企業(yè)正常運營的資金需要實時監(jiān)控資金占用和使用情況，加強資金風險控制減少資金占用，提高資金周轉率，提高資金收益合理安排債務結構、降低資金成本、減少財務費用加強對資金運用的績效考核促進資金管理的規(guī)范化、標準化資金集中控制我們的策略統(tǒng)一籌資，增強整體信用度；統(tǒng)一投資，防止財務風險；統(tǒng)一賬戶，監(jiān)控資金，防止違規(guī)；統(tǒng)一調劑，保障重點項目資金；統(tǒng)一內部結算，減少資金體外循環(huán)；統(tǒng)一對外結算，掌握資金流量、流向；核算資金占有成本，提高資金使用效率。 如何加強對子公司財務控制集團公司控制管理控制財務控制內部審計戰(zhàn)略控制激勵方案重

10、要人員培訓人事控制委派財務總監(jiān)預算管理投融資控制內部控制資金結算業(yè)績考評財務審計管理審計績效審計會計控制會計制度財務報告資金管理的具體辦法統(tǒng)收統(tǒng)支所有現金收入全部上繳，所有現金支出要經過上級審批，統(tǒng)一支付。 怎樣確保下級單位及時全部資金上繳？嚴格開戶銀行制度！實時監(jiān)督控制！減少現金交易！統(tǒng)收分支所有現金收入全部上繳，通過定期資金調度會方式將資金撥入各單位支出賬號。 怎樣確保下級單位的資金支出是按照預算？實時監(jiān)督控制！集中管理的優(yōu)勢！資金管理的具體辦法撥付備用金撥付一定限額的備用金于有關單位，他們可以根據規(guī)定的開支權限，自行決定支出。重要物資的采購資金統(tǒng)一支付大額的資金統(tǒng)一支付資金管理的具體辦法

11、統(tǒng)借統(tǒng)貸只有集團有對外借款貸款的權利，各單位可向集團進行借貸款?？梢苑乐狗肿庸镜牟涣假J款發(fā)生發(fā)揮集團的整體優(yōu)勢有利于資金的合理分配資金管理的具體辦法 現金流量的管理管理的核心目標:均衡有效的現金流現金的流出和流入必須在時間和金額點上保持適當的配合當企業(yè)必須發(fā)生現金流出時一定要有足夠的現金流入與之配合當企業(yè)產生現金流入時,除維持日常所需以外,剩余的資金必須找到有利的投資機會.前十天吃啥有啥，中十天有啥吃啥，后十天吃啥沒啥?，F金管理制度錢帳分管制度現金開支審批制度日清月結制度現金清查制度現金保管制度出納員和會計人員相互牽制，相互監(jiān)督，從而減少錯誤和貪污舞弊的可能性。明確本單位現金開支范圍，制定各

12、種報銷憑證，規(guī)定報銷手續(xù)和辦法，確定各種現金支出的審批權限。清理各種現金收付款憑證，登記和清理日記帳，現金盤點，檢查庫存現金是否超過規(guī)定的現金限額。定期或不定期地對庫存現金情況進行清查盤點。 出納員三字經 出納員，很關鍵；靜頭腦，清雜念。 業(yè)務忙，莫慌亂；情緒好，態(tài)度謙。 取現金，當面點；高警惕，出安全。 收現金，點兩遍；辨真假，免賠款。 支現金，先審單；內容全，要會簽。 收單據，要規(guī)范；不合規(guī)，擔風險。 賬外賬，甭保管；違法紀，又罰款。 長短款，不用亂；平下心，細查點。 借貸方，要分清；清單據，查現款。 月憑證，要規(guī)整；張數明，金額清。 庫現金，勤查點；不壓庫，不挪欠。 現金賬，要記全；賬款

13、符，心坦然。凈 利 潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關閉經營性現金流企業(yè)經營困難企業(yè)經營困難企業(yè)運營正常，自身能夠產生經營現金流入，企業(yè)的實現長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經營現金流入，說明盈利質量不佳，需要外部融資來補充自身的現金不足。企業(yè)應加強內部管理，特別是對流動資金的管理，如存貨管理、應收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經營現金流入，能夠確保生產銷售的正常進行，應重點提高產品的盈利能力，如降低成本，提高產品價格，加大市場投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨破產清算的局面。凈 利 潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關閉經

14、營性現金流企業(yè)經營困難企業(yè)經營困難生存 ？生存 ？生存 ？發(fā)展 ！ 三本當家成本資本人本“成本”生產成本-直接材料費 +直接人工費+制造費用(料 .工 .費) -產品期間費用-管理費用 銷售費用 財務費用 時間稅收負擔常見稅種：營業(yè)稅5%所得稅25%契稅3-5%個人所得稅房產稅印花稅土地增殖稅降低成本提高周轉增加銷售降低材料成本降低業(yè)務成本降低財務成本加快庫存周轉減少應收帳款提升客戶滿意度企業(yè)效益關鍵要素案例：房地產成本的構成由直接成本和間接成本(1)直接成本:土地費用、前期工程費用、房屋開 發(fā)費用等(2)間接成本:管理費、銷售費用、財務費用、其他費用、不可預見費和稅費案例：某開發(fā)項目成本構成

15、(協議地價)序號成本內容金額(萬元)占費用比例一土地成本336915.52二前期工程費用7723.56三基礎設施費5502.53四建安工程費1624274.83五配套設施費1290.6六開發(fā)費6423.0七合計21704100某開發(fā)項目成本構成(拍賣地價)序號成本內容金額(萬元)占費用比例一土地成本1400043.30二前期工程費用7722.38三基礎設施費5501.7四建安工程費1624250.23五配套設施費1290.4六開發(fā)費6422.0七合計32335100(1）開發(fā)產品成本核算應視開發(fā)產品的具體情況，按制造成本法設置成本項目。成本項目一般包括下列六項：土地征用及拆遷補償費前期工程費基

16、礎設施費建筑安裝工程費配套設施費 開發(fā)間接費（2）各成本項目的開支范圍土地征用及拆遷補償費指為取得土地開發(fā)使用權而發(fā)生的各項費用，主要包括以下內容：土地征用費支付的土地出讓金、土地轉讓費、土地效益金、土地開發(fā)費，交納的契稅、耕地占用稅，土地變更用途和超面積補交的地價、補償合作方地價、合作項目建房轉入分給合作方的房屋成本和相應稅金等。拆遷補償費有關地上、地下建筑物或附著物的拆遷補償支出，安置及動遷支出，農作物補償費，危房補償費等；拆遷舊建筑物回收的殘值應估價入帳，分別沖減有關成本。市政配套費指向政府部門交納的大市政配套費，征用生地向當地市政公司交納的紅線外道路、水、電、氣、熱、通訊等的建造費、管

17、線鋪設費等。其他如土地開發(fā)權批復費、土地面積丈量測繪費等。前期工程費指在取得土地開發(fā)權之后、項目開發(fā)前期的籌建、規(guī)劃、設計、可行性研究、水文地質勘察、測繪、 “三通一平”等前期費用。主要包括以下內容：項目整體性批報建費項目報建時按規(guī)定向政府有關部門交納的報批費。如：人防工程建設費、規(guī)劃管理費、新材料基金(或墻改專項基金)、教師住宅基金(或中小學教師住宅補貼費)、拆遷管理費、招投標管理費等。 規(guī)劃設計費項目立項后的總體規(guī)劃設計、單體設計費、管線設計費、改造設計費、可行性研究費(含支付社會中介服務機構的市場調研費)，制圖、曬圖費，規(guī)劃設計模型制作費，方案評審費?？睖y丈量費水文、地質、文物和地基勘察

18、費，沉降觀測費，日照測試費、撥地釘樁驗線費、復線費、定線費、放線費、建筑面積丈量費等?！叭ㄒ黄健辟M接通紅線外施工用臨時給排水(含地下排水管、溝開挖鋪設費用)、供電、道路(含按規(guī)定應交的占道費、道路挖掘費)等設施的設計、建造、裝飾和進行場地平整發(fā)生的費用(包括開工前垃圾清運費)等。 臨時設施費工地甲方臨時辦公室，臨時場地占用費，臨時借用空地租費，以及沿紅線周圍設置的臨時圍墻、圍欄等設施的設計、建造、裝飾等費用。臨時設施內的資產，如空調、電視機，家具等不屬于臨時設施費。 預算編、審費支付給社會中介服務機構受聘為項目編制或審查預算而發(fā)生的費用。 其他包括擋光費、危房補償鑒定費、危房補償鑒定技術咨詢

19、費等?；A設施費指項目開發(fā)過程中發(fā)生的小區(qū)內、建筑安裝工程施工圖預算項目之外的道路、供電、供水、供氣、供熱、排污、排洪、通訊、照明、綠化等基礎設施工程費用，紅線外兩米與大市政接口的費用，以及向水、電、氣、熱、通訊等大市政公司交納的費用。主要包括以下內容：道路工程費小區(qū)內道路鋪設費。供電工程費變（配）電設備的購置費，設備安裝及電纜鋪設費，供（配）電貼費、電源建設費，交納的電增容費等。給排水工程費自來水、雨（污）水排放、防洪等給排水設施的建造、管線鋪設費用，以及向自來水公司交納的水增容費等。 煤氣工程費煤氣管道的鋪設費、增容費、集資費，煤氣配套費，煤氣發(fā)展基金、煤氣掛表費等。 供暖工程費暖氣管道的

20、鋪設費、集資費。通訊工程費電話線路的鋪設、電話配套費，電話電纜集資費，交納的電話增容費等。 電視工程費小區(qū)內有線電視(閉路電視)的線路鋪設和按規(guī)定應交納的有關費用。照明工程費小區(qū)內路燈照明設施支出。 綠化工程費小區(qū)內人工草坪、栽花、種樹等綠化支出；綠地建設費。 環(huán)衛(wèi)工程費指小區(qū)內的環(huán)境衛(wèi)生設施支出。如垃圾站(箱)、公廁等支出。 其他小區(qū)周圍設置的永久性圍墻、圍欄支出、園區(qū)大門、園區(qū)監(jiān)控工程費、自然下沉整改費等。 建筑安裝工程費指項目開發(fā)過程中發(fā)生的列入建筑安裝工程施工圖預算項目內的各項費用 (含設備費、出包工程向承包方支付的臨時設施費和勞動保險費)，有甲供材料、設備的，還應包括相應的甲供材料、

21、設備費。發(fā)包工程應依據承包方提供的經甲方審定的“工程價款結算單”來確定。主要包括以下內容： 土建工程費a.基礎工程費：土石方、樁基、護壁(坡)工程費，基礎處理費、樁基咨詢費。b.主體工程費：即土建結構工程費（含地下室部分）。c.有甲供材料的，還應包括相應的甲供材料費。 安裝工程費 a.電氣(強電)安裝工程費：主體工程內的照明等電氣設施安裝費，有甲供材料、設備的，還應包括相應的甲供材料、設備費。b. 電訊(弱電)安裝工程費：主體工程內的通訊、保安監(jiān)視、有線電視系統(tǒng)等電訊設施安裝費。c. 給排水安裝工程費：主體工程內的上下水、熱水等給排水設施安裝費。d. 電梯安裝工程費：主體工程內的電梯及其安裝、

22、調試費。e. 空調安裝工程費：主體工程內的換熱站、冷凍站、風機盤管控制、樓宇自控系統(tǒng)等空調設施安裝費。f. 消防安裝工程費：主體工程內的自動噴灑、消防栓、消防報警系統(tǒng)等消防設施安裝費。g. 煤氣安裝工程費：主體工程內的煤氣管線等燃氣設施安裝費。h.采暖安裝工程費：主體工程內的水暖、汽暖等供熱設施安裝費。i. 上述各項如有甲供材料、設備，還應分別包括相應的甲供材料、設備費。裝修工程費內外墻、地板(毯)、門窗、廚潔具、電梯間、天(頂)蓬、雨蓬等的裝修費，有甲供材料的，還應包括相應的甲供材料費。 項目或工程監(jiān)理費指支付給聘請的項目或工程監(jiān)理單位的費用。 其他工程收尾所發(fā)生的零星工程費和乙方保修期后應

23、由開發(fā)商承擔的維修費（零星工程費和乙方保修期后應由開發(fā)商承擔的維修費能夠歸類的，應按從屬主體原則歸類計入上述相應費用中），現場垃圾清運費、工程保險費等。配套設施費指房屋開發(fā)過程中，根據有關法規(guī)，產權及其收益權不屬于開發(fā)商，開發(fā)商不能有償轉讓也不能轉作自留固定資產的公共配套設施支出。該成本項目下按各項配套設施設立明細科目，具體核算內容可區(qū)別以下情況：在開發(fā)小區(qū)內發(fā)生的不會產生經營收入的不可經營性公共配套設施支出，如建造消防、水泵房、水塔、鍋爐房(建筑成本)、變電所(建筑成本)、居委會、派出所、崗亭、兒童樂園、自行車棚、景觀(建筑小品)、環(huán)廊、街心公園、涼亭等設施的支出。在開發(fā)小區(qū)內發(fā)生的根據法規(guī)

24、或經營慣例，其經營收入歸于經營者或業(yè)委會的可經營性公共配套設施的支出，如建造幼托、郵局、圖書館、閱覽室、健身房、游泳池、球場等設施的支出。 開發(fā)小區(qū)內城市規(guī)劃中規(guī)定的大配套設施項目不能有償轉讓和取得經營收益權時，發(fā)生的沒有投資來源的費用。 對于產權、收入歸屬情況較為復雜的地下室、車位等設施，應根據當地政府法規(guī)、開發(fā)商的銷售承諾等具體情況確定是否攤入本成本項目。如開發(fā)商通過補交地價或人防工程費等措施，得到政府部門認可，取得了該配套設施的產權，則應作為經營性項目獨立核算。 開發(fā)間接費指房地產開發(fā)企業(yè)內部獨立核算單位為組織和管理開發(fā)產品的開發(fā)建設而發(fā)生的各項費用。開發(fā)間接費的內容包括：現場管理費用內

25、部獨立核算的、開發(fā)項目現場管理的人員工資及福利費、工會經費、職工教育經費、修理費、辦公費、辦公用水電費、差旅費、市內交通費、運輸費、通訊費、業(yè)務交際費、勞動保護費、低值易耗品攤銷、周轉房攤銷等。 利息并借款費用直接用于項目開發(fā)所借入資金的利息支出、匯兌損失，減去利息收入和匯兌收益的凈額。 固定資產投資方向調節(jié)稅按規(guī)定應計繳的固定資產投資方向調節(jié)稅。物業(yè)管理基金、公建維修基金或其他專項基金按規(guī)定應撥付給業(yè)主管理委員會的由物業(yè)管理公司代管的物業(yè)管理基金、公建維修基金或其他專項基金。質檢費包括按規(guī)定支付給質檢部門的質量檢驗費，項目發(fā)生的材料、設備質量檢驗費、工程質量自檢費、工程竣工驗收費等質量鑒定性

26、費用。其他項目交付使用后發(fā)生的，按規(guī)定或協議應由開發(fā)商承擔、補貼給物業(yè)管理公司的水、電、煤氣、暖氣等價差，以及其他應計入開發(fā)間接費的費用。（3）開發(fā)企業(yè)期間費用的開支范圍營業(yè)費用指在開發(fā)產品銷售環(huán)節(jié)發(fā)生的各項費用。包括：已完開發(fā)產品銷售以前的改裝修復費，開發(fā)產品看護費及按規(guī)定或協議應交物業(yè)管理公司的空房物業(yè)管理費，根據規(guī)定或協議應承擔的按單位、面積分攤的空房和自留、自用物業(yè)水電費等。 小區(qū)內、主體外臨時樣板房、售樓處的設計、建造、裝飾等費用。樣板房、售樓處內的資產，如空調、電視機等資產性購置支出不得在銷售費用列支。主體內臨時樣板房、售樓處的設計、建造、裝飾等費用在房屋開發(fā)成本中列支。開發(fā)產品銷

27、售、轉讓、出租過程中發(fā)生的廣告審批費、廣告制作費(含資料制作費)、廣告宣傳費、展覽費、銷售模型(沙盤)制作費、代銷手續(xù)費、銷售服務費、咨詢費、辦銷售許可證時向政府部門交納的物業(yè)管理啟動金、商品房注冊登記費、產權交易費(或商品房交易手續(xù)費）、房屋面積審核費、房屋評估費、訴訟費、中介傭金、銷售許可證、外銷費等。專設銷售機構的職員工資、工會經費、福利費、折舊費、修理費、差旅費、辦公費、培訓費、業(yè)務交際費以及其他經費。管理費用指企業(yè)行政、財務、人事等行政管理部門，為組織和管理房地產開發(fā)經營活動而發(fā)生的各項費用。包括： 行政管理部門人員的工資、福利費，辦公費、差旅費、運輸費（包括駕駛員保險費）、折舊費、

28、修理費、低值易耗品攤銷、辦公用水電費等。 工會經費和職工教育經費。 財產保險費、勞動保險費、待業(yè)保險費、醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費。 稅金：指按照規(guī)定支付的房產稅、車船使用稅、土地使用稅(金、費)、印花稅等。 審計費、咨詢費、聘請中介機構費、訴訟費、業(yè)務招待費、董事會費、公司活動費等。 無形資產及長期待攤費用攤銷。 壞賬損失及存貨盤虧、毀損損失。 環(huán)境費：支付清潔工的工資、擺花費、租花費等 租金：包括房屋租金、車庫租金等。 分攤上級管理部門和總部的管理費以及其他管理費等。 財務費用指企業(yè)為籌集開發(fā)經營所需資金而發(fā)生的各項費用。包括利息凈支出（減去利息資本化部分）、匯兌凈損失、金融機構手續(xù)費(含票據

29、工本費)，以及企業(yè)籌集資金發(fā)生的其他財務費用。售價利潤總成本直接成本直接材料制造成本直接人工間接成本制造費用管理費用管理成本銷售費用營銷成本財務費用資金成本售價利潤直接材料直接人工制造費用管理費用銷售費用財務費用利潤直接材料直接人工制造費用管理費用銷售費用財務費用成本、利潤與成本壓縮成本管理的目標 正確的測估成本 系統(tǒng)的分析成本 有效的控制成本 動態(tài)的調整成本 實現項目投資效益最大化 萬科成本管理實踐目標成本 目標成本形成新項目發(fā)展規(guī)劃設計 擴初設計施工圖設計施工組織與材料采購竣工結算可研成本目標成本動態(tài)成本結算成本分析目標成本形成目標成本執(zhí)行需永久關注全員參與重心前移方案優(yōu)化管理創(chuàng)新成本管理

30、工作的思考成本管理的未來發(fā)展方向歐洲人發(fā)明汽車，美國人發(fā)展汽車福特汽車公司1896年亨利福特研制成功2缸4輪汽車，1903年福特汽車公司成立1908年福特T型車促進大眾化汽車消費1913年，福特汽車公司最先建立流水線汽車裝配系統(tǒng)，并因此引發(fā)了世界汽車制造業(yè)的一次驚天動地的革命，促進了汽車生產的規(guī)?；Y本:樹立資本運營觀念 現代財務管理必須牢固樹立資本運營觀念，搭建資本運營平臺，充分運用資本運營的各種有效形式，優(yōu)化資源配置，盤活存量資產，用好增量資產，整合優(yōu)質資產，處置不良資產，做好資本運營這篇大文章，使資本在運動中保值增值。立業(yè)之本企業(yè)經營的三個階段（三種形式）產品經營資本運營成長捷徑品牌經營

31、最高形式技術革新兼并收購公開上市增資擴股加強管理成本控制企業(yè)交易戰(zhàn)略企業(yè)內部管理戰(zhàn)略規(guī)模/效益時 間核心能力企業(yè)經營內部管理型戰(zhàn)略外部交易型戰(zhàn)略（企業(yè)家：一心一意，專心致志，兢兢業(yè)業(yè)，有意栽花）（投資家：三心二意，游手好閑，不務正業(yè)，尋花問柳） “縱觀世界上著名的大企業(yè)、大公司，沒有一家不是在某個時候以某種方式通過資本經營發(fā)展起來的，也沒有哪一家是單純依靠企業(yè)自身利潤的積累發(fā)展起來的.” 諾貝爾經濟獎獲得者、美國經濟學家史蒂格勒 “企業(yè)家=起夜家?” 表面風光， 內心彷徨， 容顏未老， 心已滄桑， 似乎有才， 實為江郎， 成就難有， 郁悶經常， 比騾子累, 比螞蟻忙， 比雞起得早, 比狗睡得晚

32、, 比岳飛忠誠, 比賴倡星緊張. 內部管理型戰(zhàn)略實業(yè)經濟-經營目標(養(yǎng)兒子)產品經營-算術級數增長風險:市場風險 公司風險-財務風險(籌資風險DFL) -經營風險(固定成本DOL)經營:專業(yè)化(把所有的雞蛋放在一個藍子里面) 外部交易型戰(zhàn)略虛擬經濟-經營手段(養(yǎng)豬)資本運營-幾何級數增長風險:可分散風險 (公司風險,非系統(tǒng)風險) 不可分散風險(市場風險,系統(tǒng)風險)經營:多元化(不要把所有的雞蛋放在一個藍子里面)企業(yè)發(fā)展的二元路徑一元化-突出主業(yè)多元化-四面出擊突出主業(yè)是企業(yè)發(fā)展的科學路徑根據對世界500強企業(yè)的調查三分之二的企業(yè)只有一個或二個主業(yè)世界500強有三個以上主業(yè)的不到10% 企業(yè)發(fā)展

33、的路徑選擇企業(yè)多元化的沖動原因-有需求對不同財富機遇的關注行業(yè)發(fā)展的天花板效應應對行業(yè)景氣周期的策略分散經營風險的手段企業(yè)多元化的風險重重-有難度影響原有產業(yè)的風險。資金削弱，精力分散，管理更復雜。行業(yè)進入風險。須不斷地注入后續(xù)資源，不斷調整經營策略。行業(yè)退出風險。如深陷錯誤項目無法退出，可致全軍覆沒。內部整合風險。財務流、物流、決策流、人事流整合難度大企業(yè)該如何解決這些問題？-對策是什么 企業(yè)多元化的簡析主業(yè)基金一支獨秀基業(yè)常青養(yǎng)兒子實現產業(yè)理想滿園春色養(yǎng)豬分享新財富分散經營風險 專業(yè)分工 發(fā)揮所長 相輔相成 相得益彰主業(yè)+基金模式是企業(yè)成功之道投資成為專業(yè)化工作，需要專業(yè)的公司來操作，就是

34、基金公司和基金管理公司。故企業(yè)有多余的資金，就認購基金，成為基金公司股東，做資本家。走主業(yè)加基金的成功之道主業(yè)：軟件產業(yè)基金：成立比爾.蓋茨基金聘請專業(yè)機構投資全球證券和高科技項目，收益豐厚 主業(yè)+基金模式的經典案例 主業(yè)：航運業(yè)基金：投資中科招商二期基金、工信瑞銀基金管理公司基金給集團帶來豐厚的收益主業(yè)：服裝紡織基金：按基金模式先后投資中信證券、寧波商業(yè)銀行、廣博股份、宜科科技投資收益超過80億元人民幣主業(yè)：電腦制造基金：先后成立聯想投資、弘義投資在私募股權基金領域進展順利，收益頗豐 基本觀念 1.企業(yè)發(fā)展離不開資本的內部積累實業(yè)資本運營（算術級數增長）;也離不開資本的橫向集中和資本的社會化

35、控制產權資本運營、金融資本運營、無形資本運營（幾何級數增長）；前者稱為企業(yè)發(fā)展的內部管理型策略，后者稱為企業(yè)發(fā)展的外部交易型策略。二者相得益彰，不可偏廢。前者好比是1，后者好比是0，沒有1，0再多仍然是0，只有1沒有0，也不可能迅速把企業(yè)做大?；居^念2、資本運營的目標也即企業(yè)的財務目標股東財富最大化。3、資本運營是一種高級財務杠桿的運用。用得好，可以為企業(yè)帶來豐厚的杠桿利益，用得不好，會跌入低成本擴張的陷阱！4、資本運營涉及到許多方面的知識，但涉及最多的是財務問題和法律問題。5、資本運營會受到諸多方面的約束，稍有考慮不慎，都會給企業(yè)帶來損失.基本觀念 6.企業(yè)必須以構筑與提升核心競爭力為資本

36、運營的出發(fā)點 7.把一件事情做到絕好比把許多事情做好對人類貢獻大得多，也難得多，回報也高得多，對企業(yè)經營而言也安全得多. 8.資本運營是為了將核心主業(yè)做得更好、更強而開展，而不是為了把攤子鋪得更大而進行. 9.賺不到錢的時候要多思考怎樣提升與延伸核心優(yōu)勢賺錢，而不是去胡想如何涉足新的領域去花錢. 小 結多元化，尚爭議，敗與成，無定義。入新行，要謹慎，四階段，要細評：一啟蒙，二跟風，三混戰(zhàn)，四平定。風險大，數啟蒙，若成功，屬運氣；跟風期，要快速，速度慢，事難成；混戰(zhàn)期，憑實力，實力小，切莫進！平定期，局已成，若成功，屬英雄！ 人本管理要以人為本“企業(yè)”的”企”三國中劉備漢高祖劉邦西游記中的唐僧日

37、本豐田公司管理思想初創(chuàng)期: 人之出，性本懶，要他做，制度管。成長期: 人之初，性本勤，激勵他，土成金。成熟期: 人之初，性本善，你和我，一起干。以未來收益激勵現在奮斗以長遠發(fā)展約束短期行為畫好圈子、用對棋子、讓出位子；給足面子、做好鏡子、立正牌子；擺好凳子、搭好梯子、常換卷子；挖出金子、嚴懲蟲子、用好刀子；明細票子、放出銀子、做大局子；賽出路子、施恩臣子、感謝卒子。十八子老板CFO 的素質要求CEO認為什么是合格CFO財富 1000強170位CEO訪談結果：系統(tǒng)思維能力戰(zhàn)略規(guī)劃能力領導能力創(chuàng)造力溝通能力人力資源開發(fā)能力合作精神公司治理、公司理財、資本預算、風險管理、會計程序等是最基本的知識結構

38、和能力結構 國外CFO最重要的工作對內提供決策支持對外精確信息披露具體要求：精確的盈利預測高素質的決策支持制定公司戰(zhàn)略并負諸實施提高對外信息披露的透明度業(yè)績評價動態(tài)風險管理中國CFO的工作定位 編制規(guī)范的財務分析報告并負責向外披露公司財務信息。 公司重大投資、融資、分配決策制定。 全面預算的籌劃、制定、監(jiān)控、考核、獎懲監(jiān)控。 參與企業(yè)重大購并重組等資本運營 財務組織架構設計和業(yè)務流程設計 信用政策的制定審核及監(jiān)控 動態(tài)風險管理 公司現金流監(jiān)控 公司財務制度建設 為公司培養(yǎng)高素質的財務業(yè)務人員 公司戰(zhàn)略和財務職能戰(zhàn)略的分析、規(guī)劃、實施、調控 中國CFO的作用由實踐得到的結論：財務是公司的“心臟”

39、現金流是公司的“血脈”資金是公司的“血液”結論：生產創(chuàng)造價值銷售實現價值財務放大價值或風險 顯示器儀表盤監(jiān)控器紐帶決策參謀創(chuàng)造財富財務管理職能結構圖 杰出CFO的特征行業(yè)的效率先生信息資源整合者業(yè)務風險平衡者資本張力放大者戰(zhàn)略轉型支持者財務管理人才隊伍建設的目標思想過硬作風優(yōu)良業(yè)務精通紀律嚴明規(guī)模適當結構合理定位明確 財務管理人才的開發(fā)與管理第一，建立財務管理人才庫，為公司提供大量的財務人才第二，建立競爭的用人機制，讓所有財務人員能各盡其才第三，實行有效的激勵機制，讓所有財務人員各能得其所第四，建立有力的保障機制，努力提高財務人員綜合素質 財務人員上崗誓言:為風險生,為清收死,要實現資產價值最

40、大化;與職稱拼,和考試爭,為數字奔波這一生;吃企業(yè)虧,上領導當,最后死在了審計上!對待工作:勤奮對待公司:敬業(yè)對待老板:忠誠對待自己:自信CFO 1、2、3、4、5、6、7、8、9、0、數字是美麗的，反反復復，從單調走向華麗和復雜。 財務包含了數字的靈魂，從投資人的原始資本點點滴滴變?yōu)闇蚀_而復雜的數字。數字在帳務系統(tǒng)中舞蹈排列，情感被充分壓抑著，通過分析和計劃調配，數字又還原為金錢。商業(yè)的沖動驅使她再次充滿激情地沖向變幻莫測的無情市場。財務就是處理這些符號的樂隊，而財務總監(jiān)CFO就象樂隊中的指揮 如何當好CFO？ 財務管理部主管管理制度要創(chuàng)新，流程理順在前行。稅事財事要籌劃，貫徹目標不放松。會

41、計知識常培訓，業(yè)務表現看內功。稽核結果作導引，主動觀事防漏洞。溝通理解樹正氣，業(yè)績考核促提升。素質道德要宣揚，團隊精神要提倡。財務戰(zhàn)略為導向，制度執(zhí)行要跟蹤。事前籌劃創(chuàng)效益，業(yè)績考核看效果。 財務核算部主管企業(yè)利益記心中，制度貫徹要堅定。準確及時是目標，信息提供決策中。服務理念要更新，言行表達要莊重。核算基礎必規(guī)范，財政法規(guī)定執(zhí)行。業(yè)務學習要主動，指導能力要提升。協調溝通解疑點，流程控制不放松。資產帳表無差異，方法手段要合理。財務關系處理好，基礎管理必達標。 資金預算部主管守關把口責任重，預測指標在前行?；A數據做比較，增減因素要摸清。計劃編制講科學，指標分解聚財宗。開源節(jié)流找措施，方法手段要

42、可行。目標預測講生財，資金使用要權衡。計劃執(zhí)行要跟蹤，及時反饋不放松。指標考核要認真，成本控制要求盈。溝通理解為目標，思路創(chuàng)新再提升。對待工作:勤奮對待公司:敬業(yè)對待老板:忠誠對待自己:自信三個轉變核算型 -經營管理型事后財務分析-事前財務控制機關型-服務型財務的角色變化會計核算出納憑證處理記帳出報表報稅理財銀行融資股票融資投資資金管理管理會計預算管理財務分析風險監(jiān)控成本控制決策支持帳房先生理財師規(guī)劃/分析/控制師財務的三個層次 微觀:(以自我為中心-被動服從)會計會計，算算記記，發(fā)發(fā)工資，報報差旅。 中觀:(部門協調配合-主動參與)反映過去，解釋現在，預測未來，服務管理。 宏觀:(思想境界的

43、升華-知識經濟時代財務)引導資源配置,支持科學決策,加強經營管理,推動合理分配,構建和諧社會. 凡事預則立，不預則廢。 禮記中庸 沒有事先的計劃和準備， 就不能獲得戰(zhàn)爭的勝利。 毛澤東選集論持久戰(zhàn) 財務內控制度體系的關鍵控制環(huán)節(jié)“采購付款”業(yè)務活動的財務控制“銷售收款”業(yè)務活動的財務控制“費用支出”業(yè)務活動的財務控制 “采購-付款”業(yè)務的內控制度流程 財務主管應付會計出納總經理月度采購計劃檢查審批檢查采購部門采購合同會簽審批供應商送貨預估賬入庫單月度付款計劃檢查付款申請審核審批付款發(fā)票正式賬月末對帳月末對帳月末對帳（）（）（）（）采購控制具體內容決策過程決策過程相互制約：三分一統(tǒng)：市場采購權、

44、價格控制權、質量驗收權三權分離三統(tǒng)一分：統(tǒng)一采購驗收、統(tǒng)一審核結算、統(tǒng)一轉帳付款，費用分開控制操作過程操作過程公開公平：三公開：品種、數量、質量指標公開，供應商和竟價程序公開，采購結果公開。兩必須：必須貨比三家，必須按程序和法規(guī)簽訂合同五到位、一到底：采購人、驗收人、證明人、批準人、財務審查人簽字到位；誰采購誰負責到底。監(jiān)督過程全程、全方位監(jiān)督：全程監(jiān)督：采購前、采購中、采購后監(jiān)督（計劃、審批、詢價、招標、簽合同、驗收、核算、付款、領用等9個環(huán)節(jié)）全方位監(jiān)督：行政監(jiān)察、財務審計和制度考核為什么賒銷？ Why grant credit? 應收管理： A/R Management效益Benefit

45、增加銷售 提高市場分額競爭手段成本Cost 壞帳現金折扣管理、收帳費用利息效益Benefit成本Cost 中國信用管理關鍵信用審核風險防范屏障追應收帳款管理程序客戶客戶開發(fā)談判簽約發(fā)貨收款拖欠處理選擇客戶履約保證確定信用條件危機處理早期催收帳款管理事前控制事中控制事后控制客戶信息管理客戶信用分析應收帳款管理收賬管理 “銷售-收款”業(yè)務的內控制度流程 應收會計財務/信管委出納總經理草簽合同信管委會簽總賬檢查銷售部門銷售合同財務檢查審批客戶送貨入賬收款月末對帳月末對帳月末對帳下月到期應收款財務審核追款對帳單財務審核追款催款入賬總賬檢查本月收款統(tǒng)計（）（）（）（） “費用支出”業(yè)務的內控制度流程 成

46、本會計財務主管出納總經理業(yè)務部門費用支出計劃檢查審批計劃內借款/報銷申請審核計劃外借款/報銷申請審核審批支出入賬支出入賬檢查分析統(tǒng)計（）（）（）（）小 結定制度，要嚴謹，先摸底，后論證：此與彼，可沖突？彼與此，可呼應？先與后，可程序？對與錯，咋界定？類此事，多思考，切不可，莽撞行！頒制度，留緩沖，先貫徹，后執(zhí)行。企制度，即為法，法面前，人平等！管理者，不例外，執(zhí)法者，要嚴明！ 三反理財反貪:10%( 買 賣)反恐反動個人理財:有錢 有閑 有信 “這是最好的時期，也是最壞的時期； 這是智慧的時代，也是愚昧的時代； 這是信任的年代，也是懷疑的年代; 這是希望的春天，也是失望的冬天; 我們的前途無量

47、，同時又感到希望渺茫； 我們一齊奔向天堂，我們全都走向另一個方向”。 -（狄更斯雙城記） 人人都能成為千萬富翁一包煙7.5元一年365天每天少抽一包煙，一年節(jié)約2737.5元 每天少抽一包煙用于投資投資年限投資收益率2.5%5.0%10%15%1034173388915072966656207441497781175207325243301259261937084980701371370401918653499611335494560353650276272604482350755722725011 切莫指望一夜富 “股神”巴菲特的一段名言：“成功的秘訣有三條：第一，盡量避免風險，保住本金；第

48、二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一、第二條?！逼鋵嵢龡l秘訣就是八個字：避免風險，保住本金。 巴菲特的這段名言正是他一生投資股市的經驗總結。“股神”從1956年到2004年的46年中，年均收益率也只有26%。 由此可見，就連“股神”也不是一夜暴富的產物。理財是一種生活方式的選擇: 人人都能成為百萬富翁，成為百萬富翁不是命運，也不是運氣或機遇，而是選擇，一種生活方式的選擇，一種價值觀的選擇。唱三支歌制造危機讓企業(yè)始終處于危機之中；讓團隊始終保持戰(zhàn)斗狀態(tài)；告訴員工落后就要被淘汰。執(zhí)行團隊是在危機中成長起來的。微軟距離破產永遠只有十八個月！登上一座高山也許要十幾天，而掉下來只需要十幾秒！思

49、路決定出路，態(tài)度決定高度；企圖決定版圖，格局決定結局。 第二部分 分析新思路債權人出資人股 東法人財產股東大會 董事會監(jiān)事會總經理副 總部門經理法人治理結構投 資生 產利 潤所得稅稅后利潤彌補虧損法定盈余公積金法定盈余公益金優(yōu)先股股利任意盈余公積金普通股股利未分配利潤資本運營生產運營公司經營過程 創(chuàng)始資本2006年1月1日借入資本 500萬元股權資本 500萬元 資產1000萬元 銷售額1000萬元凈利潤100萬元 資本結構負債/股權資本=1資產周轉率銷售額/資產=1凈利潤率凈利潤/銷售額=10%留存率留存盈利/凈利潤=50%50萬元50萬元新負債股利50萬元 理財三字經企運轉，靠資金，多與少

50、，合理用。周轉率，要提高，固定產，不放松。用資金，有計劃，切莫要，盲目行；抓生產，控成本，成本高，咋競爭？財務權，要抓牢，任免權，不放松。此兩權，集己身, 穩(wěn)坐臺, 任雷動。為總者，要記清，唯大權，局勢控！財務管理決定企業(yè)興衰三個概念財務生存(以收抵支)財務經營(以錢生錢)財務利潤(創(chuàng)造價值)三個核心財務管理是企業(yè)管理的核心財務管理制度是企業(yè)制度的核心理財能力是老板企業(yè)管理能力的核心 企業(yè)發(fā)展的四個階段及老板的四種類型原始積累階段(掙錢)業(yè)務型老板（憑的是管理經驗）：以業(yè)務為中心的財務思維，只重視掙錢不重視管錢.二次創(chuàng)業(yè)階段(省錢). 管理型老板（憑的是管理技術）：以管人為中心企業(yè)管理，開始重

51、視財務手段的使用.投資擴張階段(賺錢)投資型老板(憑的是財務管理):以籌集使用資金為中心，有意識的選擇更為賺錢的行業(yè)進行投資.資本利潤階段(生錢)領袖型老板（憑的是管理思想)：以管理思想為中心，尋找并提煉出自己理論體系支撐企業(yè)的生存發(fā)展，馳騁于資本市場賺取資本利潤。 房地產運作的境界掙錢-生產經營型賺錢-競合 整合 重組生錢-資本運作來錢-資金資本+智力資本 資本充足 內控嚴密 運營安全 效益穩(wěn)定 形象良好 和諧企業(yè)股東投資求回報,銀行注入圖利息,員工參與為收入,合作伙伴需賺錢,地方政府盼稅收.一.明目標穩(wěn)定的經濟效益良性的現金流量廣泛的社會效益二.樹觀念樹立資本運營觀念 樹立風險理財觀念 樹

52、立信息理財觀念 樹立人本理財觀念三.樹形象樹立自律的理財形象樹立高效的理財形象樹立透明的理財形象四.拓視野從業(yè)務鏈上拓展財務管理視野從資金鏈上拓展財務管理視野五.建體系以現金流量為核心，建立全面預算管理體系以財務行為為核心，建立財務內控制度體系以風險意識為核心，建立財務預警監(jiān)控體系以快捷高效為核心，建立財務信息網絡體系 以提高素質為核心，建立財務管理人才體系三張主表資產負債表利潤表現金流量表財務報表資產負債表損益表現金流量表資產負債所有者權益財務狀況經營成果現金流量收入成本費用利潤現金流入現金流出現金凈流量 企業(yè)的健康證明資產負債表分析企業(yè)的真功夫損益表分析一表“人財”現金流量表分析財 務 報

53、 表明明白白我的“帳” 資產負債表秋后算帳 損益表 企業(yè)是個蓄水池，錢有進也有出 現金流量表三大報表的功能區(qū)別現金流量表利潤表資產負債表心電圖心血管圖透視圖資產負債表-面子利潤表-日子現金流量表-底子會計師事務所企業(yè)提供財務報表外部信息使用者財務會計審計財務管理管理會計創(chuàng)業(yè)多少事，都付盈虧中。以“率”為鏡，可以知興衰。誰分析?管理者投資者債權人分析什么?目的是什么?財務報表賬簿其它財務信息評價企業(yè)的財務狀況、償債能力資產管理水平、盈利能力及發(fā)展趨勢評價企業(yè)的資本保全情況及盈利能力 評價企業(yè)到期償付債務的能力財務分析的體系股東回報不高經營能力問題？財務過于保守？1.產品利潤空間太?。?.資產利用

54、效率不高？定價問題？成本問題？制造成本太高？費用失控？市場問題？資產規(guī)模問題？固定資產投資過大？存貨過多？應收賬款問題？1.產品利潤空間太??？2.資產利用效率不高？ 優(yōu)秀企業(yè)黑匣子里是什么？卓越業(yè)績 從優(yōu)秀到卓越的框架訓練有素的人訓練有素的思想訓練有素的行為第5級經理人先人后事直面殘酷的現實刺猬理念訓練有素的文化技術加速器飛 輪積蓄力量實現跨越！播種思想,收獲行為;播種行為,收獲習慣;播種習慣,收獲性格;播種性格,收獲命運;性格決定命運, 氣度影響格局確定目標尋找資金生產經營投資融資使用資金企業(yè)經營活動三件事五個“三件事”的內在聯系（1） 財務管理三件事籌資活動的現金流量經營活動的 現金流量投

55、資融資使用資金現金流量表三件事五個“三件事”的內在聯系（2） 財務管理三件事投資活動的現金流量資產負債表右邊融資資產負債表左邊資金使用投資融資使用資金資產負債表和損益表三件事五個“三件事”的內在聯系（3） 財務管理三件事損益表是從經營結果看投資償債能力運營能力投資融資使用資金財務分析三件事五個“三件事”的內在聯系（4） 財務管理三件事獲利能力會計信息生成的過程 分析、確認（準則）再確認（準則）賬簿賬簿賬簿財務報表財務會計的基本程序原始憑證記賬憑證賬簿會計報表 會計循環(huán)會計循環(huán)過程原始憑證記帳憑證記帳過帳結算試算平衡報表編制總帳分類帳明細帳基本原則：帳證相符、帳帳相符、帳表相符、帳實相符 財產清

56、查 是指通過對實物、現金的實地盤點和對銀行存款、往來賬款的核對，來確定各財產物資和往來賬項的實有數，并查明賬存數和實有數是否相符的一種專門方法。財務會計提供信息企業(yè)外部用戶管理會計財務管理信息信息記錄直接管理企業(yè)內部用戶信息企業(yè)價值最大化目的目的其他信息和方法其他信息和方法傳統(tǒng)財務會計主要服務于企業(yè)外部用戶，它通過向管理會計和財務管理部門提供所需信息間接地起到對企業(yè)內部管理的作用。而財務管理是對企業(yè)資金運動全過程的直接管理，管理會計是會計與管理的直接結合。整個財務、會計體系以實現企業(yè)價值最大化為目標現代優(yōu)秀企業(yè)的財務管理體系介紹 財務會計與管理會計財務會計外部性評價績效著眼于歷史法規(guī)主導貨幣計

57、量客觀性綜合數據財務報告 資產負債表 損益表 現金流量表 財務報表分析管理會計內部性反饋與控制著眼于當前和未來無特定法規(guī)財務/營運/自然-多種計量頗多主觀因素分項數據管理報告 成本報表 費用報表 作業(yè)報表 管理績效分析 企業(yè)價值最大化 方 法 核 心 目 的管理會計 決 策 成本 管理效益 (事前預測)財務管理 運 作 資金 價值增值 (事中控制)財務會計 核 算 利潤 披露信息 (事后披露)資產負債表的閱讀和評價 資產負債表的結構和內容 資產負債表的含義 反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表。資產負債表反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表理論依據：“資產=負債+所有者權益”時點報表,靜態(tài)報

58、表報表內的項目按流動性大小排列。資產負債表提供的信息公司所掌握的經濟資源公司所負擔的債務公司的償債能力公司所有者所享有的權益公司未來的發(fā)展趨勢資產負債表的結構和形式表頭：報表名稱、編報單位、編制日 期、貨幣計量。表體：資產負債表具體內容腳注：對報表補充說明結構形式：報告式、帳戶式 資產負債表基本結構帳戶式（中國） 資產負債表 單位：年月日 貨幣 負 債資 產 所有者權益資產負債表資產期末數年初數負債和所有者權益期末數年初數流動資產：流動負債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產 應付票據 應收票據 應付賬款 應收賬款 預收款項 其他應收款 應付職工薪酬 存貨 應交稅金 流動資產合計 流動負債合

59、計非流動資產：非流動負債： 可供出售金融資產 長期借款 持有至到期投資 應付債券 長期股權投資 長期應付款 長期應收款 預計負債 投資性房地產 非流動負債合計 固定資產 負債合計 在建工程所有者權益： 無形資產 實收資本（股本） 開發(fā)支出 資本公積 商譽 盈余公積 長期待攤費用 未分配利潤 非流動資產合計 所有者權益合計資產總計負債和所有者權益總計按流動性由大到小排列按償還期由短到長排列按變動性由小到大排列 資產負債表的內容和結構（賬戶式） 主要資產、負債及權益項目 高高在上貨幣資金； 你欠我的應收賬款 進進出出存貨； 放長線釣大魚長期投資 實力的象征固定資產； 此時無聲勝有聲無形資產 馬上就

60、還短期借款； 有借有還應付賬款 滿足小家應付工資； 稅稅平安應交稅金 公司的本錢實收資本； 天上掉餡餅資本公積 未雨綢繆盈余公積 這是誰的錢未分配利潤資產負債表流動資產其他資產流動負債長期負債所有者權益（凈資產）資產負債表結構資產債權人股東資產 = 負債 + 所有者權益資金的占用資金的來源固定資產長期投資資產負債表結構 資產負債表反映的財務管理內容 資產負債表反映的財務管理內容 左邊：資產結構經營活動 右邊：資本結構融資活動 投資活動 成本費用 資本成本 價值創(chuàng)造 價值分配 經營風險 財務風險 公司管理 公司治理 司機與火車 路基與鐵軌 what you own who and how muc