重工集團股份有限公司財務報表分析

1、財務報表分析公司名稱: 大連華銳重工集團股份有限公司 班級學 號姓 名平常成績分析報告成績總成績 注：(）平常成績(4%）：依據對平常分析情況的檢查和考勤。分析報告成績（60%)：依據分析報告的規(guī)范性、數據的準確性和分析的邏輯性。規(guī)范性是指分析報告是否符合規(guī)范要求；數據的準確性是指報告中相關指標的計確實是否準確；分析的邏輯性是指分析思路是否符合邏輯。小組成員成績依照個人在團隊中所做工作量的多少排序。目錄 O o 1-3 h z uHYPERLINK N:整理后l一、公司簡介 PAEREF _T334696 hHYPERLINK N:整理后二、報表結構分析 PARE _To34612 HYPER

2、LINK N:整理后2.1大連重工資產情況 PAEREF_oc43346963 h 4 HPIN l _Toc43346196.2大連重工的利潤情況 AGEREF _Toc433496h 19 HYPERLNK l oc433461966 三、償債能力分析 PAGERE _Tc43461966h 29HYPERLINK N:整理后l31大連重工償債能力分析 PAGERF _Tc461 29 YPLNKl_To434663.1大連重工短期償債能力分析PAGEE_c446968 9 HYPERLINK l Toc4331969 .1大連重工長期償債能力分析 PAGERF oc433461969 h

3、 30HYPERLINK N:整理后.2.三一重工的償債能力分析 AGREFToc43361970 32 HYPRLINK l _Tc4334619713.2.1三一重工短期償債能力對比分析PAGERE Tc334611h32HYPERLINK N:整理后l3.2.2三一重工長期償債能力分析 PAGEREFTc43317 h3HYPERLINK N:整理后3.大連重工與三一重工償債能力對比分析 PAGERE _Toc4334197 h 4HYPERLINK N:整理后四、營運能力指標 PAEF Tc43346194 h 3HYPERLINK N:整理后4.1大連重工營運能力指標分析AGEEF_

4、Tc433461975 YPERLIKl _Toc4334976 4.2三一重工營運能力指標分析 PGREF_oc434196h 3HYPERLINK N:整理后4.3大連重工和三一重工營運能力指標對比分析 GERE _Tc433461977 h38HYPELIK lToc3368 五、獲利能力分析 PAGERE Tc3461978 38HYPERINK l _To33461979 51大連重工的獲利能力分析 PAEF _Toc4334197 h 8 HYPLIK l_Toc36980 52三一重工獲利能力分析 PAGERF _Tc433461980 h 40 PRLIN l _c434198

5、153大連重工和三一重工獲利能力對比分析 AGREFToc433491 42 HYPERLK lT436982六、市場比率分析ERF _4341982 h HYPERINK l_Toc44618 6.1大連重工市場比率分析 PAGEE _To46198 h4 HPERLNK l _Tc434698 6.2三一重工市場比率分析 PAREF _Toc434619h 44 ERLINK l_To433461985 .3大連重工和三一重工市場比率分析 PAGREF Toc4461985 45HYPERLINK N:整理后七、杜邦分析PAGRF _Toc4346196 hYPRLIN l _Toc434

6、177.大連重工的杜邦分析 PAGEEF _oc43361987 h 6 HYPERLN l Toc441988 .2三一重工的杜邦分析 PAGERE _oc446198 h46 HYPERINK l_Toc43361989 .大連重工與三一重工的杜邦分析數據對比 GEREF _Toc433461989 h 47HYPERLINK N:整理后八、綜合分析 PAER _To43346190h 48HYPERLINK N:整理后l81財務問題 PAGREFoc43346199 h 48 HYPRLINKl _To43341992 82改善建議EREF _Toc4334619h4公司簡介大連華銳重工

7、集團股份有限公司（簡稱“大連重工”)是大連重工起重集團有限公司的控股子公司,是國家重機行業(yè)的大型重點骨干企業(yè)?，F有從業(yè)人員000余人,總資產近20億元。 大連重工要緊為冶金、港口、能源、礦山、工程、交通、航空航天、造船等國民經濟基礎產業(yè)提供成套技術裝備、高新技術產品和服務,現已形成冶金機械、起重機械、散料裝卸機械、港口機械能源機械、傳動與操縱系統、船用零部件、工程機械、海工機械等九大產品結構。大連重工建有“一個總部、五大研制基地”，占地面積2多萬平方米；企業(yè)具備重大技術裝備自主研發(fā)和機電液一體化設計、制造、安裝、調試及總承包能力；具有國際化經營能力,產品遠銷80余個國家和地區(qū);建有國家級技術中

8、心（由1個設計研究院、9個專業(yè)設計院、個研究所及3個實驗室等院所組成）、德國技術研發(fā)中心、博士后工作站，構筑了完善的科研開發(fā)體系；擁有獲得國家科技部批準組建的“國家風電傳動及操縱工程技術研究中心”;擁有400多項專利，21個國家和省市名牌產品，制造了20多個“中國第一”，多項產品技術達到世界先進水平。 報表結構分析2.大連重工資產情況 表1-大連重工資產負債表 2014年1月1日 單位:元項目期末余額期初余額流淌資產： 貨幣資金,263，480,464.141，6,77,52.07 結算備付金 拆出資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據1,35,47,056

9、.801,7,320.62 應收賬款6,90,697,006487,15，966,161.25 預付款項810，280，64.6996,6,710.2 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同預備金 應收利息 應收股利 其他應收款192,49,487.48151,063，9.90 買入返售金融資產 存貨，508,70,37.52,6,46，49. 劃分為持有待售的資產 一年內到期的非流淌資產 其他流淌資產,824,283.73,8,53.2流淌資產合計14,074,487,579.53，967,8,56.34非流淌資產：發(fā)放貸款及墊款 可供出售金融資產55,88，005，8,00.00 持有至到期

10、投資 長期應收款 長期股權投資2,25,44.748,928,8.2 投資性房地產 固定資產3,718,1,224.23,003,50,43.05 在建工程13,48,23.9216,60,297 工程物資 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 無形資產480,42,45.4492,94,7. 開發(fā)支出 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產28,847，855.63270,205,73.7 其他非流淌資產2,353,73172，4,22.93非流淌資產合計4,5,66,644.7,897，18,49.66資產總計18，73，16,24.51,86,01,00流淌負債: 短期借款1,811,70

11、.020,00,000.00 向中央銀行借款 汲取存款及同業(yè)存放 拆入資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據1,79，736,20.091,685,104,19.66 應付賬款,5,827，58.56,47，75,52.3 預收款項2，44，461，41412,470,90，41.7 賣出回購金融資產款 應付手續(xù)費及傭金 應付職工薪酬111,596,30.500,431,08.9 應交稅費93,6,03.64105,81,518.1 應付利息 應付股利 其他應付款52,1,703.9254，1,9.27 應付分保賬款 保險合同預備金 代理買賣證券款 代理承銷

12、證券款 劃分為持有待售的負債 一年內到期的非流淌負債290，00,000.05,000，000.00 其他流淌負債流淌負債合計11，35,034,78.6111,13,3，49689非流淌負債: 長期借款13,000,00.026,0,0.00 應付債券 其中：優(yōu)先股 永續(xù)債 長期應付款 長期應付職工薪酬12,553,768416，48,90. 專項應付款 可能負債42，54,75.859,617,60.0 遞延收益3，122，141.2348,962,76054 遞延所得稅負債 其他非流淌負債非流淌負債合計825,270，664661,189,067,47.98負債合計12,305,4.71

13、2，3,0,9287 股本965,685，016.65,85，16.0 其他權益工具 其中:優(yōu)先股 永續(xù)債 資本公積3，3,196,51.93,333,196,511.89 減:庫存股 其他綜合收益1，693,66.2346,08.0 專項儲備 盈余公積18,37,34159144,345,598.0 一般風險預備 未分配利潤2，03,776，6492,07,495，205歸屬于母公司所有者權益合計6,504,32,168.46,521,09,84.4 少數股東權益8,54,603.072，567，3.3所有者權益合計6,51,85,7731,545,77,11.13負債和所有者權益總計18，

14、673,14,245818,65,08,16.00表-表1-大連重工資產負債表水平分析表單位:元項目與上年相比變動額資產負債表的水平分析變動率對總資產的阻礙流淌資產: 貨幣資金3,98.9-14-1.62% 結算備付金 拆出資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據14,0,736.181.5%.7% 應收賬款-219,269，4.-36%-1.6% 預付款項6,76,066511.6%-0.56% 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同預備金 應收利息 應收股利 其他應收款4,8，20.5827.40%0.22 買入返售金融資產 存貨62,2，588504.4%

15、3.62% 劃分為持有待售的資產 一年內到期的非流淌資產 其他流淌資產-4,3048-%0.00流淌資產合計106，8，01351%0.57%非流淌資產: 發(fā)放貸款及墊款 可供出售金融資產000.00%0.00% 持有至到期投資 長期應收款 長期股權投資6,70,735.46-23.06-0.04% 投資性房地產 固定資產-28，94，7.82-71%-11% 在建工程-3，112，896.0-18.5%-0.0% 工程物資 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 無形資產12，15,44.77-2.50.0% 開發(fā)支出商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產1,41,88199%0.08% 其他非

16、流淌資產-,69,5336204%0.04非流淌資產合計-298，441，04.3-6.91.58資產總計-,85,91.42-1.02%-1.0%流淌負債: 短期借款1,1,710.008.4%009 向中央銀行借款 汲取存款及同業(yè)存放拆入資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據4，632,008.43 5.62%0.0% 應付賬款7,077,171.3039% 預收款項2，446,70.6 9.6%-1.0% 賣出回購金融資產款 應付手續(xù)費及傭金 應付職工薪酬21,16，2311 240%0.11% 應交稅費-1,61,9453 -1.95%07% 應付利

17、息 應付股利 其他應付款-,73，9873 -3.20%-0.0% 應付分保賬款 保險合同預備金 代理買賣證券款 代理承銷證券款 劃分為持有待售的負債 一年內到期的非流淌負債40,000,000.00 80.0%1.27% 其他流淌負債流淌負債合計4,86,9172 1.%19%非流淌負債: 長期借款-90,00,000.0 -39.82%-0.8% 應付債券 其中:優(yōu)先股 永續(xù)債 長期應付款 長期應付職工薪酬-,33,138.1 -23%0.0% 專項應付款 可能負債55,3,05.9 -4.7%-1.35% 遞延收益-14，4,619.22-.2%-08 遞延所得稅負債 其他非流淌負債非流

18、淌負債合計-36,796，7.32 -0-1.3%負債合計-1,935,41.6 1.29-0.84股本.00 .0%0.0% 其他權益工具 其中:優(yōu)先股 永續(xù)債 資本公積0.000.000.00%減：庫存股 其他綜合收益,18,27.-7.7%-0.01 專項儲備 盈余公積2,001，743. 16630.13 一般風險預備 未分配利潤-38,719,15556 -.6%-0.1歸屬于母公司所有者權益合計-16，97，686.50 0.26%-.9% 少數股東權益1,0,7332 -65.21-08所有者權益合計-32，98,19.82 05-01%負債和所有者權益總計1,853，81.2-

19、1.02%-.2%表1-2表1-大連重工資產負債表垂直分析單位:元項目期末余額期初余額資產負債表的垂直分析期末期初結構變動流淌資產: 貨幣資金1,26,480，464.141,568,77,5.06.77%.32%5% 結算備付金 拆出資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據1,355,0,06801,0,971,32.627.26%7.1.1% 應收賬款6,940,67,0.487,159,6,61.2537.%37.95%-0.8% 預付款項810,28，46916,75,710.26.34%.6%-05 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同預備金 應收利

20、息 應收股利 其他應收款12,449，4874851,03，791.0%0.80%.23% 買入返售金融資產 存貨，0，78，67532，86,466,04.03189%14.8%381% 劃分為持有待售的資產 一年內到期的非流淌資產 其他流淌資產3,824,283.73,888,593.20.20.0%000%流淌資產合計14,074，4,579.513，96,899,56.345774.0%1.3%非流淌資產： 發(fā)放貸款及墊款 可供出售金融資產55，88,0005,888，0000030%0.30.0% 持有至到期投資 長期應收款 長期股權投資2,57，44.7428,98,18.2001

21、2%.15%.0 投資性房地產 固定資產3,71,1,224234,0,58,3.019.91%1.22%-.31% 在建工程13,48,33.26,601,129.90.0%0.09%0.02% 工程物資 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 無形資產480,27,45.2,942,587.12572.61%-00% 開發(fā)支出 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產285,87,85.3270,205,7.70.53%1.43% 其他非流淌資產22,353,73.1729,044,272.90.2%0.15%-0.%非流淌資產合計4，9,676,6447，897,118，4966263%25.

22、9%-.3%資產總計，63,64,24588，865,01,116.100.0%100.00%00%流淌負債： 短期借款216,81,71000200,0,000001.1%1.06%.10% 向中央銀行借款 汲取存款及同業(yè)存放 拆入資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據1,7，76，203.091,685,04,4.69.53%.93%0.0% 應付賬款6,6,827,58.56,43,70,57233063%0.74% 預收款項,244,461，64142,470,90,411.6712.2%130%-1.% 賣出回購金融資產款 應付手續(xù)費及傭金 應付職

23、工薪酬111，59,34009,431,1.790.60%0.48%0.12 應交稅費93,16,03.4105，81,58.170.0%06%-.0% 應付利息 應付股利 其他應付款2，431,03.9254，17,691270.0%-0.0 應付分保賬款 保險合同預備金 代理買賣證券款 代理承銷證券款 劃分為持有待售的負債 一年內到期的非流淌負債29,00,000.0050,00,00.5%.27%129% 其他流淌負債流淌負債合計1，335,4,78.6,30,17,496.890.70%59.070非流淌負債: 長期借款3，000,0.00226,00,000.00.71.20%-04

24、7% 應付債券 其中：優(yōu)先股 永續(xù)債 長期應付款 長期應付職工薪酬12,68.4716，48，0730.07%0.090.02% 專項應付款 可能負債342,94,75757,61,760.61.83%3.17%33% 遞延收益34,122，.334,6,6.541.79%1.85%-.0 遞延所得稅負債 其他非流淌負債非流淌負債合計82，20,64.61，9,6,42.98442%6.30-1.88%負債合計1,10,305,53.2712，39，240,94.8765.12%653%0.18% 股本965,85,016.06,685,01600517%5.1%005% 其他權益工具 其中：

25、優(yōu)先股 永續(xù)債 資本公積，333,16,11.93,333,16，11.8917.5%7.67.18 減：庫存股 其他綜合收益1,，36.246,0830-0.00.00%-001%專項儲備 盈余公積168,37,3.5914，345,5980.%07704% 一般風險預備 未分配利潤2，038,76,64.92,077，95，820.550.9%11.01%0.09%歸屬于母公司所有者權益合計,504,312,168.246,521,209,84.3483%34.57.2% 少數股東權益8，546，3.024,567,336.9005.%008所有者權益合計6,512，58,71.36,54

26、5，7，91.13348%3.70%018%負債和所有者權益總計18,67,164，224.818,6,018，16.0000%10.00%0.0表3表-和表分析:資產規(guī)模分析:資產規(guī)模較上年減少1.919億元，減少幅度達-1.02%，相關于其他重工企業(yè)差不多是同步的。資產減少緣故：從資產減少的來源分析，負債和所有者權益幾乎同時減少，是企業(yè)要是其他應收款的到期收復,長期股權投資的被投資方的年度虧損，固定資產的使用年限到期,進行了報廢處理和固定資產的變賣清理，無形資產的累計攤銷和使用壽命的截至,最總導致該企業(yè)的資產的減少。資產減少的表現：其他應收款的減少,長期股權投資的減少,固定資產的減少,無形

27、資產的減少。資產機構分析：企業(yè)的資產結構要緊表現為流淌資產占資產總比重的28.3%，較上期（29.1%）有所減少。在行業(yè)中的流淌資產所占比例是比較小的(徐州重工：48%）,這可能降低企業(yè)的流淌性，降低企業(yè)的盈利能力。另外在流淌資產中專門大一部分是存貨,而且在兩年以來存貨比例差不多保持不變,這講明企業(yè)經營良好，但可能導致一時的生產銷售無法擴張。相比于其他重工企業(yè)而言,存貨數量較少，盡管有助于降低存貨過多而帶來的存貨跌價風險,但也可能導致企業(yè)的償債能力降低。另外企業(yè)的應收票據和預收賬款較上年有所減少，預收賬款的減少將可能導致企業(yè)的流淌資金減少；應收賬款有所增加，隨之而來的肯能是企業(yè)的債務風險;綜合

28、可知,這應該與企業(yè)應收款制度有關系。企業(yè)資本金額結構：也起得資本結構表現為資產負債率兩年來一直維持在60.7%左右，這在機械重企業(yè)中確實是比較正常的結構。然而企業(yè)流淌負債已到達93.2%，較上年增加了2.7%。因為流淌負債需要短期內償付，因此,企業(yè)的財務狀況和短期償債能力需要引起寬敞投資者的關注。資產增加的緣故:從資產增長的來源分析,負債和流淌資產幾乎同時增加,也確實是企業(yè)通過外部融資取得企業(yè)進展所需要的資金。具體分析發(fā)覺，企業(yè)的外融要緊是負債融資,表現在短期借款的提高，本期借款的提高帶動了負債的提高。而同時在一定程度上通過增加應付帳款、預收帳款的方式籌集短期資金,這對資產的阻礙可達。但提高要

29、緊表現在短期借款,相比上年短期借款增加幅度達8.%,企業(yè)短期借款的提高對總資產的阻礙達到了1.1。另一方面，得益于企業(yè)長期流淌負債的減少,直接緣故是企業(yè)長期借款的減少，長期借款的減少對總資產的阻礙為-9.2%。企業(yè)長期流淌資產的減少直接降低了融資費用，降低了企業(yè)的資金使用成本。表1-4大連重工流淌資產結構分析表單位:元項目期末余額期初余額結構20132014差異 貨幣資金,263,480,.4,58,787,45711.238.98%2.2% 應收票據1,355，047,056.1,340,971,320.2960%9.63-.0 應收賬款6,940,97,06.4,59,966,.2551.

30、26%431%15預付款項80,28,643.6996，5，710.2.5%5.76%.8% 其他應收款192,449,487.81,03，27.901.08%1.37-0.29 存貨,0,70,37.5,82，466,9.030.24%249-69%其他流淌資產3,824，83.73,88,59.210.0300%0.00%流淌資產合計14,074,48,57.8513,97,89,5664100.00%10%0.00分析：計算表明,該公司流淌資產的要緊構成為應收賬款，存貨和貨幣資金,其中,應收賬款占比為0%左右,而應收賬款占流淌資金比例越大則公司能夠利用的流淌資金就越少,如此會直接造成資金

31、周轉困難甚至無法運轉,存貨的流淌性較差,過多則會阻礙企業(yè)的迅速償債能力。2.大連重工的利潤情況1-大連重工利潤表單位:元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額 一、營業(yè)總收入,38,27,8.8,831,7，41.3 其中:營業(yè)收入8,28,87,93008,3,717,71.63 利息收入 已賺保費 手續(xù)費及傭金收入二、營業(yè)總成本8，200,001,56.618，91，15,675.33 其中:營業(yè)成本6,75,08,69.37，127，52，909.6 利息支出 手續(xù)費及傭金支出 退保金 賠付支出凈額 提取保險合同預備金凈額 保單紅利支出 分保費用 營業(yè)稅金及附加34,17,128.4547,469,0

32、63.4 銷售費用,8，749.59,2,2.68 治理費用1,003,19,729.1,03,532,464 財務費用-9，691,8.4918,204,62.3 資產減值損失312,9，134.1165,23,97.1 加:公允價值變動收益（損失以 “”號填列） 投資收益（損失以“”號填列） 2，515,664.541,644,64.53 其中：對聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 6，67,735.467，52,664.53 匯兌收益（損失以“-”號填列） 三、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）1,992.354,166,460.83 加：營業(yè)外收入 0,678,12.4559,244,.06 其中

33、:非流淌資產處置利得3,1,152.2，2,156.4 減：營業(yè)外支出35,493,15332-22,91,26.44 其中:非流淌資產處置損失 9,29,20701,215,930四、利潤總額(虧損總額以“”號填列)66,526，9206435,501,923 減:所得稅費用,567,0950，13,926.31五、凈利潤（凈虧損以“-”號填列)5,959,86.5133，36,986.0 歸屬于母公司所有者的凈利潤 21,8,9.8334,55，5.1 少數股東損益 -16,20,733.3211,167,465.9六、其他綜合收益的稅后凈額-,0,274.531,473,67.50 歸屬

34、母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 2,180,7.31,473,650 （一)以后不能重分類進損益的其 他綜合收益 1.重新計量設定受益打算凈負債或凈資產的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 (二）以后將重分類進損益的其他綜合收益-,180,274.531,47,676.50 .權益法下在被投資單位以 后將重分類進損益的其他綜合收益享有的份額 2可供出售金融資產公允價值變動損益 3持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5外幣財務報表折算差額 -2，80,27.531,473,.50 6其他 歸屬于少數股東的其他綜合

35、收益的稅后凈額 七、綜合收益總額3,7，61.834，81,6.52 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 1，800，35.3034,09，12.11 歸屬于少數股東的綜合收益總額 -16,0，33.2-1,67,4.9八、每股收益: (一）差不多每股收益002 036 (二)稀釋每股收益.02 036 表1-51-6大連重工利潤表水平分析表單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額 利潤表水平分析變動額變動率變動對凈利潤的阻礙一、營業(yè)總收入8,238,87,893.008,1,717,.63-2,8,78.63-6.71%98.% 其中:營業(yè)收入,3,827,893.008，831,1，41.63-52

36、,8，5863-6.719948.02% 利息收入 已賺保費 手續(xù)費及傭金收入二、營業(yè)總成本8,200,001,54.68,，195,675.-291,194,110.72-3.43%-488591 其中:營業(yè)成本6，759,5,69.8,127,22,09.56368,014,28.18-5.1%-6176% 利息支出 手續(xù)費及傭金支出 退保金 賠付支出凈額 提取保險合同預備金凈額 保單紅利支出 分保費用 營業(yè)稅金及附加34,7，12.547,6,06.4-12，5,5.29-26.86-213.96 銷售費用99,648,749359,262,295.68,386,453.67245%0.

37、0% 治理費用1,003，139,729.81，35,2,84641-3,3,116603.13%-43.2% 財務費用-9,61,806.498,04,9643-27,896,762153.2%468.0 資產減值損失312,79,34.1165,203,97.51147,45,536.60.272474 加：公允價值變動收益(損失以 “-”號填列) 投資收益(損失以“-”號填列)2,515,664.54,644，664.3-11,128,999.98.%-183% 其中:對聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 -6,60，.467,524,66453-14,195,399.99-.65%-238.

38、18% 匯兌收益(損失以“”號填列)三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列） 41,31,999335,166,40.8-312,82,47.90-8.3%-8.84% 加：營業(yè)外收入6,678,132.4559,2,183.61，43，49.392.42%406% 其中:非流淌資產處置利得 3,158,152.4,432,156.4725,9602.85%2.18% 減：營業(yè)外支出35,43,1532-22,91,26.445,584，421.7-6.6%96.20% 其中:非流淌資產處置損失 9，29，2011,21,933.067，913,27.95650.80%278四、利潤總額(虧損總額以

39、“-”號填列),526，972.035，51,912.338,97,947-8.72%-690% 減：所得稅費用60,57,95.55102,133,926.3-1，66,830.76-07-69.44%五、凈利潤(凈虧損以“”號填列)5,95，8765133,367,986.02-327,408,10.51-91%-493.% 歸屬于母公司所有者的凈利潤21,98，69.84，535,45.61-322,554,81.78-9.2%-5412.1% 少數股東損益-6,0,73.211,67,65594，53,2.7346-81.43%六、其他綜合收益的稅后凈額，0,274.1,73,7.50

40、3,63,91.3.95%-1.31 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額-2，180,253,7,676.50-3,95.032495%-611% （一)以后不能重分類進損益的其 他綜合收益 1.重新計量設定受益打算凈負債或凈資產的變動 2權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二）以后將重分類進損益的其他綜合收益 -2,80,274.531,43,66.50-3,53，91024.5-61. 1權益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益享有的份額 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益

41、的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 -2,0,274.,43,676.50-3,653，951.03-4.95%-1.31% 6.其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 七、綜合收益總額3,779,601833，8，66252-331，2，06054-988-5585 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 19,800,335036,09,1.-326,0,792.81.28-5473.4 歸屬于少數股東的綜合收益總額 -1,020,73.2-1，167，6559-4，853,267.334%-43八、每股收益:（一)差不多每股收益.20.36 0.34-94.44%00% （二)稀釋每股

42、收益0.02.3 -0349.440.00表1-61-7大連重工利潤表垂直分析表單位:元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額 利潤表垂直分析本期上期結構變動一、營業(yè)總收入8,8,27,893.08,81，77，41.63100100.000.00% 其中:營業(yè)收入8,38,827,893.08,3,717,471.610000%10.0%0.0% 利息收入 已賺保費 手續(xù)費及傭金收入二、營業(yè)總成本，00,00,564.618，1,195,753399.596.43.38% 其中:營業(yè)成本6,9，508,62.387,12，52，905682.4%80.70%.3% 利息支出 手續(xù)費及傭金支出 退保金 賠付

43、支出凈額 提取保險合同預備金凈額 保單紅利支出 分保費用 營業(yè)稅金及附加3,77,1.47,69，06.74.42%0.54%012% 銷售費用9,48,74357，262,295.61.21%10.11 治理費用,00，1,29.811，05,532,84112.8%17.45% 財務費用-9,691,06498,24,96.43.12%21%0.32% 資產減值損失32,69,34.1165,03，5.538%1.87%1.2% 加:公允價值變動收益（損失以 “”號填列） 投資收益（損失以“-”號填列) 2,515,64.54,644,.530.03%0.15-0.12 其中:對聯營企業(yè)和

44、合營企業(yè)的投資收益 -,670,735.47，24，6653-08%0.09%-017% 匯兌收益（損失以“”號填列） 三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）41，31,92.93354,166，60830.50401%3.5% 加：營業(yè)外收入 0，678,132459,244,18.0674%0.67%007% 其中：非流淌資產處置利得 ,158,152.,3,156.0.%0.03%.01% 減：營業(yè)外支出5,493，5.32-22,09,8.40.43%-25%068% 其中：非流淌資產處置損失9,29，207.01,15,3.060.11%001%.0%四、利潤總額（虧損總額以“-”號填列

45、)6,56,97.645,501，91233.81%93%-.2% 減:所得稅費用60,57,05.5510,13,26.174.160.4%五、凈利潤(凈虧損以“”號填列）5,959,87.33，367，980003.7%-3.0% 歸屬于母公司所有者的凈利潤 1,90，9.334，535,51.10.27%390%-363% 少數股東損益 -16,020,73.2-11,167,45.59-0.19-.%0.07六、其他綜合收益的稅后凈額-,8,274.531,473,67650-.030.2%-.4% 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 -2,180,24.53,473,67.00

46、.0%.02%004 （一)以后不能重分類進損益的其 他綜合收益 1.重新計量設定受益打算凈負債或凈資產的變動 2權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二）以后將重分類進損益的其他綜合收益 2,18，274.531，4,6765-03%0.2-0.4% 1權益法下在被投資單位以 后將重分類進損益的其他綜合收益享有的份額 2可供出售金融資產公允價值變動損益 3持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額-,18,274.53,43，676.500.00.02%-0. .其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額

47、七、綜合收益總額3，779,601.33,841,662.52053.79%-.5 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 1,800,335.30346，09,12811.4%3.236% 歸屬于少數股東的綜合收益總額 -16,00,733.32-1,67,4659-0.1%-0.13%-0.7%八、每股收益: (一)差不多每股收益0.02 0.36 0.000%0.00% (二）稀釋每股收益0.02 .6 000%000%0.0表-7表16和表-7分析：綜合分析與評價：總體而言，企業(yè)凈利潤大幅度下降,變動為3.27億,變動率達到-8.21%。從形成緣故看,企業(yè)的營業(yè)收入減少593億,變動率為-6

48、.1，而營業(yè)成本減少2.9億，變動率為-3.43%，小于收入的變動率,使得營業(yè)收入小于營業(yè)成本,營業(yè)利潤減少.3億，變動率高達8.33,營業(yè)外支出對利潤總額的阻礙專門大，從利潤總額的來源來看,通過進一步分析營業(yè)利潤的結果發(fā)覺,營業(yè)利潤的增加要緊是由于營業(yè)成本的大幅度下降引起的,能夠講營業(yè)利潤的實現是通過營業(yè)成本的下降引起的。從其構成上來講,企業(yè)主營業(yè)務利潤的阻礙是絕對的，盡管營業(yè)利潤與營業(yè)外利潤比例為7:25，從整體上來講，營業(yè)外利潤阻礙是相對的,但阻礙依舊比較大的。從垂直分析能夠看出，企業(yè)的單位銷售盈利率從年初的3.77變化為0.7%，盡管未成虧損,但講明企業(yè)的盈利情況不容樂觀。從垂直分析能

49、夠看出，盡管實現了盈利，然而單位銷售的盈利能力仍然比較低。通過分析發(fā)覺，首先,與同行業(yè)的徐州重工，31重工企業(yè)的銷售利潤率相比,該利潤率處于低端位置,因此，在同行業(yè)中不具有優(yōu)勢；其次,依照表中數據可知，其要緊是營業(yè)總成本的大幅下降引起的，要緊表現是營業(yè)成本下降3.3%，。結合前面的數據,我們發(fā)覺,由于在銷售減少的過程中，營業(yè)總成本的大幅度下降,特不是營業(yè)成本和資產減值損失的下降所引起的。1年重工市場的分析我們發(fā)覺13年重工機械價格處于歷史的高位，同時原材料也一直處于上升的過程，總之,廠商的盈利直接取決于重工機械市場和原材料市場的價格走向,不具有專門強的可預測性。償債能力分析3.1大連重工償債能

50、力分析.1大連重工短期償債能力分析短期償債能力,是指企業(yè)流淌資產對流淌負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)流淌資產變現能力的重要指標。以下將采納流淌比率、速動比率、現金比率、營運資本和現金流淌負債比率來衡量企業(yè)的短期償債能力。流淌比率（ 流淌比率=(流淌資產/流淌負債)100)流淌比率213204流淌資產1，9，99,566.3414，07,87,57.5 流淌負債11,13,1,989 11，335,04,788.流淌比率1.25 1.4 分析：流淌比率表明企業(yè)每一元流淌負債有多少流淌資產作為償還保障，反映企業(yè)可在短期內轉變?yōu)楝F金的流淌資產償還到其流淌負債的能力。大連重工的流淌比率由期初的

51、.25變?yōu)槠谀┑?.24,沒有專門大的改變。速動比率(速動比率=（速動資產/流淌負債)0%)速動比率2013014貨幣資金1,68,787,52.0 1,263,480,44.14 交易性金融資產0.0 .0 應收賬款7,159，966,161.5 6,9,67,06.48 應收票據1,340,71,20.62 ，355,07,6.80 流淌負債11,13,17,4968 11,35,034,788.61 速動比率09 0.84分析：速動比率由于剔除了存貨等變心能力較弱且不穩(wěn)定的資產，因此速動比率能夠更加準確、可靠的評價企業(yè)資產的流淌性一起償還短期負債的能力。大連重工的速動比率在203年的0.

52、9降低到201年的.84,反映出該公司的短期償債能力并不理想，需要采取措施加以扭轉。現金比率(現金比率=(現金+有價證劵）流淌負債00%)現金比率203214貨幣資金1,58,87,542.01，2,40，464.14 流淌負債1，13,17,46. 1,33,34,.1 交易向金融資產00 0.0 現金比率0.14 0.11分析：企業(yè)2013年的現金比率是0.4，降低到201年的0.1,講明企業(yè)的現金的償債能力較上一年有所下降。營運資本(營運資本=流淌資產流淌負債）營運資本20320流淌資產3,67,899，566.34 14,074,7,5795 流淌負債11,13，173,4.8 11,

53、3，34,88. 營運資本2,7,06952，739,452，791.24 分析:運營資本作為絕對的指標，其比較意義較為有限。214年的運營資本比21年的運營資本稍低一些,然而對比流淌資產和流淌負債的數據能夠看出，013年的運營資本狀況比201年稍好些?，F金流淌負債比率(現金流淌負債比率=（經營活動現金凈流量/流淌負 債）10%）現金流淌負債比率203214經營活動現金流量,819，610,941 3,1,44,90569 流淌負債1,10,73,49.89 11,335,034,788.61 現金流淌負債比率0.340.28 分析:現金流淌負債比率能夠看出企業(yè)償還流淌負債的實際能力。1年的現

54、金流淌負債比,0.28要明顯低于013年的0.4,講明企業(yè)經營活動產生的現金流量變少,但也要適當，過大則講明企業(yè)流淌該資金利用不充分,盈利能力不強。3.1.2大連重工長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)對債務的承擔能力和對償還債務的保障能力。長期償債能力分析是企業(yè)債權人、投資者、經營者和與企業(yè)有關聯的各方面等都十分關注的重要問題。以下通過計算資產負債率、負債權益比、有形凈值債務率、利息保障倍數、現金流量債務總額比來衡量企業(yè)的長期償債能力。資產負債率(資產負債率=(負債總額/資產總額)1%)資產負債率20132014資產總額18,6,1，1160018,673,164,224.58負債總額12,

55、319，20,924.8712,16,30,43.2資產負債率5.30%652%分析:資產負債率反映企業(yè)資產總額中有多少是通過舉債而籌集的，以及總該資產對償還全部債務的房子保障程度,反映公司償還債務的綜合能力。大連重工在期初的資產負債率為6.30，期末為6.12%，沒有大變化，與同行業(yè)相比，較適當。負債權益比（負債權益比=(負債總額/所有者權益）10%）負債權益比率203014負債總額12,319,20，92481,160,30,537所有者權益6,545,777,191.136,1,58,77.31負債權益比率1.88 187 分析：負債權益比反映了債券人所提供資金與股東所提供資金的對比關系

56、,因此它能夠解釋公司的財務風險以及股東權益對債務的保障程度。大連重工在期初的負債權益比為1.8，期末下降了01，也能夠看出公司是高風險高酬勞的財務結構。有形凈值債務率（有形凈值債務率=負債總額(所有者權益-無形資產)0%)有形凈值債務率201324負債總額1,31，0,924.8712，0,30,453.股東權益6，545,7,191.136,512,8,71.3無形資產凈值42,2,587.8140,27,1454有形凈值債務率2.0 2.02 分析：該指標要緊用于測量債權人在公司破產時的受保障程度,與負債權益比率相比較，更為慎重，保守。2013年大連重工的有形凈值債務率為204,而014年

57、為2.02,呈下降趨勢，講明公司的有形凈值對債務的保證程度下降。利息保障倍數(利息保障倍數=息稅前利潤利息費用）利息保障倍數201304財務費用8，04,9643-9,91,806.49所得稅費用12,3,926.3160,567,5.55凈利潤333,367,98605,959,8765息稅前利潤53，706，87.76 5,85,65.57利息保障倍數4.92 -5.8 分析：利息保障倍數反映企業(yè)在一定時期內實現的盈利能夠在多大程度上保障對債權人的利息支付，倍數越高，則利息支付能力越強。大連重工的利息保障倍數由年初的24.9變?yōu)?.86,講明企業(yè)的利息支付能力嚴峻下降，需要有所改善,否則企

58、業(yè)將面臨虧損以及償債的安全性一穩(wěn)定性下降的風險。.2.三一重工的償債能力分析.三一重工短期償債能力對比分析流淌比率( 流淌比率=（流淌資產/流淌負債)10%)三一重工流淌比率0132014流淌資產38,89,814.0 38,，39.流淌負債1,91,47.020，49,625.00 流淌比率2.17 1.8 分析:流淌比率從2013年的2.17降到183，講明短期償債能力有所下降。速動比率(速動比率=(速動資產流淌負債）10%）三一重工速動比率2132014貨幣資金6,30,29.0 6，049,900 流淌資產38,869,814.0 8,1,39.0 存貨9,6，8370 ,69,140

59、流淌負債17，951,4002，84,62500速動比率164 .48 分析：速動比率由2013年的1.64降到2014的1.,講明短期償債能力有所下降?，F金比率(現金比率=(現金+有價證劵)/流淌負債100%)三一重工現金比率2032014貨幣資金6，3,9.0 6,049,26900 流淌負債17,91,7.0 ,849,62.0 交易向金融資產0.000.00 現金比率0. 29分析：現金比率由2013年的036到14年的0.29，數據有所下降。營運資本（營運資本流淌資產-流淌負債)三一重工營運資本2013201流淌資產38,8，814.0 38,11,359.00 流淌負債17，51,

60、47.0020,849，65.00 營運資本20,917,600 7,26,700 分析:營運資本在013年為20917967，而2014年為17262734,數據有所下降,緣故是期末的流淌資產比期初少，而流淌負債則多于期初數據?，F金流淌負債比率（現金流淌負債比率=（經營活動現金凈流量/流淌負 債)100)三一重工現金流淌負債比率200經營活動現金流量2,69，329，0.00 1，31,99,00.00 流淌負債，51,7,000.002,84,25,00.00 現金流淌負債比率0.15 0. 分析:現金流淌負債比率在2013年為.15，到201年為0.06，下降了.09,比率下降，能夠看出