中國5G商用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析

1、中國5G商用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析技術(shù)創(chuàng)新，變革未來2019年10月31日，三大運營商公 布5G商用套餐，并于11月1日正式 上線。從費用來看，三大運營商面 向個人用戶的5G套餐基本一致，從 128元起步，最高為599元，流量從30GB到300GB不等。三大運營商2019年9月中旬陸續(xù)開 啟5G套餐預(yù)約，截至2019.10.12， 預(yù)約人數(shù)破千萬（移動：聯(lián)通：電 信=682.8 : 253.6 : 244.5 萬人）由于仍處商用初期，5G套餐資費總 體定位中高端，目前中國資費為全 球最低。隨著5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平、網(wǎng) 絡(luò)承載能力提升以及用戶規(guī)模發(fā)展 壯大，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運營成本將逐步攤 薄，5G資費水平也會

2、下降，而且 會推出多樣化的收費模式。11月5G商用套餐正式上線，未來資費還將降低圖44：中國三大運營商5G套餐資費詳情資料來源：億歐網(wǎng)。國信證券經(jīng)濟研究所整理5G手機累計出貨量超過2100萬，中國移動20年5G手機目標(biāo)至1億戶資料來源：中國信通院，國信證券經(jīng)濟研究所整理。資料來源：中國信通院，國信證券經(jīng)濟研究所整理。2495075415472387 7222950793288361,3771,9232,1610%1%1%7%15%18%26%37%40%35%30%25%20%15%10%5%0%05001,0001,5002,0002,500中國5G用戶數(shù)現(xiàn)狀：截至2020年2月底，國內(nèi)5G

3、手機累計發(fā)貨量達到2161.4萬臺，其中，2月份單月5G手機發(fā)貨量238萬臺，在2月手機總發(fā)貨量中占比37.28%。截至2020.1.31，中國移動5G套餐用戶數(shù)達到673.6萬戶；截至2019.12.31，中國電信5G用戶數(shù)突破800萬； 聯(lián)通未公布5G用戶數(shù)，預(yù)計用戶數(shù)最少。中國5G用戶數(shù)展望：移動計劃2020年發(fā)展7000萬5G用戶，1億部5G手機。中國電信預(yù)計2020年中國5G2020年終端目標(biāo)：銷售1.8億手機，6000萬5G終端。韓國：截至2019.12.31，5G用戶數(shù)近500萬， SKT有206萬，KT 有160萬，LG U+有124萬 。全球：2019年12月26日，中國信通

4、院副院長余曉暉表示，預(yù)計 2024 年全球用戶將近 12 億，中國 5G 用戶將超過 7 億，滲透率達到約 45%。圖45：2019-2024我國移動用戶數(shù)預(yù)測圖46：國內(nèi)5G手機新增出貨量和累計出貨量（萬臺）5G手機新增出貨量（萬臺）5G手機累計出貨量（萬臺）5G滲透率5G手機銷售量：2019年初至2020.1.31，國內(nèi)5G手機出貨量累計將近2000萬臺。截至2020 年1月份，華為5G手機發(fā)貨量突破1000萬臺，環(huán)比增長39%。2019年5G手機出貨量約1900 萬部（ 數(shù)據(jù)來源：Strategy Analytics ）。5G手機新機型：2019年全年國內(nèi)手機市場上市的573款新機型中有

5、35款5G手機，2020年1- 2月新增22款4G手機新機型,19款5G手機新機型。除了蘋果之外的大部分主流手機廠商都在 2019年推出5G機型，其中，華為和三星份額將近37%和36%，合計近3/4。2020年Q1多廠 商密集發(fā)布了5G旗艦機。2月24日，華為發(fā)布5G折疊屏手機Mate Xs（售價接近2萬元）。5G手機頻繁上市，華為銷量領(lǐng)先圖47：2019年5G機型持有量TOP10資料來源：頭條指數(shù)，巨量算數(shù)，國信證券經(jīng)濟研究所整理。注：時間周期2019年1月-12月資料來源：華為、OPPO、Vivo等官網(wǎng)、國信證券經(jīng)濟研究所整理發(fā)布日期新機型市場價2020.2.14OPPO Reno3 元氣

6、版一體化雙模 5G 手機2999元起2020.2.24華為 5G折疊屏手機Mate Xs16999元2020.2.25（VIVO子品牌）iQOO 3 5G旗艦手機3598元起2020.2.27三星S20系列5G手機6999元起2020.2.29Vivo Z6雙模5G手機2198元起表13：近期發(fā)布的部分5G新機型小米：2019年12月10日，小米旗下品牌Redmi發(fā)布首款雙模5G手機K30系列，搭載高通驍龍756G處理器，售價1999元起，為業(yè)界首款2000元以下的5G手機。20年至少推10款5G手機。華為：華為計劃在2020年推出價格在300美元左右的中端5G手機。蘋果：2019年12月5日

7、，高通總裁安蒙表示，正在幫助蘋果打造5G版iPhone手機。據(jù)摩根大 通分析師預(yù)測，蘋果將于2020年下半年推出4款5G iPhone，均搭載高通驍龍X55基帶，但不 同型號的iPhone功能上會有些差別。目前5G手機售價最低至1999元，20年有望繼續(xù) 下探圖49：5G iphone預(yù)測資料來源：摩根大通，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：小米，國信證券經(jīng)濟研究所整理圖48：Redmi K30 5G 售價和參數(shù)情況根據(jù)中國移動，2020年Q1多廠商推出高價位旗艦機，下半年5G手機市場從導(dǎo)入期轉(zhuǎn) 向規(guī)模發(fā)展期，將代替4G成為主流。預(yù)計年底5G手機價位下探至1000-1500元，型號 超百款，規(guī)模

8、超1.5億。2020年底有望迎來千元5G手機，全年銷量預(yù)計 超1.5億圖50：2020年5G手機市場節(jié)奏預(yù)判圖53：智能手機價格與份額占比關(guān)系圖52：2020年5G手機市場情況資料來源：中國移動，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：中國移動，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：中國移動，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：中國移動，國信證券經(jīng)濟研究所整理圖51：5G手機價格發(fā)展趨勢泛智能5G終端銷量20年有望上千萬級三大運營商力推5G手機的同時，積極發(fā)展多模式頻段、多終端形態(tài)、多用戶選擇。以中 國移動為例，2019中國移動全球合作伙伴大會期間，集中發(fā)布5大類47款5G終端產(chǎn)品， 包括19款手機、7款A(yù)R/

9、VR產(chǎn)品、5款芯片、7款CPE和9款模組。預(yù)計2020年中國移動5G 泛智能終端的款型超過100款，實際銷量達到千萬級的銷量。圖54：泛智能終端使用情況圖55：各品類消費者信心指數(shù)表現(xiàn)資料來源：中國聯(lián)通，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：中國聯(lián)通，國信證券經(jīng)濟研究所整理三大運營商發(fā)布終端發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計20年5G 終端大規(guī)模爆發(fā)表14：三大運營商終端策略與規(guī)劃運營商終端總體策略和規(guī)劃中國移動三“多”一“新”：多模式頻段：2.6/4.9/3.5GHZ NSA/SA；多終端形態(tài)：立足智能手機 頭部產(chǎn)品拓展泛在終端形態(tài)；多用戶選擇：高、中、低端協(xié)同5G替換4G；新產(chǎn)業(yè)生態(tài)： “5G終端先行者產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”T

10、o C 新型業(yè)務(wù)生態(tài)，To B 通用標(biāo)桿解決方案。2020年將發(fā)展7000萬5G用戶，銷售3億筆5G業(yè)務(wù)、1億部5G手機、5000萬臺家庭泛智能 終端和1500萬行業(yè)模組。預(yù)計模組價格降至500以內(nèi)。中國電信全網(wǎng)通策略：成立5G終端研發(fā)聯(lián)盟，共同推動5G全網(wǎng)通成為全球標(biāo)準(zhǔn)；共投資源促進5G 規(guī)模增長；根據(jù)用戶需求豐富5G終端種類。性能：高端終端上下行能力、峰值速率提升；推動5G終端支持Wi-Fi 6，發(fā)揮雙千兆優(yōu)勢。 體驗：推動便攜式VR終端成熟；推動5G終端支持通用AR能力；語音服務(wù)升級，VoLTE全 面普及，推百元VoLTE手機；推動支持SA新功能，聚焦低時延業(yè)務(wù)支持。模組：加快通用5G模

11、組商用成熟，年底首款5G模組商用。2020年售5G終端6000萬臺, VR終端300萬部、智慧家庭終端3600萬部、NB模組2000萬部中國聯(lián)通“四化”：手機5G化、手機通用化、價格民眾化、終端泛在化。構(gòu)建“兩個引領(lǐng)+四大平臺+四大能力”終端產(chǎn)業(yè)鏈新生態(tài)，聚焦產(chǎn)品、合作、渠道和營銷 方式集約化、互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型，以5G終端為切入點，構(gòu)建“合作生態(tài)網(wǎng)”、“營銷運營網(wǎng)” “智能交付網(wǎng)”三網(wǎng)一體的5G終端全生命周期生產(chǎn)運營支撐體系，打造差異化終端新運營。、。資料來源：C114通信網(wǎng)，國信證券經(jīng)濟研究所整理5G融合應(yīng)用逐漸構(gòu)建“3+4+X”體系資料來源：IMT-2020（5G）推進組，國信證券經(jīng)濟研究所整

12、理圖56：5G融合應(yīng)用體系圖5G融合應(yīng)用體系包括3大應(yīng)用方向、4大通用應(yīng)用和X類行業(yè)應(yīng)用。5G應(yīng)用方向包括產(chǎn)業(yè) 數(shù)字化、智慧化生活、數(shù)字化治理三大方向；5G通用應(yīng)用（即未來可能應(yīng)用于各行業(yè)各 種5G場景的應(yīng)用）包括4K/8K超高清視頻、VR/AR、無人機/車/船、機器人四大類；5G 應(yīng)用到工業(yè)、醫(yī)療、教育、安防等領(lǐng)域，將產(chǎn)生X類創(chuàng)新型行業(yè)應(yīng)用。5G賦能行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型根據(jù)5G應(yīng)用評估體系（能力要求、成熟度、市場前景），得出當(dāng)前5G十大先鋒應(yīng)用領(lǐng) 域：VR/AR、超高清視頻、無人機、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)、智慧醫(yī)療、智慧 教育、智慧金融、智慧城市。資料來源：IMT-2020（5G）推進組，國

13、信證券經(jīng)濟研究所整理圖58：5G十大先鋒應(yīng)用領(lǐng)域評估情況圖57：5G應(yīng)用成熟度曲線示意圖資料來源：IMT-2020（5G）推進組，國信證券經(jīng)濟研究所整理5G+VR/AR：產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)升級2019全國農(nóng)民豐收節(jié)5G+VR直播5G網(wǎng)絡(luò)下高清及VR直播支持第一次同步直播并發(fā)超過70路視頻第一次全國資源協(xié)同（網(wǎng)絡(luò)、云資源、CDN、媒 體等）第一次實現(xiàn)70路視頻觸屏展示 第一次全國分發(fā)超過一億人觀看Jump AR應(yīng)用AR動物園服務(wù)韓國SK Telecom不斷增加體驗AR和VR等“沉浸 式體驗”的機會，推出各類體驗活動。例如用戶可 通過其“Jump VR”體驗獨家電子競技（LoL）活動、AR動物園活動、“

14、哈利波特：巫師聯(lián)盟”AR 游戲等。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年全球增強現(xiàn)實（AR）和虛擬現(xiàn)實（VR）市場規(guī)模將達到近 204億美元。5G的注入，一能為VR/AR內(nèi)容的采集傳輸提供大容量通道；二能保持 終端、云端的始終連接，降低VR視覺延遲；三能將算力需求轉(zhuǎn)向云端，省去VR/AR 頭盔的計算模塊，達成輕量化要求，助力VR/AR向“第三代通用計算平臺”推進。資料來源：中國電信，國信證券經(jīng)濟研究所整理5G+超高清視頻：有望最先迎來爆發(fā)央視5G直播中華龍舟大賽福州站比賽通過5G實現(xiàn)直播機位快捷部署，提高新聞報道過程中 的響應(yīng)速度；預(yù)制好5G基站切換方案保障CPR跨基站過程不丟包深圳深業(yè)上城小劇場高清直播

15、通過5G網(wǎng)絡(luò)，在展廳分會場提供VR頭顯、大屏進行沉浸式的分會場體驗;視頻流的處理在天翼云完成，終端設(shè)備 (攝像頭、凸顯)通過5G信號訪問天翼云;5G信號接入，視頻服務(wù)器部署在云端，無需獨立部署 服務(wù)器。4K 超高清視頻將是 5G 時代最為明確的應(yīng)用方向之一，有望最先迎來爆發(fā)。根據(jù)賽 迪智庫測算，預(yù)計2022年我國超高清視頻市場規(guī)模超過2.5萬億元，加上各行業(yè)的 應(yīng)用，總體有望形成約4萬億元的市場規(guī)模。除5G+4K/8K、5G+VR等產(chǎn)業(yè)上的關(guān) 注熱點，超高清視頻也將在智慧醫(yī)療、安防、教育等多種應(yīng)用場景中發(fā)揮重要作用。資料來源：中國電信，國信證券經(jīng)濟研究所整理5G+車聯(lián)網(wǎng)：產(chǎn)業(yè)鏈主體更加豐富車聯(lián)

16、網(wǎng)被廣泛認(rèn)為是物聯(lián)網(wǎng)在垂直行業(yè)的首要切入領(lǐng)域，將在5G時代蓬勃發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈主體更加豐富，跨行業(yè)融合創(chuàng)新生態(tài)體系初步形成。資料來源：華為，國信證券經(jīng)濟研究所整理圖 59：車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：在探索中走向成熟柳工集團實現(xiàn)5G遠程操控工程機械遠程控制端和挖掘機上部署5G CPE; 挖掘機攝像頭實時 采集圖像，經(jīng)過5G網(wǎng)絡(luò)回傳到控制端屏幕；控制端操作 人員用手柄操控挖掘機控制系統(tǒng)，實現(xiàn)遠程駕駛。海爾:5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)開拓新空間一個園區(qū)，多個廠房，從生產(chǎn)數(shù)字化到AGV、叉車無 人自動化、監(jiān)控視頻化5G化，典型工業(yè)內(nèi)網(wǎng)+云+DICT 應(yīng)用。寶鋼5G+AGV無人駕駛實現(xiàn)24h自動化、無人化鋼

17、卷運輸;貫通了以往獨立運 行的無人倉庫與無人碼頭，構(gòu)成完整閉環(huán)，避免人為 誤操作，實現(xiàn)零交通事故。資料來源：中國電信，國信證券經(jīng)濟研究所整理云化機器人設(shè)備遠程維護工業(yè)無線相機智能化倉儲物流遠程監(jiān)控20182019202020212022202320242025遠程輔助和協(xié)同設(shè)計工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)遠程自動化控制5G+醫(yī)療：開啟智慧醫(yī)療新時代上海仁濟醫(yī)院5G智慧醫(yī)療機器人機器人為放化療病人提供生命體征采集、藥品配送、遠程視 頻服務(wù)；院感控制及遠程消毒機器人實現(xiàn)遠程控制室內(nèi)消毒; 物資配送機器人實現(xiàn)手術(shù)高值耗材、試劑等物資運輸; 訪客引 導(dǎo)機器人：對各類訪客進行引導(dǎo)。北京積水潭醫(yī)院5G遠程手術(shù)2019年6月

18、27日，北京積水潭醫(yī)院田偉院長在機器人遠程手術(shù)中心，通過遠程系統(tǒng)控制平臺，與嘉興市第二醫(yī)院和煙臺市 煙臺山醫(yī)院同時連接，成功完成了全球首例骨科手術(shù)機器人 多中心5G遠程手術(shù)。湖北協(xié)和醫(yī)院5G遠程手術(shù)指導(dǎo)2019年7月17日，湖北武漢協(xié)和醫(yī)院和恩施市咸豐縣人民醫(yī)院 運用5G網(wǎng)絡(luò)，成功完成全國首例“混合現(xiàn)實技術(shù)+云平臺”遠 程骨科手術(shù)。全球智慧醫(yī)療市場在移動醫(yī)療、遠程醫(yī)療等醫(yī)療新模式的帶動下，正處于穩(wěn)步發(fā)展 階段。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測到2020年，中國醫(yī)療信息化市場規(guī)模將達到430億元。 埃森哲預(yù)測全球智慧醫(yī)療市場規(guī)模將在2020年達到1630億美元。資料來源：中國電信，國信證券經(jīng)濟研究所整理5G+視頻安防：迎來千億發(fā)展機遇5G助力浙江消防總隊探索智慧消防應(yīng)用 針對重點消防場景，