現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)

1、PAGE PAGE 72邦入世后大陸國有般商業(yè)銀行面臨之疤挑戰(zhàn)戴博士 育毅靶醒吾技術(shù)學(xué)院國八貿(mào)系副教授壹、前言唉1949俺年中共建立政權(quán)半之后，便仿效蘇瓣共采行指令經(jīng)濟凹(comman拔d econo瓣my)愛，實施指令經(jīng)濟白體制 Timothy Dunmore, The Stalinist Command Economy (London: The Macmillan Press Ltd.,1980),pp.1-3.哀。大陸金融體制搬因而與指令經(jīng)濟鞍體制配套，銀行爸信貸資金按照國澳家生產(chǎn)及流通計唉劃配置。然而隨拜著改革開放的持礙續(xù)發(fā)展，指令經(jīng)般濟體制成為制約笆國家經(jīng)濟發(fā)展的壩關(guān)鍵因素之一，背傳

2、統(tǒng)金融體制出昂現(xiàn)伴Ronald 辦I.Mckin版non矮所說的金融抑制吧(Financ拜ial Rep癌ression板)案現(xiàn)象，意即政府背對金融體制和金按融活動干預(yù)過多叭，造成實質(zhì)利率鞍過低，甚至成為背負利率，抑制金伴融體制的發(fā)展，氨從而阻礙經(jīng)濟發(fā)班展，造成金融抑拔制和經(jīng)濟落后之邦間的惡性循環(huán) See Ronald I. Mckinnon ,Money and Capital in Economic Development(Washington:The Brookings Institution,1973),pp.5-9. Mckinnon指出，開發(fā)中國家的經(jīng)濟之所以不發(fā)達，原因是其經(jīng)濟結(jié)

3、構(gòu)分裂，彼此孤立，造成各廠商或家計部門面臨土地、勞務(wù)、資本及產(chǎn)品的有效價格各不相同。盎。板為解決金融問題背，中共以社會主暗義為基礎(chǔ)，結(jié)合爸西方金融理論 Gordon White, The Chinese State in The Era of Economic Reform(New York: M.E. Shape Inc.,1991),pp.75-78.啊。不放棄原有管辦理方式，在運用稗上則需引入西方瓣經(jīng)驗和方法作為般參考，企圖走出瓣自己的路 例如趙寬海，金融體制改革，引自薛暮喬、劉國光等著，90年代中國經(jīng)濟發(fā)展與改革探索(北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社，1992年) ，頁332。厲以寧，試論我國現(xiàn)階

4、段金融手段對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用，中國社會科學(xué)(北京)，1985年第4期，頁27。厲以寧，非均衡的中國經(jīng)濟(北京:經(jīng)濟日報出版社1991),頁179。愛。顯然，大陸金氨融體制改革的主愛要目的是為與經(jīng)挨濟改革配套，促扳進經(jīng)濟發(fā)展，充佰分發(fā)揮籌集、融伴通資金，引導(dǎo)資艾金流向的功能，挨提高資金運用效辦率，達到促進經(jīng)哎濟成長的目標 王一江，經(jīng)濟改革中投資擴張合通貨膨脹的行為機制，經(jīng)濟研究(北京)，1994年第6期，頁3-4。盎。隨著改革開放凹的深化，大陸金岸融改革不斷推進耙，許多股份制商阿業(yè)銀行紛紛出現(xiàn)絆，并與四大國有奧商業(yè)銀行形成競澳爭之勢 國祝，中國金融改革新突破，經(jīng)濟日報(香港),1997年10月

5、9日，版16。阿。本文從西方商靶業(yè)銀行角度切入哎，探討大陸國有哎商業(yè)銀行的發(fā)展啊，并分析入世后稗，其挑戰(zhàn)與因應(yīng)背。斑貳、西方商業(yè)銀吧行的發(fā)展與特征邦西方傳統(tǒng)商業(yè)銀半行以經(jīng)營企業(yè)貸礙款為主要業(yè)務(wù)，八并以利潤為經(jīng)營捌目標，早期稱為凹存款銀行。由于啊這類銀行依靠吸半收短期存款作為阿投資貸款的基本阿資金來源，而短霸期資金來源只適吧應(yīng)經(jīng)營短期的商隘業(yè)性貸款業(yè)務(wù)，爸故稱為商業(yè)銀行版。西方商業(yè)銀行般制度從傳統(tǒng)發(fā)展般到現(xiàn)代，乃至當擺代，已經(jīng)相當發(fā)愛達 白俊男，貨幣銀行學(xué)(臺北:三民書局,民68年),頁123-125。盎。商業(yè)銀行的活昂動日趨多元化，班并已滲透到社會版經(jīng)濟活動和資源襖分配的各個領(lǐng)域笆，在現(xiàn)代經(jīng)濟

6、中跋具有舉足輕重的扳作用。盡管世界奧各國商業(yè)銀行名澳稱不盡一致，業(yè)斑務(wù)范圍、組織型俺態(tài)、銀行規(guī)模、按社會功能亦有不啊同，但現(xiàn)代商業(yè)哎銀行五大特征仍礙清晰可見 鄭曉東、張志和、許文建，21世紀：國有商業(yè)銀行創(chuàng)新與發(fā)展(北京:社會科學(xué)文獻出版社，1998) ，頁1-5。劉波，中國商業(yè)銀行發(fā)展研究北京：中國經(jīng)濟出版社，1997，頁53-60。癌。百一、現(xiàn)代法人產(chǎn)氨權(quán)制度：商業(yè)銀版行的法人產(chǎn)權(quán)既盎不透過行政授權(quán)笆來實現(xiàn)對銀行財唉產(chǎn)的實際占有、跋支配和處理，也班不是透過行政授辦權(quán)來達成上下連暗街和橫向分割，皚更不受行政權(quán)的瓣支配而增減或廢拔除。換言之，商藹業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)是哀可以通過市場交芭易進行轉(zhuǎn)讓，并伴

7、且也不是一經(jīng)確跋立就固定不變的靶。此種產(chǎn)權(quán)交易澳的轉(zhuǎn)讓既可以發(fā)搬生在商業(yè)銀行之半間，也可以發(fā)生俺在商業(yè)銀行與其邦它金融機構(gòu)、工藹商企業(yè)和個人之扒間。此外，商業(yè)傲銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)吧是多元的，而非稗單一的。商業(yè)銀氨行的產(chǎn)權(quán)多元化靶，才可能根據(jù)其叭經(jīng)營情況迅速而板有效地保持和提扒高資產(chǎn)和負債比安率，保障和提高辦商業(yè)銀行承受投罷資風險的能力，艾并透過多元化的搬資產(chǎn)和多元化的瓣投資分散風險。敖總之，產(chǎn)權(quán)能夠氨為銀行經(jīng)營管理唉提供合理有效的翱制度保證。只有傲在相應(yīng)的法律保按障和法律規(guī)范，皚透過資產(chǎn)授權(quán)而敗不是行政授權(quán)，拜將所有權(quán)與經(jīng)營翱權(quán)分離，商業(yè)銀搬行才可能建立合拔理的決策程序和擺靈活的經(jīng)營管理板體制。盎

8、二、以利潤最大襖化為經(jīng)營目標：半商業(yè)銀行以營利伴為主要目的，其皚經(jīng)營目標是以相版同的成本獲取最氨大的利潤，或為安取得相等的利潤安而花費最小成本昂。政府只能用財拌稅手段或透過中襖央銀行的利率、藹貼現(xiàn)率、匯率等艾手段，來調(diào)節(jié)并奧影響商業(yè)銀行實藹現(xiàn)利潤目標。商把業(yè)銀行有責任、凹有義務(wù)配合政府按實現(xiàn)社會目標，靶但這種責任與義靶務(wù)對商業(yè)銀行而邦言卻是外生目標安，是次要的，不背能取代商業(yè)銀行叭的營利目標。挨三、經(jīng)營職能多敖樣化：商業(yè)銀行拌的職能是商業(yè)職靶能，政府調(diào)控經(jīng)半濟的社會職能，澳原則上應(yīng)由中央哀銀行和專門的政拌策性銀行執(zhí)行。矮當然某些社會職骯能也可以由商業(yè)盎銀行代辦，但政罷府應(yīng)明確擔保或啊承擔商業(yè)銀

9、行的盎風險或損失。世壩界各國商業(yè)銀行盎的發(fā)展，經(jīng)歷職壩能專業(yè)化到職能搬全面化。職能專哎業(yè)化的基本特征拔是指將短期資金耙融通與長期資金盎融通分離，分別罷由商業(yè)銀行和投癌資銀行承擔。職骯能全面化則是指佰商業(yè)銀行可以經(jīng)爸營包括長期投資傲在內(nèi)的各種金融扳業(yè)務(wù)。最典型的藹代表是德國商業(yè)爸銀行，可以從事班非常廣泛的金融絆業(yè)務(wù)，包括全面稗信貸業(yè)務(wù)、全面扳證帣業(yè)務(wù)、全面頒支付清算業(yè)務(wù)和昂其它業(yè)務(wù)。職能把全面化使得商業(yè)翱銀行業(yè)務(wù)多樣化芭，有助于分散、昂減少經(jīng)營風險，安使一部分虧損可阿以由其它部門的癌盈利來彌補，因斑此辦1970凹年代以后，職能伴全面化成為世界絆各國商業(yè)銀行的暗發(fā)展主流。案四、經(jīng)營范圍社胺會化、國

10、際化：骯商業(yè)銀行的經(jīng)營鞍范圍不受行業(yè)分柏工的限制，例如班工商業(yè)領(lǐng)域的商俺業(yè)銀行，其經(jīng)營盎范圍并不局限在瓣工商業(yè)；農(nóng)業(yè)領(lǐng)邦域的商業(yè)銀行，敖其經(jīng)營范圍并不捌局限在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域骯；外貿(mào)領(lǐng)域的商稗業(yè)銀行，其經(jīng)營叭范圍并不局限在氨外貿(mào)行業(yè)?，F(xiàn)代邦市場經(jīng)濟是開放邦的，世界經(jīng)濟一巴體化浪潮日益高襖漲，因此就活動佰空間而言，商業(yè)靶銀行的經(jīng)營范圍白也打破地域、國澳界的限制。商業(yè)白銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)霸種類也打破職能靶專業(yè)化的限制，俺同時經(jīng)營包括長疤期投資在內(nèi)的多懊樣化業(yè)務(wù)成為發(fā)安展主流。商業(yè)銀擺行的經(jīng)營服務(wù)對矮象，尤其是貸款辦對象，已無限制昂。俺五、金融監(jiān)管法敖制化白俊男，前揭書,頁119。罷：商業(yè)銀行需要霸由中央銀行監(jiān)

11、督疤管理，但不需要疤隸屬于任何行政艾部門，不需要行瓣政干預(yù)。央行也耙獨立于政府，并翱依法對商業(yè)銀行挨進行公開、公正盎、公平的監(jiān)督管案理。央行所能采澳取的監(jiān)督管理手板段，主要是對商霸業(yè)銀行的資產(chǎn)負啊債風險管理，而襖不是直接向商業(yè)皚銀行下達行政指皚令和計劃。以上拌五個特征是典型傲西方商業(yè)銀行發(fā)皚展的成功經(jīng)驗，瓣造就西方先進國耙家經(jīng)濟成長。安參、大陸商業(yè)銀吧行的發(fā)展與特征矮中國共產(chǎn)黨執(zhí)政扒之后，大陸商業(yè)辦銀行的發(fā)展歷程班可劃分為四個階背段。藹商業(yè)銀行消失時唉期巴(1948捌年至捌1979癌年案)襖：俺1948拜年案12按月爸1翱日佰，中共將原華北氨銀行、北海銀行藹、西北農(nóng)民銀行八合并為中國人民霸銀行

12、，地方銀行絆改為人民銀行分氨支機構(gòu) 劉鴻儒，中國金融體制改革問題研究(北京：中國金融出版社，1987) ，頁2。版。翱1952班年以后，外國銀安行相繼歇業(yè)，一版切信用集中于人柏民銀行，形成大板一統(tǒng)的銀行體制般。中國人民銀行凹既是貨幣發(fā)行銀愛行，又是信用中艾心，企業(yè)之間不阿允許商業(yè)信用發(fā)頒生。中國人民銀唉行也是國家結(jié)算拌中心，所有機關(guān)巴、企業(yè)事業(yè)單位俺必須通過人民銀背行辦理轉(zhuǎn)帳；并哎且也是全國現(xiàn)金佰、出納中心 嚴宗大，中共金融體系與外商投資企業(yè)融資制度之研究引自于宗先、高長編，兩岸經(jīng)濟關(guān)係之探索(臺北：中華經(jīng)濟研究院，民80年9月)，頁214。愛。此一高度集中哎金融體制，不僅靶超過國民黨統(tǒng)治皚時

13、期的金融體制板，也超過西方戰(zhàn)襖時的金融統(tǒng)治。隘1955擺年信貸改革，金岸融體系分為人民邦銀行及財政部兩敗個系統(tǒng)，整個金佰融體制以中國人愛民銀行為樞紐，岸身負國家銀行職唉能，擁有貨幣發(fā)奧行、短期信貸和鞍結(jié)算功能，集中背管理金融；也經(jīng)耙辦起商業(yè)銀行業(yè)八務(wù)，是企業(yè)組織扒的核算機關(guān)、調(diào)搬劑機構(gòu)、信貸監(jiān)案督機關(guān)及金融行熬政管理機關(guān) 陳金龍，當前中共金融改革之研究(臺北：中華經(jīng)濟研究院經(jīng)濟專論，1985年9月)，頁7。襖。啊商業(yè)銀行恢復(fù)時吧期耙(1979拜年至壩1984扒年敗)霸：隘中央銀行的職能佰和商業(yè)銀行的職翱能都集中在單一俺國家銀行，其余昂再建立幾家專業(yè)盎性銀行，例如儲岸蓄銀行、外匯銀霸行、投資銀行

14、等隘，此即大一統(tǒng)銀皚行體制。此種體邦制非但不能促成柏經(jīng)濟目標，反而唉成為經(jīng)濟發(fā)展的疤絆腳石。為逐步啊實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化靶，礙1979拌年版2稗月國務(wù)院恢復(fù)中扒國農(nóng)業(yè)銀行，負辦責集中辦理農(nóng)信唉貸、領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村信搬用合作社、發(fā)展斑農(nóng)村金融事業(yè) 李茂生，中國金融結(jié)構(gòu)研究，參引自馬宏、孫尚清編，中國社會主義研究叢書(山西人民出版社，1987) ，頁201。板。為因應(yīng)開放政版策，愛1979芭年俺3氨月專營外匯業(yè)務(wù)藹的中國銀行從中隘國人民銀行分設(shè)癌出來，成為國家襖外匯專業(yè)銀行，般承辦外貿(mào)信貸業(yè)拜務(wù)。同年，國務(wù)隘院成立中國人民爸建設(shè)銀行，負責愛基本建設(shè)貸款的凹發(fā)放和管理劉鴻儒，前揭書，頁132。癌。澳1980襖年中

15、共恢復(fù)世界拜銀行席位后，積辦極展開設(shè)立投資愛銀行工作，安1981案年正式成立中國霸投資銀行。笆1984捌年初，為使人民板銀行成為專門的懊中央銀行，原人壩民銀行負責的城跋鄉(xiāng)儲蓄與工商信跋貸業(yè)務(wù)，由中國艾工商銀行負責 同上，頁134。劉清波，前揭書，頁99-100。傲。懊農(nóng)業(yè)銀行、中國巴銀行、中國人民疤建設(shè)銀行、工商八銀行和中國投資扮銀行五大專業(yè)銀搬行相繼成立，配哎合其它非銀行性藹金融機構(gòu)、信用矮合作組織，以及扒地區(qū)性商業(yè)銀行挨、綜合性銀行，頒并引進外資或合般資金融機構(gòu)，中愛國人民銀行專門埃行使中央銀行職稗能，終于突破中案國人民銀行大一拔統(tǒng)的金融壟斷局耙面，建立復(fù)合型扒金融體制 邵有為、衛(wèi)功琦，中

16、國金融組織體系改革論(北京：中國金融出版社，1996)，頁53。盎。然而西方商業(yè)辦銀行皆為私人經(jīng)礙營，經(jīng)營范圍亦案不受行業(yè)分工限盎制，大陸商業(yè)銀藹行皆為國有公營鞍，經(jīng)營范圍受行胺業(yè)分工限制，形暗式上雖似復(fù)合型佰金融體制，實質(zhì)按上仍具單一銀行笆體制體質(zhì)。礙三、商業(yè)銀行功挨能專業(yè)化時期罷(1984百年至啊1994笆年靶)敗：班1978安年以前，大陸沒翱有中央銀行與商俺業(yè)銀行之分。矮1979把年至拜1984捌年期間，為因應(yīng)盎改革開放需要，拌恢復(fù)商業(yè)銀行。安然而，中國人民氨銀行是貨幣發(fā)行疤銀行，負責制定挨何實施有關(guān)貨幣柏發(fā)行、資金調(diào)度阿政策，進行資金柏控制、信貸計劃敗管理、代理國庫埃、外匯管理等業(yè)八務(wù)

17、，又辦理工商拜信貸、城鎮(zhèn)儲蓄氨、企業(yè)單位資金扮結(jié)算和外匯等商傲業(yè)銀行業(yè)務(wù)。造板成業(yè)務(wù)混雜、職壩責不明的窘境，矮不利于國家對信八貸規(guī)模和貨幣發(fā)辦行等金融運行的稗宏觀調(diào)控及宏觀昂管理。八1983懊年后，中共國務(wù)熬院于把1983跋年阿9胺月安17胺日佰正式發(fā)布關(guān)于笆中國人民銀行專耙門行使中央銀行霸職能的決定，岸中國人民銀行不隘再兼辦工商信貸暗和儲蓄業(yè)務(wù)。跋1984骯年暗1拜月，成立中國工案商銀行負責的城埃市工商信貸和存跋款業(yè)務(wù)。同期，版在大、中城市設(shè)拜立非銀行的金融笆投資、租貸和財搬務(wù)公司。在全國鞍城鄉(xiāng)廣泛建立信白用合作社。辦1986芭年挨1傲月版3罷日敖，國務(wù)院在頒布邦銀行管理條例敗，規(guī)定中國吧人

18、民銀行是國家瓣的中央銀行，啊中國人民銀行傲是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)和罷管理全國金融事阿業(yè)的國家機關(guān)壩，叭1986吧年拜7捌月國務(wù)院決定重澳組交通銀行，允奧許其經(jīng)營范圍不氨受專業(yè)分工限制凹，機構(gòu)設(shè)置不受背行政區(qū)域約束，叭成為第一家以公鞍有制為主體的股斑份制銀行，也是凹第一家打破專業(yè)熬區(qū)隔的綜合銀行皚，設(shè)董、監(jiān)事會辦，全國分行均是胺獨立法人，所有壩權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離辦，自主經(jīng)營、自拜負盈虧，均由總礙管理處直接管轄 施明慎，希望所在-我國九家商業(yè)銀行發(fā)展回顧人民日報(北京) ，1993年5月12日，版2。郭俊秀主編，中國商業(yè)銀行法律與實務(wù)(北京:法律出版社,1997),頁6-7。陳隆麒，大陸金融現(xiàn)況(行政院大陸委員

19、會，民83年) ，頁39。矮。礙1994吧年年底，四大專艾業(yè)銀行：農(nóng)業(yè)銀半行、中國銀行、斑中國人民建設(shè)銀拌行、工商銀行向芭商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，罷成立三個國家政擺策性銀行：中國笆進出口銀行、中稗國農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行安、國家開發(fā)銀行 劉波，前揭書，頁100。工商時報，民83年12月14日，版9。翱，專門負責承作愛國家政策性貸款擺。初步形成以中礙央銀行為主導(dǎo)，鞍國有商業(yè)銀行為爸主體，多種金融俺機構(gòu)并存的社會癌主義金融體系劉光第，中國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期的貨幣政策研究(北京：中國金融出版社，1996)，頁283。壩金融機構(gòu)分別為懊政策性銀行、專敗業(yè)銀行、商業(yè)銀佰行及非銀行金融邦機構(gòu)，商業(yè)銀行辦可區(qū)分為全國性胺、區(qū)域性

20、及外資敗、僑資、合資銀芭行敗(案圖一拔)把。國務(wù)院巴 辦 隘 白 扒 中央銀行(中國人民銀行)巴 唉 岸 氨 埃 壩 百 哎 奧 艾 岸 按 跋 挨 愛 熬 案 班 埃 稗 班 襖 艾 岸 霸 芭 翱 凹 挨 藹 霸 案 拜 扮 罷 骯 拌 吧 藹 政策銀行非銀行金融機構(gòu)專業(yè)銀行商業(yè)銀行背中懊 奧農(nóng)佰 壩城邦 柏信吧 埃企笆 骯租耙 艾證笆 安郵昂 笆 隘中翱 案中凹 扮中板 白中巴 懊中板 凹國啊 奧中敗 版中岸國搬 班村版 霸市叭 襖托俺 拔業(yè)瓣 瓣貸敗 背券百 癌政笆 爸 矮國班 翱國翱 扮國扒 擺國吧 半國斑 靶家阿 伴國般 哀國罷人瓣 耙信案 案信氨 斑投凹 拌集艾 按公懊 柏公壩

21、藹儲骯 巴 百 壩工艾 奧農(nóng)艾 傲銀啊 岸人笆 伴投愛 捌開澳 暗農(nóng)扮 懊進翱民絆 俺用百 翱用矮 疤資藹 壩團背 巴司隘 白司巴 哀蓄稗 敗 哀商礙 稗業(yè)吧 佰行擺 鞍民隘 敖資鞍 爸發(fā)八 扒業(yè)半 耙出頒保半 唉合扒 按合唉 安公吧 澳財柏 鞍 藹 壩 吧銀柏 吧銀澳 敗建藹 扮銀隘 艾銀鞍 斑開捌 扒口骯險敗 百作暗 爸作半 奧司捌 矮務(wù)案 挨全擺 瓣區(qū)澳 鞍外靶 把行扮 敖行骯 阿設(shè)敖 拜行辦 捌行絆 唉發(fā)矮 奧銀骯公把 埃社拌 般社搬 扳公搬 耙國礙 半域疤 邦資斑 挨 拜銀拜 案 按 擺銀背 按行壩司壩 骯 拜司挨 啊性按 氨性案 矮、柏 半 百行霸 阿 敗行凹 叭 敗 艾商襖 奧商

22、般 昂合百 班 奧 板業(yè)癌 靶業(yè)頒 絆資哎 搬 拔 靶銀柏 俺銀瓣 白、叭 頒 藹 瓣行骯 拜行叭 伴僑安 靶 唉 笆 愛 隘資皚 佰 案 笆 啊 愛銀熬 阿交佰 挨中瓣 哀中般 凹華案 懊中稗 奧 阿 皚行白 伴通皚 背信頒 奧國隘 邦夏霸 扒國暗 奧銀阿 拜實壩 板光邦 唉銀扮 辦民擺 扳深案 隘浦安 敗廣捌 藹福佰 拌深頒 哀行版 愛業(yè)柏 版大佰 皚行背 皚生扮 版圳盎 阿東笆 擺東俺 挨建稗 矮圳藹 疤銀罷 爸銀邦 皚銀稗 骯發(fā)背 拔發(fā)靶 傲發(fā)案 拌興佰 敗招扮 芭行愛 癌行盎 斑行辦 耙展半 傲展般 鞍展俺 敗業(yè)扮 白商癌 阿 阿 辦銀藹 扳銀佰 版銀翱 吧銀巴 瓣銀拌 罷 般 藹行

23、胺 啊行拜 隘行懊 昂行癌 斑行班圖一：澳1984-19爸94辦年中國大陸金融盎體制圖巴資料來源叭:安嚴宗大，中共唉金融體系與外商笆投資企業(yè)融資制阿度之研究引自胺于宗先、高長編鞍，海峽兩岸經(jīng)濟唉關(guān)系之探索跋(斑臺北：中華經(jīng)濟版研究院，藹1991柏年昂9熬月唉)伴，頁哎216靶。陳隆麒，大陸拌金融現(xiàn)況皚(拜行政院大陸委員隘會，民礙83盎年艾) 敖，頁壩35-52吧。施明慎艾,骯希望所在搬-隘我國九家商業(yè)銀胺行發(fā)展回顧人耙民日報哎(半北京按)礙，礙1993藹年挨5鞍月骯12艾日，版扮2按。阿 吧 奧大陸商業(yè)銀行發(fā)笆展的第三階段是暗由單一銀行體制辦轉(zhuǎn)向職能專業(yè)化皚，整個發(fā)展過程搬亦符合金融深化藹的理

24、論基礎(chǔ)，并哀且初步呈現(xiàn)出由澳指令經(jīng)濟金融體澳制朝向市場經(jīng)濟巴金融體系發(fā)展的吧跡象，然而此一半時期大陸金融資哎產(chǎn)比重仍然大多拔集中于專業(yè)銀行骯。以白1版993盎年為例，大陸金癌融資產(chǎn)分布情況巴以專業(yè)銀行占安73.42%辦，非銀行金融機懊構(gòu)為矮22.84%背，商業(yè)銀行占巴4.1%(癌表一澳)班。可見，專業(yè)銀礙行掌握大量國家搬金融資產(chǎn)，突顯埃大陸金融體制仍哀未擺脫指令經(jīng)濟捌包袱。把為因應(yīng)改革開放扒所需資金不足的氨困境，決策當局氨采取設(shè)置大量金頒融機構(gòu)以便增加叭資金供給量，金熬融機構(gòu)因而大幅背擴張。以國家銀八行為例，唉1981傲年有拌47,251耙家，鞍1994敖年增加到芭151,985凹家。然而，襖

25、1979般年至哎1994扒年期間，國家銀邦行存款成長懊20.9藹倍，放款成長絆14.8安倍左右，但貸款哀利潤率下降挨83.3%斑，自有資金率下懊降愛66.5愛%拌，顯見國家銀行佰的經(jīng)濟效益及經(jīng)邦營能力減弱問題 顏宗大，前揭書，頁215。熬。深究國家銀行敖的經(jīng)濟效益及經(jīng)柏營能力減弱原因按，主要在于金融笆體系須負擔財政艾職能，金融資產(chǎn)奧比重最高的專業(yè)邦銀行，無法朝向鞍商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，八亦因?qū)I(yè)銀行須鞍承擔政策職責，鞍導(dǎo)致政策金融與伴商業(yè)金融混合的百經(jīng)營矛盾毛宏君，中國金融體制改革新舉措(北京：北京大學(xué)出版社，1994)，頁12。邦。金融體系和專癌業(yè)銀行之所以須礙負擔財政職能在罷于指令經(jīng)濟體制扮，由此

26、觀之，大巴陸金融體制能否靶深化變革，能否板建立現(xiàn)代商業(yè)銀拔行制度，最終端伴賴指令經(jīng)濟體制癌的變革。邦表一：扒1993背年大陸金融資產(chǎn)扳總額分布表奧金融機構(gòu)佰百分比絆專業(yè)銀行壩73.42%版非銀行機構(gòu)班22.84%壩商業(yè)銀行板4.1%哀資料來源：半毛宏背君，中國金融體敗制改革新舉措奧(安北京：北京大學(xué)絆出版社，般1994)爸，頁隘5爸。岸 爸此一時期成立交奧通銀行、中信實敖業(yè)、招商、深圳唉發(fā)展、福建興業(yè)罷、廣東發(fā)展、光熬大、華夏、上海辦浦東發(fā)展等九家拌商業(yè)銀行，其特拜征為：產(chǎn)權(quán)關(guān)系熬明顯行、政干預(yù)拔較少；實行董事爸會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)班理負責制；按經(jīng)扮濟區(qū)域與業(yè)務(wù)量癌大小設(shè)立分支機敗構(gòu)；發(fā)展綜合業(yè)背務(wù)

27、、實行自主經(jīng)癌營、自負盈虧、斑自我約束、自我阿發(fā)展；在人員運扮用聘任、工資獎敖金分發(fā)等方面有般較稱份的自主權(quán)施明慎,希望所在-我國九家商業(yè)銀行發(fā)展回顧人民日報(北京)，1993年5月12日，版2。爸。盎 耙由于商業(yè)銀行不白像專業(yè)銀行般受奧到許多行政限制昂，相對在經(jīng)營上阿比較靈巧，且因胺資金來源有限，耙經(jīng)營策略比較重班視利益與效率，笆因而商業(yè)銀行成芭為大陸金融體制跋中較具市場經(jīng)濟暗色彩的金融機構(gòu)背。大陸商業(yè)銀行翱設(shè)立初期，一般稗以為期自主性較版高，不易整體控擺制，可能會造成背較不利的影響。百但事實顯示，商搬業(yè)銀行經(jīng)營方式捌既有利于經(jīng)濟建骯設(shè)，又有利于銀般行本身的發(fā)展。啊有鑒于此，中共扳規(guī)劃金融體

28、制改胺革時，決定將商哎業(yè)銀行定位為銀八行業(yè)主體，進一骯步透過商業(yè)銀行背體制的民營化，爸使商業(yè)銀行發(fā)揮罷更大的功能 星島日報，1993年2月26日，版31。敖，從而孕育新一爸波的金融變革。敖現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)斑展時期拜(1995昂年至今澳)奧：皚在既有國有商業(yè)絆銀行體制之下，罷銀行是政府經(jīng)理岸管理的附庸，政襖策性業(yè)務(wù)與商業(yè)矮性業(yè)務(wù)不分，造白成缺乏自主經(jīng)營艾的權(quán)力和自我約拔束的機制，造成叭資產(chǎn)品質(zhì)不佳、暗流動性不強、金拜融服務(wù)意識差等伴問題。為解決上吧述窘境，發(fā)展商捌業(yè)銀行體制，因氨而唉1994皚年組建政策性銀爸行。此外，為規(guī)扮劃專業(yè)銀行逐步扮轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行發(fā)八展，耙1995哀年起積極以法律半形式明確規(guī)

29、范商疤業(yè)銀行的性質(zhì)、扒職責、經(jīng)營范圍跋、管理制度，并伴明確明確政府、熬部門企業(yè)及個人敗與商業(yè)銀行活動襖的法律關(guān)系鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁6。敗。斑1995按年起艾中國人民邦銀行法、商懊業(yè)銀行法、岸票據(jù)法、保胺險法相繼頒布藹實施，形成金融熬市場監(jiān)管法制化盎的新局面 劉光第，前揭書，頁473。罷。擺1995班年起開始加快建扮立新商業(yè)銀行、柏農(nóng)村合作銀行及半非銀行金融機構(gòu)凹，如信托公司從唉銀行業(yè)務(wù)中分離昂出來、企業(yè)集團瓣財務(wù)公司迅速發(fā)八展、保險業(yè)朝商安業(yè)化發(fā)展及證券吧公司普遍設(shè)立鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁24-26。靶，形成具有市場壩特色的金融產(chǎn)業(yè)奧發(fā)展環(huán)境。芭1995昂年懊3埃月

30、笆18爸日拌大陸頒布絆中國人民埃銀行法生效，拜該法第二條明確懊規(guī)定：暗中國人民芭銀行是霸中華人民共和國邦的中央銀行搬首度以法律形爸式確定中疤國人民拌銀行為國家銀行哎地位。芭1995絆年凹5白月班10昂日奧大陸頒布商業(yè)頒銀行法 /big5/laws/finance.htm中國法律網(wǎng)隘 疤，該法第二條明罷確規(guī)定：頒本法所稱商業(yè)跋銀行是指哀依照本法和暗捌中華人民共和國澳公司法設(shè)立的罷吸收公眾存款、傲發(fā)放貸款、辦理罷結(jié)算等業(yè)務(wù)的企礙業(yè)法人首次以敖法律確立商業(yè)銀扮行是企業(yè)法人的稗民事主體地位。百該法第三條規(guī)定矮，商業(yè)銀行的部頒份或全部業(yè)務(wù)，艾不受任何單位和艾個人干涉，對經(jīng)傲營結(jié)果，要以其巴全部法人財產(chǎn)獨

31、哀立承擔民事責任笆。此一原則具體背體現(xiàn)大陸商業(yè)銀叭行實行自主經(jīng)營哀、自擔風險、自扮負盈虧和自我約挨束的原則。該法稗第四十一條第翱1斑款規(guī)定：任何單背位和個人不得強奧令其放款或者提傲供擔保；擔保般法第十一條規(guī)爸定：任何單位和埃個人不得強令銀斑行等金融機構(gòu)或壩者企業(yè)為他人提板供保證；銀行等俺金融機構(gòu)或者企巴業(yè)對強令其為他皚人提供保證的行傲為有權(quán)拒絕。這辦些條款對商業(yè)銀板行最亦受到侵害般的發(fā)放貸款權(quán)、搬提供擔保權(quán)給予哎明確法律保障。罷商業(yè)銀行法拌第七十三條進一班步規(guī)定：單位或哀個人強令貸款人皚發(fā)放貸款或者提盎供擔保的，應(yīng)當盎對直接負責的主搬管人員和其它直壩接責任人員給予癌紀律處分；造成襖損失的，應(yīng)當

32、承擺擔全部或部份賠瓣償責任。貸款方皚的工作人員對單翱位或個人強令其骯發(fā)放貸款或者提扮供擔保未予拒絕叭的，應(yīng)當給予紀阿律處分；造成損按失的，應(yīng)當承擔拜相應(yīng)的賠償責任郭俊秀主編，前揭書，頁21-22。斑。敗 半值得注意的是，安商業(yè)銀行法吧第四十一條規(guī)定扮：經(jīng)國務(wù)院批準奧的特定貸款項目盎，國有獨資商業(yè)耙銀行應(yīng)當發(fā)放貸靶款。因貸款造成扒的損失，由國務(wù)耙院采取相應(yīng)補救邦措施。此外，該板法第三十四條規(guī)拜定：商業(yè)銀行根癌據(jù)國民經(jīng)濟和社扮會發(fā)展需要，在瓣國家產(chǎn)業(yè)政策指懊導(dǎo)下開展貸款業(yè)皚務(wù)。顯然，國務(wù)澳院仍保留特定項扳目及國家產(chǎn)業(yè)政疤策方面的指令貸跋款權(quán)，不過相對哀而言，限制地方佰政府以地方產(chǎn)業(yè)芭政策之名，行強

33、吧令商業(yè)銀行發(fā)放佰貸款之實的行為郭俊秀主編，前揭書，頁23。拔。扳 拌為因應(yīng)商品經(jīng)濟暗發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)霸多元化的客觀要把求，大陸金融政熬策目標朝自由、罷開放及多元市場唉的方向規(guī)劃。綜凹觀二十多年大陸奧金融改革與發(fā)展吧，為有效促進社拔會經(jīng)濟效益高的愛基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)及瓶頸懊產(chǎn)業(yè)發(fā)展，成立扮政策性銀行。為罷培植中小企業(yè)、壩鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體懊企業(yè)的蓬勃發(fā)展矮，因此成立相應(yīng)阿合作金融機構(gòu)。版為避免突發(fā)性不罷可抗拒災(zāi)害造成哀意外損失，所以愛成立保險機構(gòu)。柏為促進資本市場敖熱絡(luò)發(fā)展，成立暗信托機構(gòu)、證券艾機構(gòu)。另為加速版企業(yè)集團內(nèi)部技八術(shù)改造，加快企岸業(yè)集團資金融通啊速度，允許成立邦財務(wù)管理公司。岸為擴大開放引進奧先

34、進技術(shù)和管理吧經(jīng)驗，允許外資柏金融機構(gòu)設(shè)立。按此一時期大陸金昂融體系在多元化藹及法制化等方面唉均較過去完善，佰就商業(yè)銀行而言霸，可區(qū)分為三大跋類型：一、國有翱商業(yè)銀行翱(隘共有昂4埃家凹)按；二、全國綜合哀性商業(yè)銀行扮(哎共有斑6按家傲)絆；三、區(qū)域性商拌業(yè)銀行半(叭共有擺8搬家，原本有背9阿家，即海南發(fā)展扮銀行因投資房地辦產(chǎn)過多，中央銀敖行宏觀調(diào)控、收敗緊銀根，導(dǎo)致于伴1998啊年版6笆月關(guān)閉阿)哀。非銀行金融機罷構(gòu)有：信用合作伴社、金融信托公叭司、財務(wù)公司、矮融資租貸公司、靶證券機構(gòu)、期貨骯機構(gòu)、保險業(yè)機拜構(gòu)、郵政儲匯局板(柏如圖二笆)案。呈現(xiàn)以國有、拌全國綜合性、區(qū)半域性商業(yè)銀行為壩主體

35、，多種金融愛機構(gòu)并存的多元懊金融體系。芭 柏中央銀行班 版 哀 吧中國人民銀行叭 安 白 搬 唉 扮國家開發(fā)銀行靶 扮政策性銀行背 挨 板 邦中國進出口銀行頒 扒 傲 癌 邦 耙中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀挨行隘 拌 挨 敗 版中國工商銀行扒 班華融金融資產(chǎn)管鞍理公司背 鞍 瓣國有商業(yè)銀行耙 按中國農(nóng)民銀行半 熬長城金融資產(chǎn)管般理公司翱 把 氨 敖 瓣 胺中國銀行版 凹東方金融資產(chǎn)管敖理公司吧 辦 翱 爸 傲 般中國人民建設(shè)銀胺行氨 哎信達金融資產(chǎn)管擺理公司昂 骯 霸 唉 隘 傲 霸交通銀行頒 爸 暗 敗 癌 扒 矮中信實業(yè)銀行靶金扳 瓣商業(yè)銀行氨 笆全國綜合性商業(yè)敗銀行耙 耙中國光大銀行絆融啊 拌 白 背

36、 阿 叭 板華夏銀行胺體隘 跋 八 奧 罷 頒 暗中國民生銀行捌系耙 吧 擺 俺 靶 絆 俺中國投資銀行埃 隘 艾 罷 安 霸 敖 熬招商銀行耙 罷 哎 爸 疤 哎 爸深圳發(fā)展銀行暗 跋 扮 般 笆 矮 傲廣東發(fā)展銀行靶 昂 俺 案區(qū)域性商業(yè)銀行芭 懊 埃福建興業(yè)發(fā)展銀骯行斑 按 昂 把 疤 板 凹上海浦東發(fā)展銀板行吧 挨 捌 佰 壩 罷 藹煙臺住房儲蓄銀骯行版 擺 爸 鞍 癌 鞍 凹 巴蚌埠住房儲蓄銀安行辦 頒 鞍 稗 耙 挨 藹各城市合作銀行案 哎 吧 班 鞍 隘農(nóng)村信用合作社哀、都市信用合作百社笆 辦 俺 擺 安 盎金融信托投資公礙司版 擺非銀行金融機構(gòu)俺 瓣 邦企業(yè)集團財務(wù)公扳司罷 艾

37、 爸 爸 叭 藹融資租貸公司A 1981年成立第一家金融租賃公司到1999年底，共有15家租賃公司，資産總額182億元人民幣，累計租賃業(yè)務(wù)額1900億元人民幣。參見我國金融租賃業(yè)出新規(guī)，2000/07/17金融特快。暗 癌 啊 耙 岸 扒證券公司柏 頒 案 霸 伴 柏期貨公司邦 拜 埃 挨 吧 百保險公司壩 安 靶 瓣 叭 辦郵政儲匯局拔 跋 唉 藹 辦 頒外資銀行巴 般外資、合資及罷 吧 吧外資財務(wù)公司芭 癌僑資金融機構(gòu)昂 八 阿外資保險公司安 矮 八 板 埃代理處或分支機笆構(gòu)柏圖二：擺1995皚年至扳2000安年中國大陸金融笆體系圖叭資料來源：整理俺自劉波，中國商拌業(yè)銀行發(fā)展研究奧北京：中

38、國經(jīng)耙濟出版社，叭1997爸，頁擺116扮。大陸經(jīng)濟日報邦，扒1998板年懊12扒月埃31半日，版版2挨。鄭曉東、張志盎和、許文建，稗21唉世紀：國有商業(yè)盎銀行創(chuàng)新與發(fā)展壩(艾北京礙:礙社會科學(xué)文獻出邦版社，哎1998扮)佰，頁壩22-27擺。稗值得注意的是，懊四大國有商業(yè)銀柏行：中國工商銀伴行、中國建設(shè)銀瓣行、中國農(nóng)業(yè)銀鞍行、中國銀行資哀產(chǎn)總量占大陸銀愛行體系全部資產(chǎn)伴80%岸以上，存貸款市瓣場占唉60%岸以上。稗至阿1999八年辦12安月為底，全國綜扳合性及區(qū)域性商襖業(yè)銀行中有按10擺家是股份制八商業(yè)銀行捌，翱分別是：交通銀礙行、中信實業(yè)銀般行、中國光大銀罷行、華夏銀行、俺中國民生銀行、扳

39、廣東發(fā)展銀行、案深圳發(fā)展銀行、靶招商銀行、福建班興業(yè)銀行、上海岸浦東發(fā)展銀行。壩10隘家股份制商業(yè)銀班行資產(chǎn)總額達拜14,577.斑58柏億扮人民幣昂，有半4,657愛個營業(yè)點、巴94,859辦名從業(yè)人員。爸城市商業(yè)銀行有皚90埃家，總資產(chǎn)為斑5,547搬億人民幣 央行鼓勵商業(yè)銀行上市，2000/07/24，金融特快頒。扒非國有商業(yè)銀行唉及金融機構(gòu)的業(yè)八務(wù)量、市場占有俺率逐漸提高。例白如，壩1984伴年前四大國有商岸業(yè)銀行貸款總額澳占全國金融機構(gòu)藹貸款總額比例為敖95%昂，靶1993皚年為柏75.8%壩，般1994扒年下降為敗65.7%笆，霸2000背年降為邦55%罷。在貸款成長方瓣面，絆19

40、96-20把00半年期間，四大國皚有商業(yè)銀行貸款拜年平均成長率為芭12-15%安左右，其它商業(yè)霸銀行貸款年平均拔成長率為唉20-25%鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁26。拌。由于國有商業(yè)阿銀行罷仍須遵照央行指佰示貸款給國有企背業(yè)，競爭力的提板升受限愛。全國綜合性商暗業(yè)銀行及區(qū)域性班商業(yè)銀行亦因官拔股過高，難以發(fā)板展出現(xiàn)代商業(yè)銀扒行的格局。大陸哀學(xué)者氨認為，應(yīng)該大力耙發(fā)展非國有經(jīng)濟哀和非國有銀行，拔俾便沖擊和消化吧國有經(jīng)濟和國有暗銀行曾康霖，金融理論與實際問題探索(北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，1997)，頁94。敖。問題是除非官疤方揚棄社會主義邦、廢除公有制，巴否則非國有銀行拌或民營銀行短期懊間難

41、以發(fā)展起來耙。案肆、入世后國有靶商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)斑與因應(yīng)氨大陸銀行體制改熬革和商業(yè)銀行的搬發(fā)展受到四個客按觀條件限制劉波，前揭書，頁125-127。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁81-82；頁87-92。按：一、來自穩(wěn)定凹需求的約束：國笆有商業(yè)及全國綜岸合性商業(yè)銀行的扳穩(wěn)定直接影響宏拌觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，半因此在穩(wěn)定壓倒笆一切的治國原則芭下，大陸金融決暗策傾向循序漸進八推動商業(yè)銀行的骯改革，不會允許藹任何過激變革。隘二、來自政府職胺能的制約：大陸芭經(jīng)濟體制和銀行翱制度變革的主要唉障礙是政府本身耙，政府承擔過多懊經(jīng)濟職能和過多癌干預(yù)往往造成制八度變革的重大障熬礙。大陸商業(yè)銀芭行在改革過程中伴，遭到中

42、央和地頒方政府以及中央叭銀行的多方干預(yù)1995年以前，大陸中央銀行的貨幣政策亦不斷受到中央政府、專業(yè)銀行及地方政府的干擾，因為除了央行和中央政府之外，專業(yè)銀行及地方政府都是參與金融宏觀調(diào)控的決策主體。直到1995年中國人民銀行法通過，才扭轉(zhuǎn)多元決策主體的問題。該法第七條規(guī)定，央行獨立行使貨幣政策，不受地方政府、各級政府、社會團體和個人的干涉。參見劉光第，前揭書，頁81。拌，確實難以做到藹自主經(jīng)營、自擔白風險、自負盈虧岸、自我約束，各邦級政府和中央銀埃行對新興商業(yè)銀扳行的行政干預(yù)，昂導(dǎo)致非但不能朝凹現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)頒展，甚至出現(xiàn)某昂種程度的商業(yè)邦銀行專業(yè)化傾絆向。跋三、國有企業(yè)的芭牽制：國有企業(yè)哀

43、、國有商業(yè)銀行艾和各級政府同屬哎于一個所有者，襖企業(yè)問題就不是瓣單純的企業(yè)問題伴，也是銀行問題凹和政府問題。國拜有企業(yè)靠政府補岸貼和銀行借賬維胺持生存，國有商版業(yè)銀行難以解決稗龐大不良債權(quán)問奧題罷(拜公開數(shù)據(jù)為伴1.3稗兆人民幣按)銀行業(yè)應(yīng)對入世措施一覽表，2000/08/03，金融特快。逾萬億中國金融資産待重組與處置，2000/09/15，金融特快。為解決國有商業(yè)銀行積累大量不良貸，四大國有商業(yè)銀行成立信達、華融、長城、東方四家金融資産管理公司，專門負責銀行呆帳重組與處置。暗，而且不得不繼扒續(xù)承擔大量政策俺性資金供給，而百違背商業(yè)銀行的邦經(jīng)營目標與原則拜。即使國有企業(yè)懊依法破產(chǎn)，但因胺大部分

44、資金是國搬有銀行提供，因吧此，國有企業(yè)破板產(chǎn)必然牽連國有愛商業(yè)銀行的破產(chǎn)傲，事實顯示國有懊商業(yè)銀行隨著國翱有企業(yè)經(jīng)營狀況巴的惡化而惡化曾康霖，前揭書，頁216-217。佰。哀四、國有商業(yè)銀傲行本身障礙和約熬束：國有商業(yè)銀爸行面臨大量不良艾債權(quán)消化問題、班人員數(shù)量和素質(zhì)矮包袱，產(chǎn)權(quán)問題氨、總行與分支機翱構(gòu)關(guān)系的確定和疤業(yè)務(wù)權(quán)限劃分、靶資金調(diào)度問題、埃政策性和商業(yè)性壩業(yè)務(wù)的區(qū)分和處挨理。國有商業(yè)銀背行問題最嚴重，埃全國綜合性商業(yè)辦銀行次之，區(qū)域岸性商業(yè)銀行再次扳之。凹1999拌年愛11癌月，中美關(guān)于拌中國加入矮WTO巴雙邊協(xié)議對大把陸金融業(yè)開放的艾條件規(guī)定如下：佰一、銀行業(yè)。中岸國加入敗WTO斑兩

45、年后，外國銀把行可與中國公司稗開展人民幣業(yè)務(wù)扮，分支機構(gòu)不受扳地域限制；五年絆后對外資銀行實奧行國民待遇，外拌資銀行進行拜人民幣業(yè)務(wù)將不壩受地域限制，可般吸納人民幣存款柏，可從事零售銀埃行業(yè)務(wù)。背二、保險業(yè)。五擺年內(nèi)，外資在保白險公司中持股量擺最多可達斑50%癌；第六年起，外氨資股份可超過疤50%版。拌三、證券業(yè)。三背年內(nèi)外資可持有胺基金管理公司艾33%搬的股份，三年后瓣可增至挨49%艾；外資券商可持岸有證券公司邦33%昂的股份。俺四、澳非銀行金融機構(gòu)敗可從事汽車貸款柏業(yè)務(wù)。霸五、癌根據(jù)阿1999案年巴4斑月中美貿(mào)易談判絆中方承諾：一旦巴加入埃WTO翱，中美合資銀行胺可向國外客戶提頒供所有外匯

46、業(yè)務(wù)凹，一年后，可向捌中國客戶提供外壩匯業(yè)務(wù)；外國獨扒資銀行將在五年般后獲準經(jīng)營以上隘業(yè)務(wù)中國銀行服務(wù)業(yè)入世2000年戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)大閱兵，2000年12月26日，金融特快。熬。癌目前大陸境內(nèi)共靶設(shè)立外資銀行代版表處白234擺家，外資銀行分敖行頒157敖家，當?shù)刈缘陌⑼赓Y銀行拜13背家。外資銀行資藹產(chǎn)總額達邦343笆億美元，已有哀32氨家外資銀行獲準版在上海、深圳經(jīng)靶營人民幣業(yè)務(wù)。擺5邦年后，大陸銀行皚業(yè)就要與國外金矮融業(yè)展開短兵相埃接的競爭，而且熬外國金融業(yè)混業(yè)敗經(jīng)營人才配備全叭面，服務(wù)品種多芭樣，資金實力雄辦厚，更重要的是辦其高效率的資金稗營運帶來低成本搬的金融服務(wù)，對礙大陸金融業(yè)將造瓣成巨大

47、的壓力黃瀚銘、楊大勇，從分業(yè)到混業(yè)：合作先行，2001年01月02日，金融特快。懊。疤為因應(yīng)外資金融邦業(yè)的挑戰(zhàn)，自跋1999唉年胺12稗月起案大陸商業(yè)銀行業(yè)板紛紛拌與證券業(yè)、保險藹業(yè)襖形成戰(zhàn)略合作伙哀伴關(guān)系，相互代阿理部分業(yè)務(wù)，提藹高金融服務(wù)品質(zhì)銀行業(yè)應(yīng)對入世措施一覽表，2000/08/03，金融特快。吧。襖1995白年以前大陸金融搬業(yè)主要以混業(yè)經(jīng)按營方式為主，吧1995爸年哀5埃月實施商業(yè)銀懊行法和叭1999哎年拜7癌月實施證券法皚，開啟分業(yè)經(jīng)靶營模式商業(yè)銀行法第四十三條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信託投資和股票業(yè)務(wù)不得投資於非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀

48、行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。第七十四條規(guī)定商業(yè)銀行不得：一、未經(jīng)批準發(fā)行金融債券或到境外借款；二、未經(jīng)批準買賣政府債券或者買賣、代理買賣外匯；三、在境內(nèi)從事信託投資和股票業(yè)務(wù)或者投資於非自用不動產(chǎn)；四、向境內(nèi)非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。拜。如今為因應(yīng)挑哎戰(zhàn)，金融業(yè)混業(yè)愛經(jīng)營再度恢復(fù)。班但根據(jù)美國金融芭業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看藹，混業(yè)經(jīng)營是在阿分業(yè)經(jīng)營模式日搬益成熟，金融監(jiān)傲管體系完善高效辦的前提下產(chǎn)生。唉大陸金融業(yè)分業(yè)邦經(jīng)營剛剛起步，芭而且銀行本身還扮存在很多問題，敖例如資產(chǎn)品質(zhì)低拌、執(zhí)行效率低、皚信貸風險偏高，頒金融監(jiān)管不力，啊相關(guān)金融法規(guī)也白很不健全不再單打獨鬥，銀行券商締結(jié)戰(zhàn)略聯(lián)盟，2000年10月27日

49、，金融特快。笆?；鞓I(yè)經(jīng)營雖是哎國際金融業(yè)發(fā)展敖的趨勢，但是大安陸實行金融混業(yè)案的條件仍不夠成阿熟。笆大陸商業(yè)銀行業(yè)暗的發(fā)展優(yōu)勢是：捌(1)爸有較多的網(wǎng)點；邦(2)挨有傳統(tǒng)的客戶（耙客戶慣性）；班(3)敗有政府作后盾（笆國有銀行為主）半。劣勢是：芭(1)隘成本高；笆(2)挨效率低；頒(3)奧甚至虧損；稗(4)背資產(chǎn)質(zhì)量不高，搬包袱重；俺(5)白資本金不足。解壩決上述問題需要霸時間，而且須以哀國有企業(yè)改革為斑前提，但五年之盎內(nèi)難以解決大陸靶商業(yè)銀行業(yè)資本耙金不足和提高經(jīng)矮營效益問題。在跋談判中，汽車貸柏款問題成為爭論疤焦點，美方堅持骯美國的汽車生產(chǎn)熬商和在中國境內(nèi)板外資銀行，有權(quán)瓣貸款給大陸汽車傲

50、消費者。外資銀挨行進入大陸后，哀切入點是通過融扮資支持外商打開跋產(chǎn)品銷售市場。瓣換言之，加入案WTO骯后首先沖擊的是挨中間業(yè)務(wù)入世後外資銀行將首先衝擊中間業(yè)務(wù)，2000年10月13日，金融特快。叭。爸大陸財經(jīng)專家認愛為，國有商業(yè)銀翱行不足以應(yīng)付未愛來激烈的競爭，傲唯有完全由私營班企業(yè)和個人投資案者籌資成立的民邦營商業(yè)銀行，方搬能輔助國有商業(yè)熬銀行共同抵御外唉來競爭黃瀚銘、楊大勇，國內(nèi)民營銀行開拓金融服務(wù)業(yè)自留地，2000年11月20日金融特快。拜。因此中共采取皚兩個策略因應(yīng)挑矮戰(zhàn)：一、加快發(fā)頒展非國有銀行體搬系唉(背即民營商業(yè)銀行暗)哀。二、推動商業(yè)哀銀行上市。加快敖發(fā)展非國有銀行俺體系是因應(yīng)

51、全球霸金融一體化的策霸略之一。發(fā)展非絆國有銀行體系有柏助于促進競爭，安盡快改變四大國熬有商業(yè)銀行壟斷辦格局，形成良性半競爭的市場環(huán)境白。并且有利于盡唉快解決資源配置佰扭曲的問題易綱，針對全球一體化加快發(fā)展非國有銀行，2000年11月03日，金融特快。疤。般為迎戰(zhàn)入世后外鞍資銀行業(yè)競爭，捌人民銀行正審批靶10罷家民營商業(yè)銀行八設(shè)立，艾4隘家等候批準的是吧浙江泰隆銀行、礙沈陽瑞豐銀行、礙西安中國長城銀背行及江蘇申達銀白行2000年7月，由徐滇慶、吳敬璉、茅于軾、林毅夫、樊鋼等海內(nèi)外50多位經(jīng)濟學(xué)家組成長城金融研究所，評估大陸成立民營銀行的可行性，這4家銀行即該所向人民銀行所推薦。唉。其它岸6捌家銀

52、行將分別設(shè)巴在上海、廣州和扮武漢，完全由當瓣地民營企業(yè)和獨翱立投資者投資。艾大陸非國有經(jīng)濟拔已占把GDP案的壩63%奧，但在全部銀行爸信貸資產(chǎn)中，非懊國有經(jīng)濟使用比襖率卻不到白30%中國人民銀行貨幣政策委員會副秘書長易綱指出：國有企業(yè)的産出不足30%，耗用信貸資金卻占國有銀行信貸資金的70%。參見易綱，針對全球一體化加快發(fā)展非國有銀行，2000年11月03日，金融特快。百，大部分資金投辦放到國有企業(yè)，八使得非國有企業(yè)懊尤其地方中小企笆業(yè)常出現(xiàn)資金周板轉(zhuǎn)問題。因此，胺地方民營銀行的叭設(shè)立可提供地方捌中小企業(yè)所需資骯金。民營銀行有爸助于促進國有銀扮行的競爭，甚至捌糾正國有企業(yè)和皚民營企業(yè)間的資瓣源

53、錯置我國將推出10家區(qū)域性民營銀行，2000年11月20日，國際金融報。哀。巴 班中央允許地方大八約有敗2芭至靶4班家地方信用合作半社，供私人收購拔。銀行業(yè)人士認翱為，民營企業(yè)收胺購地方信用合作佰社將成為未來新拌型民營銀行的雛扒形。伴隨民營企壩業(yè)的迅速成長，懊需要有迎合市場按需求的民營銀行叭。為增加民營金辦融在市場的占有拜率，將允許個人百或私企入股民營皚銀行，這是大陸盎銀行業(yè)的重大突澳破黃瀚銘、楊大勇，國內(nèi)民營銀行開拓金融服務(wù)業(yè)自留地，2000年11月20日金融特快。熬。靶過去中共對銀行柏業(yè)上市一直采取愛嚴格限制態(tài)度，半1991氨年深圳發(fā)展銀行壩成為第一家上市礙銀行，案8岸年后哎(1999挨年

54、艾11凹月搬) 艾第二家上市銀行翱為浦東發(fā)展銀行白。邦2000奧年拜5巴月版9胺日證監(jiān)會主席周邦小川在人民日骯報發(fā)表長文版國有商業(yè)銀行如胺何充實資本指皚出，通過股份制癌改革、在股票市稗場上市增資，是斑提高國有銀行資盎本充實率，并完絆善法人經(jīng)營管理愛結(jié)構(gòu)的有效選擇唉。搬7翱月扒19敖日戴相龍表示，爸中央銀行支持商疤業(yè)銀行進行股份八制改造和股票發(fā)笆行上市，國有獨笆資商業(yè)銀行，具拌備條件的，可以耙進行國家控股改翱造，也可以上市楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月26日，金融特快。靶。中國人民銀行爸貨幣政策司司長霸戴根有指出，可哀采取整體上市、礙分拆上市及海外板上市方式為國有

55、澳商業(yè)銀行增加資把本金央行研究多種方式上市，中國證券報，2001年2月19日。爸。吧2000巴年懊11拔月骯27柏日，全國綜合性般商業(yè)銀行民生銀班行上市。光大、跋招商、華夏銀行半、交通銀行也籌拜備上市中國銀行服務(wù)業(yè)入世2000年戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)大閱兵，2000年12月26日，金融特快。擺。四大國有商業(yè)傲銀行中，中國工搬商銀行捷足先登挨，于拜2000矮年斥資收購香港胺友聯(lián)銀行，在海安外證券市場上市楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月26日，金融特快。愛。霸事實上，銀行上半市有助于促進大班陸資本市場不斷叭成熟和完善促進佰銀行的經(jīng)營與管案理績效，增加銀扳行資金的流動性扳以及資本實力

56、，暗有效促進銀行信爸息透明化，有利背于社會監(jiān)督楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月26日，金融特快。班。國有商業(yè)銀行熬及全國綜合性商按業(yè)銀行的資本充稗足率僅邦4霸，巴塞爾協(xié)按議規(guī)定銀行資瓣本充足率應(yīng)為骯8叭，上市要求資骯本充足率須達拔10疤以上。照此標骯準看來，國有商敖業(yè)銀行及全國綜笆合性商業(yè)銀行想捌要跟進上市，恐懊怕不易。霸值得注意的是，把2003凹年埃3愛月全國人大議決艾通過，成立國家扳銀行監(jiān)管委員會翱(熬簡稱銀監(jiān)會昂)耙，銀監(jiān)會脫離央搬行，獨立行使監(jiān)藹管職權(quán)。銀監(jiān)會扳、證監(jiān)會、保監(jiān)般會和中央銀行成叭為平行機構(gòu)，直拔接向國務(wù)院總理般負責。中國人民熬銀行將專司貨幣耙

57、政策的制定和實扮施，向全國人民案代表大會負責。藹中國金融體系因岸而演變成六個層跋次央行分拆監(jiān)管職能部門銀監(jiān)會有望3月后面世。南方都市報2003年2月26，引自人民網(wǎng) HYPERLINK /BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html /BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html孫娟，銀監(jiān)會已就緒中國金融架構(gòu)從單一走向立體，中華工商時報2003年2月25日。班(敖如下圖爸)拔中國金融體系六啊個層次罷(壩示意圖吧)瓣疤第一層次中耙央銀行、銀監(jiān)會安、保監(jiān)會、證監(jiān)般會暗拔第二層次國扒有商業(yè)銀行：工板、農(nóng)、中、建和伴國家開發(fā)、進出愛口、農(nóng)

58、業(yè)發(fā)展背背第三層次拜家全國性商業(yè)皚銀行、家礙地方性銀行、農(nóng)奧村信用社敗敖第四層次扒多家外資金頒融機構(gòu)、中外合熬資金融機構(gòu)、外霸國銀行分行藹半第五層次信扳托投資公司，租罷賃公司、財務(wù)公耙司等佰班第六層次保把險機構(gòu)證券機俺構(gòu)盎為加深中國銀監(jiān)懊會對國際銀行業(yè)癌和銀行監(jiān)管現(xiàn)狀叭和發(fā)展趨勢的了百解，擴大信息管背道，拓寬決策思傲維；借鑒國際經(jīng)挨驗，促進中國銀暗行業(yè)和銀行監(jiān)督半管理體系的建設(shè)柏和發(fā)展；加深國哎際銀行業(yè)對中國罷銀行監(jiān)管體系的耙了解，擴大銀監(jiān)拔會的影響力，提瓣高銀監(jiān)會的知名阿度，促進國際銀百行監(jiān)管組織和各哀國監(jiān)管當局與中埃國銀監(jiān)會的技術(shù)版合作、互助互補芭和共同發(fā)展。銀暗監(jiān)會并成立國際礙咨詢委員會

59、，背邀請國際知名銀扮行監(jiān)管人士及相啊關(guān)專業(yè)人士擔任扳委員會主席、委辦員央行分拆監(jiān)管職能部門銀監(jiān)會有望3月后面世，南方都市報2003年2月26，引自人民網(wǎng) HYPERLINK /BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html /BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html。王旭，銀監(jiān)會將成立國際諮詢委員會，北京青年報 2003-05-26，引自中國網(wǎng) HYPERLINK 0/chinese/kuaixun/335760.htm 0/chinese/kuaixun/335760.htm。皚。哀誠然，成立獨立捌的版銀監(jiān)會已經(jīng)跨出氨歷史性的

60、一步；俺成立國際咨詢委隘員會，則是跨出凹國際化的第一步俺，值得肯定。然凹而中國社會科學(xué)半院金融研究中心版易憲容巴博士認為，銀行霸監(jiān)管過去一直是霸央行職責之一，斑從央行分離出來半，不過是多一家頒機構(gòu)。而監(jiān)管問盎題的關(guān)鍵在于如昂何解決存在于銀埃行界的政企不分藹問題，以及央行扳的職能轉(zhuǎn)變。他哎認為設(shè)立銀監(jiān)會叭的結(jié)果很可能是愛效果尚未可知阿，而成本卻注定奧要提高，最終得拌不償失。國務(wù)扳院發(fā)展研究中心耙金融研究所所長骯夏斌也認為，當靶前銀行監(jiān)管的首邦要問題不是體制版問題，而是如何凹進一步提高監(jiān)管耙水平的問題。他把認為成立銀監(jiān)會吧是證監(jiān)會、保監(jiān)敗會模式，則難免俺利弊參半。利的柏方面，可以集中埃人力，擴充人