新房二手房市場(chǎng)持續(xù)火熱一線城市極速升溫再臨高點(diǎn)

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _TOC_250012 一、重點(diǎn)城市新房推盤(pán)成交情況 4 HYPERLINK l _TOC_250011 新房成交面積同比增長(zhǎng) 15.9%，一線城市同比激增 62.8%再臨高點(diǎn)，京津冀城市群同增 89.9%表現(xiàn)亮眼 4 HYPERLINK l _TOC_250010 新房成交額同增 20.74%，成交均價(jià)同增 6.62%，一線城市成交額與均價(jià)分別同增 96.7%與 13.64%帶動(dòng)市場(chǎng)成交規(guī)模增長(zhǎng) 7商品房庫(kù)存面積同增 11.3%，去化周期同比微增 0.4 個(gè)月，一、三線城市銷(xiāo)售高增帶動(dòng)去化周期分別同降 3.9與 1.5 個(gè)月 9 HYPERLINK l _T

2、OC_250009 二、重點(diǎn)城市二手房成交情況 11二手房成交面積同比增長(zhǎng) 26.9% ， 一線城市同增 56.9% ， 北上廣二手房市場(chǎng)火熱分別同增55.1%/106.1%/50.11% 11 HYPERLINK l _TOC_250008 二手房成交額同增 57.5%，成交均價(jià)同增 3.0%，一線城市成交額與成交均價(jià)分別同增 92.9%和 6.7%，二手房市場(chǎng)持續(xù)火爆 12重點(diǎn)城市二手房交易中介集中度較高，北京、成都、太原、杭州 CR3 超 6 成，CR10 超 8 成 15 HYPERLINK l _TOC_250007 三、全國(guó)土地市場(chǎng)供給成交情況 16 HYPERLINK l _TO

3、C_250006 土地市場(chǎng)活躍，住宅用地供應(yīng)面積環(huán)比增長(zhǎng) 69.6%，成交面積環(huán)比增長(zhǎng) 90.7%，多地政府推出優(yōu)質(zhì)地塊 16 HYPERLINK l _TOC_250005 住宅用地出讓金環(huán)比增長(zhǎng) 75.7%，一線城市環(huán)增 6%同降 20% 18 HYPERLINK l _TOC_250004 平均樓面價(jià)環(huán)比下降 7.9%，一二線城市溢價(jià)率分別下降 7.1 和 4.1 個(gè)百分點(diǎn)，一線城市流拍率再次為零，二線城市流拍率環(huán)比上升 4.2 個(gè)百分點(diǎn) 18 HYPERLINK l _TOC_250003 附錄 1：重點(diǎn)城市庫(kù)存去化情況 21 HYPERLINK l _TOC_250002 附錄 2：

4、重點(diǎn)城市二手房中介市占率 22 HYPERLINK l _TOC_250001 投資建議 23 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險(xiǎn)提示 23圖表目錄圖表 1：120 城市商品房成交面積及同比 4圖表 2：一線城市商品房成交面積及同比 4圖表 3：二線城市商品房成交面積及同比 4圖表 4：三線城市商品房成交面積及同比 4圖表 5：各城市群 12 月成交情況 5圖表 6：長(zhǎng)江三角洲商品房成交面積及同比 5圖表 7：長(zhǎng)江中游城市群商品房成交面積及同比 5圖表 8：海峽西岸城市群商品房成交面積及同比 6圖表 9：京津冀城市群商品房成交面積及同比 6圖表 10：粵港澳大灣區(qū)商品房成交面

5、積及同比 6圖表 11：中原城市群商品房成交面積及同比 6圖表 12：山東半島城市群商品房成交面積及同比 6圖表 13：哈長(zhǎng)城市群商品房成交面積及同比 6圖表 14：成渝城市群商品房成交面積及同比 7圖表 15：北部灣城市群商品房成交面積及同比 7圖表 16：86 城市商品房成交額及同比 7圖表 17：一線城市商品房成交額及同比 7圖表 18：二線城市商品房成交額及同比 8圖表 19：三線城市商品房成交額及同比 8圖表 20：86 城市商品房成交均價(jià)及同比 8圖表 21：一線城市商品房成交均價(jià)及同比 8圖表 22：二線城市商品房成交均價(jià)及同比 9圖表 23：三線城市商品房成交均價(jià)及同比 9圖表

6、 24：40 城商品房庫(kù)存面積及同比 9圖表 25：分線城市庫(kù)存面積同比增速 9圖表 26：40 城商品房推盤(pán)面積及售批比 10圖表 27：分線城市去化周期（月） 10圖表 28：各城市群銷(xiāo)售、庫(kù)存、推盤(pán)數(shù)據(jù)情況 10圖表 29：77 城市二手房成交面積及環(huán)比 12圖表 30：一線城市二手房成交面積及環(huán)比 12圖表 31：二線城市二手房成交面積及環(huán)比 12圖表 32：三線城市二手房成交面積及環(huán)比 12圖表 33：12 月全國(guó)主要城市二手房中介市占率情況 16圖表 34：300 城市住宅用地供給建面和累計(jì)同比 16圖表 35：一線城市住宅用地供給建面和累計(jì)同比 16圖表 36：二線城市住宅用地供

7、給建面和累計(jì)同比 17圖表 37：三四線城市住宅用地供給建面和累計(jì)同比 17圖表 38：300 城市住宅用地成交建面和累計(jì)同比 17圖表 39：300 城市住宅用地成交建面和累計(jì)同比 17圖表 40：二線城市住宅用地成交建面和累計(jì)同比 18圖表 41：三四線城市住宅用地成交建面和累計(jì)同比 18圖表 42：300 城市住宅用地土地出讓金和累計(jì)同比 18圖表 43：300 城市宅地平均樓面價(jià)及溢價(jià)率 19圖表 44：一、二、三四線城市全類(lèi)型用地成交溢價(jià)率 19圖表 45：一、二、三四線城市住宅用地成交溢價(jià)率 19圖表 46：300 城宅地流拍率 20圖表 47：一、二、三四線城市宅地流拍率 20圖

8、表 48：北京庫(kù)存、去化情況 21圖表 49：上海庫(kù)存、去化情況 21圖表 50：深圳庫(kù)存、去化情況 21圖表 51：廣州庫(kù)存、去化情況 21圖表 52：重慶庫(kù)存、去化情況 21圖表 53：成都庫(kù)存、去化情況 21圖表 54：杭州庫(kù)存、去化情況 22圖表 55：蘇州庫(kù)存、去化情況 22圖表 56：北京二手房中介市占率情況 22圖表 57：上海二手房中介市占率情況 22圖表 58：杭州二手房中介市占率情況 22圖表 59：蘇州二手房中介市占率情況 22圖表 60：南京二手房中介市占率情況 23圖表 61：太原二手房中介市占率情況 23一、重點(diǎn)城市新房推盤(pán)成交情況1.1 新房成交面積同比增長(zhǎng) 15

9、.9%，一線城市同比激增 62.8%再臨高點(diǎn)，京津冀城市群同增 89.9%表現(xiàn)亮眼2020 年 12 月，我們跟蹤的 120 個(gè)城市商品房成交面積為 7196 萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)15.9%，同比上升 15.9%，較上月擴(kuò)大 5.6 個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇。1-12 月累計(jì)成交面積 63989 萬(wàn)方，同比降低 1.7%，較上月增長(zhǎng) 1.9 個(gè)百分點(diǎn)。分城市能級(jí)來(lái)看，一線城市新房成交持續(xù)火熱。4 個(gè)一線城市、31 個(gè)二線城市和 85 個(gè)三 線 城 市 當(dāng) 月 銷(xiāo) 售 面 積 分 別 為 757/3543/2896 萬(wàn) 平 方 米 ， 環(huán) 比 分 別 上 漲 27.6%/10.7%/10.3%，同比

10、分別上漲 62.8%/6.4%/20.0%，漲幅分別擴(kuò)大 33.2/0.3/8.2個(gè)百分點(diǎn)。一線城市新房成交激增，同比增速繼 9 月后再次突破 60%，二線城市同比增速穩(wěn)定，三線城市同比增速超過(guò) 20%達(dá)到高點(diǎn)。圖表 1：120 城市商品房成交面積及同比圖表 2：一線城市商品房成交面積及同比700006000050000400003000020000100000120城市商品房累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）5.0%0.0%-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%-25.0%-30.0%-35.0%-40.0%6000500040003000200010000一線城市累計(jì)成

11、交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%-40.0%2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/092019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 3：二線城市商品房成交面積及同比圖表 4：三線城市商品房成交面積及同比35000300002500020000150001000050000二線城市累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）5.0%0.0%-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%-

12、25.0%-30.0%-35.0%300002500020000150001000050000三線城市累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）0.0%-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%-25.0%-30.0%-35.0%-40.0%-45.0%2019/012019/052019/092020/012020/052020/092019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，分區(qū)域來(lái)看，京津冀城市群與山東半島城市群高速增長(zhǎng)。京津冀城市群 (10 城)與山東半島城市群(7 城)成交量分別為559.4 萬(wàn)方和

13、336.0 萬(wàn)方，環(huán)比分別增長(zhǎng)33.7%和41.4%，同比分別增長(zhǎng) 89.9%和 49.2%，高增速令人矚目。長(zhǎng)三角城市群（31 城）、長(zhǎng)江中游平原城市群（13 城）、海峽西岸城市群（12 城）、粵港澳大灣區(qū)（9 城）、中原城市群（8 城）環(huán) 比 分 別 增 長(zhǎng)11.7%/8.9%/23.2%/20.8%/8.7% ， 同 比 分 別 增 長(zhǎng) 4.4%/16.4%/18.7%/29.2%/44.8%，增速較為亮眼。圖表 5：各城市群 12 月成交情況城 市 個(gè) 當(dāng)月成交上月成交環(huán)比同比上月同比增速變化城市群數(shù)（萬(wàn)方）（萬(wàn)方）（%）（%）（%）（%）長(zhǎng)江三角洲城市群31 1395.71208.9

14、11.7%4.4%11.9%-7.4%長(zhǎng)江中游城市群13842.3748.38.9%16.4%18.6%-2.2%海峽西岸城市群12425.0334.023.2%18.7%-1.7%20.5%京津冀城市群10559.4405.033.7%89.9%44.2%45.6%粵港澳大灣區(qū)9524.2420.020.8%29.2%16.2%13.0%中原城市群8809.0720.58.7%44.8%34.8%10.0%山東半島城市群7336.0230.041.4%49.2%-2.8%51.9%哈長(zhǎng)城市群6505.7483.41.2%34.0%35.8%-1.8%成渝城市群4168.4187.4-13.0

15、%-13.2%-11.8%-1.4%北部灣城市群4592.0471.021.6%-10.0%-4.8%-5.2%蘭西城市群3152.8149.1-0.8%-28.3%-42.6%14.3%呼包鄂榆城市群299.4112.0-14.1%26.3%61.7%-35.4%黔中城市群270.943.059.3%93.3%-36.8%0.8%遼中南城市群2102.783.419.3%11.9%37.3%-25.4%山西中部城市群2169.8169.1-2.8%-29.1%-30.6%1.5%關(guān)中平原城市群193.275.319.8%21.7%-1.3%23.0%寧夏沿黃城市群1116.863.677.7

16、%3.3%-51.6%54.9%天山北坡城市群131.556.2-45.8%-35.0%18.4%-53.3%滇中城市群194.2100.3-9.1%0.5%21.0%-20.5%非城市群194.179.614.3%8.6%23.4%-4.7%資料來(lái)源：CREIS，圖表 6：長(zhǎng)江三角洲商品房成交面積及同比圖表 7：長(zhǎng)江中游城市群商品房成交面積及同比180016001400120010008006004002000長(zhǎng)江三角洲城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%2020/122020/102020/082020/06

17、2020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-70%9008007006005004003002001000長(zhǎng)江中游城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）40%20%0%-20%-40%-60%-80%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-100%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 8：海峽

18、西岸城市群商品房成交面積及同比圖表 9：京津冀城市群商品房成交面積及同比6005004003002001000海峽西岸城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-80%6005004003002001000京津冀城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%20

19、20/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-80%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 10：粵港澳大灣區(qū)商品房成交面積及同比圖表 11：中原城市群商品房成交面積及同比9008007006005004003002001000粵港澳大灣區(qū)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）60%40%20%0%-20%-40%-60%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122

20、019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-80%400350300250200150100500中原城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-100%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 12：山東半島城市群商品房成交面積及同比圖表

21、 13：哈長(zhǎng)城市群商品房成交面積及同比6005004003002001000山東半島城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-100%300250200150100500哈長(zhǎng)城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%2020/122020/102020/082020/

22、062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-100%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 14：成渝城市群商品房成交面積及同比圖表 15：北部灣城市群商品房成交面積及同比8007006005004003002001000成渝城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）40%20%0%-20%-40%-60%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/04201

23、9/022018/122018/102018/08-80%300250200150100500北部灣城市群成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）150%100%50%0%-50%2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/08-100%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，1.2 新房成交額同增 20.74%，成交均價(jià)同增 6.62%，一線城市成交額與均價(jià)分別同增 96.7%與 13.64%帶動(dòng)市場(chǎng)成交規(guī)模增長(zhǎng)從成交額方面看

24、，我們跟蹤的 86 個(gè)城市商品房 12 月成交額為 8851.6 億元，環(huán)比增長(zhǎng) 22.54%，同比上升 20.74%，較上月擴(kuò)大 4.4 個(gè)百分點(diǎn)。1-12 月累計(jì)成交額 74556.8 億元，同比增長(zhǎng) 6.78%，較上月擴(kuò)大 1.6 個(gè)百分點(diǎn)。分城市能級(jí)來(lái)看，一線城市新房成交額高速增長(zhǎng)。3 個(gè)一線城市、13 個(gè)二線城市和 70 個(gè)三線城市當(dāng)月成交額分別為 2324.12/3457.38/3070.12 億元， 環(huán)比分別上漲 35.4%/16.9%/20.3%，同比分別變化 96.7%/-8.6%/29.6%，漲幅分別擴(kuò)大 43.7/收窄11.7/擴(kuò)大 14.8 個(gè)百分點(diǎn)。與成交面積增長(zhǎng)一致

25、，一線城市新房成交額高速增長(zhǎng)，其中北京、上海、 廣州新房成交額分別為 701.95/912.37/709.80 億元， 同比增長(zhǎng) 82.9%/81.6%/139.9%，各一線城市新房市場(chǎng)高速升溫。圖表 16：86 城市商品房成交額及同比圖表 17：一線城市商品房成交額及同比86城市商品房累計(jì)成交金額 （億元，左軸） 一線商品房成交金額 （億元，左軸）80000700006000050000400003000020000100000同比增速 （%，右軸）30%20%10%0%-10%-20%-30%25002000150010005000同比增速 （%，右軸）120%100%80%60%40%2

26、0%0%-20%-40%-60%2019/01 2019/05 2019/09 2020/01 2020/05 2020/0919/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/10資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 18：二線城市商品房成交額及同比圖表 19：三線城市商品房成交額及同比35000300002500020000150001000050000二線城市累計(jì)成交金額 （億元，左軸）同比增速 （%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/105%0%-5%-10%-15%-20%

27、300002500020000150001000050000三線城市累計(jì)成交金額 （億元，左軸）同比增速 （%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/1060%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，從成交均價(jià)方面看，86 個(gè)城市商品房成交均價(jià)為15212.63 元/平方米，環(huán)比增長(zhǎng)1.67%，同比增長(zhǎng) 6.62%。其中，一、二、三線城市當(dāng)月成交均價(jià)為 33927.08/17356.22/13866.48億元，環(huán)比分別變化-2.63%/1.25%/2.15%，同比分別

28、增長(zhǎng) 13.64%/5.42%/5.90%。新房成交均價(jià)環(huán)比變化穩(wěn)定，一線城市均價(jià)同比增速帶動(dòng)成交額整體的增長(zhǎng)，北京、上海、廣州均價(jià)分別同比增長(zhǎng) 2.2%/16.3%/25.8%，二、三線城市均價(jià)同比穩(wěn)定增長(zhǎng)。圖表 20：86 城市商品房成交均價(jià)及同比圖表 21：一線城市商品房成交均價(jià)及同比1550015000145001400013500130001250086城市商品房成交均價(jià) （元/平，左軸）同比增速 （%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/1018%16%14%12%10%8%6%4%2%0%4000035000300002

29、500020000150001000050000一線商品房成交均價(jià) （元/平，左軸）同比增速 （%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/1045%40%35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 22：二線城市商品房成交均價(jià)及同比圖表 23：三線城市商品房成交均價(jià)及同比18500180001750017000165001600015500150001450014000二線商品房成交均價(jià) （元/平，左軸）同比增速 （%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10

30、20/01 20/04 20/07 20/101814000161350014121300010125008%6%120004%115002%0%11000三線商品房成交均價(jià) （億元，左軸）同比增速 （%，右軸6%4%2%0%19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/10 資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，1.3 商品房庫(kù)存面積同增 11.3%，去化周期同比微增 0.4 個(gè)月，一、三線城市銷(xiāo)售高增帶動(dòng)去化周期分別同降 3.9 與 1.5 個(gè)月40 城市庫(kù)存同比連續(xù) 30 個(gè)月正增長(zhǎng)，12 月同增 11.3%，漲

31、幅較為穩(wěn)定。我們跟蹤的40 個(gè)城市商品房庫(kù)存面積共計(jì) 52488 萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng) 1.3%，同比增長(zhǎng) 11.3%，增幅縮窄 0.6 個(gè)百分點(diǎn)，去化壓力緩慢增加。4 個(gè)一線城市、16 個(gè)二線城市和 20 個(gè)三四線城市的庫(kù)存面積分別為 8352、37811、6324 萬(wàn)方，同比分別為增長(zhǎng) 8.4%/12.6%/7.7%，二線城市去化壓力增長(zhǎng)較大。圖表 24：40 城商品房庫(kù)存面積及同比圖表 25：分線城市庫(kù)存面積同比增速600005000040000300002000010000040城市商品房庫(kù)存面積（萬(wàn)方，左軸）同比增速（%，右軸）18%16%14%12%10%8%6%4%2%2020/1

32、22020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/080%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%一線城市二線城市三線城市2020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/082018/06資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，去化周期同比微增 0.4 個(gè)月，推盤(pán)面積增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)

33、 9.0%。本月 40 城商品房去化周期 16.8 個(gè)月，環(huán)比下降 0.15 個(gè)月，同比增長(zhǎng) 0.40 個(gè)月；推盤(pán)面積 4722 萬(wàn)方，環(huán)比增長(zhǎng) 27.8%，同比增長(zhǎng) 9.0%，整體售批比為 0.84。4 個(gè)一線城市、16 個(gè)二線城市和 20個(gè)三四線城市去化周期分別為 15.0、18.3 和 12.4 個(gè)月，環(huán)比分別變化為-1.3、0.0、+0.3個(gè)月，同比分別為-3.9、+1.9 和-1.5 個(gè)月。一線城市銷(xiāo)售與推盤(pán)分別大幅同增 62.8%和 36.0%、二線城市的銷(xiāo)售與推盤(pán)分別微增 2.8%和 2.3%、三線城市銷(xiāo)售高增 41.7%高于推盤(pán) 12.0%的增速，一、三線城市去化周期的降低是由

34、于 12 月新房市場(chǎng)的火熱，推盤(pán)規(guī)模仍在持續(xù)上升，使去化壓力維持增長(zhǎng)趨勢(shì)。圖表 26：40 城商品房推盤(pán)面積及售批比圖表 27：分線城市去化周期（月）500045004000350030002500200015001000500040城商品房推盤(pán)面積（萬(wàn)方）售批比（成交/供給，移動(dòng)平均3個(gè)月）160%140%120%100%80%60%40%20%2020/112020/092020/072020/052020/032020/012019/112019/092019/072019/052019/032019/012018/112018/092018/072018/050%一線城市二線城市三線城

35、市商品房（40城市）302520151052020/122020/102020/082020/062020/042020/022019/122019/102019/082019/062019/042019/022018/122018/102018/082018/060資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，全國(guó)主要城市中，北京、上海、重慶等城市去化壓力降低，去化周期縮短超過(guò) 1 個(gè)月，分別為 19/14/16 個(gè)月，庫(kù)存面積分別為 2400.39/2854.85/3917.87 萬(wàn)方，環(huán)比變化 1.0%/-0.4%/-0.4%，推盤(pán)面積分別為225/249/307 萬(wàn)方，環(huán)比變化25.1%

36、/62.8%/-0.4%。庫(kù)存與推盤(pán)面積并未顯著降低，去化加速的動(dòng)力為銷(xiāo)售的高速增長(zhǎng)。另一方面，杭州、蘇州、成都等城市去化壓力顯著增長(zhǎng)，去化周期增長(zhǎng)超過(guò) 2 個(gè)月，分別達(dá)到 19/16/10 個(gè)月，庫(kù)存面積分別為 672.76/1233.85/920.72 萬(wàn)方，環(huán)比增長(zhǎng) 6.4%/4.2%/4.1%，推盤(pán)面積分別為 80/139/549 萬(wàn)方，環(huán)比增長(zhǎng) 66.4%/22.0%/140.8%，推盤(pán)加速使去化周期增長(zhǎng)。圖表 28：各城市群銷(xiāo)售、庫(kù)存、推盤(pán)數(shù)據(jù)情況（萬(wàn)方）（萬(wàn)方）（%）（%）（萬(wàn)方）（%）（%）(月)期增減上海259.482854.85-0.4%-0.7%24962.8%17.0%

37、1.014-1.3杭州39.36672.766.4%12.9%8064.6%-5.6%0.8192.5蘇州90.471223.854.2%21.6%13922.0%0.2%0.7162.5寧波112.11794.628.4%6.7%28881.6%34.9%0.951.4昆山12.41357.734.2%-9.3%2718.5%49.6%1.1151.8江陰36.28460.92-1.9%12.2%27-2.8%-27.9%0.8160.0長(zhǎng)江三角洲城市蕪湖32.53513.52-0.1%1.4%32-21.4%47.0%1.017-1.0群張家港25.15300.11-0.8%5.0%23-

38、26.8%-30.3%0.7150.4(15 個(gè)）常熟20.12317.830.8%5.1%23-5.6%53.9%0.721-1.6太倉(cāng)14.78427.912.6%30.2%26305.4%-22.7%0.6320.8桐廬6.7677.881.9%3.1%8174.5%83.8%1.616-1.3富陽(yáng)13.76120.5912.1%40.8%2731.9%19.5%0.870.8臨安33.06169.842.3%2.2%3730.4%61.3%1.070.4建德7.3343.5-5.2%-14.8%5-24.6%124.7%1.36-0.1湖州44.55397.470.0%7.9%44-3

39、3.0%-4.0%0.991.3合計(jì)613.98446.81.7%5.9%751.829.5%4.5%0.911.70.2城市群城市銷(xiāo)售面積庫(kù)存面積環(huán)比同比推盤(pán)面積環(huán)比同比批售比去化周期去化周海峽西岸城市群(6 個(gè) )福州67.61447.935.9%266.6%14843.0%123.0%0.321-1.3廈門(mén)34.11375.01-2.3%15.6%25-38.4%23.2%0.613-1.0溫州212.411204.76-2.5%14.1%1817.4%21.1%0.9100.0莆田32.65559.31.7%-4.9%42114.3%-5.7%1.022-0.8南平4.5686.743

40、.4%15.2%7723.3%-14.4%0.821-0.3三明7.5662.73-2.8%-15.0%6-27.8%-71.9%1.171.0合計(jì)231.33686.13.1%53.9%341.4-3.7%24.7%0.614.40.3長(zhǎng)沙234.792157.413.0%-15.0%2989.4%39.3%1.012-0.5武漢295.791825.333.7%30.2%36116.6%1.6%0.88-0.5長(zhǎng)江中游城市群（5 個(gè)）岳陽(yáng)23.09375.820.6%10.0%250.2%-31.7%0.915-0.1黃石7.78230.354.9%-1.1%19249.7%74.2%1.

41、0141.2黃岡9.6681.12-1.2%-5.1%9-6.5%92.4%1.19-0.9合計(jì)571.14670.03.1%1.5%711.514.4%14.5%1.010.0-0.5粵港澳大灣區(qū)深圳73.21753.2713.2%16.5%16130.2%25.5%0.6120.6(2 個(gè) )廣州222.992343.883.8%14.1%30914.0%102.8%0.814-0.8合計(jì)296.23097.26.0%14.7%470.419.1%67.4%0.713.4-0.4成渝城市群重慶321.123917.87-0.4%10.3%307-0.4%-14.6%0.816-1.2(2

42、個(gè) )成都218.998375.54.1%6.5%549140.8%27.1%0.7362.3合計(jì)540.112293.42.6%7.7%855.859.6%8.2%0.825.50.1京津冀城市群北京201.772400.391.0%12.7%22525.1%12.1%0.819-3.4(2 個(gè) )天津135.62131.24-0.5%4.4%124-26.0%16.2%0.918-0.1合計(jì)337.44531.60.3%8.7%349.10.4%13.5%0.818.5-1.7中原城市群鄭州170.532486.180.1%18.9%17326.1%-4.0%0.821-2.1(2 個(gè) )

43、淮北34.21372.180.5%32.7%3672.9%86.6%0.820-1.9合計(jì)204.72858.40.1%20.5%209.032.3%4.8%0.820.9-2.0山東半島城市群青島244.743674.77-0.8%18.3%214-12.4%-36.5%0.721-1.5(2 個(gè) )東營(yíng)42.71163.88-4.9%-1.0%34-59.1%93.9%0.93-0.1合計(jì)287.53838.7-1.0%17.3%248.3-24.4%-30.0%0.817.3-0.9北部灣城市群南寧66.95920.7223.2%11.8%240#DIV/0!63.2%0.7102.4遼

44、中南城市群沈陽(yáng)109.373403.69-2.8%13.9%10-94.0%-80.9%0.8271.7哈長(zhǎng)城市群長(zhǎng)春89.611714.510.5%6.4%9936.5%35.6%0.9170.3關(guān)中平原城市群西安116.782689.98-1.2%8.2%85148.4%-70.5%1.240-10.1資料來(lái)源：CREIS，二、重點(diǎn)城市二手房成交情況.2.1 二手房成交面積同比增長(zhǎng) 26.9%，一線城市同增 56.9%，北上廣二手房市場(chǎng)火熱分別同增 55.1%/106.1%/50.11%2020 年 12 月，我們跟蹤的 77 個(gè)城市二手房成交面積為 2856.77 萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)26

45、.9%，較上月降低 2.4 個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增長(zhǎng) 3.31%，二手房市場(chǎng)在經(jīng)歷了 10 月的回落后再次回復(fù)火爆的狀態(tài)。1-12 月累計(jì)成交面積 25018.53 萬(wàn)方，同比增長(zhǎng) 4.4%.分城市能級(jí)來(lái)看，一線城市同比持續(xù)大幅增長(zhǎng) 56.9%。4 個(gè)一線城市、33 個(gè)二線城市和 40 個(gè)三線城市當(dāng)月成交面積分別為 682.86/1482.25/531.00 萬(wàn)平方米，環(huán)比分別變化 14.5%/0.2%/-3.6%，同比分別增長(zhǎng) 56.9%/17.0%/22.4%。一線城市二手房成交面積同比增速持續(xù) 5 個(gè)月超 50%， 北京、上海、廣州、深圳當(dāng)月同比變化分別為 55.1%/106.1%/50.11

46、%/-27.65%，一線城市中深圳受 715 調(diào)控政策影響，其余 3 個(gè)城市二手房成交面積同比均大幅增長(zhǎng)。圖表 29：77 城市二手房成交面積及環(huán)比圖表 30：一線城市二手房成交面積及環(huán)比30000250002000015000100005000077城市累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比（%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/1010%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%6000500040003000200010000一線城市累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）19/02 19/05 19/08 19/11 20/0

47、2 20/05 20/08 20/1130%20%10%0%-10%-20%-30%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 31：二線城市二手房成交面積及環(huán)比圖表 32：三線城市二手房成交面積及環(huán)比180001600014000120001000080006000400020000二線城市累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比（%，右軸）19/02 19/05 19/08 19/11 20/02 20/05 20/08 20/110%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%6000500040003000200010000三線城市累計(jì)成交面積（萬(wàn)方，左軸）同比（%，右軸）19/

48、01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/105%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，2.2 二手房成交額同增 57.5%，成交均價(jià)同增 3.0%，一線城市成交額與成交均價(jià)分別同增 92.9%和 6.7%，二手房市場(chǎng)持續(xù)火爆從成交額方面看，各線城市的二手房交易市場(chǎng)成交總額同比均高速增長(zhǎng)。在我們追蹤的63 個(gè)城市中，12 月二手房成交總金額為 4702.11 億元，環(huán)比增長(zhǎng) 12.87%，同比增長(zhǎng)57.5%，經(jīng)歷 10 月的回落后恢復(fù)增長(zhǎng)。1-12 月累計(jì)成交額 39895.21

49、億元，同比增長(zhǎng)12.5%。其中，2 個(gè)一線城市（北京、上海）、23 個(gè)二線城市和 38 個(gè)三線城市當(dāng)月成交總金額分別為 2468.14/1503.30/730.66 億元，環(huán)比分別變化 25.48%/2.93%/-1.08%，同比分別增長(zhǎng) 92.9%/31.8%/29.4%。一線城市北京、上海的成交總金額的顯著增長(zhǎng)，與成交面積的增速趨勢(shì)一致，二、三線城市同比也快速增長(zhǎng)，環(huán)比變化則較為穩(wěn)定。圖表 33：63 城市二手房成交總金額及環(huán)比圖表 34：一線城市二手房成交總金額及環(huán)比45000400003500030000250002000015000100005000063城市累計(jì)成交額（億元，左軸）

50、同比（%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/100.20.10-0.1-0.2-0.3-0.420000180001600014000120001000080006000400020000一線累計(jì)成交額（億元）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/1040%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 35：二線城市二手房成交總金額及環(huán)比圖表 36：三線城市二手房成交總金額及環(huán)比1600014000120001000

51、080006000400020000二線累計(jì)成交額（億元）同比（%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/100%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%800070006000500040003000200010000三線累計(jì)成交額（億元）同比（%，右軸）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/1015%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30% 資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，成交價(jià)格方面，2020 年全國(guó)二手房交易價(jià)格較為穩(wěn)定。我

52、們跟蹤的 63 城市 12 月二手房交易均價(jià) 14360 元/平方米，同比增長(zhǎng) 3.0%，環(huán)比增長(zhǎng) 0.43%，較上月增長(zhǎng) 0.53 個(gè)百分點(diǎn)，各月同比增速維持在 5%以?xún)?nèi)，環(huán)比變化在1%以?xún)?nèi)。分城市能級(jí)看，2 個(gè)一線城市（ 北京、 上海 ）、 23 個(gè)二線城市和 38 個(gè)三線城市當(dāng)月成交均價(jià)為 49948/15135/12017 元/平方米，同比增速分別為 6.7%/4.5%/1.1%，環(huán)比變化分別為1.9%/+1.6%/-0.7%。一線城市成交均價(jià)增速較高，北京、上海二手房均價(jià)分別同增 4.5%和 9.8%，與成交面積增長(zhǎng)共同推動(dòng)成交額高增。圖表 37：63 城市二手房成交價(jià)格及環(huán)比圖表

53、38：一線城市二手房成交價(jià)格及環(huán)比14600144001420014000138001360013400132001300012800126001240063城市平均銷(xiāo)售價(jià)格（元/平）全國(guó)環(huán)比（%）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/103%2%2%1%1%0%-1%-1%-2%-2%-3%510005000049000480004700046000450004400043000一線城市平均房?jī)r(jià)（元/平）一線環(huán)比（%）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/106%5%4%3%2%1%0%-

54、1%-2%-3%-4%資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 39：二線城市二手房成交價(jià)格及環(huán)比圖表 40：三線城市二手房成交價(jià)格及環(huán)比155001500014500140001350013000二線城市平均房?jī)r(jià)（元/平）2%19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04 20/07 20/10三線城市平均房?jī)r(jià)（元/平）2%1240012200120001%118001%116000%1140011200-1%11000-1%10800-2%1060010400-2%10200三線環(huán)比（%）19/01 19/04 19/07 19/10 20/01 20/04

55、 20/07 20/104%3%2%1%0%-1%-2%-3% 資料來(lái)源：CREIS，資料來(lái)源：CREIS，圖表 41：12 月全國(guó)主要城市二手房成交面積、總金額、成交價(jià)格數(shù)據(jù)情況成交面積環(huán)比城市同比成交總金額環(huán)比同比成交價(jià)格同比環(huán)比（）（萬(wàn)方）（）（）（億元）（）（）（元）（）北京189.1921.35%55.07%1074.6323.41%61.90%56800.561.69%4.40%上海323.3524.48%106.10%1393.5127.13%126.26%43095.612.13%9.78%天津90.22-3.17%10.81%183.68-3.53%11.09%20359.6

56、0-0.38%0.26%重慶113.643.64%11.80%142.913.84%16.03%12575.720.20%3.78%武漢90.133.35%23.50%160.853.39%28.07%17846.970.04%3.70%廈門(mén)32.8722.74%34.88%145.4225.98%35.25%44235.822.65%0.28%西安62.55-12.36%75.36%97.21-12.26%92.38%15540.930.11%9.71%長(zhǎng)沙30.186.95%62.78%33.785.76%69.15%11194.43-1.11%3.91%寧波46.804.70%17.26

57、%120.397.81%39.53%25722.842.98%18.99%東莞29.2510.80%-19.64%51.1419.04%-1.67%17486.717.47%22.37%濟(jì)南31.7420.27%33.87%56.5921.93%30.21%17826.141.37%-2.76%南昌19.154.87%139.97%28.534.58%144.68%14898.70-0.29%2.02%合肥80.0128.12%162.50%149.0727.91%184.87%18630.21-0.17%8.49%鄭州43.409.93%39.50%55.1312.83%48.36%1270

58、0.572.62%6.34%太原13.85-5.72%18.07%16.18-7.49%18.97%11685.02-1.87%0.76%石家莊19.588.60%16.34%33.9217.57%24.89%17325.158.27%7.32%長(zhǎng)春39.71-4.38%4.89%39.13-3.93%6.10%9854.740.46%1.15%哈爾濱22.05-45.22%-48.22%24.79-47.95%-49.02%11242.65-5.00%-1.56%呼和浩特16.847.12%26.71%20.097.61%26.43%11931.230.49%-0.23%?？?1.2819.

59、24%47.07%19.3321.19%58.70%17143.951.63%8.01%蘭州9.52-10.86%90.78%12.57-12.47%99.84%13202.59-1.86%4.77%昆明25.98-2.33%-5.73%41.6610.50%11.36%16036.7213.17%18.12%貴陽(yáng)16.2511.76%46.40%14.898.37%41.00%9159.17-3.05%-3.75%西寧5.391.89%-17.84%4.716.56%-19.90%8740.264.60%-2.48%銀川15.38-13.98%6.00%11.76-3.69%31.54%76

60、47.6612.03%24.05%溫州52.26-13.11%30.67%45.69-14.05%32.33%8718.43-1.38%0.97%常州29.4914.39%28.50%56.06-1.34%9.71%19012.04-13.75%-14.62%桂林35.78-11.04%21.33%57.38-0.33%37.24%16038.9712.06%13.12%嘉興4.510.89%-10.87%3.42-1.16%-15.97%7591.31-2.04%-5.65%南通26.992.08%100.22%28.533.33%115.00%10570.971.24%7.43%唐山11.