新興能源行業(yè)光伏BIPV市場分析

1、目 錄 HYPERLINK l _TOC_250016 BIPV：“建筑+光伏”深度結(jié)合，助力分布式發(fā)展 3“建筑+光伏”深度結(jié)合，BIPV 優(yōu)勢顯著 3 HYPERLINK l _TOC_250015 多樣化應(yīng)用場景覆蓋，織造新一代分布式光伏圖景 4 HYPERLINK l _TOC_250014 收益率優(yōu)勢明顯，商業(yè)模型極佳 6 HYPERLINK l _TOC_250013 項目收益率可觀，成本下降仍有空間 6 HYPERLINK l _TOC_250012 全生命周期性價比高，經(jīng)濟(jì)性與美觀性俱佳 7 HYPERLINK l _TOC_250011 政策支持空前，產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)口將至 8 HY

2、PERLINK l _TOC_250010 國內(nèi)：中央帶頭地方跟進(jìn)，BIPV 利好政策密集發(fā)布 8 HYPERLINK l _TOC_250009 海外：零耗能建筑成全球共識，多國發(fā)布 20/30 發(fā)展目標(biāo) 12 HYPERLINK l _TOC_250008 市場空間巨大，超千億藍(lán)海可期 13 HYPERLINK l _TOC_250007 國內(nèi)：BIPV 空間巨大，行業(yè)啟動在即 13 HYPERLINK l _TOC_250006 全球：中美日領(lǐng)導(dǎo)BIPV 進(jìn)程，商業(yè)應(yīng)用是首要增長點 14 HYPERLINK l _TOC_250005 龍頭企業(yè)引領(lǐng)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈加速布局 15 HYPERL

3、INK l _TOC_250004 特斯拉：引領(lǐng)美國BIPV 發(fā)展，開創(chuàng)高端住宅市場 15 HYPERLINK l _TOC_250003 隆基股份：整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，精準(zhǔn)卡位工商業(yè)市場 17 HYPERLINK l _TOC_250002 多企業(yè)看好 BIPV，加速產(chǎn)業(yè)布局 19 HYPERLINK l _TOC_250001 投資建議 20 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示 21BIPV：“建筑+光伏”深度結(jié)合，助力分布式發(fā)展“建筑+光伏”深度結(jié)合，BIPV 優(yōu)勢顯著 “建筑光伏”方興未艾，BIPV 將建筑與光伏深度結(jié)合，是分布式光伏市場的重要突破點。隨著全球低碳經(jīng)濟(jì)

4、意識的加強(qiáng)和光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步，分布式光伏發(fā)電市場向縱深領(lǐng)域發(fā)展勢不可擋，應(yīng)用場景的豐富與創(chuàng)新成為光伏增量市場的重要突破點。“建筑光伏”（BMPV， Building Mounted Photovoltaic）將建筑與太陽能發(fā)電相結(jié)合，是光伏產(chǎn)業(yè)深入建筑領(lǐng)域的新型應(yīng)用場景形式，目前包括BIPV 和 BAPV 兩種技術(shù)路線，主要區(qū)別在于“光伏+建筑”的集成化程度。BAPV (Building Attached Photovoltaic)是通過支撐結(jié)構(gòu)附著在建筑物上的太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)，也稱為“安裝型”太陽能光伏建筑； BIPV(Building Integrated Photovolta

5、ic) 是作為建筑物外部結(jié)構(gòu)的一部分，是與建筑物同時設(shè)計、施工和安裝的太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)，稱為“構(gòu)建型”或“建材型”太陽能光伏建筑，我國業(yè)界通常稱之為“光伏建筑一體化”。BIPV 產(chǎn)品既具有光伏發(fā)電功能，又具有建筑構(gòu)件的功能，此外，光伏組件本身起到透光、隔熱和遮風(fēng)擋雨等建筑材料的作用，還可以提升建筑物的美感，與建筑物形成完美的統(tǒng)一體。圖 1：BIPV 系統(tǒng)作為建筑物外部結(jié)構(gòu)的一部分圖 2：BAPV 系統(tǒng)通過支撐結(jié)構(gòu)附著在建筑物上數(shù)據(jù)來源：Panther Media GmbH數(shù)據(jù)來源：Shank_aliBIPV 相較傳統(tǒng) BAPV 具有全方位優(yōu)勢。BIPV 屋頂作為新一代光伏應(yīng)用模式，對“傳統(tǒng)屋

6、頂+全額購電”模式具有替代作用，是“傳統(tǒng)屋頂+后置光伏組件”的BAPV 模式的優(yōu)化升級，在美觀、壽命、防水及施工等方面都具有突出優(yōu)勢，是全面鋪開綠色建筑的最佳途徑。表 1：BIPV 相較傳統(tǒng) BAPV 具有全方位優(yōu)勢BAPVBIPV把光伏發(fā)電組件單元板和檢修走道板直接作為屋面板，將建筑外觀設(shè)計壽命屋面受力在彩鋼板上后期安裝支架和光伏電池板，屋面較凌亂，整體性較差光伏發(fā)電組件處于露天環(huán)境，壽命一般在 2025 年，下方彩鋼瓦使用壽命較短，使用壽命一般僅為 10 年屋面的壓型金屬板與后置的光伏電池板受力復(fù)雜，金屬板和光伏電池板既有風(fēng)載正壓也有負(fù)壓，光伏電池接線盒、連接線等隱藏在組件和踏板下方。屋面

7、美觀，簡潔大方，具有現(xiàn)代工業(yè)建筑特征光伏發(fā)電組件只有屋面暴露在外，有良好的密封環(huán)境，組件封裝用膠為 PVB，具有透明、耐熱、耐寒、耐濕，機(jī)械強(qiáng)度高等特性，整體能達(dá)到 30 年甚至更長的使用壽命 屋面結(jié)構(gòu)受力清晰，結(jié)構(gòu)安全性高；系統(tǒng)采用雙面玻璃組件，鋼化玻璃的厚度符合國家建筑設(shè)計規(guī)范，通過嚴(yán)格的防水可靠性施工難度和速度運營維護(hù)板受力通過支架傳遞到壓型金屬板，長期的風(fēng)載作用和變形會產(chǎn)生疲勞效應(yīng)，影響結(jié)構(gòu)安全在壓型金屬板(彩鋼板或鋁鎂錳板)屋頂安裝完畢后二次上人安裝光伏組件等設(shè)備，會因為吊裝、施工踩踏、長期光伏自重荷載和局部設(shè)備超載造成彩鋼板或鋁鎂錳板永久沉降形變，造成后期隱患性漏水并且難于檢修和發(fā)

8、現(xiàn)漏點屋面分二期施工，施工周期長，直立鎖邊鋁鎂錳屋面板施工難度大屋面在施工檢修中多次踩踏，屋面變形大，漏水隱患多，維修難度大力學(xué)計算得出，滿足屋面安全性要求屋面系統(tǒng)主要采用憎水性玻璃面板與主水槽、防水密封等形成屋面防排水系統(tǒng)，屋面構(gòu)造、泛水包邊、采光帶等采用模塊化組合，主水槽等受力構(gòu)件采用卡扣式零穿孔連接，組件與組件(或踏板)間使用可靠的密封扣條進(jìn)行固定和密封，泛水包邊采用對焊連接，系統(tǒng)設(shè)計帶有防震動體系，避免漏水隱患屋面施工難度小，安裝速度快。在完成支架和水槽施工后，每人每天至少安裝 40 平(25 塊組件)，10000m2 主屋面 20人 15 天左右即可完成組件安裝和屋面的整體密封工作

9、屋面同步設(shè)計、施工，對屋面構(gòu)件形成保護(hù)，不造成二次施工踩踏破壞。屋面以單塊電池組件為單元模塊化設(shè)計安裝，可隨意拆卸、修葺，檢修維護(hù)方便;屋面根據(jù)合理運維半徑設(shè)置的檢修走道踏板，對屋面和組件都不造成破壞，保護(hù)了屋面的完整性數(shù)據(jù)來源：北極星太陽能光伏網(wǎng)，多樣化應(yīng)用場景覆蓋，織造新一代分布式光伏圖景BIPV 形成多樣化光伏產(chǎn)品形態(tài)，全面覆蓋客戶需求。BIPV 適用于各類公共建筑、工業(yè)建筑、民用建筑等可以承載光伏發(fā)電系統(tǒng)的建筑物，除建筑屋頂外，亦可被應(yīng)用在幕墻、采光頂、溫室、雨蓬等多種場景，與建筑材料結(jié)合，共構(gòu)多樣化光伏產(chǎn)品形態(tài)，全面覆蓋客戶需求。圖 3：BIPV 在屋頂、立面、幕墻和陽臺中的使用數(shù)據(jù)

10、來源：Distributed Energy Architecture表 2: BIPV 具有多樣化應(yīng)用場景光伏屋頂應(yīng)用優(yōu)勢太陽能組件取代常規(guī)瓦片集成為光伏屋頂起到隔熱、降溫、美觀作用；相比其他光伏電站，安裝門檻低，只要有屋頂就能建電站；屋頂分布式電站可以享受國家補(bǔ)貼光伏幕墻/覆層太陽能玻璃和窗戶建筑外部構(gòu)造金屬圍護(hù)系統(tǒng)太陽能電池板集成為幕墻和建筑外立面的傳統(tǒng)覆層系統(tǒng)太陽能電池作為窗戶、玻璃面板，用于觀景或采光太陽能電池作為遮陽板、陽臺護(hù)欄、溫室、雨蓬、隔音板半透明幕墻可平衡采光和遮陽，通過減少夏季的太陽能增益來調(diào)節(jié)建筑物的內(nèi)部溫度；豎直裝置減少了可用的太陽能資源，但建筑的大表面積可彌補(bǔ)減少的電

11、力；面板使建筑物光影模式不斷變化，利于建筑整體美觀同時滿足發(fā)電和照明需求；平衡采光和遮陽作為建筑本體遮陽結(jié)構(gòu)安裝，防止了外墻的額外負(fù)載；有作為可調(diào)設(shè)備的潛力；允許使用不同形狀的光伏組件太陽能電池作為雙層結(jié)構(gòu)外墻、活冬季產(chǎn)生熱量用于空間供暖；雙層結(jié)構(gòu)外墻有助動外墻、旋轉(zhuǎn)或移動的外墻部件等于 BIPV 面板的冷卻；符合建筑美學(xué)數(shù)據(jù)來源：A Review on Building Integrated Photovoltaic Faade Customization Potentials ，BIPV 系統(tǒng)可分為并網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)和離網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)：并網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)與公共電網(wǎng)相連，隨日照強(qiáng)弱與電網(wǎng)之間進(jìn)行電能雙向交互

12、，發(fā)電量超過本地負(fù)載時將多余電能送入電網(wǎng)，發(fā)電量不足時使用電網(wǎng)中的電能，起到高峰調(diào)節(jié)作用，保證了持續(xù)可靠供電，解決了光伏發(fā)電因日照變化而不穩(wěn)定的問題；離網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)產(chǎn)生的電能供建筑直接使用，日曬狀況較好時系統(tǒng)生產(chǎn)的富余電量可通過儲能設(shè)備存儲，以備光照較差時使用，系統(tǒng)運作類似蓄電池，適于地理位置偏遠(yuǎn)，人煙稀少的沙漠、草原等電網(wǎng)難以接入的地區(qū)，以實現(xiàn)電能自給自足。圖 4：并網(wǎng) BIPV 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖 5：離網(wǎng) BIPV 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：ALwindoor數(shù)據(jù)來源：serengeseba收益率優(yōu)勢明顯，商業(yè)模型極佳項目收益率可觀，成本下降仍有空間構(gòu)建屋頂 BIPV 項目收益率測算模型：從成本端來看，B

13、IPV 項目的初始投資成本主要分為設(shè)備及施工兩部分： 1）設(shè)備成本主要包含組件、逆變器、支架、充電控制器、儲能設(shè)備、建筑構(gòu)造（輕鋼檁條、鋁合金壓條、橡膠密封條、固定件等）等，其中組件成本約占到總成本 50%以上；2）施工成本主要由建安費用、電網(wǎng)接入等構(gòu)成。除初始投資成本外，BIPV項目在運營期的成本還包括運營費用、財務(wù)費用和保險費用等。對于電站運營商業(yè)模式，假設(shè)為自發(fā)自用，余電上網(wǎng)模式，投資方式為業(yè)主自投，其他成本假設(shè)、收益假設(shè)、年限假設(shè)和杠桿假設(shè)如下表所示：表 3：屋頂 BIPV 項目模型測算基準(zhǔn)假設(shè)成本假設(shè)收益假設(shè)年限假設(shè)杠桿假設(shè)初始成本（元/w）5.5年發(fā)電量（KWH/ 平米）220運營

14、期20貸款比例80%單位面積投資（元/平米）1100單位面積瓦數(shù)（W/平米)200折舊期15貸款年限15年運營費用比例1%年發(fā)電利用小時數(shù)（H)1100折舊方法直線貸款利率6%固定資產(chǎn)殘值比例5%電價（元/KWH ，不含稅）0.62增值稅率13%電價（元/KWH ，含稅）0.7所得稅率25%轉(zhuǎn)換效率20%保險費率0.10%進(jìn)項稅抵扣稅率13%數(shù)據(jù)來源：測算可得，BIPV 項目的資本金內(nèi)部收益率為 19.6%，靜態(tài)回收期為 4.4年，經(jīng)濟(jì)效益顯著。在 BIPV 商業(yè)模型測算中，按初始成本為 5.5 元/W、年發(fā)電利用小時數(shù) 1100h，含稅電價為 0.70 元/KWh 測算，資本金內(nèi)部收益率指標(biāo)

15、優(yōu)異，項目全周期 IRR 可達(dá) 19.6%，靜態(tài)回收期為 4.4 年，財務(wù)可行性高。測算結(jié)果數(shù)值備注IRR19.6%靜態(tài)回收期4.414%前 3 年17%第 4-6 年28%第 7-15 年73%第 16-20 年ROE25%平均值ROA5%平均值毛利率48%平均值表 4：屋頂 BIPV 商業(yè)模型收益率測算可觀凈利率數(shù)據(jù)來源：圖 6：屋頂 BIPV 項目生命周期內(nèi) LCOE 較低圖 7：屋頂 BIPV 項目生命周期內(nèi) ROE 較高0.80靜態(tài)LCOE(度電成本)80%凈利率ROE0.600.400.200.001 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192060

16、%40%20%0%1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011121314151617181920數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：項目投資回報率與單位初始投資和電價強(qiáng)相關(guān)，初始成本下降是未來 BIPV 發(fā)展主要方向。在上述基準(zhǔn)測算的基礎(chǔ)上，對項目收益情況進(jìn)行敏感性分析。其他因素不變的情況下，BIPV 項目的財務(wù)回報情況與單位初始投資和電價相關(guān)性較強(qiáng)。從下表中可以看出，內(nèi)部收益率對項目的單位初始投資和電價相當(dāng)敏感，固定含稅電價為 0.70 元/KWh，初始投資從 3.5 元/W 上升至 7.5 元/W，IRR 由 59.52%降至 3.63%；固定初始投資為 5.5 元/W，含稅電價從 0.60 元/KWh

17、 上升至 0.80 元/W，IRR 由 10.60%升至 29.27%。在目前初始投資為 5.5 元/W、含稅電價為 0.70 元/KWh 情況下，BIPV屋頂已有較好的財務(wù)可行性。當(dāng)單位初始投資降至 4.5 元/W 時，即使含稅電價下降至 0.60 元/KWh，項目收益率（22.75%）仍優(yōu)于當(dāng)前水平的收益率。隨著 BIPV 大范圍多場景應(yīng)用，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，單位投資成本仍將進(jìn)一步下降，推動BIPV 市場快速打開。表 5: BIPV 項目 IRR 與單位面積投資及電價敏感性分析單位面積投資（元/平米）IRR3.54.55.56.57.50.6043.62%22.75%10.60%3.20%

18、-1.76%0.6551.59%28.71%14.97%6.49%0.89%電價（元/KWh ，含稅）0.7059.52%34.82%19.58%9.95%3.63%0.7567.47%40.97%24.36%13.60%6.49%0.8075.43%47.17%29.27%17.42%9.48%數(shù)據(jù)來源：全生命周期性價比高，經(jīng)濟(jì)性與美觀性俱佳BIPV 屋頂較彩鋼瓦屋頂、傳統(tǒng) BAPV 屋頂經(jīng)濟(jì)性和美觀性俱佳。假設(shè)屋頂面積為 2000 平方米，傳統(tǒng) BAPV 屋頂系統(tǒng)價格為 4.7 元/W，較 BIPV 光伏系統(tǒng)價格便宜 0.8 元/W，彩鋼瓦價格為 100 元/平方米，使用壽命為 10 年，

19、其他假設(shè)均沿用表 3，測算 20 年投資期內(nèi)的投資回收期和項目收益率情況。表 6：BIPV 屋頂投資收益顯著優(yōu)于彩鋼瓦屋頂和傳統(tǒng)屋頂光伏項目彩鋼瓦屋頂傳統(tǒng) BAPV 屋頂BIPV 屋頂日間電價（元/度）0.70.70.7屋頂面積（）200020002000系統(tǒng)價格（元/W）04.75.5鋪設(shè)功率（kW）0300400屋頂造價（萬元）202=40（更換 1 次彩鋼瓦）202+141=181（更換 1 次彩鋼瓦）220屋頂拆除維修（萬元）2.5（更換 1 次彩鋼瓦）5（更換 1 次彩鋼瓦，且需拆裝光伏構(gòu)件）020 年總投資（萬元）42.5186220年發(fā)電利用小時數(shù)（h）011001100投資回收

20、期（年）6.74.4項目收益率（IRR）12.4%19.6%數(shù)據(jù)來源：測算結(jié)果表明，BIPV 屋頂經(jīng)濟(jì)性顯著優(yōu)于傳統(tǒng) BAPV 屋頂。BIPV 組件成本略高于傳統(tǒng)光伏組件，導(dǎo)致 BIPV 屋頂初始造價高于傳統(tǒng)BAPV 屋頂，但其在運營投資和收益上的兩大優(yōu)勢補(bǔ)足了初始投資劣勢：運營成本優(yōu)勢：BIPV 屋頂壽命 20 年以上，高于彩鋼瓦屋頂壽命的10-15 年，因此 BIPV 屋頂系統(tǒng)無需 20 年壽命期內(nèi)更換彩鋼瓦和拆裝光伏組件，節(jié)約了二次施工的建材和施工成本；電站收益優(yōu)勢：BIPV 屋頂功率密度更高，全生命周期發(fā)電收入更高。基于以上兩點，BIPV 屋頂投資收益顯著優(yōu)于傳統(tǒng)BAPV 屋頂光伏，B

21、IPV屋頂可在 5 年內(nèi)收回投資，項目收益率達(dá)到 19.6%，而傳統(tǒng)BAPV 屋頂在 8 年左右才能收回投資，項目收益率為 12.4%。BIPV 系統(tǒng)在全生命周期內(nèi)性價比和美觀性方面均超過傳統(tǒng)BAPV 屋頂。通過將光伏集成到建筑結(jié)構(gòu)中，在初始施工期間使用光伏 BIPV 組件代替標(biāo)準(zhǔn)材料，降低了光伏系統(tǒng)的增量成本，消除了單獨安裝帶來的成本和設(shè)計問題，對提高其總生命周期價值意義重大。政策支持空前，產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)口將至國內(nèi)：中央帶頭地方跟進(jìn)，BIPV 利好政策密集發(fā)布BIPV 利好政策密集發(fā)布，近零能耗綠色建筑成國家發(fā)展目標(biāo)。近年來，國內(nèi)密集發(fā)布近零能耗綠色建筑發(fā)展目標(biāo)和支持政策。2019 年。住建部對綠

22、色建筑評價標(biāo)準(zhǔn)做出明確規(guī)定；2020 年 7 月，七部委聯(lián)合印發(fā)了綠色建筑創(chuàng)建行動方案，明確了到 2022 年當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到 70%，星級綠色建筑持續(xù)增加的行動目標(biāo)。表 7：近年來我國綠色建筑、光伏建筑一體化（BIPV）產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策規(guī)劃密集發(fā)布時間發(fā)布主體政策規(guī)劃要點對綠色建筑評價標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了修正，重新構(gòu)建了綠色建筑評價技術(shù)指20192019住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部市場監(jiān)管總 局、住建部、工信部新版綠色建筑評價標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于印發(fā)綠色建材產(chǎn)品認(rèn)證實施方案的通 知標(biāo)體系，主要評價體系由安全耐久、健康舒適、生活便利、資源節(jié)約、環(huán)境宜居等方面組成共同推進(jìn)綠色建材產(chǎn)品的認(rèn)證工作。按照規(guī)定，綠色建

23、材產(chǎn)品實行分級評價認(rèn)證，由低至高分為一、二、三星級，獲認(rèn)證產(chǎn)品將被政府項目優(yōu)先選用2020城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家發(fā)展和改革委員會等 7部門綠色建筑創(chuàng)建行動方案關(guān)于報送整縣（市、提出到 2022 年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到 70%，星級綠色建筑持續(xù)增加，既有建筑能效水平不斷提高，住宅健康性能不斷完善，裝配化建造方式占比穩(wěn)步提升，綠色建材應(yīng)用進(jìn)一步擴(kuò)大，綠色住宅使用者監(jiān)督全面推廣，人民群眾積極參與綠色建筑創(chuàng)建活動，形成崇尚綠色生活的社會氛圍項目申報試點縣(市、區(qū))要具備豐富的屋頂資源、有較好的消納能力，黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積光伏可安裝比例不低于 50%，學(xué)校、2021國家能源局區(qū)）屋頂分

24、布式光伏開發(fā)試點方案的通知醫(yī)院等不低于 40%，工商業(yè)分布式地不低于 30%，農(nóng)村居民屋頂不低于 20%數(shù)據(jù)來源：國家能源網(wǎng)，中央政策推動下，各省市綠色建筑補(bǔ)貼政策逐步落地。2020 年以來國內(nèi)已有超過 20 個省市區(qū)相繼發(fā)布了各星級綠色建筑獎勵及補(bǔ)貼政策， BIPV 作為綠色建筑的重要表現(xiàn)形式之一，顯著受益于政策支持和引導(dǎo)，市場空間有望逐步打開。表 8：近期部分省市綠色建筑、光伏建筑一體化（BIPV）產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策省市政策規(guī)劃要點1、辦法中規(guī)定，取得二星級、三星級綠色建筑運行標(biāo)識的項目分別給予 502020.6北京市2020.9上海市2020.7河北省2020.1浙江省2020.4陜西省202

25、0.4寧夏北京市裝配式建 筑、綠色建筑、綠色生態(tài)示范區(qū)項目市級獎勵資金管理暫行辦法上海市建筑節(jié)能和綠色建筑示范項目專項扶持辦法關(guān)于支持被動式超低能耗建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策的通知浙江省深化推進(jìn)新型建筑工業(yè)化促進(jìn)綠色建筑發(fā)展實施意 見關(guān)于加快推進(jìn)陜西省綠色建筑工作的通知寧夏回族自治區(qū)綠色建筑示范項目資金管理暫行辦法元/平方米、80 元/平方米的獎勵資金，單個項目最高獎勵不超過 800 萬元。2、2016 年 4 月 1 日前取得建設(shè)工程規(guī)劃許可證、并依據(jù)北京市綠色建筑評價標(biāo)準(zhǔn)獲得綠色建筑二、三星級運行標(biāo)識的項目分別給予 11.25 元/平方米、20 元/平方米的獎勵資金。3、已享受獎勵資金的裝配式建

26、筑項目，又取得二星級、三星級綠色建筑運行標(biāo)識的，分別再給予 30 元/平方米、60 元/平方米的獎勵資金，單個項目再獎勵資金最高不超過 500 萬元。1、符合綠色建筑示范的項目，二星級綠色建筑運行標(biāo)識項目每平方米補(bǔ)貼50 元，三星級綠色建筑運行標(biāo)識項目每平方米補(bǔ)貼 100 元。2、符合裝配整體式建筑示范的項目，AA 等級每平方米補(bǔ)貼 60 元，AAA 等級每平方米補(bǔ)貼 100 元。3、符合超低能耗建筑示范的項目，每平方米補(bǔ)貼 300 元。4、符合可再生能源與建筑一體化示范的項目，采用太陽能光熱的，每平方米受益面積補(bǔ)貼 45 元；采用淺層地?zé)崮艿模科椒矫资芤婷娣e補(bǔ)貼 55 元。5、單個示范項目

27、最高獎勵 600 萬元，既有建筑節(jié)能改造示范項目的補(bǔ)貼資金不得超過該項目總投資額的 30%。2022-2025 年每年以不低于 10%的速度遞增。到 2025 年，全省竣工和在建被動式超低能耗建筑面積合計達(dá)到 1340 萬平方米以上。對獲得國家綠色建筑二星（含 2A 住宅性能認(rèn)定）和三星（含 3A 住宅性能認(rèn)定）標(biāo)識的新型建筑工業(yè)化項目，按照財政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于加快推動我國綠色建筑發(fā)展的實施意見規(guī)定給予財政獎勵。中央財政獎勵標(biāo)準(zhǔn)為：二星級綠色建筑 45 元/平方米（建筑面積，下同），三星級綠色建筑 80 元/平方米。省財政對一、二、三星級綠色建筑的獎勵標(biāo)準(zhǔn)，分別為每平方米 10 元、15

28、 元、20 元。對通過自治區(qū)驗收評估的裝配式建筑示范項目按照 100 元/平方米標(biāo)準(zhǔn)給予一次性獎補(bǔ)，單一項目獎補(bǔ)資金最高不超過 200 萬元。對國家和自治區(qū)認(rèn)定的裝配式建筑產(chǎn)業(yè)化示范基地一次性獎補(bǔ) 100 萬元。2020.2江蘇省2019.7山西省江蘇省綠色建筑發(fā)展專項資金管理辦 法關(guān)于印發(fā)山西轉(zhuǎn)型綜改示范區(qū)綠色建筑扶持辦法（試行）的通知綠色建筑發(fā)展規(guī)劃和江蘇建造 2025 行動綱要，專項資金重點支持以下方向：1、綠色城區(qū)高品質(zhì)集成建設(shè)，高品質(zhì)綠色建筑標(biāo)識項目；2、再生能源建筑一體化應(yīng)用、智慧建筑、超低能耗（被動式）建筑；3、建筑規(guī)?；?jié)能改造、既有建筑綠色化改造、合同能源管理；4、建造、數(shù)字

29、建造、綠色建造和裝配式建造等新型建造方式在綠色建筑綜合集成應(yīng)用項目；5、有利于推動綠色建筑高質(zhì)量發(fā)展的項目。1、綠色工業(yè)建筑項目，獲得國標(biāo)二星級運行標(biāo)識的，按照建筑面積給予100 元/獎勵，單個項目最高不超過 200 萬元；獲得國標(biāo)三星級運行標(biāo)識的，按照建筑面積給予 150 元/獎勵，單個項目最高不超過 300 萬元。2、綠色民用建筑項目，獲得省標(biāo)三星級運行標(biāo)識的，按照建筑面積給予 100 元/獎勵，單個項目最高不超過 200 萬元。3、獲評為近零能耗的建筑，按其地上建筑面積給予 200 元/獎勵，單個項目最高不超過 300 萬元。數(shù)據(jù)來源：國家能源網(wǎng)，分布式光伏整縣試點政策發(fā)布，有望發(fā)揮市場

30、示范作用。2021 年 6 月 20日，國家能源局綜合司正式下發(fā)關(guān)于報送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知，擬在全國組織開展整縣（市、區(qū)）推進(jìn)屋頂分布式光伏開發(fā)試點工作。試點方案應(yīng)按照“宜建盡建”的原則，合理確定建設(shè)規(guī)模、運行模式、進(jìn)度安排、接網(wǎng)消納、運營維護(hù)、收益分配、政策支持和保障措施等相關(guān)內(nèi)容。其中，申報試點的縣應(yīng)滿足：黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 50%；學(xué)校、醫(yī)院、村委會等公共建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 40%；工商業(yè)廠房屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 30%；農(nóng)村居民屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 20%。我們測算，在該試點政策支持

31、下，我國屋頂分布式光伏市場規(guī)模將超600GW。表 9：試點政策實施水平下我國可安裝光伏規(guī)模將超 600GW屋頂總面積可用于建設(shè)光伏的面積可以安裝的光伏規(guī)模全國屋頂分布式光伏規(guī)模測算光伏發(fā)電覆蓋比例（億平方米）（億平方米）（GW）黨政機(jī)關(guān)17.3950%8.69173.86學(xué)校、醫(yī)院、村委會等公共建筑6.5940%2.6352.68工商業(yè)廠房48.4630%14.54290.76農(nóng)村居民21.1820%4.2484.70合計602.00數(shù)據(jù)來源：住建部，隨著試點政策在基層落實，BIPV 廣闊市場有望快速激活。試點政策發(fā)布后，福建、廣東、陜西、江西、甘肅、安徽、浙江等 10 余省已經(jīng)陸續(xù)下發(fā)了關(guān)于

32、開展分布式光伏整縣推進(jìn)試點工作的通知和關(guān)于開展戶用光伏整縣集中推進(jìn)試點工作的通知文件，各省提出因地制宜試點推進(jìn)方案，部分省份先簡單嘗試性推進(jìn)，“選取 12 個有意愿的試點參與申報”，部分省份已明確拿出了推進(jìn)試點的工作思路。隨著試點政策逐步在基層落實，BIPV 廣闊市場有望在政策驅(qū)動下快速激活。表 10：多省分布式/戶用光伏整縣推進(jìn)試點方案發(fā)布日期省份政策名稱政策要點試點目標(biāo)和內(nèi)容以所轄縣(市、區(qū))為試點地區(qū)，結(jié)合鄉(xiāng)村振興、老舊小區(qū)改造、光伏惠民等工作，推進(jìn)具備條件的農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城市住宅集中安裝建設(shè)戶用光伏。通過整縣集中推進(jìn)試點，降低城鄉(xiāng)居民用電成本，推動戶用光伏月 20 日福建月 2 日山東6

33、 月 3 日廣東6 月 4 日陜西6 月 11 日江西6 月 16 日甘肅6 月 26 日安徽福建省發(fā)展和改革委員會關(guān)于開展戶用光伏整縣集中推進(jìn)試點工作的通知國家發(fā)展改革委副主任連維良在山東召開整縣分布式光伏規(guī)?；_發(fā)試點工作座談會廣東省能源局關(guān)于報送整縣（市）推進(jìn)戶用和屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知陜西省發(fā)展和改革委員會關(guān)于開展分布式光伏整縣推進(jìn)試點工作的通知江西省發(fā)展和改革委員會關(guān)于開展戶用光伏整體推進(jìn)試點工作的通知甘肅省發(fā)展和改革委員會關(guān)于開展分布式光伏整縣推進(jìn)試點工作的通知安徽省能源局關(guān)于報送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知建設(shè)模式創(chuàng)新,提升可再生能源電力發(fā)電比重，促進(jìn)

34、先進(jìn)光伏等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，有效減少能源領(lǐng)域碳排放。明確各有關(guān)設(shè)區(qū)市發(fā)改委根據(jù)本地光照資源條件和戶用光伏建設(shè)條件，組織所轄縣（市、區(qū)）開展戶用光伏整縣集中推進(jìn)試點申報工作，優(yōu)先支持光照資源好的地區(qū)開展試點，原則上年總輻射量應(yīng)達(dá)到 1250kWh/m2。試點地區(qū)允許分類分批推進(jìn)，先行開展鄉(xiāng)鎮(zhèn)(街道)集中推進(jìn)試點示范。推動整縣分布式光伏規(guī)?；_發(fā)試點，是落實“碳達(dá)峰 碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)任務(wù)的重要舉措，對促進(jìn)能源轉(zhuǎn)型、保障電力供應(yīng)、降低用電成本都具有重要意義。山東具備整縣推動分布式光伏規(guī)?；_發(fā)試點的基礎(chǔ)條件。要按照“宜建盡建、光儲一體、政企聯(lián)手、多元投資、補(bǔ)貼緩?fù)?/p>

35、、信貸支持、修規(guī)立標(biāo)、便利入網(wǎng)、改網(wǎng)改制、安全美觀”等 10 個方面的要求，為全面推進(jìn)整縣分布式光伏規(guī)?；_發(fā)探索路子、樹立標(biāo)桿。為加快推進(jìn)分布式發(fā)電發(fā)展，國家能源局結(jié)合實施“千家萬戶沫光行動”,將組織開展整縣（市）推進(jìn)戶用和屋頂分布式光伏開發(fā)試點工作。請具備較大規(guī)模開發(fā)利用屋頂資源，且電網(wǎng)接入和消納條件良好的地市，積極組織申報試點方案。請于 6 月 30 日前報送廣東省能源局。要求各市按照要求，分類梳理各縣（區(qū)）自然人分布式（戶用）和非自然人分布式光伏項目戶數(shù)、規(guī)模；組織對屋頂（廠房、工商業(yè)、農(nóng)戶）類型、荷載、周邊遮擋情況、電網(wǎng)接入等建設(shè)條件調(diào)查摸底。同時各市成立專班，建立推進(jìn)工作機(jī)制，選擇

36、 2-3 個縣（區(qū)）提出市級分布式光伏整縣推進(jìn)工作方案，于 6 月 21 日前將試點工作保送至陜西發(fā)改委。 通過開展戶用光伏整體推進(jìn)試點工作，推動各地科學(xué)規(guī)劃，探索省內(nèi)光伏整體推進(jìn)模式創(chuàng)新，完善戶用光伏發(fā)展機(jī)制，加快全省光伏應(yīng)用發(fā)展。鼓勵縣企合作，按照自愿的原則，開展戶用光伏整縣、整鎮(zhèn)推進(jìn)的工作。通知指出，為加快推進(jìn)分布式光伏發(fā)電發(fā)展，將組織開展整縣（市），整鄉(xiāng)（鎮(zhèn)、場）推進(jìn)戶用光伏開發(fā)試點工作。請具備較大規(guī)模開發(fā)利用屋頂資源、且電網(wǎng)接入和消納條件良好的地市，積極組織申報試點方案。甘肅省將結(jié)合市州太陽能資源條件、光伏發(fā)電發(fā)展現(xiàn)有基礎(chǔ)及布局等因素，按照“3+10+X”框架開展戶用光伏整縣集中推進(jìn)

37、試點工作，并于 7 月 2 日前報送甘肅發(fā)改委。要求各試點地區(qū)結(jié)合鄉(xiāng)村振興、者舊小區(qū)改造等工作，推進(jìn)具備條件的農(nóng) 村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城市住宅集中安裝建設(shè)戶用光伏。重點推動可利用屋頂面積充 裕、電網(wǎng)接入和消納條件好的工業(yè)園區(qū)、大型公共建筑等發(fā)展分布式光伏發(fā)電，鼓勵新建工業(yè)園區(qū)、新增大型公共建筑建設(shè)分布式光伏。通過整縣集中推進(jìn)試點，降低城鄉(xiāng)居民用電成本，推動戶用光伏建設(shè)模式創(chuàng)新。擇優(yōu)選擇縣（市、區(qū)）申報試點。所轄縣（市、區(qū)）8 個及以上的市申報數(shù)量不超過 2 個，其余市不超過 1 個。重點做好四類屋頂（即黨政機(jī)關(guān)、公共建筑、工商業(yè)廠房、農(nóng)村居民屋頂）可開發(fā)利用面積的摸查?？h（市、區(qū)）試點方案需于 2021

38、 年 7 月 8 日前匯總報送能源局，逾期未報視為放棄申報。安徽省能源局將視情對縣（市、區(qū)）試點方案組織評審，并根6 月 28 日浙江6 月 25 日新疆6 月 26 日河北浙江省整縣（市、 區(qū)）推進(jìn)分布式光伏規(guī)?；_發(fā)試點工作方案自治區(qū)發(fā)展改革委關(guān)于組織申報整縣市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知河北省發(fā)展和改革委員會轉(zhuǎn)發(fā)國家能源局綜合司關(guān)于報送整縣市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知據(jù)評審情況，結(jié)合電網(wǎng)接入消納等條件，擇優(yōu)確定向國家能源局申報的縣（市、區(qū)）試點方案。明確強(qiáng)調(diào)全力推進(jìn)分布式 3.0 模式，實現(xiàn)分布式光伏迭代升級。浙江省到2025 年末，分布式光伏裝機(jī)從“十四五”可再生

39、能源規(guī)劃中“十四五”新增500 萬千瓦的目標(biāo)，提高到新增 600 萬千瓦。文件要求，第一階段以整縣推進(jìn)，2022 年 8 月底前完成第一批試點工作，第二階段以整市推進(jìn)，2022 年底，對第一批試點縣（市、區(qū)），進(jìn)行分析總結(jié)提升，選擇 2-3 地市，進(jìn)行全市推廣。第三階段全省推進(jìn)，2023 年起，在全省省域范圍推廣，2025 年年底前完成全省推廣工作。新疆要求具備豐富屋頂資源、積極性高、電力消納好的縣（市、區(qū)）申報整縣推進(jìn)分布式光伏試點，黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 50%；學(xué)校醫(yī)院村委會等公共建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 40%；工商業(yè)廠房屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比

40、例不低于 30%；農(nóng)村居民屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于 20%。河北省發(fā)改委文件表示，試點方案應(yīng)包含建設(shè)規(guī)模、運行模式、進(jìn)度安排、接網(wǎng)消納、運營維護(hù)、收益分配、政策支持和保障措施等相關(guān)內(nèi)容。加快落實開發(fā)建設(shè)主體。積極引進(jìn)整體實力強(qiáng)、資產(chǎn)負(fù)債率低、開發(fā)業(yè)績好和有運營維護(hù)經(jīng)驗的企業(yè)參與整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點工作。各市發(fā)改部門要高度重視，認(rèn)真組織，對區(qū)域內(nèi)試點方案進(jìn)行初審后，于 7月 10 日前報送發(fā)改委。原則上，每市申報試點縣（市、區(qū)）不超過 5 個。數(shù)據(jù)來源：光伏頭條，海外：零耗能建筑成全球共識，多國發(fā)布 20/30 發(fā)展目標(biāo)零耗能建筑已成為全球未來建筑發(fā)展的重點趨勢。近年來

41、，碳中和已成全球共識，零耗能建筑已得到世界各國政府的廣泛支持，美歐日多國已發(fā)布 2020/2030 零耗能建筑目標(biāo)。BIPV 作為近零能耗綠色建筑的主流形式，將成為全球未來建筑發(fā)展的重點趨勢。美國：2030 年 100%的新建聯(lián)邦建筑達(dá)到零能耗目標(biāo)2009 年發(fā)布美國聯(lián)邦零能耗、高性能綠色建筑行政命令，該指令指出，到 2020 年實現(xiàn)凈零能耗住宅市場化，到 2025 年實現(xiàn)商業(yè)凈零能耗建筑低增量成本運營，到 2030 年 100%的新建聯(lián)邦建筑達(dá)到零能耗目標(biāo)到 2040 年，50%的既有公共建筑達(dá)到凈零能耗要求；到 2050 年，所有公共建筑達(dá)到凈零能耗。歐盟：2018 年、2020 年近零能

42、耗建筑實施目標(biāo)歐盟于 2010 年發(fā)布建筑能效指令（EPBD），規(guī)定：在 2018 年所有政府擁有或使用的新建公共建筑達(dá)到近零能耗要求；在 2020 年，所有新建建筑需達(dá)到近零能耗要求。EPBD 定義零能耗建筑為“具有非常高能效”的建筑，各國可以本國實際情況為基礎(chǔ)，充分考慮節(jié)能技術(shù)成本效益比來制定本國的實施計劃和要求。作為“所有歐洲人的清潔能源”一攬子計劃的一部分，新修訂的歐盟建筑物能效指令于 2020 年 3 月 10 日正式生效。目前歐盟關(guān)于建筑的立法包括加快建筑翻新速度、提高新建筑的能源性能并使其更智能等措施。日本：2030 年所有新建住宅按照“零能耗住宅”標(biāo)準(zhǔn)建造。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省資源能

43、源廳公布的日本“零能耗”住宅的建設(shè)進(jìn)度表顯示，計劃到 2020 年，超過半數(shù)的日本新建住宅，要達(dá)到零能源住宅的標(biāo)準(zhǔn)。到 2030 年，日本所有新建住宅必須按照“零能耗住宅”標(biāo)準(zhǔn)建造。日本政府對于有意建造零能耗住宅的國民，最高補(bǔ)助金額為 350 萬日元。表 11：各國家及地區(qū)關(guān)于零能耗建筑政策密集發(fā)布發(fā)布主體政策規(guī)劃2009 年發(fā)布美國聯(lián)邦零能耗、高性能綠色建筑行政命令，該指令指出，到 2020 年實現(xiàn)凈零能耗住宅美國市場化，到 2025 年實現(xiàn)商業(yè)凈零能耗建筑低增量成本運營，到 2030 年 100%的新建聯(lián)邦建筑達(dá)到零能耗目標(biāo)到 2040 年，50%的既有公共建筑達(dá)到凈零能耗要求；到 205

44、0 年，所有公共建筑達(dá)到凈零能耗。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省資源能源廳公布的日本“零能耗”住宅的建設(shè)進(jìn)度表顯示，計劃到 2020 年，超過半數(shù)的日本日本新建住宅，要達(dá)到零能源住宅的標(biāo)準(zhǔn)。到 2030 年，日本所有新建住宅必須按照“零能耗住宅”標(biāo)準(zhǔn)建造。日本政府對于有意建造零能耗住宅的國民，最高補(bǔ)助金額為 350 萬日元。2014 年 7 月頒布應(yīng)對氣候變化的零能耗建筑行動計劃，制定了相應(yīng)的促進(jìn)政策和激勵措施，并提出韓國2025 年全面實現(xiàn)零能耗建筑目標(biāo)。歐盟于 2010 年發(fā)布建筑能效指令（EPBD），規(guī)定：在 2018 年所有政府擁有或使用的新建公共建筑達(dá)歐盟到近零能耗要求；在 2020 年，所有新建建

45、筑需達(dá)到近零能耗要求。新修訂的歐盟建筑物能效指令于 2020年 3 月 10 日正式生效。德國具有里程碑意義的可再生能源法案（EEG2021）去年 2020 年 12 月 17 日獲得議會通過，并于 2021 年1 月 1 日生效。該法將現(xiàn)有的建筑節(jié)能條例（EnEV）、節(jié)約能源法（EnEG）和促進(jìn)可再生能源供暖法（EEWrmeG ）整合在一起，成為德國實施近零能耗建筑標(biāo)準(zhǔn)更簡單明確的法律框架。德國新的 EEG 法案推動 “租戶電力計劃”啟動。雖然德國房主們早就可以通過在屋頂安裝太陽能電池板和收取上網(wǎng)費來從能源轉(zhuǎn)型中獲利，但住在租來的公寓里的居民卻無法參與。EEG2021 鼓勵出租房屋的房東安裝

46、太陽能光伏讓房客使用可以免交商業(yè)稅，從而進(jìn)一步增加吸引力。法國住房按照“房屋耗能指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)”分 A、B、C、D、E、F、G7 個等級。法國政府要求，2023 年起能耗最高的 G 級將被排除出租賃市場，到 2028 年，F(xiàn) 級住房也將被禁止租賃，這意味 F 或 G 的高能耗住房，法國必須從建筑材料、內(nèi)部構(gòu)造等方面升級，以實現(xiàn)法國政府的“低能耗建筑”目標(biāo)。為此，法國正實施一項名為“我的翻新工程補(bǔ)助金”計劃，法國民眾通過審核后，可獲得最高 1 萬歐元的高能耗房屋改造補(bǔ)助，用以更換舊的取暖設(shè)備、房屋隔熱材料等。丹麥2020 年后居住建筑全年冷熱需求降低至 20 kWh/（ma）以下。數(shù)據(jù)來源：建筑節(jié)能，

47、市場空間巨大，超千億藍(lán)?？善趪鴥?nèi)：BIPV 空間巨大，行業(yè)啟動在即中性測算至 2025 年，工商業(yè) BIPV 年新增裝機(jī)將達(dá)到 27.5GW，對應(yīng)市場規(guī)模將超 1000 億元。國內(nèi)工商業(yè) BIPV 市場可分為存量市場和增量市場。存量市場：中國建筑科學(xué)研究院數(shù)據(jù)顯示，2019 年底我國既有建筑面積600 億平方米左右，其中工商業(yè)面積為 280 億平方米。假設(shè)工商業(yè)建筑平均 3 層樓，則 2019 年底未裝機(jī)屋頂面積為 90 億平方米。在下表每年 BIPV 滲透率及每年 5%屋頂翻新率假設(shè)下，2025 年對應(yīng)BIPV 市場有望達(dá)到 14.5GW；增量市場：根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020 年房屋建筑竣

48、工面積 38.5 億平方米，工商業(yè)竣工面積 12.6 億平方米，占比 33%。其中鋼結(jié)構(gòu)建筑占比 30%。同理，在下表每年 BIPV 滲透率假設(shè)下，2025 年對應(yīng) BIPV 市場有望達(dá)到 13GW。合計規(guī)模：2025 年對應(yīng)工商業(yè)屋頂 BIPV 市場將達(dá)到 27.5GW，對應(yīng)市場規(guī)模 1046 億元，未來廣闊前景可期。表 12：預(yù)計至 2025 年國內(nèi)工商業(yè) BIPV 市場規(guī)模將超千億20202021E2022E2023E2024E2025E平米功率（W/平米）140170.0190.0200.0210.0220.0現(xiàn)有未裝機(jī)屋頂面積（億平米）90.094.899.3103.4107.011

49、0.1翻新率5%5%5%5%5%5%存量屋頂 BIPV 滲透率0.5%1.0%3.0%6.0%9.0%12.0%存量屋頂 BIPV 面積（億平米）0.020.050.150.310.480.66存量對應(yīng) BIPV 市場（GW）0.30.82.86.210.114.5新增工商業(yè)建筑總面積（億平米）12.612.111.611.110.710.3鋼結(jié)構(gòu)建筑比例30%30%30%30%30%30%新增鋼結(jié)構(gòu)屋頂面積（億平米）1.91.81.71.71.61.5新增混凝土結(jié)構(gòu)屋頂面積（億平米）2.92.82.72.62.52.4新增屋頂面積（億平米）4.84.64.54.34.13.9新增屋頂 BIP

50、V 滲透率0.5%2.0%5.0%8.0%12.0%15.0%新增屋頂 BIPV 面積（億平米）0.020.090.220.340.490.59增量對應(yīng) BIPV 市場（GW）0.341.584.236.8410.3413.00BIPV 年新增市場（GW）+0.72.47.113.020.427.5瓦均價格（元/W）65.44.94.44.03.8市場規(guī)模（億元）39.19128.64343.03570.32817.911046.17數(shù)據(jù)來源：中國建筑科學(xué)研究院，國家統(tǒng)計局，全球：中美日領(lǐng)導(dǎo) BIPV 進(jìn)程，商業(yè)應(yīng)用是首要增長點多種因素驅(qū)動，中美日領(lǐng)導(dǎo)全球BIPV 進(jìn)程。據(jù)n-tech res

51、earch20182027年 BIPV 市場預(yù)測與分析報告預(yù)測，2023 年全球BIPV 市場將達(dá)到 57億美元，2027 年將達(dá)到 116 億美元。到 2023 年 BIPV 的前三大地域市場將是（按收入規(guī)模排序）美國、中國和日本，占 BIPV 全球市場的 75%。 BIPV 的驅(qū)動因素因國家而異，美國某些州，如加利福尼亞州，有強(qiáng)有力的太陽能支持政策；在日本，反核情緒加上使用集成太陽能的悠久傳統(tǒng)有助于推動 BIPV 需求。圖 8：中美日占據(jù)全球 BIPV 最大市場份額數(shù)據(jù)來源：n-tech research商業(yè)BIPV 仍是首要增長點，住宅BIPV 小基數(shù)快速發(fā)展。n-tech resear

52、ch預(yù)測大部分 BIPV 機(jī)會仍將留在商業(yè)領(lǐng)域，但住宅 BIPV 由于市場規(guī)?；鶖?shù)較小，將以更快的速度增長，到2023 年將占全球BIPV 市場的15%，產(chǎn)生 8.72 億美元的全球收入。圖 9：商業(yè) BIPV 仍是首要增長點，住宅 BIPV 小基數(shù)快速發(fā)展數(shù)據(jù)來源：n-tech research龍頭企業(yè)引領(lǐng)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈加速布局特斯拉：引領(lǐng)美國 BIPV 發(fā)展，開創(chuàng)高端住宅市場收購 SolarCity 搶先進(jìn)入 BIPV 賽道，產(chǎn)品業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)。2016 年 8 月，特斯拉成功收購美國戶用太陽能系統(tǒng)安裝龍頭企業(yè) SolarCity，同年 10 月發(fā)布第一代 Solar Roof 產(chǎn)品，由此搶先

53、進(jìn)入 BIPV賽道，開創(chuàng)了高端住宅太陽能市場。特斯拉住宅太陽能產(chǎn)品產(chǎn)品囊括屋頂光伏組件產(chǎn)品、配套儲能設(shè)備以及光伏逆變器設(shè)備，致力于為客戶提供一站式能源解決方案。2019 年 10 月，特斯拉推出第三代 BIPV 住宅屋頂系統(tǒng) Solar Roof V3，在北美市場每年的訂單量為 400 萬新屋頂。2015 年特斯拉即推出了儲能系統(tǒng)Powerwall，2020 年秋天發(fā)布了更新版本Powerwall 2 Plus，可與特斯拉太陽能產(chǎn)品Solar Roof 及 Solar Pane 搭配使用，可用電量為 13.5kWh，Powerwall 3 將于 2022 年春季上市。2021 年 1 月，特斯

54、拉發(fā)布自研太陽能逆變器產(chǎn)品，逆變器基于 Powerwall2 技術(shù)，有 3.8kW 與 7.6kW 兩種型號。圖 10：特斯拉屋頂產(chǎn)品 Solar Roof V3 及規(guī)格圖 11：特斯拉自研太陽能逆變器及 3.8kw 產(chǎn)品規(guī)格數(shù)據(jù)來源：特斯拉官網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：特斯拉官網(wǎng)美國戶用光伏裝機(jī)快速增長，全行業(yè)蓬勃發(fā)展。特斯拉住宅太陽能裝機(jī)快速增長，住宅太陽能裝機(jī)從 2020 年第二季度的 27MW，第三季度的57MW 裝機(jī)量，增加到最后一個季度的 86MW，是自 2018 年第三季度以來裝機(jī)量的最高季度，季度環(huán)比增長巨大。從太陽能業(yè)務(wù)營收來看， 2019 年，特斯拉能源業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 15.3 億元，占營業(yè)

55、總收入比例 6.2%；2020 全年營收中，能源光伏發(fā)電及儲能業(yè)務(wù)總營收達(dá)到了 19.94 億美元，占總營收的 6.32%，疫情影響下仍有小幅增長。特斯拉在戶用光伏領(lǐng)域的競爭對手 Sunrun 同樣飛速發(fā)展。美國住宅太陽能安裝商Sunrun 在2020 年第三季度裝機(jī)量為109MW，環(huán)比增長40%。 2020 年 10 月 8 日因收購主要競爭對手Vivint Solar，取得第四季度裝機(jī)量 171.6MW 高點。2020 全年來看，盡管受COVID-19 影響，但 Sunrun裝機(jī)量整體增長態(tài)勢顯著，全年裝機(jī)達(dá)455.6MW，高于2019 年的413MW。 2021 新一年中，一季度屋頂太陽

56、能裝機(jī) 167.6MW，環(huán)比增長 73%，同 比增長 9%，創(chuàng)業(yè)務(wù)新高。Sunrun 預(yù)計其今年增長率將保持在 2530%左 右。圖 12：2020 年特斯拉裝機(jī)規(guī)?？焖僭鲩L圖 13：2020 年 Sunrun 裝機(jī)規(guī)模快速增長數(shù)據(jù)來源：PVTECH數(shù)據(jù)來源：PVTECH隆基股份：整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，精準(zhǔn)卡位工商業(yè)市場布局 BIPV 賽道，GW 級產(chǎn)能布局影響行業(yè)格局。2019 年 6 月，隆基新能源旗下隆基綠能建筑科技有限公司建立隆基 BIPV 工廠。該工廠共設(shè)計 3 條全自動生產(chǎn)線及 1 條研發(fā)線，全線投產(chǎn)后年產(chǎn)能可達(dá) 1GW 左右。 2020 年 5 月 27 日，BIPV 生產(chǎn)線設(shè)備安裝調(diào)

57、試開工完畢，隆基BIPV 工廠正式具備量產(chǎn)能力。圖 14：隆基 BIPV 生產(chǎn)線設(shè)備安裝調(diào)試開工儀式數(shù)據(jù)來源：隆基官網(wǎng)以工商業(yè)屋頂產(chǎn)品為核心，接連推出 BIPV 系列產(chǎn)品。2020 年 7 月 13日，隆基股份旗下首款裝配式 BIPV 產(chǎn)品“隆頂”在隆基西安 BIPV 工廠下線?！奥№敗碑a(chǎn)品結(jié)合單晶光伏系統(tǒng)和屋面建材系統(tǒng)，應(yīng)用雙玻半片高效單晶、360 度直立鎖邊、無縫拼接等技術(shù)，與傳統(tǒng)建材相比，在保溫散熱、防風(fēng)防水、防火防雷抗沖擊、輕量化、使用壽命等方面有著全面提升，使用周期最長可達(dá) 30 年，是傳統(tǒng)彩鋼瓦屋頂有效使用年限的 2 至 3 倍?！奥№敗盉IPV 系統(tǒng)的初始投資雖然高于傳統(tǒng)BAPV

58、 項目，但屋頂維護(hù)成本低，25 年內(nèi)免更換，發(fā)電量較高。測算客戶投資了 5 萬平方米的“隆頂”BIPV 屋頂，可實現(xiàn) 13.16%的整體收益率，最快 5 年可實現(xiàn)回本。目前“隆頂”產(chǎn)品主要面向工商業(yè)廠房，工商業(yè)廠房面積大、能耗高的特點決定了其具有更好的消納能力和容量優(yōu)勢。除“隆頂”裝配式 BIPV 外，隆基還發(fā)布了隆行“車 E 站”、“隆錦”彩色組件產(chǎn)品，推出隆基光伏景觀路面解決方案?！奥″\”主要運用于玻璃幕墻上，12 種顏色可選，具有環(huán)保與美觀兼具的優(yōu)勢。圖 15：隆基首款裝配式 BIPV 產(chǎn)品“隆頂”圖 16：“隆錦”彩色組件產(chǎn)品數(shù)據(jù)來源：隆基官網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：隆基官網(wǎng)完成首個新建廠房 BIP

59、V 光伏發(fā)電項目交付運營，開啟隆頂工商業(yè)屋頂產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。2021 年 1 月 8 日，無錫連城凱克斯BIPV 光伏發(fā)電項目正式交付運營，是隆基新能源建設(shè)的首個 BIPV 廠房光伏發(fā)電項目。該項目選擇“隆頂”BIPV 產(chǎn)品，具有30 年的超長使用壽命。項目容量1.6MW，年平均發(fā)電量約 148 萬度，年等效滿負(fù)荷小時數(shù)約 966h，25 年總發(fā)電量約為 3700 萬kWh 。廠房 BIPV 金屬屋面采用M 型設(shè)計，形成四坡結(jié)構(gòu)，設(shè)置了采光帶，保證廠房的透光性，同時項目精細(xì)施工，防水可靠。表 13：無錫連城凱克斯 BIPV 光伏發(fā)電項目參數(shù)項目容量（MW） 1.6年發(fā)電利用小時數(shù)（h） 966年平

60、均發(fā)電量（萬 kWh） 14825 年發(fā)電（萬 kWh） 3700數(shù)據(jù)來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞，圖 17：隆基 BIPV 屋頂組件應(yīng)用于無錫連城凱克斯BIPV 光伏發(fā)電項目數(shù)據(jù)來源：隆基官網(wǎng)牽手森特股份，進(jìn)一步整合產(chǎn)業(yè)鏈資源。森特股份是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的建筑金屬圍護(hù)系統(tǒng)一體化服務(wù)商，主攻公共建筑領(lǐng)域，現(xiàn)有業(yè)務(wù)與 BIPV 緊密貼合。森特股份成立于 2001 年，主營業(yè)務(wù)為節(jié)能新型建材，并提供相關(guān)工程設(shè)計和售后服務(wù)，目前是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的建筑金屬圍護(hù)系統(tǒng)一體化服務(wù)商。主要產(chǎn)品包括金屬復(fù)合幕墻板、金屬屋墻面單層板和隔吸聲屏障板，目前已形成金屬圍護(hù)系統(tǒng)和噪聲治理系統(tǒng)兩大業(yè)務(wù)板塊，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)建筑、公共建筑及交通工