裝配式建筑行業(yè)深度研究報(bào)告

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250005 實(shí)現(xiàn)“碳中和”重要路徑，支持政策不斷落地 1裝配式將通過集約和節(jié)能，實(shí)現(xiàn)單位碳排放量下降 20-40% 1 HYPERLINK l _TOC_250004 地方政策密集出臺，開工面積顯著增長 3 HYPERLINK l _TOC_250003 裝配式建筑優(yōu)點(diǎn)突出，增量成本為最大阻礙 6 HYPERLINK l _TOC_250002 行業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯著，成本低于傳統(tǒng)可期 8考慮補(bǔ)貼因素，2024 年后裝配式將具備成本優(yōu)勢 10人工成本年增長 7%假設(shè)下，50%裝配率裝配式 2024 年前成本與現(xiàn)澆持平 10 HYPERLINK l _TOC_

2、250001 多種方式協(xié)同可降低裝配式成本 13 HYPERLINK l _TOC_250000 全周期生命管理趨勢使得裝配式更具優(yōu)勢 14風(fēng)險(xiǎn)因素 17投資策略及建議 17插圖目錄圖 1：目前現(xiàn)澆建筑碳排放在各個(gè)階段的占比 1圖 2：裝配式建筑碳排放的溯源的流程 2圖 3：根據(jù)北京的某裝配式住宅經(jīng)驗(yàn)，在建材準(zhǔn)備和建筑施工階段裝配式能夠合計(jì)減少 14.5%的碳排放 2圖 4：對沈陽某框架剪力墻結(jié)構(gòu) PC 混凝土裝配式建筑分析，全生命周期可以降低 40%的碳排放 3圖 5：預(yù)制構(gòu)件和傳統(tǒng)現(xiàn)澆的碳排放的分布 3圖 6：國務(wù)院辦公廳關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見 4圖 7：全國推廣裝配式試點(diǎn)城市分

3、布 5圖 8：各省 2016-2019 年出臺裝配式政策文件數(shù)量 5圖 9：提供相關(guān)支持政策的省市數(shù)量 5圖 10：2013-2020 裝配式建筑新開工面積 6圖 11：2017-2020 裝配式建筑重點(diǎn)推進(jìn)地區(qū)和鼓勵(lì)地區(qū)推進(jìn)進(jìn)度 6圖 12：造成裝配式目前成本相對較高管理方面的原因 7圖 13：裝配式各環(huán)節(jié)成本拆分 9圖 14：預(yù)制混凝土構(gòu)件的成本構(gòu)成 9圖 15：遠(yuǎn)大住工已經(jīng)實(shí)現(xiàn)構(gòu)件銷量和每立方米成本的反向變動(dòng) 10圖 16：建筑行業(yè) 2011-2019 年薪資和增速情況 11圖 17：不同裝配化率的 PC 混凝土結(jié)構(gòu)成本與現(xiàn)澆打平的時(shí)間估計(jì)，至 2024 年，預(yù)計(jì)裝配式建筑將普遍取得相對

4、于現(xiàn)澆建筑的成本優(yōu)勢 12圖 18：重視豎向構(gòu)件受力鋼筋的連接形式 13圖 19：基于構(gòu)件的拆分方案在某裝配式外墻建筑中能夠每立方米節(jié)約造價(jià) 11.2% 14圖 20：裝配式建筑部分?jǐn)[脫了結(jié)算時(shí)候照預(yù)算大幅度漲價(jià)的體系，降低了漲價(jià)預(yù)備費(fèi). 15圖 21：建筑工業(yè)的主要社會(huì)成本 16表格目錄表 1：住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部等部門關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展的若干意見的具體支持政策 4表 2：裝配式建筑的節(jié)能效果 6表 3：裝配式混凝土建筑與傳統(tǒng)建筑經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對比分析 7表 4：裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑與傳統(tǒng)建筑經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對比分析 7表 5：北京市某裝配式項(xiàng)目預(yù)制構(gòu)件與現(xiàn)澆價(jià)格對比，目前在各個(gè)環(huán)節(jié)裝配式都仍較現(xiàn)澆更加昂

5、貴 8表 6：年產(chǎn)能 15 萬立方米預(yù)制外墻生產(chǎn)線不同產(chǎn)能利用率下的成本拆分 9表 7：50%裝配率的 PC 裝配式混凝土結(jié)構(gòu)的單位成本測算和預(yù)估 12表 8：裝配式建筑相對于傳統(tǒng)現(xiàn)澆建筑的工期節(jié)約能力 15表 9：典型項(xiàng)目中，裝配式建筑加速回款進(jìn)度能夠?qū)τ陧?xiàng)目財(cái)務(wù)成本優(yōu)勢起到的幫助 15表 10：裝配式建筑和現(xiàn)澆住宅的后期成本對比 16表 11：某典型區(qū)域內(nèi)的建筑行業(yè)的裝配式建筑和現(xiàn)澆建筑社會(huì)成本對比 17表 12：重點(diǎn)公司盈利預(yù)測、估值及投資評級 17 實(shí)現(xiàn)“碳中和”重要路徑，支持政策不斷落地裝配式建筑將通過集約和節(jié)能，實(shí)現(xiàn)單位碳排放量下降 20-40%我國長期重視應(yīng)對氣候變化的挑戰(zhàn)，推進(jìn)

6、節(jié)能減排工作。1998 年，我國簽署京都議定書，該議定書為第一個(gè)以法規(guī)形式限制碳排放的議定書。2009 年我國在哥本哈根大會(huì)承諾，到 2020 年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%到 45%，并提前三年實(shí)現(xiàn)該承諾。2020 年 9 月，中國在聯(lián)合國氣候大會(huì)上宣布：中國二氧化碳排放將于 2030 年達(dá)到峰值，努力在 2060 年實(shí)現(xiàn)碳中和。隨后各省已經(jīng)相繼啟動(dòng)編制對應(yīng)的“碳達(dá)峰”和“碳中和”計(jì)劃。建筑全周期的碳排放占比超過 40%，在實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”和“碳中和”的背景下是重要的改進(jìn)空間。根據(jù)工業(yè)化預(yù)制裝配式建筑的全生命周期碳排放研究，住宅的碳排放是歐洲四大碳排放來源之一，占社

7、會(huì)總碳排放的 10%；在中國，住宅帶來的能源消耗產(chǎn)生的二氧化碳排放量占全國總排放量的 34.34%，與建筑相關(guān)的熱電聯(lián)產(chǎn)的碳排放比例高達(dá) 42%。目前國內(nèi)普遍認(rèn)為建筑的全生命周期的碳排放或者能耗指標(biāo)占比超過 40%。碳排放貫穿于建筑行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，其中建筑使用占建筑生命周期總碳排放的 58%，而建材準(zhǔn)備占碳排放的 36%，在建材和建造階段存在大量可以降低碳排放的空間。圖 1：2020 年現(xiàn)澆建筑碳排放在各個(gè)階段的占比3%36%58%建材準(zhǔn)備建筑施工建筑使用建筑拆除建筑回收資料來源：裝配式高層住宅建筑全生命周期碳排放研究，（湯煜，陳露著），裝配式建筑將通過集中構(gòu)件生產(chǎn)，減少現(xiàn)場施工大幅度降低碳排

8、放。建筑的碳排放計(jì)算采用將建造各個(gè)環(huán)節(jié)拆解，追溯各個(gè)環(huán)節(jié)需要消耗的材料、能源、燃料并進(jìn)一步溯源各類碳排放因子，進(jìn)而得到碳排放量。在樓房交付之前，裝配式建筑主要通過精細(xì)設(shè)計(jì)，工業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)流程以及縮短短工期，實(shí)現(xiàn)了材料節(jié)約，能源消耗下降，進(jìn)而減少生產(chǎn)過程的排放。圖 2：裝配式建筑碳排放的溯源的流程資料來源：基于 LCA 的裝配式建筑建造全過程的碳排放分析（高宇等著），裝配式建筑目前可以降低碳排放 20%左右，考慮全生命周期，測算碳排放下降超過 40%。由于裝配式建筑有多種技術(shù)路線且不同的裝配率將影響物料和能源的消耗，參考裝配式混凝土建筑綜合效益實(shí)證分析研究（王廣明等著）等文章，我們認(rèn)為各類 PC 裝

9、配式建筑的碳減排能力在 20%左右，受裝配率和裝配工廠距離項(xiàng)目遠(yuǎn)近等因素略有波動(dòng)。在全生命周期下，建筑運(yùn)營也是重要碳排放來源。而裝配式建筑配套采用的新材料保溫防腐性能更強(qiáng)，降低了用電和維護(hù)損耗，進(jìn)而帶來全生命周期成本有更大幅度的下降。圖 3：根據(jù)北京的某裝配式住宅經(jīng)驗(yàn)，在建材準(zhǔn)備和建筑施工階段裝配式能夠合計(jì)減少 14.5%的碳排放16.5%21.3%資料來源：裝配式高層住宅建筑全生命周期碳排放研究（湯煜、陳露著），圖 4：對沈陽某框架剪力墻結(jié)構(gòu) PC 混凝土裝配式建筑分析，測算全生命周期可以降低 40%的碳排放41.3 資料來源：裝配式建筑綜合效益分析方法研究（齊寶庫等著；含測算），裝配式建筑

10、的碳排放主要發(fā)生于構(gòu)件工廠和構(gòu)件運(yùn)輸過程中，后期提升空間大。根據(jù)裝配式高層住宅建筑全生命周期碳排放研究（湯煜、陳露著）顯示，裝配式建筑在交付運(yùn)營之前產(chǎn)生的碳排放可以拆成建材準(zhǔn)備和現(xiàn)場裝配兩部分，其中，接近 95%的碳排放發(fā)生在建材準(zhǔn)備期間。而建材準(zhǔn)備中 90%的碳排放發(fā)生在預(yù)制工廠中。相較于現(xiàn)澆建筑的碳排放貫穿于建材生產(chǎn)，運(yùn)輸，現(xiàn)場安裝各個(gè)環(huán)節(jié)，裝配式建筑的碳排放更集中，更加容易進(jìn)行針對性的低碳技術(shù)升級，后續(xù)隨著裝配式產(chǎn)線技術(shù)的提升和單廠產(chǎn)能擴(kuò)大，裝配式工廠在節(jié)能降低成本的同時(shí)，碳排放也有相應(yīng)降低的空間。圖 5：預(yù)制構(gòu)件和傳統(tǒng)現(xiàn)澆的碳排放的分布傳統(tǒng)現(xiàn)澆建筑裝配式建筑1%88%11%4%94%2

11、%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%建材/構(gòu)件生產(chǎn)運(yùn)輸安裝施工資料來源：基于 LCA 的裝配式建筑建造全過程的碳排放分析，（高宇等著），地方政策密集出臺，開工面積顯著增長頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)逐步完善，地方試點(diǎn)快速推進(jìn)，裝配式政策逐步細(xì)化。從 2013 年發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布綠色建筑行動(dòng)方案開始，國家密集頒布關(guān)于推廣裝配式建筑的政策文件。在發(fā)展規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)體系、產(chǎn)業(yè)鏈管理、工程質(zhì)量等多個(gè)方面做出了明確要求。2016 年 9 月 30 日國務(wù)院辦公廳關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見出臺后，全國 31 個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）均出臺了推進(jìn)裝配式建筑發(fā)展的相關(guān)政策文件，并

12、制定了相應(yīng)的規(guī)劃目標(biāo)和補(bǔ)貼方案，在全國多省市推廣三種主要裝配式建筑技術(shù)途徑。2020年 9 月，住建部發(fā)布關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化的若干意見，提出了多方位、更具體的支持政策，進(jìn)一步要求通過解決技術(shù)堵點(diǎn)，增加產(chǎn)業(yè)扶持基金等途徑加強(qiáng)扶持力度。圖 6：國務(wù)院辦公廳關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見資料來源：國務(wù)院辦公廳官網(wǎng)，表 1：住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部等部門關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展的若干意見的具體支持政策支持方向具體細(xì)節(jié)政府投資工程要帶頭按照新型建筑工業(yè)化方式建設(shè)，鼓勵(lì)支持社會(huì)投資項(xiàng)目采用新強(qiáng)化項(xiàng)目落地加大金融扶持加大環(huán)保政策支持加強(qiáng)科技推廣支持型建筑工業(yè)化方式。支持新型建筑工業(yè)化企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、公

13、司債券等方式開展融資。對達(dá)到綠色建筑星級標(biāo)準(zhǔn)的新型建筑工業(yè)化項(xiàng)目給予綠色金融支持。用好國家綠色發(fā)展基金，在不新增隱性債務(wù)的前提下鼓勵(lì)各地設(shè)立專項(xiàng)基金。在重污染天氣期間，裝配式等新型建筑工業(yè)化項(xiàng)目在非土石方作業(yè)的施工環(huán)節(jié)可以不停工。鼓勵(lì)各地對施工現(xiàn)場達(dá)到建筑垃圾減量化要求的施工企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)。鼓勵(lì)各地優(yōu)先將新型建筑工業(yè)化相關(guān)技術(shù)納入住房和城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域推廣應(yīng)用技術(shù)公告和科技成果推廣目錄。加大評獎(jiǎng)評優(yōu)政策支持大力支持新型建筑工業(yè)化項(xiàng)目參與綠色建筑創(chuàng)新獎(jiǎng)評選。資料來源：住建部官網(wǎng)，2020 年 9 月，住建部發(fā)布第二批裝配式建筑試點(diǎn)城市名單之后，試點(diǎn)城市已經(jīng)達(dá)到30 個(gè)，分布在全國 20 個(gè)省份和直轄市

14、，推廣范圍已經(jīng)大幅度擴(kuò)大。圖 7：全國推廣裝配式試點(diǎn)城市分布資料來源：住建部，地方政府對裝配式的支持通過補(bǔ)貼與政策優(yōu)惠并行。絕大部分省份都對裝配式建筑提供了增值稅優(yōu)惠、優(yōu)先用地、容積率優(yōu)惠、獎(jiǎng)金/直接補(bǔ)貼等措施。為了提升消費(fèi)者對于裝配式建筑的認(rèn)可度，部分省份提供了裝配式住宅公積金貸款優(yōu)惠政策。各試點(diǎn)地區(qū)也積極吸引裝配式產(chǎn)業(yè)園進(jìn)入，完善當(dāng)?shù)氐难b配式產(chǎn)業(yè)鏈。圖 8：各省 2016-2019 年出臺裝配式政策文件數(shù)量圖 9：提供相關(guān)支持政策的省市數(shù)量30025020015010050030261235157332726242225201510502016201720182019資料來源：住建部，資料

15、來源：住建部，受政策推動(dòng)，過去五年裝配式建筑新開工面積 CAGR 54%。2020 年全國裝配式建筑新開工面積約為6.3 億平方米，同比增長50.7%，裝配式建筑占新建建筑比例已達(dá)到20.5%,京津冀、長三角、珠三角等重點(diǎn)地區(qū)新開工裝配式占全國比例 54.6%，較 2019 年增長7.6pcts。其中上海新開工裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到 91.7%，三種裝配式建筑模式中，PC 仍為主導(dǎo)模式（同比+59.3%），占裝配式整體的 68.3%；鋼結(jié)構(gòu)亦實(shí)現(xiàn)快速增長（同比+46%），占裝配式整體的 30.2%，其中鋼結(jié)構(gòu)住宅持續(xù)拓展（同比+33%）；裝配化裝修較快推廣（同比+58.7%）。在過去五

16、年中，裝配式建筑以 CAGR 54.1%的增速快速增長。圖 10：2013-2020 裝配式建筑新開工面積圖 11：2017-2020 裝配式建筑重點(diǎn)推進(jìn)地區(qū)和鼓勵(lì)地區(qū)推進(jìn)進(jìn)度70000600005000040000300002000010000裝配式新開工面積（萬平方米）YoY 140%6300028900418001500 350016000114007260120%100%80%60%40%20%70,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000積極和鼓勵(lì)地區(qū)（萬平方米）重點(diǎn)推進(jìn)地區(qū)（萬平方米）22037153797511840413538196782

17、86023439800%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20202017201820192020資料來源：住建部官網(wǎng)，資料來源：住建部官網(wǎng)，裝配式建筑優(yōu)點(diǎn)突出，增量成本為最大阻礙根據(jù)住建部發(fā)布的裝配式建筑工程投資估算指標(biāo)（征求意見稿），裝配式混凝土建筑和裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑與傳統(tǒng)建筑相比，具有減少人工、提前工期、減少建筑垃圾和建筑污水、降低能耗等優(yōu)點(diǎn)。以地方層面關(guān)于裝配式建筑的規(guī)劃目標(biāo)和補(bǔ)貼方案中具有代表性的裝配率舉例，裝配式混凝土建筑裝配率達(dá)到 30%時(shí)，在增量成本 8%-20%的情況下，人工用量下降 15%，工期提前 15%，建筑垃圾減少 40%，建筑污水

18、減少 15%，能耗降低 15%；裝配率達(dá)到 50%時(shí)，在增量成本 10%-25%的情況下，人工用量下降 25%，工期提前 20%，建筑垃圾減少 70%，建筑污水減少 25%，能耗降低 20%。對于裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑，當(dāng)裝配率達(dá)到 50%時(shí)，在增量成本 15%-20%的情況下，人工用量下降 20%-25%，工期提前 30%，建筑垃圾減少 50%，建筑污水減少 8%，能耗降低 30%；裝配率達(dá)到 70%時(shí)，在增量成本 15%-20%的情況下，人工用量下降 25%-30%，工期提前 40%，建筑垃圾減少 60%，建筑污水減少 13%，能耗降低 30%。表 2：裝配式建筑的節(jié)能效果裝配式 PC 混凝土建

19、筑結(jié)構(gòu)節(jié)約量減少建筑垃圾排放70%節(jié)約木材60%節(jié)約水泥砂漿55%減少水資源消耗25%現(xiàn)場粉塵和噪音污染大幅度降低資料來源：住建部城鄉(xiāng)建設(shè)部科技與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中心，表 3：裝配式混凝土建筑與傳統(tǒng)建筑經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對比分析人工用量下降工期提前（%） 建筑垃圾減少建筑污水減少能耗降低（%） 裝配式增量成（%）（%）（%）本（%）裝配率 15%10%10%20%10%10%5%-15%裝配式混凝土裝配率 30%15%15%40%15%15%8%-20%建筑對比傳統(tǒng)裝配率 50%25%20%70%25%20%10%-25%建筑裝配率 60%30%24%75%35%25%12%-27%裝配率 70%35%28%

20、80%45%30%15%-30%測算內(nèi)容資料來源：住建部官網(wǎng)，表 4：裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑與傳統(tǒng)建筑經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對比分析人工用量下降工期提前（%） 建筑垃圾減少建筑污水減少能耗降低（%） 裝配式增量成（%）（%）（%）本（%）裝配率 30%20%-25%20%40%5%30%10%12%裝配率 40%20%-25%25%45%7%30%12%15%裝配式鋼結(jié)構(gòu)裝配率 50%20%-25%30%50%8%30%15%20%建筑對比傳統(tǒng)裝配率 60%25%-30%35%55%10%30%15%20%建筑裝配率 70%25%-30%40%60%13%30%15%20%裝配率 80%30%40%45%65%1

21、6%30%15%20%裝配率 90%30%40%50%70%20%30%20%25%測算內(nèi)容資料來源：住建部官網(wǎng)，隨著裝配率的提高，人工用量、工期、建筑垃圾、建筑污水、能耗指標(biāo)均有所降低，但相對于傳統(tǒng)建筑的增量成本仍較高，造成裝配式成本高于現(xiàn)澆的原因是產(chǎn)業(yè)鏈仍處于初期階段，在各個(gè)環(huán)節(jié)均存在大量需要進(jìn)一步優(yōu)化的空間。圖 12：造成裝配式目前成本相對較高管理方面的原因資料來源：裝配式混凝土建筑建造成本控制研究（孫穎等著），根據(jù)北京市某項(xiàng)目的預(yù)制構(gòu)件與現(xiàn)澆價(jià)格對比，在外墻，內(nèi)墻，樓板，樓梯各個(gè)主要結(jié)構(gòu)方面，由于現(xiàn)場施工經(jīng)驗(yàn)仍較不足，工期安排尚未優(yōu)化，成本相較現(xiàn)澆均有不同程度提升。表 5：北京市某裝配

22、式項(xiàng)目預(yù)制構(gòu)件與現(xiàn)澆價(jià)格對比，目前在各個(gè)環(huán)節(jié)裝配式都仍較現(xiàn)澆更加昂貴序號類型做法單價(jià)（元/立方米）工程量（立方米）建筑面積（平方米）金額小計(jì)（元）價(jià)差（元/立方米）1現(xiàn)澆2,9082,64121,2857,679,2131,7972預(yù)制4,70512,425,010外墻平米增加費(fèi)用（ 元/3平米）233（元/平方米）4現(xiàn)澆1,8072,980,3175內(nèi)墻預(yù)制4,2291,649212852,4226,9747,68平米增加費(fèi)用（ 元/6平米）188（元/平方米）7現(xiàn)澆1,9421,5142,939,9518預(yù)制部分（60mm 厚）4,03063121,2852,541,6155639樓板現(xiàn)澆

23、部分（70mm 厚）1,4168831,250,66410平米增加費(fèi)用（ 元/40.04（元/平方米）平米）11現(xiàn)澆511（元/平方米）598.621,285305,884958.6212預(yù)制1,470(元/平方米）879,717樓梯平米增加費(fèi)用（ 元/13平米）27.96（元/平方米）資料來源：裝配式混凝土建筑增量部分成本分析以及對策研究（王廣明等著），開發(fā)商目前在配合政府的補(bǔ)貼節(jié)奏在重點(diǎn)裝配式項(xiàng)目進(jìn)行推廣，但還仍在等待在這些增量成本從政府補(bǔ)貼獲得完全補(bǔ)償之前，地產(chǎn)開發(fā)商不存在主動(dòng)運(yùn)用裝配式建筑技術(shù)的激勵(lì)。 行業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯著，成本低于傳統(tǒng)可期導(dǎo)致裝配式建筑成本的增量成本主要來源于預(yù)制構(gòu)件，而

24、預(yù)制構(gòu)件的成本可分為變動(dòng)成本和規(guī)?；a(chǎn)可降低的成本。根據(jù)裝配式建筑方案以及造價(jià)分析（郭德坤），從裝配式各環(huán)節(jié)成本構(gòu)成看，構(gòu)件成本占據(jù)總成本比例超過 55%，為最主要成本來源；從成本構(gòu)成拆分看，裝配式的主要變動(dòng)成本包括鋼筋、混凝土等原材料費(fèi)用，占比約 42%;規(guī)模化生產(chǎn)可降低的成本包括模具、人工費(fèi)、管理費(fèi)等，占比約 58%。圖 13：裝配式各環(huán)節(jié)成本拆分11%29%59%-7% 2%PC構(gòu)件生產(chǎn)費(fèi)項(xiàng)目措施費(fèi)財(cái)政補(bǔ)助節(jié)點(diǎn)現(xiàn)澆安裝費(fèi)節(jié)點(diǎn)現(xiàn)澆措施費(fèi) 節(jié)點(diǎn)現(xiàn)澆規(guī)費(fèi)安全文明措施費(fèi) 稅金資料來源：裝配式建筑方案以及造價(jià)分析（郭德坤著），圖 14：預(yù)制混凝土構(gòu)件的成本構(gòu)成變動(dòng)成本模具人工費(fèi)蒸養(yǎng)費(fèi)運(yùn)輸費(fèi)管理費(fèi)

25、成品保護(hù)費(fèi)20%58%19%2%6%42%3%8%資料來源：淺談 PC 深化設(shè)計(jì)對裝配式整體成本的影響（張立），產(chǎn)業(yè)調(diào)研當(dāng)前裝配式建筑成本較高的主要原因?yàn)橐?guī)?；形大w現(xiàn)，隨著產(chǎn)能利用率的提升，成本將會(huì)大幅下降。以年產(chǎn)能 15 萬立方米的預(yù)制外墻生產(chǎn)線為例，當(dāng)產(chǎn)能利用率為 20%時(shí)，單位立方米售價(jià)為 3170 元；當(dāng)產(chǎn)能利用率達(dá)到 100%時(shí)，單位立方米售價(jià)為 2129 元，降幅高達(dá) 32.8%。表 6：年產(chǎn)能 15 萬立方米預(yù)制外墻生產(chǎn)線不同產(chǎn)能利用率下的成本拆分產(chǎn)量（萬立方米）3691215產(chǎn)能利用率20%40%60%80%100%（一）直接費(fèi)材料費(fèi)752752752752752模板3122

26、4417610840蒸汽養(yǎng)護(hù)費(fèi)212186159132106電費(fèi)7164575144廠房折舊、租賃2211781349148機(jī)械折舊費(fèi)、攤銷143116896235勞動(dòng)保護(hù)1515151515檢測檢驗(yàn)費(fèi)3030303030鋼筋加工費(fèi)120120120120120產(chǎn)量（萬立方米）3691215構(gòu)件制作人工費(fèi)、鋼筋加工費(fèi)430400370340310運(yùn)輸費(fèi)150150150150150直接費(fèi)合計(jì)24562254205218511649（二）企業(yè)管理費(fèi)（直接費(fèi)10%）246225205185165（三）利潤（直接費(fèi)5%）1231131039382（四）規(guī)費(fèi)(直接費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)+利潤）3%857871

27、6457（五）稅金(直接費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)+利潤+規(guī)費(fèi)）9%262240219197176合計(jì)31702910265023892129資料來源：住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部住宅產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中心，以裝配式龍頭遠(yuǎn)大住工為例，其成本下降趨勢也表明行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。遠(yuǎn)大住工為國內(nèi)裝配式 PC 混凝土的龍頭，2020 年構(gòu)件銷量達(dá)到 87 萬立方米，相比較 2018年增長 196.4%，而同時(shí)期，單位成本下降了 20.5%。證明隨著構(gòu)件廠的產(chǎn)能爬坡逐步完成，存在規(guī)模效應(yīng)降低成本的空間。圖 15：遠(yuǎn)大住工已經(jīng)實(shí)現(xiàn)構(gòu)件銷量和每立方米成本的反向變動(dòng)（左軸：萬件；右軸：人民幣元）100908070605040302010

28、0構(gòu)件銷量每立方米成本81.587.229.42018201920202,3002,1001,9001,7001,500資料來源：Wind， 考慮補(bǔ)貼因素，2024 年后裝配式料將具備成本優(yōu)勢人工成本年增長 7%假設(shè)下，50%裝配率裝配式建筑 2024 年成本與現(xiàn)澆持平根據(jù)住建部新出臺的裝配式建筑工程投資估算指標(biāo)（征求意見稿），以 50%裝配率的裝配式混凝土框架剪力墻結(jié)構(gòu)高層居住類建筑為例，2020 年補(bǔ)貼后指標(biāo)基價(jià)為 4208 元，對應(yīng)現(xiàn)澆建筑指標(biāo)基價(jià)為 3612 元，仍有一定的成本差距。但隨著人工成本的快速上升導(dǎo)致現(xiàn)澆建筑成本的增加以及產(chǎn)能利用率提高導(dǎo)致裝配式建筑成本的下降，我們測算在未來

29、五年內(nèi)不同裝配率的裝配式 PC 混凝土結(jié)構(gòu)的成本將會(huì)逐漸依次低于現(xiàn)澆成本。其中，預(yù)計(jì) 2023 年，50%裝配化率的 PC 混凝土裝配式建筑成本將低于現(xiàn)澆建筑成本。我們測算采用的現(xiàn)澆成本來自對住建部出臺的裝配式建筑工程投資估算指標(biāo)（征求意見稿）中的成本進(jìn)行逆向線性回歸，同時(shí)也部分參考裝配式和傳統(tǒng)施工在住宅建筑中的成本對比（魯力著）以及其他論文對于現(xiàn)澆成本的測算結(jié)果。我們將住建部的估算指標(biāo)作為 2020 年的不同裝配率的建造成本。并對于未來的建造成本在進(jìn)行關(guān)鍵假設(shè)后推演得到。核心假設(shè) 1：人工費(fèi)年增長率 7.2%。我們觀察到在過去的十年中，建筑行業(yè)的薪酬 CAGR 達(dá)到 9.5%，并逐步穩(wěn)定在

30、7%-9%的區(qū)間，出于謹(jǐn)慎性考慮，我們假定未來 5 年，人工費(fèi)每年增長 7.2%。圖 16：建筑行業(yè) 2011-2019 年薪資和增速情況100,00080,00060,00040,00020,0000城鎮(zhèn)就業(yè)平均薪資(元）建筑行業(yè)平均薪資（元）城鎮(zhèn)薪資YoY建筑人員薪資YoY17%14%15%8%7%9%9%7%7%20112012201320142015201620172018201920%15%10%5%0%資料來源：Wind，核心假設(shè) 2：現(xiàn)澆建筑材料費(fèi)增長率為通脹率 2%，考慮規(guī)模生產(chǎn)和產(chǎn)能利用率的上升，50%裝配率的材料費(fèi)增長率為-6.5%。核心假設(shè) 3：機(jī)械費(fèi)等其他費(fèi)用為通脹率

31、2%。核心假設(shè) 4：稅金按建筑工程費(fèi)用的 8%計(jì)算。核心假設(shè) 5：我們參照大多數(shù)省份的裝配式建筑補(bǔ)貼政策，假設(shè)對于裝配率大于 30%的裝配式建筑的實(shí)行 50%稅收即征即退。測算結(jié)果顯示，在 2022 年，15%和 30%的裝配率的 PC 混凝土裝配式建筑的成本將下降至和現(xiàn)澆持平，隨后，至 2024 年，70%裝配率的 PC 裝配式產(chǎn)品的成本也將與現(xiàn)澆持平。我們認(rèn)為，此后裝配式相對于現(xiàn)澆會(huì)逐漸產(chǎn)生成本優(yōu)勢，且優(yōu)勢將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。圖 17：不同裝配化率的 PC 混凝土結(jié)構(gòu)成本與現(xiàn)澆打平的時(shí)間估計(jì)，至 2024 年后，預(yù)計(jì)裝配式建筑將普遍取得相對于現(xiàn)澆建筑的成本優(yōu)勢500045004000350030

32、002500現(xiàn)澆30%PC裝配化率50%PC裝配化率 60%PC裝配化率70%PC裝配化率15%PC裝配化率2018201920202021E2022E2023E資料來源：住建部，測算201920202021E2022E2023E2024E現(xiàn)澆建筑建安造價(jià)合計(jì)297530353163330034443597其中：直接費(fèi)218422272322242225282640其中：人工費(fèi)975.59951066.61143.41225.81314.0增長率7.20%7.20%7.20%7.20%7.20%7.20%鋼筋285291296302308314增長率2%2%2%2%2%2%混凝土2312362

33、41245250255增長率2%2%2%2%2%2%模長率2%2%2%2%2%2%其他材料費(fèi)用（抹灰，保溫，440449457467476485增長率2%2%2%2%2%2%機(jī)械費(fèi)616261616060增長率-1.00%-1.00%-1.00%-1.00%-1.00%-1.00%綜合費(fèi)率=直接費(fèi)25%546557580605632660稅金=（直接費(fèi)+綜合費(fèi)）9%246251261272284297工程建設(shè)其他費(fèi)用=（直接費(fèi)+綜合費(fèi)）15%409418435454474495表 7：50%裝配率的 PC 裝配式混凝土結(jié)構(gòu)的單位成本測算和預(yù)估水電材料等費(fèi)

34、用）預(yù)備費(fèi)157160167174182190總成本（扣除利潤）354236123766392841004282裝配率 50%的框架剪力墻結(jié)構(gòu) PC 混凝土裝配式建筑建安造價(jià)合計(jì)358934593348325331743111其中：直接費(fèi)274826492564249124312383其中：現(xiàn)場人工費(fèi)618663710762816875增長率7.20%7.20%7.20%7.20%7.20%7.20%構(gòu)件制造費(fèi)2067.719231788166315471438增長率-7.00%-7.00%-7.00%-7.00%-7.00%-7.00%機(jī)械費(fèi)62.3863.6364.9066.2067.52

35、68.88201920202021E2022E2023E2024E增長率2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%組織措施費(fèi)=直接費(fèi)6%165159154149146143企業(yè)管理費(fèi)=直接費(fèi)6%165159154149146143利潤=直接費(fèi)7% 192185179174170167規(guī)費(fèi)=（直接費(fèi)+組織措施費(fèi)+企業(yè)管163.5157.6152.5148.2144.6141.8稅金=（直接費(fèi)+組織措施費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)+利潤+規(guī)費(fèi)）9%309.1297.9288.3280.1273.4267.9理費(fèi)+利潤）5%政府補(bǔ)貼=稅金50%-155-149-144-140-137-134工程

36、建設(shè)其他費(fèi)用563541521501482464預(yù)備費(fèi)210.06208210.06212.56215.06217.56總成本436142084078396638713792資料來源：住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部，測算多種方式協(xié)同可降低裝配式成本目前裝配式建筑產(chǎn)業(yè)鏈仍發(fā)展初期，具有多種優(yōu)化方法，其中具體的優(yōu)化路徑包括：戶型標(biāo)準(zhǔn)化，合理選擇部件連接形式，控制運(yùn)輸半徑，改善運(yùn)輸裝配方式等。根戶型標(biāo)準(zhǔn)化，多組合少規(guī)格。住宅戶型實(shí)行套型設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化與系列化，遵循預(yù)制構(gòu)件“少規(guī)格、多組合”的設(shè)計(jì)原則，保證了預(yù)制構(gòu)件模具的重復(fù)利用率，可有效地降低預(yù)制構(gòu)件生產(chǎn)的成本。萬科集團(tuán)測算，如將構(gòu)件模板周轉(zhuǎn)次數(shù)由 6070 次提

37、高到 100 次，則模具的費(fèi)用將降低 80100 元/m3。選用合理的部件連接形式。目前常用的三種連接形式：套筒灌漿連接、螺旋箍筋約束漿錨搭接連接、金屬波紋管漿錨搭接連接技術(shù)。套筒灌漿連接比其他兩種形式的連接成本要高，后兩種連接方式有其特定的使用范圍，在保證安全的前提下，優(yōu)先使用后兩種連接方式可以大大的減少成本。圖 18：重視豎向構(gòu)件受力鋼筋的連接形式資料來源：貴陽市建筑設(shè)計(jì)院網(wǎng)站，選擇合理的預(yù)制件廠址，控制運(yùn)輸半徑。以運(yùn)費(fèi)占銷售額 6-8%的水平估算，合理的運(yùn)輸半徑約為 120km-180km 區(qū)間，運(yùn)輸路線應(yīng)考慮車輛限高、限重要求，合理規(guī)劃運(yùn)輸路線。選擇合理的構(gòu)件生產(chǎn)和運(yùn)輸分組方式。將生產(chǎn)

38、的材料按照構(gòu)件進(jìn)行分組，將模具作為一種重要的生產(chǎn)資源進(jìn)行優(yōu)化，與生產(chǎn)、運(yùn)輸和施工需求相結(jié)合，盡可能增大模具利用率和周轉(zhuǎn)次數(shù)，并降低現(xiàn)場吊裝次數(shù)，也可以大幅度加快工期，降低成本。圖 19：基于構(gòu)件的拆分方案在某裝配式外墻建筑中能夠每立方米節(jié)約造價(jià) 11.2%3500300025002000150010005000現(xiàn)有運(yùn)輸方案（元/立方米）基于構(gòu)件分組運(yùn)輸方案（元/立方米）3063271724232152298346342219生產(chǎn)成本運(yùn)輸成本施工成本總計(jì)資料來源：基于構(gòu)件拆分方案的裝配式建筑全流程成本確定，（宮培松等著）， 全周期生命管理趨勢使得裝配式更具優(yōu)勢未來人們會(huì)更加重視建筑的全周期成本，

39、包括：工期成本、財(cái)務(wù)成本、后續(xù)的維修成本、社會(huì)環(huán)保成本。在這些成本方面裝配式建筑都比現(xiàn)澆建筑更加具備競爭力。裝配式建筑不存在決算時(shí)漲價(jià)問題，可以實(shí)際操作中降低決算時(shí)實(shí)際成本。傳統(tǒng)現(xiàn)澆施工流程長，人員復(fù)雜，材料應(yīng)用難以可靠地量化計(jì)量，且需要耗費(fèi)大量的人力進(jìn)行監(jiān)察，造價(jià)管理漫長而復(fù)雜。在確定預(yù)算價(jià)格后，由于領(lǐng)料變更，實(shí)際施工變更，疊加原始單據(jù)難以系統(tǒng)性整理，往往出現(xiàn)結(jié)算時(shí)相比較預(yù)算價(jià)格大幅度上漲的問題。裝配式構(gòu)件的價(jià)格在合同確認(rèn)后，交付構(gòu)件安裝時(shí)即需要支付 80%的貨款，由于裝配式構(gòu)件前期計(jì)算精密，安裝變動(dòng)相比現(xiàn)澆更小，后續(xù)價(jià)格變動(dòng)可能性更低，基本杜絕了結(jié)算漲價(jià)問題，實(shí)際上獲得了相對于現(xiàn)澆的成本優(yōu)

40、勢。圖 20：裝配式建筑部分?jǐn)[脫了結(jié)算時(shí)候照預(yù)算大幅度漲價(jià)的體系，降低了漲價(jià)預(yù)備費(fèi)資料來源：建筑工程造價(jià)管理的困境及解決途徑（沈偉著），裝配式建筑在各環(huán)節(jié)節(jié)約工期，加快回款周期，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。裝配式建筑通過工廠預(yù)制構(gòu)件，現(xiàn)場組裝的模式，在結(jié)構(gòu)、外裝、內(nèi)裝方面都有效降低工期需求。典型的房建項(xiàng)目中，應(yīng)用裝配式混凝土技術(shù)可以將工期縮短 3 個(gè)月，合計(jì)將工期縮短 16.5%。工期縮短直接加速房企的現(xiàn)金回款周期，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，在典型住宅項(xiàng)目模式中，工期縮短 3 個(gè)月，可以節(jié)省數(shù)百萬的利息費(fèi)用。表 8：裝配式建筑相對于傳統(tǒng)現(xiàn)澆建筑的工期節(jié)約能力階段工期裝配式傳統(tǒng)現(xiàn)澆（15 層）（15 層）結(jié)構(gòu)工期130

41、天105 天現(xiàn)澆結(jié)構(gòu) 7 天/層，預(yù)制結(jié)構(gòu)前五層 12 天/層，后十層 7 天/層外裝工期120 天200 天現(xiàn)澆樓座：屋面 1 個(gè)月，附框安裝收口 1 個(gè)月、防水 1 個(gè)月、保溫 2 個(gè)月、涂料 1 個(gè)月、外窗安裝 1 個(gè)月；預(yù)制樓座僅有屋面、涂料、外窗安裝、打膠，工期節(jié)約 80 天內(nèi)裝工期180 天210 天預(yù)制樓座點(diǎn)位預(yù)留準(zhǔn)確，無點(diǎn)位拆改，交接時(shí)間可以節(jié)省 1 個(gè)月以上合計(jì)工期430 天515 天總工期縮短 3 個(gè)月說明回款批次第一次第二次第三次合計(jì)回款額度（萬）60006000800020000提前時(shí)間無1 個(gè)月2 個(gè)月3 個(gè)月利息節(jié)?。ㄈf）040106146資料來源：裝配式混凝土建筑增量成本分析以及對策研究，（王廣明等著），表 9：典型項(xiàng)目中，裝配式建筑加速回款進(jìn)度能夠?qū)τ陧?xiàng)目財(cái)務(wù)成本優(yōu)勢起到的幫助資料來源：裝配式混凝土建筑增量成本分析以及對策研究，（王廣明等著），裝配式材料更加節(jié)能、構(gòu)件建造更加精確，帶來全周期維護(hù)成本降低。我國傳統(tǒng)建筑保溫隔熱性能差，供暖效率低，而裝配式建筑能因?yàn)槠洳捎眯滦推鰤K、輕質(zhì)板材和高效保溫材料，夠有效減少能耗。同時(shí)，預(yù)制構(gòu)件在工廠制造完成，質(zhì)量能夠得