中國共享充電寶行業(yè)市場研究報告

1、2022年中國共享充電寶行業(yè)市場研究報告2022 China Mobile Device Charging Service Market Research Report2022年共有電力銀行業(yè)界市場調査中國智能終端應用各細分業(yè)態(tài)發(fā)展綜述-4中國線下消費場景各智能終端應用發(fā)展綜述-5中國共享充電寶行業(yè)主要企業(yè)發(fā)展動態(tài)梳理-6中國共享充電寶行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析-7中國共享充電寶行業(yè)周期-8共享充電寶行業(yè)核心指標對比分析-9共享充電寶行業(yè)集中度分析-10共享充電寶行業(yè)競爭格局變遷-11中國共享充電寶廠商戰(zhàn)略調整方向及新業(yè)務布局分析-12中國共享充電寶廠商戰(zhàn)略對比-13怪獸充電業(yè)務前景分析-14

2、竹芒科技業(yè)務前景分析-16竹芒科技新業(yè)務布局電單車共享充電樁-17竹芒科技新業(yè)務布局智能零售貨柜-18竹芒科技新業(yè)務布局智能儲物柜-19竹芒科技新業(yè)務布局廣告機-20小電科技業(yè)務前景分析-21美團充電寶業(yè)務前景分析-222目錄3中國共享充電寶廠商在智能終端應用市場的布局展望-23智能終端應用市場鼓勵政策-24智能終端應用市場風險機遇分析-25點位及用戶資源推動智能化應用終端普及-26新一代信息技術應用使精細化運營成為可能-27方法論-28法律說明-29目錄4第一章節(jié)：中國智能終端應用各細分業(yè)態(tài)發(fā)展綜述發(fā)展綜述布局展望發(fā)展現(xiàn)狀及 競爭格局分析行業(yè)周期核心指標對比分析集中度分析競爭格局變遷戰(zhàn)略調整

3、方向及 新業(yè)務布局分析中國線下消費場 景各智能終端應 用發(fā)展綜述中國共享充電寶 行業(yè)主要企業(yè)發(fā) 展動態(tài)梳理智能終端應用市場鼓勵 政策分析智能終端應用市場風險 機遇分析點位及用戶資源推動智 能化應用終端普及新一代信息技術應用使 精細化運營成為可能共享充電寶廠商戰(zhàn)略對比怪獸充電業(yè)務前景分析竹芒科技業(yè)務前景分析竹芒科技新業(yè)務布局小電科技業(yè)務前景分析美團充電寶業(yè)務前景分析5來源：各品牌官方網(wǎng)站，頭豹研究院中國線下消費場景各智能終端應用發(fā)展綜述中國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高速發(fā)展為線下消費場景各智能終端的廣泛應用提供底層支持并催生出“物聯(lián)網(wǎng)+新消 費”的創(chuàng)新趨勢。智能終端細分品類眾多，智能化與數(shù)字化趨勢將帶來巨大市

4、場需求，想象空間廣闊中國線下消費場景各智能終端品類梳理，2022年智能終端細分賽道頭部企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀細分賽道頭部企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀商 業(yè) 服 務零售共享充電寶廣告機家 居掃地機器人處于發(fā)展初期，未來有望突破功能邊界智能音箱已形成百度、天貓、小米三強鼎立格局智能馬桶滲透率不斷提升，行業(yè)保持快速增長趨勢智能按摩椅居民健康消費需求提升，行業(yè)迎來發(fā)展良機投影儀智能投影設備成為互聯(lián)網(wǎng)關鍵內容平臺智能電視電視銷量持續(xù)走低，大屏電視逆勢上揚寵物智能硬件競爭格局較為分散，出口代工為主要模式娛 樂VR、ARVR、AR眼鏡為元宇宙主要接口，前景廣闊盲盒機盲盒與無人零售的發(fā)展推動盲盒機需求娃娃機市場趨于飽和，差異與精工化成

5、破局之道汽車娛樂汽車智能化趨勢助力車載娛樂市場騰飛出 行共享（電）單車市場飽和度極高，難有其他品牌打破僵局電單車充換電服務綠色出行趨勢下，各企業(yè)加大社區(qū)點位布局電動汽車充換電服務需求旺盛但供給較分散，一站式服務為主流智能停車場集成設備停車泊位存巨大缺口，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極入局電動平衡車低碳出行趨勢推動短交通出行需求大幅提升一鍵叫車智慧屏布局老年人市場，為其提供便捷出行新方式智能儲物柜智慧城市概念興起，行業(yè)集中度提升空間大 移動機器人核心技術日趨成熟，智慧物流發(fā)展空間廣闊智能零售貨柜無人零售行業(yè)發(fā)展迅猛，消費場景快速擴張市場處于起步階段，競爭格局有待重新洗牌輕資產(chǎn)化趨勢明確，竹獸雙龍頭格局漸穩(wěn)共享充

6、電寶行業(yè)主要企業(yè)發(fā)展動態(tài)梳理在“輕資產(chǎn)化”的大趨勢下，共享充電寶廠商發(fā)展方向分化。竹芒科技憑借代理模式的先發(fā)優(yōu)勢持續(xù)擴大 點位數(shù)并開拓智能終端品類布局，小電科技轉型合資代理，怪獸充電與美團持續(xù)深耕充電寶細分市場來源：頭豹研究院中國共享充電寶行業(yè)主要企業(yè)發(fā)展歷程主要企業(yè)2014-2017年（探索期） 2018年2019年2020年2021年2017年成立迅速完成3輪融資覆蓋城市500+完成3,000萬美元融資注冊用戶超1億完成2輪融資覆蓋城市1,300+赴美上市白酒品牌“開歡”上線注冊用戶達2.87億，點位機柜數(shù)量行業(yè)領先與大量品牌、游戲及IP 合作2022年H1注冊用戶突破3億點位數(shù)超86萬個

7、代理點位數(shù)占比近40數(shù)達84.5萬個2015年成立注冊用戶超1億注冊用戶超2億完成全國95以上城市搜電和街電完成合并，母注冊用戶突破4.5億迅速完成5輪融資日峰值訂單量突破布局公司定名為“竹芒科技”點位數(shù)超167萬個2017年被聚美優(yōu)品收購180萬合計注冊用戶突破3億，點竹芒科技擴大智能終位數(shù)突破100萬個端產(chǎn)品品類布局， 包累計設備出貨量超300萬臺括電單車共享充電樁、2015年成立開始拓展海外市場設備規(guī)?？焖僭鲩L注冊用戶超1.5億自身定位為“創(chuàng)新型消費場智能零售貨柜、智能充電寶業(yè)務覆蓋28個省區(qū)以代理模式開啟全建立自有工廠業(yè)務覆蓋全球30多個國景智能基礎設施制造商和儲物柜及廣告機面化布局家

8、及地區(qū)運營商”2016年成立大型機柜上市覆蓋1,600座縣級注冊用戶超2億沖刺科創(chuàng)板上市失敗，轉直營全部轉為合資代理迅速完成3輪融資完成B+輪數(shù)億元以上城市宣布啟動上市相關事宜，戰(zhàn)港股上市亦失敗拓展移動機器人代工、融資注冊用戶超1億擬登陸科創(chuàng)板點位數(shù)超50萬個儲能蓄電池等新業(yè)務2017年入局充電寶業(yè)務再次嘗試充電寶業(yè)務重啟充電寶業(yè)務，且當收縮直營業(yè)務， 轉向代通過免費補寶、取消稅在石家莊、青島進行小充電寶業(yè)務進展緩慢，年設備增長量位居行業(yè)理模式， 直營城市僅限點和提現(xiàn)費等措施， 加規(guī)模試驗后被擱置首位于150個強代理模式擴張年度活躍用戶650萬代理點位數(shù)占比近70注：各廠商的數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間截止到

9、2022年5月，怪獸充電的數(shù)據(jù)由財報推測得出67第二章節(jié)：中國共享充電寶行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析發(fā)展綜述布局展望發(fā)展現(xiàn)狀及 競爭格局分析行業(yè)周期核心指標對比分析集中度分析競爭格局變遷戰(zhàn)略調整方向及 新業(yè)務布局分析中國線下消費場 景各智能終端應 用發(fā)展綜述中國共享充電寶 行業(yè)主要企業(yè)發(fā) 展動態(tài)梳理智能終端應用市場鼓勵 政策分析智能終端應用市場風險 機遇分析點位及用戶資源推動智 能化應用終端普及新一代信息技術應用使 精細化運營成為可能共享充電寶廠商戰(zhàn)略對比怪獸充電業(yè)務前景分析竹芒科技業(yè)務前景分析竹芒科技新業(yè)務布局小電科技業(yè)務前景分析美團充電寶業(yè)務前景分析中國共享充電寶行業(yè)周期共享充電寶行業(yè)的租賃

10、營收極易受公共場景人流量影響，排除疫情等突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，共享充 電寶行業(yè)營收有望保持15 -20 的年增速中國共享充電寶行業(yè)設備租賃營收月度數(shù)據(jù)，2019年-2022H1分析師觀點4.13.44.45.05.55.8 5.85.66.26.75.86.24.32.73.55.35.8 5.98.18.08.611.610.610.08.48.5 8.79.49.1 9.29.99.910.010.29.7 9.9 9.66.98.17.88.32468101202019/12019/4來源：頭豹研究院2019/72019/102020/12020/42020/72020/102021/

11、12021/42021/72021/102022/12022/4單位：億元長期趨勢：2019-2020年，未受疫情影響前， 共享充電寶行業(yè)設備租賃營收年 增幅高達51.2 ，總體保持波動上 漲趨勢若排除因疫情等原因導致的公共 場景人流量驟減的情況，預計共 享充電寶行業(yè)的設備租賃營收仍 將保持每年15 -20 的增速短期波動：2020年、2021年與2022年第一季 度，行業(yè)設備租賃營收受疫情影 響均下滑明顯，但隨著疫情得到 控制，行業(yè)設備租賃營收均顯著 回升共享充電寶行業(yè)短期營收受假期 效應影響提升顯著，如2020年10 月和2021年10月，受益于“十一” 假期帶來的出行人流量，行業(yè)月 設備

12、租賃營收分別達到當年峰值 11.6億元及10.2億元注：各廠商的數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間截止到2022年5月，怪獸充電的數(shù)據(jù)由財報推測得出8共享充電寶行業(yè)核心指標對比分析來源：頭豹研究院直 營+代 理代 理 模 式 為 主1.7-1.8億600-700萬1.2-1.3億300-400萬900-1,000萬2.6-2.7億 800-900萬2.4-2.5億怪獸充電代理點位占比持續(xù)增加，但依舊以直營點位為主，成本下降不明顯，利 潤空間薄。截至2022年Q1，怪獸充電的代理點位占比擴大至38.9 ，但銷售費用 較去年同期僅下降0.3 ，依舊維持高位，疊加疫情因素，一季度總虧損0.96億元， 且這已是怪獸充電連續(xù)

13、第三個季度虧損竹芒科技掌握行業(yè)近半的點位資源，可形成優(yōu)越的網(wǎng)絡效應，同時其點位中的代 理點位占比過半，銷售費用較低。通過成熟的代理模式，竹芒科技可以較低的銷 售費用深入滲透至下沉市場，形成龐大的點位網(wǎng)絡。此外，更多的點位可觸達更 多的場景，各場景所衍生出的多樣化需求進一步推動新智能終端的應用，從而推 動竹芒科技的新業(yè)務拓展怪獸充電積極拓展代理點位，但銷售成本無明顯下降，已連續(xù)三季度虧損。竹芒科技憑借成熟的代理模 式，以較低的銷售費用占據(jù)行業(yè)近半的點位資源，形成優(yōu)越的網(wǎng)絡效應，并有助于其開拓新業(yè)務中國共享充電寶行業(yè)頭部企業(yè)日均流水與交易訂單量，2022H1主要企業(yè)點位數(shù)（POI），2020-20

14、22H1商業(yè)模式頭部企業(yè)日均流水（2022H1，元） 交易訂單量（2022H1，筆） 單位：萬個合 資 代 理6040200 1008012018016014020202021H120212022H1竹芒科技竹芒怪獸美團 小電注：各廠商的數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間截止到2022年5月，怪獸充電的數(shù)據(jù)由財報推測得出9共享充電寶行業(yè)集中度分析來源：頭豹研究院較2021年上半年，共享充電寶行業(yè)在2022年上半年的設備量、GMV和交易訂單量的集中度均有不同程度 的上升，竹芒科技在這三個領域的占比均有顯著提升主要企業(yè)市場設備量占比，2022H1主要企業(yè)GMV占比，2022H1主要企業(yè)交易訂單量占比，2022H1CR4

15、=90.939.521.315.414.79.1其他企業(yè)較2021年同期，2022年上半年共享充電寶行業(yè)主要企業(yè)市場設備量集中度進一步提升， C R 4 達90.9 ，依次為竹芒科技、怪獸充電、美團、小電。 竹芒科技依托搜電成熟的代理模式優(yōu)勢，設備數(shù) 量大幅提升，占全行業(yè)的比重達到39.5 。從2021 年下半年開始，小電科技的市場設備數(shù)出現(xiàn)下滑， 當年7月小電科技宣布向代理模式轉型，截至2022 年上半年，其設備數(shù)占全行業(yè)的比重下降至14.7較2021年同期，2022年上半年共享充電寶行業(yè)主 要企業(yè)的GMV集中度進一步提升，CR4達93.6 ， 依次為竹芒科技、怪獸充電、小電、美團。竹芒 科

16、技與怪獸充電的GMV占比合計高達57.4 ，較去 年同期上漲6.2 ，其中竹芒科技的GMV占比同比 增長5.5 。此外，依靠豐富的商戶資源，美團迅 速擴大規(guī)模，GMV占比同比增長8.4較2021年同期，2022年上半年共享充電寶行業(yè)主 要企業(yè)交易訂單集中度進一步提升，CR4達92.7 ， 依次為竹芒科技、怪獸充電、小電、美團。受益 于優(yōu)質點位的拓展以及高質量的運維服務，怪獸 充電和小電科技的設備效能持續(xù)保持增長，單設 備交易訂單量位于行業(yè)領先地位，美團和竹芒科 技緊隨其后28.828.622.513.76.4CR4=93.6其他企業(yè)30.827.720.114.17.3CR4=92.7其他企業(yè)

17、注：各廠商的數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間截止到2022年5月，怪獸充電的數(shù)據(jù)由財報推測得出10共享充電寶行業(yè)競爭格局變遷來源：頭豹研究院疫情沖擊下，2022年上半年共享充電寶行業(yè)競爭格局重塑，市場份額向頭部企業(yè)集中?！靶≈瘾F”格局解 構，行業(yè)競爭升維，小電沉寂，“竹獸”并驅，雙龍頭格局漸穩(wěn)，強者恒強中國共享充電寶行業(yè)競爭格局變化示意圖，2021H1-2022H1市場分析經(jīng)歷行業(yè)洗牌期后，融資能力更強、規(guī)模更大的廠商通過快速擴張及資源整合后迅速提高市場份額，行業(yè)進入寡頭壟斷階段普遍較低的服務單價導致行業(yè)收入規(guī)模較低，優(yōu)質點位是競爭重點2018點位競爭不斷加劇導致場地成本提高，頭部廠商陸續(xù)漲價，收入大幅增長，同時

18、頭部企業(yè)的市場份額持續(xù)增加，怪獸充電、小電表現(xiàn)優(yōu)異服務漲價吸引中小廠商再度入局，通過代理模式減弱資本的重要性2019疫情導致行業(yè)頭部企業(yè)大量裁員，鋪貨能力銳減，上半年收入同比大幅下降。下半年疫情得到控制后，中小企業(yè)快速發(fā)展美團重新進入共享充電寶賽道，依靠代理模式迅速發(fā)展。搜電作為代理模式龍頭企業(yè)在2020年實現(xiàn)彎道超車，躋身行業(yè)頭部企業(yè)20202021年，小電科技在下沉市場拓展過程中，遭遇設備遺失量增多和員工管理難度提高等問題，導致新增設備數(shù)減少。2021年下半年，美團大力發(fā)展代理模式并推出一系列推廣優(yōu)惠措施，設備數(shù)得到明顯提升，但由于美團擁有較多低效能點位，收入增長并不明顯搜電與街電合并為竹

19、芒科技后，利用搜電的代理模式快速鋪設下沉市場，2021年下半年， 其設備數(shù)量增幅高達40萬臺，遠遠領先行業(yè)平均水平20212022H1疫情影響下共享充電寶行業(yè)競爭格局重塑，“小竹獸”格局被打破，“竹獸”并驅，竹芒科技積極擴大智能終端產(chǎn)品品類布局，怪獸充電則持續(xù)深耕共享充電寶領域竹芒科技通過龐大的點位網(wǎng)絡和成熟的代理模式，在2022年上半年依舊保持新增投入市 場設備數(shù)的大幅增長，同時期內營收持續(xù)位于行業(yè)前列新增投入市場設備數(shù)量指標變化趨勢：2021H12021H22022H1中國共享充電寶行業(yè)競爭格局企業(yè)排名示意圖，2021H1-2022H12021H12021H22022H1注：各廠商的數(shù)據(jù)統(tǒng)

20、計時間截止到2022年5月，怪獸充電的數(shù)據(jù)由財報推測得出11美團 2021H12022年，受疫情影響，商戶數(shù)量和用戶 占比較高的一線城市均遭受不同程度的 封城，導致公共場景人流量大幅減少，各 共享充電寶廠商的新增投入市場設備數(shù) 量和收入增長量均有大幅下降小電 2021H2竹芒 2021H2 期內營收總額單位：億元20268141816-5位：萬臺 45“新增投入市場設備 40數(shù)量= 公司投入到 35 點位的機柜數(shù)量- 30 當年損耗設備量”怪獸 2021H1怪獸 2021H2小電 2021H1美團 2022H14竹芒 2021H1新 增 投 入 市 場 設 備

21、數(shù)前3名213213213期 內 營 收 總額前3名213213213 小電 2022H1竹芒 2022H1美團2021H2怪獸102022H11212第三章節(jié)：中國共享充電寶廠商戰(zhàn)略調整方向及新業(yè)務布局分析發(fā)展綜述布局展望發(fā)展現(xiàn)狀及 競爭格局分析行業(yè)周期核心指標對比分析集中度分析競爭格局變遷戰(zhàn)略調整方向及 新業(yè)務布局分析中國線下消費場 景各智能終端應 用發(fā)展綜述中國共享充電寶 行業(yè)主要企業(yè)發(fā) 展動態(tài)梳理共享充電寶廠商戰(zhàn)略對比怪獸充電業(yè)務前景分析竹芒科技業(yè)務前景分析竹芒科技新業(yè)務布局小電科技業(yè)務前景分析美團充電寶業(yè)務前景分析智能終端應用市場鼓勵 政策分析智能終端應用市場風險 機遇分析點位及用戶

22、資源推動智 能化應用終端普及新一代信息技術應用使 精細化運營成為可能13充電寶行業(yè)“輕資產(chǎn)化”大趨勢下，頭部企業(yè)相繼實施戰(zhàn)略調整。目 前，“輕資產(chǎn)化”為充電寶行業(yè)順勢 而為的大趨勢，各大充電寶頭部 企業(yè)紛紛通過賦能代理商來緩解 公司的現(xiàn)金流壓力，同時通過代 理商進一步搶占下沉市場的份額。 從點位數(shù)量上看，各大頭部企業(yè) 的代理比例正加速提升智能終端應用市場的高速發(fā)展有 望為共享充電寶廠商帶來巨大增 量。為探究行業(yè)的多元及可持續(xù) 發(fā)展，部分頭部共享充電寶廠商 積極發(fā)展新型業(yè)務，在充電寶技 術的積累下開發(fā)出具有自身優(yōu)勢 的智能終端應用，并利用其點位 資源快速推廣。竹芒科技從創(chuàng)新 型消費場景智能基礎設

23、施制造商 和運營商的定位出發(fā)，基于已有 的技術、成本及點位優(yōu)勢不斷向 全場景智能終端應用市場拓展深耕充電寶領域，培育新消費場景采取深耕共享充電寶領域的戰(zhàn)略， 通過綁定KA渠道、打造品牌影響 力及加強代理模式等尋找新增長點怪獸充電充電寶市場仍有大量待開發(fā)點位 隨著充電寶消費場所的快速擴張 疊加下沉市場強勁的增長空間， 怪獸充電持續(xù)加大點位開發(fā)力度風險與機遇并存線下娛樂場景受疫情反復影響存在 不確定性，疊加外部環(huán)境依然充滿 挑戰(zhàn)，盈利能力仍待市場考驗竹芒科技強研發(fā)基因+渠道優(yōu)勢助力公司前端領先的研發(fā)制造優(yōu)勢以及 強大的渠道拓展能力為其開拓智能 終端業(yè)務確立了強大的競爭壁壘全場景智能終端應用多面開花

24、憑借近170萬點位的資源優(yōu)勢，竹 芒科技智能終端產(chǎn)品可實現(xiàn)快速放 量，有望率先領跑營收增長曲線直營模式向代理及合資代理轉型 在行業(yè)向代理模式傾斜的趨勢下， 小電科技逐漸提高代理比例，并 將直營點位全部轉換為合資代理小電科技降低現(xiàn)金流壓力并開拓新市場小電科技向代理及合資代理模式 的轉型可緩解公司現(xiàn)金流壓力， 并可借此開拓更廣闊的下沉市場下沉市場渠道管控能力有望提升小電科技的合資代理模式較傳統(tǒng)的 代理商模式具備更強的渠道管控能 力，或將提升其在下沉市場的份額美團收縮直營+強化代理直營占比不斷收縮，自營城市逐漸 向代理商轉移。截至2022H1，美 團充電寶代理與直營比例約為7：3充電寶業(yè)務戰(zhàn)略定位轉

25、移打車和團購業(yè)務擁有更高的內部 戰(zhàn)略定位，因此充電寶業(yè)務在戰(zhàn) 略資源及投入上將有所減少業(yè)務重要性降低，以導流作用為主 充電寶業(yè)務對美團平臺具有低頻帶 高頻及品牌宣傳等作用，未來有望 將流量導入至美團平臺的其他服務企業(yè)名稱戰(zhàn)略重點戰(zhàn)略動因未來展望積極開拓全場景智能終端業(yè)務陸續(xù)推出智能終端產(chǎn)品，拓寬業(yè) 務邊界，打造以物聯(lián)網(wǎng)科技驅動 的“新經(jīng)濟”平臺中國共享充電寶廠商戰(zhàn)略對比共享充電寶行業(yè)競爭趨于白熱化，“輕資產(chǎn)化”成為行業(yè)順勢而為的優(yōu)選項，頭部玩家的代理比例加速提 升。此外，智能終端應用市場的蓬勃發(fā)展為各大共享充電寶廠商帶來廣闊的發(fā)展機遇中國共享充電寶行業(yè)主要玩家戰(zhàn)略調整，2022H1分析師觀點來

26、源：頭豹研究院14為應對充電寶應用場景多元化、直營模式下銷售費用持續(xù)高企以及新用戶增長放緩等挑戰(zhàn)，怪獸充電推 出了全場景覆蓋戰(zhàn)略、提質增效戰(zhàn)略以及用戶粘性發(fā)展戰(zhàn)略三大戰(zhàn)略怪獸充電戰(zhàn)略動因分析來源：Frost & Sullivan ，怪獸充電財報，頭豹研究院怪獸充電業(yè)務前景分析（1/2）020406080100201620202025E其他商業(yè)綜合體 辦公樓交通樞紐 商超零售 酒店休閑娛樂 餐飲中國共享充電寶分場景市場規(guī)模比例，2016-2025E應用場景呈多元化趨勢單位： 全場景覆蓋戰(zhàn)略78.179.387.584.289.572768084889202468102021Q12021Q2202

27、1Q32021Q42022Q1銷售費用銷售費用率提質增效戰(zhàn)略怪獸充電銷售費用及銷售費用率，2021Q1-2022Q1銷售費用支出持續(xù)高增1,6401,9401,7901,3801,200-30-20-10010203005001,0001,5002,0002021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1新增用戶數(shù)增長率新用戶增長放緩怪獸充電新增用戶數(shù)及增長率，2021Q1-2022Q1用戶粘性發(fā)展戰(zhàn)略單位：億元單位：萬人消費場景日趨多元化，全場景覆蓋需求大幅提升，怪獸 充電于多場景進行積極布局。從趨勢上看，消費場所將 逐漸呈多元化發(fā)展趨勢，共享充電寶場景中餐飲點位的 收入比重已從2

28、016年的55 下滑至2020年的38 。在此趨 勢下，怪獸充電將點位覆蓋范圍進一步加速拓展至休閑 娛樂、酒店及商業(yè)綜合體等其他場景以實現(xiàn)全場景覆蓋 的戰(zhàn)略布局直營模式下銷售費用持續(xù)高企，怪獸充電深化代理模式 并開發(fā)自研運維APP以實現(xiàn)提質增效。怪獸充電早期以 直營模式為主，在大量開拓點位的同時帶來了高昂的銷 售及營銷費用，其銷售費用率由2021Q1的78.1 大幅增長 至2022Q1的89.5 ，成為公司最主要的成本支出。因此， 怪獸充電自2021年年底開始積極發(fā)展代理商模式并通過 開發(fā)自研運維APP來提升運營效率新增用戶數(shù)增長放緩，怪獸充電積極提升用戶粘性。 截至2022年3月31日，怪獸

29、充電的累計注冊用戶達 2.989億，2021Q1、Q2、Q3和Q4分別新增1,640萬、 1,940萬、1,790萬及1,380萬，2022Q1僅新增1,200 萬，新增用戶數(shù)增速呈下滑態(tài)勢。在此背景下，怪 獸充電通過IP合作和品牌聯(lián)名不斷提升品牌知名度 及曝光度，進一步提升其用戶粘性單位： 單位： 15怪獸充電業(yè)務前景分析（2/2）怪獸充電積極探索充電寶市場增量空間，通過加大對全場景KA的投入以及代理模式的轉型實現(xiàn)了收入和 點位的擴張，但大量拓展KA客戶所帶來的高入場費用亦將進一步加重其財務負擔怪獸充電與頂級知名KA及品牌合作， 并通過“ 自營+ 代理” 相 結合的模式， 加速全場景下的 點

30、位擴張。PO I的覆蓋范圍是 充電寶企業(yè)在初期階段的核心 護城河，在KA的拓展上，怪獸 充電由點到面覆蓋休閑娛樂、 餐飲、酒店、購物等核心場景。 通過全場景覆蓋戰(zhàn)略帶來的規(guī) 模效應， 怪獸充電實現(xiàn)流量和 用戶粘性的雙重增長知名KA擁有較高的議價權，拓 展此類客戶會帶來高昂的入場 費用， 從而加重公司的財務負 擔。自2021年下半年至今，怪 獸充電先后與北京環(huán)球影城、 印力集團、上影影城等休閑娛 樂類大型K A 簽約。但此類K A 由于掌握較高的人流量導致其 議價權較高， 共享充電寶廠商 需要支付高昂的入場費用方可 入駐， 對于企業(yè)而言， 難以避 免會加重其財務負擔2021Q4，怪獸充宣布加強了

31、直營模 式和代理模式的合作，雙管齊下可 更快地提高點位覆蓋和市場份額深度綁定六大領域KA2021H2-至今：怪獸充電先后與北京 環(huán)球影城、印力集團、藝龍酒店、上 影影城、華萊士等KA達成戰(zhàn)略合作休閑娛樂酒店購物交通樞紐公共場所餐飲點位快速覆蓋市場份額提升有利于快速拓展下沉市場用戶粘性發(fā)展戰(zhàn)略明星時尚 (粉絲群體)二次元(二次元群體)游戲、國潮 (年輕群體)年輕化 品牌多圈層 參與用戶粘性 提升IP合作品牌聯(lián)名白酒(成熟群體)怪獸充電主要業(yè)務戰(zhàn)略及發(fā)展方向，2022年分析師觀點全場景覆蓋戰(zhàn)略提質增效戰(zhàn)略直營+代理模式自研運維APPCRM銷售業(yè)績查詢目標查詢設備運維高運營人效比優(yōu)化柜機空倉率降低設

32、備成本提高人員效率優(yōu)化固定支出計算運維任務處理任務邏輯提高運維效率來源：怪獸充電官網(wǎng)，頭豹研究院16竹芒科技業(yè)務前景分析來源：頭豹研究院憑借行業(yè)領先的供應鏈管理和產(chǎn)品研發(fā)能力，竹芒科技定位為公共消費場景智能終端設備制造商和運營 商，開發(fā)多款智能終端產(chǎn)品以實現(xiàn)二次增長，其優(yōu)質的成本管控能力可為代理商創(chuàng)造更大利潤空間竹芒科技共享充電寶業(yè)務增長邏輯解析竹芒科技新業(yè)務拓展邏輯及各細分市場競爭優(yōu)勢客戶服務全供應鏈管理產(chǎn)品研發(fā)共享充電寶網(wǎng)絡成本結構優(yōu)勢產(chǎn)品服務優(yōu)質 持續(xù)賦能代理商1,000萬+充電寶160萬+點位3萬+客戶資源供應鏈管理能力對于共享充電寶行業(yè)以及整個智能終端領域的發(fā)展都至關重要。竹芒科 技

33、憑借行業(yè)領先的全供應鏈管理能力和產(chǎn)品研發(fā)能力，以更具競爭優(yōu)勢的成本為終端消 費者提供優(yōu)質的服務體驗，從而實現(xiàn)在代理模式下為客戶創(chuàng)造更大的利潤空間，代理商 更強的代理意愿則可進一步提升竹芒科技的點位數(shù)量與點位質量竹芒科技總結先進的推廣與運營經(jīng)驗，對代理商進行賦能。竹芒科技在核心城市和核心 點位采取直營模式，并可持續(xù)賦能代理商，真正實現(xiàn)銷售過程代理化、運維過程直營化 與線上化拓展邏輯時間節(jié)點除共享充電寶外，用戶在竹芒科技各點位 應用場景中具備衍生性需求代理商具備滿足上述 需求的增收動機竹芒科技具備擴大版圖的需求多智能終端網(wǎng)絡協(xié)同效應可增強竹芒科技 業(yè)務生態(tài)的健康度與競爭力竹芒科技在共享充電寶領域已

34、位居行業(yè) 領先地位竹芒科技具備新產(chǎn)品的研發(fā) 和運營能力疫情影響度見底，居民消費意愿進入 系統(tǒng)性活躍階段國際市場長周期的增長紅利大， 已進入指數(shù)級增長起始端共享 充電寶電單車 共享 充電樁智能 零售貨柜智能 儲物柜廣告機公共消費場景下的智能終端設備制造商和運營商具備同時運營與維護1,000 多萬臺充電寶的能力具備全供應鏈管理能力與 產(chǎn)品研發(fā)能力具備覆蓋全國的近170萬個 點位資源優(yōu)勢競爭優(yōu)勢1718.729.541.561.778.498.3122.6152.5184.0221.3201720182019202020212022E 2023E 2024E 2025E 2026E竹芒科技新業(yè)務布局

35、電單車共享充電樁來源：頭豹研究院單位：億元電單車共享充電樁 市場規(guī)模CAGR（2017-2021）43.2CAGR（2022E-2026E）22.5現(xiàn)階段，電單車共享充電樁行業(yè)處于高速發(fā)展時期的后半階段， 各地方對電單車充電安全管理政策的具體落實將進一步提高共 享充電樁的滲透率。盡管中國電單車保有量已逐漸飽和，但在 滲透率方面仍存在較大增長空間。此外，受疫情影響，中國一 二線城市的公共交通客運量出現(xiàn)大幅下降，相應地，（電動） 自行車的騎行量大幅上漲，直接帶動電單車共享充電樁的需求電單車充電安全管理政策的陸續(xù)落實將進一步提高電單車共享充電樁的滲透率，其市場成長前景可觀。 竹芒科技借助自身在渠道、

36、供應鏈管控、產(chǎn)品研發(fā)及運營方面的優(yōu)勢，將為行業(yè)發(fā)展帶來新增量中國電單車共享充電樁市場規(guī)模，2017-2026E竹芒科技開拓電單車共享充電樁業(yè)務邏輯分析分析師觀點渠道網(wǎng)絡共享充電寶業(yè)務全供應鏈管控龐大運營終端數(shù)竹芒科技在全國 擁有近170萬個點 位，3萬多合作客 戶， 渠道資源覆 蓋大量住宅小區(qū)、 寫字樓竹芒科技具備共 享充電寶的全供 應鏈管理能力， 能夠以低于行業(yè) 平均的價格為客 戶提供設備竹芒科技服務4.5 億注冊用戶， 具 備同時運營與維 護1,000多萬臺在 線充電寶的能力住宅、商寫渠道低設備成本多設備運營能力電單車共享充電 樁的主要應用場 景為住宅小區(qū)、 辦公園區(qū)、寫字 樓， 竹芒科技

37、現(xiàn) 有的客戶資源可 實現(xiàn)精準覆蓋憑借領先的供應 鏈管理與產(chǎn)品研 發(fā)能力， 竹芒科 技可憑借更低的 售價降低客戶回 本周期， 開拓市 場空間現(xiàn)有電單車充電 樁頭部企業(yè)的端 口數(shù)僅為100萬個， 服 務 用 戶 數(shù) 僅 1,400萬，竹芒科 技的運營能力可 實現(xiàn)降維打擊電單車共享充電樁業(yè)務竹芒科技憑借共享充電寶業(yè)務 所積累的渠道優(yōu)勢、供應鏈管 控與產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢和運營能力 優(yōu)勢， 可顛覆電單車共享充電 樁行業(yè)現(xiàn)有格局。竹芒科技在 住宅、寫字樓等充電樁高頻使 用場景具備廣泛的客戶資源。 同時， 其生產(chǎn)研發(fā)能力優(yōu)勢可 將設備成本降至行業(yè)較低水平， 通過降低設備成本、安裝成本 和使用成本， 可最大限度激勵

38、 客戶進行設備鋪設， 此外還可 通過結合售貨柜和充電柜提升 用戶使用體驗。共享充電樁市 場分散程度高， 頭部廠商的運 營用戶數(shù)量有限， 現(xiàn)有頭部企 業(yè)日均流水為100余萬元，服務 用戶數(shù)僅在千萬級別， 竹芒科 技服務4 億+ 用戶的運營能力可 完全覆蓋電單車共享充電樁行 業(yè)對市場能力的要求一代“鈑金款”一代“塑膠款”二代“拼接款”18單位：億元中國智能零售貨柜 市場規(guī)模CAGR（2017-2021）275.1CAGR（2022E-2026E）54.80.21.99.018.030.649.884.5134.2203.72026E20172018201920202021 2022E 2023E其

39、他場景 工廠場景交通樞紐場景 寫字樓場景2024E 2025E公共場所場景 學校場景竹芒科技新業(yè)務布局智能零售貨柜隨著“物聯(lián)網(wǎng)+新消費”趨勢的興起，智能零售貨柜以其“先取貨后付款”的支付方式打破了原有的零售購物 模式。竹芒科技智能零售貨柜具備高性價比優(yōu)勢，為其規(guī)?；茝V奠定基礎物聯(lián)網(wǎng)技術的成熟為智能零售貨柜的蓬勃發(fā)展提供底層支持。借助物 聯(lián)網(wǎng)技術，智能零售貨柜可實現(xiàn)精細化庫存管理，并通過RFID、生物 識別等技術為消費者提供“先取貨后付款”的新消費體驗，2022年市場 規(guī)模預計將達49.8億元竹芒科技智能零售貨柜的高性價比為其市場化推廣提供了強大助力， 規(guī)模效應下可形成正向反饋機制。隨著設備投

40、放數(shù)量的增加，竹芒科 技有望為智能零售貨柜市場帶來新的增量空間來源：頭豹研究院智能零售貨柜業(yè)務竹芒科技開拓智能零售貨柜業(yè)務邏輯分析竹芒科技通過共享充電寶業(yè)務的點位優(yōu)勢、技術優(yōu)勢及成本結構優(yōu)勢有 望重塑智能零售貨柜市場競爭格局。竹芒科技在辦公室、學校等智能零 售貨柜高頻使用場景具有廣泛的客戶資源。此外，大數(shù)據(jù)分析等技術優(yōu) 勢可幫助竹芒科技更好地運用消費者的用戶數(shù)據(jù)提升選品能力中國智能零售貨柜市場規(guī)模，2017-2026E竹芒科技智能零售貨柜產(chǎn)品圖多場景融合打開竹芒科技的智能零 售貨柜的營收空間。竹芒科技智能 零售貨柜具有拼接功能， 可針對不 同應用場景的需求有針對性地提供 滿足特定場景的產(chǎn)品，

41、如在地鐵站 旁的智能零售貨柜會提供電單車所 需的車衣、雨衣等。竹芒科技前瞻 性的商業(yè)視角擴充了智能零售貨柜 原有的消費邊界， 憑借強大的協(xié)同 優(yōu)勢，有望迅速提升其產(chǎn)品市占率顛覆性商業(yè)模式不同場景賦予智能 零售貨柜不同需求多場景多需求結合特定場景 提供特定產(chǎn)品點位資源技術積累成本結構竹芒科技在全國擁有 170萬個點位，擁有龐 大的渠道網(wǎng)絡， 可滲 透到各類末端場景竹芒科技致力于“物聯(lián) 網(wǎng)+新消費”領域創(chuàng)新， 具有物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù) 及人工智能等技術積 累竹芒科技積極布局智 能儲物柜的全產(chǎn)業(yè)鏈， 生產(chǎn)環(huán)節(jié)的全面把控 造就了成本結構上的 優(yōu)勢核心場景覆蓋提升選品能力多設備運營能力智能零售貨柜的主要 應用

42、場景為辦公室、 學校等場所， 竹芒科 技可迅速實現(xiàn)客戶的 全面覆蓋通過大數(shù)據(jù)分析及人 工智能等技術， 竹芒 科技可根據(jù)用戶消費 額數(shù)據(jù)分析用戶的消 費喜好并提供強針對 性選品竹芒科技成本結構優(yōu) 勢明顯， 能夠幫助其 智能零售貨柜業(yè)務更 好地實現(xiàn)規(guī)?；袌?擴張， 迅速搶占市場 份額竹芒科技共享充電寶業(yè)務分析師觀點1929.542.557.477.8113.0168.2230.5311.0410.4其他場景交通樞紐場所寫字樓場所 商超場景2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E住宅場所學校場所 公共娛樂場所單位：億元中國智能儲物

43、柜 市場規(guī)模CAGR（2017-2021）39.9CAGR（2022E-2026E）33.7竹芒科技新業(yè)務布局智能儲物柜來源：頭豹研究院萬物互聯(lián)趨勢下，智慧城市概念興起，多場景龐大需求驅動智能 儲物柜市場發(fā)展。作為城市共享服務系統(tǒng)的關鍵載體，智能儲物 柜在推廣的同時可搭建公共服務級的物聯(lián)網(wǎng)點， 解決了多場景（游樂場、酒吧、公共交通樞紐等）的公共服務需求，2022年市 場規(guī)模預計將達到168.2億元隨著物聯(lián)網(wǎng)基礎設施的逐步完善，智慧城市概念興起，智能儲物柜作為城市共享服務系統(tǒng)的重要載體， 迎來發(fā)展利好。憑借在物聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術的賦能，竹芒科技智能儲物柜產(chǎn)品將帶來全新寄存體驗中國智能儲物柜市場規(guī)

44、模，2017-2026E竹芒科技開拓智能儲物柜業(yè)務邏輯分析竹芒科技智能儲物柜產(chǎn)品圖點位協(xié)同低生產(chǎn)成本物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)動優(yōu)質點位共享充電寶業(yè)務“新經(jīng)濟”平臺產(chǎn)業(yè)鏈把控竹芒科技點位資源豐 富，擁有3萬多合作客 戶， 渠道資源大量覆 蓋在酒吧、游樂場等 娛樂場景竹芒科技旨在打造物 聯(lián)網(wǎng)科技驅動的“新經(jīng) 濟”平臺，并充分運用 了大數(shù)據(jù)分析及AI等 技術竹芒科技積極搭建物 聯(lián)網(wǎng)基礎設施、布局 智能儲物柜的全產(chǎn)業(yè) 鏈生產(chǎn)， 把控各生產(chǎn) 環(huán)節(jié)核心場景覆蓋精細化運營市場化推廣在酒吧、游樂場等公 共娛樂及商超等應用 場景中， 竹芒科技憑 借點位優(yōu)勢， 可實現(xiàn) 客戶的全面覆蓋基于大數(shù)據(jù)分析， 竹 芒科技可根據(jù)用戶使 用頻

45、率及時長等數(shù)據(jù)， 實現(xiàn)設備的精準投放， 提升單設備營收水平竹芒科技成本結構上 的優(yōu)勢幫助其智能儲 物柜業(yè)務能夠更好地 實現(xiàn)規(guī)模化， 并進入 到下沉市場， 潛在增 長空間更大智能儲物柜業(yè)務竹芒科技的入局為中國智能儲物柜市 場帶來新的發(fā)展變量，行業(yè)競爭格局 或將重新洗牌。竹芒科技在酒吧、游 樂場等公共娛樂場所及商超等智能儲 物柜的高頻使用場景具有充足的客戶 資源，可迅速地將新品滲透進目標市 場。與此同時，竹芒科技全產(chǎn)業(yè)鏈布 局的優(yōu)勢可將生產(chǎn)成本進一步降低， 有利于其新產(chǎn)品的市場化推廣。竹芒 科技強大的先發(fā)優(yōu)勢有望助其重塑智 能儲物柜行業(yè)的市場競爭格局分析師觀點20單位：億元中國廣告機 市場規(guī)模CA

46、GR（2017-2021）0.8CAGR（2022E-2026E）22.2竹芒科技新業(yè)務布局廣告機來源：頭豹研究院2.73.75.06.78.910.51.413.71.818.011.61.515.014.92.32.421.125.132.238.622.529.332.617.318.816.219.422.024.828.28.711.312.26.97.56.58.59.610.912.59.312.114.48.510.59.512.315.117.822.0201720182019202020212022E其他場景交通樞紐場景商業(yè)娛樂場景2023E 2024E 2025E 202

47、6E辦公場景住宅場景現(xiàn)階段，中國廣告機行業(yè)仍處于市場底部，有望在2022年實 現(xiàn)觸底反彈。2017-2019年，受房地產(chǎn)高速擴張帶來的電梯廣 告機需求和零售餐飲數(shù)字化轉型帶來的數(shù)字標牌需求，廣告 機行業(yè)迅速發(fā)展。2020年，受疫情和經(jīng)濟下行影響，中國廣 告機行業(yè)市場規(guī)模轉入下滑趨勢，較2019年減少42.6 。隨著 廣告機的智能化升級和智慧城市建設的加速，各場景對廣告 機的需求將持續(xù)增加隨著智慧城市建設加速和廣告機智能化升級趨勢，廣告機行業(yè)于2022年或將迎來觸底反彈，竹芒科技憑 借自身在商業(yè)模式、成本管控和產(chǎn)品研發(fā)方面的優(yōu)勢，此時入局將搭上行業(yè)修復的東風中國廣告機市場規(guī)模，2017-2026

48、E竹芒科技開拓廣告機業(yè)務邏輯分析分析師觀點商業(yè)模式共享充電寶業(yè)務成本管控產(chǎn)品研發(fā)竹芒科技掌握成 熟的代理模式運 營經(jīng)驗與代理商 賦能體系， 并首 創(chuàng)了充電寶行業(yè) 以代理模式為主 的商業(yè)模式竹芒科技完全掌 控供應鏈管理流 程， 憑借優(yōu)質的 成本管控能力將 設備成本降低到 極致， 為客戶創(chuàng) 造盈利空間竹芒科技研發(fā)出 一系列“充電寶+” 設備， 為客戶提 供復合營收渠道， 同時為消費者提 供增值服務靈活合作模式更大利潤空間復合價值竹芒科技將顛覆 廣告機行業(yè)以銷 售設備為主的商 業(yè)模式， 向商家 提供“ 廣告+ 充電 寶”的組合合作模 式廣告機行業(yè)高度 分散， 產(chǎn)品價格 不統(tǒng)一， 竹芒科 技將革新廣告

49、機 行業(yè)成本結構， 為下游創(chuàng)造更大 利潤空間竹芒科技將充電 寶與廣告機結合， 提供“ 前裝” 與“ 后 裝”套餐和廣告剪 輯服務， 為客戶 提供多元增收渠 道廣告機業(yè)務竹芒科技憑借成熟的代理模式 運營經(jīng)驗、成本管控能力和產(chǎn) 品研發(fā)能力， 將顛覆廣告機行 業(yè)的商業(yè)邏輯，重構行業(yè)格局。 竹芒科技創(chuàng)新性提出“ 贈送廣告 機”的商業(yè)模式， 以廣告資源和 充電寶營收分成為置換條件， 與商家實現(xiàn)雙贏。其次， 竹芒 科技利用強大的研發(fā)能力和供 應鏈管理能力可大力降低廣告 機成本， 為下游的客戶創(chuàng)造更 大的利潤空間竹芒科技為客戶提供復合價值， 增加客戶營收渠道。通過選購 充電寶加裝套餐， 商戶可獲得 充電寶與

50、廣告機的雙重收入。 此外， 竹芒科技在智能終端 A P P 上為商戶提供廣告剪輯服 務可明顯改善商戶使用體驗， 同時為客戶創(chuàng)造新的營收渠道， 進而增強客戶鋪設設備的動力共享充電43寸廣告機- 刷臉支付版21截至2022年5月底，小電科技所有直營點位已全部轉為合資代理模式。合資代理與個人代理的雙代理運行模式將成為小電科技的新運營架構。 二三線下沉市場管理難度高、疫情影響導致的營收下滑、現(xiàn)金流緊張 等因素，是小電科技此次轉型的主要原因。此外，合資公司的負責人 中部分是由小電的管理人員出任，這意味著合資公司受小電的約束性 依然較強。經(jīng)過此次調整，小電科技通過出售存量設備以緩解現(xiàn)階段 的現(xiàn)金流壓力，后

51、續(xù)的營收結構將包括四部分，分別為技術服務費、 設備銷售費用、盈利分紅與廣告費用小電科技業(yè)務前景分析來源：小電科技小程序，頭豹研究院數(shù)字營銷業(yè)務小電科技代理模式營收占比變化58120510152021年1月 2021年12月 2022年5月代理+直營代理+合資代理業(yè)務流資金流2022年5月2022年1月小電科技將所有直營點位轉為合資代理點位，緩解自身的現(xiàn)金流壓力，同時實現(xiàn)點位拓展效率和點位維 護質量的平衡。數(shù)字營銷業(yè)務營收占比無明顯增長，移動機器人代工與儲能蓄電池業(yè)務或成新增長方向小電科技運營模式調整邏輯小電科技新業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及拓展方向小電科技運營模式變化示意圖小電科技合資代理模式運營流程詳解小

52、電科技合資公司消費者銷售設備， 提供技術支持鋪設機柜提供租賃服務歸還充電寶線下商戶支付租金支付設備購買費、技術服務費（流水10 ）支付商家入場費與傭金利潤分紅IP聯(lián)合營銷 “王者榮耀”小程序廣告 “芒果TV”線下廣告“網(wǎng)易云音樂”2021年，小電數(shù)字營銷業(yè)務營收占比約3新業(yè)務拓展業(yè)務領域應用場景發(fā)展階段自建充電寶工廠小電品牌 自用穩(wěn)定供貨移動機器人代工酒店、餐飲 等場景初步落地儲能蓄電池用電量高的 企業(yè)、工廠研發(fā)階段7522美團“三進三出”共享充電寶市 場，于行業(yè)窗口期強勢入局搶 占市場份額。2017 至2021 年 間， 美團“ 三進三出” 共享充電 寶行業(yè)。在2 0 2 0 年疫情沖擊 下

53、，充電寶行業(yè)遭遇較大打擊， 美團抓住行業(yè)低谷窗口，強勢 回歸充電寶市場， 并開展“ 百 城大戰(zhàn)” 等地推戰(zhàn)略實現(xiàn)逆勢 擴張，搶占市場份額運營成本高企下直營比例逐漸 收縮，代理模式為主要發(fā)力方 向。近年來，充電寶行業(yè)競爭 加劇，單一直營模式導致運營 成本高企，直營轉代理成為各 大充電寶企業(yè)的轉型方向。在 美團充電寶業(yè)務中，越來越多 的自營城市被代理商所接管， 同時全國代理、個人代理模式 也得到大力發(fā)展2017年美團高調入局共享 充電寶領域在石家莊、青島小規(guī)模測 試共享充電寶業(yè)務共享充電寶消費者端市場 教育未成熟，存在點位分 布分散的問題探索階段 2017.7-2017.11退出階段 2017.1

54、1-2020.032017年11月，美團關停共享充電寶試點項目，對項 目組織及人員實行轉崗內部對共享充電寶業(yè)務不 堅定，試點城市輻射范圍 小，經(jīng)營不善導致退出重啟階段 2020.03-2020.052020年3月，美團重啟充電寶業(yè)務發(fā)起充電寶“百城大戰(zhàn)”， 快速提高線下覆蓋率2020年6月，原LBS平臺 調整至美團平臺2021年，美團調整共享充 電寶業(yè)務戰(zhàn)略，以提高代 理模式比例為主要方向自營點位交由代理商運營收縮直營模式轉代理模式， 直營城市僅限于150個收縮階段 2020.06-至今提供獨立合作商系統(tǒng)免費補寶免除稅點和提現(xiàn)費用地區(qū)渠道經(jīng)理幫扶設備質保售后24小時人工服務美團充電寶業(yè)務前景分

55、析美團充電寶業(yè)務“三進三出”，逐漸由擴張走向收縮階段。疫情影響下，輕資產(chǎn)運作的代理模式得到各玩 家青睞，美團充電寶業(yè)務也由直營向代理轉變，并以充電寶業(yè)務為其他平臺服務引流美團充電寶業(yè)務發(fā)展歷程，2017-2022年分析師觀點加強代理模式六大措施美團充電寶業(yè)務戰(zhàn)略調整，2022年美團布局充電寶業(yè)務的三大考量：一是低頻帶高頻， 二是品牌宣傳，三是利潤貢獻充電寶業(yè)務定位美團內部對于打車和團購業(yè)務的戰(zhàn)略定位更高，共 享充電寶業(yè)務出現(xiàn)收縮，未來將以代理模式為主戰(zhàn)略定位轉移來源：頭豹研究院23第四章節(jié)：中國共享充電寶廠商在智能終端應用市場的布局展望發(fā)展綜述布局展望智能終端應用市場鼓勵 政策分析智能終端應用

56、市場風險 機遇分析點位及用戶資源推動智 能化應用終端普及新一代信息技術應用使 精細化運營成為可能發(fā)展現(xiàn)狀及 競爭格局分析行業(yè)周期核心指標對比分析集中度分析競爭格局變遷戰(zhàn)略調整方向及 新業(yè)務布局分析中國線下消費場 景各智能終端應 用發(fā)展綜述中國共享充電寶 行業(yè)主要企業(yè)發(fā) 展動態(tài)梳理共享充電寶廠商戰(zhàn)略對比怪獸充電業(yè)務前景分析竹芒科技業(yè)務前景分析竹芒科技新業(yè)務布局小電科技業(yè)務前景分析美團充電寶業(yè)務前景分析24政策名稱發(fā)文日期發(fā)文主體政策要點政策性質深圳市培育發(fā)展智能終端產(chǎn)業(yè)集群行動計劃（2022-2025年）2022-06深圳市工業(yè)和信息 化局、市發(fā)展和改 革委員會等部門形成以手機為核心，以X種新型

57、智能終端產(chǎn)品為輔助，布局N個互聯(lián)應用場景的 “1+X+N”智能終端產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，到2025年將深圳建設成為全球手機及新型智能 終端集聚區(qū)，智能終端產(chǎn)業(yè)增加值超2,700億元支持類物聯(lián)網(wǎng)新型基礎設施建設三年 行動計劃（2021-2023年）2021-09工信部等8個部門到2023年底，在國內主要城市初步建成物聯(lián)網(wǎng)新型基礎設施，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉型 和民生消費升級的基礎更加穩(wěn)固；推動10家物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長為產(chǎn)值過百億的龍 頭企業(yè)；完善物聯(lián)網(wǎng)標準體系，完成40項以上國家標準或行業(yè)標準制修訂支持類關于以新業(yè)態(tài)新模式引領新型 消費加快發(fā)展的意見2020-09國務院加力推動線上線下消費有機融合，創(chuàng)新無接觸式消費模

58、式，探索發(fā)展智慧超市、 智慧商店、智慧餐廳等新零售業(yè)態(tài)。推動線上線下融合消費雙向提速，支持互聯(lián) 網(wǎng)平臺企業(yè)向線下延伸拓展，引導實體企業(yè)更多開發(fā)數(shù)字化產(chǎn)品和服務支持類關于促進消費擴容提質加快形 成強大國內市場的實施意見2020-03國家發(fā)展改革委等 23個部門鼓勵線上線下融合等新消費模式發(fā)展。完善“互聯(lián)網(wǎng)+”消費生態(tài)體系，鼓勵建設 “智慧商店”、“智慧街區(qū)”、“智慧商圈”，促進線上線下互動、商旅文體協(xié)同。鼓 勵有條件的城市和企業(yè)建設一批線上線下融合的新消費體驗館支持類隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)及人工智能等技術的發(fā)展，“智慧街區(qū)”及“無人零售”等“物聯(lián)網(wǎng)+新消費”的科技創(chuàng)新商業(yè) 模式受到相關部門的重視，國家

59、及各地政府陸續(xù)出臺多項政策，以鼓勵線上線下消費有機融合中國消費物聯(lián)網(wǎng)智能終端行業(yè)相關政策分析，2020年3月-2022年6月分析師觀點來源：各政府公告，頭豹研究院國家頒布多項政策積極推 動物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展， 智能 終端市場迎來發(fā)展機遇。 近年來，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展已提升至國家戰(zhàn)略地位， 并與數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展息息 相關。因此，國家頒布了 多項政策以推動行業(yè)發(fā)展， 2021年9月，工信部等8部 門聯(lián)合推出物聯(lián)網(wǎng)新型 基礎建設三年行動計劃（2021-2023年），其中 明確強調物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的重 要性并將在2023年底前推 動10家物聯(lián)網(wǎng)公司成長為 產(chǎn)值過百億的龍頭企業(yè)。 此外，“物聯(lián)網(wǎng)+新消費”的 創(chuàng)新模式得到廣泛重視， “智慧商店”、“智慧零售”等 新型概念受到鼓勵及大力 發(fā)展計算機、通信和 其他電子設備 制造業(yè) (C39)計算機設備制造 (C391)智能消費設備制造 (C396)非專業(yè)視聽設備制造 (C395)行業(yè)監(jiān)管體制所處行業(yè)分類及依據(jù)國家工業(yè)和信息化部行業(yè)主管部門指定規(guī)章；擬定行業(yè)技術規(guī)范和標準并組織實施行業(yè)協(xié)會中國通信工業(yè)協(xié)會協(xié)助政府部門加強行業(yè)管理及為企業(yè)服務根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的上市公司行業(yè)分類指引 (2012年修訂) ，消費物聯(lián)網(wǎng) 智能終端行業(yè)歸屬于 “ 計算機