2012：國際業(yè)務關鍵詞解讀

1、2012：國際業(yè)務關鍵詞解讀傅金榮Agricultural Bank of China一、對公存款表1、2012年9月末全行對公存款表2、2012年9月末經(jīng)營行對公存款（以嘉興分行、海寧支行為例）表3、08年至12年9月末外幣對公存款余額走勢（單位：萬美元）1對公存款解讀不適當?shù)目己藢驎е抡I(yè)務變形、畸形。12334外幣存款以如此份額和影響迅速而深刻地改變了全行本外幣存款之格局，此種現(xiàn)象前所未有且觸目驚心。公司類客戶及商業(yè)銀行“兩種貨幣、兩個市場”經(jīng)營的業(yè)務方式隨著利率、匯率市場化而加速形成。利率、匯率市場化給我行管理和經(jīng)營提出了新挑戰(zhàn)。二、跨境人民幣業(yè)務表4、10年至12年9月末我行跨

2、境人民幣結(jié)算量統(tǒng)計（單位：億元）注：8月末，我省跨境人民幣結(jié)算量為2574.56億元。1跨境人民幣業(yè)務解讀必須把跨境人民幣業(yè)務作為一項重大的戰(zhàn)略任務抓緊、抓透、抓強。12334國際金融危機給人民幣國際化創(chuàng)造了難得的時間窗口。人民幣國際化將使人民幣作為主要國際結(jié)算貨幣乃至儲備貨幣之一成為現(xiàn)實。我行跨境人民幣業(yè)務快速推進。跨境人民幣結(jié)算量從2010年的10.82億元快速攀升至今年9月末的376.49億元，預計全年達到510億元左右。三、信貸規(guī)模替代產(chǎn)品1、內(nèi)保外貸：替代31億元2、代付業(yè)務：替代272億元3、跨境人民幣信用證境外貼現(xiàn)：替代100億元2012年1-9月，我行運用以上三項產(chǎn)品共替代信貸

3、規(guī)模約403億元。市場與監(jiān)管當局均需要和鼓勵業(yè)務創(chuàng)新。商業(yè)銀行與監(jiān)管部門在一定程度上相互樂于扮演著老鼠和貓之間的游戲。12信貸規(guī)模替代產(chǎn)品解讀3如何更好地運用國際市場的資源將是境內(nèi)商業(yè)銀行和客戶的重大課題。競爭的核心是人才、意識、產(chǎn)品、效率。四、國際業(yè)務產(chǎn)品變換時間段市場因素產(chǎn)品特性所應用的國際業(yè)務產(chǎn)品2011年1-9月 人民幣快速升值，境內(nèi)融資利率價格持續(xù)走高、人民幣規(guī)模緊張存本貸外 三通產(chǎn)品（進口匯付通、貸付通、出口匯利通）、跨境融易通、內(nèi)保外貸、聯(lián)動資金交易（NDF）、國內(nèi)信用證買方代付、跨境出口代付2011年10-12月 境外人民幣即期價格高于境內(nèi)，人民幣匯率開始橫向盤整匯率盤整 境外

4、即期結(jié)匯、跨境人民幣出口代付2012年1-7月 人民幣匯率出現(xiàn)貶值走勢，境外人民幣遠期結(jié)匯價格高于境內(nèi)，境內(nèi)大額外幣存款價格高于境內(nèi)外外幣融資價格，境外人民幣融資利率較低存外貸外 境外遠期結(jié)匯、跨境聯(lián)動風控對沖產(chǎn)品、跨境貿(mào)融通、存外貸外、外幣保付加簽代付、人民幣融資保函外幣融資、人民幣理財產(chǎn)品/銀行承兌匯票質(zhì)押辦理跨境人民幣信用證業(yè)務、跨境人民幣出口代付2012年8-10月 人民幣匯率從橫向盤整開始走向即期升值、遠期貶值狀況；境內(nèi)大額外幣存款利率由于連續(xù)下調(diào)，已低于外幣融資利率，境外人民幣融資利率較低；政策要求“同業(yè)代付劃入表內(nèi)”。存本貸本 人民幣理財產(chǎn)品/銀行承兌匯票質(zhì)押辦理跨境人民幣信用證

5、業(yè)務、人民幣保付加簽、國內(nèi)證福費廷、人民幣融資保函外幣融資表5、2011年至今產(chǎn)品應用情況國際業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新越來越多，功能越來越豐富。12國際業(yè)務產(chǎn)品解讀3產(chǎn)品應用的市場窗口越來越短，階段性特征越來越明顯，對產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣工作提出更高挑戰(zhàn)。國際業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新和應用從單純適應客戶需求向充分利用境內(nèi)外兩個市場資源、有效規(guī)避信貸規(guī)模及相關政策約束、主動迎合和創(chuàng)造客戶需求轉(zhuǎn)變。五、貿(mào)易融資表6、08年至12年9月末貿(mào)易融資發(fā)生額（單位：億元）1貿(mào)易融資解讀經(jīng)濟周期對貿(mào)易融資的影響巨大。12334貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展水平是一家行經(jīng)營管理能力的自然尺度。貿(mào)易融資業(yè)務對一家行提出了全新的發(fā)展要求。它對商業(yè)銀行的戰(zhàn)

6、略運籌、業(yè)務協(xié)調(diào)、風控技術(shù)、管理精細化等提出了質(zhì)的改變要求。對傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，它是一項革命性的業(yè)務。貿(mào)易融資作為產(chǎn)品、渠道、方式對商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)變增長方式意義深遠和重大。六、對公國際業(yè)務收入表7、08年至12年9月末對公國際業(yè)務收入走勢圖（單位：萬元）多年來，對公國際業(yè)務收入保持快速上升勢頭，但今年的收入情況不甚理想。表8、08年至12年9月末收入結(jié)構(gòu)表三升：國際貿(mào)易融資手續(xù)費收入 、國內(nèi)貿(mào)易融資手續(xù)費收入、 涉外擔保收入占比大幅上升。三降：對公國際結(jié)算收入、結(jié)售匯收入和外匯買賣收入占比逐年下降。對公國際業(yè)務收入快速增長，成為我行中間業(yè)務收入的重要來源。（2011年末，對公國際業(yè)務收入在全行

7、中間業(yè)務收入中的占比達17.3%，僅次于投行收入。）對公國際業(yè)務收入從以往的結(jié)售匯收入單一帶動演變成結(jié)售匯收入和貿(mào)易融資手續(xù)費收入雙頭拉動；收入實質(zhì)從以往單純的中間業(yè)務手續(xù)費收入轉(zhuǎn)變成以中間業(yè)務手續(xù)費和資產(chǎn)業(yè)務利轉(zhuǎn)費并駕齊驅(qū)的收入格局。12對公國際業(yè)務收入解讀3今年，受我省外貿(mào)低迷、業(yè)務基數(shù)超高以及外部監(jiān)管加強等因素影響，我行對公國際業(yè)務收入同比與市場份額持續(xù)下滑。七、貿(mào)易融資不良率和信用證墊款率表9、2010年至2012年9月末貿(mào)易融資不良余額和不良率（單位：萬元、%）貿(mào)易融資不良余額逐年上升貿(mào)易融資不良率處于上升趨勢表10、2010年至2012年9月末新增信用證墊款余額和墊款率（單位：萬美

8、元、）新增信用證墊款余額逐年上升新增信用證墊款率逐年上升經(jīng)濟下行周期，我行資產(chǎn)業(yè)務質(zhì)量正經(jīng)受著嚴峻考驗。貿(mào)易融資不良率和信用證墊款率等指標上升的背后蘊含著信用風險、操作風險以及市場風險等多種內(nèi)外部因素的糅合。12業(yè)務不良率解讀八、經(jīng)濟資本系數(shù)表注：具有低風險屬性的國際貿(mào)易融資業(yè)務包括：出口保險項下融資、出口信用證指定融資、福費廷、出口貼現(xiàn)、貿(mào)易項下的風險參與、受托代付、信用證保兌融出資金等業(yè)務。表11、國際業(yè)務經(jīng)濟資本占用系數(shù)表通過將流動資金貸款轉(zhuǎn)換為貿(mào)易融資貸款，可以有效降低經(jīng)濟資本占用。 同樣是一年期執(zhí)行基準利率，1億元的一般流動資金貸款經(jīng)濟資本回報率（RAROC）為21.25%，經(jīng)濟增加

9、值（EVA）為37.5萬元。而貿(mào)易融資分別為31.88%和67.5萬元，分別比前者高出10.63個百分點和30萬元。經(jīng)濟資本系數(shù)應用舉例國際業(yè)務在節(jié)約經(jīng)濟資本占用方面具有絕對的先天優(yōu)勢。國際業(yè)務要轉(zhuǎn)變以往靠資源投入、高資本消耗的粗放經(jīng)營模式，以節(jié)約經(jīng)濟資本占用、提升經(jīng)濟增加值為經(jīng)營導向，全面提升市場競爭力、價值創(chuàng)造力和風險控制力，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。12經(jīng)濟資本解讀案例：從T公司破產(chǎn)淺談國內(nèi)貿(mào)易融資風險把控 客戶背景：T公司是連云港市出口前10名的優(yōu)質(zhì)外貿(mào)企業(yè)，年出口量一度達到2億美元，為市政府重點扶持企業(yè), 是各家銀行國際業(yè)務競爭的焦點。該公司法人代表W，國際貿(mào)易博士，精通銀行的各類外匯產(chǎn)品及國家

10、外匯管理政策，業(yè)績十分優(yōu)秀。其下屬A公司去年準備在NASDAQ上市，已通過審查，進入輔導期。 風險事件：今年上半年, T公司法人代表出逃美國,其在各家銀行陸續(xù)辦理的近2億元人民幣貿(mào)易融資業(yè)務均形成不良,而我行連云港分行由于貸前調(diào)查和貸后管理措施得當,預警及時,果斷退出,避免了融資損失。 與連云港分行的業(yè)務往來：T公司是連云港分行國際業(yè)務部直管客戶,授信5000萬元辦理貿(mào)易融資業(yè)務。前期在連云港分行辦理的融資業(yè)務主要是出口押匯業(yè)務，后期開始以土地、廠房抵押方式辦理國內(nèi)信用證融資,其所有融資業(yè)務全部按期歸還,從無逾期。2011年上半年，連云港分行在T公司歸還最后一筆2400萬元買方押匯業(yè)務后果斷退

11、出了該客戶的貿(mào)易融資業(yè)務，而當時T公司從表象看依然處在經(jīng)營的巔峰期，仍然是他行國際業(yè)務爭搶的熱點。 九、風險管控 連云港分行之所以果斷退出，是在業(yè)務辦理過程中發(fā)現(xiàn)了六方面的問題，從而判斷T公司的融資已經(jīng)與其正常出口貿(mào)易偏離： 1、該公司最后一筆買方押匯融資款的還款來源為T公司從各方籌集的零散資金，而非其出口收匯資金，與其融資前提交的國內(nèi)采購合同及出口合同不匹配。 2、連云港分行國際業(yè)務部客戶經(jīng)理在貸后管理中發(fā)現(xiàn)，T公司大批量采購囤積鋼材，等待國外價格上漲，且出口報關數(shù)據(jù)遠低于前年同期，存在較大風險隱患。 3、T公司在各行的國際貿(mào)易融資業(yè)務逐漸減少，開始大批量辦理國內(nèi)信用證買方融資。 4、連云港分行在受理T公司提交的新一筆國內(nèi)信用證開證業(yè)務申請后，進行了認真的貸前調(diào)查。經(jīng)實地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)賣方規(guī)模小、實力弱，與該筆國內(nèi)信用證項下的生產(chǎn)供貨水平差異較大，雖能提供我行要求的一切正本單據(jù)，仍有虛假貿(mào)易背景的嫌疑。 5、T公司開始多元化經(jīng)營，在管理人員未明顯增加的情況下，開始涉足建材大賣場業(yè)務，大規(guī)模建設招標，而其主體出口業(yè)務逐漸減少。 6、T公司法人代表W開始積極與銀行大談一些背景復雜的國際業(yè)務，金額動輒上億美元，且操作繁瑣，異于正常流程，與該公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營也不相符。盡量選擇辦理與出口業(yè)務對應的國內(nèi)信用證買方融資業(yè)務，以便通過出口報關信息及收匯記錄及時把控國際國內(nèi)貿(mào)易背景的真實性及企