財務分析報告及管理知識分析實習

1、實習報告 專業(yè)班級：* 姓名：* 學號：* 指導老師：*2011 年 2 月 28 日實習單位的差不多情況企業(yè)名稱：河南礦業(yè)建設集團有限責任公司地理位置：河南省鄭州市（總部）企業(yè)類型：國有企業(yè)主營產(chǎn)品或服務：城建、土建、礦建、市政、道路、橋梁、煤炭、電力、機電設備安裝、鋼結構等所屬行業(yè)：建筑業(yè)經(jīng)營模式：生產(chǎn)型公司成立時刻：1956年注冊資金：5150萬總資產(chǎn)：1.4億所在市場：中國建筑工程職員人數(shù)：3000余人河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司始建于1956年，是具有綜合施工能力的國有獨資建筑安裝企業(yè)，持有國家房屋建筑工程施工總承包一級資質，市政公用工程施工總承包二級資質，機電設備安裝工程、公路

2、路基工程、鋼結構工程專業(yè)承包二級資質，送變電工程專業(yè)承包三級資質。企業(yè)信譽等級為“AAA”級，是省級“守合同重信用”企業(yè)，也是省經(jīng)貿委等部門聯(lián)合評定的“治理達標企業(yè)”。2000年至2008年度連續(xù)榮獲“河南省先進建筑企業(yè)”、“河南省建筑安裝先進企業(yè)”、“河南省建設工程質量治理先進企業(yè)”、“河南省雙中意施工企業(yè)”等稱號。企業(yè)通過了質量治理體系、環(huán)境治理體系、職業(yè)健康安全治理體系認證，承建的工程多次榮獲河南省建筑工程“中州杯”等省（部）優(yōu)工程獎項，贏得了良好的社會信譽。企業(yè)擁有一大批具有較高專業(yè)水平和實踐經(jīng)驗豐富的治理和工程技術人才隊伍，加之資金和設備的優(yōu)勢，為集團公司的進一步進展奠定了堅實的基礎

3、?，F(xiàn)下設建筑施工、鋼結構、市政、機電設備安裝、租賃、房地產(chǎn)開發(fā)、勞務派遣、物業(yè)治理等子（分）公司和大型項目部?，F(xiàn)有從業(yè)人員3000余人，其中具有各類專業(yè)技術人員200余人，中高級技工占職工總數(shù)的80%以上，二級以上項目經(jīng)理（注冊建筑師）100余人，擁有總資產(chǎn)1.4億元，企業(yè)注冊資本5150萬元。五十多年來，河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司轉戰(zhàn)于河南、湖南、河北、安徽、江蘇、北京等省市，以雄厚的綜合能力先后出色地完成了城建、煤炭、電力、道路、橋梁等多個行業(yè)的土建、礦建、市政、機電設備安裝、鋼結構等多個專業(yè)的大批國家重點工程建設項目。靠著科學的治理、過硬的質量和良好的信譽受到了眾多建設單位及監(jiān)理公

4、司的好評，贏得了社會的廣泛贊譽。集團公司堅持以“信守合同承諾、堅持過程受控、追求質量卓越、交付中意工程”為宗旨，恪守誠信服務的諾言，一步一個腳印的前行。我所實習的公司是河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司第六工程公司，隸屬于河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司管轄，是集團公司下屬的分公司，其制度、目標、宗旨始終和集團公司保持一致且工程任務由總公司進行調遣。河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司第六工程公司現(xiàn)位于河南省義馬市，多年來進行了多項城建、市政、道路等建設工作，其優(yōu)良的工作成果一直以來都受到了各建設單位及社會的好評。二、企業(yè)財務和會計工作概況建筑業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè)，建筑企業(yè)資金籌措、成本預算等方面有其

5、專門性.目前我國建筑企業(yè)財務治理存在著財務操縱薄弱，建筑市場不規(guī)范,項目投資風險加大，職能部門權責不清，企業(yè)財務會計信息失真等問題，使企業(yè)會計治理體制的矛盾日益突出.完善建筑企業(yè)財務治理應從加強存貨和應收賬款的治理、強化預算治理、厘清各職能部門的權責、操縱成本指標治理、加強內部審計等入手，提高建筑企業(yè)財務治理水平，促進其健康進展。這對保證我國經(jīng)濟進展和社會穩(wěn)定起到舉足輕重的作用。企業(yè)采納的是混合制財務治理體制，即適度的集權與適度的分權相結合的財務治理體制。其體制既能發(fā)揮母公司財務調控職能，激發(fā)子公司的積極性和制造性，又能有效操縱經(jīng)營者及子公司風險。企業(yè)財務部，下設成本核算科、資產(chǎn)治理科、預算治

6、理科、會計信息科。其制度分為三個部分：崗位及職責、會計處理程序、會計核算方法。分公司的財務組織設以6個崗位：總出納、收銀、庫管、財產(chǎn)庫管、財務負責人、會計核算組。其中會計核算組又分為：1、采購應付賬款組；2、收入、應收賬款組；3、固定資產(chǎn)核算組；4、成本核算組；5、工資核算組；6、材料核算；7、總賬、稽核、綜合分析組且實行1人1崗制進行崗位分配。（一）會計核算方法分為以下六點：1、公司實行統(tǒng)一核算，單獨計算各部盈虧制度。2、資產(chǎn)治理（1）外購資產(chǎn)(固、低)以實際支付價款加上合理費用(運輸、稅費等)為計賬金額。（2）內部調撥：(1)有賬面價的按原賬面價；(2)無價的以可能價加上修理費、運費等合理

7、費用為計賬金額。（3）在建工程(裝修等)以扣除可移動月財產(chǎn)(固、低)價值入賬，可移動財產(chǎn)單獨計價治理。（4）原材料購進通過“物資采購”核算入庫，領用采納打算價格(原材料的治理參見存貨治理)其差異通過“材料成本差異核算”。（5）成品菜的入庫、發(fā)出均采納“打算成本”計價，其差異通過“責任成本差異”科目或直接轉入“本年利潤”。（6）內部交易采納“打算成本”制，通過“其他應收款”“其他應付款”核算。（7）固定資產(chǎn)折舊年限依照稅法規(guī)定執(zhí)行(績效考核照三年計算)。（8）低值易耗品攤銷采納“五.五”攤銷，小額(100元以下)一次攤銷。（9）開業(yè)前期待攤銷費用于開業(yè)當期一次攤入。（10）金額較大(房租等)的待

8、攤費用依照受益期限攤銷。（11）金額較小(100以內)的一次計入當期損益。（12）各項固低資產(chǎn)、低耗品均應建立三級賬。（13）各類物耗品(一次性用品)于領用時全部計入當期費用。（14）各項資產(chǎn)合理損耗計入當期費用，非正常損耗落實到人頭，通過“其他應收款”核算。3、負債：各項采購業(yè)務通過“應付賬款”核算，其余的通過“其他應付款核算”應付賬款以扣除供應商賠款、罰款和計賬依據(jù)，應建立明細賬。4、收入（1）所有收入以扣除折免后的金額為計賬金額。（2）其他與營業(yè)無關的收入直接計入損益(沖費用或成本)。（3）收入按門店設置明細賬。5、成本、費用（1）成本、費用按門店和基地設定二級賬。（2）成本內容：生產(chǎn)車

9、間工人工資，原材料、原輔材料、燃料、包裝材料(一次性用品中的，店面銷耗除外)。（3）費用內容：除成本、資產(chǎn)外的一切費用。6、制度中未涉及事項核算參照有關會計制度執(zhí)行。（二）公司會計處理程序：原始憑證審核。包括收款憑證、付款憑證以及內部結算單據(jù)。記賬憑證處理。賬簿處理。報表的編制。包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及附注。企業(yè)財務治理具有打算作用、操縱作用、監(jiān)督作用和資本運營作用。工作包括兩部分，一是會計核算，二是財務治理。會計側重于核算，財務側重于治理，二者都以資金運動為工作的對象。會計核算要緊從資金運動的事后著手，財務治理則從 資金運動的事前著眼；財務治理是從價值方面對企業(yè)進行的治理工作。

10、財務治理與其他治理工作相比是一種價值形式的綜合性治理，因此是企業(yè)治理的中心。隨著計算機的 普及和應用，財務人員已更多地投入到治理工作之中，經(jīng)濟的進展，也要求加強企業(yè)財務治理。三、會計核算實務操作有關的實習內容另附。四、財務治理有關工作的實習內容（一）財務報表分析1、企業(yè)的償債能力分析企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和進展的關鍵，是反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力的重要標志，其中包括償還短期債務和長期債務的能力。分析指標：（1）流淌比率：表示每1元流淌負債有多少流淌資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流淌資產(chǎn)對流淌負債的保障

11、程度。 公式：流淌比率=流淌資產(chǎn)合計流淌負債合計一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。假如某一公司盡管流淌比率專門高，但其存貨規(guī)模大，周轉速度慢，有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱，變現(xiàn)價值低，那么，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。（2）速動比率：表示每1元流淌負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流淌負債的保障程度。公式：速動比率(流淌資產(chǎn)合計存貨凈額)流淌負債合計 一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好。（3）現(xiàn)金比率：表示每1元流淌負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式

12、清償流淌負債的能力。公式：現(xiàn)金比率(貨幣資金短期投資)流淌負債合計該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。（4）資本周轉率：表示可變現(xiàn)的流淌資產(chǎn)與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。公式：資本周轉率(貨幣資金短期投資應收票據(jù))長期負債合計一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權的安全性越好。（5）清算價值比率：表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負債的比例，反映公司清償全部債務的能力。公式：清算價值比率(資產(chǎn)總計無形及遞延資產(chǎn)合計)負債合計一般情況下，該指標值越大，表明公司的綜合償債能力越強。（6）利息支付倍數(shù)：表示息稅前收益對利息費用的

13、倍數(shù)，反映公司負債經(jīng)營的財務風險程度。公式：利息支付倍數(shù)(利潤總額+財務費用)財務費用一般情況下，該指標值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經(jīng)營的財務風險就小。2、企業(yè)的營運能力分析企業(yè)營運能力要緊指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率要緊指資產(chǎn)的周轉率或周轉速度。企業(yè)營運資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。企業(yè)營運能力分析確實是要通過對反映企業(yè)資產(chǎn)營運效率與效益的指標進行計算與分析，評價企業(yè)的營運能力，為企業(yè)提高經(jīng)濟效益指明方向。 企業(yè)營運能力分析：全部資產(chǎn)營運能力分析：是要對企業(yè)全部資產(chǎn)的營運效率進行綜合分析包括對反映全部資產(chǎn)營運能力的指標進行計算與分析；

14、對反映資產(chǎn)營運能力的各項指標進行綜合對比分析。全部資產(chǎn)產(chǎn)值率：指企業(yè)占用每百元資產(chǎn)所制造的總產(chǎn)值。該指標反映了總產(chǎn)值與總資產(chǎn)之間的關系。公式一為：全部資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)100% 其值越高，講明企業(yè)資產(chǎn)的投入產(chǎn)出率越高，企業(yè)全部資產(chǎn)運營狀況越好。公式二為：百元產(chǎn)值占用資金=平均總資產(chǎn)/總產(chǎn)值100% 該指標越低，反映全部資產(chǎn)營運能力越好。全部資產(chǎn)收入率：指占用每百元資產(chǎn)所取得的收入額公式是：全部資產(chǎn)收入率=總收入/平均總資產(chǎn)100% C全部資產(chǎn)周轉率：也稱全部資產(chǎn)周轉率（總資產(chǎn)周轉率） 公式：全部資產(chǎn)周轉率總周轉額（總收入）/平均總資產(chǎn) 在全部資產(chǎn)中，周轉速度最快的應屬流淌資產(chǎn)，因此

15、，全部資產(chǎn)周轉速度受流淌資產(chǎn)周轉速度阻礙較大。因此，企業(yè)流淌資產(chǎn)所占比例越大，總資產(chǎn)周轉速度越快，反之則越慢。（2）流淌資產(chǎn)營運能力分析：流淌資產(chǎn)周轉率：既是反映流淌資產(chǎn)周轉速度的指標，也是綜合反映流淌資產(chǎn)利用效果的差不多指標，它是一定時期流淌資產(chǎn)平均占用額和流淌資產(chǎn)周轉額的比率，是用流淌資產(chǎn)的占用量和其所完成的工作量的關系，來表明流淌資產(chǎn)的使用經(jīng)濟效益。各項流淌資產(chǎn)周轉情況分析： a企業(yè)存貨周轉情況分析：存貨周轉率是指企業(yè)在一定時期內存貨占用資金可周轉的次數(shù)，或存貨每周轉一次所需要的天數(shù)。 指標：存貨周轉次數(shù)=銷售成本/平均存貨 其中：平均存貨(期初存貨+期末有貨)2 存貨周轉天數(shù)=計算期天

16、數(shù)/存貨周轉次數(shù)=計算期天數(shù)平均存貨/銷售成本b企業(yè)應收賬款周轉情況分析：要緊應通過對應收款周轉率的計算與分析進行講明。 公式：應收賬款周轉率=賒銷收入凈額1/應收賬款平均余額 應收賬款周轉天數(shù)=計算期天數(shù)（360）/應收賬款周轉次數(shù) =應收賬款平均余額360/賒銷收入凈額 C營業(yè)周期分析：營業(yè)周期指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止這段時刻。營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)。公式：營業(yè)周期存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)本公式指的是需要多長時刻能將期末存貨全部變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期短，講明資金周轉速度快，治理效率高，資產(chǎn)的流淌性強，資產(chǎn)的風險降低；營業(yè)周期長，講明

17、資金周轉速度慢，治理效率低，風險上升。（3）固定資產(chǎn)營運能力分析a定資產(chǎn)利用效率分析 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率：指一定時期內總產(chǎn)值與固定資產(chǎn)平均總值之間的比率，或每百元固定資產(chǎn)提供的總產(chǎn)值。其計算公式是：固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/固定資產(chǎn)平均總值 固定資產(chǎn)收入率:也稱每百元固定資產(chǎn)提供的收入，是一定時期所實現(xiàn)的收入同固定資產(chǎn)平均占用總值之間的比率。b固定資產(chǎn)變動情況分析：要緊是對固定資產(chǎn)的更新、退廢及增長情況進行分析。固定資產(chǎn)增長率：指一定時期內增加的固定資產(chǎn)原值對原有固定資產(chǎn)數(shù)額的比率。 固定資產(chǎn)更新率：指一定時期內新增加的固定資產(chǎn)原值與期初全部固定資產(chǎn)原值的比率。 固定資產(chǎn)退廢率：企業(yè)一定時期內報廢清

18、理的固定資產(chǎn)與期初固定資產(chǎn)原值的比率。3、企業(yè)的盈力能力和進展能力分析盈利能力是指企業(yè)獵取利潤的能力。盈利能力分析是指企業(yè)獵取利潤的能力,是投資者取得投資收益、債權人收取本息的資金來源,是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的體現(xiàn),也是職工集體福利設施不斷完善的重要保障。（1）企業(yè)盈利能力一般分析：是反映企業(yè)盈利能力的指標,要緊有銷售利潤率、成本費用利潤率,資產(chǎn)總額利潤率資本金利潤率、股東權益利潤率。a銷售利潤率：反映企業(yè)銷售收入中,職工為社會勞動新創(chuàng)價值所占的份額。公式為:銷售利潤率=利潤總額 /銷售收入凈額100% 該項比率越高,表明企業(yè)為社會新創(chuàng)價值越多,貢獻越大,也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時,為企業(yè)多制造了利潤,

19、實現(xiàn)了增產(chǎn)增收。b成本費用利潤率：是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費與獲得的收益 之間關系的指標。公式為：成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額100% 該比率越高,表明企業(yè)耗費所取得的收益越高。C總資產(chǎn)利潤率：是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標,也是衡量企業(yè)利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。其計算公式為:總資產(chǎn)利潤率利潤總量/資產(chǎn)平均總額100% 此比率越高,表明資產(chǎn)利用的效益越好,整個企業(yè)獲利能力越強,經(jīng)營治理水平越高。d資本金利潤率和權益利潤率：指投資者投入企業(yè)資本的獲利能力的指標。計算公式為:資本金利潤率=利潤總額/資本金總額100% 這一比率越高,講明企業(yè)資本金的利用效果

20、越好,反之,則講明資本金的利用效果不佳。（2）股份公司稅后利潤分析a每股利潤：指一般股每股稅后利潤。公式：一般股每股利潤=(稅后利潤-優(yōu)先股股利)/流通股數(shù)b每股股利：是企業(yè)股利總額與流通股數(shù)的比率。 公式:每股利潤=股利總額/流通股數(shù)C市盈率：又稱價格一盈余比率，是一般股每股市場價格與每股利潤的比率，也是投資者對從某種股票獲得1元利潤所愿支付的價格。該項比率越高,表明企業(yè)獲利的潛力越大。反之,則表明企業(yè)的前景并不樂觀。公式:市盈率=一般股每股市場價格/一般股每股利潤（二）投資決策分析投資決策分析指標要緊分為：凈現(xiàn)值原則、其他投資評價方法兩大類。1、凈現(xiàn)值（NPV）原則（1）概念凈現(xiàn)值原則又稱

21、“凈現(xiàn)值最大化原則” 也稱為“回報高于成本原則”是現(xiàn)代估值方法的理論基礎。凈現(xiàn)值越大，投資方案越好。凈現(xiàn)值的可能是項目內在價值的可能，投資決策時應選擇凈現(xiàn)值最大的項目。NPV = NCFt/ (1 +k )t （2）優(yōu)缺點a優(yōu)點：使用現(xiàn)金流量。公司能夠直接使用項目所獲得的現(xiàn)金流量，相比之下，利潤包含了許多人為的因素。 凈現(xiàn)值包括了項目的全部現(xiàn)金流量，其它資本預算方法往往會忽略某特定時期之后的現(xiàn)金流量。如回收期法。 凈現(xiàn)值對現(xiàn)金流量進行了合理折現(xiàn)，有些方法在處理現(xiàn)金流量時往往忽略貨幣時刻價值。如回收期法等。b.缺點 確定貼現(xiàn)率比較困難； 不能用于獨立方案之間的比較不能反映出方案本身的酬勞率2、其

22、他投資評價方法 （1）非貼現(xiàn)指標 a投資回收期 b平均酬勞率：ARR = 年平均NCF / I= 年平均會計利潤 / 平均資本占用（2）貼現(xiàn)指標獲利指數(shù)（PI）：是項目初始投資以后所有預期以后現(xiàn)金流的現(xiàn)值和初始投資的比值。PI = PV / I = 1 + NPV / I內部收益率（IRR）（3）重復投資法：NPV（2）+ NPV（2）/(1+k)2 + NPV（2）/(1+k) 4后者重復投資2次后的總凈現(xiàn)值為：NPV（3）+ NPV（3）/(1+k)3在對上述兩個值進行比較后，選擇總NPV較大者對應的項目投資。（4）約當年度成本法：當兩個被評價的項目的壽命較長時，或者重復投資假設明顯不符合

23、實際時，則能夠用約當年度成本法進行比較，選擇約當成本年度較低的項目。 約當年度成本：指將某項投資在整個壽命期間各年現(xiàn)金成本的現(xiàn)值之和折算成的等額年金。 （三）融資決策及公司資本成本的計算1、融資渠道：可分為企業(yè)的內部渠道和外部渠道。（1）內部籌資渠道：指從企業(yè)內部開發(fā)資金來源。來源：企業(yè)自由資金、企業(yè)應付稅利和利息、企業(yè)未使用或未分配的專項基金。這種方式保密性好，企業(yè)不必向外支付借款成本，因而風險專門小。（2）外部籌資渠道：指企業(yè)從外部所開發(fā)的資金來源，包括：專業(yè)銀行信貸基金、非金融機構資金、其他企業(yè)資金、民間資金和外資。優(yōu)點：速度快、彈性大、資金量大。在購并過程中一般是籌集資金的要緊來源。缺

24、點：保密性差，企業(yè)需要負擔高額成本，因而會產(chǎn)生較高的風險，2、融資方式：（1）基金組織，確實是假股暗貸：即投資方以入股的方式對項目進行投資但實際并不參與項目的治理。到了一定的時刻就從項目中撤股。（2）銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然后當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿 走。 （3）直存款。即投資方到項目方指定銀行開一個賬戶，將指定金額存進自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個協(xié)議。承諾該筆鈔票在規(guī)定的時刻內不挪用。銀行依照那個金額給項目方小于等于同等金額的貸款。（4）大額質押存款（5）銀行信用證。（6）托付貸款。所謂托付貸款確實是投資方在銀行為項目方

25、設立一個?？钯~戶，然后把鈔票打到?？钯~戶里面，托付銀行放款給項目方（7）直通款。所謂直通款確實是直接投資。（8）對沖資金。（9）貸款擔保。（10）發(fā)行公司債券。公司債券是企業(yè)為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項，承諾于指定到期日向債權人無條件支付票面金額，并于固定期間按期依據(jù)約定利率支付利息。3、長期資本成本計算 長期資本成本分為：長期債權資本成本（包括長期借款和長期債權）、長期股權資本成本（包括一般股、優(yōu)先股、留用利潤） （1）長期債權資本成本 a長期借款： 式中：K-長期借款資本成本；It-長期借款年利息；T- 所得稅率；L-長期借款籌資額(借款本金)；F1- 長期借款籌資費用率。 b長期債

26、權： 長期債權投資是企業(yè)購買的各種一年期以上的債券，包括其他企業(yè)的債券、金融債券和國債等。分類：按照投資對象分：長期債券投資和其他長期債權投資兩類。（2）長期股權資本成本：指長期股權投資的價值通常按初始投資成本計量，除追加或收回投資外，一般不對長期股權投資的賬面價值進行調整的一種會計處理方法。 成本法核算：在成本法下，長期股權投資應當按照初始投資成本計量。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認為當期投資收益。投資企業(yè)確認投資收益，僅限于被投資單位同意投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。通常情

27、況下，投資企業(yè)在取得投資當年自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤應作為投資成本的收回；以后年度，被投資單位累計分派的現(xiàn)金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累計實現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)按照持股比例計算應享有的部分應作為投資成本的收回。4、資本結構分析（1）總論：資本結構系指長期負債與權益(一般股、特不股、保留盈余)的分配情況。（2）分類：要緊有資本的屬性結構和資本的期限結構兩種。 a資本的屬性結構：指企業(yè)不同屬性資本的價值構成及其比例關系。 b資本的期限結構：指不同期限資本的價值構成及其比例關系（3）分析：相關分析a股東權益比率：是股東權益與資產(chǎn)總額的比率。 公式：股東權益比率(股東權益總額資

28、產(chǎn)總額)100% 該項指標反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)差不多財務結構是否穩(wěn)定。 b資產(chǎn)負債比率：是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也確實是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關系。公式：資產(chǎn)負債率(負債總額資產(chǎn)總額)100%該指標數(shù)值較大，講明公司擴展經(jīng)營的能力較強，股東權益的運用越充分，但債務太多，會阻礙債務的償還能力。 C長期負債比率：是從總體上推斷企業(yè)債務狀況的一個指標，它是長期負債與資產(chǎn)總額的比率。 公式：長期負債比率(長期負債資產(chǎn)總額)100%d股東權益與固定資產(chǎn)比率：是衡量公司財務結構穩(wěn)定性的一個指標。股東權益與固定資產(chǎn)比率(股東權益總額固定資產(chǎn)總額)100% 股東權益與固定資

29、產(chǎn)比率反映購買固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本。（四）公司利潤分配治理1、概念：利潤分配要緊指企業(yè)的凈利潤分配，是確定給投資者分紅與企業(yè)留用利潤的比例。2、利潤分配差不多原則（1）自主經(jīng)營、自負盈虧原則（2）依法分配原則（3）兼顧職工利益原則（4）投資與收益對等原則（5）分配與積存并重原則3、利潤分配的一般程序（注：本實習單位“河南礦業(yè)建設集團有限責任公司”為非股份制企業(yè)）（1）彌補往常年度的虧損。（2）提取法定盈余公積金：可供分配的利潤大于零是計提法定盈余公積金的必要條件。法定盈余公積金計提數(shù)額 =（本年凈利潤 -往常年度虧損） 10%。 即企業(yè)年初未分配利潤為借方余額時，法

30、定盈余公積金計提基數(shù)為：本年凈利潤年初未分配利潤（借方）余額，若企業(yè)年初未分配利潤為貸方余額時，法定盈余公積金計提基數(shù)為本年凈利潤，未分配利潤貸方余額在計算可供投資者分配的凈利潤時計入。 （3）向投資者分配利潤：企業(yè)本年凈利潤扣除彌補往常年度虧損、提取法定盈余公積金和公益金后的余額，加上年初未分配利潤貸方余額，即為企業(yè)本年可供投資者分配的利潤 ，以此為基數(shù)確定應向投資者分配的利潤數(shù)額。4、利潤分配應注意的問題（1） 股利來源于稅后利潤，但稅后利潤不能全部發(fā)放股利；（2） 股份制企業(yè)在提取法定盈余公積金、公益金后，才能支付優(yōu)先股股息；在提取任意盈余公積金后，才能支付一般股股利。（3） 股份公司當

31、年無利潤或出現(xiàn)虧損，原則上不得分配股利。但為維護公司股票的信譽，經(jīng)股東大會特不決議，可按股票面值較低比率（不超過6%）用盈余公積金支付股利，支付股利后的留存的法定盈余公積金不得低于注冊資本的25%。（五）營運資金的治理1、概述：營運資金治理是對企業(yè)流淌資產(chǎn)及流淌負債的治理。一個企業(yè)要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金治理是企業(yè)財務治理的重要組成部分。2、分類治理： （1）現(xiàn)金治理：現(xiàn)金治理確實是對現(xiàn)金的收、付、存等各:環(huán)節(jié)進行的治理。單位收入的現(xiàn)金不準以個人儲蓄存款方式存儲不能以“白條”抵庫不準設“賬外賬”和“小金庫”庫存現(xiàn)金的清查 （2）信用治理：是授信者對信用交易進行

32、科學治理以操縱信用風險的專門技術。功能：征信治理（信用檔案治理）、授信治理、帳戶操縱治理、商帳追收治理、利用征信數(shù)據(jù)庫開拓市場或推銷信用支付工具。企業(yè)信用治理：a概述：企業(yè)信用治理包括對方信用治理和自身信用治理兩部分。要緊目的在于規(guī)避因賒銷產(chǎn)生的風b企業(yè)在信用交易中所面臨的風險因素 客戶拖欠的風險 客戶賴帳的風險客戶破產(chǎn)的風險C企業(yè)信用治理的要緊內容收集客戶資料評估和授信（3）A.存貨治理：是將廠商的存貨政策和價值鏈的存貨政策進行作業(yè)化的綜合過程。 B.目標：為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要。出自價格的考慮，是為了盡力在各種成本與存貨效益之間做出權衡，達到兩者的最佳結合。 C.提高企業(yè)存貨治理水平

33、的途徑：嚴格執(zhí)行財務制度規(guī)定，使賬、物、卡三相符。采納ABC操縱法，降低存貨庫存量，加速資金周轉。加強存貨采購治理，合理運作采購資金，操縱采購成本。充分利用ERP等先進的治理模式，實現(xiàn)存貨資金信息化治理。 D.存貨治理的意義：能夠關心企業(yè)倉庫治理人員對庫存商品進行詳盡、全面的操縱和治理；關心庫存會計進行庫存商品的核算；提供的各種庫存報表和庫存分析能夠為企業(yè)的決策提供依據(jù)；實現(xiàn)降低庫存、減少資金占用，幸免物品積壓或短缺，保證企業(yè)經(jīng)營活動順利進行。五、問題、建議及看法（一）意見和建議河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司雖講是一個下屬的分公司，然而由于其擁有悠久的歷史沉淀，以及總公司是隸屬河南省煤炭系統(tǒng)管轄的國有企業(yè)，因而不論是在財務制度的設置、財務人員的分配或是財務工作的嚴謹性方面都出類拔萃，無可挑剔。誠然，金無足赤人無完人，即便是一個多么高大的巨人也會有不足之處，而河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司第六工程公司的不足之