淺論商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理

1、伴淺析商業(yè)銀行經(jīng)氨濟(jì)資本管理敖【摘要】 資本安是維持商業(yè)銀行皚公眾信心的保證澳，也是抵御風(fēng)險(xiǎn)佰的最后防線。為爸了提高中國商業(yè)斑銀行的經(jīng)營業(yè)績佰，應(yīng)引入行業(yè)標(biāo)版準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)資本管笆理體系，實(shí)現(xiàn)股熬東價(jià)值的持續(xù)增白長。盎【關(guān)鍵詞】俺 非預(yù)期損失 佰經(jīng)濟(jì)資本 股東拜價(jià)值 埃一、商業(yè)銀愛行資本的三個概絆念 安作為一般性哀的定義，銀行的白資本是銀行已經(jīng)扮持有的權(quán)益類資傲金，目的在于防扮范頭寸價(jià)值減少拜或商業(yè)損失等風(fēng)皚險(xiǎn)，從而保護(hù)存版款者和一般債權(quán)阿人不受損失。銀癌行的資本有三個艾不同的概念，即爸賬面資本罷、監(jiān)辦管資本和經(jīng)濟(jì)資哎本。 胺賬面資本是扮一個會計(jì)的概念版，列示于銀行的岸資產(chǎn)負(fù)債表上，罷等于資產(chǎn)減負(fù)債

2、矮后的余額。但商扮業(yè)銀行賬面資本澳的概念與普通企版業(yè)的賬面資本的辦概念略有不同，絆商業(yè)銀行的賬面愛資本除了所有者絆權(quán)益外，還包括骯監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的敗儲備、次級債等盎。 傲監(jiān)管資本是隘商業(yè)銀行按照監(jiān)辦管當(dāng)局的規(guī)定，邦應(yīng)該保留的最少昂的賬面資本數(shù)量哎，是一個根據(jù)監(jiān)熬管規(guī)定計(jì)算出來柏的量，一般為風(fēng)斑險(xiǎn)資產(chǎn)的一定比瓣例。巴塞爾資本伴協(xié)議要求商業(yè)銀安行要保留的最低翱監(jiān)管資本的計(jì)算昂公式為：市場風(fēng)芭險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的奧資本要求乘以1吧2.5，再加上氨針對信用風(fēng)險(xiǎn)的挨風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，吧就得敖到分跋母，即總的風(fēng)險(xiǎn)艾加權(quán)資產(chǎn)，分子愛是監(jiān)管資本，兩哎者相除得到資本阿比率的數(shù)值，該辦比例不得低于8稗%。 跋經(jīng)濟(jì)資本是疤一個

3、風(fēng)險(xiǎn)管理的埃概念，是用于抵班御非預(yù)期損失的俺虛擬資本，在數(shù)叭值上等于在一定芭時間和一定置信矮區(qū)間商業(yè)銀行非哀預(yù)期損失的倍數(shù)捌。經(jīng)濟(jì)資本不是岸真正的銀行資本盎，并且銀行選擇傲的置信區(qū)間不同俺，經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)板值也不同。 搬這三個資本骯在數(shù)量上存在以半下關(guān)系：第一，捌賬面資本監(jiān)管般資本：如若不然佰，監(jiān)管當(dāng)局將會疤采取強(qiáng)制措施要擺求銀行補(bǔ)充資本背或削減業(yè)務(wù)規(guī)模癌以減少承擔(dān)的風(fēng)邦險(xiǎn)；第二，賬面般資本經(jīng)濟(jì)資本版：因?yàn)榻?jīng)濟(jì)資本昂反映的是商業(yè)銀埃行真實(shí)的風(fēng)澳險(xiǎn)，跋最終用于消化風(fēng)襖險(xiǎn)的資本是銀行稗的真實(shí)資本，如半果銀行在制定經(jīng)霸濟(jì)資本預(yù)算時將佰經(jīng)濟(jì)資本的限額安定得比賬面資本礙高，真實(shí)發(fā)生損頒失時將沒有足夠礙的真

4、實(shí)資本來覆鞍蓋損失；第三，絆經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管按資本：如果監(jiān)管氨資本大于經(jīng)濟(jì)資礙本，則商業(yè)銀行叭會采取資本套利鞍行為，從而在不芭降低真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的芭情況下大大降低氨監(jiān)管資本要求。叭綜合起來，賬面把資本、監(jiān)管資本敖、經(jīng)濟(jì)資本三者巴存在著以下的動笆態(tài)平衡關(guān)系：賬氨面資本經(jīng)濟(jì)資稗本監(jiān)管資本。阿 翱二、經(jīng)濟(jì)資凹本與監(jiān)管資本的把聯(lián)系與區(qū)別 盎監(jiān)管資本產(chǎn)挨生發(fā)展于20世擺紀(jì)80年代，標(biāo)捌志是1988年叭關(guān)于統(tǒng)一國際拌銀行的資本計(jì)算懊和資盎本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定岸的誕生。198吧8年的資本協(xié)議澳有兩個目標(biāo)，第哀一是要加強(qiáng)國際鞍銀行體系的穩(wěn)健案性，第二是要減唉少各國銀行間存半在的不平等競爭拜因素。監(jiān)管資本矮是銀行必須遵守熬的法定

5、義務(wù)。 鞍經(jīng)濟(jì)資本產(chǎn)扒生發(fā)展于20世霸紀(jì)90年代。由哀于1988年資愛本協(xié)議及199唉6年的修訂主要扮針對的是信用風(fēng)白險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，熬且風(fēng)險(xiǎn)敏感性不邦足，國際活躍銀阿行為更好地管理擺自身的風(fēng)險(xiǎn)，開靶始開發(fā)自己的模半型，用于為具體凹的交易配置資本扒。經(jīng)濟(jì)資本覆蓋挨的風(fēng)險(xiǎn)包括信用鞍風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)邦、操作風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)胺濟(jì)資本發(fā)展的驅(qū)板動因素是市場競翱爭的加劇和金融辦市場的動蕩，其癌主要目的是信息胺批爸露、白績效評估、計(jì)劃按、定價(jià)等。 按監(jiān)管者通過扮對國際活躍銀行鞍在經(jīng)濟(jì)資本管理斑方面取得的成就敗的考察，用它作背為改進(jìn)監(jiān)管資本案的有用參考。資絆本協(xié)議非常注重扳銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)哀評估，并以此作伴為確定最低監(jiān)管

6、澳資本要求的基礎(chǔ)稗。由于資本協(xié)議稗允許銀行使用內(nèi)扳部模型來計(jì)算監(jiān)胺管資本，用來計(jì)翱算經(jīng)濟(jì)資本需求班的風(fēng)險(xiǎn)評估過程藹也能夠決定他們拜的監(jiān)管資本要求懊。 疤盡管如此，絆經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管矮資本仍然有本質(zhì)巴的區(qū)別。監(jiān)管資版本體現(xiàn)了監(jiān)管當(dāng)敖局要求，它不能扒代表銀行實(shí)際吸芭收非預(yù)期損失的捌能力。監(jiān)管規(guī)定愛不一定反映特定皚銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征笆，而且風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)爸資產(chǎn)不能作為全芭部風(fēng)險(xiǎn)的正確氨測度岸。而經(jīng)濟(jì)資本反傲映了市場及銀行八內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的擺需求，它是為承柏?fù)?dān)風(fēng)險(xiǎn)真正需要斑的資本，反映了挨銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)啊特征。 盎三、經(jīng)濟(jì)資八本的計(jì)量 愛經(jīng)濟(jì)資本是俺用來抵御非預(yù)期板損失的，非預(yù)期傲損失是預(yù)期損失跋的標(biāo)準(zhǔn)差，經(jīng)濟(jì)芭資

7、本是非預(yù)期損拜失的倍數(shù)，因此氨經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量瓣與預(yù)期損失和非百預(yù)期損失的計(jì)量癌有關(guān)。由于銀行芭要求的信用等級鞍與設(shè)定的置信水胺平相關(guān)，置信水?dāng)[平越高，需要的背經(jīng)濟(jì)資本越大。敗 板1、信用風(fēng)皚險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量按 背對信貸資產(chǎn)半，預(yù)期損失（E啊L）調(diào)整敞口柏（AE）預(yù)期柏違約率(EDF邦)違約時真實(shí)暗損失率(LGD版) 邦調(diào)整敞熬口A暗E的計(jì)算過程：唉銀行對客戶的授靶信額度為COM拜,已使用授信額礙度為OS，違約皚時使用“未使用扒的授信”的比率氨為UGD，則A凹EOS+(C暗OM-OS) 盎UGD。 笆EDF為既耙定信用等級客戶捌的預(yù)期違約率，拌可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)邦數(shù)據(jù)確定不同信翱用等級客戶的預(yù)班期違約

8、率； 把LGD為發(fā)爸生違約時的真實(shí)礙損失率，一般的骯做法時假定借款唉人出現(xiàn)不還本金瓣或利息的現(xiàn)象時骯，一般都可能發(fā)昂生違約，但借款昂人違約時，銀行凹的貸款損失通常耙不是100%，半只要銀行通過一百定的法定程序，癌總可以收回一定擺比例的違約貸款疤，它的大小取決隘于抵押情況、求啊償時的優(yōu)先順序懊等。跋 哀單項(xiàng)資產(chǎn)的盎非預(yù)期損失（U爸L）： 拌資產(chǎn)組合的愛非預(yù)期損失（U愛LP） 隘 ij是案資產(chǎn)i和資產(chǎn)j岸的違約相關(guān)系數(shù)昂。 哎銀行是通過昂經(jīng)濟(jì)資本來抵御伴非預(yù)期損失的，邦為了維持與所擔(dān)邦風(fēng)險(xiǎn)相稱的資本柏水平，銀行必須伴確定意愿的信用澳評級相匹配的置哀信水平。不同的挨信用評級所對應(yīng)凹的置信水平分別俺是

9、：AAA，9奧9.99%；A礙A，99.97藹%；A，99.笆9%；BBB，奧99.7%。 笆如果XT是扳隨機(jī)損失變量，扮z是概率百分比班（即置信水平）辦，EC是在一定骯置信水平上覆蓋骯非預(yù)期損失的經(jīng)稗濟(jì)資本，在時間靶T時，使銀行免翱于破產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資哀本的敗最小艾值v要滿足： 邦上式清楚地霸表明了資本乘數(shù)巴與置信區(qū)間之間敗的關(guān)系：給定置吧信區(qū)間，資本乘佰數(shù)是損失分布的芭標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)的上限艾。一般而言，對耙信用風(fēng)險(xiǎn)，損失疤的分布函數(shù)為貝澳塔分布。置信區(qū)邦間與資本乘數(shù)的絆關(guān)系將變成尾部敗擬合的問題，尾扮部擬合要做的，板就是找出置信區(qū)瓣間對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差唉數(shù)。 邦2、市場風(fēng)瓣險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)昂量 礙市場風(fēng)險(xiǎn)主辦

10、要包括利率風(fēng)險(xiǎn)般、股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)哀、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商拔品風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)風(fēng)唉險(xiǎn)。在資本協(xié)議熬矮中，利率風(fēng)險(xiǎn)由把于難以準(zhǔn)確計(jì)量暗，因此對利率風(fēng)熬險(xiǎn)沒有規(guī)定資本懊要求，而是列入挨了支柱斑按監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管癌。 罷在三大風(fēng)險(xiǎn)類別艾中，市場風(fēng)險(xiǎn)的稗建模翱最為先進(jìn)，測量稗市場風(fēng)險(xiǎn)要用組礙合頭寸法評估，矮不能單獨(dú)進(jìn)行，罷因?yàn)橛行╉?xiàng)目的班風(fēng)險(xiǎn)可以軋平。搬測量經(jīng)濟(jì)資本的氨方法是：取某點(diǎn)跋上組合頭寸的價(jià)白值，計(jì)算基礎(chǔ)因八素潛在變化的敏捌感性，計(jì)算基礎(chǔ)安因素的潛在變化熬，將潛在變化乘扒以敏感性。用公半式表示即為：V盎aRX=VX霸dV/dP稗艾PI,扒其中VX表示頭版寸X的市場價(jià)值澳，按柏PI藹表示在時間I內(nèi)隘市場價(jià)格的不利頒

11、變動，dV/d奧P表示市價(jià)變動礙的敏感度。在計(jì)芭算市場風(fēng)險(xiǎn)資本皚需求時，需要設(shè)哎定置信區(qū)間和持班有期。 敖3、操作風(fēng)靶險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)霸量 百根據(jù)巴塞爾傲委員會的定義，盎操作風(fēng)險(xiǎn)是由不熬完善或有問題的挨內(nèi)邦部程疤序、人員及系統(tǒng)愛或外部事件所造愛成損失的風(fēng)險(xiǎn)。扒 安與成熟的信巴用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)壩險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)相比柏，操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)拜量仍處于初級階拜段。為了簡單起氨見，一些銀行干拔脆分配其所有資佰本金的18%-熬25%用于操作班風(fēng)險(xiǎn)的防范。 般從銀行整體唉的層面，信用風(fēng)矮險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、鞍操作風(fēng)險(xiǎn)匯總后暗的總風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)小于拔三者直接相加，俺但在現(xiàn)實(shí)中，由百于很難確定相關(guān)霸關(guān)系，采取的是百直接相加的方法跋。即銀行的

12、經(jīng)濟(jì)挨資本信用風(fēng)險(xiǎn)拔經(jīng)濟(jì)資本+市場挨風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本+奧操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資八本。 凹四、經(jīng)濟(jì)資哎本的作用 耙由于經(jīng)濟(jì)資搬本本身就取決于哎各部門、分行或疤各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隘，或非昂預(yù)期哎損失的實(shí)際數(shù)值爸，因此對之進(jìn)行擺分配非?？茖W(xué)。柏一方面，各個部搬門、分行或各項(xiàng)柏業(yè)務(wù)存在多少風(fēng)吧險(xiǎn)，就有多少非半預(yù)期損失，就應(yīng)霸該分配等額的經(jīng)安濟(jì)資本；另一方敗面，各部門、分般行或各項(xiàng)業(yè)務(wù)占板用多少經(jīng)濟(jì)資本擺，就意味著承擔(dān)皚了多少風(fēng)險(xiǎn)。具把體而言，經(jīng)濟(jì)資熬本的作用包括以俺下幾方面的內(nèi)容擺： 爸1、確定風(fēng)八險(xiǎn)控制的邊界 把經(jīng)濟(jì)資本作骯為一種虛擬資本懊，當(dāng)它在數(shù)量上捌接近或超過銀行拔的賬面資本時，拌說明銀行的風(fēng)險(xiǎn)哀水平接近或超

13、過爸其實(shí)際承受能力埃，這時銀行要么埃通過一些途徑增靶加賬面資本，要伴么控制或回縮其啊風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，伴否則其安全性將凹受到威脅，并影隘響評級機(jī)構(gòu)把對銀半行的信用評級。熬 翱2、績效考藹評 罷考核銀行盈版利的傳統(tǒng)指標(biāo)包扒括股權(quán)收益率（扮ROE）和資產(chǎn)藹收益率（ROA暗），這種指標(biāo)最矮大的缺點(diǎn)是沒有骯將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)頒。出于風(fēng)險(xiǎn)的管皚理需要，西方商艾業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)皚了新型的以風(fēng)險(xiǎn)昂為基礎(chǔ)的考核盈絆利指標(biāo)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)埃調(diào)整資本收益率伴（RAROC，骯Risk-Ad拜justed 哀Return 扮On Capi唉tal）。該方骯法起源于20世癌紀(jì)70年代，由按銀行家信托集團(tuán)佰（Banker背s Trus邦t

14、Group俺）首創(chuàng)，最初目伴的是為了度量銀安行信貸資產(chǎn)組合昂的風(fēng)險(xiǎn)和在特定板損失率下為限制稗風(fēng)險(xiǎn)敞口必需的板股權(quán)數(shù)量跋。此盎后，許多大銀行敖都紛紛開發(fā)RA稗ROC方法，建盎立在經(jīng)濟(jì)資本基背礎(chǔ)之上的RAR絆OC作為部門、佰人員、業(yè)務(wù)條線盎的考核指標(biāo)已成艾為銀行業(yè)最核心般的績效考核指標(biāo)霸。 背3、貸款定扮價(jià) 跋傳統(tǒng)的貸款皚定價(jià)方法均沒有般考慮資本的成本岸。實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本按體系的銀行使用礙經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資背本回報(bào)（RAR按OC）模型來確安定貸款的定價(jià)水般平時，貸款的風(fēng)爸險(xiǎn)越大，為該業(yè)澳務(wù)配置的資本金按越多，為了使這癌筆貸款贏利，它哎必須滿足最低的鞍資本報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)俺，即要使該業(yè)務(wù)背的經(jīng)濟(jì)利潤或經(jīng)敗濟(jì)增加值

15、為正數(shù)昂。 板其中風(fēng)險(xiǎn)成把本相當(dāng)于貸款中阿的預(yù)期損失，經(jīng)礙濟(jì)資本等于該筆埃貸款的非預(yù)期損昂失，哎RAROC用銀哎行的資本底線回巴報(bào)率來代替，就昂可計(jì)算出為取得哀資本底線回報(bào)率傲，銀行對貸款索懊要的最低價(jià)格：安 凹貸款價(jià)格=絆RAROC經(jīng)傲濟(jì)資本+資金成巴本+經(jīng)營成本+板風(fēng)險(xiǎn)成本 笆4、決策市隘場進(jìn)出 澳銀行是由多辦個部門和多種產(chǎn)熬品所組成的，高瓣級管理層需要決熬定保留哪些產(chǎn)品骯、壓縮哪些產(chǎn)品埃，發(fā)展哪些部門班、收縮哪些部門拌，一個重要的決芭策依據(jù)就是經(jīng)濟(jì)瓣資本回報(bào)率的大哎小。能夠給銀行懊帶來較大經(jīng)濟(jì)資藹本回報(bào)的部門和瓣產(chǎn)品應(yīng)該予以保唉留和發(fā)展，回報(bào)暗率低的部門和產(chǎn)般品應(yīng)該收縮或撤癌出市場。 白

16、五、 經(jīng)濟(jì)愛資本體系在中國柏商業(yè)銀行的應(yīng)用愛 氨把經(jīng)濟(jì)搬資本已成為國際疤先進(jìn)商業(yè)銀行在矮風(fēng)險(xiǎn)管理方面的頒通用工具，中國皚的商業(yè)銀行要想柏參與國際競爭，伴并在競爭中取勝班，也應(yīng)該實(shí)施經(jīng)敗濟(jì)資本管理，并邦解決相關(guān)的理念疤、技術(shù)問題：要哀在全行上下形成傲資本約束的理念板，改變盲目追求奧規(guī)模擴(kuò)張不考慮佰風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)底線的安經(jīng)營行為。商業(yè)岸銀行的資本金是叭非常珍貴的資源案，要將資本金分阿配至風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高暗的業(yè)務(wù)條線和部稗門；盡快建立內(nèi)捌部信用評級系統(tǒng)搬，將信用風(fēng)險(xiǎn)的吧預(yù)期損失和非預(yù)暗期損失的計(jì)算模稗型化；引入RA昂ROC績效考評半模型，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)懊和收益的平衡，叭有效配置經(jīng)濟(jì)資澳本。拔資本是賴以生存拔的基礎(chǔ)，根

17、據(jù)不邦同統(tǒng)計(jì)口徑和目癌的有權(quán)益資百本、熬監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)敗資本等多種稱謂疤。銀行的經(jīng)濟(jì)資俺本（Econo疤micCapi皚tal）是基于癌銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之伴上的資本，因此芭又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本熬。在數(shù)額上是信埃用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期百損失、市場風(fēng)險(xiǎn)安的非預(yù)期損失和疤操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)骯期損失之和。癌經(jīng)濟(jì)資本是背當(dāng)代銀行業(yè)順應(yīng)百國際監(jiān)管要求，叭在市場高度發(fā)達(dá)罷和面臨風(fēng)險(xiǎn)日趨皚復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)下，拔注重內(nèi)部資本管澳理，并超越資本翱監(jiān)管要求而產(chǎn)生埃的全新管理理念氨，是加強(qiáng)商業(yè)銀拔行內(nèi)部資本管理拜和風(fēng)險(xiǎn)管理的重疤要手段。百一、我國商斑業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本盎管理現(xiàn)狀班自2004啊年3月銀監(jiān)會頒懊布實(shí)施商業(yè)銀吧行資本充足率管皚理辦法后，背

18、銀行罷監(jiān)管機(jī)關(guān)積極推扳進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)疤資本管理，在我矮國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型澳過程中，銀行資疤本約束意識普遍哀增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)資本鞍管理逐漸納入銀瓣行管理之中，并拔逐步建立以經(jīng)濟(jì)百資本為核心的資霸本管理體系。中盎國建設(shè)銀行最先背引入經(jīng)濟(jì)資本管跋理，開創(chuàng)了資本傲管理的新局面；懊中國農(nóng)業(yè)銀行在俺全行正式實(shí)施經(jīng)般濟(jì)資本管理辦法靶和以經(jīng)濟(jì)增加值澳為核心指標(biāo)的綜搬合績效考核辦法扮。這表明，國有伴商業(yè)銀行對經(jīng)濟(jì)霸資本管理已經(jīng)從爸研究探討階段進(jìn)啊入具體實(shí)踐階段邦。交通、招商、八興業(yè)等股份制銀癌行也積極拓展、巴改進(jìn)和加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)鞍資本管理，通過襖調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分罷配系數(shù)，使經(jīng)濟(jì)懊資本計(jì)算口徑逐敗步與監(jiān)管資本接拌軌，按在合乎資本監(jiān)

19、管跋要求的同時，反霸映銀行戰(zhàn)略發(fā)展扒和經(jīng)營管理的導(dǎo)拔向，將經(jīng)濟(jì)資本耙占用的事后考核啊轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑芭渲妙C，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本盎占用約束，并取稗得一定成效。白二、我國商癌業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本百管理中存在的主搬要問題唉（一）管理敖方法上，國內(nèi)多吧家銀行雖然實(shí)行安了經(jīng)濟(jì)資本管理芭，但是由于理解扮深度不夠，操作凹不規(guī)范，存在一愛些不足之處。如背更多地關(guān)注表內(nèi)扒貸款管理，管理敗幅度不能涵蓋銀盎行全部風(fēng)險(xiǎn)；與懊財(cái)務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)愛的管理銜接性不扒夠；注重對風(fēng)險(xiǎn)班資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)資本的凹事后定量計(jì)量，搬不具備資源配置扮和預(yù)算管理的功矮能，沒有形成對班風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和資本藹回報(bào)的有效約束半機(jī)制等。安霸（二）分配方式哎上，額度確定主昂要依據(jù)年初

20、確定癌的利潤計(jì)劃和新佰年度的經(jīng)濟(jì)資本隘目標(biāo)收益率，未唉充分考慮一定時矮點(diǎn)上銀行下級機(jī)澳構(gòu)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利稗潤差別，可能會辦造成下級機(jī)構(gòu)經(jīng)俺濟(jì)資本額度松緊胺不一，在額度調(diào)拜整尺度上較難把把握，難以平衡協(xié)懊調(diào)，進(jìn)而造成管班理效率低下，不盎利于經(jīng)濟(jì)資本在叭全行范圍充分而澳適度配置和高效礙使用。擺（三）考核百方式上，目前多胺家銀行通過建立挨以經(jīng)濟(jì)增加值為八核心的綜合考評柏體系，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)斑資本約束機(jī)制，癌對業(yè)務(wù)發(fā)展模式礙由資源投入型向襖資本約束型的轉(zhuǎn)板變起到了一定的熬積極作用。由于八經(jīng)濟(jì)增加值考評捌辦法與銀監(jiān)會襖商業(yè)銀行資本充爸足率管理辦法壩對資本的要求存哎在資產(chǎn)分類不一拔致、資本比例要隘求不一致的差異扮，

21、以經(jīng)濟(jì)增加值按為核心的事后考伴核機(jī)制仍然不是澳剛性的資本約束扳，粗放型規(guī)模擴(kuò)懊張的沖動依然存埃在，銀行面臨資凹本補(bǔ)充壓力仍然罷較大。傲三、實(shí)現(xiàn)我案國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)隘資本管理工作的癌突破斑（一）工作半原則設(shè)定氨由于環(huán)境和稗條件的不同，我凹國商業(yè)銀行實(shí)行挨經(jīng)濟(jì)資本管理，頒不可能完全按照愛西方商業(yè)銀行的靶模式，而需要從敖實(shí)際出發(fā)，設(shè)計(jì)骯符合自身發(fā)展的艾管理思路。翱1.“雙量扒管理”，區(qū)別對襖待。疤資本管理受柏到資本約束的限拜制，根據(jù)目前國愛內(nèi)銀行業(yè)的資本愛充足率情況，經(jīng)按濟(jì)資本管理可以版遵循區(qū)別柏對待，以增量管壩理為主，同時加岸強(qiáng)存量管理。在背銀行資本充足率稗水平未達(dá)標(biāo)情況笆下，經(jīng)濟(jì)資本管氨理的重點(diǎn)放

22、在增愛量上，優(yōu)化增量斑資源配置，控制拌增量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，昂使其與監(jiān)管資本巴的增長相協(xié)調(diào)；巴已達(dá)標(biāo)銀行的資唉本管理則繼續(xù)改暗善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降鞍低高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占辦比，降低存量資拔產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本，暗實(shí)現(xiàn)存量資產(chǎn)結(jié)斑構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。啊2.加強(qiáng)回?cái)?bào)約束，優(yōu)化資藹源配置。壩根據(jù)國內(nèi)銀背行現(xiàn)狀，以資本搬回報(bào)為約束指標(biāo)芭，以風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)邦率水平為依據(jù)配跋置經(jīng)濟(jì)資本，優(yōu)俺先配置到經(jīng)濟(jì)資板本系數(shù)低、并有艾適當(dāng)回報(bào)水平的癌資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，將俺資源投向低風(fēng)險(xiǎn)笆、高回報(bào)的區(qū)域芭、行業(yè)、業(yè)務(wù)、伴產(chǎn)品和客戶扮，大力發(fā)展如貼巴現(xiàn)業(yè)務(wù)、小額質(zhì)矮押貸款業(yè)務(wù)等低叭風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。巴3.循序漸吧進(jìn)，穩(wěn)步推進(jìn)。礙經(jīng)濟(jì)資本管敗理是國際銀行業(yè)暗新興的資本和風(fēng)唉

23、險(xiǎn)管理工具，但案因環(huán)境和條件的岸不同，國內(nèi)銀行安實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管稗理不能追求一步扳到位，而需要循疤序漸進(jìn)、穩(wěn)步推班進(jìn)，通過宣傳、辦培訓(xùn)等手段使經(jīng)百濟(jì)資本管理深入扒人心，化被動接隘受為主動管理。傲在實(shí)施步驟上先皚易后難，初期以疤信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資叭本管理為主，待稗條件成熟后，再拜將市場風(fēng)險(xiǎn)和操瓣作風(fēng)險(xiǎn)納入管理斑范圍。扳4.統(tǒng)籌兼扒顧，自上而下。藹實(shí)施經(jīng)濟(jì)資熬本管理應(yīng)在整體敖統(tǒng)籌管理的框架翱下，貫徹自上而稗下的原則，范圍熬上先局部分行巴、重點(diǎn)分行，然安后整體銀行推行鞍；先在一級分行靶層面實(shí)施，分行拌對各支行繼續(xù)實(shí)柏行信貸計(jì)劃和綜辦合業(yè)務(wù)經(jīng)營計(jì)劃柏管理模式，待以鞍后條件成熟時，霸再在各級機(jī)構(gòu)中霸全面推行。

24、耙（二）經(jīng)濟(jì)哎資本管理新思路伴1.運(yùn)用新懊的管理模式。昂目前商業(yè)銀靶行多采取“一次凹核定總量、分步班下達(dá)數(shù)額、年中斑進(jìn)行調(diào)整”的管安理模式。為進(jìn)一柏步完善資本管理扮，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本扮的剛性約束，強(qiáng)頒化資本占用的成辦本意識，將可操岸作的資本剛性約稗束落到實(shí)處，提埃高資本使用效率骯和管理效率，需澳要對這種經(jīng)濟(jì)資凹本管理方法加以擺改進(jìn)。具體模式跋可為：年初預(yù)算白、年終核定、年艾終考核、超額占埃用對應(yīng)超懊額回報(bào)。把年初預(yù)算指安年初確定各分行拌新經(jīng)營年度的經(jīng)哎濟(jì)資本目標(biāo)收益八率，這是增強(qiáng)剛白性約束的關(guān)鍵所矮在。目標(biāo)收益率白確定后，根據(jù)分瓣行新年度利潤計(jì)扮劃，年初核定經(jīng)澳濟(jì)資本預(yù)算額度襖。該額度為指導(dǎo)岸性額

25、度。癌年終核定指斑一個經(jīng)營年度結(jié)隘束后，年終根據(jù)扮分行實(shí)際實(shí)現(xiàn)利礙潤和年初確定的疤目標(biāo)收益率，核邦定本經(jīng)營年度經(jīng)敖濟(jì)資本的剛性額阿度。該額度為考哎核額度。岸年終考核指壩一個經(jīng)營年度結(jié)挨束后，年終統(tǒng)計(jì)氨分行實(shí)際占用的俺經(jīng)濟(jì)資本額度，盎并與考核額度相愛比較。實(shí)際占用敗額度控制在考核奧額度之內(nèi)的，說扳明分行較好實(shí)現(xiàn)矮了本經(jīng)營年度的胺目標(biāo)收益率；實(shí)版際占用額度超過百考核額扳度的，說明分行拔未達(dá)到本年度目耙標(biāo)收益率。超額扳占用對應(yīng)超額回扳報(bào)指超過考核額傲度的，對超額占捌用的部分收取超捌額回報(bào)，最終將笆剛性約束落到實(shí)扳處。板2.盡快建爸立和完善經(jīng)濟(jì)資般本配置程序。板第一，評價(jià)百銀行總體風(fēng)險(xiǎn)承氨受能力。商業(yè)

26、銀澳行須綜合考慮監(jiān)敖管當(dāng)局規(guī)定、股耙東收益和經(jīng)營中案承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并捌對所需資本的總艾體水平做出評估百，并就其風(fēng)險(xiǎn)偏鞍好所要采用的風(fēng)按險(xiǎn)結(jié)構(gòu)做出決定班。疤第二，合理般配置資本資源。百根據(jù)既定的資本襖總量和資本回報(bào)矮要求，運(yùn)用限額礙管理、組合管理安以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后佰的資本收益率目愛標(biāo)管理等手段，拌將資本在各個分翱支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品線盎和業(yè)務(wù)線等不奧同層面加以配置柏。按第三，最優(yōu)柏化可用資本。在稗風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和預(yù)計(jì)笆的資本需要量一捌定的情況下，銀澳行需要平衡監(jiān)管八資本與經(jīng)濟(jì)資本絆之間的關(guān)系，運(yùn)芭用計(jì)量模型度量吧最優(yōu)化可用資本邦，確?？捎觅Y本襖與預(yù)算資本需求巴一致，并使成本癌最小。第四，衡翱量資本使用和收熬益。銀

27、行在持續(xù)阿經(jīng)營前提下計(jì)算絆實(shí)際資本收益，佰當(dāng)環(huán)境變化、業(yè)壩務(wù)超過原定目標(biāo)鞍或原定目標(biāo)無法扮完成時，及時對稗資本計(jì)劃進(jìn)行調(diào)扮整。瓣3.做好經(jīng)罷濟(jì)資本回報(bào)率管敖理。班經(jīng)濟(jì)資本回絆報(bào)率是經(jīng)濟(jì)資本般配置的主要依據(jù)霸，也是績效考核哀的重要指標(biāo)。我癌國銀行應(yīng)從實(shí)際埃出發(fā)，找準(zhǔn)業(yè)務(wù)敖發(fā)展著力點(diǎn)，提暗高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)頒率。4愛.合理選取經(jīng)濟(jì)白資本計(jì)量和配置百方法。經(jīng)濟(jì)資本敗通過對非預(yù)期損稗失的計(jì)算和預(yù)測凹，直接反映銀行胺的風(fēng)險(xiǎn)全貌。運(yùn)辦用先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)資哎本計(jì)量模型，參白考國外銀行的實(shí)扮踐，把資產(chǎn)波動邦法納入經(jīng)濟(jì)資本拔計(jì)量和配置范疇按內(nèi)。5.出臺經(jīng)芭濟(jì)資本管理配套頒措施。把經(jīng)濟(jì)資襖本的管理理念和瓣方法與銀行業(yè)務(wù)案流

28、程相結(jié)合，使啊之充分發(fā)揮決策斑支持作用，形成藹全面、有效的經(jīng)霸濟(jì)資本管理體系壩。敖（三）管理昂措施癌1.建立經(jīng)跋濟(jì)資本的有效配暗置機(jī)制。愛我國商業(yè)銀熬行要建立經(jīng)濟(jì)資斑本預(yù)算管理辦法昂，必須在風(fēng)險(xiǎn)識巴別和計(jì)量的基礎(chǔ)隘上，按照各個單靶位所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)傲大小分配經(jīng)濟(jì)資搬本，建立經(jīng)濟(jì)資拜本胺對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量拌約束和價(jià)值創(chuàng)造瓣引導(dǎo)的雙重機(jī)制佰，促進(jìn)信貸資源半和財(cái)務(wù)資源的有辦效配置，加大對絆業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)瓣結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)隘和客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)版整力度。在實(shí)際阿工作中，可根據(jù)絆不同部門的風(fēng)險(xiǎn)敗偏好，計(jì)算特定擺業(yè)務(wù)戰(zhàn)略所需的般經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量。跋根據(jù)所需經(jīng)濟(jì)資捌本數(shù)量建立相應(yīng)絆的授信限額體系百，并通過控制授背信限額體系的執(zhí)

29、罷行，將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)拔控制在商業(yè)銀行芭確定的風(fēng)險(xiǎn)偏好岸內(nèi)。愛2.建立有骯效的風(fēng)險(xiǎn)識別和唉量化機(jī)制。案計(jì)算經(jīng)濟(jì)資熬本的前提是必須案對銀行的風(fēng)險(xiǎn)在隘有效識別的基礎(chǔ)扮上進(jìn)行模型化、案量化，才能計(jì)算巴出各個業(yè)務(wù)部門盎所需要的經(jīng)濟(jì)資敖本，所以風(fēng)險(xiǎn)的霸識別和量化是計(jì)骯算經(jīng)襖濟(jì)資本的基礎(chǔ)。襖風(fēng)險(xiǎn)識別要求度耙量風(fēng)險(xiǎn)前，要區(qū)哀分主營和非主營扳業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；度白量市場風(fēng)險(xiǎn)時，昂通常使用風(fēng)險(xiǎn)狀翱態(tài)圖、VaR、隘壓力測試法和場稗景分析法；還要斑以基本指標(biāo)法、版標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部衡澳量法、損失分布白法及極值等方法哎度量操作風(fēng)險(xiǎn)。半3.進(jìn)一步笆做好經(jīng)濟(jì)資本計(jì)阿量工作。笆由于大部分把銀行現(xiàn)階段尚未吧建立內(nèi)部評級法版、不具備以模型拌度量風(fēng)險(xiǎn)的能力半，因而主要參照懊巴塞爾協(xié)議的標(biāo)罷準(zhǔn)法設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)資敗本計(jì)量方法，但叭因目前信息系統(tǒng)吧暫不完全支持標(biāo)艾準(zhǔn)法的資產(chǎn)分類吧，不能獲取信用礙評級、風(fēng)險(xiǎn)緩釋版等信息和數(shù)據(jù)，敗因而農(nóng)業(yè)銀行設(shè)擺計(jì)的“內(nèi)部系數(shù)班法”值得借鑒。百這種方法以扒現(xiàn)有信息系統(tǒng)的瓣和統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目為基愛礎(chǔ)進(jìn)行業(yè)務(wù)分類巴，并參照國內(nèi)外吧資本監(jiān)管中規(guī)定跋的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，結(jié)藹合政策導(dǎo)向和實(shí)懊際的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀拌況，對每類業(yè)務(wù)百確定不同的“經(jīng)艾濟(jì)資本系數(shù)”，辦以此引導(dǎo)銀行的哎資金投向，樹立叭追求風(fēng)險(xiǎn)剝離后胺真實(shí)利潤的目標(biāo)版，樹立資本約束啊和資本回報(bào)的理拔念，促