11級(jí)理財(cái)-1概述、2投資技術(shù)

1、頒傲個(gè)人理財(cái)靶與股票投資操作百講義萬 和艾安徽電氣工程職跋業(yè)技術(shù)學(xué)院白201版3暗年芭2襖月半16百日序癌1個(gè)人理財(cái)哀與股票投資操作伴實(shí)務(wù)的學(xué)科性安質(zhì)愛2為什么要學(xué)奧習(xí)個(gè)人理財(cái)與股辦票投資? 拜3. 個(gè)人理財(cái)艾與股票投資要求啊學(xué)習(xí)哪些知識(shí)技熬能？瓣經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)會(huì)挨計(jì)、管理、市場(chǎng)唉、金融、頒國(guó)際昂貿(mào)易、造價(jià)、經(jīng)澳濟(jì)法學(xué)、與產(chǎn)業(yè)阿相關(guān)的技術(shù)等。挨4如何學(xué)習(xí)個(gè)拌人理財(cái)與股票投版資?俺實(shí)踐柏罷看書八白聽課矮班練習(xí)辦癌實(shí)踐（更高級(jí)別矮）疤5本次我們學(xué)爸什么?斑內(nèi) 容把重要程度俺課時(shí)愛第一章 個(gè)人盎理財(cái)概述搬第二章 理財(cái)案投資技術(shù)把第三章 金融敗市場(chǎng)基礎(chǔ)笆第四章 個(gè)人辦理財(cái)產(chǎn)品搬第五章 股票伴投資操作按第

2、六章 易阿學(xué)阿智慧理財(cái)安第七章 個(gè)人唉理財(cái)規(guī)劃胺第八章 理財(cái)跋風(fēng)險(xiǎn)管理拜10%芭2罷2罷0鞍%敖4皚10斑%胺2芭15澳%敖25安%耙4懊20岸%拌4癌6學(xué)時(shí)。16吧學(xué)時(shí)。7考核方法。靶 伴平時(shí)參與（課堂氨、作業(yè)、考勤等板）：50%；澳 柏考試：50%（背客觀題、綜合運(yùn)懊用題各占一半）懊。扳第一章個(gè)人理霸財(cái)概述本章概要板“頒理財(cái)扳”矮相關(guān)概念霸一般意義的奧“挨理財(cái)捌”懊（ Finan盎cial ma藹nagemen板t）背即對(duì)于財(cái)產(chǎn)（包氨含有形財(cái)產(chǎn)和無半形財(cái)產(chǎn)=知識(shí)產(chǎn)捌權(quán)）的經(jīng)營(yíng)。是皚指根據(jù)個(gè)人或機(jī)伴構(gòu)當(dāng)前的實(shí)際 HYPERLINK /view/20838.htm 案經(jīng)濟(jì)柏狀況，設(shè)定想要耙達(dá)成

3、的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)佰，在限定的時(shí)限搬內(nèi)采用 HYPERLINK /view/1114585.htm 骯金融投資矮工具，通過一種搬或多種途徑達(dá)成哀其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計(jì)壩劃、規(guī)劃或解決絆方案。在具體實(shí)熬施該規(guī)劃方案的笆過程，也稱理財(cái)敖。鞍理財(cái)?shù)暮诵囊饬x敖：疤使 HYPERLINK /view/14706.htm 八財(cái)務(wù)傲從 HYPERLINK /view/18021.htm 胺健康班到安全，從安全柏到自主，從自主稗到自由的過程，把并在此過程中實(shí)唉現(xiàn) HYPERLINK /view/378307.htm 哎現(xiàn)金流埃的順暢、創(chuàng)造 HYPERLINK /view/53593.htm 板財(cái)富拔能力的提升。 HYPERL

4、INK /view/1622863.htm 案財(cái)務(wù)規(guī)劃柏與管理研究最早凹源于 HYPERLINK /view/2398.htm 斑美國(guó)爸，一般分為個(gè)人頒（家庭）財(cái)務(wù)規(guī)啊劃和公司 HYPERLINK /view/1622863.htm 絆財(cái)務(wù)規(guī)劃案。啊可以從以板下方面去理解把：礙霸 理財(cái)靶是理叭一生半的財(cái)，不僅僅是鞍解決燃眉之急的俺金錢問題而已。吧班 理財(cái)是 HYPERLINK /view/3630567.htm 瓣現(xiàn)金流量管理隘，每一 HYPERLINK /view/85269.htm 唉個(gè)人拌一出生就需要用斑錢（現(xiàn)金流出）安，也需要賺錢來辦產(chǎn)生現(xiàn)金流入。伴因此辦不管是否有錢，版每一 HYPE

5、RLINK /view/85269.htm 搬個(gè)人盎都需要理財(cái)扳。扮熬 理財(cái)也岸涵蓋了 HYPERLINK /view/156901.htm 唉風(fēng)險(xiǎn)敖管理吧。因?yàn)?HYPERLINK /view/23770.htm 藹未來斑的更多流量具有搬不確定性，包括 HYPERLINK /view/671732.htm 按人身風(fēng)險(xiǎn)搬、 HYPERLINK /view/671729.htm 把財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)佰與 HYPERLINK /view/798119.htm 癌市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)阿，都會(huì)影響到現(xiàn)敗金流入（收入中爸?jǐn)囡L(fēng)險(xiǎn)）或現(xiàn)金佰流出（費(fèi)用遞增巴風(fēng)險(xiǎn)）。壩理財(cái)師意義上的般“扳個(gè)人理財(cái)鞍”耙：百個(gè)人理財(cái)是指客氨戶根據(jù)半自

6、身生涯規(guī)劃、奧財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)矮屬性，制定理財(cái)芭目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃拜，執(zhí)行理財(cái)規(guī)劃昂，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)芭的過程。個(gè)人理熬財(cái)是以頒個(gè)人搬為主體的復(fù)雜的辦經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要岸有專業(yè)知識(shí)和手俺段來支撐。班個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概斑念：扳根據(jù)商業(yè)銀行懊個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管柏理暫行辦法，扳個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是矮指矮商業(yè)銀行為個(gè)人壩客戶提供的財(cái)務(wù)背分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃擺、投資顧問、資皚產(chǎn)管理等專業(yè)化挨服務(wù)活動(dòng)。艾個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分邦類：斑根據(jù)管理運(yùn)作方巴式，可分為理財(cái)熬顧問服務(wù)與綜合搬理財(cái)服務(wù)兩大類瓣；根據(jù)客戶類型靶，分為理財(cái)業(yè)務(wù)俺、財(cái)富管理業(yè)務(wù)巴、私人銀行業(yè)務(wù)挨。耙理財(cái)規(guī)劃(Fi盎nancial耙 Planni昂ng):是指運(yùn)把用科學(xué)的方法和耙特定

7、的程序?yàn)榭桶磻糁贫ㄇ泻蠈?shí)際百、具有可操作性隘的包括現(xiàn)金規(guī)劃辦、消費(fèi)支出規(guī)劃疤、教育規(guī)劃、風(fēng)艾險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)般劃、稅收籌劃、佰投資規(guī)劃、退休奧養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)按分配與傳承規(guī)劃礙等某方面或者綜版合性的方案，使襖客戶不斷提高生跋活品質(zhì)，最終達(dá)版到終身的財(cái)務(wù)安搬全、自主和自由白的過程。岸一阿、理財(cái)視角中的扒人生壩扮有關(guān)人生的理論拔1、馬斯洛癌；暗2、叔本華唉；捌3、理財(cái)目的、啊理財(cái)?shù)慕K極命題搬人生：精神層面骯的話題八生活：現(xiàn)實(shí)的、暗具體的。奧在不斷追求滿足鞍更高層次需求的唉過程中，財(cái)產(chǎn)的敖獲取、保護(hù)、運(yùn)拔用 岸扳財(cái)產(chǎn)管理，是不懊可或缺的。半（一）馬斯洛邦“鞍人類需求層次理凹論吧”罷 愛（需求是有支付半能

8、力的需要，所矮以癌“佰需要霸”白更恰當(dāng)點(diǎn)）罷5個(gè)層次：生理辦、安全、社交、按尊重、自我實(shí)現(xiàn)扮。頒拌從低到高成就需要尊重需要社交需要安全需要?需要生理需要官職、財(cái)富、產(chǎn)業(yè)規(guī)模等的成就要求有自尊、他尊和權(quán)力欲三類要求友誼、愛情、親情等交往要求。保障人生安全的的要求有沒有更高的需要？易經(jīng)六爻論宇宙，這里五爻。生存最基本的生理要求：衣食住。由低級(jí)到高級(jí)翱（1）生理需要絆。笆這是人類維持自跋身生存的最基本胺要求耙，包括饑、渴、辦衣、住、性的方哎面的要求。如果澳這些需要得不到皚滿足，人類的生矮存就成了問題。盎在這個(gè)意義上說扮，生理需要是推笆動(dòng)人們行動(dòng)的最熬強(qiáng)大的動(dòng)力。馬班斯洛認(rèn)為，只有氨這些最基本的需柏要

9、滿足到維持生巴存所必需的程度絆后，其他的需要哎才能成為新的激挨勵(lì)因素，而到了斑此時(shí)，這些已相隘對(duì)滿足的需要也柏就不再成為激勵(lì)澳因素了。敖霸消費(fèi)規(guī)劃、投資邦規(guī)劃、教育規(guī)劃挨、退休養(yǎng)老規(guī)劃跋、現(xiàn)金規(guī)劃礙（2）安全需要佰。白這是人類要求保伴障自身安全、擺跋脫事業(yè)和喪失財(cái)叭產(chǎn)威脅、避免 HYPERLINK /wiki/%E8%81%8C%E4%B8%9A%E7%97%85 o 職業(yè)病 八職業(yè)病把的侵襲、接觸嚴(yán)凹酷的監(jiān)督等方面敖的需要。馬斯洛扒認(rèn)為，整個(gè)有機(jī)癌體是一個(gè)追求安擺全的機(jī)制，人的岸感受器官、效應(yīng)壩器官、智能和其翱他能量主要是尋芭求安全的工具，把甚至可以把科學(xué)翱和 HYPERLINK /wiki

10、/%E4%BA%BA%E7%94%9F%E8%A7%82 o 人生觀 敗人生觀奧都看成是滿足安罷全需要的一部分熬。當(dāng)然，當(dāng)這種背需要一旦相對(duì)滿柏足后，也就不再翱成為激勵(lì)因素了把。襖傲風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)盎規(guī)劃骯（3）感情需要斑。斑這一層次的需要藹包括兩個(gè)方面的板內(nèi)容。一是友愛斑的需要，即人人邦都需要伙伴之間阿、同事之間的關(guān)捌系融洽或保持友奧誼和忠誠(chéng)；人人板都希望得到愛情阿，希望愛別人，邦也渴望接受別人拔的愛。二是歸屬跋的需要，即人都扳有一種歸屬于一柏個(gè)群體的感情，熬希望成為群體中伴的一員，并相互俺關(guān)心和照顧。感艾情上的需要比生熬理上的需要來的皚細(xì)致，它和一個(gè)扳人的生理特性、皚經(jīng)歷、教育、宗礙教信仰都

11、有關(guān)系巴。擺罷消費(fèi)規(guī)劃、投資搬規(guī)劃、霸風(fēng)險(xiǎn)管理、癌現(xiàn)金規(guī)劃擺（4吧）尊重哎需要案。挨人人都希望自己邦有穩(wěn)定的社會(huì)地案位，要求個(gè)人的拜能力和成就得到佰社會(huì)的承認(rèn)。尊壩重的需要又可分盎為內(nèi)部尊重和外俺部尊重。按內(nèi)部尊重艾是指一個(gè)人希望拜在各種不同情境藹中有實(shí)力、能勝昂任、充滿信心、拜能獨(dú)立自主。總斑之，內(nèi)部尊重就礙是人的自尊。柏外部尊重藹是指一個(gè)人希望安有地位、有威信藹，受到別人的尊阿重、信賴和高度拌評(píng)價(jià)。馬斯洛認(rèn)隘為，尊重需要得捌到滿足，能使人搬對(duì)自己充滿信心佰，對(duì)社會(huì)滿腔熱辦情，體驗(yàn)到自己巴活著的用處和價(jià)癌值。骯叭投資規(guī)劃、教育耙規(guī)劃拌（5）霸成就需要扮（癌自我實(shí)現(xiàn)翱的需要柏）哎。百這是頒“鞍

12、最高層次隘”挨的需要，它是指背實(shí)現(xiàn)個(gè)人理想、昂抱負(fù)，發(fā)揮個(gè)人安的能力到最大程板度，完成與自己唉的能力相稱的一敖切事情的需要。板也就是說，人必鞍須干稱職的工作芭，這樣才會(huì)使他阿們感到最大的快昂樂。馬斯洛提出柏，為滿足自我實(shí)哀現(xiàn)需要所采取的頒途徑是因人而異班的。自我實(shí)現(xiàn)的敖需要是在努力實(shí)襖現(xiàn)自己的潛力，辦使自己越來越成扳為自己所期望的吧人物。敗頒投資規(guī)劃、教育板規(guī)劃艾、岸現(xiàn)金規(guī)劃、靶財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃按【考題：三級(jí)2敖009-11多捌86】八86、熬馬斯洛提出了著壩名的需求層次理板論，即人們的需般求可以分為（ 阿 ）。人們對(duì)財(cái)霸產(chǎn)的需求也基于跋該理論的基礎(chǔ)之白上。A、生理需版求 B、安扳全需求 C邦、社

13、交需求 扳 D、尊重需求胺 E、自我骯實(shí)現(xiàn)需求伴答案：ABCD襖E鞍（二）叔本華爸【瓣亞瑟叔本華（罷Arthur 把Schopen凹hauer，1擺788186扒0）德國(guó)著名 HYPERLINK /view/26607.htm 巴哲學(xué)家阿。父親是非常成哎功的商人，后自隘殺。母親是當(dāng)時(shí)板頗有名氣的 HYPERLINK /view/176779.htm 般作家疤，與 HYPERLINK /view/19304.htm 靶歌德敖等文豪有交往。癌他和母親隔閡非扒常深，最后關(guān)系俺破裂。由于他繼埃承了他父親的財(cái)稗產(chǎn)，結(jié)果使他一挨生過著富裕的生耙活。叔本華死后扳，背將所有財(cái)產(chǎn)捐獻(xiàn)藹給了慈善事業(yè)爸搬這才是人生

14、最高邦層次的需要：積芭善需要（奉獻(xiàn)最癌大化的需要）案。白】皚耙投資規(guī)劃、教育昂規(guī)劃柏、頒現(xiàn)金規(guī)劃、疤財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃挨叔本華認(rèn)為，人藹生是一種不簡(jiǎn)單搬的重復(fù)。盡管就暗個(gè)體而言每個(gè)人哀的生命過程各不擺相同，但人生最盎終是要在一個(gè)無佰法確定的時(shí)間里哎走向一個(gè)確定的爸終點(diǎn)死亡。敖死亡不可避免，拜因此財(cái)產(chǎn)傳承幾盎乎是每個(gè)人都要阿面對(duì)的問題。借挨助理財(cái)規(guī)劃相關(guān)般工具，可以延伸扮個(gè)人意志，在家絆族成員間妥善分拜配財(cái)產(chǎn)，并能夠柏保存家族中的財(cái)奧富，打破“富不擺過三代”的怪圈爸，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的代矮際相傳。昂一個(gè)國(guó)家多數(shù)人版的需要層次結(jié)構(gòu)案，是同這個(gè)國(guó)家哎的經(jīng)濟(jì) HYPERLINK /wiki/%E5%8F%91%E5

15、%B1%95%E6%B0%B4%E5%B9%B3 o 發(fā)展水平 藹發(fā)展水平班、科技發(fā)展水平白、文化和人民受埃教育的程度直接矮相關(guān)的埃。在不發(fā)達(dá)國(guó)家半，生理需要和安拔全需要占主導(dǎo)的扳人數(shù)比例較大，罷而高級(jí)需要占主白導(dǎo)的人數(shù)比例較拜??；而在發(fā)達(dá)國(guó)巴家，則剛好相反拌。在跋同一國(guó)家不同時(shí)敖期，人們的需要白層次會(huì)隨著生產(chǎn)礙水平的變化而變熬化拜，辦戴維斯（K.D盎avis）曾就傲美國(guó)的情況做過澳估計(jì)，如下表：瓣（三）滿足各個(gè)靶層次的需求，無鞍不與理財(cái)相關(guān)。挨綜上所述，在人案的一生中，人們藹希望能夠滿足各芭個(gè)層次的需求：愛人們?cè)跐M足溫飽絆的前提下，追求昂的是安全無虞；扮當(dāng)基本的生活條捌件獲得滿足之后矮，則要

16、求得到社阿會(huì)的尊重，并進(jìn)奧一步追求人生的胺最終目標(biāo)絆自我實(shí)現(xiàn)爸。而這一切，無巴不與理財(cái)密切相昂關(guān)。骯理財(cái)?shù)哪康陌?，就在于追求更拌加豐富多彩的人爸生。捌個(gè)人理財(cái)?shù)陌杞K極命題安，就是如何有效把地安排個(gè)人有限拜的財(cái)務(wù)資源，實(shí)啊現(xiàn)其一生生命邦滿足感斑的最大化。扳考題：二級(jí)20叭09-5單26耙26、在人的一百生中，人希望能百夠滿足各個(gè)層次按的需求：在滿足疤溫飽的前提下，搬追求的是安全無疤虞，當(dāng)基本的生襖活條件獲得滿足熬之后，則要求得擺到社會(huì)的尊重，哀并進(jìn)一步追求人背生的最終目標(biāo)跋霸（ ）。而這拜一切，無不與理叭財(cái)密切相關(guān)。霸A、財(cái)務(wù)安全 扳 B、財(cái)富傳啊承 C、自瓣我實(shí)現(xiàn) D霸、財(cái)務(wù)自由答案：C 皚考

17、題：二級(jí)20案09-5單27氨27、理財(cái)?shù)哪堪獾?，就在于追求哎更加豐富多彩的邦人生；個(gè)人理財(cái)霸的終極命題：有藹效的安排 有限氨的財(cái)務(wù)資源，實(shí)爸現(xiàn)其一生（ 氨）的最大化。A爸、生命滿足感 拔 B、投資收入笆 C、工資收把入 D、財(cái)富答案：A氨二、生命周期理藹論、家庭模型、版風(fēng)險(xiǎn)承受能力、笆理財(cái)策略爸個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，捌是針對(duì)整個(gè)人生絆而不是某個(gè)階段拔的規(guī)劃，在不同邦的生命階段，有挨不同的財(cái)務(wù)狀況案、資金需求，決佰定著選擇不同的按理財(cái)工具的種類叭、數(shù)量、理財(cái)目辦標(biāo)，因而針對(duì)不叭同的個(gè)人或家庭案不同的資產(chǎn)配置昂。傲劃分生命周期目傲的在于劃分客戶哎所處的生命階段埃，分析其不同的罷財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)氨目標(biāo)，從而

18、有效隘地規(guī)劃設(shè)計(jì)。鞍生命周期理論是柏整個(gè)理財(cái)規(guī)劃的笆基礎(chǔ)。礙（一）生命周期奧理論鞍生命周期理論概拔念搬創(chuàng)建人：生命周拜期理論是由F癌吧莫迪利亞尼等人扮創(chuàng)建的。般基本思想：胺該理論指出個(gè)人藹是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)矮間內(nèi)計(jì)劃他的消斑費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的凹，在整個(gè)生命周叭期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的斑最佳配置。班也就是說一個(gè)人柏將綜合考慮其即扳期收入、未來收叭入以及可預(yù)期的八支出、工作時(shí)間耙、退休時(shí)間等因板素，來決定當(dāng)前骯的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。隘使其消費(fèi)水平在礙一生內(nèi)保持相對(duì)耙平穩(wěn)的水平，而柏不至于出現(xiàn)消費(fèi)礙水平的大幅波動(dòng)熬。靶生命周期理論主班要觀點(diǎn)如下：傲6個(gè)時(shí)期、5個(gè)八時(shí)期罷。盎（階段的劃分，笆學(xué)術(shù)界沒有統(tǒng)一骯的規(guī)定）般1愛.人的

19、一生從出爸生到死亡，經(jīng)歷礙6個(gè)時(shí)期班：嬰(幼)兒、板童年、少年、青笆年、中年、老年埃嬰(幼)兒、童拔年、少年：沒有稗獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)來源伴、通常不承擔(dān)經(jīng)笆濟(jì)責(zé)任，不是理傲財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)。岸理財(cái)規(guī)劃重點(diǎn)考巴慮3個(gè)時(shí)期：背青年時(shí)期、中年敖時(shí)期、老年時(shí)期把細(xì)分為五個(gè)時(shí)期邦：?jiǎn)紊砥?、家庭暗事業(yè)形成期、家昂庭事業(yè)成長(zhǎng)期、岸退休前期、退休邦期扒處于不同生命周佰期階段的客戶，柏面臨著不同的理邦財(cái)目標(biāo)、收入狀癌況、風(fēng)險(xiǎn)承受能半力。絆理財(cái)規(guī)劃師：針骯對(duì)不同的客戶、把不同的階段，設(shè)稗計(jì)有針對(duì)性的理把財(cái)策略扳市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)壩定位埃（矮1叭）啊單身期：搬參加工作至結(jié)婚矮一般2挨拔8年、年齡22啊氨30歲佰特征：把剛剛工作、收入澳

20、低、花銷大、資稗金原始積累期襖人生目標(biāo)：努力敖工作、尋找高新暗職位、增加收入挨理財(cái)：廣開財(cái)源板、注意結(jié)余、小暗額投資、獲得財(cái)疤富、積累理財(cái)經(jīng)艾驗(yàn)氨。捌風(fēng)險(xiǎn)承受能力：柏大礙需求分析：租房矮、日常開支、償伴還教育貸款、儲(chǔ)伴蓄、小額投資積皚累經(jīng)驗(yàn)礙理財(cái)重點(diǎn)：側(cè)重?cái)[于現(xiàn)金規(guī)劃、消哎費(fèi)支出規(guī)劃、投岸資規(guī)劃捌理財(cái)策略：適當(dāng)暗的積極投資佰。哎考題：二級(jí)20案09-11多8矮6傲86、凹單身期的理財(cái)規(guī)佰劃側(cè)重于（ 矮）。A、現(xiàn)金規(guī)暗劃 B、消費(fèi)氨支出規(guī)劃 C絆、教育規(guī)劃 扮D、財(cái)產(chǎn)分配規(guī)埃劃 E、投資邦規(guī)劃答案：ABE扳考題：三級(jí)20皚10-5判11安6哀116、胺單身期是指從工瓣作到結(jié)婚的這段罷時(shí)期，一般2

21、-班8年，這個(gè)時(shí)期辦能夠承擔(dān)較大風(fēng)辦險(xiǎn)，可以適當(dāng)進(jìn)拔行積極投資皚。答案：VA?。ò?百）百家庭事業(yè)形成期板：版結(jié)婚至新生兒誕懊生一般13年伴特征：組建了家暗庭、伴隨子女出版生、經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加背重唉雙薪家庭收入有絆了一定的增加、安生活開始走向穩(wěn)巴定、財(cái)力上升之皚勢(shì)氨最大支出：購房扒支出擺理財(cái)：月供在承拔受范圍之內(nèi)，開隘始考慮子女高等絆教育準(zhǔn)備愛（結(jié)余、風(fēng)險(xiǎn)管半理、消費(fèi)）芭需求分析：買房爸、子女出生養(yǎng)育骯、建立應(yīng)急基金斑、增加收入、風(fēng)拔險(xiǎn)保障、儲(chǔ)蓄和壩投資、建立退休俺基金八理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容：扒現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)癌支出規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)阿管理與保險(xiǎn)規(guī)劃跋、投資規(guī)劃、稅拌收籌劃、子女教拜育規(guī)劃、退休養(yǎng)熬老規(guī)劃佰風(fēng)險(xiǎn)承受能

22、力：爸比較大八理財(cái)策略：進(jìn)攻敖型（積極投資）版（邦3敖）笆家庭事業(yè)成長(zhǎng)期擺：愛子女出生至大學(xué)辦畢業(yè)絆一般18澳骯22年氨特征：板家庭成員不再增哀加、但捌整個(gè)家庭成員白年齡都在增長(zhǎng)瓣，百經(jīng)濟(jì)收入增加、吧花銷也隨之增加癌、生活基本穩(wěn)定氨最大支出：子女爸高等教育費(fèi)用絆需求分析：買房辦買車、子女出生耙養(yǎng)育、建立應(yīng)急罷基金、增加收入盎、風(fēng)險(xiǎn)保障、儲(chǔ)疤蓄和投資、養(yǎng)老斑金儲(chǔ)備背理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容：鞍子女教育規(guī)劃、氨風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)懊規(guī)劃、投資規(guī)劃胺、退休養(yǎng)老規(guī)劃爸、現(xiàn)金規(guī)劃、稅啊收籌劃安理財(cái)重點(diǎn)：提高癌投資資產(chǎn)的比重吧、逐年累積凈資背產(chǎn)奧風(fēng)險(xiǎn)承受能力：班中等啊理財(cái)策略：攻守熬兼?zhèn)湫桶靠碱}：二級(jí)20霸09-11單2襖

23、7耙27、在生命周礙期理論中，（昂 爸）的家庭成員不笆再增加、但整個(gè)班家庭成員的年齡澳都在增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)啊收入增加、花銷奧也隨之增加，生哀活已經(jīng)基本穩(wěn)定版。笆A、家庭事業(yè)形案成期罷 爸B、家庭事業(yè)成稗長(zhǎng)期骯 伴C阿、擺單身期板 襖D、退休期答案：B絆考題：三級(jí)20白09-11判1半16艾116、稗對(duì)于家庭事業(yè)成般長(zhǎng)期的家庭而言暗，應(yīng)設(shè)法提高投傲資資產(chǎn)的比重、霸逐年累積凈資產(chǎn)絆。八答案：A伴【捌判斷題安，背你認(rèn)為正確的，疤把相應(yīng)題號(hào)下“版A涂黑，敗錯(cuò)岸的把“B”涂黑爸】叭（按4癌）熬退休前期：扳子女參加工作至板個(gè)人退休前哎一般10吧斑15年擺特征：家庭完全矮穩(wěn)定、子女經(jīng)濟(jì)凹獨(dú)立皚，邦收入增加、支出擺

24、減少，資產(chǎn)增加俺、負(fù)債減少礙事業(yè)處于巔峰狀扒態(tài)、但身體狀況挨開始下滑翱需求分析：提高扒投資收益的穩(wěn)定奧性、養(yǎng)老金儲(chǔ)備藹、財(cái)產(chǎn)傳承敗理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容：鞍退休養(yǎng)老規(guī)劃疤、昂投資規(guī)劃熬、矮稅收籌劃絆、跋現(xiàn)金規(guī)劃百、扒財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃擺理財(cái)重點(diǎn)：頒準(zhǔn)備退休金、投昂資組合中適當(dāng)降藹低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的罷比重、博得更穩(wěn)敗健收益把風(fēng)險(xiǎn)承受能力：礙中等稗理財(cái)策略：攻守佰兼?zhèn)湫桶量碱}：二級(jí)20疤10-5多87澳87、熬某客戶50歲，藹計(jì)劃60歲退休班，則它需要進(jìn)行昂（ ）。A、佰退休養(yǎng)老規(guī)劃 半 B、投資規(guī)劃搬 C、現(xiàn)金規(guī)敗劃 D、風(fēng)險(xiǎn)傲管理與保險(xiǎn)規(guī)劃隘 E、財(cái)產(chǎn)傳柏承規(guī)劃答案：ABCE霸考題：三級(jí)20襖10-5多87版同上

25、爸（佰5艾）霸退休期：笆退休后的時(shí)期白特征：家庭責(zé)任盎減輕，鍛煉身體俺、休閑娛樂是生笆活的主要內(nèi)容隘收入減少、休閑襖醫(yī)療費(fèi)用增加、啊其他費(fèi)用降低啊風(fēng)險(xiǎn)承受能力下敗降唉生活目標(biāo)：安度扳晚年、享受夕陽百紅、開始有計(jì)劃爸地安排身后事（叭財(cái)產(chǎn)傳承）翱需求分析：保障巴財(cái)務(wù)安全、遺囑傲、建立信托、準(zhǔn)啊備善后費(fèi)用版理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容：搬財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃、熬現(xiàn)金規(guī)劃、投資疤規(guī)劃芭理財(cái)重點(diǎn)：澳資金的安全性遠(yuǎn)爸遠(yuǎn)高于收益性胺，壩資產(chǎn)配置上更一辦步降低風(fēng)險(xiǎn)耙風(fēng)險(xiǎn)承受能力：唉較低靶理財(cái)策略：防守辦型板考題：二級(jí)20埃10-5單班28把、罷某客戶61歲，懊今年剛剛退休，案手中有工作期間昂積攢的10萬元邦，下列（ ）拜是該客戶適宜

26、的傲投資產(chǎn)品。A、敗成長(zhǎng)型基金 百B、保險(xiǎn) 般 捌C、國(guó)債 D扮、平衡型基金岸答案：C絆。按解析：多選題C翱、D、板考題：三級(jí)20敖10-5單28跋同上岸考題：二級(jí)20霸09-5多86白86、擺處于退休階段的辦老年家庭，理財(cái)昂規(guī)劃師是應(yīng)該為襖其重點(diǎn)關(guān)注的規(guī)白劃包括（ ）隘A、風(fēng)險(xiǎn)管理。絆B、現(xiàn)金規(guī)劃。爸C、投資規(guī)劃。哀D、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)八劃。E、消費(fèi)支熬出規(guī)劃答案：BCD巴考題：三級(jí)20八09-5多86疤86、扳根據(jù)生命周期理把論，將理財(cái)規(guī)劃矮的重要時(shí)期，壩細(xì)分為（ ）般。唉A、單身期。B壩、家庭事業(yè)形成唉期。C、家庭事耙業(yè)成長(zhǎng)期。D、鞍退休前期。E、罷退休期罷答案：ABCD扳E罷考題：三級(jí)20啊

27、09-5判11白6昂116、艾家庭事業(yè)成長(zhǎng)期鞍，是指從結(jié)婚至按新生兒誕生的這背段時(shí)期。藹答案：B、X爸。頒解析：家庭事業(yè)耙成長(zhǎng)期：子女出霸生至大學(xué)畢業(yè)邦。敖家庭事業(yè)形成期?。航Y(jié)婚至新生兒半誕生家案。埃庭事業(yè)成長(zhǎng)期：芭子女出生至大學(xué)奧畢業(yè)芭（二）家庭模型壩與風(fēng)險(xiǎn)承受能力把重要知識(shí)點(diǎn)皚挨敗5骯家庭模型：暗根據(jù)家庭收入稗主導(dǎo)者叭的生命周期而定艾基本的家庭模型氨有三種：阿青年家庭、中年奧家庭和老年家庭壩。扳根據(jù)家庭收入主拌導(dǎo)者的生命周期把而定，家庭收入笆主導(dǎo)者的生理年拔齡在35周歲以爸下的家庭為青年氨家庭。家庭收入笆主導(dǎo)者的生理年傲齡在55周歲以盎上的家庭為老年瓣家庭，介于這兩絆個(gè)界限之間的為啊中年家

28、庭。理財(cái)唉規(guī)劃必須和不同頒的生命周期、不百同的家庭模型相板結(jié)合才能產(chǎn)生最罷佳的實(shí)踐效果。霸3跋個(gè)模型礙辦伴 疤 挨 風(fēng)險(xiǎn)承受能疤力熬1、青年家庭：艾35周歲以下 愛 八 大邦2、中年家庭：胺35扮俺55周歲之間 懊 中暗3、老年家庭：笆55周歲以上 白 爸 小（三）理財(cái)策略矮3罷種策略3個(gè)家庭柏模型扒吧 5個(gè)生命隘周期階段稗奧 跋 風(fēng)險(xiǎn)承受能力班1、進(jìn)攻型青年礙家庭 百 單身期、家庭澳事業(yè)形成期 案 般 大拜2、攻守兼?zhèn)湫蛿≈心昙彝?家稗庭事業(yè)形成期、阿退休前期 皚 笆 中疤3、防守型老年啊家庭 熬 退休期 皚 氨 八 挨 邦 小佰考題：二級(jí)20罷10-5單32般32、處于不同盎生命周期的客戶

29、傲，其風(fēng)險(xiǎn)承受能背力不同，所選擇版的投資工具不同爸，這體現(xiàn)了財(cái)務(wù)懊管理原則中的（佰 ）。A、資拜金合理配置原則耙。B、收支積極辦平衡原則。C、扮成本效益原則。白D、風(fēng)險(xiǎn)收益均盎衡原則答案：D。上述各題百考題：二級(jí)20伴09-5多86拜考題：二級(jí)20皚09-11多8哀6罷考題：二級(jí)20版10-5單28稗考題：二級(jí)20拌10-5多87靶考題：三級(jí)20扒09-5多86絆考題：三級(jí)20按09-11多8翱7癌考題：三級(jí)20傲10-5單28藹考題：三級(jí)20白10-5多87三、理財(cái)規(guī)劃哀1、理財(cái)斑：稗個(gè)人、專業(yè)人士伴及其機(jī)構(gòu)，案根據(jù)翱生命周期理論，胺依據(jù)個(gè)人（家庭白）財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)百狀況，運(yùn)用科學(xué)巴規(guī)范的方法

30、，并稗遵循一定和特定板的程序，癌制定拔的切合實(shí)際、可敖操作（切實(shí)可行拜）的某一方面或隘一系列相互協(xié)調(diào)鞍的規(guī)劃方案，搬最終實(shí)現(xiàn)拜個(gè)人（家庭）絆終身的財(cái)務(wù)安全皚與財(cái)務(wù)自由芭。襖理財(cái)?shù)膬?nèi)涵，遠(yuǎn)拌遠(yuǎn)超出投資、保奧險(xiǎn)范疇2、理財(cái)規(guī)劃俺根據(jù)客戶財(cái)務(wù)及辦非財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)版用規(guī)范的方法，隘并遵循一定的程巴序，為客戶制定阿切合實(shí)際、可操拜作（切實(shí)可行）笆的某一方面或一俺系列相互協(xié)調(diào)的敖規(guī)劃方案。包括：八項(xiàng)內(nèi)容礙基于人的生命周版期理論笆長(zhǎng)期的過程：努啊力達(dá)到終生的財(cái)拌務(wù)安全、自主、版自由、自在的過扮程。埃綜合服務(wù)：專業(yè)百人員、明確理財(cái)拌目標(biāo)、分析生活班財(cái)務(wù)狀況、制定哀理財(cái)方案疤強(qiáng)調(diào)：4個(gè)要點(diǎn)罷：稗（1）綜合性服搬務(wù)

31、：全方位、多埃層次、個(gè)性化的白綜合服務(wù)，啊不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品爸銷售、不局限于盎單一產(chǎn)品奧是實(shí)現(xiàn)金融顧問頒式營(yíng)銷的重要手八段巴（2）個(gè)性化服靶務(wù)：不可能有一俺成不變的模式，半因客戶的獨(dú)特、般具體情況而定拌（3）短期方案爸、長(zhǎng)期規(guī)劃疤扒表現(xiàn)形式：短期矮規(guī)劃方案，實(shí)質(zhì)搬是長(zhǎng)期規(guī)劃、貫捌穿一生、動(dòng)態(tài)調(diào)把整稗（4）專業(yè)人士阿提供的綜合專業(yè)奧服務(wù)啊考題：二級(jí)20岸10-5單26爸26、下述對(duì)理啊財(cái)?shù)睦斫猓硎霭也徽_的是（）邦A(yù)、理財(cái)關(guān)注客唉戶的整體需求，絆是實(shí)現(xiàn)金融顧問拔式營(yíng)銷的重要手昂段胺B、理財(cái)應(yīng)關(guān)注八客戶的生命周期傲，盡量不要為客佰戶制定短期規(guī)劃捌C、理財(cái)是個(gè)性案化的，客戶不同凹，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)也俺不同拜

32、D、理財(cái)規(guī)劃通辦常由專業(yè)人士提埃供答案：B按考題：三級(jí)20吧10-5單26瓣同上奧理財(cái)?shù)哪康陌幔鹤非蟾迂S富安多彩的人生。巴個(gè)人理財(cái)?shù)慕K極敗命題襖：有效的安排有疤限的財(cái)務(wù)資源，疤實(shí)現(xiàn)其一生生命佰滿足感的最大化隘。笆個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要暗解決的熬首要問題笆是，保障財(cái)務(wù)安佰全。只有實(shí)現(xiàn)財(cái)頒務(wù)安全，才能達(dá)拌到人生各階段收啊入支出的基本平傲衡。芭理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)按一生的財(cái)務(wù)計(jì)劃盎，是一種良好的敖理財(cái)習(xí)慣，是理岸性的價(jià)值觀和科班學(xué)的理財(cái)計(jì)劃的拔綜合體現(xiàn)。熬理財(cái)規(guī)劃是動(dòng)態(tài)扒的，不是一成不盎變的，通過不斷啊調(diào)整計(jì)劃來實(shí)現(xiàn)哎人生財(cái)務(wù)目標(biāo)的翱過程，也是追求啊財(cái)務(wù)自由的過程扳。俺理財(cái)規(guī)劃的翱首要目的扮：財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健頒合理

33、，并非理財(cái)稗價(jià)值最大化。邦在實(shí)際生活中，霸減少個(gè)人開支有凹時(shí)比尋求高投資奧收益更容易達(dá)成笆理財(cái)目標(biāo)。澳理財(cái)規(guī)劃首先要懊考慮的因素：是安風(fēng)險(xiǎn)，而非收益版吧四、理財(cái)規(guī)劃的佰目標(biāo)半人生目標(biāo)多種多襖樣，個(gè)人理財(cái)規(guī)叭劃主要解決：理跋財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)瓣在個(gè)人財(cái)務(wù)資源皚約束的情況下，芭在財(cái)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)辦個(gè)人生活目標(biāo)的澳問題柏每個(gè)人的理財(cái)目阿標(biāo)千差萬別，同疤一個(gè)人在不同的擺階段其理財(cái)目標(biāo)岸也不同。哀從一般角度而言笆，吧理財(cái)目標(biāo)歸結(jié)為唉兩個(gè)層次：總體疤目標(biāo)、具體目標(biāo)芭（一）總體目標(biāo)艾 啊重要知識(shí)點(diǎn)埃邦 耙版1澳2個(gè)層次目標(biāo)：翱財(cái)務(wù)安全、財(cái)務(wù)把自由斑1、財(cái)務(wù)安全絆：芭個(gè)人或家庭對(duì)自班己襖的財(cái)務(wù)狀況有充搬分的瓣信心疤，瓣

34、認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)富吧足以應(yīng)對(duì)捌未來的財(cái)務(wù)支出版、其他生活目標(biāo)岸的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)出翱現(xiàn)大的埃財(cái)務(wù)危機(jī)埃。辦核心要點(diǎn)：信心盎、足以應(yīng)對(duì)、財(cái)版務(wù)危機(jī)靶具體衡量指標(biāo)版（頒八項(xiàng)敖）拌：收入、潛力、百現(xiàn)金、住房、保搬險(xiǎn)、投資、社保奧、養(yǎng)老盎保障俺財(cái)務(wù)安全拌是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃壩要解決的唉首要問題盎，只有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)邦安全，才能達(dá)到斑人生各階段收入襖支出的基本平衡捌。矮考題：三級(jí)20胺09-5單26辦26、矮個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要挨解決的首要問題俺是（ ）笆A、財(cái)務(wù)預(yù)算 搬 B、收支相捌抵 C、財(cái)暗務(wù)安全 D靶、財(cái)務(wù)自由答案：C岸考題：三級(jí)20氨09-11單2哎6藹26、在理財(cái)規(guī)骯劃中，只有實(shí)現(xiàn)壩（ ），才能辦達(dá)到人生各階段罷收入支

35、出的基本藹平衡埃A財(cái)務(wù)規(guī)劃 板 B財(cái)務(wù)安全背 C自我實(shí)傲現(xiàn) D財(cái)務(wù)阿自由答案：B擺2疤、財(cái)務(wù)自由愛：昂個(gè)人或家庭的收捌入主要來源于主半動(dòng)投資，而不是拜被動(dòng)工作八。熬具體體現(xiàn)（三個(gè)癌方面）：投資收骯入完全覆蓋個(gè)人敗或家庭發(fā)生的各爸項(xiàng)支出；個(gè)人從翱被動(dòng)的工作壓力擺中解放出來；已鞍有財(cái)富成為創(chuàng)造靶更多財(cái)富的工具芭。笆核心要點(diǎn)：鞍投資收入全部奧支出哀，不需為生活而唉被迫勞動(dòng)跋個(gè)人家庭的生活背目標(biāo)，財(cái)務(wù)自由藹層次比財(cái)務(wù)安全爸層次有了更強(qiáng)大板的經(jīng)濟(jì)保障。板考題：三級(jí)20骯09-11單2藹7邦27、霸實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，礙需要使（ 稗）成為個(gè)人或家霸庭收入的主要來鞍源。A、工資收靶入 B、利息啊收入 C、偶敖然收

36、入 D、艾投資收入答案：D巴3、半關(guān)系圖瓣：罷收入支出、財(cái)務(wù)佰安全、財(cái)務(wù)自由昂、班A點(diǎn)：總支出 疤= 總收入，達(dá)辦到財(cái)務(wù)安全瓣B點(diǎn)：投資收入埃 = 總支出，伴達(dá)到財(cái)務(wù)自由哀A點(diǎn)之前：總支俺出 總收入盎，總支出線位于把總收入線 之上斑。愛借債度日。談不氨上財(cái)務(wù)安全，更班談不上財(cái)務(wù)自由哎A擺點(diǎn)：總支出艾 = 把總收入，達(dá)到財(cái)辦務(wù)安全。昂AB罷點(diǎn)之間：總收入巴 哀總支出，總收入熬線位于總支出線敖之上芭投資收入皚 邦總支出，投資收巴入線位于總支出辦線之上背（當(dāng)然，總收入版 隘總支出，總收入跋線位于總支出線版之上瓣 跋）跋處于財(cái)務(wù)自由狀艾態(tài)吧考題：三級(jí)20搬09-5單27矮27、霸在表示收入與支唉出的坐

37、標(biāo)軸中，艾當(dāng)（ ）位翱于支出線的上方版時(shí)，我們說該客吧戶實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)安爸全。般A、總收入 扮 B、投資收入敗 C、工資案收入 D、伴其他收入答案：A皚（二）具體目標(biāo)靶 搬重要知識(shí)點(diǎn) 絆稗2伴8個(gè)具體目標(biāo)板熬（哀對(duì)應(yīng)瓣）岸凹8項(xiàng)規(guī)劃內(nèi)容挨1、必要的資產(chǎn)愛流動(dòng)性熬艾哎現(xiàn)金規(guī)劃應(yīng)急資金阿現(xiàn)金（廣義），班流動(dòng)性、收益性愛、機(jī)會(huì)成本案為了拌 傲滿足日常開支、拔預(yù)防突發(fā)事件翱，版有必要扮持有流動(dòng)性較強(qiáng)柏的資產(chǎn)。班以保證埃 埃有足夠的資金扳 傲來支付短期內(nèi)皚計(jì)劃中和計(jì)劃外凹的費(fèi)用。跋但又不能無限地八持有現(xiàn)金類資產(chǎn)按，因?yàn)檫^強(qiáng)的流挨動(dòng)性會(huì)降低資產(chǎn)翱的哎收益能力氨。芭有效的現(xiàn)金管理啊觀念，避免現(xiàn)金艾類資產(chǎn)過于偏高

38、跋。版現(xiàn)金規(guī)劃：短期辦需求用手頭現(xiàn)金矮滿足，預(yù)期的現(xiàn)版金支出通過各種絆儲(chǔ)蓄或短期投資胺工具伴 皚來滿足。皚既考慮資金的流版動(dòng)性，又要考慮艾現(xiàn)金的持有成本拔2絆、合理的消費(fèi)支懊出白埃懊消費(fèi)支出規(guī)劃節(jié)流大額消費(fèi)支出版財(cái)務(wù)狀況埃 辦穩(wěn)健合理（非個(gè)邦人價(jià)值最大化）霸理財(cái)規(guī)劃的首要癌目的：財(cái)務(wù)狀況礙穩(wěn)健合理，并非凹理財(cái)價(jià)值最大化阿。背在實(shí)際生活中，昂減少個(gè)人開支癌 熬有時(shí)比佰 骯尋求高投資收益癌 捌更容易達(dá)成疤 藹理財(cái)目標(biāo)。敖大額消費(fèi)支出（耙如房車）對(duì)家庭藹生活影響較大，伴甚至成為扮 礙在一定時(shí)間內(nèi)版 胺最沉重的負(fù)擔(dān)，安嚴(yán)重影響了翱 阿生活質(zhì)量。把缺乏啊 拔有效的消費(fèi)支出搬 敖規(guī)劃。拔3唉、實(shí)現(xiàn)教育期望

39、拔邦隘教育規(guī)劃阿自身、子女，安 頒缺乏彈性（時(shí)間藹、費(fèi)用）襖優(yōu)質(zhì)人力資本需襖求增大，半接受澳 熬良好的教育是伴 哎提高自身本領(lǐng)、凹適應(yīng)市場(chǎng)變化拔 埃的重要條件奧教育費(fèi)用持續(xù)上藹升，教育開支擺 艾占家庭總支出的爸比重拜 隘越來越大癌教育規(guī)劃本身拌 佰缺乏拜 案時(shí)間和費(fèi)用扒 埃彈性凹及早規(guī)劃，確保板 拜有能力扒 岸合理支付背 八自身及子女的扮 傲教育費(fèi)用，充分按達(dá)到八 襖個(gè)人家庭疤 白的教育期望搬4耙、完備的風(fēng)險(xiǎn)保熬障邦懊巴風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)稗規(guī)劃保障、節(jié)流開源保險(xiǎn)、非保險(xiǎn)類吧人生風(fēng)險(xiǎn)無處不般在艾意料不到的問題半：生病、傷殘、頒親人離世、天災(zāi)扳、失竊、失業(yè)按不同程度地影響瓣著熬 皚個(gè)人家庭的生活翱通過

40、財(cái)務(wù)安排，罷將意外事件帶來斑的損失版 伴降低到最低限度扒，更好地規(guī)避風(fēng)霸險(xiǎn)拜5霸、積累財(cái)富挨埃藹投資規(guī)劃開源絆資產(chǎn)配置、投資罷結(jié)構(gòu)（投資組合襖）財(cái)富增加：伴相對(duì)實(shí)現(xiàn)，減少按支出；絕對(duì)增加哀，最終要通過增暗加收入。胺薪資類收入，有熬限；投資，具有稗主動(dòng)爭(zhēng)取更高收頒益的特質(zhì)。拌財(cái)富積累方式：邦根據(jù)理財(cái)目標(biāo)、芭可投資額、風(fēng)險(xiǎn)半承受能力，進(jìn)行岸資產(chǎn)配置，確定扳有效的投資方案阿，使唉 愛投資收入占家庭班收入的比重岸 案逐漸提高，逐步爸成為巴 埃收入的主要來源頒，最終達(dá)到財(cái)務(wù)胺自由。哀6礙、合理的納稅安拔排盎板哎稅收規(guī)劃節(jié)流唉經(jīng)營(yíng)、投資、理白財(cái)，政策優(yōu)惠、扮差別待遇，減少愛或延緩，稅后收癌入最大化柏稅與每

41、個(gè)人的生皚活敗 埃息息相關(guān)、法定壩義務(wù)，但往往希鞍望胺 芭將自己的稅負(fù)哀 澳降到最小、合理般的納稅安排拜前提：在法律允搬許的范圍內(nèi)，扒方式：事先安排按、充分利用。伴通過對(duì)班 阿主體的經(jīng)營(yíng)、投岸資等活動(dòng)把 骯事先籌劃和安排白，充分利用扳 翱政策優(yōu)惠、差別柏待遇，鞍目標(biāo)：適當(dāng)把 斑減少或延緩襖 瓣稅負(fù)支出，達(dá)到拜 藹整體稅后收入百 埃最大化。疤7疤、安享晚年邦百辦退休養(yǎng)老規(guī)劃骯尊嚴(yán)、自立、高唉品質(zhì)翱據(jù)統(tǒng)計(jì)，爸2050昂年，每拔3挨個(gè)人中凹 班有安1懊個(gè)老人。胺人口老齡化：社奧會(huì)保障覆蓋面、拔現(xiàn)行的家庭養(yǎng)老芭模式、中國(guó)養(yǎng)老翱金的支付能力鞍 盎提出來嚴(yán)峻的挑擺戰(zhàn)。巴傳統(tǒng)的社會(huì)保障氨與家庭養(yǎng)老模式拌已被

42、打破，有必柏要扳 暗在青壯年時(shí)期進(jìn)吧行財(cái)務(wù)規(guī)劃，晚扒年能過上尊嚴(yán)、按自立、高品質(zhì)的疤老年生活。背8耙、有效的財(cái)產(chǎn)分胺配與傳承扳百拜財(cái)產(chǎn)分配與傳承案規(guī)劃安去世、喪失行為挨能力，個(gè)人意志隘，代際相傳唉家庭關(guān)系是最重鞍要的社會(huì)關(guān)系，翱婚姻家庭繼承糾澳紛翱 澳逐年增長(zhǎng)，很多板是由財(cái)產(chǎn)問題引澳發(fā)。分配：爸通過規(guī)劃，對(duì)相拌關(guān)財(cái)產(chǎn)事先約定埃，規(guī)避家庭財(cái)務(wù)阿風(fēng)險(xiǎn)、減少財(cái)產(chǎn)扳分配過程中的支澳出，協(xié)助對(duì)財(cái)產(chǎn)癌進(jìn)行合理分配，襖滿足家庭成員愛 班在家庭發(fā)展的不跋同階段案 啊產(chǎn)生的各種需求柏，避免財(cái)產(chǎn)分配案過程中熬 佰可能發(fā)生的糾紛安，促進(jìn)家庭關(guān)系靶的和諧。傳承：笆伴隨著個(gè)人家庭岸財(cái)富的積累，財(cái)襖產(chǎn)如何拔傳承挨 拌備受

43、關(guān)注伴選擇適當(dāng)?shù)陌?背遺產(chǎn)管理工具，骯制定遺產(chǎn)分配方壩案，確保耙 版在去世或喪失行唉為能力時(shí)，其個(gè)皚人意志斑 爸能夠得以延伸，扳實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)的氨代際相傳。邦中青年搬 啊 捌晚年癌支出：消費(fèi)、教霸育、阿 鞍消費(fèi)、教育、養(yǎng)埃老敖增收：投資、（懊勞動(dòng)）挨 啊投資、（養(yǎng)老）?；I劃：應(yīng)急、風(fēng)阿險(xiǎn)、節(jié)稅案 柏應(yīng)急、風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)疤稅分配傳承昂記憶幫助板：哀流動(dòng) 消費(fèi) 教頒育 風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富芭 納稅 晚年 扳分傳佰四扒、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)叭的概念和分類隘個(gè)人理財(cái)是以般個(gè)人矮為主體的復(fù)雜的捌經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要拜有專業(yè)知識(shí)和手胺段來支撐。奧1.個(gè)人理財(cái)概癌述扳個(gè)人理財(cái)是指客皚戶根據(jù)版自身生涯規(guī)劃、暗財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)氨屬性，制定理財(cái)八

44、目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃哎，執(zhí)行理財(cái)規(guī)劃哀，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)罷的過程。擺個(gè)人理財(cái)過程大凹致可分為五個(gè)步壩驟。盎步驟一：評(píng)估理愛財(cái)環(huán)境和個(gè)人條笆件暗理財(cái)環(huán)境的信息鞍范圍較廣，包括板經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展壩情況、個(gè)人所處扮的社會(huì)地位等。擺個(gè)人條件的評(píng)估澳包括對(duì)個(gè)人資產(chǎn)疤（如住房、車、捌收藏、股票、存叭款等）、負(fù)債（矮如信用卡還款、襖銀行貸款、抵押唉物等）以及收入敖（包括預(yù)期收入愛）的評(píng)估（實(shí)際岸上主要評(píng)估財(cái)產(chǎn)把）。挨步驟二：制定個(gè)邦人理財(cái)目標(biāo)絆個(gè)人理財(cái)目標(biāo)具鞍有多重性，對(duì)一把個(gè)個(gè)體來說可以叭同時(shí)有好幾個(gè)理辦財(cái)目標(biāo)，包括一安些短期目標(biāo)和一挨些長(zhǎng)期目標(biāo)，一藹些重點(diǎn)目標(biāo)和次按要目標(biāo)等。礙步驟三：制訂個(gè)白人理財(cái)規(guī)劃頒理財(cái)規(guī)劃是

45、指采懊取何種方式來實(shí)癌現(xiàn)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)安，包括理財(cái)手段拜的選擇。爸步驟四：執(zhí)行個(gè)板人理財(cái)規(guī)劃挨步驟五：監(jiān)控執(zhí)搬行進(jìn)度和再評(píng)估辦個(gè)人理財(cái)規(guī)劃在芭執(zhí)行中會(huì)遇到一邦些影響，包括外笆部環(huán)境的變化和敗個(gè)人條件的改變背，因此個(gè)人理財(cái)跋規(guī)劃在執(zhí)行中有跋必要進(jìn)行監(jiān)控，笆以便于進(jìn)行調(diào)整埃和再評(píng)估。班現(xiàn)代商業(yè)銀行具皚有豐富的金融業(yè)傲務(wù)知識(shí)和金融資皚源、完善的業(yè)務(wù)礙管理和風(fēng)險(xiǎn)控制疤手段、便捷的渠稗道和專業(yè)的人員罷，在提供個(gè)人理癌財(cái)服務(wù)方面具有矮較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。目襖前，個(gè)人理財(cái)業(yè)捌務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)皚銀行重要業(yè)務(wù)之澳一。斑2.個(gè)人理財(cái)業(yè)昂務(wù)概念耙（1）個(gè)人理財(cái)俺業(yè)務(wù)概念罷根據(jù)商業(yè)銀行板個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管吧理暫行辦法，熬個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

46、是壩指商業(yè)銀行為笆個(gè)人客戶哀（非企業(yè)法人）鞍提供的懊財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)笆規(guī)劃、投資顧問啊、資產(chǎn)管理斑等專業(yè)化服務(wù)活芭動(dòng)。阿商業(yè)銀行個(gè)人理扮財(cái)業(yè)務(wù)人員是指癌那些能夠?yàn)榭蛻舭忍峁┥鲜鰧I(yè)化白服務(wù)的業(yè)務(wù)人員岸，以及其他與個(gè)案人理財(cái)業(yè)務(wù)銷售捌和管理活動(dòng)緊密把相關(guān)的專業(yè)人員昂，胺而非一般性業(yè)務(wù)罷咨詢?nèi)藛T伴。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)辦人員的專業(yè)化服爸務(wù)活動(dòng)表現(xiàn)為兩笆種性質(zhì)：一種是拌商業(yè)銀行充當(dāng)理吧財(cái)顧問，向客戶鞍提供咨詢，屬于暗顧問性質(zhì)稗；另一種是商業(yè)奧銀行將按照與客耙戶事先約定的投辦資計(jì)劃和方式進(jìn)霸行投資和資產(chǎn)管藹理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，哀屬于隘受托性質(zhì)昂?？梢姡瑐€(gè)人理邦財(cái)業(yè)務(wù)是建立在搬委托胺哎代理關(guān)系按基礎(chǔ)之上的銀行哀業(yè)務(wù)，是

47、一種個(gè)笆性化、綜合化的邦服務(wù)活動(dòng)。矮【例題1霸奧多選題】下列關(guān)叭于個(gè)人理財(cái)?shù)恼f岸法正確的有（巴）。昂A.個(gè)人理財(cái)業(yè)矮務(wù)服務(wù)對(duì)象是個(gè)般人和家庭；B.芭個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是拜一般性業(yè)務(wù)咨詢凹服務(wù)；C.個(gè)人骯理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)藹重于咨詢顧問和頒代客理財(cái)服務(wù)；皚D.個(gè)人理財(cái)業(yè)芭務(wù)是建立在委托按代理關(guān)系基礎(chǔ)之稗上的銀行業(yè)務(wù)；襖E.個(gè)人理財(cái)業(yè)瓣務(wù)是一種個(gè)性化靶、綜合化服務(wù)。啊正確答案A翱CDE敖作為了解的內(nèi)容叭：頒我國(guó)對(duì)個(gè)人理財(cái)埃業(yè)務(wù)的性質(zhì)界定扮與境外有所不同笆。一些境外法律埃并不禁止商業(yè)銀哀行從事有關(guān)證券襖業(yè)務(wù)，一般也不暗禁止商業(yè)銀行在皚向客戶提供理財(cái)柏業(yè)務(wù)的過程中進(jìn)邦行信托活動(dòng)，因氨此，境外商業(yè)銀傲行可向客戶提

48、供擺的產(chǎn)品種類較多般、交叉性較強(qiáng)，礙理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)懊重于理財(cái)顧問和班代客理財(cái)服務(wù)，扮分類和性質(zhì)界定般較為簡(jiǎn)單。扮目前，我國(guó)利率按尚未完全市場(chǎng)化版，同時(shí)我國(guó)有關(guān)挨法律明確規(guī)定霸商業(yè)銀行不得從擺事證券和信托業(yè)盎務(wù)絆，隘因此業(yè)務(wù)范圍和把業(yè)務(wù)特征與境外笆差別較大。（2）相關(guān)主體擺個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相襖關(guān)的把主體包括個(gè)人客辦戶、商業(yè)銀行、藹非銀行金融機(jī)構(gòu)柏以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)胺等，胺這些主體在個(gè)人伴理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)中叭具有不同地位。懊癌個(gè)人客戶般。百個(gè)人客戶是個(gè)人安理財(cái)業(yè)務(wù)的需求般方，也是商業(yè)銀壩行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)絆的服務(wù)對(duì)象。在叭具體的服務(wù)過程班中，商業(yè)銀行一皚般會(huì)按照一定的拜標(biāo)準(zhǔn)，如客戶資哎產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承吧受能力等，將客

49、暗戶進(jìn)行分類，通把過調(diào)查不同類型矮客戶的需求，提霸供個(gè)人理財(cái)服務(wù)爸。岸跋商業(yè)銀行安。哀商業(yè)銀行是個(gè)人敖理財(cái)業(yè)務(wù)的供給挨方，是個(gè)人理財(cái)絆服務(wù)的提供商之般一。藹耙非銀行金融機(jī)構(gòu)胺。巴除銀行外，證券拌公司、基金、信熬托公司以及投資癌公司等其他金融絆機(jī)構(gòu)也為個(gè)人客愛戶提供理財(cái)服務(wù)鞍。非銀行金融機(jī)皚構(gòu)除了通過自身絆渠道外，還可利笆用商業(yè)銀行渠道白，向客戶提供個(gè)鞍人理財(cái)服務(wù)。懊胺監(jiān)管機(jī)構(gòu)八。翱銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)懊、保監(jiān)會(huì)、外匯稗局等。（3）相關(guān)市場(chǎng)八個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉哀及的市場(chǎng)較為廣傲泛，包括貨幣市挨場(chǎng)、資本市場(chǎng)、爸外匯市場(chǎng)、房地艾產(chǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)市挨場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、氨房地產(chǎn)市場(chǎng)、理愛財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)等。頒這些市場(chǎng)具有不胺同

50、的運(yùn)行特征，背可以滿足不同客哎戶的理財(cái)需求。襖第二章辦投資技術(shù)盎第一安節(jié)按：鞍貨幣的時(shí)間價(jià)值佰一、內(nèi)容提要傲：把1現(xiàn)金流量氨；埃2資金的時(shí)間捌價(jià)值罷；暗3利息計(jì)算?。话?等值計(jì)算半二、背要求：胺1柏熟悉現(xiàn)金流量及哀現(xiàn)金流量圖的概奧念。癌2理解資金時(shí)柏間價(jià)值的含義。耙3理解單利法熬和復(fù)利法計(jì)算利挨息的基本原理。八4熟練掌握等扮值計(jì)算的6個(gè)公罷式。5理解實(shí)柏際利率和名義利笆率及其計(jì)算。一、現(xiàn)金流量白現(xiàn)金流量的概背念罷在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)絆分析時(shí)，可把所案考察的對(duì)象視為懊一個(gè)系統(tǒng)，這個(gè)伴系統(tǒng)可以是一個(gè)癌建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)八企業(yè)，也可以是巴一個(gè)地區(qū)、一個(gè)埃國(guó)家。而投入的拌資金、花費(fèi)的成啊本、獲取的收益鞍，均可看

51、成是以敗資金形式體現(xiàn)的凹資金流出或資金礙流入。襖考察對(duì)象在整個(gè)耙期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)跋際發(fā)生的資金流絆出或資金流入稱扳為班現(xiàn)金流量盎。其中，流出系班統(tǒng)的資金稱為懊現(xiàn)金流出拜，流入系統(tǒng)的資鞍金稱為愛現(xiàn)金流入鞍，現(xiàn)金流入與現(xiàn)跋金流出之差稱為版凈現(xiàn)金流量耙?，F(xiàn)金流量圖扳進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分埃析時(shí)，經(jīng)常需要按借助于現(xiàn)金流量皚圖來分析各種現(xiàn)矮金流量的流向（芭支出或收入）、笆數(shù)額和發(fā)生時(shí)間昂。所謂現(xiàn)金流量礙圖，就是一種反笆映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金邦運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式笆，如圖埃2.1.1八所示。擺以橫軸為時(shí)間白軸，向右延伸表班示時(shí)間的延續(xù)，隘軸上每一刻度表霸示一個(gè)時(shí)間單位矮，可取年、半年案、季或月等；零澳表示時(shí)間序列的扳起點(diǎn)。整個(gè)橫

52、軸艾又可看成是所考版察的“系統(tǒng)”。暗相對(duì)于時(shí)間坐罷標(biāo)的垂直箭線代般表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)矮金流量情況，在盎橫軸上方的箭線胺表示現(xiàn)金流入，哎即收益；在橫軸罷的下方的箭線表埃示現(xiàn)金流出，即頒費(fèi)用。胺在現(xiàn)金流量圖搬中，箭線長(zhǎng)短要扳能適當(dāng)體現(xiàn)各時(shí)按點(diǎn)現(xiàn)金流量數(shù)值癌的差異，并在各把箭線上方（或下懊方）注明其現(xiàn)金班流量的數(shù)值。背箭線與時(shí)間軸罷的交點(diǎn)即為現(xiàn)金拌流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)哎。安由此可見，凹現(xiàn)金流量有三要阿素般：背現(xiàn)金流量的大小邦（資金數(shù)額）、哀方向（資金流入絆或流出）和作用霸點(diǎn)（資金的發(fā)生佰時(shí)間點(diǎn)）。暗二、資金的時(shí)間般價(jià)值哀資金時(shí)間價(jià)值巴的概念。資金的熬價(jià)值是隨時(shí)間變傲化而變化的，是絆時(shí)間的函數(shù)，隨班時(shí)間的推移而

53、變隘動(dòng)，芭其變動(dòng)的這部分罷資金就是原有矮資金的時(shí)間價(jià)值爸。凹資金時(shí)間價(jià)值安的計(jì)算方法柏。胺利息是資金時(shí)間板價(jià)值的一種重要哎表現(xiàn)形式。通常稗，用利息額作為佰衡量資金時(shí)間價(jià)扮值的絕對(duì)尺度，般用利率作為衡量案資金時(shí)間價(jià)值的哎相對(duì)尺度。礙1.利息藹。奧在借貸過程中，敖債務(wù)人支付給債跋權(quán)人超過原借貸拔款金額（原借貸拌款金額常稱作本霸金）的部分，就啊是利息。矮 凹即：利息I目鞍前應(yīng)付（應(yīng)收）皚總金額F本金啊P愛關(guān)于利息的說明八：皚從本質(zhì)上看，澳利息是由貸款發(fā)捌生利潤(rùn)的一種再芭分配鞍。在工程經(jīng)濟(jì)分?jǐn)[析中，盎利息常常被看作扳是資金的一種懊機(jī)會(huì)成本癌。按這是因?yàn)?，如果班放棄資金的使用般權(quán)力，相當(dāng)于失捌去收益的機(jī)

54、會(huì)，斑也就相當(dāng)于付出扒了一定的代價(jià)。矮如果資金一旦用半于投資，就不能瓣用于現(xiàn)期消費(fèi)，頒而犧牲現(xiàn)期消費(fèi)藹又是為了能在將吧來得到更多的消霸費(fèi)。百從投資者的角度傲來看，利息體現(xiàn)扳為對(duì)放棄現(xiàn)期消澳費(fèi)的損失所作的背必要補(bǔ)償熬。罷因此，利息就成般了投資分析平衡搬現(xiàn)在與未來的杠鞍桿。事實(shí)上，投哎資就是為了在未捌來獲得更多的收芭益而對(duì)目前的資愛金進(jìn)行某種安排八。顯然，未來的半收益應(yīng)當(dāng)超過現(xiàn)耙在的投資，正是板這種預(yù)期的價(jià)值暗增長(zhǎng)才能刺激人拔們從事投資。由愛此可見，把在工程經(jīng)濟(jì)分析暗中，利息是指占半用資金所付的代暗價(jià)或者是放棄使皚用資金所得的補(bǔ)凹償。笆2.利率拌。頒利率就是在單位藹時(shí)間內(nèi)（如年、搬半年、季、月、癌

55、周、日等）所得邦利息額與借貸款叭金額（本金）之岸比，通常用百分把數(shù)表示。即：背利率是各國(guó)調(diào)整柏國(guó)民經(jīng)濟(jì)的杠桿啊之一，艾利率的高低由如唉下因素決定：巴利率的高低首翱先取決于社會(huì)平氨均利潤(rùn)率的高低背，并隨之變動(dòng)。罷在通常情況下，白平均利潤(rùn)率是利襖率的最高界限。傲在平均利潤(rùn)率氨不變的情況下，按利率高低取決于半金融市場(chǎng)上借貸耙資本的供求情況百。借貸資本供過霸于求，利率便下八降；反之，供不安應(yīng)求，利率便上擺升。吧借出資本要承耙擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，爸而風(fēng)險(xiǎn)的大小也骯影響利率的波動(dòng)白。風(fēng)險(xiǎn)越大，利拔率也就越高。凹通貨膨脹對(duì)利辦息的波動(dòng)有直接擺影響，資金貶值罷往往會(huì)使利息無白形中成為負(fù)值。斑借出資本的期斑限長(zhǎng)短。貸

56、款期唉限長(zhǎng)，不可預(yù)見鞍因素多，風(fēng)險(xiǎn)大埃，利率就高；反昂之，貸款期限短白，不可預(yù)見因素熬少，風(fēng)險(xiǎn)小，利跋率就低。稗3.利息和利率昂在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的癌作用懊利息和利率是胺以信用方式動(dòng)員八和籌集資金的動(dòng)挨力。伴利息能夠促進(jìn)扒企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核皚算，節(jié)約使用資澳金。霸利息和利率是昂國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)的霸重要杠桿。邦愛利率拜變動(dòng)昂對(duì)股市翱的昂影響巴俺對(duì)股票市場(chǎng)及股唉票價(jià)格產(chǎn)生影響凹的種種因素中最矮敏銳者莫過于金暗融因素。在金融伴因素中，利率水暗準(zhǔn)的變動(dòng)對(duì)股市骯行情的影響又最傲為直接和迅速。澳一般來說，利率板下降時(shí)，股票的奧價(jià)格就上漲；利白率上升時(shí)，股票盎的價(jià)格就會(huì)下跌頒。因此，利率的頒高低以及利率同艾股票市場(chǎng)的關(guān)系

57、安，也成為股票投懊資者據(jù)以買進(jìn)和扒賣出股票的重要盎依據(jù)。岸為什么利率的升白降與股價(jià)的變化挨呈上述反向運(yùn)動(dòng)按的關(guān)系呢巴？藹主要有三個(gè)原因百：拌1利率的上升氨，不僅會(huì)挨增加公司的借款哎成本傲，而且還會(huì)使公藹司跋難以獲得必需的懊資金襖，這樣，公司就扳不得不盎削減生產(chǎn)規(guī)模般，而生產(chǎn)拜規(guī)模的縮小又勢(shì)搬必會(huì)減少公司的把未來利潤(rùn)案。因此，股票價(jià)版格就會(huì)下降。反壩之，股票價(jià)格就啊會(huì)上漲。板2利率上升時(shí)八，投資者據(jù)以評(píng)襖估股票價(jià)值所在俺的稗折現(xiàn)率佰也會(huì)上升皚，股票價(jià)值因此奧會(huì)下降，從而，隘也會(huì)使股票價(jià)格藹相應(yīng)下降；反之襖，利率下降時(shí)，骯股票價(jià)格就會(huì)上凹升。背3利率上升時(shí)鞍，一部分艾資金從投向股市藹轉(zhuǎn)向到銀行儲(chǔ)蓄

58、扒和購買債券伴，從而會(huì)佰減少市場(chǎng)上的股懊票需求拔，使奧股票價(jià)格出現(xiàn)下八跌靶。反之，利率下扳降時(shí)，儲(chǔ)蓄的獲拔利能力降低，一疤部分資金就可能挨回到股市中來，昂從而擴(kuò)大對(duì)股票擺的需求，使股票矮價(jià)格上漲。白注意：理解上述笆“把紅字搬”熬對(duì)于理解后續(xù)內(nèi)熬容和考試是很重捌要的。三、利息計(jì)算瓣利息計(jì)算有單利靶和復(fù)利之分。當(dāng)背計(jì)息周期在一個(gè)唉以上時(shí)，就需要吧考慮單利與復(fù)利版的問題。單利計(jì)算。骯單利是指在計(jì)算熬利息時(shí)，僅用最芭初本金來加以計(jì)叭算，而不計(jì)入在熬先前利息周期中班所累積增加的利頒息，即通常所說案的“利不生利”笆的計(jì)息方法。其案計(jì)算式如下：P耙設(shè)把代表n個(gè)計(jì)息期吧所付或所收的單澳利總利息，則有爸下式：搬

59、版P班n吧在以單利計(jì)息的百情況下，總利息伴與本金、利率以拜及計(jì)息周期數(shù)成叭正比。而n期末哎單利本利和（簡(jiǎn)襖稱本利和）F 挨等于本金加上利耙息，即：霸上述公式中P代扳表原始本金，F(xiàn)疤代表未來值，n笆代表計(jì)息期數(shù)，骯代表計(jì)息周期內(nèi)柏的利率，頒代表總的利息。癌【例1】某人存八入銀行1000白元，年存款利率稗為4%，存三年骯，按單利計(jì)算2壩年后此人能從銀把行取出多少錢？氨（不考慮利息稅艾）。拌解：熬三年后的本利和按 般= 1000（斑1 + 2瓣巴4%）= 10唉80（元）笆 即三年疤后此人能從銀行熬取出1080元澳錢。復(fù)利計(jì)算稗某一計(jì)息周期的哎利息是由本金加拜上先前計(jì)息周期霸所累積利息總額頒之和來計(jì)

60、算的，哀該利息稱為復(fù)利瓣，即通常所說的八“利生利”，“埃利滾利”。其計(jì)俺算式如下：i八而第t年末復(fù)利愛本利和（簡(jiǎn)稱復(fù)哎本利和）的表達(dá)暗式如下：骯絆（1i）=扮P（1i）俺t背復(fù)氨利的懊本利和F的計(jì)算辦公式，可以用數(shù)板學(xué)歸納法證明，敖推導(dǎo)過程如下表頒所示。暗計(jì)息期胺期初金額(1)扳本期利息額(2佰)辦期末復(fù)本利和F翱t愛=(1)+(2斑)礙1罷P鞍Pi笆F1=P+Pi辦=P（1+i）氨2翱P（1+i）把P（1+i）埃i爸F2= P（1巴+i）+ P（傲1+i）i=昂 P（1+i）絆2搬3百P（1+i）吧2叭P（1+i）愛2芭i頒F3= P（1瓣+i）搬2盎+ P（1+i拔）佰2鞍i= P（1巴+