交通銀行昆明分行客戶授信申請書

1、.- PAGE 10 -：.；- PAGE 9 -交通銀行昆明分行客戶授信懇求書 授 信 客 戶： 云南旭鶩化建股份 送審 (經(jīng)辦) 單位： 昆明分行官渡支行 送審(經(jīng)辦)信貸員： 丁政 資 料 上 報 日期： 2003年3月10日 授信根本情況懇求類別打：一新授信客戶新授信業(yè)務 二現(xiàn)有授信客戶 1、添加授信額度 2、維持授信額度 3、減少授信額度授信客戶的全稱：云南旭鶩化建股份 集團稱號假設適用： 上次審查日： 2002-9-16 授信客戶風險等級：當前 5 / 建議 5 授信額度：當前 1000萬元 / 建議：3500萬元 表11 現(xiàn)有授信額度匯總表 單位：萬元分類額度編號已同意分類額度授

2、信余額風險等級期限用 途利率/其它收益擔保情況種類循環(huán)性運用一次性運用金額折人民幣1流動資金100010005一年流動資金5.0445信譽合 計1000備注：表12 擬懇求授信額度匯總表 單位：萬元分類額度編號本次懇求分類額度風險等級期限用 途利率/其它收益擔保情況種類循環(huán)性運用一次性運用金額折人民幣1短期流動資金貸款10005一年短期流動資金周轉5.0445%信譽2短期流動資金貸款20005一年短期流動資金周轉5.0445%保證3銀行承兌匯票貼現(xiàn)5005一年銀行承兌匯票貼現(xiàn)2.97合 計2500備注：授信業(yè)務能否已逾期？ 是 否 假設“是：授信業(yè)務編號： 金額： 授信業(yè)務編號： 金額： 授信

3、業(yè)務編號： 金額： 信貸檔案內容完好嗎？ 是 否 假設“否，尚未獲得的信貸檔案的內容： 有無與信貸政策不符？ 有 無 假設“有，不符的表現(xiàn)為： 借款人能否符合一切條款？ 是 否 假設“否，哪些方面不符合條款？ 其他：授信對象風險評級表分行代碼050900支行代碼818評級對象授信對象授信對象全稱云南旭鶩化建股份客戶編碼0000027728授信對象地址云南省安寧昆鋼馬宗塘授信對象當前風險評級5能否新客戶是 / 否上次審查日2002.9.17所屬行業(yè)工業(yè)-化工-磷化工業(yè)第1步：財務情況評級評 級 因 素權重初 評 人審 查 人要素評級(1)權重調整評級(2)要素評級(1)權重調整評級(2)現(xiàn)金流量

4、的規(guī)模、質量和趨勢(a)60%63.663.6資產(chǎn)和負債的質量(b)20%51.051.0融資安排靈敏性(c)20%40.851.0財務情況評級A70%5.43.85.63.92第2步：非財務情況評級評 級 因 素權重初評人審查人要素評級(1)權重調整評級(2)要素評級(1)權重調整評級(2)公司管理控制和運作效率(d)50%42.052.5外在環(huán)境要素對公司的影響(e)30%41.251.5偶發(fā)性事件對公司的影響(f)20%51.051.0非財務情況評級(B)30%4.71.351.5授信對象根底評級=(A)(2)+(B)(2)初評人審查人5.15.42第3步： 財務報表質量評 估 結 論影

5、 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級出色/良好/普通005.15.42較差降0-2級劣等/不愿或不能提供報表最高評級7第4步：授信對象的行業(yè)及相對位置行業(yè)評級相對位置12345初評人審查人第一檔次000降0-1級降1-2級行業(yè)評級相對位置影響累積評級行業(yè)評級相對位置影響累積評級第二檔次000降1-2級最高評級7第三檔次0降0-1級降1-2級降2-3級最高評級83105.13205.4第四檔次降1-2級降2-3級最高評級7最高評級8最高評級9授信對象評級(根據(jù)第4步結果并對照評級定義得出)初評人審查人55簽 名丁政王艷日 期2003.03.022003.3.17備 注授信業(yè)務風險評級表分行代

6、碼050900支行代碼818授信對象風險評級5授信業(yè)務當前風險評級5授信業(yè)務編號/合同號授信業(yè)務類型授信業(yè)務金額能否新授信業(yè)務?上次審查日昆交銀2002年貸字80800001號短期流動資金貸款1000萬元是 / 否2002.9.17第5步：保證 保證必需滿足:(1)合法有效且是連帶責任保證;(2)為全額本息保證;(3)無條件保證;(4) 保證人的履約才干及志愿可靠。保證類型影 響初評人審查人影 響累積評級影 響累積評級外國政府機構保證 必需對政府機構的保證才干、誠信和法律保證進展分析。授信評級最高晉級至保證人的國家評級。0505銀行保證(含備付信譽證和銀行承兌匯票貼現(xiàn))必需對保證人的才干、志愿

7、和保證的法律保證進展徹底的分析。授信評級最高晉級至保證人評級。公司保證必需對保證人的才干、志愿和保證的法律保證進展徹底的分析。授信評級最高晉級至保證人評級的低一級。第6步：抵/質押 抵/質押必需滿足：1抵/質押物必需隨時并不延續(xù)地遭到監(jiān)控；2銀行對抵/質押物擁有實物控制和完好的法律權益控制；3抵/質押物的價值必需按市場條件較壞情況下的價錢計算。抵/質押物的質量和價值影 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級高質量和價值:足額(包括本息)保證金、存單、國債升1-4級0505較高質量和價值:易變現(xiàn)的商用或民用房地產(chǎn),且授信金額不超越抵押品價值的70。升0-1級普通質量和價值:其他抵/質押物,包括股

8、權、工業(yè)用房地產(chǎn)、機器設備等.0第7步：授信目的/用途/構造 對授信實踐用途的分析只適用于已發(fā)放的授信業(yè)務評 估 結 論影響初評人審查人影響累積評級影 響累積評級良好：授信目的與借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷一致；授信實踐用途與預期一致；授信種類符合借款人實踐需求的借貸方式、借貸構造；契約條款對銀行的維護充分，可減小潛在增長的風險。00505有風險增大的能夠：授信目的能夠與借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷不一致；大部分授信的實踐用途與預期不一致，但仍用于運營性需求；授信種類不符合借款人實踐需求的借貸方式、借貸構造，契約條款為銀行提供了很少的維護。降12級差：授信目的不符合借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷；授信

9、實踐用途完全偏離預期，用于非運營性、非預期的需求；契約條款不適當，無法為銀行提供維護。降24級第8步： 國家風險本步驟只適用于中國含香港、澳門境外的授信對象授信對象所在國的國家評級影響初評人審查人影響累積評級影響累積評級1300505410最高評級為國家評級第9步：逾期情況檢查 本步驟只適用于已發(fā)放的授信業(yè)務授信逾期情況影 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級本金逾期超越30天，或欠息超越15天最高評級60505本金逾期超越60天,或欠息超越30天最高評級7本金逾期超越180天,或欠息超越60天最高評級8授信業(yè)務評級(按第9步結果，并對照評級定義得出)初評人審查人55簽 名丁政王艷日 期20

10、03.3.42003.3.17備 注授信業(yè)務風險評級表分行代碼050900支行代碼818授信對象風險評級5授信業(yè)務當前風險評級5授信業(yè)務編號/合同號授信業(yè)務類型授信業(yè)務金額能否新授信業(yè)務?上次審查日短期流動資金貸款2000萬元是 / 否2002.9.17第5步：保證 保證必需滿足:(1)合法有效且是連帶責任保證;(2)為全額本息保證;(3)無條件保證;(4) 保證人的履約才干及志愿可靠。保證類型影 響初評人審查人影 響累積評級影 響累積評級外國政府機構保證 必需對政府機構的保證才干、誠信和法律保證進展分析。授信評級最高晉級至保證人的國家評級。0505銀行保證(含備付信譽證和銀行承兌匯票貼現(xiàn))必

11、需對保證人的才干、志愿和保證的法律保證進展徹底的分析。授信評級最高晉級至保證人評級。公司保證必需對保證人的才干、志愿和保證的法律保證進展徹底的分析。授信評級最高晉級至保證人評級的低一級。第6步：抵/質押 抵/質押必需滿足：1抵/質押物必需隨時并不延續(xù)地遭到監(jiān)控；2銀行對抵/質押物擁有實物控制和完好的法律權益控制；3抵/質押物的價值必需按市場條件較壞情況下的價錢計算。抵/質押物的質量和價值影 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級高質量和價值:足額(包括本息)保證金、存單、國債升1-4級0505較高質量和價值:易變現(xiàn)的商用或民用房地產(chǎn),且授信金額不超越抵押品價值的70。升0-1級普通質量和價值:

12、其他抵/質押物,包括股權、工業(yè)用房地產(chǎn)、機器設備等.0第7步：授信目的/用途/構造 對授信實踐用途的分析只適用于已發(fā)放的授信業(yè)務評 估 結 論影響初評人審查人影響累積評級影 響累積評級良好：授信目的與借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷一致；授信實踐用途與預期一致；授信種類符合借款人實踐需求的借貸方式、借貸構造；契約條款對銀行的維護充分，可減小潛在增長的風險。00505有風險增大的能夠：授信目的能夠與借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷不一致；大部分授信的實踐用途與預期不一致，但仍用于運營性需求；授信種類不符合借款人實踐需求的借貸方式、借貸構造，契約條款為銀行提供了很少的維護。降12級差：授信目的不符合借款人的業(yè)

13、務范圍、業(yè)務閱歷；授信實踐用途完全偏離預期，用于非運營性、非預期的需求；契約條款不適當，無法為銀行提供維護。降24級第8步： 國家風險本步驟只適用于中國含香港、澳門境外的授信對象授信對象所在國的國家評級影響初評人審查人影響累積評級影響累積評級1300505410最高評級為國家評級第9步：逾期情況檢查 本步驟只適用于已發(fā)放的授信業(yè)務授信逾期情況影 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級本金逾期超越30天，或欠息超越15天最高評級60505本金逾期超越60天,或欠息超越30天最高評級7本金逾期超越180天,或欠息超越60天最高評級8授信業(yè)務評級(按第9步結果，并對照評級定義得出)初評人審查人55簽

14、 名丁政王艷日 期2003.3.42003.3.17備 注授信業(yè)務風險評級表分行代碼050900支行代碼818授信對象風險評級5授信業(yè)務當前風險評級5授信業(yè)務編號/合同號授信業(yè)務類型授信業(yè)務金額能否新授信業(yè)務?上次審查日銀行承兌匯票貼現(xiàn)500萬元是 / 否2002.9.17第5步：保證 保證必需滿足:(1)合法有效且是連帶責任保證;(2)為全額本息保證;(3)無條件保證;(4) 保證人的履約才干及志愿可靠。保證類型影 響初評人審查人影 響累積評級影 響累積評級外國政府機構保證 必需對政府機構的保證才干、誠信和法律保證進展分析。授信評級最高晉級至保證人的國家評級。+14+14銀行保證(含備付信譽

15、證和銀行承兌匯票貼現(xiàn))必需對保證人的才干、志愿和保證的法律保證進展徹底的分析。授信評級最高晉級至保證人評級。公司保證必需對保證人的才干、志愿和保證的法律保證進展徹底的分析。授信評級最高晉級至保證人評級的低一級。第6步：抵/質押 抵/質押必需滿足：1抵/質押物必需隨時并不延續(xù)地遭到監(jiān)控；2銀行對抵/質押物擁有實物控制和完好的法律權益控制；3抵/質押物的價值必需按市場條件較壞情況下的價錢計算。抵/質押物的質量和價值影 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級高質量和價值:足額(包括本息)保證金、存單、國債升1-4級0404較高質量和價值:易變現(xiàn)的商用或民用房地產(chǎn),且授信金額不超越抵押品價值的70。升

16、0-1級普通質量和價值:其他抵/質押物,包括股權、工業(yè)用房地產(chǎn)、機器設備等.0第7步：授信目的/用途/構造 對授信實踐用途的分析只適用于已發(fā)放的授信業(yè)務評 估 結 論影響初評人審查人影響累積評級影 響累積評級良好：授信目的與借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷一致；授信實踐用途與預期一致；授信種類符合借款人實踐需求的借貸方式、借貸構造；契約條款對銀行的維護充分，可減小潛在增長的風險。00404有風險增大的能夠：授信目的能夠與借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷不一致；大部分授信的實踐用途與預期不一致，但仍用于運營性需求；授信種類不符合借款人實踐需求的借貸方式、借貸構造，契約條款為銀行提供了很少的維護。降12級差：

17、授信目的不符合借款人的業(yè)務范圍、業(yè)務閱歷；授信實踐用途完全偏離預期，用于非運營性、非預期的需求；契約條款不適當，無法為銀行提供維護。降24級第8步： 國家風險本步驟只適用于中國含香港、澳門境外的授信對象授信對象所在國的國家評級影響初評人審查人影響累積評級影響累積評級1300404410最高評級為國家評級第9步：逾期情況檢查 本步驟只適用于已發(fā)放的授信業(yè)務授信逾期情況影 響初評人審查人影響累積評級影響累積評級本金逾期超越30天，或欠息超越15天最高評級60404本金逾期超越60天,或欠息超越30天最高評級7本金逾期超越180天,或欠息超越60天最高評級8授信業(yè)務評級(按第9步結果，并對照評級定義

18、得出)初評人審查人44簽 名丁政王艷日 期2003.3.42003.3.17備 注授 信 分 析 報 告 TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc34993496 (一)授信客戶背景情況 PAGEREF _Toc34993496 h 1 HYPERLINK l _Toc34993497 (二)授信業(yè)務背景情況 PAGEREF _Toc34993497 h 1 HYPERLINK l _Toc34993498 授信業(yè)務1 PAGEREF _Toc34993498 h 2 HYPERLINK l _Toc34993499 授信業(yè)務2 PAGEREF _Toc34993499 h

19、 2 HYPERLINK l _Toc34993500 授信業(yè)務3 PAGEREF _Toc34993500 h 2 HYPERLINK l _Toc34993501 (三)行業(yè)風險分析 PAGEREF _Toc34993501 h 2 HYPERLINK l _Toc34993502 1.行業(yè)信貸評級 PAGEREF _Toc34993502 h 2 HYPERLINK l _Toc34993503 2.授信客戶在該行業(yè)中所處的位置 PAGEREF _Toc34993503 h 2 HYPERLINK l _Toc34993504 行業(yè)主要的弱勢和風險 PAGEREF _Toc3499350

20、4 h 2 HYPERLINK l _Toc34993505 1行業(yè)本錢構造 PAGEREF _Toc34993505 h 2 HYPERLINK l _Toc34993506 2行業(yè)成熟度 PAGEREF _Toc34993506 h 2 HYPERLINK l _Toc34993507 3行業(yè)周期性 PAGEREF _Toc34993507 h 3 HYPERLINK l _Toc34993508 4行業(yè)盈利才干 PAGEREF _Toc34993508 h 3 HYPERLINK l _Toc34993509 5行業(yè)依賴性 PAGEREF _Toc34993509 h 3 HYPERLI

21、NK l _Toc34993510 6行業(yè)替代品 PAGEREF _Toc34993510 h 3 HYPERLINK l _Toc34993511 7對行業(yè)的監(jiān)管 PAGEREF _Toc34993511 h 3 HYPERLINK l _Toc34993512 8環(huán)境、環(huán)保要素 PAGEREF _Toc34993512 h 3 HYPERLINK l _Toc34993513 行業(yè)主要的優(yōu)勢和風險化解才干 PAGEREF _Toc34993513 h 3 HYPERLINK l _Toc34993514 1行業(yè)本錢構造 PAGEREF _Toc34993514 h 3 HYPERLINK

22、l _Toc34993515 2行業(yè)成熟度 PAGEREF _Toc34993515 h 4 HYPERLINK l _Toc34993516 3行業(yè)周期性 PAGEREF _Toc34993516 h 4 HYPERLINK l _Toc34993517 4行業(yè)盈利才干 PAGEREF _Toc34993517 h 4 HYPERLINK l _Toc34993518 5行業(yè)依賴性 PAGEREF _Toc34993518 h 4 HYPERLINK l _Toc34993519 6行業(yè)替代品 PAGEREF _Toc34993519 h 4 HYPERLINK l _Toc34993520

23、 7對行業(yè)的監(jiān)管 PAGEREF _Toc34993520 h 4 HYPERLINK l _Toc34993521 8環(huán)境、環(huán)保要素 PAGEREF _Toc34993521 h 4 HYPERLINK l _Toc34993522 (四)運營/管理風險分析 PAGEREF _Toc34993522 h 4 HYPERLINK l _Toc34993523 1.普通特點：市場份額/競爭情況/生命周期/與同業(yè)比較的盈利程度等 PAGEREF _Toc34993523 h 4 HYPERLINK l _Toc34993524 2.目的和戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc34993524 h 6 HY

24、PERLINK l _Toc34993525 3.產(chǎn)品市場匹配 PAGEREF _Toc34993525 h 6 HYPERLINK l _Toc34993526 4.供應分析 PAGEREF _Toc34993526 h 6 HYPERLINK l _Toc34993527 5.消費分析 PAGEREF _Toc34993527 h 7 HYPERLINK l _Toc34993528 6.分銷渠道分析 PAGEREF _Toc34993528 h 9 HYPERLINK l _Toc34993529 7.銷售分析 PAGEREF _Toc34993529 h 9 HYPERLINK l _

25、Toc34993530 8.管理層評價 PAGEREF _Toc34993530 h 10 HYPERLINK l _Toc34993531 9.小結 PAGEREF _Toc34993531 h 11 HYPERLINK l _Toc34993532 主要的弱點與風險 PAGEREF _Toc34993532 h 11 HYPERLINK l _Toc34993533 主要的優(yōu)勢和風險化解才干 PAGEREF _Toc34993533 h 11 HYPERLINK l _Toc34993534 (五)財務風險分析 PAGEREF _Toc34993534 h 12 HYPERLINK l _

26、Toc34993535 1.財務報表質量 PAGEREF _Toc34993535 h 12 HYPERLINK l _Toc34993536 2.銷售和盈利才干 PAGEREF _Toc34993536 h 12 HYPERLINK l _Toc34993537 3.償債和利息保證才干 PAGEREF _Toc34993537 h 12 HYPERLINK l _Toc34993538 4.資產(chǎn)管理效率 PAGEREF _Toc34993538 h 13 HYPERLINK l _Toc34993539 5.流動性 PAGEREF _Toc34993539 h 15 HYPERLINK l

27、_Toc34993540 6.長期償債才干/再融資才干 PAGEREF _Toc34993540 h 16 HYPERLINK l _Toc34993541 7.現(xiàn)金流量分析 PAGEREF _Toc34993541 h 16 HYPERLINK l _Toc34993542 8.小結 PAGEREF _Toc34993542 h 18 HYPERLINK l _Toc34993543 主要的弱點與風險 PAGEREF _Toc34993543 h 18 HYPERLINK l _Toc34993544 主要的優(yōu)勢和風險化解才干 PAGEREF _Toc34993544 h 18 HYPERL

28、INK l _Toc34993545 (六)授信額度確定 PAGEREF _Toc34993545 h 18 HYPERLINK l _Toc34993546 1借款緣由分析 PAGEREF _Toc34993546 h 18 HYPERLINK l _Toc34993547 (1)季節(jié)性銷售循環(huán) PAGEREF _Toc34993547 h 18 HYPERLINK l _Toc34993548 (2)長期銷售增長每年的銷售增長 PAGEREF _Toc34993548 h 18 HYPERLINK l _Toc34993549 (3)營運資金資產(chǎn)效率的變化 PAGEREF _Toc3499

29、3549 h 19 HYPERLINK l _Toc34993550 (4)盈利才干 PAGEREF _Toc34993550 h 19 HYPERLINK l _Toc34993551 (5)固定資產(chǎn)交換和擴張 PAGEREF _Toc34993551 h 19 HYPERLINK l _Toc34993552 (6)其他緣由 PAGEREF _Toc34993552 h 19 HYPERLINK l _Toc34993553 (7)小結 PAGEREF _Toc34993553 h 20 HYPERLINK l _Toc34993554 2還款才干分析 PAGEREF _Toc349935

30、54 h 20 HYPERLINK l _Toc34993555 3授信客戶懇求額 PAGEREF _Toc34993555 h 21 HYPERLINK l _Toc34993556 4. 其他要素 PAGEREF _Toc34993556 h 21 HYPERLINK l _Toc34993557 5小結 PAGEREF _Toc34993557 h 21 HYPERLINK l _Toc34993558 七擔保分析 PAGEREF _Toc34993558 h 21 HYPERLINK l _Toc34993559 八授信對象評級和授信業(yè)務評級 PAGEREF _Toc34993559

31、h 21 HYPERLINK l _Toc34993560 九綜合結論及授信安排授信種類、授信金額、授信期限、擔保、利率、約束條件等 PAGEREF _Toc34993560 h 21 HYPERLINK l _Toc34993561 附注： HYPERLINK l _Toc34993562 現(xiàn)金流量總結表調整數(shù)聽闡明 PAGEREF _Toc34993562 h 錯誤！未定義書簽。 HYPERLINK l _Toc34993563 預測目的的闡明： PAGEREF _Toc34993563 h 錯誤！未定義書簽。云南馬龍化建股份授信報告- PAGE 26 - PAGE 27 -(一)授信客戶

32、背景情況云南旭鶩化建股份以下簡稱公司是1996年11月經(jīng)云南省人民政府同意，由旭鶩化建集團總公司作為獨家發(fā)起人，按募集設立方式進展股份制改組成立。公司于1997年1月20日領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊資本5100萬元，其中社會公眾股1500萬元，于1997年1月23日在上海證券買賣所掛牌上市，募集資金6840萬元。公司是國家中一型企業(yè)，所屬行業(yè)為工業(yè)中的化工業(yè)，詳細可細分為磷化工企業(yè)。1996年公司主營產(chǎn)品黃磷銷售占全國市場份額3.37，業(yè)內排名第六。目前曾經(jīng)開展為中國最大的黃磷制造企業(yè)，市場占有率全國第一。公司地址：云南省A市旭鶩縣王家莊鎮(zhèn)。從事黃磷、磷酸、水泥等產(chǎn)品的消費和銷售，礦產(chǎn)品的零售

33、、零售、代購代銷等，還兼營投資、采礦、綜合效力，其它化工產(chǎn)品。其中又主要以磷化工產(chǎn)品為主。并根據(jù)云經(jīng)貿外1997176號文規(guī)定，獲得自營進出口權，出口公司自產(chǎn)的黃磷、磷酸、水泥，進口公司消費、科研所需的原資料、機械設備、儀器儀表及零配件。 公司第一大股東為旭鶩縣國有資產(chǎn)管理局，持股3600萬股，占總股本的70.58，2001年12月27日該股東與云南電力集團的云南某某集團控股公司簽署，將所持3600萬股國家股全部委托某某集團控股公司進展管理，直至將其中的1479萬股占總股本的29轉讓給云南某某集團控股公司，此轉讓事項公司曾經(jīng)上報國家財政部，目前在等待財政部審批贊同后對證監(jiān)會報備。公司2001年

34、主營業(yè)務市場情況嚴峻，市場供求失衡，銷售價錢倒掛，出口和內銷磷化工產(chǎn)品銷售價錢較2000年均有所下降，公司延續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，虧損額增大。2002年，在電力接納公司后，從消費、銷售各個環(huán)節(jié)對公司進展改革。上半年運營較歷史同期大幅增長，財務情況大為改善，公司歸還了一切歷史債務，降低了消費本錢，實現(xiàn)利潤總額120.76萬元，半年扭虧為盈。下半年公司運營堅持良好的增長勢頭，年末實現(xiàn)銷售16921萬元，增幅109.83；凈利潤1091萬元，較上年添加3667萬元。公司原在我行外匯業(yè)務部開立有賬戶，因協(xié)作緣由，于2001年銷戶。我支行及時抓住公司管理層變動的信息，以云南云電控股集團成立為契機，大力營銷后，

35、公司2002年在我行開立賬戶，并逐漸開展了結算業(yè)務。公司在我行存款余額高時達900多萬元，平均存款堅持在百萬元以上。公司曾經(jīng)撤銷在工行、省建行的賬戶，并將兩個賬戶的部分業(yè)務轉至我行。公司還在招商銀行開立根本賬戶，存款約6001000萬元；此外公司在華夏、光大銀行開立有人民幣賬戶，存款余額約200-400萬元。公司產(chǎn)品有一半是外銷，結售匯業(yè)務未在我行運作公司外匯帳戶開立在華夏銀行。(二)授信業(yè)務背景情況公司于2002年9月在我行獲得綜合授信1000萬元，用于短期流動資金周轉，期限一年，方式為信譽，利率為基準利率下浮5，即5.0445。隨后公司在華夏及招商銀行分別獲得授信2000萬元，并于10月份

36、向其足額貸款。11月末，公司在招商銀行新增授信2000萬元，12月足額貸款。12月公司還在光大銀行貸款800萬元。公司上述他行貸款均為擔保，由云南省擔保公司提供擔保。11月公司在注冊地旭鶩縣獲得環(huán)保工程貸款21.6萬元。截止2002年末，公司短期貸款余額為7821.60萬元。授信業(yè)務12002年9月17日在我行貸款1000萬元用于短期流動資金周轉，期限一年，擔保方式：信譽，利率為5.0445。此筆貸款目前情況正常，均能按時付息。預測分析，此筆貸款的還款未來源于公司運營活動的現(xiàn)金流。授信業(yè)務2擬添加公司短期流動資金周轉貸款2000萬元，期限一年，擔保方式為：保證或抵押，利率為5.0445。授信業(yè)

37、務3擬添加公司銀行承兌匯票貼現(xiàn)500萬元，利率2.97。 (三)行業(yè)風險分析公司所處行業(yè)為工業(yè)中的化工業(yè)，詳細可細分為磷化工業(yè)。1.行業(yè)信貸評級公司所處行業(yè)風險評級為3級。2.授信客戶在該行業(yè)中所處的位置公司在所處行業(yè)中位置為：第一層次。行業(yè)主要的弱勢和風險1行業(yè)本錢構造化工行業(yè)是工業(yè)中的一類，磷化工業(yè)是進一步細分，工業(yè)企業(yè)的本錢構造普遍存在運營杠桿高的特點?；ぁ⒘谆I(yè)前期投入較大，對資源有著較強的依賴性，產(chǎn)品均為高能耗產(chǎn)品，其業(yè)界以為，賣磷實踐上是賣能源電，伴隨產(chǎn)量變動的變動本錢也高。固定本錢與變動本錢相比較，運營杠桿偏低。行業(yè)中企業(yè)規(guī)模的大小決議其在該行業(yè)中能否能長期生存，單位產(chǎn)品本錢

38、是企業(yè)生存的關鍵要素。2行業(yè)成熟度該行業(yè)曾經(jīng)長期存在，經(jīng)過長期開展，曾經(jīng)開展為成熟行業(yè)。在該行業(yè)中的企業(yè)，年增長銷售和利潤曾經(jīng)緩慢。受世界經(jīng)濟增長乏力的影響及產(chǎn)品售價等要素影響，能夠存在的衰退會對該行業(yè)呵斥致命沖擊。3行業(yè)周期性磷化工業(yè)的主要產(chǎn)品黃磷，廣泛運用于根底工業(yè)、生物化工業(yè)、軍事工業(yè)、農業(yè)等各行業(yè)，是這些行業(yè)及電子產(chǎn)品、生活日用品的根本原料，需求較大，其消費運營無明顯周期性，所處行業(yè)對經(jīng)濟周期反映不敏感，無周期性變化。4行業(yè)盈利才干磷化工業(yè)固定本錢及變動本錢均高，該行業(yè)又是成熟行業(yè)，行業(yè)盈利才干根本穩(wěn)定，目前處于相對偏低的程度。5行業(yè)依賴性化工行業(yè)是一個資源需求型行業(yè)，對上游資源供應方

39、有較強的依賴性，磷化工業(yè)的特殊性決議它對磷礦資源及消費能源電，有著較強依賴。因其產(chǎn)品的運用范圍廣，需求大，目前對其下游需求方的依賴性不強。6行業(yè)替代品磷是根本的化學元素，磷礦是不可再生資源，磷化工產(chǎn)品又是工業(yè)根本原料、重要的軍事戰(zhàn)略物資、農業(yè)消費物資、電子產(chǎn)品、生活日用品原料等，沒有行業(yè)替代品。因磷偏酸，稀釋或含量少的磷化工產(chǎn)品如洗衣粉有凈白作用，水中含磷過于豐富會破壞水資源營養(yǎng)平衡，呵斥水資源污染，在日益注重環(huán)保的今天，無磷洗衣粉將取代含磷洗衣粉，但僅是對磷化工業(yè)中的一個分支產(chǎn)品的替代，目前或在很長一段時間內，不會出現(xiàn)新的化學原素，從性能、作用等各方面完全替代磷原素及磷化工產(chǎn)品?！举Y料：黃磷

40、是一種用途非常廣泛的化工原料性產(chǎn)品，在國民經(jīng)濟中占有重要位置。黃磷性質活潑，化合性強，可消費出多種產(chǎn)品，目前全世界一半以上的黃磷主要用于制成磷酸和磷酸鹽，運用于肥料工業(yè)、食品工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、農藥和電子工業(yè)、紡織、玻璃、冶金和陶瓷等行業(yè)，同時各行業(yè)對磷酸鹽的需求也日益添加。此外，黃磷的化合物可制成熄滅彈和煙幕彈等，在國防上占有一定位置?！?對行業(yè)的監(jiān)管磷化工業(yè)作為資源性產(chǎn)業(yè)，磷資源的不可再生使得該行業(yè)的監(jiān)管較嚴。國家對其主要產(chǎn)品黃磷的出口不斷有較強的控制，目前出口曾經(jīng)取消出口配額制，用關稅進展監(jiān)管調整，現(xiàn)行關稅為15。8環(huán)境、環(huán)保要素工業(yè)企業(yè)均存在排污問題，化工業(yè)均會對環(huán)境呵斥污染，磷化工業(yè)在產(chǎn)

41、品消費過程中也會產(chǎn)生廢水、廢渣、尾氣和粉塵，處置不當會對周圍環(huán)境構成污染，政府對此有相應規(guī)定。行業(yè)主要的優(yōu)勢和風險化解才干1行業(yè)本錢構造該行業(yè)的運營杠桿低，降低消費本錢、原資料本錢可以在一定程度上化解風險。2行業(yè)成熟度該行業(yè)為成熟行業(yè)，目前是低風險行業(yè)。3行業(yè)周期性該行業(yè)無周期性，從周期性看，風險低。4行業(yè)盈利才干擴展產(chǎn)銷，降低本錢可以擴展盈利。5行業(yè)依賴性我省的磷礦資源豐富，是全國黃磷主要產(chǎn)區(qū)。世界磷礦儲量以美國、加拿大、前蘇聯(lián)為主，中國磷礦主要分布在西南，云、貴、川、湘、鄂五省為我國的富磷省份，云南省磷資源保有儲量在數(shù)量上略少于湖北，平均檔次低于貴州，但假設以儲量和檔次綜合對比，即P2O5

42、保有儲量計算，云南省居全國首位。其中云南昆陽磷礦帶為中國最大的磷都，面積4萬平方公里，保有資源儲量約30億噸。我省是水利資源較豐富的大省，國家“西電東送工程就是將我省富有電量供應廣東地域。豐富的供應資源可有效化解我省磷化工業(yè)的行業(yè)依賴性風險。6行業(yè)替代品該行業(yè)中有極少數(shù)產(chǎn)品能夠被替代，行業(yè)風險低或適度風險。7對行業(yè)的監(jiān)管作為云南省的四大支柱產(chǎn)業(yè)之一，磷化工業(yè)在我省的開展有著得天獨厚的、有利于行業(yè)開展的政策環(huán)境，是政府支持并促進開展的行業(yè)。我省政府對該行業(yè)的監(jiān)管對該行業(yè)在我省的開展有著比較有利的促進作用?！咀ⅲ何沂?“四項支柱產(chǎn)業(yè)分別為 “煙草、“磷化工、“旅游、“18工程】8環(huán)境、環(huán)保要素公司

43、的消費曾經(jīng)到達環(huán)保要求，公司不斷的改良消費，注重環(huán)保，其冶污情況在行業(yè)中名列前茅，投資控股的中輕依蘭，即如今的旭鶩化工股份公司是目前我省獨一一家擁有大黃磷消費線的企業(yè)，大黃磷消費線對冶污、廢物利用的環(huán)保技術是行業(yè)中的先進技術，產(chǎn)能、效益較好。公司2002年11月在旭鶩縣當?shù)孬@得技術監(jiān)視局委托建行發(fā)放的環(huán)保工程貸款21.60萬元，在工程建成并經(jīng)技術監(jiān)視及環(huán)保部門驗收合格后，貸款最終可以豁免。 (四)運營/管理風險分析1.普通特點：市場份額/競爭情況/生命周期/與同業(yè)比較的盈利程度等市場份額公司2002年擴張規(guī)模，經(jīng)過收買重組華寧騰龍磷業(yè)公司、玉溪錦坤磷業(yè)和對中輕依蘭公司的資產(chǎn)整合后，公司主要產(chǎn)品

44、黃磷的年消費才干從2001年的1.5萬噸添加到8.4萬噸，消費才干添加460，公司曾經(jīng)開展為中國最大的黃磷制造企業(yè)，公司目前的市場占有率曾經(jīng)是全國第一。競爭情況作為我省四大支柱產(chǎn)業(yè)之一，公司得到省政府的有力支持，規(guī)模擴張；在股份控制人：云南某某集團控股公司電價讓利后，公司消費本錢大為降低，競爭力得到本質性加強；國內磷化工企業(yè)眾多，普遍為一些小規(guī)模的小企業(yè)、個體、民營小礦，有一定規(guī)模、且能出口創(chuàng)匯的企業(yè)為數(shù)不多，公司與同行業(yè)企業(yè)相比，全國大多數(shù)廠家消費未到達設計才干，而公司不斷超設計才干消費；較知名的除公司外，省內有昆陽?？诹椎V、中輕依蘭集團與公司重組為新的旭鶩化工公司，公司擁有60的股權、東平

45、磷礦等，均瀕臨破產(chǎn)，與公司消費本錢相比不斷高出1000元左右，消費本錢較低的昆陽磷肥廠消費的黃磷全部自用于深加工。其它消費本錢相近的廠家或市場份額小，或與公司間隔 遠，再加上公司產(chǎn)品黃磷一半以上出口，目前公司的消費規(guī)模及本錢要素，使得公司對產(chǎn)品的價錢有一定的議價、控控制才干，所以競爭才干較強，面對的競爭壓力小；江蘇省江陰澄星集團、云南南磷股份，是國內較大的民營磷化工企業(yè)，有一定市場競爭才干，澄星集團也在向云貴地域開展，現(xiàn)已并購東平磷礦，以獲取磷礦資源，但澄星集團主要是銷售和磷產(chǎn)品深加工，本身消費才干缺乏，今年經(jīng)過其下屬東平磷業(yè)向公司購買黃磷達4349萬元，是公司的第一銷售大戶。公司目前曾經(jīng)擁有

46、較強的市場競爭才干?！举Y料：公司的主要產(chǎn)品是黃磷，公司每年都要向歐洲出口黃磷。1998年，公司一批黃磷出口到歐洲，德國消費商隨即提出反傾銷訴訟。當時，歐盟用美國的消費本錢來計算中國黃磷的應有價錢，從而認定中國黃磷的售價大大低于“推算本錢而構成傾銷。由此，中國黃磷出口企業(yè)將被征收懲罰性高關稅，甚至有退出歐洲市場的危險。1999年起，歐盟經(jīng)濟委員會派專人到公司，經(jīng)過詳細苛刻地調查，得出結論：中國黃磷對歐洲的出口不構成傾銷。因此，德國消費商自動提出撤訴。公司還同時獲得了歐盟“市場經(jīng)濟位置待遇。 據(jù)了解，“市場經(jīng)濟位置是歐盟給予出口國企業(yè)的一種特殊待遇，也是衡量一個國家能否對歐盟國家進展傾銷的規(guī)范。公

47、司的黃磷出口價錢因此而成為核算我國同類產(chǎn)品本錢的規(guī)范，只需國內其他企業(yè)對歐洲黃磷出口價不明顯低于公司的價錢，就不構成傾銷行為。此外，這一待遇的獲得將使中國一切消費黃磷的企業(yè)可直接向歐盟出口黃磷，而不受高關稅的抵抗?！可芷诹鬃鳛榛瘜W原素的不可替代性，磷產(chǎn)品用途的特殊性、多樣性及其需求量大等緣由決議了磷化工業(yè)將在一段時間內長期續(xù)存，所以作為該中國最大的磷制造企業(yè)，公司也將長期續(xù)存。因磷是一種稀缺資源，磷化工業(yè)的生存依賴于資源。我省昆陽有“磷都之譽，公司目前掌握的磷礦資源，夠公司以現(xiàn)有消費才干繼續(xù)消費15年以上，2002年公司投資并購華寧騰龍、玉溪錦坤磷礦，及投資控股中輕依蘭后，公司在原料控制上

48、占有絕對的優(yōu)勢，公司的生命周期將會更長。盈利程度公司主導產(chǎn)品黃磷檔次較高，質量穩(wěn)定、信譽好，在國內外市場上均有相當?shù)闹龋?000年公司出口創(chuàng)匯350萬美圓，2001年出口創(chuàng)匯600萬美圓，2002年出口創(chuàng)匯850萬元。受本錢影響，2001年公司在同行業(yè)中的盈利程度普通，2000年、2001年兩年均出現(xiàn)虧損。今年公司規(guī)模擴張，消費才干大幅增長，銷售情況良好，6月末，公司主營業(yè)務收入5766.9萬元，同比增長67%，主營業(yè)務利潤增長178.5%，實現(xiàn)盈利為120.76萬元；年末，公司主營業(yè)務收入16290.92萬元，同比增長102.02%，主營業(yè)務利潤增長3666.88萬元，實現(xiàn)盈利1091.

49、60萬元。公司扭虧為盈，“ST旭鶩摘帽。公司可以扭虧為盈利，與控股股東云南某某集團的扶持讓利親密相關。某某集團經(jīng)過調劑本身的富有電量，以過網(wǎng)方式銷電給公司，價錢較低，降低了公司消費本錢，另外公司加強管理，有效控制采購本錢；在消費環(huán)節(jié)實行耗費目的、質量保證目的、產(chǎn)出產(chǎn)量目的與職工收入直接掛鉤考核；在銷售環(huán)節(jié)采取目的銷售義務考核方法，加強銷售任務，公司消費運營獲得顯著效果。規(guī)模擴展帶來的規(guī)模效益，本錢中最主要的電本錢的降低保證了公司的盈利才干、盈利程度得到提升。2.目的和戰(zhàn)略2002年公司提出的戰(zhàn)略是：發(fā)揚品牌優(yōu)勢，依托磷電結合、礦電結合構成的中心競爭力本錢競爭力，經(jīng)過兼并重組、收買等方法，推進公

50、司低本錢快速擴張，提高公司的規(guī)模效益。目的為銷售上億，利潤到達800萬元。年末公司圓滿實現(xiàn)運營目的。2003年公司的根本目的是銷售、盈利再翻一翻，到達銷售3個億，利潤2000萬元。為了保證銷售實現(xiàn)，公司擬成立專門的銷售公司。公司目前的消費才干、運營管理程度可以保證銷售目的的實現(xiàn)。3.產(chǎn)品市場匹配公司主導產(chǎn)品黃磷、磷酸質量高與市場結合嚴密，公司規(guī)模擴展、產(chǎn)品單位本錢下降后，銷售量及價錢在市場上有明顯的競爭力。黃磷50以上出口。黃磷可制成多種合成物，用途廣泛、通用性強。隨著科技開展和人民生活程度的提高，對黃磷的需求還將不斷添加。電力入主公司后，帶來了本錢的降低；規(guī)模擴張，使公司對市場的影響加大；4

51、.供應分析公司前五名供應商合計采購金額2001年及2002年均占年度采購總額的86。這闡明公司的供應較為穩(wěn)定，保證充分。另一方面存在著風險集中。公司前五名供應商情況供應商供應金額萬元占采購金額總量比云南某某集團控股公司694053.55江川外貿開發(fā)170913.19爭峰實業(yè)公司 946 7.30晉寧大礦場陳亮堂 840 6.48靖發(fā)包裝 738 5.69合計1117386.20公司位于云南省A市地域旭鶩縣，距昆明約120公里，距A市約40公里，320國道線、貴昆鐵道路從公司前經(jīng)過，貴昆線上間隔 公司最近的兩個車站分別是尹堡車站距公司約2公里和吳官田車站距公司約4公里。昆曲高速公路出入口間隔 公

52、司約12公里，交通便利。旭鶩縣有儲量非常豐富的硅礦、石灰石礦等資源，處于A市和昆明的交通要道上是A市和昆明市開發(fā)的延伸帶，與昆明、A市、昆陽的交通極為方便。對公司消費起決議作用之一的電力供應方面，滇東大電網(wǎng)自發(fā)電裝機容量超越120余萬千瓦，其中，宣威兩臺20千瓦機組、兩臺30千瓦機組；魯布格電廠裝機容量約20萬元千瓦；再加上一些小水電，總裝機容量在120萬元千瓦以上；A市火電廠裝機容量60萬千瓦。某某集團經(jīng)過調劑本身的富有電量，以過網(wǎng)方式銷電給公司，公司的能源供應富余。對公司消費起決議作用另一方面的原資料供應方面，中國磷礦主要分布在西南，云南為全國黃磷主要產(chǎn)區(qū)，磷礦資源豐富。世界磷礦消費以美國

53、、加拿大、前蘇聯(lián)為主，云南昆陽磷礦帶為中國最大的磷都，面積4萬平方公里，磷礦層厚度超越13.4米，平均檔次超越23。經(jīng)國土資源部審核認定，根據(jù)1999年國家最新固體礦產(chǎn)資源/儲量規(guī)范，我省磷礦保有資源儲量為29.4億噸，平均檔次22.45，其中經(jīng)濟根底儲量4.85億噸，平均檔次27.96。在經(jīng)濟儲量中，可開采儲量3.88億噸，平均檔次27.49。公司原料普通由云南省內的消費廠商直接供應，其中磷礦石由間隔 公司100余公里的中國最大磷都“云南昆陽磷礦基地供應，公司與昆陽磷礦簽有長期供應合同；旭鶩縣石灰石、粘土、硅石儲量非常豐富，公司消費所需的石灰石、粘土、硅石由本地供應商就地供應；石膏經(jīng)過鐵路由

54、四川峨眉山運入，供應和運輸有保證；焦丁普通就近來購，有時也從貴州采購。充足的磷礦、硅礦、煤炭、電力、石灰石資源，便利的交通條件，為公司的長久開展奠定了根底。5.消費分析公司主要從事化工產(chǎn)品的消費和銷售，主導產(chǎn)品黃磷檔次較高，質量穩(wěn)定、信譽好。2001年公司就擁有年消費1.5萬噸黃磷、1.8萬噸磷酸和10萬噸水泥的消費才干。2002年9月后，公司并購、重組華寧騰龍磷礦、玉溪錦坤磷業(yè)、中輕依蘭后，黃磷年消費才干添加到8.4萬噸，產(chǎn)能添加4.6倍。磷酸添加到15萬噸，添加1.5倍；三聚磷酸鈉14萬噸。公司黃磷的消費工藝方法為電爐熔融法，是目前冶煉黃磷最主要、最成熟的消費工藝方法。公司水泥消費主要面向

55、昆明、A市地域城鄉(xiāng)居民住宅建立，產(chǎn)品以“龍王橋牌425R、525R復合早強水泥為主。公司近兩年消費量情況表產(chǎn)品2001年2002年產(chǎn)量噸增量噸增幅產(chǎn)量噸增量噸增幅黃磷 9219 4170 82.6124719.9915500.99168.14磷酸 9113 4192 85.1911934.58 2821.58 30.96水泥64000-6940-9.7863959.23 -40.77 -0.06公司2002年可以扭虧為盈，主要得益于控股股東云南某某集團控股公司的扶持讓利。公司與云南某某(集團)控股公司達成供電協(xié)議。云南某某(集團)公司經(jīng)過調劑本身的富有電量，以過網(wǎng)方式銷售給公司，價錢為每度電含

56、稅0.2150元，比原來大電網(wǎng)價錢每度含稅0.303元降低0.088元，新價錢從2002年1月1日起執(zhí)行。以2001年末電價及電耗計算，電價每變化0. 01元，每噸本錢將變化118元僅此一項公司黃磷單位本錢按平均每噸耗電1.36萬度計算同比下降1038.40元，2002年，公司僅黃磷消費因電價下調，就節(jié)約本錢達2566.92萬元此計算價錢為含稅電價。該用電方式及價錢的調整將繼續(xù)對公司運營效益產(chǎn)生艱苦影響。另外，公司認識到以往運營費用過大，對公司運營成果不利，采取了有效措施應對，上半年每單位產(chǎn)品本錢在扣除電價要素后，下降20.80。【公司與某某(集團)控股公司間供電協(xié)議情況：某某公司在產(chǎn)網(wǎng)分開后

57、，主要運營是發(fā)電廠，經(jīng)過公司公告了解，某某是將本身富有電量以過網(wǎng)銷售方式直接售電給公司，定價參照云南省政府為扶持磷化工行業(yè)開展對云南磷肥工業(yè)公司消費黃磷用電的價錢規(guī)范，并根據(jù)國家電力體制改革試點精神，同時還參考了市場價錢見公司2003年年報P25，于2002年6月簽署了，從2002年1月1日開場執(zhí)行新價錢，公司2002年中報、年報及公司公告信息中均對此事進展報露，但多次索要未果。經(jīng)與公司了解，電力體制改革方案的實施能夠導致公司用電價錢的變動，從而影響公司經(jīng)濟效益，但就現(xiàn)階段來說，價錢未變；做為我省支柱產(chǎn)業(yè)的領頭，在政府關注牽頭或協(xié)助 下開展狀大的公司來說，政府將繼續(xù)對公司消費給予有力支持，省政

58、府充分認識到電力價錢是關系化工業(yè)開展的關鍵，隨著我國電力體制改革的推進，省政府瘵給予高度關注并予協(xié)調；的期限將在新的“協(xié)議 簽署后終了，據(jù)與公司中有關人員了解，短期內還不會變化?！坑捎邳S磷消費能耗高，以公司實踐情況看，目前每噸黃磷消費平均耗電1.36萬度，電力本錢占總本錢的55-60%左右。參見下附公司10月份主要產(chǎn)品單位本錢表主要產(chǎn)品單位消費本錢表時間：2002年10月31日 金額：萬元產(chǎn)品工程黃磷磷酸金額占比金額占比直接資料1634.1435.151468.0591.61直接人工103.692.2351.963.24動力費用2510.6854.0116.831.05制造費用400.118.

59、6165.754.10消費本錢合計4648.62100.001602.59100.00主要原料耗費磷礦石754.5516.23-硅石30.680.66-焦丁559.7412.04-電極298.196.41-原煤65.781.42-電2510.6854.0116.831.05黃磷1468.0591.61約占黃磷消費本錢35左右的是磷礦石、焦丁、電極和原煤。公司直接由云南省內的消費廠家供貨，貨源和運輸有保證，其中運輸本錢約占黃磷消費本錢的12%。黃磷銷售價錢等要素的變化會影響磷礦石的供應價錢；隨著時間的推移，運輸本錢也會略有上漲。原資料價錢及運輸本錢的變化，會影響公司的盈利才干。黃磷消費中變動本錢

60、占總本錢的比率較高，2002年總本錢中黃磷占比達78.34?？梢姽灸壳暗倪\營杠桿較低，規(guī)模擴張的結果不一定能帶來規(guī)模經(jīng)濟。6.分銷渠道分析公司產(chǎn)品的銷售主要由公司銷售部門公司出口部詳細擔任，下一步將成立專門的銷售公司。黃磷外銷主要由公司出口部擔任，銷售本錢較低。公司產(chǎn)品檔次較高，質量穩(wěn)定、信譽好，在國內外市場上均有相當?shù)闹龋诮衲?，公司又從省化工進出口公司召聘優(yōu)秀的專業(yè)銷售人才，使公司銷售才干得到進一步加強。公司曾經(jīng)獲得自營進出口權，建立了成熟的國外直銷網(wǎng)絡；公司50以上的產(chǎn)品銷往日本、澳大利亞、歐洲、南非、東南亞等20多個國家和地域。公司的水泥主要銷往昆明、A市地域，并占有一定的市場份