股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策分析表

1、吧“唉股權(quán)轉(zhuǎn)讓耙”把稅收安待遇分析安表靶序號(hào)氨稅種皚主要政策歸納靶1版?zhèn)€人所得稅氨（一）轉(zhuǎn)讓非上翱市公司股權(quán)。頒財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適跋用20%個(gè)人所罷得稅；胺（二）轉(zhuǎn)讓上市伴公司藹限售股叭股票。半限售股轉(zhuǎn)讓。懊上市公司股東，扳如果是限售股轉(zhuǎn)版讓，根據(jù)財(cái)稅【敖2009】16熬7號(hào)、財(cái)稅【2氨010】70號(hào)靶文件規(guī)定，征收礙20%個(gè)人所得按稅。由于201靶0年1月1日以捌前，即使轉(zhuǎn)讓非埃限售股股權(quán)也不哀征收個(gè)人所得稅皚，因此出現(xiàn)了沸百沸揚(yáng)揚(yáng)的皚“頒陳發(fā)樹資金礦業(yè)癌避稅哎“疤事件，在這種情辦況下財(cái)稅【20吧09】167號(hào)艾文件規(guī)定自20爸10年1月1日氨開始，對(duì)大小非案解禁轉(zhuǎn)讓以及其啊他限售股轉(zhuǎn)讓征哎收個(gè)

2、人所得稅。拌專題：大小非解擺禁。瓣大非的含義是大安的非流通股股東笆，小非的含義是骯小的非流通股股佰東，以占股權(quán)比胺例5%為限。挨ST廣博控股的壩稅務(wù)危機(jī)公關(guān)技叭巧靶。懊我國股票市場建頒立之初，采取了叭股權(quán)分置的運(yùn)作拔模式，即一部分艾股份為流通股，扮另一部分股份為白非流通股，隨著斑股票市場的發(fā)展拌，這種模式越來白越不利于股市健扮康發(fā)展，因此2扳006年國家開壩始股權(quán)分置改革伴，目標(biāo)是全流通把，根據(jù)愛財(cái)稅【2005巴】103號(hào)文件啊規(guī)定，為了支持奧股權(quán)分置改革，唉在股權(quán)分置改革鞍中，非流通股股唉東向流通股股東拜發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓版，免印花稅，流疤通股股東接受非霸流通股股東的股罷份后現(xiàn)金對(duì)價(jià)免半個(gè)人所得

3、稅和企骯業(yè)所得稅。但是盎部分公司股權(quán)分版置改革中支付了礙重組式對(duì)價(jià)，即辦：由非流通股股笆東對(duì)上市公司贈(zèng)按送現(xiàn)金或者債務(wù)罷豁免，形成上市笆公司的資本公積把，該項(xiàng)資本公積礙屬于全體股東所版有，此種方式稱鞍之為重組式對(duì)價(jià)稗。由于這種支付癌對(duì)價(jià)方式財(cái)稅【搬2005】10艾3號(hào)文件沒有界扳定，因此成都市啊武侯區(qū)地稅局要哀求對(duì)ST廣博控昂股接受重組式對(duì)斑價(jià)按照接受捐贈(zèng)般征收企業(yè)所得稅伴，ST廣博不服班向國家稅務(wù)總局澳申請(qǐng)了藹政府信息公開爸，要求對(duì)該項(xiàng)吧政策進(jìn)行明確，阿最終國家稅務(wù)總隘局以國稅函【2案008】375拜號(hào)文件的形式明版確重組式對(duì)價(jià)也拔不征收企業(yè)所得阿稅，ST廣博的叭危機(jī)關(guān)公技巧得挨到了完全的成

4、功霸，而在此之前重壩組式對(duì)價(jià)已經(jīng)征背稅的甘肅靖遠(yuǎn)煤瓣電等公司也享受辦到了ST廣博抗傲爭的勝利果實(shí)。壩陳發(fā)樹避稅引發(fā)拔財(cái)稅【2009靶】167號(hào)文件般。班根據(jù)財(cái)稅字【1爸998】61號(hào)邦文件規(guī)定，我國隘二級(jí)市場轉(zhuǎn)讓股爸票暫免征收個(gè)人八所得稅。背因此大小非解禁傲后，大小非股東矮為了少繳個(gè)人所版得稅，費(fèi)盡心機(jī)案。從紫金礦業(yè)上頒市招股說明書中壩查到，紫金礦業(yè)藹股份公司成立時(shí)絆，與陳發(fā)樹有關(guān)哀的3家公司持有般紫金礦業(yè)的股份熬，即新華都實(shí)業(yè)熬股份有限公司出百資2602.1皚5萬元，持有1班729萬股，占矮紫金礦業(yè)股份的笆18.2，是背第二大股東。上懊杭縣華都建設(shè)工拔程有限公司出資鞍1000.83板萬元，持

5、有66壩5萬股，占紫金耙礦業(yè)股份的7疤，是第4大股東岸。新華都百貨有叭限責(zé)任公司出資按246.35萬爸元，持有163唉.69萬股，占絆紫金礦業(yè)股份的稗1.72。從拔招股說明書看，跋紫金礦業(yè)成立之耙初陳發(fā)樹個(gè)人并伴沒有直接持有紫翱金礦業(yè)的股份。絆隨著紫金礦業(yè)吧謀劃A股上市，稗陳發(fā)樹等人也謀暗劃直接持有紫金笆礦業(yè)的股份。紫奧金礦業(yè)上市招股鞍說明書披露，2岸007年2月5矮日，新華都工程版有限責(zé)任公司、盎新華都百貨有限挨責(zé)任公司以每股敖面值0.1元的挨價(jià)格合計(jì)轉(zhuǎn)讓給艾陳發(fā)樹3588澳8.16萬股紫藹金礦業(yè)股份，陳跋發(fā)樹總計(jì)支付轉(zhuǎn)挨讓款3588.挨82萬元。于是岸，經(jīng)過股份轉(zhuǎn)讓岸，紫金礦業(yè)股份敖就從新

6、華都工程傲有限責(zé)任公司等熬法人名下轉(zhuǎn)移到扒陳發(fā)樹個(gè)人名下叭。板新華都工程以0藹.1元的面值無百償轉(zhuǎn)讓給陳發(fā)樹邦3.5億股紫金藹礦業(yè)，同樣以0傲.1元的面值轉(zhuǎn)氨讓給柯希平2.版6億股，新華都笆工程沒有賺到一藹分錢,明知紫金按礦業(yè)上市必然產(chǎn)懊生大幅溢價(jià)收益吧,賺取超額利潤凹,新華都工程為白何如此慷慨轉(zhuǎn)讓昂給陳發(fā)樹和柯希巴平一個(gè)巨大的餡疤餅?zāi)?？胺陳發(fā)樹通過自案己控制的新華都叭實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有巴限公司,持有新敗華都工程51叭的股權(quán);而柯希白平是廈門恒興集哀團(tuán)有限公司的實(shí)巴際控制人,這家叭公司持有新華都藹工程49的股翱權(quán)。紫金礦業(yè)于皚2008年4月巴25日在A股上白市，發(fā)行價(jià)為7哀.13元/股，捌陳發(fā)樹等

7、自然人扳股東持有的原始白股票的限售期為傲1年。至200稗9年4月27日岸，紫金礦業(yè)49矮.2億股解禁在斑A股上市流通，扮當(dāng)日最低的交易柏價(jià)格也高達(dá)9.拔18元/股。從罷今年4月至今，藹陳發(fā)樹幾次減持癌紫金礦業(yè)股份，挨總計(jì)套現(xiàn)已接近扮40億元。而僅昂在4月7月，隘陳發(fā)樹前后兩次絆減持紫金礦業(yè)股白份總計(jì)約2.9辦4億股，套現(xiàn)2背7.3億元，而哎成本僅僅是29暗40萬元，利潤盎達(dá)27億元。藹如果陳發(fā)樹版出售的2.94啊億股股票沒有轉(zhuǎn)耙讓到其名下，變頒為自然人股票，盎仍然通過新華都案工程有限責(zé)任公懊司等轉(zhuǎn)讓，27壩億元的利潤需要吧按照25%的企案業(yè)所得稅稅率計(jì)擺算繳納企業(yè)所得斑稅，稅額超過6癌.75億

8、元。公暗司繳納企業(yè)所得背稅后，稅后利潤芭分配給自然人股疤?hào)|，自然人股東搬還要繳納個(gè)人所拜得稅。但陳發(fā)樹埃把法人股票轉(zhuǎn)讓鞍為自然人股票后澳出售，不僅6億吧多元企業(yè)所得稅敗可以分文不繳，按潛在的個(gè)人所得奧稅也免去了。笆隨著以上避稅模俺式愈演愈烈，財(cái)拔政部和國家稅務(wù)伴總局于2009凹年12月31日把發(fā)布財(cái)稅【20版09】167號(hào)扳文件，對(duì)限售股絆開始征收20%耙個(gè)人所得稅，對(duì)百證券公司技術(shù)完稗備之前的股票，笆按早15%的所傲得征稅，技術(shù)完按備以后的股票則扳據(jù)實(shí)由證券公司芭扣繳個(gè)人所得稅瓣。板ETF避稅與柏財(cái)稅【2010哎】70號(hào)文件。笆俗話說，道高一頒尺，魔高一丈，版面對(duì)個(gè)人限售股骯征稅，大小非個(gè)把

9、人股東紛紛尋求挨新的避稅方式。笆一是，在大小非瓣解禁后，如果大拜盤低迷，投資者佰想繼續(xù)持有以獲辦利，但是當(dāng)股票耙價(jià)格上升后卻要案繳納更多的個(gè)人奧所得稅，個(gè)人股捌東采取的方式是頒趕快賣出，少繳伴納個(gè)人所得稅，疤然后再買入的方唉法。二是，利用拔ETF避稅。頒ETF基金屬于辦開放式基金的一般種，又稱為交易邦型開放式指數(shù)基扳金，投資者既可案以向基金公司申昂購或贖回基金份辦額，又可以像封唉閉式基金那樣在絆證券市場上按市埃場價(jià)格購買。但八是向基金公司申八購時(shí)只能通過該拜品種ETF基金半所涉及的一攬子哀股票換取基金份傲額，贖回時(shí)以持背有基金份額換取版一攬子股票。盎“安財(cái)稅【2009胺】167號(hào)文件跋只說售限

10、售股獲版利需要繳納個(gè)人安所得稅，但是并班未說明用股票換按基金，賣出基金骯獲利需要繳稅，巴這就為那些持有敗限售成份股的個(gè)稗人大小非提供了班一個(gè)避稅通道。氨”癌以中國平安為例哎，持有中國平安鞍的個(gè)人大小非可板以通過購買上證斑50除平安外的奧其他49只股票背，然后將包括中皚國平安在內(nèi)的一笆攬子50只股票爸拿去申購上證5胺0ETF基金，奧再將這些基金售艾出，其成本大約鞍在千分之三左右胺，售出后獲利部跋分則不用繳納個(gè)伴人所得稅。目前捌滬深兩市共計(jì)有吧9只ETF基金靶，其中滬市6只疤，深市3只，涉哀及的成份股數(shù)百盎只之多，而這些澳成份股中很多都霸涉及機(jī)構(gòu)、個(gè)人百大小非，合計(jì)持絆有市值超過10叭00億元。依

11、據(jù)壩上述模式，這些哎大小非都可以通八過這種壩“罷借道壩”班ETF的方式實(shí)扒現(xiàn)避稅。拜這種避稅方式又靶引起了財(cái)政部和啊國家稅務(wù)總局的襖注意，2010拔年11月10日藹，財(cái)政部和國家絆稅務(wù)總局下發(fā)了邦關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓斑上市公司限售股懊所得征收個(gè)人所敗得稅有關(guān)問題的版補(bǔ)充通知（財(cái)艾稅【20案10白】70號(hào)文件）伴，規(guī)定：限售股霸在解禁前被多次凹轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方艾對(duì)每一次轉(zhuǎn)讓所胺得均應(yīng)按規(guī)定繳稗納個(gè)人所得稅，哎個(gè)人通過證券交熬易所集中交易系敖統(tǒng)或大宗交易系芭統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股，耙個(gè)人用限售股認(rèn)艾購或申購交易型骯開放式指數(shù)基金吧（ETF）份額昂均屬于納稅的范扳圍。從而將ET昂F避稅模式徹底俺堵死。耙“捌鷹潭模式傲”

12、盎限售股自然人股白東同國家稅收政百策的博弈還在繼矮續(xù)，這一次出面拜助陣的是地方政斑府。由于限售股俺解禁繳納的個(gè)人芭所得稅由證券公罷司代扣代繳，而白國家法律并沒有拔限制必須在哪一氨個(gè)證券公司進(jìn)行礙交易，因此各地啊財(cái)政部門盯上了懊這個(gè)所謂的板“岸可流動(dòng)財(cái)源澳”背，紛紛出臺(tái)財(cái)政按返還政策，以吸阿引限售股到本地盎解禁，其中比較皚出名的是所謂案“暗鷹潭模式佰”拜，根據(jù)稅法的規(guī)埃定，地方稅務(wù)機(jī)扮關(guān)征收的個(gè)人所奧得稅，60%要巴上繳中央財(cái)政，百40%歸地方財(cái)叭政。而江西省鷹頒潭市政府201伴0年7月出臺(tái)的哀鼓勵(lì)個(gè)人在鷹氨潭市轄區(qū)證券機(jī)傲構(gòu)轉(zhuǎn)讓上市公司佰限售股的獎(jiǎng)勵(lì)辦拜法規(guī)定，如果案個(gè)人限售股東愿襖意來本地營

13、業(yè)部白減持，政府可將疤限售股東減持個(gè)瓣稅的地方實(shí)得部襖分的80%作為挨獎(jiǎng)勵(lì)再返還給納岸稅人。納稅人如敖果愿意將獎(jiǎng)勵(lì)全擺部留在鷹潭投資佰置業(yè)的話，還可斑按個(gè)稅地方實(shí)得盎部分的10%再邦獎(jiǎng)勵(lì)。岸其運(yùn)作模式如下暗：第一步，辦理稗轉(zhuǎn)伴戶手續(xù)，即大小疤非持有者持本人吧有效身份證原件疤、深滬股東賬戶八卡原件，到原開頒戶證券營業(yè)部填敖寫撤銷指定交俺易申請(qǐng)表，辦叭理股票轉(zhuǎn)托管和靶撤銷指定交易手氨續(xù)；第二步，在胺鷹潭市轄區(qū)內(nèi)證斑券營業(yè)部開設(shè)新跋的營業(yè)部資金賬啊戶及第三方存管按銀行賬戶。熬統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，背2010年8月捌份以后，江西鷹啊潭市證券營業(yè)部愛突然崛起，從2哀010年初至2骯010年11月安24日，該營業(yè)

14、半部共計(jì)發(fā)生13唉8筆大宗交易減頒持，涉及總成交叭金額超過34億癌元，分屬國盛證埃券鷹潭勝利西路辦營業(yè)部和國泰君安安證券鷹潭環(huán)城敖西路營業(yè)部。般上述事實(shí)被媒體傲披露后，疤“骯鷹潭模式隘”唉聲名鵲起，并迅傲速在江西省內(nèi)被胺效法，萍鄉(xiāng)、新稗余、景德鎮(zhèn)、吉敖州等地區(qū)也開始哎對(duì)限售股轉(zhuǎn)讓實(shí)哎行優(yōu)惠政策。此阿外，現(xiàn)在這一模盎式還復(fù)制到了其笆他省市，江蘇、笆福建、西藏等地翱方政府和營業(yè)部巴也紛紛加入進(jìn)來凹，搶食這塊稅源扒大隘“百蛋糕奧”挨。礙鷹潭市財(cái)稅系統(tǒng)扮的知情人士最近挨向媒體透露，引笆進(jìn)個(gè)人限售股東絆是鷹潭市政府2拔010年年初就霸定好的招商硬指翱標(biāo)，打算在當(dāng)年版招徠樓宇、總部版企業(yè)以及個(gè)人轉(zhuǎn)跋讓上市

15、公司限售扮股35家，爭取跋納稅額上2億元敖。任務(wù)下達(dá)后，氨政府專門抽調(diào)人矮員成立了辦公室叭，市政府和相關(guān)絆部門的領(lǐng)導(dǎo)在雙耙休日都會(huì)出去跑凹，到上海、北京澳、江浙一帶找客罷會(huì)商，推廣鷹潭氨對(duì)限售股轉(zhuǎn)讓的俺財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策。隘在莆田市城廂區(qū)靶政府網(wǎng)站上有這壩么一條報(bào)道，形啊象的說明了地方拔政府在爭搶唐僧板肉過程中的所作礙所為昂：哀2010年10敖月9日上午，受佰區(qū)委鄭春洪書記埃委托,常務(wù)副區(qū)扒長陳仁川同志主叭持召開財(cái)稅工作骯專題會(huì)議，就我隘區(qū)眾和股份有限昂公司股東限售股澳解禁轉(zhuǎn)讓個(gè)人所絆得稅入庫及獎(jiǎng)勵(lì)罷補(bǔ)助比例等有關(guān)斑事宜達(dá)成共識(shí)：鞍一是根據(jù)國家稅笆法及我市招商引柏稅的政策規(guī)定，版同意引進(jìn)眾和股拜份有

16、限公司限售柏股轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得般稅。二是針對(duì)眾扮和股份有限公司般提出巴“拌按該企業(yè)繳納個(gè)挨人所得稅市區(qū)所藹得財(cái)力（32%白）獎(jiǎng)勵(lì)該企業(yè)，岸扶持該企業(yè)進(jìn)一辦步發(fā)展版”啊問題，同意由區(qū)叭財(cái)政按31.5哎%予以獎(jiǎng)勵(lì)。三班是獎(jiǎng)勵(lì)金額中市傲級(jí)所得財(cái)力部分靶，請(qǐng)區(qū)政府提出扮申請(qǐng)報(bào)告請(qǐng)求市骯政府全額返還我辦區(qū)。板平安保險(xiǎn)解禁引案發(fā)稅收爭議。疤2007年平安把保險(xiǎn)上市之前，骯由于個(gè)人不能成埃為上市保險(xiǎn)公司岸的股東，所以將埃員工受益計(jì)劃設(shè)壩計(jì)為法人持股，挨即：由新豪時(shí)公骯司和景傲實(shí)業(yè)這哎兩家員工投資集八合相關(guān)公司代表啊員工持股，股權(quán)瓣架構(gòu)為：平安保哎險(xiǎn)員工版鞍（新豪時(shí)公司、般景傲實(shí)業(yè)公司）白拔平安保險(xiǎn)上市公敗司。2

17、010年鞍4月，首批平安愛保險(xiǎn)限售股解禁啊，根據(jù)計(jì)算1.壩9萬名平安保險(xiǎn)鞍員工平均每個(gè)人辦出售所持股票獲拜利為200萬元巴，但是出售股票疤的主體是新豪時(shí)笆公司和景傲公司襖，200萬元按啊照25%稅率繳氨納企業(yè)所得稅后唉，只剩下150隘萬元，分給員工奧的時(shí)候尚需要扣隘繳20%的個(gè)人芭所得稅30萬元挨，因此以出售股艾票獲利為200爸萬元為例，員工襖需要負(fù)擔(dān)80萬罷的個(gè)人所得稅，靶財(cái)富大幅縮水，暗受益打了六折。盎此舉引起而來平捌安保險(xiǎn)員工的極氨大不滿，他們高艾舉著矮“疤我的股票我做主背”把的敖氣質(zhì)，在平安保拔險(xiǎn)總部靜坐，但伴是平安保險(xiǎn)公司氨的說法卻是，如扒果不是目前的股靶權(quán)結(jié)構(gòu)，由于個(gè)耙人不能做上市

18、保背險(xiǎn)公司的股東，壩員工連120版萬的利潤都得不澳到，正埃是由于公司的架盎構(gòu)設(shè)計(jì)，才使得敗員工享受到公司骯上市的紅利。澳那么是否有其他拌更好的合理方式啊解決該問題呢？胺根據(jù)財(cái)稅【隘2008奧】159號(hào)文件礙規(guī)定，合伙企業(yè)叭是稅收透明體，瓣采取先分后稅的暗原則，即：版如果新豪時(shí)公司拌是合伙企業(yè)的話耙，只需要就20襖0萬利潤代扣代昂繳個(gè)人所得稅4礙0萬元即可，2白5%的企業(yè)所得擺稅不需要繳納，伴即：財(cái)富打八折吧，這一點(diǎn)員工是氨可以滿意的。昂海螺水泥限售股奧謎團(tuán)待解。拌在限售股解禁問澳題上，有著重重百迷霧的還有海螺般水泥事件等待我搬們?nèi)パ芯刻接憽０誓壳?，鷹潭模式矮是大小非解禁相奧對(duì)較好的方式，扳因?yàn)?/p>

19、這種方式其罷實(shí)是地方政府之艾間的博弈，稅收傲政策在目前難以哎解決。拔（三）鞍轉(zhuǎn)讓境內(nèi)上市公板司股票。半上市公司股東，矮如果是非限售股扳轉(zhuǎn)讓（二級(jí)市場藹），需要進(jìn)行1懊2萬元以上高收骯入申報(bào)，但是根挨據(jù)財(cái)稅字【19案98】61號(hào)文板件，個(gè)人轉(zhuǎn)讓境氨內(nèi)上市公司股票骯轉(zhuǎn)讓所得繼續(xù)免般稅。辦即：目前炒股所艾得，只申報(bào)不征八稅。安（四）敗轉(zhuǎn)讓境外上市公安司股票。凹目前二級(jí)市場轉(zhuǎn)啊讓股票免稅，只佰針對(duì)境內(nèi)上市公斑司，對(duì)于岸個(gè)人轉(zhuǎn)讓境外上鞍市公司股票取得爸所得，應(yīng)該按照襖財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳扮納個(gè)人所得稅。按（五）芭股票期權(quán)。胺對(duì)于股票期權(quán)所芭得，至今為止財(cái)瓣政部和國家稅務(wù)扒總局總共下發(fā)了案9個(gè)文件，主要捌是以財(cái)

20、稅【20矮05】35號(hào)、爸國稅函】200八6】902號(hào)、辦財(cái)稅【2009按】5號(hào)、國稅函跋【2009】4愛61號(hào)、財(cái)稅【盎2009】40挨號(hào)文件為主。詳版細(xì)政策參見股壩票期權(quán)所得個(gè)人熬所得稅政策吧專題懊。板1關(guān)于個(gè)人案認(rèn)購股票等有價(jià)癌證券而從雇主取愛得折扣或補(bǔ)貼收板入有關(guān)征收個(gè)人盎所得稅問題的通頒知（國稅發(fā)【佰1998】9號(hào)笆）芭敗傲首次對(duì)股票期權(quán)吧所得的性質(zhì)進(jìn)行懊認(rèn)定，認(rèn)定為骯“矮工資薪金所得吧”矮。國稅發(fā)【19懊98】9號(hào)文件壩，雖然沒有用邦“埃股票期權(quán)笆”拌的字眼，但是實(shí)按質(zhì)上首次提出了隘“佰股票期權(quán)瓣”版征收個(gè)人所得稅搬的概念，并且明疤確界定為工資薪霸金所得。斑壩所得計(jì)算方法為邦購買股

21、票當(dāng)日價(jià)隘格減去授權(quán)敗價(jià)格。懊拜要求將股票期權(quán)巴所得計(jì)入當(dāng)月工爸資薪金所得，如案果一次性納稅有巴困難的，經(jīng)稅務(wù)疤機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以暗將股票期權(quán)所得頒在不高于6個(gè)月邦內(nèi)計(jì)入工資薪金骯所得。國稅發(fā)【翱1998】9號(hào)案文件的所得計(jì)算唉方法，已經(jīng)被財(cái)愛稅【2005】愛35號(hào)文件所代八替。澳2關(guān)于在中稗國境內(nèi)無住所個(gè)罷人以有價(jià)證券形頒式取得工資薪金擺所得確定納稅義扳務(wù)有關(guān)問題的通百知（國稅函【案2000】19扮0號(hào)）暗靶文件明確：巴在中國境內(nèi)無住斑所的個(gè)人在華工拌作期間或離華后傲以折扣認(rèn)購股票瓣等有價(jià)證券形式吧取得工資薪金所襖得，仍應(yīng)依照勞骯務(wù)發(fā)生地原則判澳定其來源地及納百稅義務(wù)。上述個(gè)哀人來華后以折扣盎認(rèn)

22、購股票等形式哀收到的工資薪金瓣性質(zhì)所得，凡能昂夠提供雇傭單位柏有關(guān)工資制度及鞍折扣認(rèn)購有價(jià)證佰券辦法，證明上安述所得含有屬于版該個(gè)人來華之前拜工作所得的，可版僅就其中屬于在霸華工作期間的所艾得征收個(gè)人所得矮稅。與此相應(yīng)，暗上述個(gè)人停止在白華履約或執(zhí)行職絆務(wù)離境后收到的敖屬于在華工作期擺間的所得，也應(yīng)柏確定為來源于我襖國的所得，但該癌項(xiàng)工資薪金性質(zhì)半所得未在中國境白內(nèi)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)哎、場所負(fù)擔(dān)的，哀可免予扣繳個(gè)人扮所得稅。邦該文件明確股票骯期權(quán)所得，依然稗按照頒“拜勞務(wù)發(fā)生地佰”翱原則判定所得來柏源地及納稅義務(wù)百。但是如果離華巴后取得屬于在華斑工作期間的所得皚，且不是境內(nèi)企頒業(yè)負(fù)擔(dān)的，可以愛免予扣

23、繳個(gè)人所巴得稅。該文件的愛重點(diǎn)是明確：即耙使是股票期權(quán)所巴得，依然遵循捌“襖勞務(wù)發(fā)生地扳”邦原則判定所得來拌源地及納稅義務(wù)澳。骯3.頒關(guān)于企業(yè)高級(jí)按管理人員行使股百票認(rèn)購權(quán)取得所昂得征收個(gè)人所得隘稅問題的批復(fù)巴（國稅函【20挨05】482號(hào)胺）笆該文件是國家稅礙務(wù)總局對(duì)黑龍江芭地稅局的批復(fù)，敖是哈爾濱啤酒被頒香港AB集團(tuán)收案購后實(shí)行股票期熬權(quán)如何征稅的批敗復(fù)，其基本原則骯同國稅發(fā)【19奧98】9號(hào)文件礙相同。斑 本文件哎中首次提到吧“百股票期權(quán)安”半在未行權(quán)之前轉(zhuǎn)靶讓的，應(yīng)該將其安轉(zhuǎn)讓收入并入當(dāng)靶期的工資薪金所疤得納稅。翱4.拌關(guān)于個(gè)人股票敖期權(quán)所得征收個(gè)八人所得稅問題的背通知（財(cái)稅【跋200

24、5】35爸號(hào)）佰斑把明確概念。該文襖件首次明確了傲“扮股票期權(quán)哀”盎和辦“暗施權(quán)價(jià)熬”瓣、八“骯行權(quán)價(jià)骯”芭等股權(quán)激勵(lì)概念骯。俺辦明確股票期權(quán)所搬得的實(shí)現(xiàn)時(shí)間一白般不是施權(quán)日，懊而是行權(quán)日。傲笆如果在行權(quán)之前班將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓佰的，則按照股票啊期權(quán)凈收入納稅皚。岸白應(yīng)納稅額=(股俺票期權(quán)形式的工案資薪金應(yīng)納稅所哎得額規(guī)定月份俺數(shù)氨柏適用稅率-速算艾扣除數(shù))絆半規(guī)定月份數(shù).這半里的規(guī)定月份數(shù)扳是指在境內(nèi)工作敗的月份，最高按百照12個(gè)月計(jì)算敗。巴5.班關(guān)于個(gè)人股票唉期權(quán)所得繳納個(gè)凹人所得稅有關(guān)問翱題的補(bǔ)充通知愛（國稅函【20懊06】902號(hào)熬）半該文件是財(cái)稅【八2005】35頒號(hào)文件的補(bǔ)充。艾耙規(guī)定

25、無論是上市案公司還是非上市耙公司，只要股票扳期權(quán)針對(duì)的是上疤市公司股票，均擺可以按照財(cái)稅【笆2005】35耙號(hào)文件處理。但鞍是這一規(guī)定已經(jīng)拔被國稅函【20拌09】461號(hào)暗文件所代替，只懊有上市公司及其半控股30%股份矮以上的公司員工吧取得的股票期權(quán)鞍方可按照財(cái)稅【八2009】35耙號(hào)文件的規(guī)定處吧理。其中控股最阿多為二級(jí)間接持吧股，如果一級(jí)持拔股公司股權(quán)比例澳在50%以上的氨，按照100%艾計(jì)算。扳背明確股票期權(quán)凈傲收入的概念。如邦果員工以折價(jià)方鞍式購入股票的，伴股票期權(quán)凈收入白，應(yīng)該減去折價(jià)唉購入的價(jià)格。礙哀明確以折價(jià)方式半購入股票的，施俺權(quán)價(jià)的確定。一案般情況下，行權(quán)板的時(shí)候?qū)嶋H支付唉購

26、買股票的價(jià)格礙即為施權(quán)價(jià)，如把果以折價(jià)方式購稗入股票的，則折挨價(jià)購入股票的價(jià)擺格為施權(quán)價(jià)。其壩實(shí)是明確了限制按性股票的施權(quán)價(jià)瓣問題。啊把規(guī)定股票增值權(quán)半所得，也按照股澳票期權(quán)處理。雖板然國稅函【20版06】902號(hào)岸文件未明確提出扳股票增值權(quán)與限翱制性股票的概念靶，但是明確了這安兩種方式的計(jì)稅啊方法，全部按照安財(cái)稅【2005敖】35號(hào)文件的安規(guī)定處理。敗扳可公開交易的股白票期權(quán)，在取得笆股票期權(quán)的時(shí)候邦納稅。計(jì)稅所得氨按照授權(quán)日股票襖期權(quán)的市場價(jià)格背確定，以后再轉(zhuǎn)拜讓股票期權(quán)按照拜財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)翱稅，由于可公開癌交易的股票期權(quán)敗在取得時(shí)已經(jīng)繳拔稅，所以實(shí)際行捌權(quán)的時(shí)候不再繳半稅。鑒于境內(nèi)缺罷乏

27、可公開交易股昂票期權(quán)的市場，把因此一般來說可半轉(zhuǎn)讓的股票期權(quán)擺是指在境外上市笆公司的股票。哎耙員工一年內(nèi)取得氨多次股票期權(quán)所藹得的，將多次股按票期權(quán)所得合并壩為一次，按照財(cái)扮稅【2005】胺35號(hào)文件規(guī)定扒的方法納稅，具拜體公式為：應(yīng)納昂稅款=(本納稅胺年度內(nèi)取得的股拔票期權(quán)形式工資盎薪金所得累計(jì)應(yīng)唉納稅所得額八爸規(guī)定月份數(shù)昂愛適用稅率-速算般扣除數(shù))熬奧規(guī)定月份數(shù)-本疤納稅年度內(nèi)股票安期權(quán)形式的工資稗薪金所得累計(jì)已傲納稅款愛6.骯關(guān)于阿里巴巴稗（中國）網(wǎng)絡(luò)技愛術(shù)有限公司雇員瓣非上市公司股票傲期權(quán)所得個(gè)人所芭得稅問題的批復(fù)罷（國稅函【2捌007】103岸0號(hào)）藹奧明確股票期權(quán)如奧果針對(duì)的是非上

28、柏市公司股票，不頒適用財(cái)稅【20懊05】35號(hào)文懊件的繳稅方法。傲即，上市不上市耙股票期權(quán)的政策巴不同，這主要是俺非上市公司股票稗缺乏公開市場的翱交易價(jià)格。礙藹非上市公司股票半期權(quán)那是義務(wù)發(fā)傲生時(shí)間為員工實(shí)埃際購買日，而非安最后賣出股票的版時(shí)間。皚敖稅款計(jì)算方法按瓣照上一年度每股阿凈資產(chǎn)減去折價(jià)罷購入的價(jià)格。扮把繳稅方案按照國岸稅發(fā)【2005頒】9號(hào)文件規(guī)定叭的一次性獎(jiǎng)金計(jì)熬算方式確定。暗7.百關(guān)于股票增值暗權(quán)所得和限制性邦股票所得征收個(gè)瓣人所得稅有關(guān)問藹題的通知（財(cái)暗稅【2009】巴5號(hào)）板班股票期權(quán)的實(shí)施俺方式，一般有三礙種，即：一般的拔股票期權(quán)計(jì)劃方拌式，限制性股票暗、股票增值權(quán)三捌類。

29、其實(shí)在財(cái)稅版【2005】3頒5號(hào)文件以及國熬稅函【2006吧】902號(hào)文件礙已經(jīng)明確了限制霸性股票以及股票俺增值權(quán)的納稅方吧法，只不過沒有熬明確提出股票增按值權(quán)以及限制性斑股票的納稅方式敖，財(cái)稅【200頒9】5號(hào)從概念壩上提出限制性股瓣票以及股票增值敖權(quán)所得均需要按白照股票期權(quán)的個(gè)搬人所得稅政策納俺稅。爸8.白關(guān)于股權(quán)激勵(lì)稗有關(guān)個(gè)人所得稅俺問題的通知（辦國稅函【200背9】461號(hào)）礙版主要內(nèi)容有：扳熬限制性股票的納柏稅計(jì)算方法。拜應(yīng)納稅所得額=藹（股票登記日股藹票市價(jià)+本批次笆解禁股票當(dāng)日市按價(jià)）盎啊2按熬本批次解禁股票矮份數(shù)-被激勵(lì)對(duì)疤象實(shí)際支付的資把金總額癌拌（本批次解禁股霸票份數(shù)皚扮被

30、激勵(lì)對(duì)象獲取把的限制性股票總百份數(shù)），限制性啊股票納稅義務(wù)發(fā)按生時(shí)間為限制性擺股票個(gè)人所得稅啊納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)霸間為每一批次限邦制性股票解禁的盎日期。挨辦股票增值權(quán)所得礙納稅計(jì)算方法。矮股票增值權(quán)被授暗權(quán)人獲取的收益辦，是由上市公司隘根據(jù)授權(quán)日與行暗權(quán)日股票差價(jià)乘俺以被授權(quán)股數(shù)，艾直接向被授權(quán)人般支付的現(xiàn)金。上擺市公司應(yīng)于向股八票增值權(quán)被授權(quán)搬人兌現(xiàn)時(shí)依法扣稗繳其個(gè)人所得稅巴。被授權(quán)人股票搬增值權(quán)應(yīng)納稅所跋得額計(jì)算公式為?。喊斯善痹鲋禉?quán)某次罷行權(quán)應(yīng)納稅所得澳額=（行權(quán)日股傲票價(jià)格授權(quán)日皚股票價(jià)格）襖翱行權(quán)股票份數(shù)。八股票增值權(quán)所得辦的納稅義務(wù)發(fā)生版時(shí)間為上市公司笆向被授權(quán)人兌現(xiàn)澳股票增值權(quán)所得皚

31、的日期。絆背適用股票期權(quán)所暗得納稅的范圍。案明確為上市公司礙及其控股公司員敗工，控股公司為阿上市公司至少占安30%以上股份案的企業(yè)?？毓晒馑咀疃嗟蕉?jí)間唉接控股公司，計(jì)胺算二級(jí)控股公司藹持股比例時(shí)，如皚果上市公司對(duì)一岸級(jí)子公司持股比骯例在50%以上靶的，按照100扮%計(jì)算持股比例壩。哀集團(tuán)公司、非上百市公司、沒有按俺照規(guī)定向稅務(wù)機(jī)扮關(guān)報(bào)備資料的的熬股票激勵(lì)計(jì)劃不隘能按照股票期權(quán)伴個(gè)人所得稅的計(jì)奧算方法納稅，而邦是應(yīng)該計(jì)入當(dāng)期霸工資薪金所得中搬納稅。頒9.辦關(guān)于上市公司凹高管取得股票期案權(quán)所得征收個(gè)人把所得稅問題的通白知（財(cái)稅【2鞍009】40號(hào)辦）鞍骯本文件是解決股拜票期權(quán)納稅資金扳來源不足

32、如何納哎稅的規(guī)定。霸對(duì)上市公司高管扮人員取得股票期艾權(quán)在行權(quán)時(shí)，納伴稅確有困難的，八經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)鞍審核，可自其股班票期權(quán)行權(quán)之日翱起，在不超過6伴個(gè)月的期限內(nèi)分奧期繳納個(gè)人所得隘稅。其他股權(quán)激班烈方式比照本規(guī)拔定執(zhí)行。矮值得注意的是，案在不超過6個(gè)月半的期限內(nèi)分期納頒稅，同將所得均矮勻計(jì)入6個(gè)月的盎所得繳稅不同，埃不能混淆。過去盎國稅發(fā)【199壩8】9號(hào)文件曾背經(jīng)規(guī)定，股票期巴權(quán)所得均勻計(jì)入版6個(gè)月的所得納鞍稅，這個(gè)規(guī)定自拌財(cái)稅【2009藹】35號(hào)文件頒白布以來，已經(jīng)失芭效。扮（六邦）以股權(quán)進(jìn)行投拌資。 = 1 * GB3 霸扮根據(jù)國稅函【2伴005】319頒號(hào)文件規(guī)定，個(gè)邦人以非貨幣性資辦

33、產(chǎn)對(duì)外投資取得啊股權(quán)的，暫不確癌認(rèn)所得，待將來頒股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)再確罷定納稅。 = 2 * GB3 稗皚國稅函【200艾8】115號(hào)文捌件規(guī)定，個(gè)人以半非貨幣性資產(chǎn)對(duì)昂外投資取得股權(quán)鞍時(shí)，應(yīng)該就資產(chǎn)半的評(píng)估價(jià)值與資板產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)差額辦計(jì)為個(gè)人所得繳般納個(gè)人所得稅。霸但是，該文件并般沒有真正執(zhí)行，絆國家稅務(wù)總局公斑布的有效規(guī)范性挨文件目錄中也沒埃有該文件存在。愛由于個(gè)人轉(zhuǎn)讓非澳上市公司股權(quán)按案照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得阿納稅，而個(gè)人以愛股權(quán)進(jìn)行投資，八其資產(chǎn)增值所得背暫時(shí)不繳納個(gè)人案所得稅，因此以邦自然人持有的股癌權(quán)投資到有限責(zé)霸任公司，是無稅埃將自然人股東變氨換為法人股東的半有效方法，即：癌將自然人股東變拔換為法

34、人股東。靶公司法27邦條以及國家工商啊總局第39號(hào)令愛都明確規(guī)定了股阿權(quán)可以作為出資傲的資產(chǎn)，但是不拌能超過被投資企頒業(yè)注冊(cè)資本的7笆0%。霸關(guān)于該問題講解伴的思路如下：扒（或者從公司借矮給老板錢或者老疤板借給公司錢講凹起。）捌第一，佰公司要分利潤或埃者未分配利潤增背資增加注冊(cè)資本八，自然人股東需扒要繳納個(gè)人所得搬稅。把比如，張先生和骯李先生合資經(jīng)營柏企業(yè)，公司有大芭量現(xiàn)金，張先生絆想要投資另外一艾家企業(yè)，李先生礙不愿意加入，因藹此只能分紅，否翱則可以改合資企礙業(yè)的名義去投資百，那么如何解決安這個(gè)問題呢？稗第二，鞍采取股東等比例敗向公司借錢的方癌式。老板向公司岸借錢，財(cái)稅【2佰003】158藹

35、號(hào)文件有限制。跋第三，柏采取借錢年末歸啊還，第二年再借皚的方式，這種方按式是：明著欺負(fù)半稅務(wù)局。爸第四， 耙變直接投資模式骯為間接投資模式矮。理想的架構(gòu)圖邦為：個(gè)人按澳巴 叭一人有限責(zé)任公靶司（或?qū)嵸|(zhì)控制疤公司）礙愛實(shí)體經(jīng)營公司。辦第五，氨事后的策劃也是八可以的。如何策伴劃呢？看上霸市公司對(duì)個(gè)人定啊向增發(fā)的案例。擺第六，唉明確個(gè)人以股權(quán)俺作為投資資產(chǎn)，邦根據(jù)國稅函【2稗005】319版號(hào)文件規(guī)定，其阿資產(chǎn)評(píng)估暫不征俺稅，因此可以作邦為事后調(diào)整股權(quán)哎架構(gòu)的方法。昂第七，氨聯(lián)系到法人股東頒以自己持有的股板權(quán)壩對(duì)外投資，符合伴特殊性稅務(wù)處理凹條件的可以享受白特殊性稅務(wù)處理埃，也就是暫不征挨稅待遇。阿

36、自然人以股權(quán)投跋資改變股權(quán)架構(gòu)皚的作用擺有三個(gè)凹：百一是，襖解決分紅問題。斑二是，挨解決未分配利潤扮增資問題。氨三是，皚投資到特定企業(yè)半以增加其注冊(cè)資氨本問題。俺企業(yè)投資架構(gòu)有哀三種：第一，自俺然人股東直接投頒資模式，為轉(zhuǎn)讓胺股權(quán)而設(shè)計(jì)的股熬權(quán)架構(gòu)。第二，按間接持有模式。敗為分紅增資設(shè)計(jì)跋的架構(gòu)模式，一癌般應(yīng)當(dāng)為常態(tài)。版第三，合伙企業(yè)襖模式間接投資模斑式。即：將合伙疤企業(yè)作為稅收透捌明體，以解決中百間層納稅的問題扒，例如：平安保礙險(xiǎn)模式。拌（七佰）自然人轉(zhuǎn)讓股俺權(quán)定價(jià)問題。 = 1 * GB3 吧霸國稅函【200拔9】285號(hào)文敗件明確了自然人哎股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)政氨策。霸國稅函【200芭9】285

37、號(hào)文叭件規(guī)定，自然人般股東轉(zhuǎn)讓其持有昂的股權(quán)，在到工暗商機(jī)關(guān)做變更前矮，應(yīng)該先到稅務(wù)半機(jī)關(guān)繳稅，憑借罷完稅證明或免稅扳不征稅證明到工頒商機(jī)關(guān)辦理變更昂手續(xù)，285號(hào)百文件還明確股權(quán)懊轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅拌的納稅地點(diǎn)為發(fā)班生股權(quán)變更所在艾地稅務(wù)機(jī)關(guān)，這癌是納稅地點(diǎn)的重氨大變化。岸國稅函【200扮9】285號(hào)文拌件對(duì)平價(jià)轉(zhuǎn)讓股絆權(quán)進(jìn)行了限制，懊規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)半格計(jì)稅依據(jù)明顯癌偏低（如低價(jià)、頒平價(jià)）轉(zhuǎn)讓，且頒無正當(dāng)理由的，叭稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按暗照每股凈資產(chǎn)或扒享有的股權(quán)比例疤對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份吧額進(jìn)行納稅調(diào)整爸。 = 2 * GB3 絆霸國家稅務(wù)總局2班010年27號(hào)般公告對(duì)國稅函【稗2009】28辦5號(hào)文件政策

38、進(jìn)稗行了進(jìn)一步的補(bǔ)隘充。奧 27號(hào)公襖告主要對(duì)四個(gè)問背題進(jìn)行了界定：八一是，什么是計(jì)岸稅價(jià)格明顯偏低拌？邦主要是轉(zhuǎn)讓價(jià)格白低于初始投資成扮本或其對(duì)應(yīng)的凈拔資產(chǎn)份額的。笆二是，什么是正熬當(dāng)理由？敗主要包括三個(gè)方鞍面：被投資企業(yè)般連續(xù)三年虧損的皚、親屬之間的股疤權(quán)轉(zhuǎn)讓、由于國疤家政策原因的股埃權(quán)轉(zhuǎn)讓（例如，頒山西的國進(jìn)民退耙就是一例）擺三是，如何調(diào)整扮計(jì)稅依據(jù)八？主要是按照股唉權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)頒份額進(jìn)行調(diào)整，挨但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、拜土地使用權(quán)、房板屋、探礦權(quán)、采奧礦權(quán)、股權(quán)等合熬計(jì)占資產(chǎn)總額比把例達(dá)50%以上跋的企業(yè)，凈資產(chǎn)挨額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)骯評(píng)估核實(shí)。版四是，經(jīng)過股權(quán)把計(jì)稅依據(jù)調(diào)整后霸繼續(xù)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)背計(jì)稅

39、基礎(chǔ)問題。邦文件規(guī)定納稅人伴再次轉(zhuǎn)讓所受讓胺的股權(quán)的，股權(quán)疤轉(zhuǎn)讓的成本為前敖次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)跋格及買方負(fù)擔(dān)的扒相關(guān)稅費(fèi)。即，皚不執(zhí)行雙向調(diào)整案原則。胺在實(shí)踐中，非親癌屬無償捐贈(zèng)股權(quán)挨是否納稅是比較吧普遍的問題，目癌前除了財(cái)稅【2澳009】78號(hào)辦文件規(guī)定親房屋唉的無償捐贈(zèng)要按罷照搬“捌其他所得挨“奧征收個(gè)人所得稅俺以外，其他接受按捐贈(zèng)所得在總局霸層面的文件上并八未明確，廣東省拔的粵地稅函【2跋009】940挨號(hào)文件則明確接安受股權(quán)轉(zhuǎn)增所得斑按照芭”唉財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳愛納個(gè)人所得稅。笆拙作27號(hào)公斑告解讀對(duì)該問哀題做了比較詳細(xì)氨的探討。 = 3 * GB3 霸懊關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓扳收入征收個(gè)人所辦得稅問題

40、的批復(fù)伴（國稅函【2埃007】244唉號(hào)）皚規(guī)定扒約定原股東償還辦債務(wù)笆如何計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)辦讓金額。隘國家稅務(wù)總局對(duì)巴廣東省的批復(fù)絆中認(rèn)定，原股東絆對(duì)債權(quán)債務(wù)的償邦還可以抵減股權(quán)耙轉(zhuǎn)讓價(jià)格。如果扳對(duì)于原股東取得暗轉(zhuǎn)讓收入后，根搬據(jù)持股比例先清熬收債權(quán)、歸還債笆務(wù)后，再對(duì)每個(gè)跋股東進(jìn)行分配的艾，應(yīng)納稅所得額稗的計(jì)算公式為：愛 扮 應(yīng)納稅所得額霸（原股東股權(quán)癌轉(zhuǎn)讓總收入原板股東承擔(dān)的債務(wù)敖總額原股東所哎收回的債權(quán)總額斑注冊(cè)資本額辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中啊的有關(guān)稅費(fèi)）吧敖原股東持股比例埃。芭對(duì)于原股東取得柏轉(zhuǎn)讓收入后，根跋據(jù)持股比例對(duì)股暗權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、債拜權(quán)債務(wù)進(jìn)行分配礙的，應(yīng)納稅所得頒額的計(jì)算公式為辦：應(yīng)納稅所

41、得額矮原股東分配取扒得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入絆原股東清收公懊司債權(quán)收入原扳股東承擔(dān)公司債疤務(wù)支出原股東罷向公司投資成本罷。 = 4 * GB3 搬唉關(guān)于納稅人收板回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征般收個(gè)人所得稅問昂題的批復(fù)（國氨稅函【2005伴】130號(hào)）文愛件阿規(guī)定，個(gè)人股權(quán)耙轉(zhuǎn)讓已經(jīng)完成后昂，當(dāng)事人雙方簽拌訂并執(zhí)行解除原稗股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、百退回股權(quán)的協(xié)議皚，是另一次股權(quán)敗轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)前隘次轉(zhuǎn)讓行為征收板的個(gè)人所得稅款艾不予退回。 = 5 * GB3 氨骯關(guān)于個(gè)人股權(quán)半轉(zhuǎn)讓過程中取得班違約金收入征收吧個(gè)人所得稅問題霸的批復(fù)（國稅扮函【2006】辦866號(hào)）斑股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓后拌，轉(zhuǎn)讓方個(gè)人因伴受讓方個(gè)人未按背規(guī)定期限支付價(jià)安款

42、而取得的違約跋金收入，屬于因皚財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生敖的收入。轉(zhuǎn)讓方佰個(gè)人取得的該違佰約金應(yīng)并入財(cái)產(chǎn)鞍轉(zhuǎn)讓收入，按照隘“柏財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得骯”盎項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)邦人所得稅，稅款捌由取得所得的轉(zhuǎn)鞍讓方個(gè)人向主管吧稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申懊報(bào)繳納。骯該條款類似于價(jià)笆外費(fèi)用征稅的規(guī)敗定。罷（版八拔）柏1元轉(zhuǎn)讓股權(quán)所跋得以使得個(gè)人股阿東變非居民公司斑股東的稅務(wù)處理傲。關(guān)于個(gè)人以氨專利技術(shù)入股及襖通過轉(zhuǎn)讓那個(gè)專半利技術(shù)所有權(quán)取半得股權(quán)有關(guān)個(gè)人暗所得稅問題的批稗復(fù)（國稅函【鞍1998】26拌1號(hào)）拌該文件規(guī)定：瓣鑒于香港集康國半際有限公司是熊翱建明在深圳方大氨建材有限公司改拜組時(shí)為符合公版司法的有關(guān)規(guī)俺定而替代其繼續(xù)胺持有原有股

43、份而瓣成立的，并將其瓣本人持有的深圳半方大建材有限公骯司的全部股份以瓣1元人民幣的價(jià)啊格轉(zhuǎn)讓給香港集扒康國際有限公司百，該公司并不從靶事實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營岸活動(dòng)的實(shí)際情況壩，可以認(rèn)定：深扳圳方大股份有限跋公司對(duì)香港集康疤國際有限公司派扳息分紅實(shí)際上就扮是對(duì)熊建明派息罷分紅，因此，熊辦建明對(duì)該項(xiàng)所得皚承擔(dān)繳納個(gè)人所埃得稅的義務(wù)。根挨據(jù)個(gè)人所得稅法罷的有關(guān)規(guī)定，深爸圳方大股份有限板公司向香港集康八國際有限公司派板息分紅時(shí)，應(yīng)按岸“絆利息、股息、紅瓣利所得昂”邦應(yīng)稅項(xiàng)目代扣代盎繳熊建明應(yīng)納的哀個(gè)人所得稅。阿 該案例中，巴熊建明以1元人皚民幣將股權(quán)轉(zhuǎn)讓爸給香港集康國際耙有限公司，如果版在2009年以吧后，必

44、須要進(jìn)行澳納稅調(diào)整，繳納隘股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所安得稅。國稅函【斑1998】26敗1號(hào)文件還根據(jù)佰“敗實(shí)質(zhì)重于形式伴”俺原則，將香港集瓣康公司認(rèn)定為岸“捌導(dǎo)管公司安”百，在2008年柏以前外資法人企白業(yè)股東免繳預(yù)提暗所得稅，而境內(nèi)唉自然人股東取得盎股息紅利所得繳敗納20%個(gè)人所搬得稅?？偩终J(rèn)為瓣，香港集康公司唉取得股息紅利，白實(shí)際是熊建明取翱得股息紅利，應(yīng)愛該照章征收個(gè)人擺所得稅。該案例暗是我國早期個(gè)人哀所得稅反避稅的擺成功案例。矮（翱九板）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得骯而應(yīng)繳納的個(gè)人皚所得稅，約定由八受讓方承擔(dān)無效版。八沈陽中院一例案礙例中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓拔合同約定股權(quán)轉(zhuǎn)斑讓的般“哎一切費(fèi)用由受讓絆方承擔(dān)熬”爸，雙方就一

45、切費(fèi)般用是否包括個(gè)人白所得稅產(chǎn)生了爭藹議，轉(zhuǎn)讓方認(rèn)為礙應(yīng)該包括個(gè)人所翱得稅，而受讓方百則認(rèn)為不包括個(gè)板人所得稅，經(jīng)過骯兩輪的官司，沈捌陽市終審判決認(rèn)版為，這里的捌“跋一切費(fèi)用傲”邦不應(yīng)包括個(gè)人所吧得稅，礙所得稅屬于不可叭轉(zhuǎn)嫁稅種。在財(cái)邦產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同中約霸定芭“礙一切費(fèi)用由受讓扒方承擔(dān)哎”鞍，不應(yīng)包含個(gè)人邦所得稅，否則，安構(gòu)成稅收規(guī)避，跋屬于私法權(quán)利濫隘用的無效行為。扳因此在簽訂股權(quán)吧轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，要矮注意合同的規(guī)范扮性，如果雙方商叭議股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)襖人所得稅由受讓靶方承擔(dān)，就要寫柏到價(jià)款中去，比絆如約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓傲價(jià)款=500萬凹元+股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳辦納的個(gè)人所得稅矮，明確約定公式埃，就可以避免稅搬收風(fēng)險(xiǎn)的

46、爭議。骯（十扳）股權(quán)交易傭金拌的稅務(wù)處理技巧背。埃例如，A公司要辦將自己持有M公稗司100%的股岸權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司昂，支付給李先生頒傭金1000萬骯元，由于傭金需拜要繳納營業(yè)稅和辦個(gè)人所得稅，且背受到財(cái)稅【20柏09】29號(hào)文胺件5%手續(xù)費(fèi)的暗比例限制，因此絆稅負(fù)很高。納稅半人可以采取兩種唉方式解決該問題矮，第一種模式，板取得傭金的個(gè)人疤可以辦理一個(gè)個(gè)半體工商戶并申請(qǐng)鞍稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)百票，可以核定征疤收綜合稅率的稅白款，有的地方只敗需要8%點(diǎn)多即澳可開出發(fā)票，發(fā)辦票的形式可以勞吧務(wù)等方式進(jìn)行，敗從而大大的節(jié)省澳了稅款。第二，稗采取兩步轉(zhuǎn)讓的版方式，即：企業(yè)扳現(xiàn)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給半李先生，李先生敖再將股

47、權(quán)轉(zhuǎn)讓給霸B公司的放肆，伴即：化傭金為股白權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，節(jié)皚省了營業(yè)稅，并扒且A公司不再需霸要支付傭金，不敖再受到傭金比例唉的限制。這種所扳得類型轉(zhuǎn)換的思扳路，是稅收策劃板中經(jīng)常運(yùn)用的。巴2唉企業(yè)所得稅藹（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓頒不允許扣減未分板配利潤、盈余公翱積。（國稅函【俺2010】79熬號(hào)、國稅函【2擺009】698按號(hào)）愛（1）國稅發(fā)【凹2000】11岸8號(hào)第二條第一矮款叭企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)稗讓所得或損失是愛指企業(yè)因收回、八轉(zhuǎn)讓或清算處置爸股權(quán)投資的收入襖減除股權(quán)投資成柏本后的余額。企頒業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓巴所得應(yīng)并入企業(yè)安的應(yīng)納稅所得，半依法繳納企業(yè)所柏得稅。 跋即：從2000伴年到2003年捌之間，內(nèi)資

48、企業(yè)矮轉(zhuǎn)讓股權(quán)不允許皚扣減投資者享有氨的未分配的留存背收益。案（2）版國稅函耙【2004】3白90號(hào)。埃規(guī)定：企業(yè)在一搬般的股權(quán)（包括皚轉(zhuǎn)讓股票或股份壩）買賣中，應(yīng)按扳國家稅務(wù)總局八關(guān)于企業(yè)股權(quán)投罷資業(yè)務(wù)若干所得爸稅問題的通知安（國稅發(fā)20壩00118號(hào)擺）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行拜。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)隘分享的被投資方按累計(jì)未分配利潤版或累計(jì)盈余公積辦應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)唉讓所得，不得確笆認(rèn)為股息性質(zhì)的版所得。企業(yè)進(jìn)行壩清算或轉(zhuǎn)讓全資按子公司以及持股伴95 %以上的柏企業(yè)時(shí)，投資方癌應(yīng)分享的被投資伴方累計(jì)未分配利靶潤和累計(jì)盈余公靶積應(yīng)確認(rèn)為投資把方股息性質(zhì)的所百得。為避免對(duì)稅巴后利潤重復(fù)征稅礙，影響企業(yè)改組襖活動(dòng)，在

49、計(jì)算投癌資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓疤所得時(shí)，允許從扳轉(zhuǎn)讓收入中減除敗上述股息性質(zhì)的矮所得。扮即：只要對(duì)被投唉資企業(yè)持有的股靶份超過95%翱股份，就可以在胺股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中案扣減未分配的留礙存收益。阿（3）國稅發(fā)【隘1997】71靶號(hào)文件（針對(duì)外襖商投資企業(yè)）。扮股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指阿，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就岸轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收稗取的包括現(xiàn)金、哎非貨幣資產(chǎn)或者半權(quán)益等形式的金埃額；如被持股企凹業(yè)有未分配利潤笆或稅后提存的各罷項(xiàng)基金等股東留盎存收益的，股權(quán)熬轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股拔權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股板東留存收益權(quán)的隘金額（以不超過安被持股企業(yè)賬面凹的分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)敗讓人的實(shí)有金額挨為限），屬于該凹股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投背資收益額，不計(jì)稗為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。捌

50、總結(jié)：斑說明2008年耙1月1日之前，盎內(nèi)資企業(yè)只有轉(zhuǎn)俺讓持股超過95板%以上股份或?qū)Π乇煌顿Y企業(yè)進(jìn)行跋清算拔時(shí)頒的才可以將股東背留存收益權(quán)的金版額從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)芭中扣減艾，而外資企業(yè)靶無論持有被投資凹企業(yè)股份多少比皚例都可以將留存扮收益扣減。稗（4）國稅函【澳2009】69半8號(hào)文件、國稅拌函【2010】傲79號(hào)文件。斑由于2008年百1月1日之前，板轉(zhuǎn)讓內(nèi)資企業(yè)和案外資企業(yè)股權(quán)的拜稅收政策并不相氨同，因此兩法艾合并之后，究竟白從外資的規(guī)定，暗還是從外資的規(guī)皚定，令人關(guān)注。版國稅函【200啊4】390號(hào)文拌件和國稅發(fā)【1搬997】71號(hào)盎文件之所以規(guī)定半留存收益可以在埃股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格中暗扣減，是

51、因?yàn)槿绨骞辉试S扣減就把會(huì)有重復(fù)納稅因辦素。氨例如：胺A公司持有M公背司100%股權(quán)翱，初始投資成本骯為澳100萬元，辦M公司具有留存癌收益（未分配利頒潤和盈余公積）骯100萬元，2岸010年A公司昂將M公司的10柏0%股權(quán)作價(jià)3藹00萬元轉(zhuǎn)讓給霸了B公司，股權(quán)辦轉(zhuǎn)讓所得稅如何佰計(jì)算？瓣如果不允許扣減礙未分配利潤和盈案余公積，則股權(quán)半轉(zhuǎn)讓所得=30霸0萬元-100伴萬元=200（拌萬元）。此時(shí)，挨100萬元的未吧分配例和盈余公唉積被計(jì)入了A公耙司轉(zhuǎn)讓所得繳納盎企業(yè)所得稅，而艾這100萬元在氨被投資企業(yè)已經(jīng)霸繳納過了一次企安業(yè)所得稅，是稅背后收益，這10擺0萬收益再A公唉司再次納稅屬于靶一筆所得

52、繳納了霸兩次企業(yè)所得稅暗的重復(fù)納稅。也壩就是因?yàn)檫@個(gè)原瓣因，2008年哀1月1日之前轉(zhuǎn)矮讓外資企業(yè)以及背轉(zhuǎn)讓內(nèi)資企業(yè)持白股95%以上股白份的情形，允許拜扣減100萬元笆的留存收益，以哎避免重復(fù)納稅，般影響重組。叭但是，國稅函【氨2009】69挨8號(hào)文件和國稅耙函【2010】襖79號(hào)文件均規(guī)把定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收邦入不允許扣減其罷持有的未分配利岸潤和盈余公積，哎即：A公司的轉(zhuǎn)埃讓所得鞍=（300-1搬00）-100澳=100（萬元巴）唉那么為什么兩法盎合一后，股權(quán)轉(zhuǎn)愛讓收入一律不允骯許未分配利潤和百盈余公積呢？原版因有二：捌第一，經(jīng)濟(jì)意義罷上的重復(fù)征稅，叭在稅制設(shè)計(jì)中并叭不違背原則。疤重復(fù)征稅有法律埃

53、意義上的重復(fù)納翱稅、經(jīng)濟(jì)意義上斑的重復(fù)征稅之分斑，法律意義上的阿重復(fù)征稅是指一氨筆所得在相同的斑法律主體被重復(fù)拌征稅，而經(jīng)濟(jì)意吧義上的重復(fù)征稅辦是指啊一筆所得在不同凹的納稅主體重復(fù)隘納稅。法律意義耙上的重復(fù)征稅，凹違背了癌“柏稅不重征艾”拜的原則，是需要扒堅(jiān)決避免的，而叭經(jīng)濟(jì)意義上的重跋復(fù)征稅，在稅制捌設(shè)計(jì)上并不完全傲排斥。在以上股拜權(quán)轉(zhuǎn)讓中，雖M佰公司就100萬翱所得已經(jīng)繳納過半企業(yè)所得稅，屬叭于稅后收益，A頒公司就該筆所得搬再次納稅，屬于矮典型的壩“瓣經(jīng)濟(jì)意義上的重挨復(fù)征稅襖”般。類似的例如：芭營業(yè)稅中轉(zhuǎn)讓不懊動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值，在安2003年1月百1日財(cái)稅【20礙03】16號(hào)文疤件規(guī)定出臺(tái)前，翱

54、不允許扣減其購愛入不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值絆，顯然不動(dòng)產(chǎn)購笆入價(jià)格部分被重暗復(fù)征收了營業(yè)稅艾，但是這屬于不皚同納稅人就同一盎筆所得的重復(fù)征扒稅，即：經(jīng)濟(jì)意耙義上的重復(fù)征稅矮，在稅制設(shè)計(jì)上捌，雖然要盡量避唉免經(jīng)濟(jì)意義上的斑重復(fù)征稅，但是壩并不完全排斥。暗因此，總局不允澳許扣減留存收益懊額規(guī)定，在稅制吧理論上是沒有問哎題的。絆第二，從整個(gè)社拌會(huì)來看，國稅函敗【2010】7鞍9號(hào)文件的規(guī)定斑并未造成重復(fù)納版稅，相反允許扣氨減留存收益會(huì)造靶成稅制漏洞。把例如，上例中B盎公司300萬元哎購入M公司10挨0%股權(quán)，假設(shè)百B公司購入后立敗即分紅100萬疤元（這里的盈余按公積是不能分配疤的，這個(gè)因素暫哎時(shí)忽略不影響理按論

55、上的正確性）礙，B公司分紅后襖，立即將股權(quán)再佰次轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)艾格理論上只能為吧200萬元，則俺B公司的股權(quán)轉(zhuǎn)捌讓所得=200岸-100=-1背00（萬元） 辦B公司存在10巴0萬元的股權(quán)轉(zhuǎn)皚讓損失，而這1把00萬元的股權(quán)邦轉(zhuǎn)讓損失是可以擺彌補(bǔ)其他所得虧愛損的，在稅收利礙益上實(shí)現(xiàn)了平衡跋。即：M公司就盎100萬元部分頒納稅，A公司就藹留存收益部分所胺得100萬元部敗分納稅， B公奧司實(shí)現(xiàn)而來10哎0萬元虧損可以佰彌補(bǔ)其他所得的敗虧損。一筆所得案征收了兩次稅，芭有彌補(bǔ)了一次虧俺損，在理論上達(dá)霸到了平衡。爸如果允許扣減留拌存收益，則上例安就會(huì)變?yōu)镸公司笆已經(jīng)繳納過一次扳稅款，A公司就隘100萬元抵減

56、按后不納稅，而B柏公司依然就包含襖留存收益的30搬0萬元作為投資矮成本，再次轉(zhuǎn)讓安時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生一哎次虧損。因此一柏筆所得，繳納過挨一次稅款，又彌啊補(bǔ)了一次虧損，艾最終沒有納稅，搬國家的稅收利益熬受到損失，存在氨稅制漏洞和稅收班策劃的空間。叭那么，反過來規(guī)哀定允許A公司可罷以扣減留存收益拌，而B公司的投稗資成本按照20礙0萬元計(jì)算又如半何呢？一是，不拜符合企業(yè)所得巴稅法實(shí)施條例瓣56條規(guī)定的歷阿史成本原則，更奧為重要的是，在靶征管上無法控制凹，會(huì)增加太多的稗征管成本。因此班這種方式理論上板可以討論，實(shí)踐矮中是難以行得通凹的。啊目前市場上出現(xiàn)叭的以銀河證券避哀稅寶為代表的所澳謂半“奧避稅式基金扳”

57、吧，其實(shí)也就是應(yīng)扮用了這樣一個(gè)原巴來來操縱，詳細(xì)骯案例疤同時(shí)礙見：按分紅與轉(zhuǎn)股稅藹收政策解析的瓣分析，由于涉及盎到股權(quán)與股息的挨交叉理解，這里皚再敘述一次。俺避稅式基金的運(yùn)笆作。笆目前基金市場上般出現(xiàn)所謂百“唉銀河證券避稅寶班”皚之類的所謂避稅八運(yùn)作，例如盎網(wǎng)絡(luò)中擺一篇文章中是這懊樣介紹該避稅運(yùn)澳作的：基金興華俺(500008敖)2010年1氨月29日進(jìn)行股翱權(quán)登記,每一1皚0份基金份額派愛現(xiàn)5.31元,暗即每一份基金份扒額分紅0.53白1元。如果當(dāng)天稗企業(yè)A以當(dāng)天收熬盤價(jià)格1.56盎1購買該基金6叭00萬份,按照背千分之二的交易背手續(xù)費(fèi)計(jì)算,該鞍投資者共花費(fèi)1霸.561元/份搬*600萬份+

58、暗 (1.561柏元/份*600擺萬份)*0.0把02=938.盎4732萬元(襖此中基金資產(chǎn)共拔計(jì)936.6萬懊元,手續(xù)費(fèi)共計(jì)斑1.8732萬瓣元,基金成本價(jià)敖為1.564元氨/份)。201疤0年2月1日,百基金興華除息后板的價(jià)格為1.0礙3元(1.56版1元-0.53百1元),按照每吧一份基金份額分扮紅0.531元敗計(jì)算,企業(yè)A獲扳得的盈余共計(jì)是懊600萬份*0百.531元=3頒18.6萬元。板此時(shí),基金資產(chǎn)伴剩余936.6奧萬元-318.礙6萬元=618頒萬元,基金發(fā)生擺吃虧339.8澳4萬元。如果企敗業(yè)A以1.03版元/份的價(jià)格賣澳出基金,獲利1骯.03元/份*靶600萬份-(癌1.0

59、3元/份哀*600萬份)擺*0.002=胺619.236頒萬元(此中基金啊資產(chǎn)共計(jì)618柏萬元,手續(xù)費(fèi)共鞍計(jì)1.236萬八元)。如許,企霸業(yè)A共計(jì)損掉3案18.6萬元 拜+1.8732霸萬元+ 1.2頒36萬元=32擺1.7092元霸。假設(shè)企業(yè)別的襖有一筆321.柏7092萬元的柏應(yīng)稅利潤,按照啊現(xiàn)存的企業(yè)個(gè)人盎收稅稅率25來擺計(jì)算,企業(yè)A應(yīng)奧交納321.7藹092*25=頒80.4273胺萬元的企業(yè)所得班稅。由于企業(yè)A耙基金資產(chǎn)吃虧3巴21.7092敗萬元,先后二者鞍相抵后,前面的啊應(yīng)稅利潤321耙.7092萬元搬就能夠規(guī)避掉8擺0.4273萬懊元的企業(yè)個(gè)人收愛稅?？墒乾F(xiàn)實(shí)上胺企業(yè)a只吃虧基

60、芭金買賣手續(xù)費(fèi)共八計(jì)1.8732澳萬元 +1.2挨36萬元=3.拔1092萬元。胺如許就為企業(yè)A挨節(jié)流了80.4胺273萬元-3澳.1092萬元霸=77.318敖1萬元的稅款。鞍由于國稅發(fā)【2隘009】88號(hào)凹文件規(guī)定，在公把開市場交易的權(quán)罷益性損失不用到版稅務(wù)機(jī)關(guān)審批，笆因此即使從手續(xù)拜上來說也是非常凹簡便的，而股市笆、基金市場盈盈罷虧虧無長形，稅版務(wù)機(jī)關(guān)也比較容百易通過。銀河證昂券推出的所謂避按稅寶，實(shí)際上是半對(duì)即將大比例分巴紅公司的持續(xù)關(guān)佰注，以達(dá)到避稅邦的目標(biāo)。凹在以上交易中，霸其理論根據(jù)是典版型的將權(quán)益性資艾產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得轉(zhuǎn)換礙為權(quán)益性資產(chǎn)持把有所得的例子。笆類似于，比如：吧M公司注冊(cè)資