中融-呼和浩特恒大雅苑二期中融版

1、中融-呼和浩特款集合雅苑（二期）計(jì)劃推介貸本推介材料參考，不具有法律效力；相關(guān)事項(xiàng)以簽署并生效的合同為準(zhǔn)。計(jì)劃概況類型，二期成立規(guī)模1.5億元，用于呼和浩特雅苑二期項(xiàng)目的后續(xù)開發(fā)建設(shè)。各方還款來源保證擔(dān)保：由地產(chǎn)（廣州）及Evergrande風(fēng)控措施Real Group Limited(上市公司）分別為本計(jì)劃項(xiàng)下的項(xiàng)目公司還款義務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。1、呼和浩特雅苑項(xiàng)目銷售收入，安全邊際高。2、調(diào)配。委托人：合格投資者受托人：中融擔(dān)保人：地產(chǎn)、Evergrande Real EseGroup Limited投資對(duì)象：內(nèi)昌盛泰房地產(chǎn)開發(fā)公司保管：平安中融-呼和浩特雅苑（二期）集合計(jì)劃要素計(jì)劃概

2、況期限收益分配滿1年時(shí)分配100（含）-300萬（不含）8.5%/年首期B類受益人收益300（含）-1000萬（不含）9%/年此次，募集B類B類12個(gè)月中融-呼和浩特雅苑（二期）集合計(jì)劃要素交易結(jié)構(gòu)委托人中融-呼和浩特集合雅苑（二期)計(jì)劃地產(chǎn)（廣州）內(nèi)昌盛泰房地產(chǎn)開發(fā)公司保證擔(dān)保Real Ese Group Limited（）呼和浩特雅苑項(xiàng)目交易對(duì)手-地產(chǎn)介紹地產(chǎn)成立于，住所為廣州市天河區(qū)黃埔大道西78號(hào)3801號(hào)房，法定代表人趙長(zhǎng)龍，資本25億元，屬公司（法人獨(dú)資），股東廣州市置業(yè)。經(jīng)營(yíng)范圍：房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)（持資質(zhì)證經(jīng)營(yíng)），室內(nèi)裝飾，安裝暖冷空調(diào)設(shè)備、園藝工程。具有一級(jí)的房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，是領(lǐng)

3、先的地產(chǎn)企業(yè)。較，在聯(lián)交所成功上市。上市當(dāng)日，公司收盤價(jià)價(jià)溢價(jià)34.28%，創(chuàng)下705億港元總市值的，成為起于內(nèi)地、在港市值最大的內(nèi)地房企?；厩闆r介紹交易對(duì)手-地產(chǎn)介紹綜合實(shí)力雄厚：本項(xiàng)目交易對(duì)手地產(chǎn)截至2013年6月，總資產(chǎn)2745.87億元，總負(fù)債2162.85億元，資產(chǎn)負(fù)債率78%，保持在合理范圍。根據(jù)其年底發(fā)布公告，2013年全年實(shí)現(xiàn)合約銷售金額1003.97億元，較上年增長(zhǎng)8.8%，合約銷售面積達(dá)到14,894,000平方米，銷售面積、銷售額連續(xù)三年穩(wěn)居三甲，并保持持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭。項(xiàng)目?jī)?chǔ)備豐富，業(yè)務(wù)布局廣泛：截至，在建項(xiàng)目201個(gè)，在建工程面積3767.1米，2013年上半年新開盤項(xiàng)

4、目18個(gè)，儲(chǔ)備土地1.45億方，分布于160個(gè)城市，項(xiàng)目數(shù)量總計(jì)262個(gè)；土地儲(chǔ)備平均成本約800元/平米，仍處于業(yè)內(nèi)較低水平。2013年上半年新增的土地34幅，連續(xù)三年土地儲(chǔ)備、在建面積穩(wěn)居前三甲。布局廣泛、進(jìn)軍一線：2013年上半年，市，較2012年上半年新收購(gòu)項(xiàng)目占比新獵取的34個(gè)項(xiàng)目中，38.2%的項(xiàng)目位于一二線城10.6%；并且去年在、等一線城市頻頻拿地，拿地總金額達(dá)到300億元?；厩闆r介紹交易對(duì)手-地產(chǎn)介紹標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)：的優(yōu)勢(shì)突出體現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)方面。標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)（具體包括管理模式、項(xiàng)目選擇、規(guī)劃設(shè)計(jì)、材料使用、招標(biāo)、工程管理以及市場(chǎng)七個(gè)方面的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)）是支從拿地到預(yù)售僅需6-8個(gè)

5、月，持性規(guī)模擴(kuò)張的優(yōu)勢(shì)，標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)能使得公司周轉(zhuǎn)速度一直位于行業(yè)前列。再融資能力強(qiáng)、機(jī)構(gòu)調(diào)增：地產(chǎn)與郵儲(chǔ)及浦發(fā)分別達(dá)成）收購(gòu)華夏展望合作協(xié)議，獲得綜合授信50億和200億；共耗資33.025億元（自有約4億股，占比4.522%，成為其第五大股東。此外，標(biāo)準(zhǔn)普爾已將至“穩(wěn)定”狀態(tài)，并確認(rèn)其獲得了“BBB-”級(jí)信用科），這無疑是對(duì)其融資能力的一種確認(rèn)。（僅次于獲得業(yè)內(nèi)最高的“BBB+”級(jí)萬除了傳統(tǒng)的間接融資有保障外，其通過資本市場(chǎng)直接融資的也順暢，去年上半年公司配股融資35.2億元，此外還通過股權(quán)融新工具進(jìn)行粉飾報(bào)表的直接融資，通過資本市場(chǎng)永續(xù)債在海外融資60.14億元，國(guó)內(nèi)通過民生56億元永續(xù)債

6、?；厩闆r介紹2014年房企中地產(chǎn)研究會(huì)、中地產(chǎn)業(yè)與中地產(chǎn)中心連續(xù)第六年進(jìn)行此項(xiàng)。交易對(duì)手-地產(chǎn)介紹股權(quán)結(jié)構(gòu)介紹地產(chǎn)（）財(cái)務(wù)分析截止2013年6月，地產(chǎn)總資產(chǎn)2745.87億元，所有者權(quán)益合計(jì)580億元，負(fù)債合計(jì)2162億元。資產(chǎn)負(fù)債率78.7%，比率1.4，速動(dòng)比率1.4，營(yíng)業(yè)收入419億元，凈利潤(rùn)65億元。近三年及一期，公司整體負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，長(zhǎng)、短期償債能力較強(qiáng)。能力逐漸增強(qiáng)，分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入458.01億元、619.18億元、652.60億元、419.52億元；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)138.21億元、199.26億元、165.22億元、111.83億元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分別為0.30、0.32、0

7、.28，呈現(xiàn)出逐步上升的良好態(tài)勢(shì)。公司凈資產(chǎn)收益率（年化）分別為37.56%、33.81%、13.48%，凈資產(chǎn)的能力較好。資產(chǎn)負(fù)債率情況財(cái)務(wù)基本情況介紹地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分析憑借對(duì)政策意圖的深刻理解和對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的前瞻，廣州積極捕捉市場(chǎng)機(jī)遇、夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。2012年內(nèi)，完成合約銷售額923.2億元，按年增長(zhǎng)14.8%；合約銷售面積1,548.5方米，位列中國(guó)第一，銷售面積按年增長(zhǎng)26.9%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額652.6億元，其中房地產(chǎn)開發(fā)分部營(yíng)業(yè)額635.1億元，251.9按年增長(zhǎng)5.0%；2012末現(xiàn)金總額（包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物以及受限制現(xiàn)金）為億元；權(quán)益土地儲(chǔ)備建筑面積1.40億平方米

8、，平均成本724元平方米；年末在建工程面積約3,898方米。經(jīng)營(yíng)基本情況介紹科目2011年2012年2013年6月土地儲(chǔ)備1.37億平方米1.40億平方米1.45億平方米項(xiàng)目數(shù)量187個(gè)229個(gè)262個(gè)項(xiàng)目所在城市數(shù)103個(gè)122個(gè)140個(gè)在建項(xiàng)目146個(gè)186個(gè)201個(gè)在建工程面積3652方米3898方米3767方米當(dāng)年新開工面積2389方米1641方米839.9方米當(dāng)年竣工面積1134方米13739方米970.8方米2014年銷售情況2014年的合約銷售目標(biāo)為1100億元，而且銷售項(xiàng)目，分布于尚有68個(gè)未開盤、廣州、合、重慶、濟(jì)南、肥、杭州、?？?、寧波、大連等中心城市，大部分將安排在201

9、4年年內(nèi)開盤銷售，銷售業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)。截至2014年5月份，實(shí)現(xiàn)合約銷售額約562.1億元，合約銷售銷售面積及銷售均價(jià)分別約為822.6及每平米6833元，較2013年同期分別增長(zhǎng)64.4%、57.5%及4.4%。實(shí)現(xiàn)了全年銷售目標(biāo)的50以上。雅苑項(xiàng)目概況本項(xiàng)目位于呼和浩特市區(qū)，景觀大道沿線，為呼市的主干道兼景觀大道，北二環(huán)內(nèi)側(cè)，距市11.5公里，新華廣場(chǎng)5公里，地理位置十分優(yōu)越。項(xiàng)目占地143畝，總建筑面積34.92商業(yè)，分三期開發(fā)。方米，建設(shè)內(nèi)容為共包括1-8#樓及綜合樓，本項(xiàng)目總投13.79億元，自有投入4.1億元，已投比例30%。項(xiàng)目樓面價(jià)約622元/平米，而目前周邊市場(chǎng)成交樓面價(jià)約15

10、00元/平米左右，具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。戶型主要為100-200平米/戶的中等戶型，同時(shí)兼有小部分40-85平米的公寓戶型，每戶層高在3.0米，歐洲皇室的建筑風(fēng)格，獨(dú)享園林及超豪華裝修5158平米的歐式風(fēng)格的，10000平米的人工湖，約30000平方米園林。雅苑項(xiàng)目基本情況介紹雅苑項(xiàng)目概況項(xiàng)目將會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況來定價(jià)，保守估計(jì)豪裝住宅均價(jià)約為6500元/平米，豪裝公寓均價(jià)約為7500元/平米，商業(yè)8500元/平米，車位100000元/個(gè)。目前綜合樓已投入使用，1、2號(hào)公寓主體已封頂，3-5號(hào)住宅樓已進(jìn)入內(nèi)裝修階段，6-8號(hào)樓主體施工階段。截至2014年3月，雅苑項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)收入7億元，住宅和公寓實(shí)現(xiàn)

11、收入6.76億元，商鋪實(shí)現(xiàn)2507萬元，剩余未實(shí)現(xiàn)銷售收入12.39億元。雅苑項(xiàng)目基本情況介紹雅苑項(xiàng)目概況項(xiàng)目占地面積28639.253平方米，總建筑面積84356.261平方米，共包括3-5#樓，五證齊全，3-5#樓已主體封頂，戶型主要為100-200平米/戶的中等戶型，每戶層高在3.0米。項(xiàng)目總投資42375.63元，自投13256.79元。截至2014年3月初，銷售面積81953平米，實(shí)現(xiàn)銷售收入528,390,236元雅苑（二期）項(xiàng)目基本情況介紹雅苑項(xiàng)目概況雅苑項(xiàng)目鳥瞰圖呼和浩特雅苑項(xiàng)目介紹雅苑項(xiàng)目位置總覽呼和浩特雅苑項(xiàng)目介紹呼和浩特雅苑項(xiàng)目控規(guī)指標(biāo)及收益情況項(xiàng)目的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表序

12、號(hào)指 標(biāo) 項(xiàng) 目指標(biāo)備 注1建設(shè)用地m228639.2532總建筑面積m284356.2613可銷售面積m2841235綠化率%35%6總投資萬元42375.636.1其中： 資本金萬元13256.796.2萬元15000.006.3預(yù)售收入萬元27375.637銷售收入萬元730628利潤(rùn)總額萬元凈利潤(rùn)萬元呼和浩特雅苑項(xiàng)目銷售進(jìn)度明細(xì)預(yù)售證取得時(shí)間樓棟名稱單元貨量已銷售情況面積價(jià)格面積金額銷售比率2012.63號(hào)樓113,792.27117,732,619.0013,792.2786,130,641.003號(hào)樓213,792.27120,072,769.0013,527.9986,839,1

13、98.004號(hào)樓17,157.5561,505,676.006,756.8743,841,567.004號(hào)樓27,157.5563,826,816.006,155.8541,491,383.004號(hào)樓37,157.5561,450,069.007,157.5547,179,415.005號(hào)樓117,446.57153,904,379.0017,113.50111,396,332.005號(hào)樓217,554.69152,129,732.0017,449.04111,511,700.00小計(jì)84,058.45730,622,06081,953528,390,23697.50%2013.61號(hào)樓公寓2

14、9,696.52240,359,371.003,826.4925,217,229.002號(hào)樓公寓30,995.72254,102,876.000.000.002013.66號(hào)樓113,759.82111,593,293.008,504.5059,177,872.006號(hào)樓213,265.21110,379,441.007,759.3854,722,152.006號(hào)樓36,038.3553,327,484.001,220.228,646,204.002013.10劇場(chǎng)商鋪7,005.8791,321,431.001,598.2025,073,145.00小計(jì)100,761.49861,083,8

15、96.0022,908.79172,836,602.0022.74%合計(jì)184819.941591705956104861.8670122683856.74%項(xiàng)目市場(chǎng)概況2013年112月份全市房地產(chǎn)開發(fā)完成投資325.92億元，同比增長(zhǎng)4.36%，環(huán)比增長(zhǎng)8.07%。2013年112月份，房屋施工面積4758.39方米，同比增長(zhǎng)19.59%，環(huán)比增長(zhǎng)1.82%。2013年1-12月，房屋竣工面積563.68萬平方米，同比增長(zhǎng)20.77%，環(huán)比增長(zhǎng)24.98%，整體上商品房建設(shè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大2013年112月，商品房當(dāng)期上市面積695.23方米，同比增長(zhǎng)2.11%，商品房銷售市場(chǎng)平穩(wěn)，成交量穩(wěn)中

16、有升環(huán)比增長(zhǎng)17.6%。月末累計(jì)可售面積2086.74方米，同比增長(zhǎng)28.67%，環(huán)比增長(zhǎng)3.99%。其中：住宅1443.51方米，同比增長(zhǎng)62.61%，環(huán)比增長(zhǎng)3.71%；辦公樓178.05方米，同比下降17.84%，環(huán)比增長(zhǎng)5.11%；商業(yè)營(yíng)業(yè)用房465.18方米，同比下降10.08%，環(huán)比增長(zhǎng)4.45%。隨著開發(fā)企業(yè)的回籠和市場(chǎng)預(yù)期均有所好轉(zhuǎn)，部分前期低開的住宅項(xiàng)前景目在銷售持續(xù)走高的背景下取消折扣或提高報(bào)價(jià)，再加之改善型需求逐步，中高端樓盤成交的良好表現(xiàn)，導(dǎo)致呼市整體住宅成交均價(jià)一直溫和上升。預(yù)計(jì)2014年樓市成交將繼續(xù)上漲。樓市成交量的持續(xù)上升也勢(shì)必會(huì)帶來價(jià)格的相對(duì)堅(jiān)挺，未來房?jī)r(jià)也將

17、呈現(xiàn)穩(wěn)中略漲的態(tài)勢(shì)。呼和浩特房地產(chǎn)市場(chǎng)分析房地產(chǎn)開發(fā)投資環(huán)比增長(zhǎng)、建設(shè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大呼和浩特雅苑項(xiàng)目SWOT分析（）周邊樓盤較多，對(duì)本項(xiàng)目客戶有一定的分流影響。但本項(xiàng)目具有一定的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（機(jī)會(huì)）樓市售價(jià)升值潛力項(xiàng)目位于區(qū)北部，目前消費(fèi)者較傾向于東部居住，區(qū)域售價(jià) 偏低，隨著大道的全線通車及周邊項(xiàng)目的不斷開工建設(shè)，相信該地區(qū)未來升值潛力巨大。品質(zhì)目前區(qū)域內(nèi)樓房品質(zhì)一般，多為毛坯房，以精裝修住宅為切入點(diǎn)，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品質(zhì)量，吸引消費(fèi)者，將成為該區(qū)域的定價(jià)標(biāo)桿。（劣勢(shì)）項(xiàng)目體量較小，給小區(qū)規(guī)劃景觀園林及配套，將造成一定影響。（優(yōu)勢(shì)）(1)成本根據(jù)洽談，甲方負(fù)責(zé)承擔(dān)該地塊的取得成本，我方負(fù)責(zé)建設(shè)，無需承擔(dān)土地取得成本。交通優(yōu)勢(shì)該項(xiàng)目四路，目前項(xiàng)目北、南道路已通車，南部大街為呼市景觀大道，西、東部未來規(guī)劃有道路，交通便利。設(shè)計(jì)及施工該地塊為規(guī)則的正方形狀，地塊上無拆遷及平整工作，有利于設(shè)計(jì)規(guī)劃及開發(fā)施工。環(huán)境該項(xiàng)目大青山，南臨呼市景觀大道，小區(qū)景觀上有一定優(yōu)勢(shì)。品牌優(yōu)勢(shì)目前在內(nèi)蒙具有一定品牌，我公司進(jìn)駐呼市將吸引部分認(rèn)同品牌質(zhì)量，希望在此地置業(yè)的消費(fèi)者。總結(jié)12項(xiàng)目地理位置優(yōu)越、配套設(shè)施齊全：位于呼和浩特市區(qū)，景觀大道沿線。距市11.5公里，新