機(jī)床功能部件項(xiàng)目投資管理方案（范文）

1、泓域/機(jī)床功能部件項(xiàng)目投資管理方案機(jī)床功能部件項(xiàng)目投資管理方案xx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110688904 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110688904 h 4 HYPERLINK l _Toc110688905 二、 符合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)劃的需要 PAGEREF _Toc110688905 h 9 HYPERLINK l _Toc110688906 三、 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc110688906 h 10 HYPERLINK l _Toc110688907 四、 項(xiàng)目投資微觀環(huán)境

2、評(píng)估 PAGEREF _Toc110688907 h 11 HYPERLINK l _Toc110688908 五、 項(xiàng)目投資環(huán)境評(píng)估概述 PAGEREF _Toc110688908 h 21 HYPERLINK l _Toc110688909 六、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)的種類 PAGEREF _Toc110688909 h 32 HYPERLINK l _Toc110688910 七、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理 PAGEREF _Toc110688910 h 33 HYPERLINK l _Toc110688911 八、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查 PAGEREF _Toc110688911 h 34 HYP

3、ERLINK l _Toc110688912 九、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用 PAGEREF _Toc110688912 h 40 HYPERLINK l _Toc110688913 十、 基本財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc110688913 h 41 HYPERLINK l _Toc110688914 十一、 財(cái)務(wù)評(píng)估的主要內(nèi)容與步驟 PAGEREF _Toc110688914 h 53 HYPERLINK l _Toc110688915 十二、 項(xiàng)目清償能力分析 PAGEREF _Toc110688915 h 55 HYPERLINK l _Toc110688916 十三、 項(xiàng)目外匯

4、效果分析 PAGEREF _Toc110688916 h 62 HYPERLINK l _Toc110688917 十四、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110688917 h 63 HYPERLINK l _Toc110688918 十五、 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游情況 PAGEREF _Toc110688918 h 67 HYPERLINK l _Toc110688919 十六、 必要性分析 PAGEREF _Toc110688919 h 67 HYPERLINK l _Toc110688920 十七、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc110688920 h 68 HYPERLINK l

5、 _Toc110688921 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110688921 h 69 HYPERLINK l _Toc110688922 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110688922 h 69 HYPERLINK l _Toc110688923 十八、 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc110688923 h 70 HYPERLINK l _Toc110688924 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc110688924 h 70 HYPERLINK l _Toc110688925 十九、 投資方案 PAGEREF _Toc1

6、10688925 h 71 HYPERLINK l _Toc110688926 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110688926 h 73 HYPERLINK l _Toc110688927 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110688927 h 74 HYPERLINK l _Toc110688928 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc110688928 h 76 HYPERLINK l _Toc110688929 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110688929 h 77 HYPERLINK l _Toc110688930 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽

7、表 PAGEREF _Toc110688930 h 78項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx（集團(tuán)）有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人廖xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來(lái)，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)來(lái)贏得信任。公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)

8、。公司秉承“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠(chéng)信為本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 （四）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開(kāi)展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)

9、目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門(mén)類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展

10、戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開(kāi)發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。光伏、半導(dǎo)體、藍(lán)寶石等產(chǎn)業(yè)由于受宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)扶持政策影響較大，體現(xiàn)出一定的周期性特征，精密主軸、主輥、弧形導(dǎo)軌等機(jī)床功能部件及其零配件主要應(yīng)用于光伏、半導(dǎo)體、藍(lán)寶石等行業(yè)高硬脆材料切割設(shè)備，訂單數(shù)量與下游高硬脆材料切割設(shè)備制造商的投資強(qiáng)度具有較強(qiáng)的關(guān)系，從而體現(xiàn)出一定的周期性特征。（五）項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約59.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便

11、利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目建筑面積65094.49，其中：主體工程46374.56，倉(cāng)儲(chǔ)工程8017.63，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8574.55，公共工程2127.75。（六）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資28349.52萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資22169.47萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.20%；建設(shè)期利息285.20萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.01%；流動(dòng)資金5894.85萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.79%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資22169.47萬(wàn)元，包括工程

12、費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用18490.86萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3108.40萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)570.21萬(wàn)元。（七）資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資28349.52萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款11640.68萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：63600.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：54047.53萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：6967.97萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：6.04年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：17.70%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：4230.89萬(wàn)元。（九）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)

13、，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（十）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積39333.00約59.00畝1.1總建筑面積65094.49容積率1.651.2基底面積22026.48建筑系數(shù)56.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝352.722總投資萬(wàn)元28349.522.1建設(shè)投資萬(wàn)元22169.472.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元18490.862.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3108.402.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元570.212.2建設(shè)期利息萬(wàn)元285.202.3流動(dòng)資金萬(wàn)元5894.853資金籌措萬(wàn)元28349.523.1自籌資金萬(wàn)元16708.843.2銀行貸款萬(wàn)元11640.684營(yíng)

14、業(yè)收入萬(wàn)元63600.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元54047.536利潤(rùn)總額萬(wàn)元9290.637凈利潤(rùn)萬(wàn)元6967.978所得稅萬(wàn)元2322.669增值稅萬(wàn)元2181.9310稅金及附加萬(wàn)元261.8411納稅總額萬(wàn)元4766.4312工業(yè)增加值萬(wàn)元16448.5613盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元27727.83產(chǎn)值14回收期年6.04含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.70%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元4230.89所得稅后符合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)劃的需要社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是由無(wú)數(shù)企業(yè)的共同發(fā)展推動(dòng)起來(lái)的，可以說(shuō)企業(yè)的發(fā)展是社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)，但是企業(yè)并不是為了社會(huì)的發(fā)展而存在的，而是為了自身得到發(fā)展，擴(kuò)大市場(chǎng)份

15、額，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，需要不斷地滿足市場(chǎng)需求。這樣企業(yè)便有了發(fā)展的物質(zhì)動(dòng)力，就是不斷地生產(chǎn)可以帶動(dòng)更多的滿足市場(chǎng)需求和創(chuàng)新生產(chǎn)需求的產(chǎn)品。為此，企業(yè)需要有一定的發(fā)展規(guī)劃，新發(fā)展的項(xiàng)目要圍繞企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，圍繞企業(yè)自己的發(fā)展目標(biāo)。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)可以在以下幾種情況下進(jìn)行投資：企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，擴(kuò)大利潤(rùn)，降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)地位，需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)。企業(yè)為了提高市場(chǎng)占有率，提升產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也需要擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模，提高所需投資的項(xiàng)目的產(chǎn)品品質(zhì)。企業(yè)為了提高自己的盈利能力，進(jìn)行多元

16、化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銷售收入，也需要投資項(xiàng)目。企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要，可能轉(zhuǎn)變企業(yè)原有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，進(jìn)而投資新的項(xiàng)目。符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策是國(guó)家根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，旨在提高產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化布局，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)和總量所采取的政策和措施的總和。由于市場(chǎng)機(jī)制對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)力度比較弱，國(guó)家必須制定產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行調(diào)節(jié)。產(chǎn)業(yè)政策包括產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策，以及其他對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大影響的政策和法規(guī)，是國(guó)家加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，增強(qiáng)產(chǎn)品素質(zhì)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要手段。行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要是對(duì)各行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、運(yùn)行狀況與競(jìng)

17、爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行分析，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者和行業(yè)管理者制定企業(yè)戰(zhàn)略策略與行業(yè)政策規(guī)范提供科學(xué)依據(jù)。行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要包括全行業(yè)及其主要分行業(yè)運(yùn)行情況分析、國(guó)際市場(chǎng)分析、主要區(qū)域市場(chǎng)運(yùn)行情況分析、競(jìng)爭(zhēng)格局分析、業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、營(yíng)銷策略和市場(chǎng)行為比較分析、銷售渠道分析、消費(fèi)行為分析、上下游及相關(guān)行業(yè)分析等。每個(gè)國(guó)家都會(huì)制定不同的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)政策確定了國(guó)民經(jīng)濟(jì)優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和需要抑制其發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，由此可以看出政府的產(chǎn)業(yè)政策可以反映政府在不同的時(shí)期對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的基本態(tài)度，政府的態(tài)度會(huì)直接影響項(xiàng)目的投資成本、發(fā)展前景和投資效果。因此，在評(píng)估投資項(xiàng)目是否有必要進(jìn)行時(shí)，我們應(yīng)該深入研究國(guó)家同期的產(chǎn)

18、業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，并把項(xiàng)目與產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展的要求一一對(duì)比，看所投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，符合的項(xiàng)目才有進(jìn)一步研究的必要。項(xiàng)目投資微觀環(huán)境評(píng)估（一）項(xiàng)目的行業(yè)背景和環(huán)境評(píng)估在前文，我們已經(jīng)介紹了對(duì)投資項(xiàng)目宏觀環(huán)境的分析和評(píng)估，項(xiàng)目的微觀環(huán)境評(píng)估對(duì)投資項(xiàng)目起著同樣重要的作用。對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行微觀環(huán)境分析首先要對(duì)該項(xiàng)目的行業(yè)背景進(jìn)行分析。一般來(lái)說(shuō)，行業(yè)是指一些企業(yè)所構(gòu)成的群體，這些企業(yè)的產(chǎn)品有著眾多相同的屬性，以至許多企業(yè)為了爭(zhēng)取同樣的一個(gè)買方群體而展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。個(gè)新的投資項(xiàng)目就是要加入這樣的行業(yè)中去，所以，企業(yè)必須了解這個(gè)行業(yè)的情況，包括競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、產(chǎn)品需求量、產(chǎn)品發(fā)展前途、產(chǎn)品應(yīng)

19、用范圍、本項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)地位等，通過(guò)這樣的背景資料分析，了解項(xiàng)目所處的微觀環(huán)境。行業(yè)背景，簡(jiǎn)而言之，就是說(shuō)這個(gè)行業(yè)是做什么的，以及這個(gè)行業(yè)所牽扯的部門(mén)、人群，產(chǎn)品立足于哪些市場(chǎng)。對(duì)于行業(yè)背景的研究要對(duì)該行業(yè)做出基本的解釋，并對(duì)該行業(yè)加以分析，從而找出決定該行業(yè)營(yíng)利性的各種因素、該行業(yè)目前及預(yù)期的營(yíng)利性及這些因素的變動(dòng)情況。管理層必須確定企業(yè)在以下方面如何與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)別開(kāi)來(lái)：所提供的產(chǎn)品和服務(wù)、提供產(chǎn)品和服務(wù)的方式和地點(diǎn)，以及其在形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)前希望達(dá)到的行業(yè)規(guī)模。在本書(shū)中，我們對(duì)于行業(yè)背景和環(huán)境的評(píng)估主要從行業(yè)基礎(chǔ)、行業(yè)能力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及行業(yè)吸引力四個(gè)方面進(jìn)行分析。1、行業(yè)基礎(chǔ)評(píng)估行業(yè)基礎(chǔ)主要是指該項(xiàng)

20、目所在行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀、未來(lái)的發(fā)展前景等一系列的行業(yè)基本特性，一個(gè)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和基本狀況是該行業(yè)最為直接也是最為重要的微觀環(huán)境。投資者如果要想對(duì)一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，首先要判斷該行業(yè)目前的存在和發(fā)展是否合理，在未來(lái)是否有發(fā)展機(jī)會(huì)，即是否有良好的發(fā)展前景。其次要根據(jù)行業(yè)的生命周期判斷行業(yè)目前所處的發(fā)展階段，行業(yè)是處于起步期、成長(zhǎng)期、成熟期還是衰退期，這些對(duì)于一個(gè)新的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是非常重要的。一個(gè)項(xiàng)目只有選對(duì)了行業(yè)，在行業(yè)尚未發(fā)展至成熟時(shí)進(jìn)入該行業(yè)，才能有一個(gè)良好的發(fā)展基礎(chǔ)。如果選錯(cuò)了行業(yè)，項(xiàng)目是沒(méi)有發(fā)展前途的，項(xiàng)目的建設(shè)是沒(méi)有必要的。2、行業(yè)能力評(píng)估一個(gè)行業(yè)的外部會(huì)受宏觀環(huán)境變化的影響，行業(yè)內(nèi)部也存

21、在各種各樣的競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)作。一個(gè)行業(yè)想在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做大做強(qiáng)，需要這個(gè)行業(yè)的各個(gè)企業(yè)共同協(xié)作，在競(jìng)爭(zhēng)中走向強(qiáng)大。投資項(xiàng)目在一個(gè)發(fā)展能力較強(qiáng)的行業(yè)中，可以充分利用該行業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，從而得到較快的發(fā)展；反之，如果所投資項(xiàng)目所處行業(yè)規(guī)模較小，行業(yè)的可利用資源較少，行業(yè)的技術(shù)也不能得到較快的發(fā)展，行業(yè)發(fā)展能力較弱，在這種情況下，發(fā)展新的投資項(xiàng)目就較為困難，成功率較低，存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)評(píng)估在一個(gè)行業(yè)的發(fā)展之中，不管是與國(guó)外企業(yè)之間還是與國(guó)內(nèi)企業(yè)之間，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)都是不可避免的，在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)必須要充分地評(píng)估該投資項(xiàng)目加入該行業(yè)時(shí)所處的競(jìng)爭(zhēng)情況。波特認(rèn)為，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度是由五種

22、基本競(jìng)爭(zhēng)力決定的，這五種競(jìng)爭(zhēng)力是：現(xiàn)有公司的競(jìng)爭(zhēng)、新加入者的威脅、替代產(chǎn)品的威脅、購(gòu)買者討價(jià)還價(jià)的力量、供應(yīng)者討價(jià)還價(jià)的力量。下文會(huì)對(duì)這五個(gè)方面做具體的講解。4、行業(yè)的吸引力評(píng)估行業(yè)的吸引力是企業(yè)進(jìn)行行業(yè)比較和選擇的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，也稱行業(yè)價(jià)值。行業(yè)的吸引力是項(xiàng)目發(fā)展的重要因素，如果行業(yè)的吸引力大，并且所投資項(xiàng)目在這個(gè)領(lǐng)域有相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力，便有機(jī)會(huì)在這個(gè)行業(yè)里占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位；反之，就不要輕易進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，或采取回收投資、及時(shí)退出的戰(zhàn)略。行業(yè)吸引力主要取決于市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)率、競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)程度、周期性、季節(jié)性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益等因素，前三個(gè)因素對(duì)于行業(yè)吸引力來(lái)說(shuō)是非常重要的。行業(yè)內(nèi)各企業(yè)所占的市場(chǎng)規(guī)模決

23、定了所投資項(xiàng)目是否有進(jìn)一步擴(kuò)大發(fā)展的可能。市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)的需求可以保持該行業(yè)的生命力，給行業(yè)內(nèi)的企業(yè)更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。行業(yè)的利潤(rùn)率是行業(yè)最具吸引人的地方，也是行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈的原因。（1）項(xiàng)目所處的生命周期評(píng)估。行業(yè)的生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。行業(yè)的生命發(fā)展周期主要包括四個(gè)發(fā)展階段：幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。在不同的發(fā)展階段行業(yè)的特點(diǎn)也是不同的，在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)，我們要充分了解行業(yè)生命周期理論，對(duì)所投資項(xiàng)目所處的行業(yè)有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。下面將分別介紹企業(yè)的不同發(fā)展階段：幼稚期。這一時(shí)期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)尚未成熟，行業(yè)利潤(rùn)率較低，市場(chǎng)增長(zhǎng)率較高，需求增長(zhǎng)較快，技術(shù)變動(dòng)

24、較大，行業(yè)中的企業(yè)致力于開(kāi)辟新用戶、占領(lǐng)市場(chǎng)。但此時(shí)技術(shù)上有很大的不確定性，在產(chǎn)品、市場(chǎng)、服務(wù)等策略上有很大的余地，對(duì)行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、用戶特點(diǎn)等方面的信息掌握不多，企業(yè)進(jìn)入壁壘較低。成長(zhǎng)期。這一時(shí)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)率很高，需求高速增長(zhǎng)，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況及用戶特點(diǎn)已比較明朗。企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量增多。成熟期。這一時(shí)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)率不高，需求增長(zhǎng)率不高，技術(shù)上已經(jīng)成熟，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況及用戶特點(diǎn)非常清楚和穩(wěn)定。買方市場(chǎng)形成，行業(yè)盈利能力下降，新產(chǎn)品和產(chǎn)品的新用途開(kāi)發(fā)更為困難，行業(yè)進(jìn)入壁壘很高。衰退期。這一時(shí)期的行業(yè)生產(chǎn)能力會(huì)出現(xiàn)過(guò)?，F(xiàn)象，技術(shù)被模仿后出現(xiàn)

25、的替代產(chǎn)品充斥市場(chǎng)，市場(chǎng)增長(zhǎng)率嚴(yán)重下降，需求下降，產(chǎn)品品種及競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)目減少。從衰退的原因來(lái)看，行業(yè)的衰退可以分為四種：生產(chǎn)所依賴的資源枯竭導(dǎo)致的資源型衰退、效率低下的比較劣勢(shì)引起的效率型衰退、需求一收入彈性較低導(dǎo)致的收入低彈性衰退、經(jīng)濟(jì)過(guò)度聚集的弊端引起的聚集過(guò)渡性衰退。行業(yè)生命周期在運(yùn)用上有一定的局限性，因?yàn)樯芷谇€是一條抽象化了的典型曲線，各行業(yè)按照實(shí)際銷售量繪制出來(lái)的曲線遠(yuǎn)不是這樣光滑規(guī)則。因此，有時(shí)要確定行業(yè)發(fā)展處于哪一階段是困難的，識(shí)別不當(dāng)時(shí)容易導(dǎo)致戰(zhàn)略上的失誤。因此，在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)，我們要充分了解行業(yè)生命周期理論，對(duì)投資項(xiàng)目所處的行業(yè)有一個(gè)清斷的認(rèn)識(shí)。（2）基于五力模型

26、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。五力模型是波特在20世紀(jì)80年代提出的，波特認(rèn)為行業(yè)中存在決定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來(lái)影響產(chǎn)業(yè)的吸引力及現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略決策。五種力量分別為同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力。波特的五力模型多運(yùn)用于競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析，可以有效地分析客戶的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。通常，這種分析法也可用于創(chuàng)業(yè)能力分析，以揭示本企業(yè)在本產(chǎn)業(yè)或行業(yè)中具有何種盈利空間。（二）同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)估同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)對(duì)項(xiàng)目的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，因?yàn)榇蟛糠中袠I(yè)中的企業(yè)的利益都是連接在一起的，各企業(yè)的目標(biāo)都是為了使自

27、己獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可以戰(zhàn)勝競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，進(jìn)而獲得更大的市場(chǎng)份額，所以，各個(gè)企業(yè)在實(shí)施各自目標(biāo)中必然會(huì)產(chǎn)生沖突與對(duì)抗現(xiàn)象，這些沖突與對(duì)抗就構(gòu)成了現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。現(xiàn)有企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)常常表現(xiàn)在價(jià)格、廣告、產(chǎn)品介紹、售后服務(wù)等方面，其競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度與許多因素有關(guān)。在投資項(xiàng)目評(píng)估中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者的評(píng)估主要為對(duì)主要競(jìng)爭(zhēng)者的分析，主要競(jìng)爭(zhēng)者是指那些對(duì)項(xiàng)目未來(lái)市場(chǎng)地位構(gòu)成直接威脅或?qū)?xiàng)目未來(lái)目標(biāo)市場(chǎng)地位構(gòu)成主要挑戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)者。對(duì)于主要競(jìng)爭(zhēng)者的評(píng)估包括主要競(jìng)爭(zhēng)者目標(biāo)分析、主要競(jìng)爭(zhēng)者強(qiáng)勢(shì)與弱點(diǎn)分析、主要競(jìng)爭(zhēng)者反應(yīng)形態(tài)分析及主要競(jìng)爭(zhēng)者目前戰(zhàn)略和潛在能力分析等方面的內(nèi)容。新進(jìn)入者在給行業(yè)帶來(lái)新生產(chǎn)能力、新資源的同時(shí)，希望在已被現(xiàn)有企

28、業(yè)瓜分完畢的市場(chǎng)中贏得一席之地，這就有可能與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)，最終導(dǎo)致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低，嚴(yán)重的話還有可能危及這些企業(yè)的生存。競(jìng)爭(zhēng)性進(jìn)入產(chǎn)生的威脅取決于兩方面的因素，即進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對(duì)于進(jìn)入者的反應(yīng)情況。進(jìn)入障礙主要包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異、資本需要、轉(zhuǎn)換成本、銷售渠道開(kāi)拓、政府行為與政策、不受規(guī)模支配的成本劣勢(shì)、自然資源、地理環(huán)境等方面，其中有些障礙是很難借助復(fù)制或仿造的方式進(jìn)行突破。預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對(duì)進(jìn)入者的反應(yīng)情況，主要是采取報(bào)復(fù)行動(dòng)的可能性大小，取決于有關(guān)廠商的財(cái)力情況、報(bào)復(fù)記錄、固定資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)增長(zhǎng)速度等?？傊?，新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的可能性大小

29、，取決于進(jìn)入者主觀估計(jì)進(jìn)入所能帶來(lái)的潛在利益、所需花費(fèi)的代價(jià)與所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)三者的相對(duì)大小情況。（三）替代品的替代能力評(píng)估商品與商品之間存在兩種關(guān)系，一種是替代關(guān)系，另一種是互補(bǔ)關(guān)系，分別對(duì)應(yīng)替代品和互補(bǔ)品。替代品指能帶給消費(fèi)者近似的滿足度的幾種商品間具有能夠相互替代的性質(zhì)，兩個(gè)處于不同行業(yè)的企業(yè)，所生產(chǎn)的產(chǎn)品如果可以互為替代，它們之間會(huì)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)行為，這種源自于替代品的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)以各種形式影響行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)品售價(jià)及獲利潛力的提高，將由于存在著能被用戶方便接受的替代品而受到限制。其次是由于替代品生產(chǎn)者的進(jìn)入，現(xiàn)有企業(yè)必須提高產(chǎn)品質(zhì)量，或者通過(guò)降低成

30、本來(lái)降低售價(jià)，或者使其產(chǎn)品具有特色，否則其銷量與利潤(rùn)增長(zhǎng)的目標(biāo)就有可能受挫。最后是源自替代品生產(chǎn)者的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，受產(chǎn)品買主轉(zhuǎn)換成本高低的影響?？傊娲穬r(jià)格越低、質(zhì)量越好、用戶轉(zhuǎn)換成本越低，其所能產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)壓力就強(qiáng)。這種來(lái)自替代品生產(chǎn)者的競(jìng)爭(zhēng)壓力的強(qiáng)度，可以具體通過(guò)考察替代品銷售增長(zhǎng)率、替代品廠家生產(chǎn)能力與盈利擴(kuò)張情況加以描述。（四）供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力評(píng)估供應(yīng)商能夠影響企業(yè)的盈利能力和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，因?yàn)楣?yīng)商可以提高或降低其投入要素的價(jià)格。供方力量的強(qiáng)弱主要取決于他們提供給買主的是什么投入要素，當(dāng)供方所提供的投入要素的價(jià)值占買主產(chǎn)品總成本的較大比例、對(duì)買主產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程非常重要、嚴(yán)重影響買主

31、產(chǎn)品的質(zhì)量時(shí)，供應(yīng)商對(duì)于買主的潛在討價(jià)還價(jià)力量就大大增強(qiáng)。一般來(lái)說(shuō)，滿足如下條件的供應(yīng)商會(huì)具有比較強(qiáng)大的討價(jià)還價(jià)力量：第一，供應(yīng)商是一些具有比較穩(wěn)固的市場(chǎng)地位而不受市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)困擾的企業(yè)，其產(chǎn)品的買主很多，以至于每一單個(gè)買主都不可能成為供方的重要客戶。第二，供方各企業(yè)的產(chǎn)品具有一定特色，以至于買主難以轉(zhuǎn)換或轉(zhuǎn)換成本太高，或者很難找到可與供應(yīng)商企業(yè)產(chǎn)品相競(jìng)爭(zhēng)的替代品。第三，供應(yīng)商能夠方便地實(shí)行前向聯(lián)合或一體化，而買主難以進(jìn)行后向聯(lián)合或一體化。對(duì)供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力評(píng)估要重點(diǎn)考察這幾個(gè)方面，其結(jié)果會(huì)對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的影響。（五）購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力評(píng)估購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力也會(huì)影響企業(yè)的盈利狀況和

32、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，購(gòu)買者可以通過(guò)壓價(jià)要求買方提供較高質(zhì)量的產(chǎn)品和更為完善的服務(wù)。如果購(gòu)買者的總數(shù)較少，賣方的生產(chǎn)量較大，而每個(gè)購(gòu)買者的購(gòu)買量較大，占了賣方銷售量的很大比例時(shí)，購(gòu)買方有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力。還有一種情況是購(gòu)買者所購(gòu)買的產(chǎn)品基本上是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可以同時(shí)向多個(gè)賣主購(gòu)買，經(jīng)濟(jì)情況也不存在任何問(wèn)題，這種情況下購(gòu)買者具有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力。（六）項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析1、項(xiàng)目的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力是指產(chǎn)品符合市場(chǎng)要求的程度，這種要求具體體現(xiàn)在消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品各種競(jìng)爭(zhēng)力要素的考慮和要求上。產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的高低并不完全取決于這個(gè)產(chǎn)品本身的質(zhì)量，影響產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的因素有很多。產(chǎn)品是否具有競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在兩

33、個(gè)方面：第一是它的市場(chǎng)地位，第二是其銷售情況。我們?cè)诒容^時(shí)，首先要與市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較，哪個(gè)企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率高，哪個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力就較強(qiáng)。其次還要同本企業(yè)的其他產(chǎn)品相比較，有利于找出企業(yè)具有核心優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)生產(chǎn)的眾多產(chǎn)品中，銷量大且利潤(rùn)高的產(chǎn)品是具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的。因此在對(duì)投資項(xiàng)目的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們要著重從產(chǎn)品的市場(chǎng)地位和銷售情況進(jìn)行分析，對(duì)于市場(chǎng)地位的分析應(yīng)重點(diǎn)從行業(yè)狀況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的水平、企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、營(yíng)銷方法、競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量等方面進(jìn)行。影響銷售情況的因素有很多，主要包括產(chǎn)品的生命周期、技術(shù)因素、價(jià)格和質(zhì)量等，對(duì)銷售情況的分析要從這些方面綜合進(jìn)行。2、項(xiàng)目的

34、市場(chǎng)分析項(xiàng)目的市場(chǎng)分析主要是分析產(chǎn)品未來(lái)需求量與產(chǎn)品的總供應(yīng)量及其他相關(guān)問(wèn)題，并對(duì)它們之間的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行分析對(duì)比，做出項(xiàng)目有無(wú)建設(shè)的可能性的結(jié)論。市場(chǎng)分析的重要內(nèi)容是市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析。市場(chǎng)預(yù)測(cè)是根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查得到的資料，運(yùn)用科學(xué)方法，對(duì)未來(lái)某一時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)需求和供給狀況進(jìn)行的推測(cè)。市場(chǎng)預(yù)測(cè)和供求分析及在此基礎(chǔ)上的綜合分析是投資項(xiàng)目評(píng)估的前提與先決條件。項(xiàng)目投資環(huán)境評(píng)估概述（一）項(xiàng)目投資環(huán)境概念投資環(huán)境是指投資經(jīng)營(yíng)者面對(duì)的客觀條件，這些客觀條件是影響和制約項(xiàng)目投資活動(dòng)全過(guò)程的各種外部條件和內(nèi)部條件的總和。不管是國(guó)際投資還是國(guó)內(nèi)投資，投資環(huán)境會(huì)對(duì)投資效果產(chǎn)生很大的影響，會(huì)直接影響投資結(jié)果。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，必

35、須考察各國(guó)各地區(qū)不同的投資環(huán)境，把資金投向處在有利的環(huán)境的項(xiàng)目。對(duì)歡迎外來(lái)投資的國(guó)家和地區(qū)來(lái)說(shuō)，要?jiǎng)?chuàng)造良好的投資環(huán)境，吸引各方面投資，以解決資金不足的困難，繁榮本國(guó)、本地經(jīng)濟(jì)。投資環(huán)境是投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的重要保障和基本條件，投資環(huán)境分為投資的宏觀環(huán)境和投資的微觀環(huán)境，最初主要表現(xiàn)為一定的物質(zhì)條件，包括投資所在地的自然地理環(huán)境及基礎(chǔ)設(shè)施等。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的迅速發(fā)展，各國(guó)都在爭(zhēng)取更多的外來(lái)投資以加速經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，因此制定了鼓勵(lì)投資的各種政策，在經(jīng)濟(jì)、制度、法律文化等方面不斷提供各種優(yōu)惠條件，以吸引各類的投資。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于投資環(huán)境的定義并沒(méi)有形成統(tǒng)一的看法。對(duì)于我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情而言，投資環(huán)境是伴

36、隨著中國(guó)改革開(kāi)放的不斷深入發(fā)展而逐步出現(xiàn)的，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)投資環(huán)境概念的研究仍然有較大的分歧。目前，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于投資環(huán)境的定義主要有以下幾種：1、投資地對(duì)資本的吸收能力角度投資環(huán)境是指一個(gè)地區(qū)吸收外來(lái)資本和消化外來(lái)資本的能力，并且會(huì)對(duì)資本增值帶來(lái)影響的所有組成因素的集合體，包括國(guó)際和國(guó)內(nèi)、區(qū)內(nèi)和區(qū)外的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、科技、文化、法律、政策等。2、投資環(huán)境構(gòu)成的系統(tǒng)性角度投資環(huán)境是指投資項(xiàng)目能夠得到有效經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，是一個(gè)復(fù)合的有機(jī)整體和系統(tǒng)。投資環(huán)境作為一個(gè)有機(jī)整體和系統(tǒng)，是由若干個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成，具有一定的層次。其是在一段時(shí)間內(nèi)，地區(qū)所擁有的影響和決定投資系統(tǒng)正常健康運(yùn)行，并且取得各種預(yù)期收益的

37、主觀和客觀因素的集合體。3、投資環(huán)境存在的外部條件角度國(guó)內(nèi)有關(guān)學(xué)者認(rèn)為投資環(huán)境是投資者進(jìn)行投資所必需的外部條件，主要是由投資的硬環(huán)境和投資的軟環(huán)境組成。硬環(huán)境主要是指投資地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的狀況、地區(qū)資源環(huán)境條件等，是吸引外來(lái)資金進(jìn)行投資的必要條件。軟環(huán)境是指投資地區(qū)的政治、法律、文化、政策、政府為人民服務(wù)的水平等，是構(gòu)成政府對(duì)外投資的充分條件。4.影響投資環(huán)境的因素角度從影響投資環(huán)境的因素角度看，投資環(huán)境是指影響和制約投資活動(dòng)的一切因素的總和。這些因素主要包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、自然、社會(huì)等多方面的因素，投資環(huán)境就是由這些因素組成的有機(jī)整體，它們相互影響，相互制約?？偠灾顿Y環(huán)境是決定投資

38、項(xiàng)目能否正常進(jìn)行的客觀條件，對(duì)項(xiàng)目的影響是基礎(chǔ)性的。影響和決定投資環(huán)境的因素有很多，主要包括社會(huì)政治因素、市場(chǎng)因素、資源因素、交通運(yùn)輸及通信因素、資金因素、勞動(dòng)力因素、經(jīng)營(yíng)管理水平等。通常情況下，一個(gè)國(guó)家政局穩(wěn)定，國(guó)泰民安，市場(chǎng)機(jī)制健全，價(jià)格體系在合理范圍之內(nèi)，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。所在地區(qū)正處于開(kāi)發(fā)階段、交通方便并且具有資源優(yōu)勢(shì)，通常能為項(xiàng)目的建設(shè)發(fā)展提供一個(gè)良好的環(huán)境。而在那些交通閉塞、勞動(dòng)力成本高，不具有資源和資金優(yōu)勢(shì)的地區(qū)進(jìn)行的投資項(xiàng)目，投資者要承擔(dān)更高的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，面臨更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。（二）投資環(huán)境特征1、系統(tǒng)性投資環(huán)境主要指影響和制約投資活動(dòng)的一切因素的總和，這些因素之間相互協(xié)調(diào)，相互作

39、用，形成一個(gè)完整的投資環(huán)境系統(tǒng)。這是一個(gè)統(tǒng)一的整體，在這個(gè)統(tǒng)一的投資系統(tǒng)中，任何因素的變化都會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目產(chǎn)生重大的影響，不管這個(gè)因素是自然的、經(jīng)濟(jì)的還是政治的，均起到“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的作用。由于投資環(huán)境具有系統(tǒng)性，那么投資者應(yīng)在投資項(xiàng)目的總目標(biāo)下，依據(jù)投資環(huán)境的各要素之間的關(guān)系進(jìn)行綜合的分析評(píng)價(jià)，進(jìn)而做出決策。投資環(huán)境的系統(tǒng)性說(shuō)明環(huán)境中各個(gè)因素之間是相互連接、相互作用、相互依賴、互為條件的，單一因素的改變會(huì)對(duì)投資環(huán)境整體情況產(chǎn)生影響。因此，我們?cè)谶M(jìn)行投資環(huán)境的考察評(píng)估時(shí)要綜合地看問(wèn)題，不能單孤立地評(píng)估環(huán)境對(duì)投資項(xiàng)目的影響。2、動(dòng)態(tài)性隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，投資環(huán)境的內(nèi)涵也在不斷地延伸和擴(kuò)展，所包

40、含的范圍也，越來(lái)越廣泛。因此，我們說(shuō)投資環(huán)境是一個(gè)動(dòng)態(tài)開(kāi)放的系統(tǒng)，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展而變化，我們?cè)谶M(jìn)行投資項(xiàng)目環(huán)境評(píng)估時(shí)的內(nèi)容和重點(diǎn)也要做出相應(yīng)的改變。早期的投資者在進(jìn)行投資時(shí)主要考慮所投資地區(qū)的廉價(jià)勞動(dòng)力和豐富的自然資源，而現(xiàn)在的投資者在考慮這些因素的同時(shí)也開(kāi)始思考該地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施條件、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。而對(duì)于國(guó)外投資而言，政局的穩(wěn)定性及政策的連續(xù)性是進(jìn)行投資時(shí)所要考慮的首要因素。3、相對(duì)性相對(duì)性是用來(lái)評(píng)價(jià)投資環(huán)境優(yōu)劣程度的一個(gè)相對(duì)的概念，是以國(guó)與國(guó)之間或地區(qū)與地區(qū)之間的橫向?qū)Ρ茸鳛閰⒄盏?。在評(píng)估一個(gè)地方的投資環(huán)境時(shí)我們不能孤立地研究所在環(huán)境，要與其他國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行比較。（三）項(xiàng)目投資環(huán)境分

41、類1、按照投資環(huán)境表現(xiàn)形式的不同，我們把投資環(huán)境劃分為硬投資環(huán)境和軟投資環(huán)境硬投資環(huán)境是指那些具有物質(zhì)形態(tài)的各種影響投資活動(dòng)的因素的總和，即看得見(jiàn)、摸得著的各種要素的總和，一般指與該投資項(xiàng)目相關(guān)的交通運(yùn)輸、通信設(shè)施等條件，以及為生產(chǎn)建設(shè)、生活服務(wù)等提供條件的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。軟投資環(huán)境是指不具有物質(zhì)形態(tài)的各種影響投資活動(dòng)的因素的總和，即影響投資項(xiàng)目的各種人際環(huán)境的因素，主要包括地區(qū)吸引投資的政策、措施，當(dāng)?shù)卣畬?duì)投資的支持力度及為人民服務(wù)的水平，科技文化的發(fā)展程度，概括起來(lái)就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、政策及法制環(huán)境、生態(tài)環(huán)境等因素。2、按照投資項(xiàng)目與投資環(huán)境的關(guān)系，我們把投資環(huán)境劃分為狹義投

42、資環(huán)境和廣義投資環(huán)境該類投資環(huán)境的劃分主要是根據(jù)投資環(huán)境中包含因素的多少。狹義的投資環(huán)境主要是指經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和市場(chǎng)發(fā)育程度等，具體來(lái)說(shuō)就是項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境等。相較于狹義的投資環(huán)境，廣義的投資環(huán)境包含的范圍更廣，除了狹義投資環(huán)境之外還包含自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、政治環(huán)境等。它是由與投資項(xiàng)目相關(guān)的直接或間接的諸多環(huán)境因素共同構(gòu)成的。自然環(huán)境主要是指所在區(qū)域地理位置、自然條件和自然資源等。社會(huì)環(huán)境是指人類生存及活動(dòng)范圍內(nèi)的社會(huì)物質(zhì)、精神條件的總和，主要包括社會(huì)整體的文化教育水平和傳統(tǒng)的風(fēng)俗習(xí)慣等。政治環(huán)境是各種不同因素的綜合

43、反映，主要用來(lái)評(píng)價(jià)政局是否穩(wěn)定、政策是否具有連續(xù)性，以及是否存在國(guó)家與國(guó)家之間的地區(qū)沖突和恐怖主義行為。政治環(huán)境主要包括黨和國(guó)家的方針政策、政治氣氛、國(guó)際政治局勢(shì)、國(guó)際關(guān)系等。政治環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響是直接的和難以預(yù)測(cè)的，因此，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)，關(guān)于環(huán)境的考察是至關(guān)重要的。3、按照投資地域，我們可以將投資環(huán)境分為國(guó)際投資環(huán)境和國(guó)內(nèi)投資環(huán)境國(guó)內(nèi)投資是指本國(guó)政府、企業(yè)、個(gè)人等在本國(guó)境內(nèi)進(jìn)行的投資，國(guó)內(nèi)投資環(huán)境一般指投資者在本國(guó)境內(nèi)投資，可能遇到的影響投資決策的各種因素所構(gòu)成的環(huán)境。國(guó)際投資是指投資者為獲取預(yù)期的效益而將資本或其他資產(chǎn)在國(guó)際間進(jìn)行投入或流動(dòng)。國(guó)際投資主要包括投資者向國(guó)外的企業(yè)投資并對(duì)

44、該企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制的直接投資，通過(guò)金融中介或投資工具進(jìn)行的間接投資，以及以上兩類投資與其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)混合而成的靈活形式投資。國(guó)際投資環(huán)境便是影響這些投資決策的各種因素所構(gòu)成的環(huán)境。（四）項(xiàng)目投資環(huán)境評(píng)估方法1、冷熱因素分析法冷熱因素分析法是美國(guó)學(xué)者伊西阿，利特法克和彼得，班廷提出的。他們對(duì)20世紀(jì)60年代后半期美國(guó)、加拿大等國(guó)工商界人士進(jìn)行調(diào)查，綜合分析七種因素對(duì)各國(guó)投資環(huán)境的影響，提出了國(guó)別冷熱比較法，又稱投資環(huán)境冷熱因素分析法。冷熱因素分析法的基本原理是從投資者的立場(chǎng)出發(fā)，選擇若干影響投資環(huán)境的因素，據(jù)此對(duì)有關(guān)國(guó)家或地區(qū)逐一進(jìn)行評(píng)估，并將其由冷到熱依次排列起來(lái)，熱表示投資環(huán)境優(yōu)良

45、，冷則表示投資環(huán)境欠佳。（1）政治穩(wěn)定性。若一國(guó)的政治形勢(shì)較為穩(wěn)定，政府得民心并且能夠?yàn)橥顿Y者創(chuàng)造一個(gè)公平、公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，則為熱因素。（2）市場(chǎng)機(jī)會(huì)。市場(chǎng)機(jī)會(huì)是指現(xiàn)有市場(chǎng)上的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不能滿足消費(fèi)者的消費(fèi)需求，而所投資項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠滿足消費(fèi)者的消費(fèi)需求，可以進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。擁有較大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)為熱因素。（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展和成就。若一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，則為熱因素；反之，則為冷因素。（4）文化一元化。文化一元化是指一個(gè)地區(qū)的各個(gè)階層的人民的相互關(guān)系和風(fēng)俗習(xí)慣、價(jià)值觀、世界觀、宗教信仰等方面的差異程度。若該地區(qū)的文化統(tǒng)一，則是一元化程度高，為熱因素；反之，則為冷因素。（5）法規(guī)

46、阻礙。法規(guī)阻礙是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的法律制度的完善程度，如果該地區(qū)的法律法規(guī)制度有利于促進(jìn)該項(xiàng)目的建設(shè)，法規(guī)阻礙小，則為熱因素；如果該地區(qū)的法律法規(guī)制度會(huì)阻礙項(xiàng)目的進(jìn)程，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)造成阻礙，則為冷因素。（6）實(shí)質(zhì)阻礙。實(shí)質(zhì)阻礙是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的地形、地勢(shì)會(huì)對(duì)項(xiàng)目的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生阻礙，實(shí)質(zhì)阻礙程度低，則為熱因素；實(shí)質(zhì)阻礙程度高，則為冷因素。（7）地理和文化差距。地理和文化差距是指項(xiàng)目所在地與投資者所在地較遠(yuǎn)時(shí)，文化、社會(huì)觀念及語(yǔ)言上存在一定的差距，會(huì)對(duì)雙方的溝通交流產(chǎn)生不利的影響。如果地理和文化差距小，則為熱因素；反之，則為冷因素。2、等級(jí)尺度評(píng)分法等級(jí)尺度評(píng)分法是1969年美國(guó)的羅伯特，斯托

47、伯在如何分析國(guó)外投資氣候這篇文章中提出的，該方法主要從東道國(guó)政府對(duì)外國(guó)投資者的鼓勵(lì)和限制政策的角度出發(fā)，把投資環(huán)境的內(nèi)容劃分為八大因素：資金抽回限制、外商股權(quán)比例、對(duì)外商管制和歧視程度、貨幣穩(wěn)定性、政治穩(wěn)定性、關(guān)稅保護(hù)的態(tài)度、當(dāng)?shù)刭Y本供應(yīng)能力、近5年通貨膨脹率。我們?cè)侔焉鲜鲆蛩剡M(jìn)一步劃分，每個(gè)因素又分為47種具體的子因素，然后根據(jù)每一個(gè)子因素對(duì)投資的有利程度，賦予不同的分值，最后將分值匯總，用分?jǐn)?shù)綜合反映投資環(huán)境的優(yōu)劣程度，分?jǐn)?shù)越高，投資環(huán)境越佳。3、多因素評(píng)估法多因素評(píng)估法是由香港中文大學(xué)閔建蜀教授提出的，將投資環(huán)境分為11類因素，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)務(wù)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)條

48、件、輔助工業(yè)、法律制度、行政機(jī)構(gòu)效率、文化環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。每一類因素又可劃分出一系列子因素。在評(píng)價(jià)投資環(huán)境時(shí)，專家對(duì)各類因素的子因素做出綜合評(píng)價(jià)，然后據(jù)此對(duì)該類因素做出優(yōu)、良、中、可、差的判斷，最后計(jì)算投資環(huán)境總分。投資環(huán)境總分的取值范圍為1155，數(shù)值越高，說(shuō)明投資環(huán)境越好；反之，投資環(huán)境越差。多因素評(píng)估法涉及的因素比較細(xì)致全面，由專家進(jìn)行評(píng)分簡(jiǎn)便易行，但我們要謹(jǐn)慎設(shè)置各個(gè)因素的權(quán)重。4、關(guān)鍵因素評(píng)估法關(guān)鍵因素評(píng)估法是直接從具體的投資項(xiàng)目出發(fā)，從影響投資環(huán)境的一般因素中找出關(guān)鍵的因素，這些因素往往能夠影響投資動(dòng)機(jī)的實(shí)現(xiàn)。我們首先需要找出這些關(guān)鍵因素，然后用多因素評(píng)估法計(jì)算各因素的得分情況，根

49、據(jù)得分評(píng)價(jià)投資環(huán)境。香港中文大學(xué)的閔建蜀教授列出了影響不同投資動(dòng)機(jī)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)境因素。5、抽樣評(píng)估法抽樣評(píng)估法是指運(yùn)用抽樣調(diào)查的相關(guān)方法，隨機(jī)抽取若干不同類型的外商投資企業(yè)，根據(jù)投資者設(shè)計(jì)的相關(guān)投資環(huán)境的評(píng)價(jià)因素，由外商投資企業(yè)的高級(jí)管理者對(duì)東道國(guó)的投資環(huán)境要素進(jìn)行口頭或書(shū)面評(píng)估，根據(jù)綜合后的意見(jiàn)得出評(píng)價(jià)結(jié)論的一種方法。在進(jìn)行具體評(píng)估時(shí)，我們通常采取問(wèn)答調(diào)查表的形式。具體步驟如下：（1）選擇或隨機(jī)抽取不同類型的外企；（2）列出投資環(huán)境評(píng)估要素；（3）邀請(qǐng)外商投資企業(yè)的高級(jí)管理人員對(duì)這些因素進(jìn)行評(píng)估；（4）進(jìn)行匯總，得出結(jié)論。抽樣評(píng)估法的主要優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單方便、容易執(zhí)行，并且調(diào)查對(duì)象可以根據(jù)投資需求

50、來(lái)進(jìn)行合理的選擇；便于對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，可以使調(diào)查人較快地掌握第一手核心資料。抽樣評(píng)估法也存在一定的缺陷，投資評(píng)估所得的結(jié)果往往帶有研究者的主觀意向，很可能與實(shí)際的投資環(huán)境存在很大的差距，這個(gè)時(shí)候需要擴(kuò)大樣本量，減少誤差。6、相似度法相似度法是對(duì)投資環(huán)境評(píng)估方法的一種創(chuàng)新，是以若干特定的相對(duì)指標(biāo)為統(tǒng)一尺度，運(yùn)用模糊綜合評(píng)判原理，確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，得出一個(gè)地區(qū)在指標(biāo)上與標(biāo)準(zhǔn)值的相似度，據(jù)以評(píng)判該地區(qū)投資環(huán)境優(yōu)劣的一種方法。相似度法使用了數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，將此種方法運(yùn)用到投資環(huán)境評(píng)價(jià)工作之中進(jìn)行定量評(píng)價(jià)，是對(duì)投資環(huán)境評(píng)估方法的一種創(chuàng)新。相似度法也存在一定的缺陷，一方面是投資環(huán)境好的地區(qū)不宜選??；

51、另一方面是有的指標(biāo)設(shè)置并不合理，指標(biāo)過(guò)于籠統(tǒng)，沒(méi)有包容國(guó)際投資者普遍重視的政治、社會(huì)文化、外資政策及相關(guān)法律因素等指標(biāo)。7、準(zhǔn)數(shù)分析法準(zhǔn)數(shù)分析法由我國(guó)學(xué)者林應(yīng)桐提出，主要是根據(jù)投資環(huán)境的相關(guān)性對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行分類，在該分類中，K代表投資環(huán)境激勵(lì)系數(shù)，P代表城市規(guī)劃完善因子，S代表稅利因子，L代表勞動(dòng)生產(chǎn)率因子，B代表地區(qū)基礎(chǔ)因子，T代表匯率因子，M代表市場(chǎng)因子，F(xiàn)代表管理權(quán)因子。準(zhǔn)數(shù)分析法把每一類的因子再劃分為若干子因子，對(duì)子因子進(jìn)行評(píng)估，將所得分?jǐn)?shù)加權(quán)計(jì)算，全部相加得到這類因子的總分。此種方法在一定程度上與多因素評(píng)估法相似，都是對(duì)子因素進(jìn)行評(píng)估和計(jì)算，最后得出總分。投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)的種類（一）

52、按照預(yù)測(cè)范圍劃分為宏觀預(yù)測(cè)和微觀預(yù)測(cè)在進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)時(shí)，我們不僅要從局部考慮預(yù)測(cè)項(xiàng)目面臨的微觀環(huán)境，還應(yīng)從總體上對(duì)項(xiàng)目發(fā)展的宏觀環(huán)境進(jìn)行預(yù)測(cè)。這是因?yàn)閲?guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和變動(dòng)會(huì)影響一個(gè)具體項(xiàng)目的發(fā)展，項(xiàng)目所依據(jù)的一些國(guó)家制定的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)必定會(huì)受到宏觀環(huán)境的影響。（二）根據(jù)預(yù)測(cè)時(shí)間劃分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)根據(jù)項(xiàng)目自身的持續(xù)時(shí)間及產(chǎn)品自身的生命周期，我們可以將市場(chǎng)預(yù)測(cè)分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)。5年以上的預(yù)測(cè)為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，35年的預(yù)測(cè)為中期預(yù)測(cè)，3年以下的預(yù)測(cè)為短期預(yù)測(cè)。項(xiàng)目評(píng)估中的市場(chǎng)預(yù)測(cè)一般是中期預(yù)測(cè)、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。（三）定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)我們對(duì)于項(xiàng)目的預(yù)測(cè)應(yīng)該結(jié)合經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際證據(jù)進(jìn)行綜合

53、判斷，不僅要參考相關(guān)專家根據(jù)經(jīng)驗(yàn)所做出的主觀判斷和定性分析，還要采取一系列的數(shù)學(xué)公式和計(jì)量模型，做出切實(shí)可靠的數(shù)量分析。這兩者之間相輔相成、密不可分、互為補(bǔ)充。具體而言，采用的預(yù)測(cè)方法根據(jù)其復(fù)雜程度可大致分為判斷預(yù)測(cè)、趨勢(shì)預(yù)測(cè)和模型預(yù)測(cè)。判斷預(yù)測(cè)是預(yù)測(cè)者結(jié)合調(diào)查資料根據(jù)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)未來(lái)需求做出的初步判斷，屬于定性預(yù)測(cè)的范睛；趨勢(shì)預(yù)測(cè)則需要結(jié)合擬合較好的曲線，找出其變動(dòng)形態(tài)并進(jìn)行趨勢(shì)延展；模型預(yù)測(cè)更為復(fù)雜，預(yù)測(cè)者需要分析各個(gè)影響因素及它們之間的數(shù)量關(guān)系，并構(gòu)建合理的數(shù)學(xué)模型對(duì)這種動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行描述，再由模型延伸為對(duì)未來(lái)需求的預(yù)測(cè)。投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理預(yù)測(cè)工作是一門(mén)兼具科學(xué)性和藝術(shù)性的提高人們決

54、策水平的手段，之所以能夠通過(guò)對(duì)現(xiàn)有規(guī)律的把握預(yù)測(cè)未來(lái)，是基于以下基本原理。（一）連續(xù)性原理基于對(duì)事物的發(fā)展變化具有合乎一定規(guī)律的連續(xù)性的認(rèn)識(shí)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)過(guò)程中的預(yù)測(cè)者將過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)視作不可分割的整體，預(yù)測(cè)的過(guò)程就是利用過(guò)去推測(cè)未來(lái)，利用已知來(lái)推斷未知。（二）系統(tǒng)性原理縱觀客觀世界，任何事物都是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，且系統(tǒng)內(nèi)各元素之間、系統(tǒng)與外部存在著較強(qiáng)的相關(guān)性。因此，我們可根據(jù)系統(tǒng)的同構(gòu)性，抽象預(yù)測(cè)模型，模擬預(yù)測(cè)系統(tǒng)。（三）類推性原理類推性原理認(rèn)為事物之間存在某些類似的發(fā)展模式和結(jié)構(gòu)。人們可以根據(jù)已知事物的某種類似的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式類推未來(lái)某一預(yù)測(cè)目標(biāo)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式。（四）因果性原理因果性原理認(rèn)為

55、客觀事物、現(xiàn)象之間存在一定的因果關(guān)系。人們可以從已知的原因，推出未知的結(jié)果。投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查市場(chǎng)調(diào)查與市場(chǎng)預(yù)測(cè)是市場(chǎng)評(píng)估中的兩個(gè)步驟。這部分主要介紹投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的內(nèi)容將在后面進(jìn)行詳細(xì)介紹。市場(chǎng)調(diào)查是投資項(xiàng)目評(píng)估中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，作為獲取市場(chǎng)信息的重要方式，其為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的進(jìn)行提供了數(shù)據(jù)和資料，成為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的前提和基礎(chǔ)。具體而言，市場(chǎng)調(diào)查是一個(gè)通過(guò)運(yùn)用科學(xué)的方法、有目的并系統(tǒng)地收集、記錄、整理和分析所有和投資項(xiàng)目相關(guān)的反映市場(chǎng)歷史、現(xiàn)狀及其發(fā)展變化情況的資料，并力求其準(zhǔn)確性和精確性，為后續(xù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)提供可靠依據(jù)的過(guò)程。另外，由于在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，市場(chǎng)的需求和供給及

56、其相關(guān)影響因素持續(xù)發(fā)生變化，因此，市場(chǎng)調(diào)查不應(yīng)只局限于項(xiàng)目建設(shè)的前期，而應(yīng)貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程，在項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)不斷加強(qiáng)信息的收集。（一）市場(chǎng)調(diào)查的程序市場(chǎng)調(diào)查是一項(xiàng)有目的、有計(jì)劃、有組織的活動(dòng)。其過(guò)程十分復(fù)雜，因此應(yīng)該按照一定步驟有序進(jìn)行。市場(chǎng)調(diào)查一般分為以下幾個(gè)階段。1、準(zhǔn)備階段準(zhǔn)備階段的主要工作是根據(jù)要調(diào)查的問(wèn)題制訂切實(shí)可行的調(diào)查計(jì)劃，包括明確調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查對(duì)象及對(duì)象的范圍，確定合適的調(diào)查方法，并合理規(guī)劃調(diào)查過(guò)程中的進(jìn)度與分工。調(diào)查目標(biāo)是指在調(diào)查過(guò)程中要解決的問(wèn)題，是整個(gè)調(diào)查過(guò)程的行動(dòng)綱領(lǐng)和核心；調(diào)查對(duì)象及其范圍的確定應(yīng)該盡量具體而有針對(duì)性，這樣才能保證調(diào)查的高效和準(zhǔn)確；調(diào)查方法

57、的選擇是否合理直接關(guān)系調(diào)查效果的好壞及調(diào)查費(fèi)用的高低；由于調(diào)查活動(dòng)應(yīng)在一定的時(shí)間限度內(nèi)完成，所以，合理統(tǒng)籌規(guī)劃調(diào)查進(jìn)度與分工十分重要。2、調(diào)查階段調(diào)查階段是一個(gè)將調(diào)查計(jì)劃付諸實(shí)踐的過(guò)程，調(diào)查人員將根據(jù)自己的分工和當(dāng)前時(shí)段的進(jìn)度安排，運(yùn)用選擇好的調(diào)查方法進(jìn)行實(shí)地市場(chǎng)調(diào)查，收集相關(guān)資料數(shù)據(jù)。在調(diào)查過(guò)程中，調(diào)查人員不僅要收集政府統(tǒng)計(jì)部門(mén)公布的官方數(shù)據(jù)，還應(yīng)注重對(duì)能反映市場(chǎng)實(shí)時(shí)變動(dòng)情況的數(shù)據(jù)和資料的收集。在整個(gè)調(diào)查過(guò)程中，調(diào)查人員應(yīng)該始終秉承客觀的態(tài)度，力求資料的真實(shí)性。3、整理階段整理階段主要是對(duì)調(diào)查階段所獲資料的篩查、整體和總結(jié)。首先，實(shí)地調(diào)查所得資料的質(zhì)量參差不齊，我們應(yīng)通過(guò)合理手段對(duì)所獲資料進(jìn)

58、行鑒別；其次，數(shù)據(jù)和資料應(yīng)該經(jīng)過(guò)各種歸納或是統(tǒng)計(jì)處理，這樣才能具備可讀性，否則只是一堆無(wú)意義的數(shù)字；最后，在前述工作的基礎(chǔ)上，我們要撰寫(xiě)調(diào)查總結(jié)報(bào)告，得出簡(jiǎn)單明了的調(diào)查結(jié)論。（二）市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)調(diào)查方法多種多樣，但每種方法的適用對(duì)象、適用內(nèi)容、適用目的都不盡相同。因此，我們應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別采用以下幾種方法或綜合應(yīng)用多種方法。1、普查法普查是專門(mén)組織的一次全面調(diào)查，用以收集不能用通常調(diào)查法取得的一些較全面的精確資料。普查的特點(diǎn)是準(zhǔn)確，但要進(jìn)行大量的準(zhǔn)備工作和花費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力。2、直接調(diào)查法直接調(diào)查法是將所調(diào)查的內(nèi)容形成問(wèn)題，以走訪、電話、書(shū)面等形式向被調(diào)查者詢問(wèn)，以獲取所需的資料。（

59、1）走訪調(diào)查。這是一種當(dāng)面聽(tīng)取被調(diào)查人意見(jiàn)的方法，可采用個(gè)別采訪、小組訪問(wèn)及座談會(huì)等形式進(jìn)行調(diào)查。走訪調(diào)查的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)面聽(tīng)取意見(jiàn)，直接接觸實(shí)際情況，具有直觀性；可以互相探討和向被訪問(wèn)者解釋某些問(wèn)題，具有啟發(fā)性和靈活性，回收率較高。其缺點(diǎn)是：訪問(wèn)人員的主觀意見(jiàn)常常影響調(diào)查資料的準(zhǔn)確性；如果在較大范圍內(nèi)調(diào)查，成本過(guò)高。（2）電話調(diào)查。采用電話調(diào)查可以建立長(zhǎng)期資料供給關(guān)系。調(diào)查人員根據(jù)抽樣調(diào)查要求及規(guī)范樣本范圍，隨時(shí)用電話向調(diào)查對(duì)象進(jìn)行詢問(wèn)。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)迅速、情報(bào)及時(shí)；缺點(diǎn)是時(shí)間短促，僅限于語(yǔ)言表達(dá)內(nèi)容，無(wú)法利用照片等資料。（3）書(shū)面調(diào)查。書(shū)面調(diào)查又稱函件通訊調(diào)查，是將設(shè)計(jì)好的調(diào)查表寄給被調(diào)查

60、者，讓對(duì)方填好寄回。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是調(diào)查的范圍廣，對(duì)樣本能進(jìn)行地區(qū)上的合理分配；設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)答卷，可避免調(diào)查人員的主觀意志影響，被調(diào)查人有充分的時(shí)間回答并能與周圍人員交換意見(jiàn)，有較大的代表性。缺點(diǎn)是回收率較低，使設(shè)計(jì)的樣本在地區(qū)分配上產(chǎn)生誤差；費(fèi)時(shí)較長(zhǎng)；由于使用文字表達(dá)，被調(diào)查者對(duì)詢問(wèn)的事項(xiàng)有可能產(chǎn)生誤解。3、間接調(diào)查法間接調(diào)查法是一種通過(guò)分析產(chǎn)品與用戶之間內(nèi)在聯(lián)系，了解市場(chǎng)需求及發(fā)展趨勢(shì)以達(dá)到調(diào)查目的的方法。4、抽樣調(diào)查法抽樣調(diào)查法是按隨機(jī)原則，從總體（市場(chǎng)）中選取部分進(jìn)行調(diào)查，用以推算全部總體，是一種應(yīng)用最廣、最重要的調(diào)查方法。其特點(diǎn)有二：一是具有隨機(jī)性，抽樣調(diào)查完全排斥人的主觀選擇，在總體中