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文檔簡介
1、泓域/鋰離子電池制造設(shè)備公司企業(yè)風(fēng)險管理方案鋰離子電池制造設(shè)備公司企業(yè)風(fēng)險管理方案xx(集團)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110303467 一、 將損失攤?cè)虢?jīng)營成本 PAGEREF _Toc110303467 h 4 HYPERLINK l _Toc110303468 二、 建立意外損失基金 PAGEREF _Toc110303468 h 5 HYPERLINK l _Toc110303469 三、 風(fēng)險轉(zhuǎn)移的條件 PAGEREF _Toc110303469 h 9 HYPERLINK l _Toc110303470 四、 非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移的種
2、類 PAGEREF _Toc110303470 h 11 HYPERLINK l _Toc110303471 五、 資產(chǎn)負債管理 PAGEREF _Toc110303471 h 15 HYPERLINK l _Toc110303472 六、 風(fēng)險隔離與組合 PAGEREF _Toc110303472 h 21 HYPERLINK l _Toc110303473 七、 應(yīng)急計劃 PAGEREF _Toc110303473 h 22 HYPERLINK l _Toc110303474 八、 風(fēng)險分散的模糊綜合評判基礎(chǔ) PAGEREF _Toc110303474 h 24 HYPERLINK l _
3、Toc110303475 九、 企業(yè)多元化經(jīng)營的適用條件 PAGEREF _Toc110303475 h 25 HYPERLINK l _Toc110303476 十、 流程圖的缺陷 PAGEREF _Toc110303476 h 26 HYPERLINK l _Toc110303477 十一、 運用流程圖識別風(fēng)險 PAGEREF _Toc110303477 h 27 HYPERLINK l _Toc110303478 十二、 風(fēng)險源分析法 PAGEREF _Toc110303478 h 28 HYPERLINK l _Toc110303479 十三、 風(fēng)險損失清單使用中需要注意的問題 PAG
4、EREF _Toc110303479 h 31 HYPERLINK l _Toc110303480 十四、 風(fēng)險損失清單表 PAGEREF _Toc110303480 h 33 HYPERLINK l _Toc110303481 十五、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110303481 h 34 HYPERLINK l _Toc110303482 十六、 面臨的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc110303482 h 35 HYPERLINK l _Toc110303483 十七、 必要性分析 PAGEREF _Toc110303483 h 36 HYPERLINK l _Toc11030
5、3484 十八、 項目簡介 PAGEREF _Toc110303484 h 36 HYPERLINK l _Toc110303485 十九、 人力資源分析 PAGEREF _Toc110303485 h 40 HYPERLINK l _Toc110303486 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110303486 h 40 HYPERLINK l _Toc110303487 二十、 SWOT分析 PAGEREF _Toc110303487 h 42 HYPERLINK l _Toc110303488 二十一、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110303488 h 48將損失攤?cè)虢?jīng)
6、營成本將損失攤?cè)虢?jīng)營成本是指在風(fēng)險事故發(fā)生時,企業(yè)將意外損失計入當期損益,即吸收于短期的現(xiàn)金流之中。這種辦法通常只適合于處理那些損失概率高但損失程度較小的風(fēng)險,這些風(fēng)險損失可以視為企業(yè)不可避免的經(jīng)常性支出,因此,識別這類風(fēng)險后,可以直接包含在企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算計劃內(nèi)。例如,一般企業(yè)都能承受的車輛意外損害、產(chǎn)品不合格、偷竊或雇員欺詐行為等造成的損失。企業(yè)將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的能力取決于能否保持一個超過其他支出項目的收入余額,或者能否保持十分充裕的基金,以應(yīng)付任何資金的短缺。這些流動資金的形式可以是存款余額,也可以是透支能力。因此,企業(yè)所能吸收的損失或累積損失規(guī)模,同其他日常開支一樣,取決于現(xiàn)金流量的
7、余額或赤字加上可變現(xiàn)的準備金或短期借款的額度。然而,除了為應(yīng)付那些很大程度上可預(yù)見而損失金額較小的風(fēng)險之外,將損失攤?cè)虢?jīng)營成本的方法與現(xiàn)金預(yù)算的目標是矛盾的?,F(xiàn)金預(yù)算一方面要求現(xiàn)金往來賬上盡量避免有大量閑置的現(xiàn)金余額,因為這些余額不能產(chǎn)生收益;另一方面又要求盡量減少那些常備現(xiàn)金或借款資源不能滿足突如其來的巨額貨幣要求的壓力。即使對那些清償能力很強的企業(yè),遇到這種意外情況,也會出現(xiàn)流通資金短缺的現(xiàn)象,乃至被迫大量借款或緊急變賣資產(chǎn),付出慘重的代價。而一般企業(yè)往往不愿意留置額外的變現(xiàn)資金以備重置受損財產(chǎn),或應(yīng)付偶然出現(xiàn)的其他風(fēng)險損失,因此,企業(yè)在財務(wù)上對風(fēng)險損失進行補償?shù)哪芰Τ3J艿较拗?。而且,風(fēng)
8、險事故發(fā)生后所作的補償,必然導(dǎo)致企業(yè)流動資金減少,而這可能使企業(yè)外部條件出現(xiàn)不利,這是將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本這種補償方式的不利之處。當然,并非所有損失都必須在其發(fā)生之后立即全額支付,因此,可以把風(fēng)險成本分散在幾個月的現(xiàn)金預(yù)算之間。但無論是將其列入每月的現(xiàn)金預(yù)算,還是計人更長時期的預(yù)算,風(fēng)險管理者僅按各時期的預(yù)期損失額的大小來確定預(yù)算是不夠的,因為實際損失額與預(yù)期損失額之間總是有差異的。只有在各時期的單獨損失與總的損失額的可能差異都落在預(yù)算限額以內(nèi),這樣處理風(fēng)險的方式才是可靠的。只有這樣,在營業(yè)預(yù)算內(nèi)支付損失費用才會給經(jīng)濟單位帶來益處,將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本這種融資補償方式,才能成為經(jīng)濟單位自留
9、風(fēng)險的合理選擇。建立意外損失基金意外損失基金又稱自?;鸹驊?yīng)急基金,是企業(yè)基于對所面臨風(fēng)險的識別和衡量,并根據(jù)其本身的財務(wù)能力,預(yù)先提取,用以補償風(fēng)險事故所致?lián)p失的一種基金。建立意外損失基金是一種自保行為。通常,這種辦法用于處理那些可能引起較大損失,但這一損失又無法直接攤?cè)虢?jīng)營成本的風(fēng)險。建立意外損失基金的方法不同于將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本。從風(fēng)險損失產(chǎn)生的背景來看前者是損失發(fā)生之前所采取的措施,而后者僅指損失發(fā)生時或者發(fā)生以后將損失攤?cè)氤杀荆粡牟扇〈胧┑男再|(zhì)來看,前者是對風(fēng)險損失進行補償?shù)挠媱澊胧?,而后者是對損失補償?shù)膶嵤┐胧?。此外,前者往往是在后者無法實施,或者有諸多限制時進行的預(yù)先計劃。所
10、以,一般認為,建立意外損失基金(自保)的做法比將損失攤?cè)虢?jīng)營成本更容易,更能解決問題。建立意外損失基金也不同于保險:保險是集合眾多同質(zhì)風(fēng)險單位分擔(dān)損失的一種風(fēng)險處理方法,屬于風(fēng)險聚合與轉(zhuǎn)移技術(shù),而自保屬企業(yè)本身單獨承擔(dān)風(fēng)險的一種技術(shù);企業(yè)參加保險,在事故發(fā)生時可隨時獲得補償,但自保在基金積累形成之前發(fā)生事故則無法獲得充分的補償;企業(yè)參加保險,在保險責(zé)任終止后其已付保險費不能返還,但自保的剩余財產(chǎn)仍屬企業(yè)自身所有。意外損失補償基金的建立既可以采取一次性轉(zhuǎn)移一筆資金的做法,也可以采取定期繳款長期積累的方式?;鸬囊?guī)模取決于企業(yè)凈現(xiàn)金流的規(guī)模和分布。建立意外損失基金作為風(fēng)險自留的一項措施,其優(yōu)點主要
11、包括以下幾點。(1)節(jié)省附加保費。由于保險費中含有保險人的經(jīng)營費用,包括保險人經(jīng)營管理費、經(jīng)紀人和代理人的傭金、保險人的正常利潤、對不確定事件的安全邊際等,各項之和稱為附加費用,約占總保費的30%40%。如果企業(yè)采取自保即自行建立意外損失準備金,就可以節(jié)省投保所需發(fā)生的附加保費。(2)促進企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定。建立意外損失基金可以增強企業(yè)補償風(fēng)險損失的能力,彌補將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的不足。當預(yù)期損失發(fā)生時,企業(yè)可以通過預(yù)先提存的基金進行補償,而不影響當期的損益。這樣,既穩(wěn)定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,又穩(wěn)定了企業(yè)的盈利。(3)獲取投資收益。對于所積累的意外損失基金,企業(yè)可以充分利用提存和支出的時間差進行投
12、資,獲取一定的投資收益。時間越長積累越多,投資收益越大。(4)降低道德風(fēng)險。意外損失基金是企業(yè)內(nèi)部自設(shè),自留自用,利害與共,道德風(fēng)險因此減少,而且還能促進防災(zāi)防損。(5)理賠迅速。如果企業(yè)參加保險,保險事故發(fā)生后,保險企業(yè)需要進行調(diào)查、勘察、定損,如遇爭議,還要仲裁、訴訟,因而常常不能迅速得到補償。然而,如果采用自保,上述理賠程序幾乎全可免除。當然,采用自保方法處理自留的風(fēng)險也存在多種劣勢,常常受到以下限制。(1)基金規(guī)模的限制。意外損失基金的規(guī)模要受到企業(yè)年凈現(xiàn)金流動情況的限制,而基金的規(guī)模又與風(fēng)險損失補償?shù)挠行灾苯酉嚓P(guān),否則,會影響企業(yè)經(jīng)營。這一限制對眾多的企業(yè)來說是一個不小的障礙。一般
13、來說,企業(yè)不可能抽取已投入生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金來建立意外損失基金,而將稅后收益作為建立意外損失基金的基礎(chǔ)對某些重大損失的補償來說顯得過于緩慢,尤其是實力不強的中小企業(yè)。(2)可能發(fā)生財務(wù)周轉(zhuǎn)困難。意外損失基金往往是逐年積累的,如果在基金積累初期發(fā)生了超過其累積基金額的損失,就需要動用企業(yè)其他的資金來源予以彌補,從而可能造成企業(yè)財務(wù)周轉(zhuǎn)困難。因此,在進行意外損失基金積累的初期往往要購買超過其自身累積額之外的保險,作為必要的補充。(3)風(fēng)險單位數(shù)目有限。由于自保方法只針對企業(yè)本身,所擁有的風(fēng)險單位數(shù)目非常有限,使得難以運用大數(shù)法則來預(yù)測潛在的風(fēng)險損失。因此,采用自保方法的企業(yè)除了借鑒保險企業(yè)的一些做
14、法外,需要提留更多的應(yīng)急基金。(4)不利的稅收制度。一般地,意外損失基金的來源只能是稅后利潤,而對這些利潤的提存方式盡管類似于繳付保險費,但仍有差別。保費是可以免稅的,在稅前列支。也就是說,企業(yè)建立意外損失基金,無法享受免稅或遞延納稅的好處。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的條件風(fēng)險管理單位是否能夠順利轉(zhuǎn)移風(fēng)險,是有條件的;相反,如果不具備風(fēng)險轉(zhuǎn)移的條件,就無法轉(zhuǎn)移風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移需要具備以下幾方面的條件。(一)轉(zhuǎn)移責(zé)任條款必須是一個合法有效合同的組成部分風(fēng)險管理單位要順利轉(zhuǎn)移風(fēng)險,需要簽訂的合同合法、有效。例如,中華人民共和國經(jīng)濟合同法和中華人民共和國民法通則中載明;違反法律和國家政策簽訂的合同、采取欺詐脅迫等手段簽
15、訂的合同、代理人超越代理權(quán)限簽訂的合同、違反國家利益或社會公共利益簽訂的經(jīng)濟合同均屬無效合同。企業(yè)風(fēng)險管理部門在運用合同條款轉(zhuǎn)移責(zé)任時,必須熟悉相關(guān)的法律條文,合同條款不應(yīng)該同國家的法律、法規(guī)相抵觸。例如,有商場聲明,商品出售后保修期內(nèi),只負責(zé)對故障商品實行免費修理。中華人民共和國消費者權(quán)益保護法中明確規(guī)定,如果商品在保修期內(nèi)修理兩次以上時,顧客有權(quán)選擇退貨。因此,該商場的單方約定由于不符合中華人民共和國消費者權(quán)益保護法而無效。因為這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式,違反了社會公共政策、法律或者對公眾不公平。(二)受讓方具有償付能力受讓方是否具有償付能力,是風(fēng)險真正轉(zhuǎn)移的條件。如果受讓方?jīng)]有能力賠償損失,那么
16、,轉(zhuǎn)讓方必須對已經(jīng)轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。例如,一份合同規(guī)定,乙方在作業(yè)時,由于疏忽而造成第三者人身傷亡或財產(chǎn)損失時,由乙方承擔(dān)。當乙方接受此條款為甲方施工時,并不意味著能免除甲方對由于乙方疏忽而造成的對第三者損害應(yīng)負的賠償責(zé)任。對于甲方而言,要切實避免這種風(fēng)險對自身的影響,應(yīng)確認乙方有能力支付一旦發(fā)生損失后的賠償金;否則,無法真正將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。(三)風(fēng)險轉(zhuǎn)移需要支付一定的費用風(fēng)險轉(zhuǎn)移是需要支付給風(fēng)險受讓方一定費用的,這是受讓方承擔(dān)風(fēng)險的條件。例如,銷售商可以簽發(fā)銀行匯票,然后把銀行匯票同業(yè)務(wù)文件一起寄到客戶的開戶銀行??蛻艨梢酝ㄟ^銀行匯票付款,可以在得到業(yè)務(wù)文件之前向自己開戶的銀行確認債務(wù)
17、??蛻舻拈_戶銀行把匯票或者客戶對債務(wù)的確認文件以商業(yè)承兌匯票的形式提交給售貨方。如果客戶的支付能力難以保證,那么銷售商可以要求客戶的開戶銀行以銀行承兌匯票的形式提供保證,銀行承兌匯票不僅對客戶具有約束力,而且對銀行也具有一種約束作用。由于銀行為客戶提供了信用擔(dān)保,客戶的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了銀行,銀行需要收取一定的擔(dān)保手續(xù)費。例如,在國際貿(mào)易中,有時售貨方要求客戶提供本國銀行簽署的信用證。來自客戶的開戶銀行的信用證,表明客戶已經(jīng)在其本國建立了自己的信用。當客戶的支付能力難以保證時,持有信用證的售貨方對本國的這家銀行享有追索權(quán),因此,售貨方也就不需要向國外的銀行追索債務(wù)。由于本國銀行為客戶提供了一定的
18、信用擔(dān)保,因此可以收取一定的擔(dān)保費用。非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移的種類一般說來,非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式主要有:租賃財產(chǎn);業(yè)務(wù)外包;聯(lián)盟或合資;簽訂免除責(zé)任協(xié)議。非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移大多需要借助于協(xié)議或者合同,將損失的法律責(zé)任或財務(wù)后果轉(zhuǎn)由他人承擔(dān)。(一)租賃財產(chǎn)財產(chǎn)租賃可以使企業(yè)部分地轉(zhuǎn)移自己所面臨的風(fēng)險。財產(chǎn)租賃是指一方把自己的房屋、場地、運輸工具、設(shè)備或生活用品等出租給另一方使用,并收取租賃費。財產(chǎn)租賃過程中,可能出現(xiàn)的損失主要有:有關(guān)的物質(zhì)損失,因財產(chǎn)受損而引起的租金損失或貶值;由財產(chǎn)所有權(quán)、使用權(quán)引起的對第三者的損失賠償責(zé)任。但是,如果租賃協(xié)議中規(guī)定,租借人對自己過失造成的租借物的損壞、滅失,應(yīng)該承擔(dān)賠償
19、責(zé)任。這樣,出租人就將財產(chǎn)面臨的潛在損失轉(zhuǎn)移給了承租人。(二)業(yè)務(wù)外包企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中注重核心競爭力的培養(yǎng),強調(diào)根據(jù)企業(yè)自身特點,專門從事某一領(lǐng)域、某一業(yè)務(wù),在某一方面形成自己的競爭優(yōu)勢,這必然要求企業(yè)將其非核心業(yè)務(wù)外包給其他企業(yè),即所謂的業(yè)務(wù)外包。對業(yè)務(wù)外包最直接的解釋是“外部尋求資源”,即把自己并不擅長、不屬于自己核心競爭力范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)交由他人去做。企業(yè)在充分發(fā)展自身核心競爭力的基礎(chǔ)上,整合、利用其外部最優(yōu)秀的專業(yè)化資源,從而達到降低成本、提高生產(chǎn)效率、增加資金運用效率和增強企業(yè)對環(huán)境的迅速應(yīng)變能力。業(yè)務(wù)外包的基本出發(fā)點在于:確定企業(yè)的核心競爭力,把企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢資源集中在具有核心競爭力
20、的活動上,剩余的其他企業(yè)活動交給最好的專業(yè)企業(yè)。在企業(yè)競爭過程中,環(huán)境、技術(shù)、市場需求的瞬息萬變,企業(yè)投資于非自身核心競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)存在著巨大的風(fēng)險。戴爾企業(yè)外包了所有的零部件、軟件和非裝配生產(chǎn)流程的設(shè)計和創(chuàng)新,重點投資于理解客戶需求、物流管理和部件集成,發(fā)現(xiàn)核心能力的任何增值機會。通過外包策略,戴爾避免了零部件生產(chǎn)設(shè)備、人力資源和庫存等巨額投資,而將這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移給外包商(供應(yīng)商)。業(yè)務(wù)外包有助于企業(yè)實現(xiàn)以下3方面的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。(1)質(zhì)量方面的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。在業(yè)務(wù)外包中,企業(yè)通過采取嚴格、有效的合同契約方式,產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量、交貨質(zhì)量等質(zhì)量問題將會由外包商來承擔(dān),同時由質(zhì)量問題所導(dǎo)致的風(fēng)險也將轉(zhuǎn)移
21、給外包商。(2)資金占用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。通過外包,合同制造商將幫助企業(yè)分擔(dān)一部分資金占用,從而降低企業(yè)的資金占用風(fēng)險。具體表現(xiàn)在:通過外包,可以幫助組織重構(gòu)財務(wù)預(yù)算,從而改善企業(yè)的平衡報表并避免企業(yè)對未來投資的不確定性;通過外包將不能創(chuàng)造價值的業(yè)務(wù)單元或者設(shè)備資產(chǎn)轉(zhuǎn)交給外包商,組織能夠獲得一筆現(xiàn)金流,從而解放一部分資源用于其他戰(zhàn)略投資;外包信息服務(wù)能夠避免或者減少未來持續(xù)的或大量的資本投入;外包將固定成本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為可變成本業(yè)務(wù),有利于企業(yè)規(guī)模組織結(jié)構(gòu)的扁平化。(3)技術(shù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。外包有利于企業(yè)獲得原先無法憑借自身實力獲取的技術(shù)和技能,通過外包,企業(yè)可以將價值鏈中的每個環(huán)節(jié)都由最適合企業(yè)情況的、最好
22、的專業(yè)企業(yè)來完成,常常能夠獲得最先進、最前沿的技術(shù)和技能。除此之外,企業(yè)能夠獲得外部可利用的設(shè)備、服務(wù)等方面的資源,能夠?qū)⒛承┘夹g(shù)和技能易于過時的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給外包商,能夠使企業(yè)與外包商分擔(dān)新技術(shù)的風(fēng)險或?qū)⑿录夹g(shù)的開發(fā)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給外包商。由于對于一項新技術(shù)的出現(xiàn),大多數(shù)企業(yè)由于費用和學(xué)習(xí)曲線的緣故,很難立即將新技術(shù)納入到實際應(yīng)用中,然而借助外包商與現(xiàn)有的、未來的技術(shù)保持同步的優(yōu)勢,改善技術(shù)服務(wù),提供接觸新技術(shù)的機會,企業(yè)可以花費更少、實效性更強、風(fēng)險更低的方式推動技術(shù)在企業(yè)生存發(fā)展中的效用。業(yè)務(wù)外包得以實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移的原因體現(xiàn)在以下兩個方面。(1)能力的差異性。由于不同企業(yè)的資源數(shù)量、競爭優(yōu)勢領(lǐng)域等存
23、在差異,不同企業(yè)在實際中對于風(fēng)險的識別、防范、處理能力是不同的。另外,由于企業(yè)自身資源的有限性和主觀判斷的局限性,它也不可能在業(yè)務(wù)領(lǐng)域中面面俱到、處處爭鋒。能力的差異性使得達成某項業(yè)務(wù)目標所需的資源投入和成本是不同的,因此企業(yè)在綜合考慮成本、質(zhì)量、時間、風(fēng)險等因素之后,將業(yè)務(wù)外包給最合適的專業(yè)化企業(yè)。(2)風(fēng)險感知的對象性。由于企業(yè)與外包商能力的差異性,對于同一經(jīng)營領(lǐng)域或是同一項目交由不同的企業(yè)來打理,最終的成效和可能導(dǎo)致的風(fēng)險是不同的。投保人和保險企業(yè)處理風(fēng)險的經(jīng)驗和能力不同,因此保險企業(yè)樂意接受合適的投保人購買保險。同樣的道理,企業(yè)認為存在很大風(fēng)險的難題對于外包商來說,風(fēng)險可能很低甚至接近
24、于零。從風(fēng)險的心理感知角度出發(fā),企業(yè)與外包商對于同一風(fēng)險的感知度是不同的,這種風(fēng)險感知的對象性也促使企業(yè)愿意將非核心業(yè)務(wù)外包出去。(三)聯(lián)盟或合資通過建立聯(lián)盟或合資經(jīng)營企業(yè),把企業(yè)投資新市場和新產(chǎn)品的風(fēng)險和回報轉(zhuǎn)移出去,這也是非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一種方法。(四)簽訂免除責(zé)任協(xié)議簽訂免除責(zé)任協(xié)議是指合同的一方運用條款對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān),即主要是針對合同中的條款來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。例如,醫(yī)生在給生命垂危的病人實施手術(shù)之前,會要求病人家屬簽字同意,若手術(shù)失敗,醫(yī)生不負責(zé)任。在這紙協(xié)議中,醫(yī)生不是轉(zhuǎn)移帶有風(fēng)險的活動,而是轉(zhuǎn)移了可能引起的責(zé)任風(fēng)險。例如,建筑工程的工期
25、一般來說比較長,承包方面臨著設(shè)備、建材價格上漲而導(dǎo)致的損失。對此,承包商可以在合同條款中寫明:如果因為發(fā)包方的原因,致使工期延長而帶來的損失,合同價額需要相應(yīng)地上調(diào)。承包方使用這項條款就把潛在的損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了發(fā)包方。計算機的租賃合同可以規(guī)定租賃企業(yè)對計算機的維修、保養(yǎng)、損壞負責(zé)。再如,一個出版商在出版合同中可以加入轉(zhuǎn)移責(zé)任條款,規(guī)定作者對剽竊行為自負法律責(zé)任。資產(chǎn)負債管理資產(chǎn)負債管理出現(xiàn)于20世紀70年代,在90年代中后期逐步成為商業(yè)銀行主流的經(jīng)營管理方法,在銀行等金融機構(gòu)的風(fēng)險管理中占據(jù)重要地位。銀行一般將資產(chǎn)負債管理區(qū)分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)負債管理和操作性資產(chǎn)負債管理。戰(zhàn)略性資產(chǎn)負債管理包括銀行
26、賬簿和交易賬簿中的所有資產(chǎn)、負債項目。常用的方法是當前收益法、經(jīng)濟價值法和動態(tài)模擬法。在當前收益法中,最常用的技術(shù)就是缺口分析,包括利率敏感性缺口分析、流動性缺口分析和匯率敏感性缺口分析。以利率敏感性缺口為例,商業(yè)銀行通過考察到期或在一定時期內(nèi)重新定價的全部資產(chǎn)與負債的現(xiàn)金流量,將這些資產(chǎn)與負債區(qū)分為利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債,通過考察二者之間的缺口是否大于零或者小于零來判斷市場利率變化可能給銀行帶來的損失。在缺口分析中,應(yīng)用較多的是期限缺口法,期限缺口重點在于考察銀行資產(chǎn)和負債期限不匹配而導(dǎo)致的利率風(fēng)險。特點是以利率調(diào)整的期間來劃分資產(chǎn)負債的各個項目,并按各期限計算資產(chǎn)負債的缺口,以此來
27、觀察在什么期限內(nèi)及在何種程度上存在利率風(fēng)險。期限缺口法的缺點是沒有考慮資產(chǎn)負債的精確到期日和重新定價日,而是將資產(chǎn)與負債產(chǎn)生的現(xiàn)金流按到期日的時間段取其中值來進行分類劃分和重新定價,沒有考慮各資產(chǎn)、負債期上的利率彈性和期限匹配,也無法進行客戶行為分析。后來發(fā)展出期限隊列法和標準化缺口分析法來解決這一問題。期限隊列法可以衡量若干個期限即期限列隊存在的缺口,以精細的方法計算出利率的變化在一段期限內(nèi)對具有多重結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)和負債的影響。標準化缺口分析法則區(qū)分了不同資產(chǎn)和負債的利率彈性的差別。市場價值法則將持續(xù)期引入資產(chǎn)負債管理中,通過持續(xù)期來測量機構(gòu)資產(chǎn)的市場價值對利率風(fēng)險的風(fēng)險暴露,即存續(xù)期法。久期(
28、也稱持續(xù)期)是1938年由F.R.Macaulay提出來的,用來衡量債券的到期時間,以未來收益的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計算的到期時間。當資產(chǎn)的收益率變動很小時,資產(chǎn)或負債的變動完全可由久期來表示,由于久期是一個對應(yīng)利率較小變化的概念,不能作為短期內(nèi)利率大幅度變化時利率風(fēng)險的有效衡量手段,金融資產(chǎn)價格隨利率變化的波動性越大,這種誤差越大,從而必須引入凸性。凸性是對金融資產(chǎn)價格曲線彎曲程度的一種度量。久期相當于債券價格對收益率一階導(dǎo)數(shù)的絕對值,而凸性相當于債券價格對收益率的二階導(dǎo)數(shù),凸性越大,金融資產(chǎn)價格曲線彎曲程度越大,用修正久期度量債券的利率風(fēng)險所產(chǎn)生的誤差越大。嚴格地定義,凸性是指在某一到期收益率下,到
29、期收益率發(fā)生變動而引起的價格變動 幅度的變動程度。當兩個債券的久期相同時,它們的風(fēng)險不一定相同,因為它們的凸性可能是不同的。在收益率增加相同單位時,凸性大的金融資產(chǎn)價格減少幅度較小;在收益率減少相同單位時,凸性大的債券價格增加幅度較大。因此,在久期相同的情況下,凸性大的金融資產(chǎn)風(fēng)險較小。久期表現(xiàn)為價格收益率曲線的斜率,該值越大,收益率曲線就越陡,因此金融資產(chǎn)價格對收益率的變動就越敏感,從而意味著該資產(chǎn)的市場風(fēng)險越高,可見,久期是到期收益率的減函數(shù),到期收益率越高,久期越小,金融資產(chǎn)的利率風(fēng)險越小。但久期無法說明當利率發(fā)生變動時,金融資產(chǎn)價格的變動程度,這只能用修正的久期來衡量金融資產(chǎn)價格的利率
30、敏感度。一般修正久期小的金融資產(chǎn)較修正久期大的金融資產(chǎn)抗利率上升風(fēng)險能力強,但抗利率下降風(fēng)險能力較弱。久期缺口模型,主要關(guān)注現(xiàn)金流的特性,而不是現(xiàn)金流本身。此后,又不斷有新的進展。ALM取得快速進展的主要推動因素是:資本市場的顯著增長促進了對沖工具和衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新,并提高了金融產(chǎn)品的流動性和對沖風(fēng)險的效率;風(fēng)險分析的理論創(chuàng)新和技術(shù)進展,尤其是隨著風(fēng)險評估的參數(shù)方法,如總收益率、久期、凸性等的出現(xiàn),ALM變得越來越簡化,并適用于越來越多的資本市場工具;關(guān)于金融中介及實施ALM的必要性的宣傳和教育,尤其是在客戶群中的宣傳和教育,大大地推動了ALM的發(fā)展。ALM側(cè)重于流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險,這兩類風(fēng)險
31、主要影響企業(yè)的長期資產(chǎn)和長期負債。在給定企業(yè)預(yù)期利率和籌資需求的情況下,ALM旨在降低這些風(fēng)險的波動性。(一)流動性風(fēng)險以銀行為例,其主要資產(chǎn)是對客戶的長期貸款,而負債主要由客戶的短期存款構(gòu)成。在未來一定時期內(nèi)資產(chǎn)水平和負債出現(xiàn)差異時,即為流動性缺口。流動性風(fēng)險來源于未來時期負債可能超過資產(chǎn)水平,而為缺口融資帶來不確定性。流動性風(fēng)險管理要求充分理解不同時間可以獲得的資金、投資和還債的時間性,保持現(xiàn)金匹配是最簡單的方法。(二)利率風(fēng)險當資產(chǎn)和負債在未來某一時期出現(xiàn)差異時就會產(chǎn)生利率風(fēng)險。如果負債超過資產(chǎn),就有多余的資金,進行投資時由于當前利率的不確定性而存在利率風(fēng)險。如果資產(chǎn)超過負債,就存在資金
32、不足,與流動性風(fēng)險一樣,銀行需要以更高的成本籌資從而產(chǎn)生利率風(fēng)險。利率缺口是指給定時期的資產(chǎn)收益率和負債利率的差異。通??梢杂镁闷趤砗饬俊Ec流動性風(fēng)險一樣,控制利率風(fēng)險可以轉(zhuǎn)化為如何控制資產(chǎn)負債表利率缺口的問題。(三)局限性關(guān)于流動性和利率風(fēng)險的缺口模型有很多假設(shè)。第一,假設(shè)可以預(yù)測現(xiàn)金流,但事實往往并非如此,如活期存款或包含提前還款選擇權(quán)的貸款。第二,假設(shè)所有現(xiàn)金流可以對應(yīng)到某些特定的時點上,對應(yīng)的方法有好多種,但都是近似的。第三,利率缺口模型假設(shè)所有的浮動利率資產(chǎn)和負債可以同等對待,忽略了其利率風(fēng)險,這也是不現(xiàn)實的,因為存在不同的浮動利率指數(shù),而且其在特定時期內(nèi)可以改變。與簡單的資產(chǎn)負債管
33、理方法不同,關(guān)于利率變動的蒙特卡洛模擬法具有更強的適用性。這些模型通常需要根據(jù)正式的期限結(jié)構(gòu)模型設(shè)計大量利率變化情形,并評估每一情況下?lián)p益的改變程度。不久以前,信用風(fēng)險一般還停留在企業(yè)的資產(chǎn)負債表上,直到交易的清算,或者到金融資產(chǎn)持有到期/出售。隨著資產(chǎn)組合的積極管理,資產(chǎn)證券化及風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略的興起,極大推動了信用資產(chǎn)組合管理概念的前進。有了這些工具,就可以定義一個具有最佳化的風(fēng)險及回報的資產(chǎn)組合,然后運用資產(chǎn)組合管理策略,使實際的信用資產(chǎn)組合朝著這個目標前進。這些策略可能包括直接購買或出售資產(chǎn)及其他替代性的做法,或者部分資產(chǎn)證券化,或者通過信用街生產(chǎn)品對風(fēng)險作對沖。運用信用資產(chǎn)組合管理策略,
34、不僅能夠最佳化信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險/回報,還可以釋放稀少的資金和信用限制,來增加信用初始活動。資產(chǎn)組合管理職能應(yīng)當擔(dān)負起優(yōu)化企業(yè)整個信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險/回報責(zé)任。這可以通過建立交易的初始目標、定價及風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略,來優(yōu)化一個信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險狀態(tài)。在企業(yè)決定啟動一項貸款時,通過設(shè)定初始目標來明確企業(yè)在現(xiàn)有資產(chǎn)組合情況下所能夠承擔(dān)信用風(fēng)險的程度和類型;定價可以用來衡量承擔(dān)的風(fēng)險是否得到了充分的回報;風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略則使企業(yè)能夠?qū)Y產(chǎn)組合中不愿承擔(dān)的風(fēng)險降低或者消除。當然,風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略應(yīng)當允許企業(yè)承擔(dān),或者增加在某些領(lǐng)域管理層愿意接受的風(fēng)險。企業(yè)的信用政策則應(yīng)當記錄可以使用的金融載體。如證券化、衍生工具、
35、保險產(chǎn)品、資產(chǎn)出讓及替代性的風(fēng)險品等。信用政策還應(yīng)該明確所允許的資產(chǎn)組合管理交易及風(fēng)險轉(zhuǎn)移技巧的運用。風(fēng)險隔離與組合風(fēng)險隔離是損失抑制的一種特殊處理方法,其做法是將一風(fēng)險單位分割成許多獨立的、較小的單位,通過限制每一可能最大損失來實現(xiàn)減小損失的目的。隔離法不但可以減少直接損失,而且風(fēng)險單位的增加可以提高企業(yè)對未來損失預(yù)測的準確程度,使得實際損失程度和估測損失程度大致相當,從而達到控制的目的。比如,為了防止火災(zāi)損失,企業(yè)不要將所有原材料或存貨放在一個倉庫,而是分別放在相距較遠的幾個倉庫,這樣就可以降低一次火災(zāi)造成的損失。風(fēng)險組合不是將一個風(fēng)險單位分割成多個較小的風(fēng)險單位,而是通過兼并、擴張、聯(lián)營
36、,集合多個原來各自獨立的風(fēng)險單位于同一企業(yè)之下,增加同類風(fēng)險單位的數(shù)目來提高未來損失的可預(yù)測性,以達到降低風(fēng)險的目的,屬于一種間接的損失控制措施。例如,保險企業(yè)以聚合大量投保人的方式來降低其所承擔(dān)的風(fēng)險,這種措施在商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險分散中應(yīng)用也較普遍。當然,風(fēng)險隔離和組合對于提高損失預(yù)測能力的實際效果也不能高估,在實際中由于成本較高,只是作為一種輔助手段。應(yīng)急計劃應(yīng)急計劃是針對可能造成企業(yè)經(jīng)營中斷的小概率事件,事先進行安排,確保企業(yè)在事故發(fā)生后、恢復(fù)正常運作前保持生產(chǎn)的連續(xù)性,從而降低中斷營業(yè)、客戶關(guān)系、商譽等方面的損失。當然,應(yīng)急計劃對腿風(fēng)、洪水等大范圍的巨災(zāi)事故,通常也是無能為力的。應(yīng)急計
37、劃與上文的風(fēng)險回避、因子管理、損失預(yù)防等風(fēng)險應(yīng)對技術(shù)都有關(guān),一般可分為識別重大的意外事件、描述和分析意外事件的演進過程、針對意外事件設(shè)計修復(fù)和管理方案、建立危機管理中心、測試和更新應(yīng)急計劃、估計事故損失、事后明確責(zé)任歸屬等一系列活動。識別重大意外事件類似于風(fēng)險識別,所不同的是前者主要關(guān)注可能使企業(yè)營業(yè)中斷、帶來重大損失的事件,而后者旨在衡量風(fēng)險本身。制定應(yīng)急計劃,通常從企業(yè)整體出發(fā),分析和確定少數(shù)幾個關(guān)鍵的環(huán)節(jié)或資源。比如,涉及電子交易的金融企業(yè)必須時刻跟上金融市場的節(jié)奏,不容片刻的差錯或故障,因此,系統(tǒng)穩(wěn)定性就是最關(guān)鍵的因素,而有些財務(wù)報告就顯得次要一些了,有時因特殊情況推遲幾周也影響不大。
38、多數(shù)重大意外事件是不可控的、損失巨大的,而且往往會導(dǎo)致商譽損失。比如,可以將可能在未來40年內(nèi)發(fā)生或在過去一年內(nèi)本行業(yè)有一個以上的企業(yè)發(fā)生的損失事件視為重大意外事件。應(yīng)急計劃與管理(1996,5)刊登了一篇題為“財富1000家與危機管理”的文章,列示了關(guān)于高級經(jīng)理對不同風(fēng)險因素的重要性排序的調(diào)查報告。調(diào)查發(fā)現(xiàn),各類風(fēng)險按被調(diào)查者關(guān)注程度從高到低依次為:股價下跌、企業(yè)丑聞、惡意接管、企業(yè)兼并、規(guī)??s減、基本設(shè)施停業(yè)、工會糾紛、產(chǎn)品積壓、侵犯產(chǎn)權(quán)和專利權(quán)、洗錢交易、偽造、謠言、媒體危機等。描述和分析意外事件的演進過程旨在明確特定意外事件在不同時間對企業(yè)的影響,以及時間敏感性的程序和資源的恢復(fù)周期等
39、,有時還要進一步顯示可能導(dǎo)致意外事件的原因,作為高級管理層制定風(fēng)險管理和應(yīng)急計劃的決策依據(jù)。應(yīng)急計劃所需考慮的意外事件比較難以預(yù)測,與人相關(guān)的意外事件可能起因于設(shè)計不合理、粗心、偷盜、縱火、恐怖活動、綁架、間諜活動等,與基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的意外事件包括建筑問題、水電供應(yīng)、燃料短缺、電纜線中斷等。應(yīng)急計劃必須包括一個危機管理中心,事先指定特定的員工組成危機管理小組,根據(jù)各種可能事件的嚴重程度分別設(shè)計修復(fù)和管理方案,并進行定期監(jiān)測和更新。應(yīng)急計劃的另一個重要組成部分是估計意外事件的應(yīng)急資金,類似于損失準備金,以便在事故發(fā)生后,應(yīng)付發(fā)生的直接損失及間接損失。一般地,可以從三方面去評價應(yīng)急計劃,首先是可靠性
40、,即該計劃對重大意外事件的保障程度;其次是可行性,通??紤]企業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營所需的時間;最后是成本與效益分析,即企業(yè)資源和程序改變后該計劃的成本和適應(yīng)性,這一點在許多情況下是最為關(guān)鍵的。風(fēng)險分散的模糊綜合評判基礎(chǔ)模糊綜合評判決策又稱為模糊綜合決策或模糊多元決策,是對多種因素影響的事物作出全面評價的一種十分有效的多因素決策方法。在對可供選擇的產(chǎn)品、項目或市場領(lǐng)域進行評價時,企業(yè)通常根據(jù)以下4種檢驗標準進行決策。吸引力檢驗。即選擇要進入的行業(yè)必須有足夠的吸引力,以使投資得到持久的良好回報。市場進入、退出成本檢驗。即進入和退出目標市場的成本不應(yīng)太高,以不至于侵蝕獲利的潛力。對相關(guān)行業(yè)的熟悉程度檢驗。即
41、企業(yè)對擬進入的新業(yè)務(wù)應(yīng)有一定熟悉程度并具備相應(yīng)的設(shè)計開發(fā)能力、創(chuàng)新能力和管理能力。增長潛力檢驗。即企業(yè)擬投資的項目應(yīng)具有足夠的經(jīng)濟增長潛力才具備投資價值。企業(yè)多元化經(jīng)營的適用條件企業(yè)多種經(jīng)營的問題主要在于高額的成本,可能只是模仿股東分散其資產(chǎn)的能力。對于私營企業(yè),多種經(jīng)營通常是合適的,因為業(yè)主的大部分資產(chǎn)可能集中于本企業(yè),而沒有充分分散化的投資組合。對于公司制企業(yè),股東自己有能力分散風(fēng)險,從而不愿意授權(quán)公司來分散風(fēng)險。從純粹風(fēng)險的角度看,當股東分散風(fēng)險的難度大于企業(yè)分散風(fēng)險時,企業(yè)多元化經(jīng)營是合適的。這種情況十分少見,除非在某些相對特殊的場合(如在封閉型市場中,某些企業(yè)具有特別的經(jīng)營權(quán)),否則
42、投資者可以同樣有效地運用這些技巧。然而,現(xiàn)實中往往因為不適當?shù)睦碛啥M行多元化。比如,某些高層經(jīng)理為了現(xiàn)固自己的職權(quán)、提高個人收入、改善自己的職業(yè)前景而進行多元化經(jīng)營。即使理由是合理的,由于實現(xiàn)多元化的效益難度很大而使多元化大為遜色。混業(yè)經(jīng)營、文化沖突、人員流動、促使大家共同合作的難度、控制問題等都是實現(xiàn)多元化的潛在效益的障礙。鑒于許多多元化策略的失敗,大量企業(yè)進行了重組,將經(jīng)營重心集中于原來的核心業(yè)務(wù)。這種專業(yè)化策略降低了多元化程度,增加了意外損失。流程圖的缺陷流程圖是識別風(fēng)險比較有效的辦法,但是,流程圖在識別風(fēng)險方面存在著一定的缺陷,主要表現(xiàn)在以下幾個方面。(1)流程圖法不能識別企業(yè)面臨的
43、一切風(fēng)險。任何一種方法不可能揭示風(fēng)險管理單位面臨的全部風(fēng)險,更不可能全面揭示導(dǎo)致風(fēng)險事故的所有因素,因此,必須根據(jù)風(fēng)險管理單位的性質(zhì)、規(guī)模及每種方法的用途將各種方法結(jié)合起來使用。(2)流程圖是否準確,決定著風(fēng)險管理部門識別風(fēng)險的準確性。制作企業(yè)生產(chǎn)、銷售等方面的流程圖,需要準確地反映生產(chǎn)、銷售的全貌,任何部分的疏漏和錯誤都有可能導(dǎo)致風(fēng)險管理部門無法準確地識別風(fēng)險。(3)流程圖識別風(fēng)險的管理成本比較高。一般來說,流程圖由具有專業(yè)知識的風(fēng)險管理人員繪制,需要花費的時間較多,其管理成本也比較高。企業(yè)的生產(chǎn)工序、經(jīng)營活動越復(fù)雜,越能夠表現(xiàn)出流程圖識別風(fēng)險的優(yōu)勢。運用流程圖識別風(fēng)險根據(jù)生產(chǎn)條件和工作目的
44、的不同,可以將風(fēng)險主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動制成不同的流程圖,以便于識別風(fēng)險。一般來說,風(fēng)險主體的經(jīng)營規(guī)模越大,生產(chǎn)工藝越復(fù)雜,流程圖分析就越具有優(yōu)勢。(1)流程圖可以比較清楚地顯示產(chǎn)品生產(chǎn)銷售各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險。從原材料的來源、生產(chǎn)、包裝、存儲、銷售等產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段都可以反映在流程圖上。在產(chǎn)品生產(chǎn)銷售流程中,一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,就會引發(fā)企業(yè)生存的危機。如果原材料供應(yīng)不上或者遭遇意外損失,會導(dǎo)致生產(chǎn)的中斷;生產(chǎn)過程中的意外事故,也會導(dǎo)致生產(chǎn)的中斷,還會引起企業(yè)財產(chǎn)和人員的損失;成品倉庫的事故,會引起企業(yè)財產(chǎn)和人員的損失,會導(dǎo)致企業(yè)利潤的損失;產(chǎn)成品批發(fā)不出去,會引發(fā)企業(yè)利潤的損失和經(jīng)營的危機。(2)流程
45、圖強調(diào)某一事物的結(jié)果。流程圖只是生產(chǎn)、經(jīng)營過程的簡單概括,其目的是揭示生產(chǎn)、經(jīng)營過程中的所有風(fēng)險。可見,流程圖并不是尋求損失的原因,諸如火災(zāi)、盜竊、責(zé)任等風(fēng)險,而是強調(diào)某一事物的結(jié)果。(3)流程圖的解釋。通常,對流程圖進行解釋的常用方法是填寫簡表。風(fēng)險源分析法風(fēng)險源分析法是指對各項作業(yè)活動進行分析,找出作業(yè)活動中具體的風(fēng)險源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預(yù)先風(fēng)險分析法。(一)基本分析法基本分析法是指對于某項作業(yè)活動,依據(jù)“作業(yè)活動信息”,對照危害分類和事故類型,確定本項作業(yè)活動中具體的風(fēng)險源??赏ㄟ^詢問、交談、現(xiàn)場觀察、查問有關(guān)記錄,獲取有關(guān)信息進行。(二)工作安全分析法通過
46、分析組成成員工作任務(wù)中所涉及的風(fēng)險,識別風(fēng)險源。選定作業(yè)活動,將其分解為若干個作業(yè)步驟,辨識危險并匯總,定期檢查和回顧。(三)安全檢查表法為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素,把系統(tǒng)加以分析,列出各層次的不安全因素,然后確定檢查項目,以提問方式把檢查項目按系統(tǒng)的組成順序編制成表,以便進行檢查評審,這種表就叫作安全檢查表。對于某項作業(yè)活動、某工作系統(tǒng)、某種裝置,根據(jù)有關(guān)標準、規(guī)程、規(guī)范、規(guī)定、國內(nèi)外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果,結(jié)合運行經(jīng)歷,歸納、總結(jié)所有的危害、不符合,確定檢查項目并按順序編制成表,以便進行檢查或評審的一種方法。我國很多行業(yè)在長期大量實踐的基礎(chǔ)上歸納制定的安全評價方法對于辨識危害
47、很有幫助。因為評價是針對檢查出的問題進行,所以其中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實用的安全檢查表。安全檢查表的優(yōu)點是有問有答,給人印象深刻;簡便易懂,容易掌握。缺點是只能作定性評價,不能給出定量評價結(jié)果;只能對已存在的對象進行評價。安全檢查表的編制依據(jù)包括:有關(guān)標準、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定;國內(nèi)外事故案例;通過系統(tǒng)分析確定的危險部位及防范措施;研究成果。(四)預(yù)先風(fēng)險分析法預(yù)先風(fēng)險分析法也稱初始風(fēng)險分析法,是在每項生產(chǎn)活動之前,特別是在設(shè)計的開始階段,對系統(tǒng)存在風(fēng)險類別、出現(xiàn)條件、事故后果等進行概略的分析,盡可能評價出潛在的風(fēng)險性。預(yù)先風(fēng)險分析的依據(jù)主要是同類作業(yè)活動或工作系統(tǒng)過去發(fā)生過的事故經(jīng)歷以
48、及系統(tǒng)分析及研究的結(jié)果。1、分析過程應(yīng)考慮的項目(1)危險物品;(2)系統(tǒng)部件間接口的安全性;(3)與安全有關(guān)的設(shè)備、保險裝置和應(yīng)急裝置等;(4)影響控制安全性的重要的軟件命令和響應(yīng);(5)包括生產(chǎn)環(huán)境在內(nèi)的環(huán)境條件;(6)操作、試驗、維修和應(yīng)急規(guī)程等。2、預(yù)先風(fēng)險分析的目的(1)識別風(fēng)險源,確定安全關(guān)鍵部位;(2)評價各種風(fēng)險的程度;(3)確定安全性設(shè)計原則;(4)提出消除或控制風(fēng)險的措施。3、預(yù)先風(fēng)險分析的內(nèi)容(1)審核相應(yīng)的安全性歷史資料;(2)列出主要能源的類型,并調(diào)查各種能源的使用情況,確定其控制措施;(3)確定系統(tǒng)或設(shè)備必須遵守的有關(guān)人員安全、環(huán)境和有毒物質(zhì)安全要求及其他有關(guān)規(guī)定;
49、(4)提出糾正措施。4、預(yù)先風(fēng)險分析的步驟(1)對照過去同類產(chǎn)品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經(jīng)驗和教訓(xùn),查明所開發(fā)系統(tǒng)(工藝、設(shè)備)是否也會出現(xiàn)同樣的問題;(2)了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務(wù)、目的、基本活動要求,包括對環(huán)境的了解;(3)確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質(zhì)損失的初始風(fēng)險;(4)確定初始風(fēng)險的起因事件;(5)找出消除或控制風(fēng)險的可能方法;(6)在風(fēng)險不能控制的情況下分析最好的預(yù)防損失的方法;(7)提出采取并完成糾正措施的責(zé)任者。關(guān)于風(fēng)險等級,可以用不同的數(shù)字代表不同的風(fēng)險等級,也可以用“安全的”、“臨界的”、“危險的”、“破壞性的”等詞匯代表不同的風(fēng)險等級。風(fēng)險損失清單使用中需要注意的問題風(fēng)險管
50、理單位根據(jù)企業(yè)的狀況設(shè)計的風(fēng)險損失清單,可以按照風(fēng)險的輕重緩急確定風(fēng)險管理的次序。風(fēng)險管理單位在使用風(fēng)險損失清單設(shè)計風(fēng)險識別方案時,需要注意以下幾方面的問題。(1)風(fēng)險損失清單不是識別風(fēng)險的萬能的方法,不可能概括一些企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險。風(fēng)險損失清單標準化管理模式雖然比較全面,但是,依然無法概括企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險,這是風(fēng)險損失清單的固有缺陷造成的。因此,企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況,確定適合本企業(yè)特點的風(fēng)險損失清單,避免遺漏風(fēng)險管理單位所固有的風(fēng)險。(2)風(fēng)險損失清單越詳細、越完善,越能全面識別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險,越有利于減少風(fēng)險事故的發(fā)生。風(fēng)險損失清單是比較瑣碎的,但是,正是風(fēng)險損失清單提供了企
51、業(yè)認識自身風(fēng)險的參照標準。風(fēng)險管理單位編制比較全面的風(fēng)險損失清單,需要做大量的工作。(3)風(fēng)險管理單位自行設(shè)計的風(fēng)險損失清單,可以按照對自己最有利的方式排列風(fēng)險。經(jīng)濟環(huán)境的變化,需要風(fēng)險管理單位不斷地搜集有關(guān)的信息,調(diào)整風(fēng)險損失清單,發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理中的一些變化,及時調(diào)整、改進風(fēng)險損失清單。(4)風(fēng)險損失清單只考慮了純粹風(fēng)險,而沒有考慮投機風(fēng)險。一般而言,風(fēng)險損失清單提供了一種對可保風(fēng)險識別的框架,為了搜集關(guān)于風(fēng)險識別的有用信息,一些單位采用風(fēng)險問卷調(diào)查的方式,調(diào)查風(fēng)險管理單位所面臨的純粹風(fēng)險。(5)運用風(fēng)險損失清單發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理單位面臨的風(fēng)險,可以降低風(fēng)險管理的成本。風(fēng)險損失清單對于識別風(fēng)險管理單
52、位具有共性的風(fēng)險是普遍適用的,有利于風(fēng)險管理單位宏觀的風(fēng)險管理,從而可以降低風(fēng)險管理成本。風(fēng)險損失清單表1977年,美國風(fēng)險和保險管理學(xué)會制定了一份較全面的風(fēng)險損失清單分析表。風(fēng)險損失清單所列項目是人們已經(jīng)識別的、最基本的各類損失風(fēng)險。它運用規(guī)范的方法,識別風(fēng)險管理單位所面臨的潛在損失。在風(fēng)險識別時,人們可以參照這個風(fēng)險損失清單表檢查本企業(yè)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的各種風(fēng)險,并視情形采取各種措施。資產(chǎn)暴露風(fēng)險清單首先將資產(chǎn)分為實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。接著對實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進行了詳細的列舉。該表將資產(chǎn)暴露風(fēng)險按直接損失風(fēng)險、間接損失風(fēng)險和責(zé)任損失風(fēng)險編制。其中,直接損失風(fēng)險分為無法控制和無法預(yù)測的損
53、失、可控制和可預(yù)測的損失、主要財務(wù)價值的損失三類;間接損失包括附加費用增加,資產(chǎn)集中損失,式樣、品味和需求變化的損失,破產(chǎn)、營業(yè)中斷的損失,經(jīng)濟波動的損失(如通貨膨脹、匯率波動、危機和兼并),流行病、疾病、瘟疫,技術(shù)革命,版權(quán)侵權(quán)和管理失誤(市場、價格、產(chǎn)品和瘟疫)等損失;責(zé)任損失包括航空責(zé)任損失、運輸責(zé)任損失、出版商責(zé)任損失、汽車責(zé)任損失、契約責(zé)任損失、雇主責(zé)任損失、產(chǎn)品責(zé)任損失和職業(yè)責(zé)任損失等。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析(一)增強經(jīng)濟動力和活力充分發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用、消費的基礎(chǔ)作用和出口的促進作用,優(yōu)化勞動力、資本、土地、技術(shù)、管理等要素配置,增強經(jīng)濟增長的均衡性、協(xié)同性和可持續(xù)性。(二)培育壯大新興產(chǎn)
54、業(yè)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向,落實中國制造2025,以集群化、信息化、智能化發(fā)展為路徑,加快發(fā)展以節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為重點的先進制造業(yè),以信息服務(wù)業(yè)為重點的新興生產(chǎn)性服務(wù)業(yè),以文化休閑旅游業(yè)為重點的新興生活性服務(wù)業(yè)。(三)推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級推動區(qū)內(nèi)具有優(yōu)勢的裝備制造、材料工業(yè)、食品工業(yè)以及生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)、生活性服務(wù)業(yè)圍繞生產(chǎn)技術(shù)、商業(yè)模式、供求趨勢的變化,滿足新需求,采用新技術(shù)、新模式,實現(xiàn)優(yōu)化升級。(四)提升創(chuàng)新驅(qū)動能力加快推進創(chuàng)新發(fā)展,以企業(yè)為創(chuàng)新主體,逐步完善政策、人才和市場環(huán)境,形成創(chuàng)新支撐經(jīng)濟發(fā)展的格局。面臨的挑戰(zhàn)1、部分核心原材料和關(guān)鍵零部件仍依賴進口或國外品牌鋰電設(shè)備制造業(yè)涉及很多原材料及關(guān)鍵
55、零部件需要依賴進口或國外品牌,如編碼器、電磁閥、溫控器、接觸器等多采用日本或德國品牌,而下游客戶為了保障設(shè)備的穩(wěn)定性也會要求采用海外知名品牌,這在一定程度上使得國內(nèi)設(shè)備企業(yè)在原材料采購和議價能力上存在局限性,加大了行業(yè)原材料供應(yīng)穩(wěn)定性和價格波動性風(fēng)險。2、鋰電池制造技術(shù)持續(xù)升級,對設(shè)備要求持續(xù)提升鋰電池性能正向著高安全性、高能量密度、長循環(huán)壽命和低成本方向發(fā)展,行業(yè)技術(shù)從原材料到工藝到設(shè)備都在持續(xù)進行產(chǎn)品與技術(shù)迭代。對于設(shè)備供應(yīng)商而言,需要企業(yè)不斷加大研發(fā)投入,持續(xù)進行產(chǎn)品迭代,提升產(chǎn)品精度、生產(chǎn)效率和生產(chǎn)優(yōu)率,同時嚴格控制成本。受此影響,最近幾年鋰電設(shè)備行業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入占銷售收入比重普遍較
56、高。3、下游產(chǎn)能擴張加速對設(shè)備質(zhì)量、交貨速度與價格提出更高要求得益于新能源汽車市場的快速發(fā)展,下游鋰電池企業(yè)擴產(chǎn)加速,且行業(yè)競爭加劇,短時間內(nèi)對鋰電設(shè)備企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、交貨速度與價格提出更高要求。其一電池更新迭代速度加快,鋰電池新增產(chǎn)線要求相關(guān)設(shè)備具有更好的兼容性;其二產(chǎn)能建設(shè)速度要求設(shè)備企業(yè)的交貨周期盡可能縮短,以便電池工廠快速投產(chǎn);其三新能源汽車補貼持續(xù)退坡且即將退出,使得產(chǎn)業(yè)鏈上游成本壓力增加,電池廠對設(shè)備企業(yè)加大降價壓力。4、行業(yè)人才相對短缺我國智能制造裝備行業(yè)發(fā)展相對較晚,人才培養(yǎng)不足,行業(yè)人才相對短缺。人才短缺一方面造成行業(yè)人員流動,給企業(yè)管理工作帶來不利,同時加大企業(yè)人力成本;另
57、一方面給企業(yè)規(guī)模擴張造成一定瓶頸。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資,引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力,降低公司財務(wù)費用水平,提升公司盈利能力,促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持,提高公司核心競爭力。項目簡介(一)項目單位項目單位:xx(集團)有限公司(二)項目建設(shè)地點本期項目選址位于xxx(以最終選址方案為準),占地面積約47.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項目建設(shè)。(三)建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積
58、31333.00(折合約47.00畝),預(yù)計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積54145.20。其中:主體工程30996.10,倉儲工程14066.01,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4852.38,公共工程4230.71。(四)項目建設(shè)進度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況,xx(集團)有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月,其工作內(nèi)容包括:項目前期準備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。(五)項目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前,公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件,并已獲得了下游客戶的普遍認可,為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年
59、來,我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下,本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo),本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道,項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。隨著鋰電產(chǎn)業(yè)的全球拓展及全球鋰電制造向中國的進一步集中,中國鋰電設(shè)備行業(yè)面臨較好的發(fā)展機遇,具有技術(shù)與產(chǎn)能優(yōu)勢的鋰電設(shè)備企業(yè)將會獲得更多的發(fā)展機會。(六)建設(shè)投資估算1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算,項目總投資19850.57萬元,其中:建設(shè)投資15293.00萬元,占項目總投資的77.04%;建設(shè)期利息328.05萬元,占項
60、目總投資的1.65%;流動資金4229.52萬元,占項目總投資的21.31%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資15293.00萬元,包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費,其中:工程費用13182.98萬元,工程建設(shè)其他費用1698.28萬元,預(yù)備費411.74萬元。(七)項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標1、財務(wù)效益分析根據(jù)謹慎財務(wù)測算,項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入36500.00萬元,綜合總成本費用31571.47萬元,納稅總額2569.21萬元,凈利潤3586.00萬元,財務(wù)內(nèi)部收益率9.81%,財務(wù)凈現(xiàn)值-2202.97萬元,全部投資回收期7.59年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位
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