SAC證券交易精選習(xí)題

1、2013年證券考試證券交易精選習(xí)題第一章證券交易概述一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由（）按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。 A證券公司 B投資者 C證券交易所 D證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 2權(quán)證的具體交易方式與股票類似，從內(nèi)容上看，權(quán)證具有（）的性質(zhì)。 A期權(quán) B期貨 C遠(yuǎn)期交易 D可轉(zhuǎn)換債券 3可轉(zhuǎn)換債券具有（）的雙重特征。 A債權(quán)和股權(quán) B債權(quán)和期權(quán) C債券和股票 D期權(quán)和股權(quán) 4從運(yùn)作方式看，回購(gòu)交易結(jié)合了（）的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

2、 A現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易 B現(xiàn)貨交易和期貨交易 C現(xiàn)貨交易和權(quán)證交易 D現(xiàn)貨交易和期權(quán)交易 5一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的（）。 A可轉(zhuǎn)換債券 BB股 CA股 D封閉式基金 6設(shè)立證券公司的主要股東需具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近（）年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元。 A22億 B21億 C35000萬(wàn) D32億 7經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）元。 A2000萬(wàn) B5000萬(wàn) C1億 D5億 8證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。 A國(guó)務(wù)院 B中國(guó)證監(jiān)會(huì) C證券交易所理事

3、會(huì) D證券交易所會(huì)員大會(huì) 9我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）。 A股東大會(huì) B董事會(huì) C理事會(huì) D總經(jīng)理 10深圳證券交易所會(huì)員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立（）交易單元。 A1個(gè)或1個(gè)以上 B3個(gè)或3個(gè)以上 C5個(gè)或5個(gè)以上 D若干個(gè)二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1下列屬于證券交易所職能的有（）。 A組織、監(jiān)督證券交易 B設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管 D管理和公布市場(chǎng)信息 2在我國(guó)，證券交易所會(huì)員可享有（）權(quán)利。 A對(duì)證券交易所事務(wù)和其他會(huì)員的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督 B有選舉權(quán)和被選舉權(quán) C對(duì)

4、證券交易所事務(wù)的提議權(quán)、表決權(quán)和決策權(quán) D參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù) 3合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資的證券有（）。 AB股 B可轉(zhuǎn)換債券 C企業(yè)債券 D封閉式基金 4在實(shí)踐中，金融期貨主要有（）類型。 A外匯期貨 B利率期貨 C股權(quán)類期貨 D債券類期貨 5金融期權(quán)的基本類型是（）。 A貨幣期權(quán) B互換期權(quán) C買入期權(quán) D賣出期權(quán) 6根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易的方式有（）。 A權(quán)證交易 B期貨交易 C期權(quán)交易 D遠(yuǎn)期交易 7關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的表述，下列說(shuō)法正確的有（）。 A遠(yuǎn)期交易和期貨交易都是現(xiàn)在定約成交，將來(lái)交割 B遠(yuǎn)期

5、交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行 C期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行 D遠(yuǎn)期交易與期貨交易都以獲取標(biāo)的物為目的 8證券交易所的組織形式有（） A會(huì)員制 B股份制 C公司制 D特許制 9證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有（）。 A發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料 B新聞出版業(yè) C接受上市申請(qǐng)、安排證券上市 D為他人提供擔(dān)保 10下列屬于政府債券的有（） A國(guó)債 B地方債 C央行票據(jù) D銀行債券 三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B) 1從現(xiàn)階段規(guī)范發(fā)展的角度看，投資者交易結(jié)算資金在經(jīng)紀(jì)商處開立。（） 2自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶的，由證券

6、登記結(jié)算公司受理。（） 3證券成交速度越快，表示證券市場(chǎng)的流動(dòng)性越好。（） 4證券交易所的會(huì)員在受到暫?；蛘呦拗平灰住⑷∠灰讬?quán)限、取消會(huì)員資格紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)自收到處分通知之日起5個(gè)工作日內(nèi)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所予以公告。（） 5證券交易所的交易席位不得退回，不得轉(zhuǎn)讓。（） 6證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，在任期或法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名持有、買賣股票，但可以接受他人贈(zèng)送的股票。（） 7合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管財(cái)產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。（） 8在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，店頭市場(chǎng)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式。（） 9中國(guó)證券登記結(jié)算

7、有限公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，在上海和深圳兩地各設(shè)一個(gè)分公司。（） 10我國(guó)過(guò)去是禁止信用交易的，2005年后信用交易在我國(guó)合法開展。（）參考答案及解析 一、單項(xiàng)選擇題 1A解析為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。故A選項(xiàng)正確。 2A解析權(quán)證是基礎(chǔ)證券的發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

8、從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。在證券交易市場(chǎng)上，因?yàn)闄?quán)證具有一定的權(quán)利，故也有交易的價(jià)值。權(quán)證的交易既可以在證券交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上進(jìn)行，具體交易方式與股票交易類似。 3B解析可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。一方面，可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)；另一方面，可轉(zhuǎn)換債券持有者也可以在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)，要求發(fā)行公司按規(guī)定的價(jià)格和比例，將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。因此，可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重性質(zhì)。 4A解析回購(gòu)交易更多地具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通

9、常在債券交易中運(yùn)用。故A選項(xiàng)正確。 5B解析我國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)境外投資者的投資范圍有一定的限制。一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股即B股。故B選項(xiàng)正確。合格境外投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。 6D解析我國(guó)證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司的主要股東需具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。故D選項(xiàng)正確。 7B解析經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢與證券

10、交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。故B選項(xiàng)正確。證券公司從事證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)之一的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營(yíng)上述業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。 8A解析根據(jù)證券法第102條規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。故答案為A選項(xiàng)。 9C解析我國(guó)的上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。故C選項(xiàng)正確。 1

11、0A解析根據(jù)證券交易所席位與交易單元管理細(xì)則的規(guī)定，深圳證券交易所會(huì)員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元。故A選項(xiàng)正確。 二、多項(xiàng)選擇題 1ABCD解析我國(guó)證券交易所管理辦法規(guī)定，證券交易所的職能有：(1)提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；(3)接受上市申請(qǐng)、安排證券上市；(4)組織、監(jiān)督證券交易；(5)對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；(6)對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管；(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；(8)管理和公布市場(chǎng)信息；(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。故四個(gè)選項(xiàng)都正確。 2ABD解析在我國(guó)，上海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)會(huì)員權(quán)利的規(guī)定基本一致，主要有以下幾方

12、面：(1)參加會(huì)員大會(huì)；(2)有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；(3)對(duì)證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)；(4)爹加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù)；(5)對(duì)證券交易所事務(wù)和其他會(huì)員的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督；(6)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。本題正確答案為ABD。 3BCD解析合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。故BCD選項(xiàng)正確。 4ABC解析金融期貨交易是指以金融期貨合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某日期按成交時(shí)約定的價(jià)格交割一定

13、數(shù)量的某種特定金融工具(諸如外匯、債券、股票價(jià)格指數(shù)等)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。因此，在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨三種類型。 5CD解析金融期權(quán)的基本類型是買入期權(quán)與賣出期權(quán)。如果按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)還可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。故CD選項(xiàng)正確。 6BD解析證券交易方式可以按照不同的角度來(lái)認(rèn)識(shí)。根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易的方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。故BD選項(xiàng)正確。 7ABC解析遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來(lái)某時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格進(jìn)行交易。期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交

14、易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。兩者類似的地方都是現(xiàn)在定約成交，將來(lái)交割。故A選項(xiàng)說(shuō)法正確。兩者不同之處在于，遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行；期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行；遠(yuǎn)期交易以通過(guò)交易獲取標(biāo)的物為目的，期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。故BC選項(xiàng)正確。綜合起來(lái)，本題正確答案為ABC。 8AC解析證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。不管是會(huì)員制還是公司制，都具有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度，凡參加者都需具備一定的條件，有一定的審批手續(xù)。故AC選項(xiàng)正確。 9ABD解析我國(guó)證券交易所管

15、理辦法規(guī)定，證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：(1)以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù)；(2)新聞出版業(yè)；(3)發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料；(4)為他人提供擔(dān)保；(5)未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。故ABD選項(xiàng)正確。接受上市申請(qǐng)、安排證券上市是證券交易所的職能之一。 10AB解析政府債券是國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本付息的債務(wù)憑證。政府債券的發(fā)行主體是中央政府和地方政府。中央政府發(fā)行的債券稱為“國(guó)債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方債”。故AB選項(xiàng)正確。央行票據(jù)是中央銀行發(fā)行的，銀行債券是商業(yè)銀行發(fā)行的，中央銀行與商業(yè)銀行并不構(gòu)成政府債券發(fā)行的主體。 三、判斷

16、題 1B解析從我國(guó)過(guò)去的情況看，投資者的資金賬戶一般是在經(jīng)紀(jì)商那里開立的。而從現(xiàn)階段規(guī)范發(fā)展的角度看，投資者交易結(jié)算資金已經(jīng)實(shí)行第三方存管制度。這一制度的引入可以在一定程度上防范經(jīng)紀(jì)商挪用投資者交易結(jié)算資金的現(xiàn)象，從而起到保護(hù)投資者利益的作用。 2B解析投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請(qǐng)開立證券賬戶。證券登記結(jié)算公司可以委托證券公司代為開立證券賬戶。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶，由開戶代理機(jī)構(gòu)受理；證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由證券登記結(jié)算公司受理。 3B解析證券市場(chǎng)的流動(dòng)性包含兩個(gè)方面的要求，即成交速度和成交價(jià)格。如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場(chǎng)流動(dòng)性好

17、。反過(guò)來(lái)，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。 4A解析證券交易所的會(huì)員在受到暫停或者限制交易、取消交易權(quán)限、取消會(huì)員資格紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)自收到處分通知之日起5個(gè)工作日內(nèi)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所予以公告。 5B解析證券交易所的交易席位不得退回，但可以轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)證券交易所會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓。 6B解析我國(guó)對(duì)證券投資者買賣證券有一些限制條件。證券法規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股

18、票。 7A解析所謂合格境外機(jī)構(gòu)投資者，是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局發(fā)布的合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管財(cái)產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。 8A解析其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，又稱“場(chǎng)外交易市場(chǎng)”。在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，店頭市場(chǎng)(又稱“柜臺(tái)市場(chǎng)”)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式。 9A解析中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，在上海和深圳

19、兩地各設(shè)一個(gè)分公司，其中上海分公司主要針對(duì)上海證券交易所的上市證券，為投資者提供證券登記結(jié)算服務(wù)；深圳分公司主要針對(duì)深圳證券交易所的上市證券，為投資者提供證券登記結(jié)算服務(wù)。 10A解析我國(guó)過(guò)去是禁止信用交易的。2005年10月重新修訂后的證券法取消了證券公司不得為客戶交易融資融券的規(guī)定。隨后，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法，上海證券交易所和深圳證券交易所也公布了融資融券交易試點(diǎn)的實(shí)施細(xì)則。從此，信用交易在我國(guó)可以合法開展。 第二章證券交易程序一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按（

20、）的原則進(jìn)行競(jìng)申報(bào)價(jià)。 A時(shí)間優(yōu)先價(jià)格優(yōu)先 B時(shí)間優(yōu)先客戶優(yōu)先 C價(jià)格優(yōu)先客戶優(yōu)先 D價(jià)格優(yōu)先數(shù)量?jī)?yōu)先 2（）是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”。 A指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng) B報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng) C定期交易系統(tǒng) D連續(xù)交易系統(tǒng) 3下列關(guān)于過(guò)戶費(fèi)的收取說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A過(guò)戶費(fèi)屬于登記結(jié)算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收 B在深圳證券交易所，免收A股的過(guò)戶費(fèi) C基金交易目前不收過(guò)戶費(fèi) D在上海證券交易所，A股過(guò)戶費(fèi)為成交面額的05%o。，起點(diǎn)為1元 4同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同種類、相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別做委托買入和委托賣出時(shí)，應(yīng)該（）完成交易。 A分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)

21、成交 B自行對(duì)沖成交 C證券交易所批準(zhǔn)后可對(duì)沖成交 D與買方、買方委托人協(xié)商后對(duì)沖成交 5在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，不符合上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定的為（）。 AA股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為001元人民幣 B基金、權(quán)證交易為0001元人民幣 CB股交易為001港元 D債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0005元人民幣 6根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)（）。 A15% B10% C5% D3% 7某投資者在上海證券交易所以每股13元的價(jià)格買入股票(A股)10000股，那么，該投資

22、者最低需（）元全部賣出該股票才能保本(傭金按2計(jì)收，印花稅、過(guò)戶費(fèi)按規(guī)定計(jì)收，不收委托手續(xù)費(fèi))。A130802 B130922 C130822 D130902 8證券公司向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的（），也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。 A05 B1 C2 D3 9傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用，此項(xiàng)費(fèi)用不包括（）。 A證券交易所手續(xù)費(fèi) B印花稅 C證券公司經(jīng)紀(jì)傭金 D證券交易監(jiān)管費(fèi) 10在訂單匹配原則方面，我國(guó)采用（）原則。 A價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先 B價(jià)格優(yōu)先 C做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先

23、D數(shù)量?jī)?yōu)先和客戶優(yōu)先二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為（）。 A可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格 B高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格 C最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià) D與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格 2一般根據(jù)委托訂單的數(shù)量，委托指令分為（）。 A整數(shù)委托 B賣空委托 C零數(shù)委托 D買空委托 3開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持（）原則。 A合規(guī)性 B一致性 C合法性 D真實(shí)性 4特殊法人機(jī)構(gòu)經(jīng)向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司申請(qǐng)，可開立

24、多個(gè)證券賬戶，下列屬于特殊法人機(jī)構(gòu)的是（）。 A保險(xiǎn)公司 B證券公司 C合格境外機(jī)構(gòu)投資者 D社會(huì)保障類公司 5根據(jù)我國(guó)證券交易所的有關(guān)規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為（）。 A最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià) B買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià) C賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買人申報(bào)價(jià)格為成交價(jià) D高于該價(jià)格的買人申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格 6關(guān)于客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，下列說(shuō)法正確的有（）。 A充分體現(xiàn)了“保護(hù)客戶資產(chǎn)安全，便利投資者交易，有利于證券行業(yè)創(chuàng)新，

25、防范證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)移”的原則 B證券公司負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶，存管銀行負(fù)責(zé)根據(jù)結(jié)算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券 C該制度的主要特點(diǎn)有：?jiǎn)毋y行制、券商是會(huì)計(jì)、銀行是出納 D投資者可以在與證券公司有存管協(xié)議的若干家商業(yè)銀行中選擇一家銀行作為自己證券交易結(jié)算資金的存管銀行 7委托指令的基本要素包括但不限于（）。 A證券賬號(hào) B日期 C品種 D買賣方向 8關(guān)于市價(jià)委托與限價(jià)委托下列說(shuō)法正確的有（）。 A市價(jià)委托下，證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券 B市價(jià)委托的缺點(diǎn)是沒(méi)有價(jià)格上的限制，成交價(jià)格有時(shí)會(huì)不盡如人意，造成投資者損失 C限價(jià)委托下，證券經(jīng)紀(jì)商必須以限價(jià)或低于

26、限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券 D限價(jià)委托只適用于有價(jià)格漲跌幅度限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，上海證券交易所另有規(guī)定的除外 9競(jìng)價(jià)的結(jié)果包括（）。 A全部成交 B不成交 C部分成交 D延遲成交 10委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來(lái)分類。下列屬于按照委托價(jià)格分類的是（）。 A開市委托 B收市委托 C市價(jià)委托 D限價(jià)委托三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B) 1競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。（） 2證券經(jīng)紀(jì)商的主要收入來(lái)源是證券的買賣差價(jià)。（） 3在證券交易中，委托人發(fā)出委托指令后，不得變更或撤銷。（） 4在我國(guó)，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

27、。（） 5上海證券交易所規(guī)定，每一申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量不少于500股，超過(guò)500股的必須是500股的整數(shù)倍。（） 6證券存管一般是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。（） 7境外投資者若要買賣8股，必須通過(guò)境內(nèi)的證券代理商進(jìn)行。（） 8如有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合集合競(jìng)價(jià)成交原則的，深圳證券交易所取中間價(jià)為成交價(jià)格。（） 9在深圳證券交易所，中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%。（） 10上海證券交易所與深圳證券交易所公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易。（）參考答案及解析 一、單項(xiàng)選擇題 1B解析證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按

28、“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行競(jìng)申報(bào)價(jià)。故B選項(xiàng)正確。證券交易所的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競(jìng)價(jià)成交。 2A解析證券交易機(jī)制種類從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。其中，指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”。在競(jìng)價(jià)市場(chǎng)中，證券交易價(jià)格是由市場(chǎng)上的買方訂單和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)。故A選項(xiàng)正確。 3D解析在上海證券交易所，A股過(guò)戶費(fèi)為成交面額的1，起點(diǎn)為1元。對(duì)于B股的結(jié)算費(fèi)(過(guò)戶費(fèi))，在上海證券交易所與深圳證券交易所均為05。故D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。 4A解析根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商不接受客戶的全權(quán)委托。當(dāng)同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同

29、種類、相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別做委托買入和委托賣出時(shí)，不得自行對(duì)沖成交，必須分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)成交。 5C解析在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為001元人民幣，基金、權(quán)證交易為0001元人民幣，B股交易為001美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0005元人民幣。故C選項(xiàng)符合題意。B股交易為001港元是深圳證券交易所規(guī)則的規(guī)定。 6B解析競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)還涉及證券價(jià)格的有效申報(bào)范圍。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%，其中ST股

30、票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。故B選項(xiàng)正確。 7A解析設(shè)賣出價(jià)格為每股P元。 則：賣出收入10000P10000P(00020001)1000000019970P10(元) 買入支出10000131000013(00020001)100000001130400(元) 保本即為：賣出收入買入支出O 那么：9970P101304000 則：P130802 即：該投資者要最低以每股130802元的價(jià)格全部賣出該股票才能保本。故A選項(xiàng)正確。 8D解析傭金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)因交易品種、交易場(chǎng)所的不同而有所差異。自2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。證券公

31、司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管和證券交易手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的3，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。故D選項(xiàng)正確。 9B解析傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用，此項(xiàng)費(fèi)用包括證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)、證券交易監(jiān)管費(fèi)等。印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，不包含在證券公司收取的傭金內(nèi)。本題正確答案為B。 10A解析在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國(guó)(S4區(qū))證券市場(chǎng)的實(shí)踐，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原

32、則、數(shù)量?jī)?yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。故A選項(xiàng)正確。 二、多項(xiàng)選擇題 1ABD解析所謂集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；(2)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；(3)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。故ABD選項(xiàng)正確。C選項(xiàng)是連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則。 2AC解析委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來(lái)分類。

33、根據(jù)委托訂單的數(shù)量，委托指令分為整數(shù)委托與零數(shù)委托。故AC選項(xiàng)正確。 3CD解析開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。故CD選項(xiàng)正確。 4ABCD解析中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則規(guī)定：對(duì)于國(guó)家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會(huì)保障類公司和合格境外機(jī)構(gòu)投資者等機(jī)構(gòu)，經(jīng)向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司申請(qǐng)，可開立多個(gè)賬戶。故四個(gè)選項(xiàng)都正確。 5ABC解析連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的 確定原則為：(1)最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)；(2)買入申報(bào)價(jià)格高于

34、即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；(3)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格是集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)格的原則。故ABC選項(xiàng)正確。 6AD解析客戶交易結(jié)算資金第三方存管是指由證券公司負(fù)責(zé)客戶的證券交易以及根據(jù)證券交易所和登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券，而由存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理客戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場(chǎng)外交收主體之間的法人資金結(jié)算交收服務(wù)的一種客戶資金存管制度。故B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤?？蛻艚灰捉Y(jié)

35、算資金第三方存管制度的主要特點(diǎn)有：多銀行制、券商是會(huì)計(jì)、銀行是出納，證銀分別保有客戶資金明細(xì)賬，銀行提供另路查詢和負(fù)責(zé)總分核對(duì)，全封閉銀證轉(zhuǎn)賬等。故C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。AD選項(xiàng)內(nèi)容符合對(duì)客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的描述。 7ABCD解析委托指令的基本要素包括：(1)證券賬號(hào)；(2)日期；(3)品種；(4)買賣方向；(5)數(shù)量；(6)價(jià)格；(7)時(shí)間；(8)有效期；(9)簽名；(10)其他內(nèi)容。故四個(gè)選項(xiàng)都正確。 8ABC解析市價(jià)委托是指投資者向證券商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。故A選項(xiàng)說(shuō)法正確。市價(jià)委托的缺點(diǎn)：成交價(jià)格有時(shí)會(huì)不盡如人意

36、。故B選項(xiàng)說(shuō)法正確。上海證券交易所規(guī)則規(guī)定，市價(jià)委托只適用于有價(jià)格漲跌幅度限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，另有規(guī)定的除外。故D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。 9ABC解析競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故ABC選項(xiàng)正確。 10CD 解析委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來(lái)分類。根據(jù)委托價(jià)格限制，有市價(jià)委托和限價(jià)委托。故CD選項(xiàng)正確。開市委托和收市委托是按照委托時(shí)效來(lái)劃分的。 三、判斷題 1A解析競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。 2B解析所謂證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶的委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經(jīng)紀(jì)商向客戶提供服務(wù)是以收取傭金作為報(bào)酬的。 3B解析在證券交易

37、中，委托人發(fā)出委托指令后，若尚未成交，委托人有權(quán)變更或撤銷原來(lái)的委托指令。 4B解析在我國(guó)，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。 5B解析上海證券交易所規(guī)定，每一申購(gòu)單位為1000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1000股，超過(guò)1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過(guò)當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或99999萬(wàn)股。 6B解析證券存管一般是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券托管一般是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。 7A解析境外投資者若要買賣B股，必須通過(guò)境內(nèi)的證券

38、代理商進(jìn)行。境外證券代理商通過(guò)國(guó)際通信設(shè)備將客戶的指令傳給其派駐證券交易所的B股場(chǎng)內(nèi)交易員，再由駐場(chǎng)B股交易員將委托指令通過(guò)終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)，電腦在核查通過(guò)后撮合成交。 8B解析如有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合集合競(jìng)價(jià)成交原則的，深圳證券交易所取距前收盤價(jià)最近的價(jià)位為成交價(jià)。如有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合集合竟價(jià)成交原則的，上海證券交易所規(guī)定使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格，若仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。 9A解析在深圳證券交易所，中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%。開盤集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開始時(shí)有效競(jìng)

39、價(jià)范圍調(diào)整為前收盤價(jià)的上下3%。 10B解析上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易，深圳證券交易所公司債券的現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易。第三章特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。 A10% B15% C20% D25% 2在深圳證券交易所，多只A股合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣且其中單只A股的交易數(shù)量不低于（）股的可采用大宗交易方式。 A5萬(wàn) B10萬(wàn) C20萬(wàn) D100萬(wàn) 3固定收益平臺(tái)交易采用（）形式。 A市價(jià)

40、交易和限價(jià)交易 B報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易 C報(bào)價(jià)交易和限價(jià)交易 D限價(jià)交易和詢價(jià)交易 4發(fā)布合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法的機(jī)構(gòu)不包括（）。 A中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) B中國(guó)人民銀行 C國(guó)家外匯管理局 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，包括（）。 A在證券交易所掛牌交易的股票 B在證券交易所掛牌交易的債券 C證券投資基金 D在證券交易所掛牌交易的權(quán)證 2下列不納入股票異常波動(dòng)指標(biāo)計(jì)算的證券有（）。 A首次公開發(fā)行上市的股票 B上海證券交易所封閉式基金

41、 C增發(fā)上市的股票 D暫停上市后恢復(fù)上市的股票首個(gè)交易日 3證券公司對(duì)所屬營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括（）。 A應(yīng)建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng) B應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度 C應(yīng)建立由相對(duì)獨(dú)立人員對(duì)重點(diǎn)客戶進(jìn)行定期回訪制度 D應(yīng)建立交易清算差錯(cuò)的處理程序和審批制度 4深圳證券交易所對(duì)中小企業(yè)板上市公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形有（）。 A連續(xù)20個(gè)交易日，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值 B連續(xù)120個(gè)交易日內(nèi)，公司股票通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于500萬(wàn)股 C公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在24個(gè)月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé) D最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度

42、的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過(guò)2000萬(wàn)元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上 5關(guān)于證券交易所上市證券的掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的描述正確的有（）。 A證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無(wú)該證券的信息 B證券開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易 C證券停牌期間，不得繼續(xù)申報(bào) D證券復(fù)牌時(shí)，對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià) 6固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為（）。 A9：3011：30 B9：1511：30 C13：O015：00 D13：O014：00 7對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形的（），證券交易所分別公布相

43、關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及買入、賣出金額。 A連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的 B日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到7%的前3只股票 C日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票 D日換手率達(dá)到20%的前3只股票 8上海證券交易所對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息（）。 A成交額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買人、賣出數(shù)量和買入、賣出金額 B成交額最大的3家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買人、賣出數(shù)量和買入、賣出金額 C股份統(tǒng)計(jì)信息 D上海證券交易所認(rèn)為應(yīng)披露的信息 9對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以采取的措施有（）。 A限制相關(guān)證券

44、賬戶交易 B報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶 C要求相關(guān)投資者提交書面承諾 D約見談話 10股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)（）情形時(shí)，屬于異常波動(dòng)。 A連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的 BST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的(包括SST、S*ST) C連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日內(nèi)的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的 D證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B) 1異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。（）

45、 2大宗交易的成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)，交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報(bào)。 （） 3在深圳證券交易所，債券質(zhì)押式回購(gòu)單筆交易數(shù)量不低于1萬(wàn)張，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣的，可采用大宗交易方式。（） 4根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，B股實(shí)行T0回轉(zhuǎn)交易。（） 5中小企業(yè)板上市公司在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司應(yīng)當(dāng)至少在每月前5個(gè)交易日內(nèi)披露公司為撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。（） 6證券交易所證券交易的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)，證券的開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。（） 7上海證券交易所證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。（） 8證券交易所對(duì)上

46、市證券實(shí)施掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以停牌。（） 9固定收益證券報(bào)價(jià)交易中，采用待定報(bào)價(jià)的，其他交易商接受報(bào)價(jià)后，原報(bào)價(jià)的交易商于30分鐘內(nèi)確認(rèn)的，經(jīng)固定收益平臺(tái)驗(yàn)證通過(guò)后成交。（） 10大宗交易納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算。（）參考答案及解析 一、單項(xiàng)選擇題 1C解析關(guān)于實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的通知規(guī)定，境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：(1)單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的10%；(2)所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的20%。故C

47、選項(xiàng)正確。 2C解析根據(jù)深圳證券交易所交易規(guī)則的規(guī)定，多只A股合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣且其中單只A股的交易數(shù)量不低于20萬(wàn)股的，可采用大宗交易方式。 3B解析固定收益平臺(tái)交易采用報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式。報(bào)價(jià)交易中，交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?bào)；詢價(jià)交易中，交易商須以實(shí)名方式申報(bào)。故B選項(xiàng)正確。 4A解析在我國(guó)，合格投資者境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底。2006年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局發(fā)布了合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法。本題正確答案為A。 二、多項(xiàng)選擇題 1ABCD解析合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的

48、人民幣金融工具，包括：在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。故四個(gè)選項(xiàng)都正確。 2ABCD解析對(duì)于首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。故ABCD選項(xiàng)正確。 3ABCD解析四個(gè)選項(xiàng)內(nèi)容均屬于證券公司對(duì)所屬營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求。本題正確答案為ABCD。 4ACD解析中小企業(yè)上市公司連續(xù)120個(gè)交易日內(nèi)，公司股票通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于300萬(wàn)

49、股的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。故B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。ACD的選項(xiàng)內(nèi)容均符合深圳證券交易所對(duì)中小板企業(yè)上市公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定。本題正確答案為ACD。 5ABD解析證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無(wú)該證券的信息。故A選項(xiàng)正確。對(duì)于開市期間停牌的申報(bào)問(wèn)題，我國(guó)證券交易所規(guī)定：證券開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)，對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。故BD選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。本題正確答案為ABD。 6AD解析-1固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為9：3011：30、13：

50、0014：00。故AD選項(xiàng)正確。 7BCD解析連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%，屬于證券交易異常波動(dòng)的情形，故A選項(xiàng)不正確。BCD選項(xiàng)所述情形出現(xiàn)的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及買入、賣出金額。本題正確答案為BCD。 8ACD解析上海證券交易所對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：(1)成交額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；(2)股份統(tǒng)計(jì)信息；(3)上海證券交易所認(rèn)為應(yīng)披露的信息。故B選項(xiàng)不正確。 9ABCD解析對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：

51、(1)口頭或書面警示；(2)約見談話；(3)要求相關(guān)投資者提交書面承諾；(4)限制相關(guān)證券賬戶交易；(5)報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶；(6)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。故四個(gè)選項(xiàng)都正確。 10ACD解析ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到15%的(包括SST、S*ST)認(rèn)定為股票的異常波動(dòng)。故B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)均符合股票、封閉式基金異常波動(dòng)的情況。本題正確答案為ACD。 三、判斷題 1A解析異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。 2A解析大宗交易的成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)，交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報(bào)，并必須確認(rèn)交易結(jié)果，履行相關(guān)的清算交

52、收義務(wù)。 3B解析在深圳證券交易所，債券單筆質(zhì)押式回購(gòu)交易數(shù)量不低于5000張，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣的，可采用大宗交易方式。 4B解析過(guò)去，我國(guó)B股曾經(jīng)實(shí)行T0回轉(zhuǎn)交易制度。而根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。 5A解析在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司應(yīng)當(dāng)至少在每月前5個(gè)交易日內(nèi)披露公司為撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。 6A解析根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。證券的開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)后，未成交的買賣申

53、報(bào)仍然有效，并按原申報(bào)順序自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。 7B解析上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。 8B解析證券交易所對(duì)上市證券實(shí)施掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以摘牌。 9B解析固定收益證券報(bào)價(jià)交易中，采用待定報(bào)價(jià)的，其他交易商接受報(bào)價(jià)后，原報(bào)價(jià)的交易商于20分鐘內(nèi)確認(rèn)的，經(jīng)固定收益平臺(tái)驗(yàn)證通過(guò)后成交；20分鐘內(nèi)未確認(rèn)的，原報(bào)價(jià)自動(dòng)取消。 10B解析大宗交易不納入證券交易即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。 第

54、四章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1登記結(jié)算公司及其代理機(jī)構(gòu)辦理投資者查詢（）免收費(fèi)，查詢其他內(nèi)容則按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。 A證券余額 B證券變更記錄 C開戶資料 D新股配售及中簽 2（）是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)劃和責(zé)任的基本約定。 A風(fēng)險(xiǎn)揭示書 B客戶須知 C客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書 D證券交易委托代理協(xié)議 3證券經(jīng)紀(jì)人同時(shí)接受多家證券公司的委托，進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動(dòng)的，責(zé)令改正、給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得等值罰款；沒(méi)有違法所得處以（）。 A3萬(wàn)元以下罰款 B3萬(wàn)元

55、以上10萬(wàn)元以下罰款 C1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款 D10萬(wàn)元以下罰款 4證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定采?。ǎ┓绞竭M(jìn)行保管。 A托管 B質(zhì)押 C留置 D第三方存管 5證券公司申請(qǐng)開立多個(gè)自營(yíng)賬戶的，不得超過(guò)按照證券公司每（）元注冊(cè)資本開立1個(gè)證券賬戶的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的證券賬戶數(shù)量。 A100萬(wàn) B200萬(wàn) C300萬(wàn) D500萬(wàn) 6企業(yè)年金基金按照企業(yè)年金計(jì)劃開立證券賬戶，單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多開立（）個(gè)證券賬戶。 A3 B7 C10 D若干 7任何單位和個(gè)人強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證券公司以證券經(jīng)紀(jì)客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任

56、人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以（）。 A1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款 B3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款 C3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款 D5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款 8下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 A交收失誤 B通訊設(shè)施發(fā)生技術(shù)故障 C軟件的運(yùn)行效率低 D電腦設(shè)備發(fā)生技術(shù)故障 9企業(yè)年金計(jì)劃托管人申請(qǐng)開立證券賬戶時(shí)，必須提供（）企業(yè)年金基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具的企業(yè)年金計(jì)劃確認(rèn)函(含登記號(hào))原件及復(fù)印件等材料。 A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B工商行政管理局 C勞動(dòng)保障部門 D財(cái)政部 10證券經(jīng)紀(jì)商通過(guò)（）對(duì)投資者的證券買賣交易進(jìn)行前端控制、清算交收和計(jì)付利息等。 A融券專用證券賬戶 B客

57、戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)賬 C客戶信用資金賬戶 D證券賬戶二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)) 1資金賬戶管理的內(nèi)容主要包括（）。 A資金賬戶的開戶和銷戶 B開通客戶交易委托品種 C交易委托方式及操作權(quán)限 D開通客戶資會(huì)三方存管 2機(jī)構(gòu)投資者開設(shè)資金賬戶的辦理程序?yàn)椋ǎ?A依法指定合法的代理人，并提供加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人簽字的授權(quán)委托書 B提交機(jī)構(gòu)投資者法人身份證明文件副本及其復(fù)印件，或加蓋發(fā)證機(jī)關(guān)確認(rèn)章的復(fù)印件、證券賬戶卡、代理人身份證明原件及復(fù)印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證明原件及復(fù)印件 C填寫開戶申請(qǐng)

58、表 D設(shè)置密碼 3證券經(jīng)紀(jì)商是證券市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，其作用主要表現(xiàn)在（）。 A充當(dāng)證券買賣的媒介 B證券的存管和過(guò)戶 C管理和公布市場(chǎng)信息 D提供咨詢服務(wù) 4以下屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。 A挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券 B根據(jù)客P的指令買賣證券(成交可能造成委托人損失) C向客戶保證交易收益或承諾賠償客戶的投資損失 D在批準(zhǔn)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所之外接受客戶委托和進(jìn)行清算、交收 5外國(guó)投資者以及我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得A股股份，可以持 （）文件，向登記結(jié)算公司申請(qǐng)開立A股證券賬戶。 A商務(wù)部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的同意投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的相關(guān)批準(zhǔn)文件及復(fù)印件 B國(guó)務(wù)

59、院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的同意投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的相關(guān)批準(zhǔn)文件及復(fù)印件 C上市公司出具的持股證明 D證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)要求的其他文件 6關(guān)于法人申請(qǐng)證券賬戶查詢的手續(xù)，下列說(shuō)法正確的有（）。 A填寫證券賬戶查詢申請(qǐng)表 B提交企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件 C境內(nèi)法人申請(qǐng)賬戶查詢還需提供法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件復(fù)印件 D境外法人申請(qǐng)賬戶查詢還需提供董事會(huì)或董事、主要股東授權(quán)委托書，以及授權(quán)人的有效身份證明文件復(fù)印件 7下列屬于網(wǎng)上證券委托的有效身份識(shí)別證件的有（）。 A投資者的資金賬戶卡號(hào) B數(shù)字證書 C網(wǎng)上證券委托的有效身份識(shí)別證件

60、 D投資者的證券賬戶卡號(hào) 8證券公司向客戶提供投資建議，對(duì)證券價(jià)格的漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)作出確定性的判斷，應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任有（）。 A責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下罰款 B沒(méi)有違法所得或者違法所得不足10萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款 C對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款 D情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可證 9客戶開立資金賬戶時(shí)必須簽署（）等文件。 A證券交易委托代理協(xié)議書 B風(fēng)險(xiǎn)揭示書 C買者自負(fù)承諾函 D客戶資金三方存管協(xié)議書 10投資者進(jìn)行柜臺(tái)委托時(shí)，必須提供（），并填寫委托單。 A投資