2014資產(chǎn)評估201基礎(chǔ)班講義

1、第五章 無形資產(chǎn)評估【考情分析】本章考客觀題和綜合題，平均分值一般在 13 分左右。評估中的運(yùn)用、商譽(yù)的評估。在中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注收益法在無形資產(chǎn)【主要考點(diǎn)】收益法在無形資產(chǎn)評估中運(yùn)用（難點(diǎn)及重點(diǎn)）商譽(yù)的評估（重點(diǎn)）無形資產(chǎn)的特征、影響無形資產(chǎn)評估價值的本章內(nèi)容第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四節(jié) 第五節(jié) 第六節(jié)第七節(jié)無形資產(chǎn)評估概述收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用成本法和市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用專利資產(chǎn)和專有技術(shù)評估商標(biāo)資產(chǎn)評估評估商譽(yù)的評估第一節(jié) 無形資產(chǎn)評估概述一、無形資產(chǎn)及其分類二、影響無形資產(chǎn)評估價值的三、無形資產(chǎn)評估的程序一、無形資產(chǎn)及其分類（一）無形資產(chǎn)的定義把握該定義，應(yīng)該了解以下幾個方面

2、非實(shí)體性決定了無形資產(chǎn)只存在無形損耗，不存在有形損耗。控制性效益性（二）無形資產(chǎn)功能特性1.共益性是無形資產(chǎn)區(qū)別于有形資產(chǎn)很重要的一個功能特征。無形資產(chǎn)的共益性就是說它可以同時為多個主體同時使用。注意：共益性受到市場有限性和競爭性的制約。共益性越大，該無形資產(chǎn)價值越低。有形資產(chǎn)的界定通過物質(zhì)實(shí)體直接界定，而評估無形資產(chǎn)則需要根據(jù)其權(quán)益界限而確定。2.積累性無形資產(chǎn)的形成是基于其他無形資產(chǎn)的發(fā)展。無形資產(chǎn)自身的發(fā)展也有一個不斷積累和演進(jìn)的過程。3.替代性一種無形資產(chǎn)可能被更新的無形資產(chǎn)所取代。替代性指導(dǎo)確定無形資產(chǎn)的使用年限有重要意義，替代的速度取決于該領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)進(jìn)步速度，取決于無形資產(chǎn)帶來的

3、競爭。（三）無形資產(chǎn)的分類1.按無形資產(chǎn)的取得方式分為自創(chuàng)的無形資產(chǎn)外購的無形資產(chǎn)。2.按無形資產(chǎn)能否獨(dú)立存在分為可確指的無形資產(chǎn)不可確指的無形資產(chǎn)（商譽(yù)）。3.按無形資產(chǎn)內(nèi)容分為（09 年度新增）單項無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)組合4.國際評估準(zhǔn)則頒布的國際評估準(zhǔn)則評估指南 4 中，將無形資產(chǎn)分為：權(quán)利型無形資產(chǎn)（如租賃權(quán)）關(guān)系型無形資產(chǎn)（如顧客關(guān)系、客戶等）組合型無形資產(chǎn)（如商譽(yù)）（4）知識（包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、等）二、影響無形資產(chǎn)評估價值的三、無形資產(chǎn)評估的程序（一）明確評估目的（二）確認(rèn)無形資產(chǎn)1.確認(rèn)無形資產(chǎn)存在核查無形資產(chǎn)是否被委托者所擁有或為他人所有。查詢被估無形資產(chǎn)的內(nèi)容、國家有關(guān)規(guī)定、專

4、業(yè)評價情況、法律文書等，核實(shí)資料的真實(shí)性、可靠性和性。分析鑒定無形資產(chǎn)使用的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)條件，鑒定其應(yīng)用能力 。分析評估對象是否形成了無形資產(chǎn)。有的專利、商標(biāo)等盡管受到法律保護(hù)，但是沒有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義。區(qū)別無形資產(chǎn)種類主要是確定無形資產(chǎn)的種類、具體名稱和存在形式。防止重復(fù)評估或者需要合并評估的而為分開進(jìn)行評估。確定無形資產(chǎn)有效期限無形資產(chǎn)有效期限是其存在的前提，是否超過法律保護(hù)期限或者是否被撤回或者失效等是判斷無形資產(chǎn)有效期限的重要。（三）搜集相關(guān)資料（了解）（四）確定評估方法（五）做出評估結(jié)論，整理并撰寫第二節(jié) 收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用一、收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用形式二、收益法應(yīng)用中各項

5、參數(shù)指標(biāo)的確定（一）無形資產(chǎn)超額收益的確定（二）無形資產(chǎn)評估中折現(xiàn)率的確定（三）無形資產(chǎn)收益期限的確定一、收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用形式收益法在應(yīng)用上可以表示為下列兩種方式：二、收益法應(yīng)用中各項參數(shù)指標(biāo)的確定（一）無形資產(chǎn)超額收益的確定1.直接評估法2.差額法（與行業(yè)平均水平比較）3.分成率法注意：這里的利潤分成的基礎(chǔ)是利潤總額，即是針對利潤總額的分成額。實(shí)際操作過程中以銷售收入分成率替代利潤分成率，相應(yīng)的分成基礎(chǔ)也就由利潤變成銷售收入了。盡管銷售收入分成率和利潤分成率之間存在一定關(guān)系，并可以通過數(shù)學(xué)關(guān)系進(jìn)行互換，但銷售收入分成率合理性的基礎(chǔ)仍然是利潤分成率，這是必須明確的。4.要素貢獻(xiàn)法。

6、根據(jù)無形資產(chǎn)來的收益。生產(chǎn)經(jīng)營的要素在生產(chǎn)經(jīng)營中的貢獻(xiàn)，從正常利潤中粗略估計出無形資產(chǎn)帶我國理論界通常采用三分法：即考慮資本、技術(shù)、管理三大要素的貢獻(xiàn)。該方法只能夠粗略的估計無形資產(chǎn)的收益額。（二）無形資產(chǎn)評估中折現(xiàn)率的確定1.由無風(fēng)險收益率和風(fēng)險率。2.在一般情況下，無形資產(chǎn)的折現(xiàn)率要大于有形資產(chǎn)。（三）無形資產(chǎn)收益期限的確定1.確定無形資產(chǎn)有效期限的理論依據(jù)無形資產(chǎn)收益期限或稱有效期限，是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用，并具有超額獲利能力的時間。無形資產(chǎn)具有獲得超額收益能力的時間才是真正的無形資產(chǎn)有效期限。無形資產(chǎn)損耗的價值量，是確定無形資產(chǎn)有效期限的前提。無形資產(chǎn)沒有物質(zhì)實(shí)體，因為它沒有有形損耗，從

7、而沒有實(shí)體性貶值無形資產(chǎn)價值降低是由于無形損耗形成的，即由于社會科學(xué)技術(shù)進(jìn)步而引起價值減少。無形損耗只影響無形資產(chǎn)價值，而不影響其使用價值。2.影響無形資產(chǎn)有效期限具體情形（1）一種新的，更為先進(jìn)、更經(jīng)濟(jì)的無形資產(chǎn)出現(xiàn)這種新的無形資產(chǎn)可以替代舊的無形資產(chǎn)，使采用原無形資產(chǎn)無利可圖時，原有無形資產(chǎn)價值就喪失了。（被替代）因為無形資產(chǎn)面擴(kuò)大，其他企業(yè)普遍掌握這種無形資產(chǎn)，獲得這項無形資產(chǎn)已不需要任何成本，使擁有這種無形資產(chǎn)的企業(yè)不再具有獲取超額收益的能力時，它的價值也就大幅度貶低或喪失。（共益面太大）企業(yè)擁有的某項無形資產(chǎn)所決定的產(chǎn)品銷售量驟減，需求大幅度下降時，這種無形資產(chǎn)價值就會減少，以至完全

8、喪失。（依托的產(chǎn)品產(chǎn)量驟減）3.評估實(shí)踐中,預(yù)計和確定無形資產(chǎn)的有效期限的方法法律或合同、企業(yè)申請書分別規(guī)定有法定有效期限和受益年限的，可按照法定有效期限與受益年限孰短的原則確定。法律無規(guī)定有效期，企業(yè)合同或企業(yè)申請書中規(guī)定有受益年限的，可按照受益年限確定。法律和企業(yè)合同或申請書均未規(guī)定有效期限和受益年限的，按預(yù)計受益期限確定。預(yù)計受益期限可以采用統(tǒng)計分析或與同類資產(chǎn)比較得出。4.一般而言,無形資產(chǎn)的有效期限要比它們的法定保護(hù)期短得多因為它們要受許多的影響，如廢棄不用、人們的轉(zhuǎn)變以及經(jīng)濟(jì)形勢變化等。特別是科學(xué)技術(shù)發(fā)達(dá)的今天，無形資產(chǎn)更新周期加快，使其有效期限越來越短，評估時都應(yīng)給予應(yīng)有的重視。

9、（四）例題【例 1.綜合題】（2009 年考題）甲、乙兩于 2008 年 12 月 31 日簽訂組建新企業(yè)的協(xié)議，協(xié)議商定甲以其擁有的一項實(shí)用新型專利 A 出資,乙以貨幣，總投資為 3800 萬元，合作期 20 年，新企業(yè)全部生產(chǎn) A 專利產(chǎn)品，從 2009 年 1 月 1 日正式開工建設(shè),建設(shè)期 2 年。甲擬投資的專利A 于 2004 年 12 月 31 日申請，2006 年 12 月 31 日獲得專利授予權(quán)及專利時繳納了年費(fèi)。，并且按經(jīng)充分分析論證后，預(yù)計新企業(yè)投產(chǎn)后第一年銷售量為 12 萬件，含稅稅率為 17%，可抵扣進(jìn)項稅稅額平均為每項件 6 元,生產(chǎn)成本、銷售費(fèi)用、為每件 150 元

10、，用、財務(wù)費(fèi)用為每件 80 元。投產(chǎn)后第二年起達(dá)到設(shè)計規(guī)模，預(yù)計每年銷售量為 20 萬件，年利潤總額可達(dá) 1100萬元。從投產(chǎn)第六年起，為保證市場份額，實(shí)行降低價格銷售，預(yù)計年利潤總額為 470 萬元。 企業(yè)所得稅稅率為 25%。 企業(yè)所在地的城市建設(shè)稅稅率為 7%，教育費(fèi)附加為 3%。假設(shè)技術(shù)的凈利潤分成率為 25%,折現(xiàn)率為 10%，評估基準(zhǔn)日為 2008 年 12 月 31 日?！疽蟆吭u估甲擬投資的實(shí)用新型專利A 的價值?！尽看_定收益期：4 年專利技術(shù)投產(chǎn)后收益（超額收益）（1）收入12150/1.171538.46（2）城建稅教育附加費(fèi)（15012/1.17）17%612 （7%3%

11、）18.95（3）利潤總額1538.46801218.95559.51（4）凈利潤 559.51（125%）419.63（5）專利技術(shù)超額收益419.6325%104.913.投產(chǎn)后 24 年超額收益評分說明：1.步驟 2 中求城市建設(shè)稅及教育費(fèi)附加時，稅基和稅率全部正確方分；2.步驟 3 中，收益和分成率全部正確方分；3.步驟 4果正確得 1 分；括號分正確得 2 分，折現(xiàn)年限錯誤不得分；中括號外部分正確得 1 分，結(jié)用到前面錯誤結(jié)果導(dǎo)致本步驟錯誤的，給該步驟分值的一半；若無特殊說明，過程和結(jié)果各占該步驟分值的一半。第三節(jié) 成本法和市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用一、成本法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用

12、（一）無形資產(chǎn)成本特性（二）成本法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用二、市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用一、成本法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用（一）無形資產(chǎn)成本特性不完整性自創(chuàng)無形資產(chǎn)相對應(yīng)的各項費(fèi)用是否計入無形資產(chǎn)的成本，是以費(fèi)用支出資本化為條件的。我國現(xiàn)行財務(wù)制度一般把科研費(fèi)用從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用中列支，企業(yè)賬簿上反映的無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實(shí)。即使是按國家規(guī)定進(jìn)行費(fèi)用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的。因為知識資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性，有大量的前期費(fèi)用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗等往往不計入該知識資產(chǎn)的成本，而是通過其他途徑進(jìn)行補(bǔ)償。弱對應(yīng)性知識資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基

13、礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等漫長過程，成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機(jī)性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。有時有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些成果，由其承擔(dān)所有的研究費(fèi)用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失?。┏晒姆e累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的知識資產(chǎn)，然而，繼起的這些研究成果是否應(yīng)該以及如何承擔(dān)先行研究的費(fèi)用也很難明斷。因而，開發(fā)無形資產(chǎn)的費(fèi)用一一對應(yīng)估算是比較3.虛擬性（象征）的。既然無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應(yīng)性的特點(diǎn)，因而無形資產(chǎn)的成本往往是相對的。特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它的外在形式的含義，這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。例如商標(biāo)，其成本核算的是

14、商標(biāo)設(shè)計費(fèi)、登記費(fèi)、費(fèi)等。而商標(biāo)的內(nèi)涵是標(biāo)示商品內(nèi)在質(zhì)量信譽(yù)。這種無形資產(chǎn)實(shí)際上包括了該商品使用的特種技術(shù)、配方和多年的經(jīng)驗積累，而商標(biāo)形式本身所費(fèi)的成本只具有象征性或稱虛擬性。（二）成本法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用基本公式無形資產(chǎn)評估值=無形資產(chǎn)重置成本（1-貶值率） （5-10）無形資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本）估算（1）自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的估算核算法無形資產(chǎn)重置成本成本+期間費(fèi)用+合理利潤倍加系數(shù)法對于投入智力較多的技術(shù)型無形資產(chǎn)，考慮到科研勞動的復(fù)雜性和風(fēng)險，可以估算無形資產(chǎn)重置成本：（2）外購無形資產(chǎn)重置成本的估算市價類比法物價指數(shù)法3.無形資產(chǎn)貶值率的估算（1）鑒定法（2）剩余經(jīng)濟(jì)

15、法（原理同第二章成本法中的使用年限法）已使用年限比較容易確定，就是名義使用年限。二、市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用第四節(jié) 專利資產(chǎn)和專有技術(shù)評估一、專利資產(chǎn)的資產(chǎn)特點(diǎn)及其評估目的二、專利資產(chǎn)評估程序三、專利資產(chǎn)的評估方法四、專有技術(shù)的特點(diǎn)五、影響專有技術(shù)價值的及其評估方法一、專利資產(chǎn)的資產(chǎn)特點(diǎn)及其評估目的（一）專利資產(chǎn)特點(diǎn)1.專利資產(chǎn)確認(rèn)復(fù)雜專利資產(chǎn)受到法律保護(hù)，但是對保護(hù)范圍和時限都有規(guī)定。除了核實(shí)專利外，還要核查與評估基準(zhǔn)日相近的專利登記薄副本所記載的事項、專利權(quán)利要求書、說明書及附圖，以及專利年費(fèi)的繳納情況。收益能力有一定的不確定性。專利資產(chǎn)除具有無形資產(chǎn)的基本特性外，專利資產(chǎn)還具有自身特

16、征。時間性按照我國專利法的規(guī)定，發(fā)明專利的保護(hù)期限為 20 年，實(shí)用新型與外觀設(shè)計的保護(hù)期限為 10年，均自申請日開始計算。地域性（專利權(quán)僅在申請國或確定范圍內(nèi)有效）排他性共享性（二）專利資產(chǎn)評估目的1.依據(jù)專利權(quán)轉(zhuǎn)讓形式分類分為全權(quán)轉(zhuǎn)讓（所轉(zhuǎn)讓）和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。2.依據(jù)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓中的要素（1）使用權(quán)限按專利使用權(quán)限的大小，可分為：獨(dú)占使用權(quán)（只有一個使用者，價格高）是指在合同所規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)賣方只把技術(shù)轉(zhuǎn)讓給某一特定買主，買方不得賣給第二家買主。同時賣主自己也不得在合同規(guī)定范圍內(nèi)使用該技術(shù)和銷售該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品。顯然，這種轉(zhuǎn)讓的賣方索價會比較高。排他使用權(quán)（只有二個使用者）指賣方在合同

17、規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)只把專利授予買方使用，同時賣方自己保留使用權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)，但不再將該技術(shù)轉(zhuǎn)讓給第三者。普通使用權(quán)（二個以上使用者）是指賣方在合同規(guī)定的時間和地域范圍內(nèi)可以向多家買主轉(zhuǎn)讓專利，同時賣方自己也保留專利使用權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)。（2）地域范圍專利域范圍。證大多數(shù)都規(guī)定明確的地域范圍，如某個國家或地區(qū)，買方的使用權(quán)不得超過這個地（3）時間期限專利證合同一般都規(guī)定有效期限，時間的長短，因技術(shù)而異。一項專利技術(shù)的期限一般要和該專利的法律保護(hù)期相適應(yīng)。二、專利資產(chǎn)評估程序（一）確認(rèn)專利資產(chǎn)的存在1.明確專利的基本情況專利名稱專利類別發(fā)明專利（新的技術(shù)方案）、實(shí)用新型專利（有“型”的專利申請的

18、國別或者地區(qū)專利權(quán)僅僅在申請國或確定范圍內(nèi)有效。專利申請?zhí)柣驅(qū)＠枌＠姆蔂顟B(tài)）和外觀設(shè)計專利。包括所人（在申請階段為專利申請人、后為專利權(quán)人）及其變更情況，專利所處的專利階段、年費(fèi)繳納情況、專利權(quán)的終止、恢復(fù)、質(zhì)押，是否涉及法律或處于復(fù)審、無效狀態(tài)。（6）專利申請日專利申請日是專利保護(hù)期限的起始時間。我國實(shí)行先申請原則（即專利權(quán)將授予最先申請的人）。專利申請日指專利行政部門收到專利申請的請求書、專利書和權(quán)力要求書的日期，郵寄的以寄出的郵戳日為申請日，如郵戳日不清晰的，除當(dāng)事人能夠提出證明外，以到日為遞交日。專利行政部門收（7）專利日他是專利的生效日，是經(jīng)過實(shí)質(zhì)性合格后專利行政部門所指定的法

19、定公告日期。專利權(quán)利要求書所記載的權(quán)利要求專利使用權(quán)利包括專利權(quán)獨(dú)占、普通和其他形式的。2.核實(shí)專利權(quán)的有效性對專利技術(shù)有效性的判斷包括兩個層次：（1）核實(shí)該專利是否為有效專利，著錄項目是否屬實(shí)確認(rèn)專利權(quán)的法律狀態(tài)是否有效，不能夠僅僅憑專利進(jìn)行判斷，失效的專利國家并沒有收回，而是在專利公報上公告作廢。需要委托方提供專利管理機(jī)構(gòu)出具確認(rèn)證明或者通過檢索，確認(rèn)專利的法律狀態(tài)是否有效。對于向?qū)＠痔岢錾暾堈谑芾碇械膶＠暾垯?quán)，要核實(shí)專利局發(fā)出的受理通知書和繳費(fèi)憑證等。（2）核實(shí)該專利是否具有專利性我國對實(shí)用新型專利實(shí)行“初步”制度，很多已經(jīng)的實(shí)用新型專利是不符合專利法的實(shí)質(zhì)性要求的，可能經(jīng)過無效程

20、序，喪失專利權(quán)。（二）搜集相關(guān)資料，確定評估方法專利資產(chǎn)評估應(yīng)用收益法情形較多，也可以使用成本法和市場法。注意以下問題對評估方法選取的影響不能夠確認(rèn)為資產(chǎn)的技術(shù)不能夠進(jìn)行評估。尚未完成，但是預(yù)計能夠完成不宜采用收益法評估。（3）對于委估專利資產(chǎn)的發(fā)明與研制成本無關(guān)而重要的是發(fā)明不應(yīng)該選取成本法評估。的情形（三）信息資料核查分析，評定估算（四）完成評估，并加以詳盡說明三、專利資產(chǎn)的評估方法（一）收益法1.收益法的運(yùn)用關(guān)鍵在于收益法的三項指標(biāo)和參數(shù)的確定：收益額、折現(xiàn)率和收益期限這些參數(shù)的確定和第二節(jié)講的方法是一致的專利權(quán)收益額確定：我國評估認(rèn)為利潤分成率 25%33%之間較合適。綜合評價法確定分

21、成率（MAUT）原理：專利資產(chǎn)價值主要受到四個方面的影響，即法律，技術(shù)，經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險，分析評價各個到分成率對分成率取值的影響度，再根據(jù)多個確定的各個的權(quán)重，最終得專利技術(shù)折現(xiàn)率的估測專利資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)主要由以下四項之和技術(shù)風(fēng)險系數(shù)市場風(fēng)險系數(shù)風(fēng)險系數(shù)管理風(fēng)險系數(shù)【例題 52某科技發(fā)展公司 5 年前自行開發(fā)了一項大功率電熱轉(zhuǎn)換體及其處理技術(shù)，并獲得發(fā)明專利，專利保護(hù)期 20 年?，F(xiàn)在，該公司準(zhǔn)備將該專利技術(shù)出售給某鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，現(xiàn)需要對該項專利技術(shù)進(jìn)行評估。評估分析和計算過程如下：評估對象和評估目的。由于。某科技發(fā)展公司系出售該項專利，因此，轉(zhuǎn)讓的是專利技術(shù)的所專利技術(shù)確認(rèn)。該項技術(shù)已申請專利，該技術(shù)

22、所具備的基本功能可以從專利說明書以及有關(guān)鑒定中得到。此外，該項技術(shù)已在某科技發(fā)展公司使用了 5 年，產(chǎn)品已進(jìn)入市場，并深受消費(fèi)者歡迎，市場潛力較大。因此，該項專利技術(shù)的有效功能較好。評估方法選擇，該項專利技術(shù)具有較強(qiáng)的獲利能力，而且，同類型技術(shù)在市場上被使用情況較多，分成率容易獲得，從而為測算收益額提供了保證。因此，決定采用收益法進(jìn)行評估。判斷確定評估參數(shù)。根據(jù)對該類專利技術(shù)的更新周期以及市場上產(chǎn)品更新周期的分析，確定該專利技術(shù)的剩余使用期限為 4 年。 根據(jù)對該類技術(shù)的交易實(shí)例的分析，以及該技術(shù)對產(chǎn)品生產(chǎn)的貢獻(xiàn)性分析，采用銷售收入的分成率為 3%。根據(jù)過去經(jīng)營績效以及對未來市場需求的分析，評

23、估果如表 51 所示。表 51 預(yù)期銷售收入測算結(jié)果對未來 4 年的銷售收入進(jìn)行，結(jié)根據(jù)當(dāng)期的市場投資收益率，確定該專利技術(shù)評估中采用的折現(xiàn)率為 10%計算評估值。得出結(jié)論見表 52表 52 評估值計算表：萬元年份銷售收入分成額3%收益現(xiàn)值（r10%）年份銷售收入（萬元）第 1 年600第 2 年750第 3 年900第 4 年900因此，該專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓價的評估值為 73.69 萬元。（二）成本法外購專利的重置成本容易確定自創(chuàng)的專利的成本組成包括（1）研制成本【依據(jù)是關(guān)于企業(yè)研發(fā)費(fèi)用財務(wù)管理若干問題】直接成本。包括材料費(fèi)、工資費(fèi)、設(shè)備、資料費(fèi)、鑒定、培訓(xùn)、協(xié)作、差旅及其他 。間接成本。包括（2

24、）交易成本、非設(shè)備折舊費(fèi)、應(yīng)分?jǐn)偟墓操M(fèi)用及能源費(fèi)用等。含義：發(fā)生在交易過程中的費(fèi)用支出。包括：技術(shù)服務(wù)費(fèi)、 交易過程中的差旅費(fèi)及（3）專利費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、稅金。含義：為申請和專利權(quán)所發(fā)生的費(fèi)用。包括：專利費(fèi)、申請費(fèi)；實(shí)質(zhì)性請求費(fèi)；費(fèi)、費(fèi)、年費(fèi)等?！咀⒁狻坑捎谠u估的目的不同，其成本本的全部或者一部分。內(nèi)涵也不一樣，評估時應(yīng)該視不同情況考慮以上成【例題 53】某實(shí)業(yè)兼并，現(xiàn)在需要對這個事業(yè)因為管理不善，經(jīng)濟(jì)效益不佳，虧損嚴(yán)重，將要被的利達(dá)資產(chǎn)進(jìn)行評估，這個公司有一項專利是屬于實(shí)用新型，兩年前自行研制并獲得專利，對這個要兼并的企業(yè)專利進(jìn)行鑒定，分析過程如下：確定評估對象，這個專利確實(shí)是公司自己研制的有

25、專利技術(shù)功能鑒定。這個專利證所代表的專利技術(shù)不錯，該專利技術(shù)還未應(yīng)用于生產(chǎn)當(dāng)中，技術(shù)有改完善，該產(chǎn)品的售價成本參數(shù)難以得到，從技術(shù)的試驗結(jié)果看，將會為未來帶來好的效果。評估法的選擇鑒于該專利技術(shù)新做的鑒定結(jié)論，應(yīng)用成本法能反映該項專利資產(chǎn)的價值，因為收益法、市場法都不能使，所以選用成本法。各項評估參數(shù)的估算。具體資料如下：材料費(fèi)用工資費(fèi)用設(shè)備費(fèi)資料費(fèi)鑒定費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)差旅費(fèi)分?jǐn)?5000 元10000 元6000 元1000 元5000 元2500 元3100 元2000 元9600 元3600 元87800 元非設(shè)備折舊費(fèi)分?jǐn)倢＠M(fèi)用及其他合計根據(jù)專利技術(shù)開發(fā)的過程分析，各類消耗仍按過去實(shí)際發(fā)生計

26、算，對其價格可按現(xiàn)行價格計處。根據(jù)、分析和測算，近兩年生產(chǎn)資料價格上漲指數(shù)分別為 5%和 8%。因生活資料物價指數(shù)第 1 年6001816.36第 2 年75022.518.60第 3 年9002720.29第 4 年9002718.44合計73.69資料難以獲得，該專利技術(shù)開發(fā)中工資費(fèi)用所占份額很少，因此，可以將全部成本按生產(chǎn)資料價格指數(shù)調(diào)整，即可估算出重置完全成本。正確重置完全成本87800（15%）（18%）99565（元）其次，確定該項專利技術(shù)的貶值率該項實(shí)用新型的專利技術(shù)，法律保護(hù)期限為 10 年，盡管還有 8 年保護(hù)期限，但根據(jù)鑒定分析和，該項專利技術(shù)的剩余使用期限僅為 6 年，由

27、此可以計算貶值率為：貶值率（108）/（26）100%25%（5）計算評估值，做出結(jié)論。評估值99565（125%）74673.75（元）最后，確定該項專利技術(shù)的評估值為 74674 元。四、專有技術(shù)的特點(diǎn)（一）專有技術(shù)存在，可以根據(jù)以下特性判斷實(shí)用性獲利性性性是專有技術(shù)的最主要特性。（二）專有技術(shù)與專利技術(shù)的區(qū)別1.專有技術(shù)具有性，而專利技術(shù)則是在專利定范圍內(nèi)公開的。專有技術(shù)的內(nèi)容范圍很廣，包括設(shè)計資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、材料配方、經(jīng)營訣竅和圖紙等。專利技術(shù)有明確的法律保護(hù)期限，專有技術(shù)沒有法律保護(hù)期限。4.專利技術(shù)受中民專利法的保護(hù)，對專有技術(shù)進(jìn)行保護(hù)的法律主要有中反不正當(dāng)競爭法等。民合

28、同法、中民【例 2.多選題】（2009 年考題）專利技術(shù)與專有技術(shù)相比，具有（ ）特征。A.地域性 B.公開性 C.收益性D.明確的時間性E.成本不完整性正確ABD五、影響專有技術(shù)價值的及其評估方法（一）影響專有技術(shù)價值的分析專有技術(shù)的預(yù)期獲利能力。分析專有技術(shù)的市場情況。專有技術(shù)的開發(fā)成本。專有技術(shù)的使用期限。5.措施。（二）專有技術(shù)的評估方法與專利資產(chǎn)評估方法基本相同【例題 54】某企業(yè)現(xiàn)有不同類型工業(yè)圖紙 8 萬張，需要進(jìn)行評估，以確定這批圖紙的價值，估算過程如下：第一步分析鑒定圖紙的情況。評估根據(jù)圖紙的尺寸和所給產(chǎn)品的種類，產(chǎn)品的周期做了分析整理，經(jīng)分析，將這 8萬張圖紙分了四大類：活

29、躍/當(dāng)前型一共有 6.2 萬張。半活躍/當(dāng)前型，0.9 萬張，指目前不再成批生產(chǎn)了，但仍可以定貨，定貨的產(chǎn)品零、組合件的工程圖紙及其他工藝文件?；钴S/陳舊型：0.7 萬張，計劃停止生產(chǎn)，但目前還可以銷售完全停止生產(chǎn)，而且不再銷售了，這樣的零件一共有 0.2 萬張。根據(jù)分析現(xiàn)在繼續(xù)有效使用的圖紙合計 7.1 萬張。第二步，估算圖紙的重置完全成本。根據(jù)圖紙設(shè)計、制作耗費(fèi)及其現(xiàn)行價格確定，這批圖紙每張的重置成本為以計算出這批圖紙的重置完全成本。圖紙的重置完全成本710001208520000（元）。120 元。由此可第五節(jié) 商標(biāo)資產(chǎn)評估一、商標(biāo)資產(chǎn)評估對象的確認(rèn)二、影響商標(biāo)權(quán)價值的三、商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價

30、值及評估程序四、商標(biāo)權(quán)評估方法一、商標(biāo)資產(chǎn)評估對象的確認(rèn)（一）商標(biāo)及其分類定義商標(biāo)的分類（1）按照商標(biāo)是否具有法律保護(hù)的權(quán)，分為商標(biāo)和未商標(biāo)。所講的商標(biāo)權(quán)的評估指的是商標(biāo)權(quán)的評估。（2）按商標(biāo)的，可以劃分為文字商標(biāo)、圖形商標(biāo)、符號商標(biāo)、文字圖形組合商標(biāo)、色彩商標(biāo)、三維標(biāo)志商標(biāo)（3）按商標(biāo)的不同作用分類商品商標(biāo)、服務(wù)商標(biāo)、集體商標(biāo)和證明商標(biāo)等。（二）商標(biāo)權(quán)中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利商標(biāo)權(quán)是以申請的時間先后為商標(biāo)權(quán)包括的內(nèi)容依據(jù)，而不以使用時間先后為依據(jù)。排他權(quán)（或）、轉(zhuǎn)讓權(quán)、使用權(quán)、繼承權(quán)等。二、影響商標(biāo)權(quán)價值的（一）商標(biāo)的法律狀態(tài)（證明存在）商標(biāo)情況只有商標(biāo)的才具有經(jīng)濟(jì)價值，沒有不到確認(rèn)。商標(biāo)權(quán)的失效的商標(biāo)

31、，即使能夠帶來經(jīng)濟(jì)效益，其經(jīng)濟(jì)價值也得（1）商標(biāo)有效期 10 年，10 年屆滿沒有申請續(xù)展，則商標(biāo)的將被注銷，商標(biāo)權(quán)失效。（2）以下幾種情況可能導(dǎo)致商標(biāo)權(quán)的無效自行改變自行改變商標(biāo)的；商標(biāo)的人名義、地址或者其他事項的；自行轉(zhuǎn)讓商標(biāo)的；連續(xù) 3 年停止使用的。3.商標(biāo)權(quán)的續(xù)展商標(biāo)人按期提出續(xù)展申請，經(jīng)商標(biāo)局核準(zhǔn)，商標(biāo)權(quán)可以無限續(xù)展。商標(biāo)權(quán)的地域性。商標(biāo)權(quán)在特定的商品范圍內(nèi)有效。商標(biāo)申請采用“一類商品、一個商標(biāo)、一份申請”，超出范圍的商品使用商標(biāo)帶來的收益不應(yīng)該計入商標(biāo)資產(chǎn)的預(yù)期收益之中?！纠?3.單選題】（2009 年度考題）商標(biāo)權(quán)與專利權(quán)相比，具有（受專項法律保護(hù)能為企業(yè)帶來超額收益 C.共益

32、性D.保護(hù)期限可續(xù)展）的特點(diǎn)。正確D（二）評估目標(biāo)（影響價值類型）從商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓方來說，可以分為商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓和商標(biāo)權(quán)（三）商標(biāo)的知名度（收益法）使用。（四）商標(biāo)聲譽(yù)（收益法）（五）商標(biāo)設(shè)計（擴(kuò)大知名度）（六）商標(biāo)所依托的商品（收益法）商標(biāo)所帶來的收益是依托相應(yīng)的商品來體現(xiàn)的（七）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況（影響收益）（八）類似商標(biāo)的交易情況（市場法）（九）其它三、商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價值及評估程序商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價值在于能夠產(chǎn)生超額收益，而不在于其基本功能。商標(biāo)權(quán)評估的程序 5 項。四、商標(biāo)權(quán)評估方法1.商標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的評估【例題 55】 某企業(yè)有一種已經(jīng)使用 10 年的商標(biāo)。根據(jù)歷史資料，該企業(yè)近 5 年使用這一商標(biāo)的產(chǎn)品

33、比同類產(chǎn)品的價格，每件高 0.7 元，該企業(yè)每年生產(chǎn) 100 萬件。該商標(biāo)目前在市場上有良好趨勢，產(chǎn)品基本上供不應(yīng)求。根據(jù)估計，如果在生產(chǎn)能力足夠的情況下，這種商標(biāo)產(chǎn)品每年生產(chǎn) 150 萬件，每件可獲超額利潤 0.5 元，預(yù)計該商標(biāo)能夠繼續(xù)獲取超額利潤的時間是 10年。 前 5 年保持目前超額利潤水平，后 5 年每年可獲取的超額利潤為 32 萬元，評估這項商標(biāo)權(quán)的價值。首先計算其根據(jù)企業(yè)的期內(nèi)前 5 年中每年的超額利潤：1500.575（萬元）成本率及相應(yīng)的風(fēng)險率，確定其折現(xiàn)率為 10%。（3）確定該項商標(biāo)權(quán)價值：75（P/A，10%，5）32（P/A，10%，5）（P/F，10%，5）753

34、.7907322.3536284.375.3167 359.6167（萬元）由此確定商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓評估值為 359 萬元。2.商標(biāo)價值評估【例題 56】甲自行車廠將紅鳥牌自行車的商標(biāo)使用權(quán)通過使用合同允許給乙廠使用，使用時間為 5 年。雙方約定由乙廠每年按使用該商標(biāo)新增利潤的 27%支付給甲廠，作為商標(biāo)使用費(fèi)，試評估該商標(biāo)使用權(quán)價值。評估過程如下：首先，使用期限內(nèi)新增利潤總額取決于每輛車的新增利潤和預(yù)計產(chǎn)量。對于產(chǎn)量的，應(yīng)根據(jù)合同的有關(guān)規(guī)定及市場情況進(jìn)行。如果合同中規(guī)定有地域界限，在時必須予以考慮。否則就可能導(dǎo)致量過多，引致評估值失實(shí)。根據(jù)評估，每輛車可新增凈利潤 5元，第一年至第五的生產(chǎn)的自行車

35、分別是 40 萬輛、45 萬輛、55 萬輛、60 萬輛、65 萬輛。由此確定每年新增凈利潤為：第一年：405200（萬元）第二年：455225（萬元）第三年：555275（萬元）第四年：605300（萬元）第五年：655325（萬元）其次，確定分成率。按合同中確定的 27%作為分成率。再次，確定折現(xiàn)率。假設(shè)折現(xiàn)率為 14%。由此，可以計算出每年新增凈利潤的折現(xiàn)值（見表 53）。表 53 每年新增凈利潤折現(xiàn)值后，按 27%的分成率計算確定商標(biāo)使用權(quán)的評估值為：880.6627%237.78（萬元）第六節(jié)評估一、二、三、的基本概念的特征的價值影響四、計算機(jī)評估一、的基本概念是指文學(xué)、藝術(shù)作品和科學(xué)

36、作品的創(chuàng)作者依照法律規(guī)定對這些作品所享有的各項專的著作權(quán)法是于 2001 年 12 月 1 日起實(shí)施的。（一）中的經(jīng)濟(jì)權(quán)利利。1.作品的包括精神權(quán)利和經(jīng)濟(jì)權(quán)利。2.評估要考慮的是經(jīng)濟(jì)權(quán)利，指的是能夠給人帶來經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利3.的 17 種經(jīng)濟(jì)權(quán)利年份新增凈利潤額（萬元）折現(xiàn)系數(shù)折現(xiàn)值（萬元）12000.8772175.44222250.7695173.14332750.6750185.63443000.5921177.63553250.5194168.810合計880.66（二）的保護(hù)期1.作者的署名權(quán)、修改權(quán)、保護(hù)作品完整權(quán)的保護(hù)期不受限制。2.公民的作品，其合作作品，截止于最后權(quán)、使用權(quán)和獲

37、得權(quán)的保護(hù)期為作者終生及其后 50 年；如果是的作者后 50 年；作品保護(hù)期為首次后 50 年。3.計算機(jī)50 年，截止于本條例不再保護(hù)。的保護(hù)期限，屬于自然人所有的，同上，屬于法人或者其他組織所有的，保護(hù)期首次后第 50 年的 12 月 31 日，但自開發(fā)完成之日起 50 年內(nèi)未的，4.、電視、和攝影作品的權(quán)、使用權(quán)和獲得權(quán)的保護(hù)期截止于作品首次后的 50 年。【例 4.單選題】（2009 年度考題）根據(jù)我國著作權(quán)酬的權(quán)利，其保護(hù)期為（ ）。作品完成之日起 50 年作品首次日起 50 年最后一位的作者之日起 50 年D.正確C，對于一項兩人合作完成作品的獲得報二、的特征（一）自動保護(hù)的原則著

38、作權(quán)和計算機(jī)（二）權(quán)利的多樣性（三）法律特征登記不是產(chǎn)生的前提，但是有一個法律的初步。是自動獲取的權(quán)利，但是同時受保護(hù)期等限制。三、的價值影響（了解）四、計算機(jī)評估計算機(jī)受著作權(quán)法的保護(hù)，同時還受到專利法等的保護(hù)。（一）計算機(jī)1.計算機(jī)的無形資產(chǎn)評估特點(diǎn)的特點(diǎn)。以實(shí)物為載體容易被高智力投入需長期持續(xù)投入2.計算機(jī)評估方法的特點(diǎn)（1）運(yùn)用成本法評估計算機(jī)以工作量或程序語句行數(shù)為國際上一般使用成本法進(jìn)行的特點(diǎn)成本的變量，評估。成本主要體現(xiàn)在工資上計算機(jī)評估時，對于（即用戶只有一個或若干個）以及雖屬于通用但尚未投入生產(chǎn)、銷售的，一般采用成本法。特別對于諸如自用型，不存在市場或市場容量少、難以通過銷售

39、使用權(quán)獲得收益的情況，采用成本法較為可行。另外對于未開發(fā)完成明力。，一般采用成本法進(jìn)行評估也比較有說適用于的整體轉(zhuǎn)讓、定價等經(jīng)濟(jì)行為。成本法對于創(chuàng)造性價值考慮較少。價值影響較大。成本較高，持續(xù)時間較長，各種都不相同，成本的準(zhǔn)確性對評估工作量大。運(yùn)用市場法評估計算機(jī)的特點(diǎn)運(yùn)用收益法評估計算機(jī)的特點(diǎn)（二）計算機(jī)1.市場法價值評估方法計算公式：VV式中：V 委托評估計算機(jī) V參照物計算機(jī) 生產(chǎn)率調(diào)整系數(shù) 價值調(diào)整系數(shù)2.成本法（516）的價值的價值現(xiàn)在用的最普遍的方法是成本法?；竟剑涸u估價值重置全價貶值 （517）（3）成本法評估計算機(jī)價值的基本模型有開發(fā)成本要素，開發(fā)過程成本或語句行數(shù)三種成本

40、評估模型，但是國內(nèi)評估中采用將這三種方法結(jié)合起來的參數(shù)成本法模型。（4）參數(shù)成本法模型適用對象對于系統(tǒng)、大型專業(yè)應(yīng)用或者剛開發(fā)完成還沒有進(jìn)入市場的計算機(jī)產(chǎn)品，以及不存在交易市場的自用計算機(jī)基本公式和原理：3.收益法基本公式為：式中：P無形資產(chǎn)現(xiàn)值（評估值） Ri第 i 年收益期內(nèi)的預(yù)期收益額 n可以持續(xù)的年限r(nóng)適用的折現(xiàn)率第七節(jié) 商譽(yù)的評估一、商譽(yù)及其特點(diǎn)二、商譽(yù)評估的方法三、商譽(yù)評估需要注意的幾個問題一、商譽(yù)及其特點(diǎn)（一）定義商譽(yù)通常是指企業(yè)在一定條件下，能獲取高于正常投資（二）商譽(yù)的特點(diǎn)率的收益所形成的價值。1.商譽(yù)不能離開企業(yè)而單獨(dú)存在，不能與企業(yè)可確指的資產(chǎn)分開出售。2.商譽(yù)是多項作用形成的結(jié)果，但形成商譽(yù)的個別，不能以任何方法單獨(dú)計價。商譽(yù)本身不是一項單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項資產(chǎn)價值之和的價值。商譽(yù)是企業(yè)長期積累起來的一項價值。二、商譽(yù)評估的方法（一）割差法（1）采取上估方法的理論依據(jù)企業(yè)價值與企業(yè)凈資產(chǎn)價值是兩個不同的概念。企業(yè)價值的凈資產(chǎn)，包括有形資產(chǎn)和可確指的無形資產(chǎn)，由于其可以獨(dú)立存在和轉(zhuǎn)讓，其評估價值在不同企業(yè)中趨同。 但