丁二醇項(xiàng)目風(fēng)險管理分析（范文）

1、泓域/丁二醇項(xiàng)目風(fēng)險管理分析丁二醇項(xiàng)目風(fēng)險管理分析xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110240716 一、 風(fēng)險管理的目標(biāo) PAGEREF _Toc110240716 h 3 HYPERLINK l _Toc110240717 二、 企業(yè)價值的影響因素 PAGEREF _Toc110240717 h 7 HYPERLINK l _Toc110240718 三、 風(fēng)險成本之間的替代 PAGEREF _Toc110240718 h 8 HYPERLINK l _Toc110240719 四、 風(fēng)險成本的構(gòu)成 PAGEREF _Toc110240

2、719 h 9 HYPERLINK l _Toc110240720 五、 金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc110240720 h 13 HYPERLINK l _Toc110240721 六、 危害性風(fēng)險及其損失 PAGEREF _Toc110240721 h 15 HYPERLINK l _Toc110240722 七、 基本風(fēng)險與特定風(fēng)險 PAGEREF _Toc110240722 h 16 HYPERLINK l _Toc110240723 八、 純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險 PAGEREF _Toc110240723 h 18 HYPERLINK l _Toc110240724 九、 巨災(zāi)風(fēng)險

3、保險與再保險 PAGEREF _Toc110240724 h 21 HYPERLINK l _Toc110240725 十、 巨災(zāi)證券化 PAGEREF _Toc110240725 h 24 HYPERLINK l _Toc110240726 十一、 政府 PAGEREF _Toc110240726 h 25 HYPERLINK l _Toc110240727 十二、 國家洪水保險計(jì)劃的具體操作 PAGEREF _Toc110240727 h 26 HYPERLINK l _Toc110240728 十三、 美國水災(zāi)風(fēng)險管理的發(fā)展歷程 PAGEREF _Toc110240728 h 28 HY

4、PERLINK l _Toc110240729 十四、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110240729 h 36 HYPERLINK l _Toc110240730 十五、 強(qiáng)化創(chuàng)新能力建設(shè) PAGEREF _Toc110240730 h 37 HYPERLINK l _Toc110240731 十六、 必要性分析 PAGEREF _Toc110240731 h 39 HYPERLINK l _Toc110240732 十七、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110240732 h 40 HYPERLINK l _Toc110240733 十八、 法人治理 PAGEREF _T

5、oc110240733 h 45 HYPERLINK l _Toc110240734 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc110240734 h 57 HYPERLINK l _Toc110240735 二十、 項(xiàng)目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc110240735 h 63 HYPERLINK l _Toc110240736 項(xiàng)目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110240736 h 65 HYPERLINK l _Toc110240737 （一）政策風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110240737 h 65 HYPERLINK l _Toc110240738 目前，國內(nèi)有

6、良好的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，但還需要把握機(jī)會，抓住國家目前鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目建設(shè)的機(jī)會，讓項(xiàng)目盡快進(jìn)入實(shí)施階段。 PAGEREF _Toc110240738 h 65風(fēng)險管理的目標(biāo)1.營利公司的總體目標(biāo)對于營利公司來說，我們已經(jīng)通過實(shí)例說明了，風(fēng)險會減少企業(yè)價值，那么，對風(fēng)險進(jìn)行管理就是要盡量減緩這種減少。事實(shí)上，企業(yè)價值是企業(yè)管理中一個核心的問題，當(dāng)今財(cái)務(wù)理論的基本理念就是“價值最大化”，風(fēng)險管理的目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)是一致的，也是要使得企業(yè)價值最大化。如果將風(fēng)險成本定義為企業(yè)價值的減少，則風(fēng)險成本最小化和企業(yè)價值最大化就是等價的。風(fēng)險管理通過使得風(fēng)險成本最小化來實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，我們將風(fēng)險成本最小化

7、看做是營利公司風(fēng)險管理的總體目標(biāo)。具體地，它通過對以下兩個方面的影響而實(shí)現(xiàn)：（1）凈現(xiàn)金流的期望值風(fēng)險管理措施要增加公司未來預(yù)期現(xiàn)金流入及減少公司未來預(yù)期現(xiàn)金流出，使之達(dá)到一個平衡點(diǎn)。（2）未來凈現(xiàn)金流的變動風(fēng)險管理者應(yīng)在邊際成本等于邊際收益的條件下控制未來凈現(xiàn)金流的變動，而降低未來凈現(xiàn)金流變動的收益常以股東要求得到的風(fēng)險補(bǔ)償來體現(xiàn)，因?yàn)樵谄谕麅衄F(xiàn)金流定的情況下，由于未來凈現(xiàn)金流的波動而引起的公司股票價格的下跌使得投資者在購買股票時要求得到更高的期望投資回報。由于風(fēng)險成本之間的替代作用，這兩方面又不是獨(dú)立的，二者之間也存在一個平衡。2.非營利公司和政府機(jī)構(gòu)的目標(biāo)對于營利公司來說，其價值最大化的

8、目標(biāo)源于營利公司的股東要求企業(yè)價值最大化，而非營利公司和政府機(jī)構(gòu)不存在股東，它們的風(fēng)險管理目標(biāo)是什么呢？雖然它們沒有股東，但并不意味著其運(yùn)作就沒有約束，非營利公司有來自捐款者的約束，政府有來自納稅人的約束，它們要向這些委托人提供價值最大化的產(chǎn)品或服務(wù)。0如果將風(fēng)險成本看做非營利公司和政府由于風(fēng)險而導(dǎo)致的行為價值的減少，那么它們的風(fēng)險管理目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)這些委托人的風(fēng)險成本最小化。在這個總體目標(biāo)下，非營利公司在日常決策中的一些準(zhǔn)則可能會和營利公司有所不同。例如，非營利公司會更看重巨大損失對客戶造成的負(fù)面作用，因此，對于巨額損失的管理可能就會付出更多的成本。又如，政府通過貸款或稅收籌措資金的能力顯然比

9、營利公司強(qiáng)，因此，在選擇損失融資措施時就可以得出不同的結(jié)果。再有，非營利公司和政府機(jī)構(gòu)一般不繳納收入所得稅，這也會對決策的具體選擇產(chǎn)生影響。3.個人和社會的目標(biāo)個人的追求是基于自身效用函數(shù)的個人財(cái)富最大化，而在前面?zhèn)€人面臨交通風(fēng)險的例子中我們看到，風(fēng)險的成本減少了個人財(cái)富，因此，如果把風(fēng)險成本定義為由于風(fēng)險而造成的個人財(cái)富的減少，那么個人風(fēng)險管理的目標(biāo)也是風(fēng)險成本最小化。所謂社會的風(fēng)險，也就是個人風(fēng)險和企業(yè)風(fēng)險的總和。綜合起來看，當(dāng)所有的個人和企業(yè)所采取的損失控制、損失融資和內(nèi)部風(fēng)險抑制等手段的邊際成本等于社會總期望損失成本、殘余不確定性成本以及無形成本2的邊際減少時，就達(dá)到了一種有效風(fēng)險水平

10、，此時能夠?qū)崿F(xiàn)全社會總風(fēng)險水平最小化，這就是社會風(fēng)險管理的目標(biāo)。4.企業(yè)目標(biāo)和社會目標(biāo)之間的沖突前面我們說明了企業(yè)風(fēng)險管理和社會風(fēng)險管理的目標(biāo)，我們當(dāng)然希望企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)，險管理的過程中，也會同時達(dá)到社會風(fēng)險管理的目標(biāo)。那么，這二者的目標(biāo)是一致的嗎？也就是說，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險成本最小化的同時是否也實(shí)現(xiàn)了社會風(fēng)險成本最小化？這里所談?wù)摰娘L(fēng)險管理的風(fēng)險成本最小化的目標(biāo)，實(shí)際上是價值最大化這個目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)方式，只不過強(qiáng)調(diào)風(fēng)險成本最小化比強(qiáng)調(diào)價值最大化更具體、更形象。上面這個問題的關(guān)鍵之處就在于，企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)股東的價值最大化，而社會風(fēng)險管理的目標(biāo)是社會全體成員的一個平衡的價值最大化。企業(yè)只有

11、當(dāng)股東價值受到威脅時，才有動機(jī)進(jìn)行風(fēng)險管理，例如，如果公司的員工明顯感覺到要面對安全隱患，那么公司為了吸引雇員就必須支付更高的薪水，這時公司就會有動機(jī)改進(jìn)安全條件，從而節(jié)省薪水方面的支出，同時還可以節(jié)省由于傷害的發(fā)生而必須支付的法律賠償。但股東的價值和公司其他主要利益人的價值并不總是一致的，甚至是背道而馳。因此，一個健全的社會制度會對企業(yè)有所規(guī)范，使得那些企業(yè)價值和社會價值沖突的方面會在規(guī)范下達(dá)到一定的平衡，換句話說，這些規(guī)范使得企業(yè)在進(jìn)行決策時，不僅考慮私人成本，而且還要考慮社會成本。當(dāng)私人成本和社會成本相等時，企業(yè)風(fēng)險最小化的風(fēng)險管理決策就能同時實(shí)現(xiàn)社會總風(fēng)險成本最小化。什么時候私人成本低

12、于社會成本呢？為了簡要說明這一點(diǎn)，我們可以舉一個例子。假定一個社會不存在員工賠償法，也沒有法律責(zé)任體系可以使員工在遭受了公司傷害后要求賠償，同時，個人又低估了傷害風(fēng)險，那么，員工傷害對于企業(yè)來說就不是風(fēng)險，以股東價值最大化為運(yùn)作目標(biāo)的企業(yè)可能就不會考慮這一未來的不確定事件可能對員工造成的傷害，這就可能使得員工在崗位上受到傷害的風(fēng)險大大增加。這種情況就是私人成本和社會成本不相等造成的。如果一個社會中存在必要的法規(guī)可以保證私人成本基本上和社會成本相等，那么使企業(yè)價值最大化的決策就會有助于實(shí)現(xiàn)社會總風(fēng)險成本最小化的目標(biāo)。企業(yè)價值的影響因素企業(yè)價值是由公司未來凈現(xiàn)金流的期望值、時間及變動決定的。凈現(xiàn)金

13、流中的現(xiàn)金流入主要來自產(chǎn)品與服務(wù)的出售，現(xiàn)金流出主要來自產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)，如原材料的成本、工人的薪水、借貸的利息以及責(zé)任損失等。在這三個因素中，當(dāng)其他因素不變時，期望凈現(xiàn)金流的大小和企業(yè)價值成正比關(guān)系，期望凈現(xiàn)金流增加，股東投資的回報增加，企業(yè)價值也就增加。同樣的現(xiàn)金流，今天發(fā)生就比以后發(fā)生更值錢，因?yàn)檫@些錢可以立即用于消費(fèi)或投資，從而在將來收回更多的錢。公司現(xiàn)金流的變動會導(dǎo)致公司股票的價格隨之波動，由于絕大多數(shù)投資者都是風(fēng)險規(guī)避型的，當(dāng)他們無法通過投資分散化來消除風(fēng)險時，這種波動就會使得他們在購買公司股票時愿意支付的價格降低，這也就減少了企業(yè)的價值。風(fēng)險成本之間的替代風(fēng)險成本的各組成部分之間

14、存在著一定的替代關(guān)系，此消彼長。1.期望損失成本和損失控制成本之間的替代期望損失成本和損失控制成本之間可以互相替代。在割草機(jī)公司的例子中，投入更多的資金研制一種安全性更高的割草機(jī)可以使得責(zé)任訴訟的期望成本降低。當(dāng)我們暫不考慮損失控制對風(fēng)險成本的其他組成部分的影響時，損失控制方面投入資金的最佳數(shù)量就是使得其邊際成本與邊際收益（指更低的期望損失成本）相等時的數(shù)量，這樣會使得風(fēng)險成本最小化。讀者稍后將會看到，風(fēng)險成本最小化就是風(fēng)險管理的目標(biāo)。由于風(fēng)險管理的目標(biāo)是風(fēng)險成本最小化，因此，將損失風(fēng)險完全降為零的風(fēng)險控制措施并不是最佳的選擇，也就是說，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險成本最小化時的損失控制通常并不能使得風(fēng)險最小化。

15、這主要是因?yàn)?，要把損失發(fā)生的可能性降到零的代價是非常昂貴的，當(dāng)損失控制超過一定的程度后，在損失控制方面增加的成本會超過期望損失減少的部分，即邊際成本超過了邊際收益。這時，損失控制方面增加的成本反而會增加風(fēng)險成本。所以，通常將損失風(fēng)險降為零，對于企業(yè)和社會而言并不會達(dá)到風(fēng)險成本最小化的目的。人們常常更愿意冒一定的傷害風(fēng)險，也不愿意為降低風(fēng)險而花更多的錢。2.損失融資的成本和內(nèi)部風(fēng)險抑制的成本與間接損失的期望成本之間的替代如果在包括保險在內(nèi)的損失融資措施和內(nèi)部風(fēng)險抑制方面增加支出，那么就會減少公司現(xiàn)金流的變動，這樣，企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的可能性以及由于發(fā)生了巨額的未保險損失而放棄回報豐厚的投資機(jī)會的可能性

16、就都會隨之降低，這就相當(dāng)于降低了間接損失的期望成本。這一點(diǎn)，對于我們以后理解保險的作用非常關(guān)鍵。3.損失融資的成本和內(nèi)部風(fēng)險抑制的成本與殘余不確定性成本之間的替代這種替代關(guān)系是很明顯的，如企業(yè)增加了用于保額更高的保險的支出，則殘余不確定性就會降低，未來也變得更加好預(yù)測。風(fēng)險成本的構(gòu)成風(fēng)險成本可以分為有形成本和無形成本。1.有形成本有形成本指的是管理風(fēng)險所花費(fèi)的經(jīng)濟(jì)資源，包括：（1）期望損失成本企業(yè)所面臨的一類主要風(fēng)險就是純粹風(fēng)險，而將純粹風(fēng)險中的一些可保風(fēng)險進(jìn)行投保是風(fēng)險管理中的常見做法，保險費(fèi)中的純保費(fèi)部分就是期望損失成本，包括直接損失和間接損失的期望成本。我們在第一章中已經(jīng)討論過，企業(yè)純粹

17、風(fēng)險導(dǎo)致的直接損失包括對損毀財(cái)產(chǎn)進(jìn)行修理或重置的成本，對遭受傷害的員工進(jìn)行賠償?shù)某杀荆瑢Ψ稍V訟進(jìn)行辯護(hù)和賠償?shù)某杀疽约肮蛦T死亡、生病的福利費(fèi)用支付。間接損失包括由于直接損失使得生產(chǎn)縮減或中斷從而導(dǎo)致的正常利潤的減少和額外費(fèi)用的增多，當(dāng)損失較大時帶來的更高融資成本、放棄的投資機(jī)會以及損失巨大時與公司重組和破產(chǎn)清算有關(guān)的法律費(fèi)用和其他成本。在前文所述的割草機(jī)公司的例子中，直接損失的期望成本包括法律責(zé)任訴訟的辯護(hù)和賠償成本。該例子的間接損失的期望成本包括：由于法律責(zé)任問題導(dǎo)致銷售減少而帶來的利潤損失的期望成本；由于對產(chǎn)品進(jìn)行回收而帶來的期望成本；如果發(fā)生了巨大的責(zé)任損失，使得公司內(nèi)部資金緊張并增加

18、了公司借債或發(fā)行新股的成本，以及由此使得公司放棄了一些投資機(jī)會而導(dǎo)致的利潤損失的期望成本。對于投機(jī)風(fēng)險，期望損失成本主要指間接損失成本，如上文的在生產(chǎn)中需要使用石油的制造商的例子。（2）損失融資成本損失融資成本是指損失融資措施的交易成本，包括專用基金和自保成本、保險費(fèi)中的附加保費(fèi)以及套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段的交易成本。我們在第十二章將會詳細(xì)討論，風(fēng)險自留時資金的來源渠道包括將損失攤?cè)霠I業(yè)成本、專用基金、自保、應(yīng)急貸款和特別貸款，其中，專用基金和自保都是事先提留資金備付，而其他三種方式都是待損失發(fā)生后再籌措資金，因此，這里的損失融資成本中只包括專用基金和自保的成本。專用基金和自保成本是指

19、這些資金中扣除期望損失成本之外的部分，投資于這些資金而需要支付的稅費(fèi)及為了維持這些資金而使公司無法對其他項(xiàng)目進(jìn)行投資而造成的機(jī)會成本。套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段的成本指的是這些交易的合同在擬定、協(xié)商和實(shí)施過程中的交易成本。這一項(xiàng)成本中不包括風(fēng)險自留中的將損失攤?cè)藸I業(yè)成本、應(yīng)急貸款和特別貸款，是因?yàn)檫@些措施的成本在風(fēng)險損失發(fā)生前無法確定，我們將之歸為第（5）類。（3）損失控制成本管理風(fēng)險的積極的做法之一就是事先采取各種措施預(yù)防和控制風(fēng)險損失，與此相關(guān)的成本稱為損失控制成本，如事先購置用于預(yù)防和減損的設(shè)備以及對各種風(fēng)險因素定期檢測等，以及其維護(hù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等，具體包括計(jì)劃費(fèi)用、資本支出和折舊費(fèi)

20、、安全人員費(fèi)（培訓(xùn)費(fèi)、薪金、津貼、服裝費(fèi)等）以及增加的機(jī)會成本。對上述生產(chǎn)割草機(jī)的公司來說，在正式生產(chǎn)該產(chǎn)品前進(jìn)行的安全測試成本就是一種損失控制成本。（4）內(nèi)部風(fēng)險抑制成本除自留以外的其他損失融資措施和某些類型的損失控制措施都可以降低損失的不確定性，即使得損失成本更易預(yù)見，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的措施，即分散化和信息投資也同樣具有這樣的效果。內(nèi)部風(fēng)險抑制成本包括分散化的交易成本及管理這些分散行為相關(guān)的成本、對數(shù)據(jù)等信息進(jìn)行收集和分析的成本。（5）殘余不確定性成本實(shí)施了保險、套期保值、其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移合同、損失控制以及內(nèi)部風(fēng)險抑制措施之后，損失的不確定性通常并不能完全消除，也就是說，還可能發(fā)生這些措施

21、沒有覆蓋的風(fēng)險損失，這些風(fēng)險損失的成本被公司主動或被動地進(jìn)行了自留，我們將其稱為殘余不確定性成本。對風(fēng)險規(guī)避型的個人和投資者來說，不確定性帶來的損失往往是代價很高的，例如，它會影響投資者在購買公司股票時要求得到的回報數(shù)額。（6）風(fēng)險管理部門費(fèi)用風(fēng)險管理部門的支出主要指人員薪資與行政費(fèi)用。2.無形成本風(fēng)險成本中的無形成本主要指由于不確定性的存在，使得風(fēng)險管理人員或企業(yè)決策者對此憂慮，如生產(chǎn)成本價格的波動會使得制造商深感憂慮，當(dāng)然，憂慮的程度取決于多種因素，如不確定性的程度、潛在損失的大小、人們對損失的承受能力以及有關(guān)的心理因素。這種憂慮容易造成公司資源分配不當(dāng)。首先，企業(yè)可能會放棄一些本來非常愿

22、意從事的活動，例如，某一產(chǎn)品雖然有較豐厚的利潤和廣闊的市場，但企業(yè)考慮到潛在的責(zé)任風(fēng)險而不生產(chǎn)，這可能導(dǎo)致一些資源的浪費(fèi)。其次，對于一些帶有風(fēng)險的活動，企業(yè)可能會減少從事的程度。最后，這種憂慮還可能造成一些投資的短期化行為。金融風(fēng)險大部分金融風(fēng)險源自市場中商品價格、利率或匯率波動，如果是涉及股票和金融衍生品業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，還會受到這些交易的影響。由這些因素造成的風(fēng)險也常稱為價格風(fēng)險，它是企業(yè)普遍面臨的一種風(fēng)險。例如，一個石油生產(chǎn)商面臨石油價格降低的風(fēng)險，同時又面臨勞動力價格上升的風(fēng)險；他在籌融資的過程中，將面臨利率波動的風(fēng)險，利率上漲會影響授信的條件；如果其產(chǎn)品出口到國外，則匯率波動也會對他產(chǎn)

23、生影響。由此可見，這三種價格風(fēng)險對企業(yè)的影響是廣泛的，企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營管理和策略管理的過程中，不可避免地都會涉及對現(xiàn)有以及未來的產(chǎn)品和服務(wù)在銷售和生產(chǎn)過程中的價格風(fēng)險進(jìn)行分析與管理。信用風(fēng)險是企業(yè)所面臨的另一類風(fēng)險，它是指企業(yè)客戶和當(dāng)事人不能履行承諾的支付時所面臨的一種風(fēng)險。信用風(fēng)險具有純粹風(fēng)險的性質(zhì)，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險事故一旦發(fā)生，帶給企業(yè)的只能是損失，不存在收益的可能性。絕大多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收賬目上都面臨一定程度的信用風(fēng)險，尤其是對于商業(yè)銀行這樣的金融機(jī)構(gòu)，由于它們有相當(dāng)數(shù)量的貸款業(yè)務(wù)，這些貸款面臨的主要風(fēng)險就是借款人拖欠不還的信用風(fēng)險。流動性風(fēng)險源于流動性的不確定變化。這里的流動性有兩層含義，一種指

24、的是某項(xiàng)金融產(chǎn)品以合理的價格在市場上流通、交易以及變現(xiàn)等的能力，另一種含義是指一個人或一個機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品運(yùn)轉(zhuǎn)流暢、銜接完善的程度。也就是說，前者的流動性是針對某項(xiàng)產(chǎn)品而言的，后者的流動性是針對某個機(jī)構(gòu)而言的，如第一章所提及的“百富勤”的案例中，“百富勤”就因自身流動性不足而陷于不利境地。經(jīng)營風(fēng)險是指在經(jīng)營管理過程中，因某些金融因素的不確定性，導(dǎo)致經(jīng)營管理出現(xiàn)失誤而使經(jīng)濟(jì)主體遭受損失的不確定性。因外國政府的行為而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生損失的不確定性即國家風(fēng)險。例如，一家銀行對某外國政府或由外國政府擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)放跨國界貸款，如果該外國政府發(fā)生政權(quán)更迭，新的政府拒付前政府所欠的外債，則這家銀行就將收不

25、回貸款。又如，一家銀行對某外國公司發(fā)放跨國界貸款，但由于該外國政府實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制，導(dǎo)致外匯無法匯出，也將使這家銀行遭受損失。危害性風(fēng)險及其損失1、危害性風(fēng)險危害性風(fēng)險指的是對安全和健康有危害的風(fēng)險，它們都是純粹風(fēng)險。對于企業(yè)而言，傳統(tǒng)上的“風(fēng)險管理”指的就是對這類風(fēng)險進(jìn)行管理。影響企業(yè)的主要危害性風(fēng)險包括：（1）財(cái)產(chǎn)損毀風(fēng)險由于物理損壞、被盜或政府征收（被外國政府沒收財(cái)產(chǎn)）而引起的公司資產(chǎn)價值減少的風(fēng)險。（2）法律責(zé)任風(fēng)險由于給客戶、供應(yīng)商、股東以及其他團(tuán)體帶來人身傷害或者財(cái)產(chǎn)損失，從而必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任的風(fēng)險。（3）員工傷害風(fēng)險員工受到了工傷范圍內(nèi)所指的人身傷害，按照員工賠償法必須進(jìn)

26、行賠償，以及承擔(dān)其他法律責(zé)任的風(fēng)險。（4）員工福利風(fēng)險一般公司都會制訂員工福利計(jì)劃，當(dāng)員工死亡、生病或傷殘時同意給予一定的費(fèi)用支付，而這些費(fèi)用的支付是不確定的，我們稱之為員工福利風(fēng)險。2、危害性風(fēng)險的損失危害性風(fēng)險的損失可以分為直接損失和間接損失。任何一次危害性風(fēng)險所致風(fēng)險事故造成的損失形態(tài)均離不開這些類型。如一個制造類企業(yè)遭受火災(zāi)，被燒毀的廠房和機(jī)器設(shè)備為直接損失，如果有員工受到傷害，或者燒毀了寄托人存放在此的財(cái)物，所發(fā)生的費(fèi)用也都是直接損失。如果機(jī)器設(shè)備被燒毀，則會使得這些設(shè)備未受損失時可以產(chǎn)生的正常利潤減少甚至完全喪失；企業(yè)的生產(chǎn)中斷很可能永久失去一些客戶，或者企業(yè)按合同必須在一定時期內(nèi)

27、交付產(chǎn)品，那么企業(yè)就可能需要以很高的成本租賃替代設(shè)備來繼續(xù)維持生產(chǎn)；當(dāng)直接損失很大時，企業(yè)的實(shí)力下降，這可能會使得其獲取貸款或發(fā)行新股的成本增加，當(dāng)融資成本很高時，企業(yè)還可能會放棄一些盈利很好的投資項(xiàng)目；如果損失巨大，企業(yè)還有可能要進(jìn)入破產(chǎn)程序，進(jìn)行費(fèi)用昂貴的破產(chǎn)清算，以上這些都屬于純粹風(fēng)險的間接損失?；撅L(fēng)險與特定風(fēng)險按照風(fēng)險的起源以及影響范圍不同，風(fēng)險可以分為基本風(fēng)險與特定風(fēng)險。1.基本風(fēng)險基本風(fēng)險是由非個人的，或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風(fēng)險。這種風(fēng)險事故一旦發(fā)生，任何特定的社會個體都很難在較短的時間內(nèi)阻止其蔓延。例如與社會、政治有關(guān)的戰(zhàn)爭、失業(yè)、罷工等

28、，以及地震、洪水等自然災(zāi)害都屬于基本風(fēng)險。基本風(fēng)險不僅僅影響一個群體或一個團(tuán)體，而且影響到很大的一組人群，甚至整個人類社會。由于基本風(fēng)險主要不在個人的控制之下，又由于在大多數(shù)情況下它們并不是由某個特定個人的過錯所造成的，個人也無法有效分散這些風(fēng)險，因此，應(yīng)當(dāng)由社會而不是個人來應(yīng)付它們，這就產(chǎn)生了社會保險。例如在美國，洪水風(fēng)險就是由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局制定出一系列措施進(jìn)行風(fēng)險管理。此外，社會保險所覆蓋的風(fēng)險也包括那些私營保險市場不能提供充分保障的風(fēng)險，它被視作是對市場失靈的一種補(bǔ)救，同時也表現(xiàn)出社會對于促進(jìn)公平以及保護(hù)弱勢人群利益的愿望。例如，失業(yè)風(fēng)險一般就不由商業(yè)保險公司進(jìn)行保險，而是由社會保險

29、計(jì)劃負(fù)責(zé)，又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會保險來負(fù)擔(dān)。2.特定風(fēng)險特定風(fēng)險是指由特定的社會個體所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來承擔(dān)損失的風(fēng)險。例如，由于火災(zāi)、爆炸、盜竊等所引起的財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險，對他人財(cái)產(chǎn)損失和身體傷害所負(fù)法律責(zé)任的風(fēng)險等，都屬于特定風(fēng)險。特定風(fēng)險通常被認(rèn)為是由個人引起的，在個人的責(zé)任范圍內(nèi)，因此，它們的管理也主要由個人來完成，如通過保險、損失防范和其他工具來應(yīng)付這一類風(fēng)險。基本風(fēng)險和特定風(fēng)險的界定也不是一成不變的，它隨著時代和觀念的不同而不同。如失業(yè)在過去被認(rèn)為是特定風(fēng)險，是由于個人懶惰或無能的緣故造成的，而現(xiàn)在則認(rèn)為失業(yè)主要是整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的問題造成的，屬于基

30、本風(fēng)險。純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險按照風(fēng)險所導(dǎo)致的后果不同，可以將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險與投機(jī)風(fēng)險。1.純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利機(jī)會的風(fēng)險。純粹風(fēng)險導(dǎo)致的后果只有兩種：或者損失，或者無損失，沒有獲利的可能性。火災(zāi)、疾病、死亡等都是純粹風(fēng)險。又如，一個人買了一輛汽車，他立即就會面臨一些風(fēng)險，如汽車碰撞、丟失等。對這個車主來說，結(jié)果只可能有兩種：或者發(fā)生損失，或者沒有損失，因此，他面臨的這些風(fēng)險都屬于純粹風(fēng)險。2.投機(jī)風(fēng)險投機(jī)風(fēng)險是指那些既存在損失可能性，也存在獲利可能性的風(fēng)險，它所導(dǎo)致的結(jié)果有三種可能：損失、無損失也無獲利、獲利。股票是說明投機(jī)風(fēng)險的一個很好的例子。人們購買股票以后，必然面臨三

31、種可能的結(jié)果：股票的價格下跌，持股人遭受損失2；股票價格不變，持股人無損失但也不獲利；股票價格上漲，持股人獲利。又如生產(chǎn)商所面臨的其生產(chǎn)所用原材料的價格風(fēng)險，當(dāng)原材料市場價格上漲時，生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本增大，這是一種損失；而當(dāng)原材料市場價格下跌時，生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本減小，則其盈利就會增大；而當(dāng)原材料市場價格不變時，生產(chǎn)商無損失也無獲利。3.二者在風(fēng)險管理方面的比較對純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險做出區(qū)分是非常重要的，因?yàn)槎咴诤芏喾矫娑加兴煌?，這就使得適用的風(fēng)險管理措施也有所區(qū)別。首先，如果要控制風(fēng)險，則很多純粹風(fēng)險可以通過采取一定的措施來影響產(chǎn)生這些風(fēng)險的原因，從而達(dá)到降低風(fēng)險的目的。例如，一個工廠面臨火災(zāi)

32、風(fēng)險，它可以采取安裝煙火報警器、自動噴淋系統(tǒng)、防火卷簾等設(shè)備以及加強(qiáng)職工防火滅火培訓(xùn)等措施降低火災(zāi)發(fā)生的可能性及損失幅度。而大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險則不具備這樣的性質(zhì)。例如一個公司面臨匯率風(fēng)險，對于造成匯率波動的經(jīng)濟(jì)因素，一個公司是根本無法控制的。面對這類投機(jī)風(fēng)險，風(fēng)險承受體（即承擔(dān)風(fēng)險的組織或個人）可以從提高自身的風(fēng)險承受能力或回避風(fēng)險等角度來降低風(fēng)險。其次，如果要想在損失發(fā)生后獲得補(bǔ)償，則大多數(shù)純粹風(fēng)險都可以選擇保險來管理。2這些可以通過保險來轉(zhuǎn)移的風(fēng)險稱為可保風(fēng)險，它們的損失概率和損失幅度能夠比較容易地用大數(shù)定律估算出，大數(shù)定律是保險公司預(yù)估損失以及厘定費(fèi)率時的一個重要的理論基礎(chǔ)。另外，某個被保險

33、人發(fā)生損失時，其他的被保險人不會同時都遭受這種損失，這樣就可以通過商業(yè)保險公司的保險來進(jìn)行損失的分?jǐn)?。而絕大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險事故的發(fā)生變化無常，很難應(yīng)用大數(shù)定律預(yù)測未來損失，當(dāng)某個市場因素，如利率發(fā)生變動時，可能有一大批企業(yè)會受到負(fù)面影響，這些都不符合傳統(tǒng)保險運(yùn)作原理的要求，不是傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)經(jīng)營的對象，這就必須要尋找其他的應(yīng)付措施。如價格風(fēng)險就通常使用金融衍生合約來管理，由于價格風(fēng)險在給一些風(fēng)險承擔(dān)者帶來損失的同時，可能使另一些風(fēng)險承擔(dān)者獲益，因此和保險的損失分?jǐn)偛煌?，金融衍生合約的原理是將可能遭受損失一方的損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給可能獲取收益的一方。最后，從損失的角度來說，純粹風(fēng)險所造成的損失與投機(jī)風(fēng)險不

34、同，它是社會財(cái)富和人身的凈損失。如2008年中國漢川大地震造成超過8451億元的直接經(jīng)濟(jì)損失，又如2011年日本“311”震災(zāi)的直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)16.9萬億日元，是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外，純粹風(fēng)險還會造成大量的間接損失，如稅收減少、社會福利費(fèi)減少、價格波動、人們實(shí)際生活水平降低等。而投機(jī)風(fēng)險發(fā)生后，一部分人遭受了損失，另一部分人卻可能從中獲利。實(shí)際上風(fēng)險事故并沒有改變社會財(cái)富的總量，沒有產(chǎn)生凈損失，只是將社會財(cái)富在一定范圍和程度上進(jìn)行了重新分配。因此，從整個社會的角度來說，對一些純粹風(fēng)險采取損失控制的做法比進(jìn)行風(fēng)險融資要積極。例如水災(zāi)風(fēng)險，即便是有了成熟的水

35、災(zāi)保險，如果只是保險，沒有一系列相應(yīng)的損失控制的做法，對于風(fēng)險承擔(dān)者個體來說水災(zāi)風(fēng)險可能就降低了，但整個地區(qū)甚至國家的水災(zāi)風(fēng)險并沒有降低。這里值得一提的是，美國的“國家洪水保險計(jì)劃”之所以比較成功，就是因?yàn)樗鼘⒈ｋU和損失控制有機(jī)地結(jié)合在一起，達(dá)到了降低全社會水災(zāi)總損失的目的。巨災(zāi)風(fēng)險保險與再保險傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，對付巨災(zāi)風(fēng)險最好的辦法無過于進(jìn)行再保險。關(guān)于這一點(diǎn)，許多學(xué)者都通過建立模型給予了嚴(yán)格的證明。但實(shí)際上的情況又是如何呢？一般而言，一次巨災(zāi)發(fā)生以后，對于保險公司而言，一般都有正反兩方面的效果。負(fù)面效果就是它要支付更多的損失賠償，但同時巨災(zāi)的發(fā)生也有助于提高人們的風(fēng)險防范意識。因此一旦例如洪水

36、、地震、颶風(fēng)這樣的巨災(zāi)發(fā)生以后，投保的人數(shù)也會大為增加，保險公司就可以相應(yīng)提高保費(fèi)，并獲得更高的收入。但奇怪的是，現(xiàn)實(shí)的情況正好與此相反。一旦一次巨災(zāi)發(fā)生以后，保險公司非但不積極提供這方面的保險，反而往往會把這個風(fēng)險列為除外責(zé)任，對它的投保也加上一系列非常嚴(yán)格的限制。最典型的一個例子莫過于“9.11”事件以后，許多美國保險公司不僅不趁此機(jī)會銷售“恐怖襲擊保險”，反而紛紛在保單中把“恐怖主義”列為除外責(zé)任，不予保險。而且即便保險，也要加上非常嚴(yán)格的限制。隨著承保損失的增加，再保險的比例逐漸下降。而且在實(shí)際中，再保險的保費(fèi)也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于期望損失。通過許多保險公司的做法，我們可以發(fā)現(xiàn)，與理論的預(yù)測正好

37、相反，現(xiàn)實(shí)中的保險公司對于那些巨災(zāi)損失，往往不是通過再保險的方式將其轉(zhuǎn)移出去，而是把它自留下來。由此可見，在現(xiàn)實(shí)世界中，再保險并沒有像理論預(yù)測的那樣發(fā)揮其應(yīng)有的作用，甚至它的表現(xiàn)還讓人感到非常失望。比如，一旦一次巨災(zāi)發(fā)生以后，許多再保險公司往往不是在考慮積極進(jìn)入該行業(yè)，而是在考慮是否應(yīng)該部分或全部退出該行業(yè)。另外一些評級機(jī)構(gòu)，如Moody也紛紛調(diào)低對再保險公司的信用評級。也就是說，在這個問題上，現(xiàn)實(shí)與理論之間存在著巨大的差距，這也被稱為“再保險之謎”。造成這一現(xiàn)象的原因主要有：（1）資本市場的缺陷由于資本市場是不完善的，巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生以后，保險公司不可能一下子就從資本市場籌措到大量的資金以進(jìn)行賠

38、付。這就要求保險公司擁有大量的流動性很強(qiáng)的資產(chǎn)以應(yīng)付突然出現(xiàn)的賠付，但一系列因素（如會計(jì)、稅收、被收購的風(fēng)險等）卻使得保險公司不愿意這樣做。（2）再保險公司擁有市場勢力當(dāng)前的再保險市場由幾家公司壟斷經(jīng)營（例如瑞士再保險公司、慕尼黑再保險公司等）。一個市場如果被幾家公司壟斷，它們往往就會采取少承保、提高保費(fèi)的做法，以獲取更高的利潤。此外，再保險市場存在著嚴(yán)重的信息不對稱，從而引發(fā)出道德風(fēng)險與逆向選擇問題；再保險公司內(nèi)部在公司治理結(jié)構(gòu)方面也存在代理問題等。由于再保險公司以及再保險市場的一些缺陷，使得采用再保險來應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險往往并不會達(dá)到最優(yōu)的結(jié)果。巨災(zāi)證券化巨災(zāi)證券化是目前保險業(yè)界轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險最常

39、使用的一種辦法。證券化的方式有兩種，一種是巨災(zāi)衍生產(chǎn)品，包括巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)等，另一種是巨災(zāi)債券。芝加哥交易所于1992年推出巨災(zāi)期貨，1994年又推出了巨災(zāi)期權(quán)。從理論上說，巨災(zāi)衍生產(chǎn)品并不太容易被單個市場參與者所控制，因此它的道德風(fēng)險以及逆選擇問題相對要小一些，同時它還具有較低的交易成本以及能夠更好地控制整體風(fēng)險等優(yōu)點(diǎn)。但是它推出后并沒有收到應(yīng)有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是因?yàn)榫逓?zāi)衍生產(chǎn)品存在著一個致命缺點(diǎn)：巨災(zāi)衍生證券是基于整個行業(yè)的損失，而不是某個具體保險人的損失，因此它天生就具有一個基差風(fēng)險。為了克服這個問題，CBOE也推出了一些基于某些地區(qū)的巨災(zāi)衍生產(chǎn)品，

40、也就是說，這些產(chǎn)品是以某個地區(qū)，如佛羅里達(dá)州的損失為標(biāo)的物的。但實(shí)際效果仍然不佳。這類產(chǎn)品的基差風(fēng)險并不高，它基本上可以有效地規(guī)避掉很大一部分巨災(zāi)風(fēng)險，但為什么這類產(chǎn)品仍然在市場上表現(xiàn)不佳呢？可能的解釋包括：在20世紀(jì)90年代以后，再保險的價格相對下降，這就使得再保險相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品更有價格優(yōu)勢，從而使人們更傾向于去進(jìn)行再保險，同時巨災(zāi)衍生產(chǎn)品在會計(jì)上要求使用的是法定會計(jì)準(zhǔn)則，這也會對它的應(yīng)用產(chǎn)生一定的影響。另外一種巨災(zāi)證券化的方式是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)債券的收益率也是取決于巨災(zāi)是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生，它的收益率往往就會很高。比如USAA的巨災(zāi)債券所承諾的收益率在1997年比LIBOR（倫敦同業(yè)拆

41、借利率）要高576個點(diǎn)，1998年要高416個點(diǎn)。相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品而言，巨災(zāi)債券的應(yīng)用要更為廣泛一些。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1995年到2000年，大約有40余種巨災(zāi)債券被發(fā)行。關(guān)于巨災(zāi)債券為什么會流行，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家把它歸結(jié)于與其他方式相比，債券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而且，代理成本相對也要小一些。同時，巨災(zāi)債券的應(yīng)用還有一個非常重要的作用，因?yàn)樗鼛砹烁偁幍膲毫Γ梢源偈乖俦ｋU費(fèi)的降低。政府還有一種觀點(diǎn)堅(jiān)持認(rèn)為，應(yīng)該依靠政府來對付巨災(zāi)風(fēng)險。這種方法在現(xiàn)實(shí)中也很常見，即便在美國這樣一個市場化程度很高的國家，洪水、地震等許多巨災(zāi)風(fēng)險的應(yīng)對也主要是由政府來完成的。首先，應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險，常常要涉及資源在不同

42、地區(qū)、不同時段之間的轉(zhuǎn)移。而由政府來完成這個工作，往往是成本最低的。其次，單純依靠市場中的商業(yè)保險這種形式?jīng)]有辦法完全解決巨災(zāi)風(fēng)險所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有辦法解決的問題，政府可能就會有所作為。在政府干預(yù)的方式選擇上，無論在理論還是實(shí)踐上都有許多可喜的進(jìn)展。比如，美國許多州都開始建立自己的州基金來應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險，如夏威夷颶風(fēng)救助基金、佛羅里達(dá)風(fēng)災(zāi)害基金、加利福尼亞地震保障等。國家洪水保險計(jì)劃的具體操作1.銷售國家洪水保險計(jì)劃從制訂之初到1978年，都是由民間保險公司通過美國洪水保險協(xié)會進(jìn)行銷售。1978年到1983年11月，僅由其通過契約者和保險代理人進(jìn)行洪水保險銷售和開展業(yè)務(wù)。1981年，聯(lián)邦保險

43、局再次努力將民間保險公司納入到NFIP之中。在此基礎(chǔ)上，聯(lián)邦保險局建立了保險代理人通過私人財(cái)產(chǎn)保險公司銷售洪水保險的體制。2.購買根據(jù)銷售辦法，如果社區(qū)參加了國家洪水保險計(jì)劃，就可以選擇兩種方法購買洪水保險：第一種方法是在其所在州持準(zhǔn)購證到信譽(yù)較好的財(cái)產(chǎn)保險經(jīng)銷處和經(jīng)紀(jì)人處購買；第二種方法是從參加WYO的保險公司的經(jīng)銷處購買。這兩種方法都是基于同等條件的。3.保單生效期通常在保險單購買后，要有30天的等待期，保單才開始生效。但有兩種情況例外：（1）如果購買的洪水保險與貸款的業(yè)務(wù)相聯(lián)系，就沒有等待期。在保險申請和保險費(fèi)支付后，貸款期內(nèi)保險就生效。（2）如果開始購買洪水保險時，正值洪水風(fēng)險等級圖改

44、版的13個月內(nèi)，那么只有一天的等待期。除了上述兩種情況外，聯(lián)邦洪水保險局還發(fā)布了一個政策，規(guī)定在下述情況下將不執(zhí)行30天的等待期：（1）已經(jīng)有了洪水保險單，但因?yàn)橐M(jìn)行貸款或是增加或繼續(xù)原來的貸款而需要增加保額，增加的保額只要在遞交保險申請和保險費(fèi)支付兌現(xiàn)后，就在貸款期內(nèi)保持有效。（2）由于地圖改版的原因而要求增加保額，該增加保額只要在遞交保險申請和保險費(fèi)支付兌現(xiàn)后的第一天的中午12點(diǎn)就生效。（3）由于貸款者決定某一個未做洪水保險的貸款需要強(qiáng)制洪水保險，該保險單在遞交保險申請和保險費(fèi)支付兌現(xiàn)后即刻生效。（4）為原有的保單續(xù)保，在重定票據(jù)收到后即行生效。4.索賠任何洪水損失發(fā)生后，保險單持有人必

45、須立刻向保險公司或機(jī)構(gòu)報告。保險公司會立即指派調(diào)停者受理此事?？蛻繇氃趽p失發(fā)生后60天內(nèi)提供損失證明。如果是“WYOProgram”的保險公司，索賠須遵從該公司的程序，但遞交損失證明60天的期限是相同的。損失證明是客戶對所要索賠的損失的評估價值，通常可從調(diào)停者那里取得印刷好的表格。如果在保單接收前房屋及其內(nèi)的財(cái)產(chǎn)實(shí)際上已經(jīng)遭受損失，則該損失稱為“進(jìn)行中的損失”。國家洪水保險計(jì)劃的任何保單都不為該損失提供保障。洪水保險客戶不會得到超過保單總保額的賠償金。所以業(yè)主在購買保險單時要慎重考慮，并與保險公司或經(jīng)紀(jì)人商量所需購買的總保額。美國水災(zāi)風(fēng)險管理的發(fā)展歷程美國國土總面積的7%受到洪水威脅，1/6的

46、城市處在百年一遇的洪泛平原內(nèi)，兩萬個社區(qū)易受水災(zāi)。從生命財(cái)產(chǎn)損失以及發(fā)生頻率來看，洪水是美國最嚴(yán)重的自然災(zāi)害之一。在水災(zāi)損失的驅(qū)動下，美國的水災(zāi)管理政策經(jīng)歷了以工程性措施為主到工程性措施與非工程性措施并重的演變，人們逐漸認(rèn)識到，對水災(zāi)的風(fēng)險管理只有建立在人與自然系統(tǒng)全面協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上，才能最終確保經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。美國的水災(zāi)風(fēng)險管理經(jīng)歷了以下幾個階段：1.1928年以前：“堤防萬能”美國的密西西比河下游是最早開始建設(shè)防洪工程的地區(qū)之一，早期的防洪堤壩是由居民自己興建的，政府不僅不參與，還出臺相應(yīng)的法規(guī)要求居民建壩。1794年，美國陸軍工程兵團(tuán)開始負(fù)責(zé)美國境內(nèi)港灣、河流的航運(yùn)通道。最初的

47、工作主要是繪制水運(yùn)航線圖以及設(shè)立燈塔標(biāo)志，1825年開始進(jìn)行河流航運(yùn)治理，開鑿渠道。但洪水頻繁沖毀兩岸堤防，尤其是1849年和1850年密西西比河下游發(fā)生了大洪水，這引起了美國國會和聯(lián)邦政府的高度重視，授權(quán)美國陸軍工程兵團(tuán)進(jìn)行勘查。1961年，在勘查結(jié)果上形成的一份報告提交國會，這份報告成為此后65年間密西西比河水利發(fā)展的基石。報告極力要求在密西西比河兩岸，根據(jù)最大洪水流量設(shè)計(jì)并大規(guī)模修建相應(yīng)高度的堅(jiān)固堤壩，這樣才能既改善航運(yùn)，又兼顧防洪，把1858年型的洪水“遏制”在河道內(nèi)。報告還旗幟鮮明地反對以水庫蓄洪、裁彎取直和使用滯洪區(qū)作為防洪手段。這就是著名的“堤防萬能”政策。由于“堤防萬能”的觀點(diǎn)

48、容易被廣泛接受，因此它很快成為美國當(dāng)時大江大河防洪的主要政策。到了20世紀(jì)初，密西西比河兩岸已經(jīng)建成了完善的堤防體系，從伊利諾伊一直延續(xù)到密西西比三角洲，而且由于過分堅(jiān)持“堤防萬能”，此時密西西比河上游尚無以防洪為目的的水庫。直到1913年俄亥俄州邁阿密河流域發(fā)生了災(zāi)害性大洪水之后，美國才開始在河流上游大規(guī)模蓄水。這是美國國會第一次把防洪放在與航運(yùn)同樣的政治地位上。1917年，國會認(rèn)識到防洪應(yīng)獨(dú)立于航運(yùn)，由此頒布了防洪法，授權(quán)聯(lián)邦參與防洪建設(shè)，并于當(dāng)年和1923年分別撥款4500萬美元和6000萬美元用于建造和加固大壩。1927年，密西西比河下游發(fā)生大洪水，80160千米的大壩被沖毀，70萬人

49、無家可歸，經(jīng)濟(jì)損失超過236億美元，成為美國最嚴(yán)重的水災(zāi)之一。這次災(zāi)害使人們認(rèn)識到，大堤不可能高到足以防御任何水文記錄的洪水，也不可能堅(jiān)固到可抵御任何漫堤或水力沖刷，那么僅靠堤防來阻止洪水的措施必定會失敗。1928年，國會修訂了防洪法，結(jié)束了“堤防萬能”政策。2.1928-1956年：綜合性工程措施“堤防萬能”的失敗使人們意識到，應(yīng)該構(gòu)建綜合的工程性防洪體系，如修建水庫，使之預(yù)留庫容蓄滯洪水，以減輕河道堤防的壓力，還應(yīng)該開辟行洪區(qū)和分洪區(qū)以緩解其他，重點(diǎn)地區(qū)的防洪壓力。于是，1928年之后，一個由水庫、行洪區(qū)、分洪區(qū)與堤防協(xié)調(diào)防洪的計(jì)劃開始實(shí)施。此時正值美國經(jīng)濟(jì)大蕭條，為刺激經(jīng)濟(jì)，政府實(shí)施的新

50、政掀起了大規(guī)模的水利建設(shè)高潮，如1933年成立的田納西河流域管理局在成立后的20年內(nèi)就，在田納西河谷上陸續(xù)新建了20座水庫，形成了水庫調(diào)度系統(tǒng)。1936年，美國新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外的輔助保護(hù)措施、土壤保持和水域保護(hù)措施，對防洪工程的財(cái)政支持力度也進(jìn)一步加大。1935年和1936年發(fā)生的大洪水使國會深刻認(rèn)識到，洪水威脅著國家的繁榮和穩(wěn)定，這促使1936年新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外的輔助保護(hù)措施、土壤保持和水域保護(hù)措施，對防洪工程的財(cái)政支持力度也進(jìn)一步加大。新的防洪法要求，降低洪水重現(xiàn)頻率，減少災(zāi)害人員死亡，同時把陸軍工程兵團(tuán)負(fù)責(zé)的防洪區(qū)域從密西西比河流域擴(kuò)展到全國。聯(lián)邦通過陸軍

51、工程兵團(tuán)承擔(dān)上游具有防洪作用的水庫與大壩的建設(shè)資金，而提防維護(hù)仍由地方政府負(fù)責(zé)。在1928年以前，美國政府認(rèn)為防洪主要是地方政府的責(zé)任，此后開始將“控制”洪水作為國家政策問題，聯(lián)邦政府承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。3.19561993年：國家洪水保險計(jì)劃與其他非工程性措施（1）聯(lián)邦洪水保險法隨著災(zāi)害頻頻發(fā)生，人們再一次對現(xiàn)有政策提出了質(zhì)疑。盡管幾十年來，政府投入了大量資金用于防洪工程的興建，但水災(zāi)損失依然不斷增長，政府救災(zāi)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)越來越重。美國人認(rèn)為，其原因在于洪泛區(qū)土地不合理的開發(fā)與利用。洪泛區(qū)地價低廉，防洪工程的興建更是大大激發(fā)了投資者的開發(fā)熱情，使得洪泛區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，水災(zāi)損失節(jié)節(jié)攀升。因此，單純的

52、工程性措施無法從根本上解決問題，水災(zāi)的風(fēng)險管理應(yīng)該從工程性措施和非工程性措施的有機(jī)結(jié)合人手。而在此之前，美國的保險業(yè)經(jīng)歷了一個迅速發(fā)展的階段，以營利為目的的私營保險，公司為了吸引更多的保費(fèi)，將水災(zāi)風(fēng)險積極列入保險保障的范圍。起先，洪泛區(qū)中參加保險的居民較少，水災(zāi)損失的賠付對保險公司并不構(gòu)成負(fù)擔(dān)，收少賠多的實(shí)例正好作為保險公司廣告宣傳的樣板。但隨著保戶覆蓋率的增加，水災(zāi)發(fā)生后的賠付逐漸增多，一些保險公司因此遭受了災(zāi)難性的損失。此時，保險業(yè)認(rèn)識到洪水保險與一般事故損失的保險有完全不同的特點(diǎn)，于是將洪水列入保障范圍之外，至多只受理汽車和活動房屋的水災(zāi)保險。所以，單純的以商業(yè)保險為核心的非工程性措施對

53、于水災(zāi)風(fēng)險的降低來說也沒有很好的效果。為此，1956年美國國會通過了聯(lián)邦洪水保險法，創(chuàng)設(shè)了聯(lián)邦洪水保險制度。國會希望通過對洪泛區(qū)征收洪水保險費(fèi)，一方面可以部分抵消地價低廉的誘惑，另一方面減輕政府救災(zāi)補(bǔ)助的財(cái)政負(fù)擔(dān)。但當(dāng)時洪水保險業(yè)務(wù)仍由私營保險公司承擔(dān)，國會雖然意識到民間保險業(yè)應(yīng)得到聯(lián)邦政府的支持，若政府不予資助，一場大的洪水甚至可以導(dǎo)致數(shù)家保險公司破產(chǎn)，但是，由于保險行業(yè)意見分歧和對保險措施有效性的懷疑，保險基金一直未獲批準(zhǔn)。（2）國家洪水保險計(jì)劃1964年阿拉斯加地震和1965年百斯特臺風(fēng)使得聯(lián)邦救災(zāi)費(fèi)用增加了4.5倍，這促使美國頒布了1968年的聯(lián)邦洪水保險法，又于次年制定了國家洪水保險

54、計(jì)劃，建立了國家洪水保險基金。國家下決心將洪水保險作為推動洪泛區(qū)管理的重要經(jīng)濟(jì)手段，以抑制洪災(zāi)損失急劇上升趨勢。國家洪水保險計(jì)劃由聯(lián)邦保險管理局負(fù)責(zé)管理。FIA與國家洪水保險者協(xié)會建立了合作關(guān)系，該協(xié)會是120多家私營保險公司的聯(lián)合體。洪水保險就由私營保險公司直接承保，并由其在保費(fèi)收入的范圍內(nèi)先行賠付。當(dāng)這方面的賠款和費(fèi)用支出超過保費(fèi)收入時，聯(lián)邦政府再對二者的差額給予補(bǔ)助。聯(lián)邦補(bǔ)貼率大約占實(shí)際保險費(fèi)的10%。但1968年的洪水保險法實(shí)施之后并沒有立即得到積極響應(yīng)，雖然1969年國會對原法規(guī)做了一些修改，制訂了洪水保險應(yīng)急計(jì)劃，但由于自愿性等問題，直到1973年5月，仍然有85%的面臨洪水風(fēng)險的

55、社區(qū)沒有參加。1973年12月，國會通過了洪水災(zāi)害防御法，強(qiáng)制推行洪水災(zāi)害保險，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無條件參加保險，否則在享受聯(lián)邦的災(zāi)害救濟(jì)和援助方面就有所限制。1977年年底，由于對洪水保險中權(quán)益的爭論到了無法協(xié)調(diào)的地步，F(xiàn)IA解除了與國家洪水保險協(xié)會的合作關(guān)系，而于1979年轉(zhuǎn)歸聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。1979年年底，共有16732個社團(tuán)購買了180萬份保險。這一年，國家洪水保險計(jì)劃支付66175個申請者4.275億美元，總統(tǒng)災(zāi)害基金以不同形式提供了2.295億美元的救濟(jì)資金，聯(lián)邦小企業(yè)管理局和農(nóng)民家庭管理局向?yàn)?zāi)區(qū)發(fā)放的救災(zāi)貸款達(dá)18億美元，洪水保險計(jì)劃投入的救災(zāi)經(jīng)費(fèi)約占總投入的1

56、/6。1981年開始，F(xiàn)IA推行了新的管理模式，充分利用了私營保險公司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從1985年起，NFIP實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，不需再用納稅人的錢來補(bǔ)貼賠償和運(yùn)營費(fèi)用。（3）洪水預(yù)警及現(xiàn)代技術(shù)的應(yīng)用除了保險以外，洪水預(yù)警也是美國防洪減災(zāi)非工程措施的核心內(nèi)容之一。預(yù)測洪水并及時發(fā)出預(yù)警對于防洪減災(zāi)意義重大，美國的做法是：把全國劃分為13個流域，每個流域均建立了洪水預(yù)警系統(tǒng)，每天進(jìn)行一次洪水預(yù)報（可實(shí)時預(yù)報），最長的洪水預(yù)報是3個月。短期預(yù)報由國家海洋與大氣管理局向社會發(fā)布，中長期預(yù)報一般不向社會發(fā)布，僅限于聯(lián)邦政府內(nèi)部使用。在全美兩萬多個洪水多發(fā)區(qū)域中，其中3000個在國家海洋與大氣管理局的預(yù)報范圍內(nèi)

57、，1000個由當(dāng)?shù)氐暮樗A(yù)警系統(tǒng)預(yù)報，其余由縣一級系統(tǒng)預(yù)報。此外，美國還利用先進(jìn)的專業(yè)技術(shù)和現(xiàn)代信息技術(shù)，對洪水可能造成的災(zāi)害進(jìn)行及時、準(zhǔn)確的預(yù)測，發(fā)布警示信息，并逐步建立以地理信息系統(tǒng)、遙感系統(tǒng)、全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)為核心的“3S”洪水預(yù)警系統(tǒng)。4.1993年至今：洪泛平原管理統(tǒng)一規(guī)劃1993年，美國中西部發(fā)生了特大水災(zāi)，共有9個州的525個縣被列為災(zāi)區(qū)，洪水淹沒土地210萬公頃，淹沒或倒塌房屋近10萬幢，造成的經(jīng)濟(jì)損失估計(jì)在120億160億美元。這次特大洪水使得美國對水災(zāi)政策重新進(jìn)行思考?？偨y(tǒng)特許成立了一個洪水泛濫區(qū)域管理審查委員會，專門調(diào)查洪水狀況及其成因，評估人類在改造環(huán)境中的作用，確定未

58、來降低水災(zāi)損失應(yīng)當(dāng)采取的辦法。1994年，國會頒布了國家洪水保險改革法案，該法案主要包括以下內(nèi)容：（1）大幅度提高水災(zāi)保險的保險金額，使投保人得到充分的保險保障；（2）將水災(zāi)保險生效前的等待期從5天延長到30天，以減少投保人潛在的逆選擇傾向；（3）增加投保人的選擇擴(kuò)展權(quán)，以便幫助他們按照洪泛區(qū)的管理要求來重建遭受水災(zāi)損壞的房屋和營業(yè)場所。1995年3月，克林頓政府向國會提交了1994年國家洪泛平原管理統(tǒng)一規(guī)劃，報告從減輕人類的脆弱性和保護(hù)洪泛區(qū)功能等角度提出了洪泛區(qū)管理的新戰(zhàn)略。1993年的大洪水是美國水災(zāi)風(fēng)險管理歷史上的一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)，它改變了官方對水災(zāi)的觀念，促使美國走上一條從流域范圍著手，重

59、視多部門協(xié)作，追求生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)平衡的道路一實(shí)行更全面、更協(xié)調(diào)的措施保護(hù)，并管理人與自然系統(tǒng)，以確保長期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析總體來看，“十三五”時期我省將向中高收入發(fā)展時期和工業(yè)化中后期階段邁進(jìn)，我省仍然處于大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但也面臨諸多矛盾和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展突出表現(xiàn)為“六期融合”的階段性特征，即邁向全面小康的決勝期、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵期、區(qū)域開放融合的深化期、生態(tài)文明建設(shè)的提升期、全面深化改革的攻堅(jiān)期、法治江西建設(shè)的推進(jìn)期。全省上下務(wù)必適應(yīng)新常態(tài)、把握新常態(tài)、引領(lǐng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略定力，抓住用好機(jī)遇，應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)，不斷開創(chuàng)發(fā)展新局面。強(qiáng)化創(chuàng)新能力

60、建設(shè)（一）加快創(chuàng)新平臺建設(shè)積極推進(jìn)龍頭企業(yè)、高校、科研院所在重點(diǎn)領(lǐng)域加快創(chuàng)建一批重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程研究中心、制造業(yè)創(chuàng)新中心、企業(yè)技術(shù)中心、檢驗(yàn)檢測認(rèn)證中心等創(chuàng)新平臺，支持加快化工材料循環(huán)利用等領(lǐng)域建設(shè)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室。對新認(rèn)定符合條件的全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、國家工程研究中心給予最高1000萬元獎勵，對新認(rèn)定符合條件的全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室（企業(yè)類）、國家企業(yè)技術(shù)中心、教育部重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、教育部工程研究中心予以最高500萬元補(bǔ)助，對新認(rèn)定符合條件的省工程研究中心及符合條件的省高校重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、高校工程研究中心等創(chuàng)新平臺開展動態(tài)評價、擇優(yōu)獎補(bǔ)，由省直推薦部門在本部門預(yù)算中落實(shí)。（二）加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)著力突破一批石化化工領(lǐng)域