商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法

1、第 頁商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法已經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì) 2018 年第 3 次主席會(huì)議通 過。現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) :郭樹清2018-09-26第一章 總則第一條為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，依 法保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法 中華人民共 和國(guó)商業(yè)銀行法等法律、行政法規(guī)以及關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo) 意見（以下簡(jiǎn)稱指導(dǎo)意見 ），制定本辦法。第二條本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨(dú) 資銀行、中外合資銀行。第三條本辦法所稱理財(cái)業(yè)務(wù)

2、是指商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資 策略、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配方式，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。本辦法所稱理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向投資者支付 收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財(cái)產(chǎn)品。第四條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)，因理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的管 理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，均歸入銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人、托管機(jī)構(gòu)不得將銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)，因 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn) 不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。第五條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人管理、運(yùn)用

3、和處分理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與管 理人、托管機(jī)構(gòu)因自有資產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷；管理人管理、運(yùn)用和處分不同理 財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。第六條商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照指導(dǎo)意見第八條的相關(guān)規(guī)定，誠實(shí)守信、勤 勉盡職地履行受人之托、代人理財(cái)職責(zé)，投資者自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露的原則，嚴(yán) 格遵守投資者適當(dāng)性管理要求，保護(hù)投資者合法權(quán)益。第七條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行穿透式監(jiān)管，向上識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品的最終投 資者，向下識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，并對(duì)理

4、財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作管理實(shí)行全面動(dòng)態(tài)監(jiān)管。第二章 分類管理第八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)募集方式的不同，將理財(cái)產(chǎn)品分為公募理財(cái)產(chǎn)品和私募理財(cái)產(chǎn)品本辦法所稱公募理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向不特定社會(huì)公眾公開發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。 公開發(fā)行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)按照中華人民共和國(guó)證券法執(zhí)行。本辦法所稱私募理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向合格投資者非公開發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。合 格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只理財(cái)產(chǎn)品不低于 一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：（一）具有 2 年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于 300 萬元人民 幣，或者家庭金融資產(chǎn)不低于 500 萬元人民幣，或者近 3 年本人

5、年均收入不低于 40 萬元人民幣；（二）最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 1000 萬元人民幣的法人或者依法成立的其他 組織；（三）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。私募理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資于債權(quán)類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等。權(quán) 益類資產(chǎn)是指上市交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)。第九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資性質(zhì)的不同，將理財(cái)產(chǎn)品分為固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)益類 理財(cái)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品和混合類理財(cái)產(chǎn)品。固定收益類理財(cái)產(chǎn)品 投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于 80% ；權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益 類資產(chǎn)的比例不低于 80% ；商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品投資于商品及

6、金融衍生 品的比例不低于 80% ；混合類理財(cái)產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及 金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。非因商業(yè)銀行主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在流動(dòng)性受限資產(chǎn) 可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的 15 個(gè)交易日內(nèi)將理財(cái)產(chǎn)品投資比例調(diào)整至符合要 求，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的特殊情形除外。第十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)運(yùn)作方式的不同，將理財(cái)產(chǎn)品分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開放式理財(cái) 產(chǎn)品。本辦法所稱封閉式理財(cái)產(chǎn)品是指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間，投資者不得進(jìn)行認(rèn)購或者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。開放式理財(cái)產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止 日期間，理財(cái)產(chǎn)品份

7、額總額不固定，投資者可以按照協(xié)議約定，在開放日和相應(yīng)場(chǎng) 所進(jìn)行認(rèn)購或者贖回的理財(cái)產(chǎn)品。第十一條商業(yè)銀行發(fā)行投資衍生產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)具有衍生產(chǎn)品交易資格，并遵守國(guó) 務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定。商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)涉及外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有開辦相應(yīng)外匯業(yè)務(wù)的資格，并遵 守外匯管理的有關(guān)規(guī)定。第十二條商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)按照以下要求，在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行 集中登記：（一）商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售前 10 日，在全國(guó) 銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記；（二）商業(yè)銀行發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售前 2 日，在全國(guó) 銀行業(yè)理財(cái)信

8、息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記；（三）在理財(cái)產(chǎn)品募集和存續(xù)期間，按照有關(guān)規(guī)定持續(xù)登記理財(cái)產(chǎn)品的募集情 況、認(rèn)購贖回情況、投資者信息、投資資產(chǎn)、資產(chǎn)交易明細(xì)、資產(chǎn)估值、負(fù)債情況 等信息；（四）在理財(cái)產(chǎn)品終止后 5 日內(nèi)完成終止登記。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保本行理財(cái)產(chǎn)品登記信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。信 息登記不齊全或者不符合要求的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行補(bǔ)充或者重新登記。商業(yè)銀行不得發(fā)行未在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記并獲得登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件的顯著位置列明該產(chǎn)品在全國(guó)銀行業(yè)理 財(cái)信息登記系統(tǒng)獲得的登記編碼，并提示投資者可以依據(jù)該登記編碼在中國(guó)理財(cái)網(wǎng) 查詢產(chǎn)品信息。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄?/p>

9、中心應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，履行下列職 責(zé)：（一）持續(xù)加強(qiáng)全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)的建設(shè)和管理，確保系統(tǒng)獨(dú)立、 安全、高效運(yùn)行；（二）完善理財(cái)信息登記業(yè)務(wù)規(guī)則、操作規(guī)程和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范等，加強(qiáng)理財(cái)信 息登記質(zhì)量監(jiān)控；（三）向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告理財(cái)業(yè)務(wù)、理財(cái)信息登記質(zhì)量和系統(tǒng) 運(yùn)行等有關(guān)情況；（四）提供必要的技術(shù)支持、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和投資者教育等服務(wù)；（五）依法合規(guī)使用信息，建立保密制度并采取相應(yīng)的保密措施，確保信息安 全；（六）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié) 管理體系與管理制度第十三條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分了解理財(cái)業(yè)務(wù)及

10、其所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)本行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等因素，確定開展理財(cái)業(yè)務(wù)的總體 戰(zhàn)略和政策，確保具備從事理財(cái)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、 會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨(dú)立法人地位的子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)。暫不具備條件的，商 業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理。商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司的監(jiān)管規(guī)定由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行制定。第十五條商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保理財(cái)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，理財(cái)產(chǎn)品與其代銷 的金融產(chǎn)品相分離，理財(cái)產(chǎn)品之間相分離，理財(cái)業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。第十六條

11、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn) 品準(zhǔn)入管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機(jī)構(gòu)管 理、產(chǎn)品托管、產(chǎn)品估值、會(huì)計(jì)核算和信息披露等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，制定和實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序， 確保持續(xù)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制理財(cái)業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理納入其全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于 內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制 體系的有機(jī)組成部分。商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于內(nèi)部審計(jì)的相關(guān)規(guī) 定，至少每年對(duì)理

12、財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內(nèi)部審計(jì)，并將審計(jì)報(bào)告報(bào)送審計(jì)委員會(huì)及董事 會(huì)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級(jí)管理層及時(shí)采取整改措施。內(nèi) 部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查整改措施的實(shí)施情況，并及時(shí)向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于外部審計(jì)的相關(guān)規(guī)定，委托外部 審計(jì)機(jī)構(gòu)至少每年對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)和公募理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一次外部審計(jì)，并針對(duì)外部審計(jì) 發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)采取整改措施。第十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)部審批政策和程序，在發(fā)行新產(chǎn)品之前充分識(shí)別和 評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品由負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理、法律合規(guī)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理和消費(fèi)者保護(hù) 等相關(guān)職能部門進(jìn)行審核，并獲得董事會(huì)、董事會(huì)授權(quán)的專門委員會(huì)、高級(jí)

13、管理層 或者相關(guān)部門的批準(zhǔn)。第十八條商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，做到每只理 財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算，不得開展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn) 作、分離定價(jià)特征的資金池理財(cái)業(yè)務(wù)。本辦法所稱單獨(dú)管理是指對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立的投資管理。單獨(dú)建賬是指為每 只理財(cái)產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確。單獨(dú)核算是指對(duì)每只理 財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，確保每只理財(cái)產(chǎn)品具有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、產(chǎn)品 凈值變動(dòng)表等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。第十九條商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和指導(dǎo)意見等關(guān)于金融工 具估值核算的相關(guān)規(guī)定，確認(rèn)和計(jì)量理財(cái)產(chǎn)品的凈值。第二十條 商

14、業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守市場(chǎng)交易和公平交易原則，不得在理 財(cái)產(chǎn)品之間、理財(cái)產(chǎn)品投資者之間或者理財(cái)產(chǎn)品投資者與其他市場(chǎng)主體之間進(jìn)行利 益輸送。第二十一條 商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于本行或托管機(jī)構(gòu)，其主要股東、控股股東、 實(shí)際控制人、一致行動(dòng)人、最終受益人，其控股的機(jī)構(gòu)或者與其有重大利害關(guān)系的 公司發(fā)行或者承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財(cái)產(chǎn)品的投 資目標(biāo)、投資策略和投資者利益優(yōu)先原則，按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同 類交易的條件進(jìn)行，并向投資者充分披露信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照金融監(jiān)督管理部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù) 關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評(píng)估和審批機(jī)制。理財(cái)業(yè)務(wù)涉及重大

15、關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)提交有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批，并向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告 商業(yè)銀行不得以理財(cái)資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項(xiàng)目、與關(guān)聯(lián)方共同收購上市公司、向本行注 資等。第二十二條 商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 的相關(guān)規(guī)定計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)資本。第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的理財(cái)業(yè)務(wù)投資者投訴處理機(jī)制，明確受理和 處理投資者投訴的途徑、程序和方式，根據(jù)法律、行政法規(guī)、金融監(jiān)管規(guī)定和合同 約定妥善處理投資者投訴。第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)人員的資格認(rèn)定、培訓(xùn)、考核評(píng)價(jià)和 問責(zé)制度，確保理財(cái)業(yè)務(wù)人員具備必要的

16、專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，充分了 解相關(guān)法律、行政法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及理財(cái)產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn) 及風(fēng)險(xiǎn)管控方式，遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他理財(cái)業(yè)務(wù)人員不得有下列行為：（一）將自有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；（二）不公平地對(duì)待所管理的不同理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)；（三）利用理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為理財(cái)產(chǎn)品投資者以外的人牟取利益；（四）向理財(cái)產(chǎn)品投資者違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（五）侵占、挪用理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)；（六）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他 人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；（七）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)

17、；八）法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為第二節(jié) 銷售管理第二十五條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售是指商業(yè)銀行將本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品向投資者進(jìn)行宣傳推介 和辦理認(rèn)購、贖回等業(yè)務(wù)活動(dòng)。第二十六條商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相 匹配的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本應(yīng)當(dāng)全面、如實(shí)、客觀地反映理財(cái)產(chǎn)品的重要特性， 充分披露理財(cái)產(chǎn)品類型、投資組合、估值方法、托管安排、風(fēng)險(xiǎn)和收費(fèi)等重要信息， 所使用的語言表述必須真實(shí)、準(zhǔn)確和清晰。商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益

18、率，在理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本中只能登載該理財(cái)產(chǎn)品或者本行同類理財(cái)產(chǎn)品的過往平均業(yè)績(jī)和最好、最差業(yè)績(jī)，并以醒目文字提醒投資者“理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)不代表其未來表現(xiàn)，不等于理財(cái)產(chǎn)品 實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎”。第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法，根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的投資組合、同類產(chǎn)品過往業(yè)績(jī) 和風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，對(duì)擬銷售的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)，由低到高至少包括一級(jí)至五級(jí)，并可 以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，由低到高至少包括一級(jí)至五級(jí)，并可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分 商業(yè)銀行不得在風(fēng)險(xiǎn)承受能

19、力評(píng)估過程中誤導(dǎo)投資者或者代為操作，確保風(fēng)險(xiǎn)承受 能力評(píng)估結(jié)果的真實(shí)性和有效性。第二十九條商業(yè)銀行只能向投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，并在銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的投資者范圍，在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制 措施。商業(yè)銀行不得通過對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行拆分等方式，向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)低于理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品。其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照穿透原則，有效識(shí)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最終投資者。第三十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點(diǎn)金額。 商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點(diǎn)金額不得低于 1 萬元人

20、民幣 商業(yè)銀行發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品的，合格投資者投資于單只固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的金額 不得低于 30 萬元人民幣，投資于單只混合類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于 40 萬元人民幣，投資于單只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得 低于 100 萬元人民幣。第三十一條商業(yè)銀行只能通過本行渠道（含營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道）銷售理財(cái)產(chǎn)品，或者通過其他商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的銀行業(yè) 金融機(jī)構(gòu)代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。第三十二條 商業(yè)銀行通過營(yíng)業(yè)場(chǎng)所向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定實(shí)施理財(cái)產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，并在銷售專區(qū)內(nèi)對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)

21、品銷售過程進(jìn)行錄音錄像。第三十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，妥善保存理財(cái)產(chǎn)品銷售 過程涉及的投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、錄音錄像等相關(guān)資料。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)依法履行投資者信息保密義務(wù)，建立投資者信息管理制度和保密制度，防范投資者信息被不當(dāng)采集、使用、傳輸和泄露。商業(yè)銀行與其他機(jī)構(gòu)共享投資者信息的，應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售文本中予以明確，征得投資者書面授權(quán)或者同意，并 要求其履行投資者信息保密義務(wù)。第三十四條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品銷售授權(quán)管理體系，制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化銷售服務(wù)規(guī)程， 建立清晰的報(bào)告路線，明確分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)權(quán)限，并采取定期核對(duì)、現(xiàn)場(chǎng)核查、風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估等方式加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)銷售活

22、動(dòng)的管理。第三節(jié) 投資運(yùn)作管理第三十五條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資于國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類 資產(chǎn)以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。第三十六條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券。商業(yè)銀行面向非機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)、不良資產(chǎn)支持證券，國(guó)務(wù)院銀

23、行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于本辦法第三十五條所列示資產(chǎn)之外，由未 經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可設(shè)立、不持有金融牌照的機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或管理的資產(chǎn)， 金融資產(chǎn)投資公司的附屬機(jī)構(gòu)依法依規(guī)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè) 監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。第三十七條 理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明產(chǎn)品類型、投資范圍、投資資產(chǎn)種類及其投資比例，并 確保在理財(cái)產(chǎn)品成立后至到期日前，投資比例按照銷售文件約定合理浮動(dòng)，不得擅 自改變理財(cái)產(chǎn)品類型。金融市場(chǎng)發(fā)生重大變化導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品投資比例暫時(shí)超出浮動(dòng)區(qū)間且可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品 收益產(chǎn)生重大影響的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投資者進(jìn)行信息披露。商業(yè)銀

24、行應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資范圍、投資資產(chǎn)種類或投資比例，并按照有關(guān) 規(guī)定事先進(jìn)行信息披露。超出銷售文件約定比例的，除高風(fēng)險(xiǎn)類型的理財(cái)產(chǎn)品超出 比例范圍投資較低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)外，應(yīng)當(dāng)先取得投資者書面同意，并在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái) 信息登記系統(tǒng)做好理財(cái)產(chǎn)品信息登記；投資者不接受的，應(yīng)當(dāng)允許投資者按照銷售 文件約定提前贖回理財(cái)產(chǎn)品。第三十八條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）準(zhǔn)確界定相關(guān)法律關(guān)系，明確約定各參與主體的責(zé)任和義務(wù)，并符合法 律、行政法規(guī)、指導(dǎo)意見和金融監(jiān)督管理部門對(duì)該資產(chǎn)管理產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定；（二）所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資于其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資 基金除外）；

25、（三）切實(shí)履行投資管理職責(zé)，不得簡(jiǎn)單作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金募集通道；（四）充分披露底層資產(chǎn)的類別和投資比例等信息，并在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息 登記系統(tǒng)登記資產(chǎn)管理產(chǎn)品及其底層資產(chǎn)的相關(guān)信息。第三十九條 商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）確保理財(cái)產(chǎn)品投資與審批流程相分離，比照自營(yíng)貸款管理要求實(shí)施投前 盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理，并納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（二）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品投資于單一債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán) 類資產(chǎn)余額，不得超過本行資本凈額的 10% ；（三）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均 不得超過理財(cái)產(chǎn)品

26、凈資產(chǎn)的 35% ，也不得超過本行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn) 的 4% 。第四十條 商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)，面向非機(jī)構(gòu) 投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)受（收）益權(quán)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估信貸資產(chǎn)質(zhì)量和 風(fēng)險(xiǎn)，按照市場(chǎng)化原則合理定價(jià)，必要時(shí)委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī) 構(gòu)等獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露理財(cái)產(chǎn)品所投資信貸資產(chǎn)受（收） 益權(quán)的相關(guān)情況，并及時(shí)披露對(duì)投資者權(quán)益或投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。第四十一條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于銀行間市場(chǎng)

27、、證券交易所市場(chǎng)或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他證券的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）每只公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值不得超過該理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的 10% ；（二）商業(yè)銀行全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市 值，不得超過該證券市值或該公募證券投資基金市值的 30% ；（三）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市 公司可流通股票的 30% 。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。非因商業(yè)銀行主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在流動(dòng)性受限資產(chǎn) 可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的 10 個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)

28、督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的特殊情形除外。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、政 策性金融債券以及完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的除外。第四十二條商業(yè)銀行不得發(fā)行分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品。本辦法所稱分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財(cái)產(chǎn) 品劃分為不同等級(jí)的份額，不同等級(jí)份額的收益分配不按份額比例計(jì)算，而是由合 同另行約定、按照優(yōu)先與劣后份額安排進(jìn)行收益分配的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行每只開放式公募理財(cái)產(chǎn)品的杠桿水平不得超過 140% ，每只封閉式公募理 財(cái)產(chǎn)品、每只私募理財(cái)產(chǎn)品的杠桿水平不得超過 200% 。本辦法所稱杠桿水平是指理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn) / 理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)

29、。商業(yè)銀行計(jì)算理財(cái)產(chǎn) 品總資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照穿透原則合并計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品所投資的底層資產(chǎn)。理財(cái)產(chǎn)品投 資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照理財(cái)產(chǎn)品持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品的比例計(jì)算底層資產(chǎn)。第四十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品及其所投資資 產(chǎn)期限管理，專業(yè)審慎、勤勉盡責(zé)地管理理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者的合法 權(quán)益不受損害并得到公平對(duì)待。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，綜合評(píng)估分析投資策略、投資范圍、投資資產(chǎn) 流動(dòng)性、銷售渠道、投資者類型與風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，審慎決定是否采取開放式運(yùn)作。商業(yè)銀行發(fā)行的封閉式理財(cái)產(chǎn)品的期限不得低于 90 天；開放式理財(cái)產(chǎn)品所投資資 產(chǎn)的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)與投資

30、者贖回需求相匹配，確保持有足夠的現(xiàn)金、活期存款、國(guó)債、 中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有良好流動(dòng)性的資產(chǎn)，以備支付理財(cái)產(chǎn)品投資 者的贖回款項(xiàng)。開放式公募理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)持有不低于該理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 5% 的現(xiàn) 金或者到期日在一年以內(nèi)的國(guó)債、中央銀行票據(jù)和政策性金融債券。第四十四條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn) 的終止日不得晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日或者開放式理財(cái)產(chǎn)品的最近一次開放日。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為 封閉式理財(cái)產(chǎn)品，并明確股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出安排。未上市企業(yè)股權(quán)及其 受（收）益權(quán)的退出日不得晚

31、于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日。第四十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品開展同業(yè)融資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn) 等風(fēng)險(xiǎn)管理，做好期限管理和集中度管控，按照穿透原則對(duì)交易對(duì)手實(shí)施盡職調(diào)查 和準(zhǔn)入管理，設(shè)置適當(dāng)?shù)慕灰紫揞~并根據(jù)需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全買入返售交易質(zhì)押品的管理制度，采用科學(xué)合理的質(zhì)押品估 值方法，審慎確定質(zhì)押品折扣系數(shù)，確保其能夠滿足正常和壓力情景下融資交易的 質(zhì)押品需求，并且能夠及時(shí)向相關(guān)交易對(duì)手履行返售質(zhì)押品的義務(wù)。第四十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)產(chǎn)品壓力測(cè)試制度。理財(cái)產(chǎn)品壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)至少符合以 下要求：（一）針對(duì)單只理財(cái)產(chǎn)品，合理審慎設(shè)定并定期審核壓力情景，充分

32、考慮理財(cái) 產(chǎn)品的規(guī)模、投資策略、投資者類型等因素，審慎評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的影響， 壓力測(cè)試的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確可靠并及時(shí)更新，壓力測(cè)試頻率應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品 的規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)；（二）針對(duì)每只公募理財(cái)產(chǎn)品，壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)至少每季度進(jìn)行一次，出現(xiàn)市場(chǎng) 劇烈波動(dòng)等情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)提高壓力測(cè)試頻率；（三）在可能情況下，應(yīng)當(dāng)參考以往出現(xiàn)的影響理財(cái)產(chǎn)品的外部沖擊，對(duì)壓力 測(cè)試結(jié)果實(shí)施事后檢驗(yàn)，壓力測(cè)試結(jié)果和事后檢驗(yàn)應(yīng)當(dāng)有書面記錄；（四）在理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理過程中應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，必 要時(shí)根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果進(jìn)行調(diào)整；（五）制定有效的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)急計(jì)劃，確保其可以應(yīng)對(duì)緊急情況下的理財(cái)產(chǎn)品 贖回需

33、求。應(yīng)急計(jì)劃的制定應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，內(nèi)容包括但不限于觸發(fā)應(yīng) 急計(jì)劃的各種情景、應(yīng)急資金來源、應(yīng)急程序和措施，董事會(huì)、高級(jí)管理層及相關(guān) 部門實(shí)施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限與職責(zé)等；（六）由專門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)壓力測(cè)試的實(shí)施與評(píng)估，該團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)與投資管理團(tuán)隊(duì) 保持相對(duì)獨(dú)立。第四十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)開放式公募理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購環(huán)節(jié)的管理，合理控制理財(cái)產(chǎn)品投資 者集中度，審慎確認(rèn)大額認(rèn)購申請(qǐng)，并在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中對(duì)拒絕或暫停接受投 資者認(rèn)購申請(qǐng)的情形進(jìn)行約定。當(dāng)接受認(rèn)購申請(qǐng)可能對(duì)存量開放式公募理財(cái)產(chǎn)品投資者利益構(gòu)成重大不利影響時(shí)， 商業(yè)銀行可以采取設(shè)定單一投資者認(rèn)購金額上限或理財(cái)產(chǎn)品單日凈認(rèn)購比例上限、 拒

34、絕大額認(rèn)購、暫停認(rèn)購等措施，切實(shí)保護(hù)存量理財(cái)產(chǎn)品投資者的合法權(quán)益。在確保投資者得到公平對(duì)待的前提下，商業(yè)銀行可以按照法律、行政法規(guī)和理財(cái)產(chǎn)品銷售文件約定，綜合運(yùn)用設(shè)置贖回上限、延期辦理巨額贖回申請(qǐng)、暫停接受贖回申請(qǐng)、收取短期贖回費(fèi)等方式，作為壓力情景下開放式公募理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管 理的輔助措施。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中約定的信息披露方式，在 3 個(gè)交易日內(nèi)通知投資者相關(guān)處理措施。本辦法所稱巨額贖回是指商業(yè)銀行開放式公募理財(cái)產(chǎn)品單個(gè)開放日凈贖回申請(qǐng)超過理財(cái)產(chǎn)品總份額的 10% 的贖回行為，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。第四十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件、專業(yè)

35、服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等開 展盡職調(diào)查，實(shí)行名單制管理，明確規(guī)定理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé) 任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制，理財(cái)投資 合作機(jī)構(gòu)的名單應(yīng)當(dāng)至少由總行高級(jí)管理層批準(zhǔn)并定期評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。商 業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以書面方式明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)方式，切實(shí)履行投 資管理職責(zé)，不因委托其他機(jī)構(gòu)投資而免除自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。本辦法所稱理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)包括但不限于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品 的發(fā)行機(jī)構(gòu)、根據(jù)合同約定從事理財(cái)產(chǎn)品受托投資的機(jī)構(gòu)以及與理財(cái)產(chǎn)品投資管理 相關(guān)的投資顧問等。理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是具有專業(yè)資質(zhì)并受金融監(jiān)督管理部

36、門 依法監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行聘請(qǐng)理財(cái)產(chǎn)品投資顧問的，應(yīng)當(dāng)審查投資顧問的投資建議，不得由投資顧 問直接執(zhí)行投資指令，不得向未提供實(shí)質(zhì)服務(wù)的投資顧問支付費(fèi)用或者支付與其提 供的服務(wù)不相匹配的費(fèi)用。商業(yè)銀行首次與理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)合作的，應(yīng)當(dāng)提前 10 日將該合作機(jī)構(gòu)相關(guān)情況 報(bào)告銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。第四十九條 商業(yè)銀行不得用自有資金購買本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn) 化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭彸兄Z， 不得用本行信貸資金為本行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保。第四節(jié) 理財(cái)托管第五十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇具有證券投資基

37、金托管業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲?管機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)托管所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。第五十一條從事理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)，確保實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性獨(dú)立托管：（一）安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)；（二）為每只理財(cái)產(chǎn)品開設(shè)獨(dú)立的托管賬戶，不同托管賬戶中的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)相互 獨(dú)立；（三）按照托管協(xié)議約定和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的投資指令，及時(shí)辦理清算、交 割事宜；（四）建立與理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的對(duì)賬機(jī)制，復(fù)核、審查理財(cái)產(chǎn)品資金頭寸、 資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值、認(rèn)購和贖回價(jià)格等數(shù)據(jù)，及時(shí)核查認(rèn)購、贖回以及投資資金 的支付和到賬情況；（五）監(jiān)督理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章

38、規(guī)定 或合同約定進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，及時(shí)通知理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行并報(bào)告銀行業(yè) 監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；（六）辦理與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)，包括披露理財(cái)產(chǎn)品 托管協(xié)議、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品信息披露文件中的理財(cái)產(chǎn)品財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等出具意見，以及在公募理財(cái)產(chǎn)品半年度和年度報(bào)告中出具理財(cái)托管機(jī)構(gòu)報(bào)告等；（七）理財(cái)托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料保存 15 年以上；（八）對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料承擔(dān)保密責(zé)任，除法律、行政法規(guī)、規(guī) 章規(guī)定、審計(jì)要求或者合同約定外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人提供相關(guān)信息和資料；（九）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。從事理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管

39、理人員和其他托管業(yè)務(wù)人員不得 有本辦法第二十四條第二款所列行為。第五十二條商業(yè)銀行有下列情形之一的，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn) 品由指定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管：（一）理財(cái)產(chǎn)品未實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性獨(dú)立托管的；（二）未按照穿透原則，在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中，向上穿透登記最 終投資者信息，向下穿透登記理財(cái)產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)信息，或者信息登記不真實(shí)、 準(zhǔn)確、完整和及時(shí)的；（三）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。第五節(jié) 信息披露第五十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定，每半年披 露其從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的有關(guān)信息，披露的信息應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：當(dāng)期發(fā)行 和到

40、期的理財(cái)產(chǎn)品類型、數(shù)量和金額、期末存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量和金額，列明各類理 財(cái)產(chǎn)品的占比及其變化情況，以及理財(cái)產(chǎn)品直接和間接投資的資產(chǎn)種類、規(guī)模和占 比等信息。第五十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在本行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或官方網(wǎng)站建立理財(cái)產(chǎn)品信息查詢平臺(tái)，收錄全部在 售及存續(xù)期內(nèi)公募理財(cái)產(chǎn)品的基本信息。第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向理財(cái)產(chǎn)品投資者披露理財(cái)產(chǎn)品的募集信息、資 金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和主要投資風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。第五十六條商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在本行官方網(wǎng)站或者按照與投資者約定的方式， 披露以下理財(cái)產(chǎn)品信息：（一）在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)獲取的登記編碼；（二）銷售

41、文件，包括說明書、銷售協(xié)議書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書和投資者權(quán)益須知；（三）發(fā)行公告，包括理財(cái)產(chǎn)品成立日期和募集規(guī)模等信息；（四）定期報(bào)告，包括理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模、收益表現(xiàn)，并分別列示直接和間 接投資的資產(chǎn)種類、投資比例、投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析，以及前十項(xiàng)資產(chǎn)具體 名稱、規(guī)模和比例等信息；（五）到期公告，包括理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期限、終止日期、收費(fèi)情況和收益分配 情況等信息；（六）重大事項(xiàng)公告；（七）臨時(shí)性信息披露；（八）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品成立之后 5 日內(nèi)披露發(fā)行公告，在理財(cái)產(chǎn)品終止后 5 日 內(nèi)披露到期公告，在發(fā)生可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資者或者理財(cái)產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響

42、的 事件后 2 日內(nèi)發(fā)布重大事項(xiàng)公告。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起 15 日內(nèi)、上半年結(jié)束之日起 60 日內(nèi)、每年 結(jié)束之日起 90 日內(nèi)，編制完成理財(cái)產(chǎn)品的季度、半年和年度報(bào)告等定期報(bào)告。理 財(cái)產(chǎn)品成立不足 90 日或者剩余存續(xù)期不超過 90 日的，商業(yè)銀行可以不編制理財(cái) 產(chǎn)品當(dāng)期的季度、半年和年度報(bào)告。第五十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個(gè)開放日結(jié)束后 2 日內(nèi)，披露開放式公募理財(cái)產(chǎn)品在開放日的 份額凈值、份額累計(jì)凈值、認(rèn)購價(jià)格和贖回價(jià)格，在定期報(bào)告中披露開放式公募理 財(cái)產(chǎn)品在季度、半年和年度最后一個(gè)市場(chǎng)交易日的份額凈值、份額累計(jì)凈值和資產(chǎn) 凈值。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每周向投資者披露一次封閉式公募理

43、財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值和份額凈 值。第五十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在公募理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期內(nèi)，至少每月向投資者提供其所持有的理財(cái) 產(chǎn)品賬單，賬單內(nèi)容包括但不限于投資者持有的理財(cái)產(chǎn)品份額、認(rèn)購金額、份額凈 值、份額累計(jì)凈值、資產(chǎn)凈值、收益情況、投資者理財(cái)交易賬戶發(fā)生的交易明細(xì)記 錄等信息。第五十九條商業(yè)銀行發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照與合格投資者約定的方式和頻率，披露以 下理財(cái)產(chǎn)品信息：（一）在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)獲取的登記編碼；（二）銷售文件，包括說明書、銷售協(xié)議書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書和投資者權(quán)益須知；（三）至少每季度向合格投資者披露理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值、份額凈值和其他重 要信息；（四）定期報(bào)告，至少包括季度、半

44、年和年度報(bào)告；（五）到期報(bào)告；（六）重大事項(xiàng)報(bào)告；（七）臨時(shí)性信息披露；（八）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息。第六十條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品終止后的清算期原則上不得超過 5 日；清算期超過 5 日的，應(yīng) 當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品終止前，根據(jù)與投資者的約定，在指定渠道向理財(cái)產(chǎn)品投資者進(jìn)行披 露。第六十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中明確約定與投資者聯(lián)絡(luò)和信息披露的方式、渠 道和頻率，以及在信息披露過程中各方的責(zé)任，確保投資者及時(shí)獲取信息。商業(yè)銀行在未與投資者明確約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息， 不能視為向投資者進(jìn)行了信息披露。第四章 監(jiān)督管理第六十二條從事理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定

45、，向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送與理財(cái)業(yè)務(wù)有 關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、外部審計(jì)報(bào)告和銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求報(bào)送的其 他材料，并于每年度結(jié)束后 2 個(gè)月內(nèi)報(bào)送理財(cái)業(yè)務(wù)年度報(bào)告。第六十三條 理財(cái)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送與理財(cái)產(chǎn)品托管有關(guān)的材料，并于每年度結(jié)束后 2 個(gè)月內(nèi)報(bào)送理財(cái)產(chǎn)品年度托管報(bào)告。第六十四條從事理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)和損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀行業(yè) 監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，并提交應(yīng)對(duì)措施。第六十五條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。第六十六條銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)基于非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，定期對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè) 務(wù)進(jìn)行評(píng)估，并將

46、其作為監(jiān)管評(píng)級(jí)的重要依據(jù)。第六十七條商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī) 構(gòu)或者其省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)提出的整改要求，在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管 理機(jī)構(gòu)或者其省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)提交整改方案并采取整改措施。第六十八條對(duì)于在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)未能采取有效整改措施的商業(yè)銀行，或者其行為嚴(yán)重危及本行 穩(wěn)健運(yùn)行、損害投資者合法權(quán)益的，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其省一級(jí)派出 機(jī)構(gòu)有權(quán)按照中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第三十七條的規(guī)定，采取下列 措施：（一）責(zé)令暫停發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品；（二）責(zé)令暫停開展理財(cái)產(chǎn)品托管等業(yè)務(wù)；（三）責(zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；（四）中華人民

47、共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第三十七條規(guī)定的其他措施。第六十九條商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)指導(dǎo)意見經(jīng)認(rèn)定存在剛性兌付行為的，應(yīng)當(dāng)足額 補(bǔ)繳存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)，按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，足 額計(jì)提資本、貸款損失準(zhǔn)備和其他各項(xiàng)減值準(zhǔn)備，計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和大額風(fēng)險(xiǎn)暴露 等監(jiān)管指標(biāo)。第五章 法律責(zé)任第七十條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照中 華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第四十六條的規(guī)定，予以處罰。（一）提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表、報(bào)告等文件、資料的；（二）未按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示或者信息披露的；（三）根據(jù)指導(dǎo)意見經(jīng)認(rèn)定存在剛性兌付行為的；（四）拒絕執(zhí)

48、行本辦法第六十八條規(guī)定的措施的；（五）嚴(yán)重違反本辦法規(guī)定的其他情形。第七十一條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，未按照規(guī)定向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告或者報(bào)送有關(guān) 文件、資料的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法 第四十七條的規(guī)定，予以處罰。第七十二條 商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照中 華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法等法律法規(guī)予以 處罰。第七十三條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)以及國(guó)家有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)督管 理規(guī)定的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除依照本辦法第七十條至第七十二條規(guī)定處罰外， 還可以依照中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)

49、督管理法第四十八條和金融違法行為處 罰辦法的相關(guān)規(guī)定，對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行 處理；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。第六章 附則 第七十四條政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展理財(cái)業(yè)務(wù)， 適用本辦法規(guī)定。外國(guó)銀行分行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。第七十五條商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的保證收益型和保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照結(jié)構(gòu)性存款或 者其他存款進(jìn)行規(guī)范管理。本辦法所稱結(jié)構(gòu)性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn) 的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)收益的產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款

50、應(yīng)當(dāng)納入商業(yè)銀行表內(nèi)核算，按照存款管理，納入存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)的繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定計(jì)提資本和撥備。衍生產(chǎn)品交易部分按照衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應(yīng)當(dāng)有真實(shí)的交易對(duì)手和 交易行為。商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格 商業(yè)銀行銷售結(jié)構(gòu)性存款，應(yīng)當(dāng)參照本辦法第三章第二節(jié)和本辦法附件的相關(guān)規(guī)定 執(zhí)行。第七十六條具有代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行， 并應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)督管理部門的相關(guān)規(guī)定。第七十七條本辦法中“以上”均含本數(shù)；“日”指工作日；“收益率”指年化收益率。第七十八條本辦法附件商業(yè)銀行理

51、財(cái)產(chǎn)品銷售管理要求是本辦法的組成部分。第七十九條本辦法由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)解釋。第八十條本辦法自公布之日起施行。 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 （中國(guó)銀行業(yè)監(jiān) 督管理委員會(huì)令 2005 年第 2 號(hào)）、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 （銀監(jiān) 發(fā) 2005 63 號(hào)）、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理 財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知 （銀監(jiān)辦發(fā) 2006 157 號(hào)）、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào) 整商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知 （銀監(jiān)辦發(fā) 2007 241 號(hào)）、中 國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知 （銀監(jiān)辦 發(fā) 2008 47 號(hào)）

52、、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào) 告管理有關(guān)問題的通知 （銀監(jiān)辦發(fā) 2009 172 號(hào)）、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī) 范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知 （銀監(jiān)發(fā) 2009 65 號(hào)）、 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知 （銀 監(jiān)發(fā) 2009 113 號(hào)）、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法 （中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理 委員會(huì)令 2011 年第 5 號(hào)）、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管 理有關(guān)問題的通知 （銀監(jiān)發(fā) 2011 91 號(hào)）、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理 財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知 （銀監(jiān)發(fā) 2013 8 號(hào)）、中國(guó)

53、銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善 銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知 （銀監(jiān)發(fā) 2014 35 號(hào)）同時(shí)廢止 本辦法實(shí)施前出臺(tái)的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。第八十一條本辦法過渡期為施行之日起至 2020 年底。過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品 應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定；對(duì)于存量理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以發(fā)行老產(chǎn)品對(duì)接存量理財(cái) 產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)，但應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制在存量產(chǎn)品的整體規(guī)模內(nèi)，并有序壓縮 遞減。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定本行理財(cái)業(yè)務(wù)整改計(jì)劃，明確時(shí)間進(jìn)度安排和內(nèi)部職責(zé)分工，經(jīng)董事會(huì)審議通過并經(jīng)董事長(zhǎng)簽批后，報(bào)送銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可，同時(shí)報(bào)備中國(guó)人民銀行。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督指導(dǎo)商業(yè)銀

54、行實(shí)施整改計(jì)劃，對(duì)于提前完成整改的商業(yè)銀行，給予適當(dāng)監(jiān)管激勵(lì)；對(duì)于未嚴(yán)格執(zhí)行整改計(jì)劃或者整改不到位的商 業(yè)銀行，適時(shí)采取相關(guān)監(jiān)管措施。過渡期結(jié)束之后，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品按照本辦法和指導(dǎo)意見進(jìn)行全面規(guī)范管理， 因子公司尚未成立而達(dá)不到第三方獨(dú)立托管要求的情形除外；商業(yè)銀行不得再發(fā)行 或者存續(xù)不符合指導(dǎo)意見和本辦法規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品。附件：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理要求一、宣傳銷售文本管理（一）宣傳銷售文本分為兩類。宣傳材料，指商業(yè)銀行為宣傳推介理財(cái)產(chǎn)品向投資者分發(fā)或者發(fā)布，使投資者 可以獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息。銷售文件，包括：理財(cái)產(chǎn)品銷售協(xié)議書、理財(cái)產(chǎn)品說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、投資者權(quán)益須知等；經(jīng)

55、投資者簽字確認(rèn)的銷售文件，商業(yè)銀行和投資者雙方均應(yīng)留存。（二）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本制作和發(fā)放的管理，宣傳銷售文 本應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行總行統(tǒng)一管理和授權(quán)，分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總行授權(quán)不得擅自制作和分 發(fā)宣傳銷售文本。（三）理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本應(yīng)當(dāng)全面、客觀反映理財(cái)產(chǎn)品的重要特性和與產(chǎn)品有 關(guān)的重要事實(shí)，語言表述應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確和清晰，不得有下列情形：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；夸大或者片面宣傳理財(cái)產(chǎn)品，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保 險(xiǎn)”“避險(xiǎn)”“有保障”“高收益”“無風(fēng)險(xiǎn)”等與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特性不匹配的表 述；登載單位或者個(gè)人的推薦性文字；在未提供客觀證

56、據(jù)的情況下，使用“業(yè)績(jī)優(yōu)良”“名列前茅”“位居前 列”“最有價(jià)值”“首只”“最大”“最好”“最強(qiáng)”“唯一”等夸大過往業(yè)績(jī)的 表述；其他易使投資者忽視風(fēng)險(xiǎn)的情形。（四）理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本只能登載商業(yè)銀行開發(fā)設(shè)計(jì)的該款理財(cái)產(chǎn)品或本行同 類理財(cái)產(chǎn)品過往平均業(yè)績(jī)及最好、最差業(yè)績(jī)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、圖表和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、全面，并注明來源，不得 引用未經(jīng)核實(shí)的數(shù)據(jù)；真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)和商業(yè)銀行管理水平；在宣傳銷售文本中應(yīng)當(dāng)以醒目文字提醒投資者“理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)不代表 其未來表現(xiàn)，不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎”。如理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本中使用模擬數(shù)據(jù)的，必須注明

57、模擬數(shù)據(jù)。（五）理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專 業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)名稱及刊登或發(fā)布評(píng)價(jià)的渠道與日期。（六）理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購和贖回安排、估值原則、估值方 法、份額認(rèn)購、贖回價(jià)格的計(jì)算方式，擬投資市場(chǎng)和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（七）理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明理財(cái)產(chǎn)品的托管機(jī)構(gòu)、理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的基本 信息和主要職責(zé)等。（八）理財(cái)產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示投資者，“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、 投資須謹(jǐn)慎”。（九）理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)包含專頁風(fēng)險(xiǎn)揭示書，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)使用通俗易懂 的語言，并至少包含以下內(nèi)容：在醒目位置提示投資者，“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資

58、須謹(jǐn)慎”；提示投資者，“如影響您風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素發(fā)生變化，請(qǐng)及時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn) 承受能力評(píng)估”；提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品銷售文件，了解理財(cái)產(chǎn)品具 體情況；本理財(cái)產(chǎn)品類型、期限、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果、適合購買的投資者，并配以示例 說明最不利投資情形下的投資結(jié)果；理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)當(dāng)至少包含本理財(cái)產(chǎn)品不保證本金和收益，并根據(jù) 理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果提示投資者可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)而蒙受損失的程度，以及需要 充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資等；投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)結(jié)果，由投資者填寫；投資者風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語句抄錄，包括確認(rèn)語句欄和簽字欄，確認(rèn)語句欄應(yīng)當(dāng)完 整載明的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語句“本人已經(jīng)閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示，愿意承擔(dān)投資風(fēng)

59、險(xiǎn)”，并在此語 句下預(yù)留足夠空間供投資者完整抄錄和簽名確認(rèn)。（十）理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)包含投資者權(quán)益須知的專頁，投資者權(quán)益須知應(yīng)當(dāng)至 少包括以下內(nèi)容：投資者辦理理財(cái)產(chǎn)品的流程；投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估流程、評(píng)級(jí)具體含義以及適合購買的理財(cái)產(chǎn)品等 相關(guān)內(nèi)容；商業(yè)銀行向投資者進(jìn)行信息披露的方式、渠道和頻率等；投資者向商業(yè)銀行投訴的方式和程序；商業(yè)銀行聯(lián)絡(luò)方式及其他需要向投資者說明的內(nèi)容。（十一）理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明收取銷售費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)等相關(guān)收費(fèi) 項(xiàng)目、收費(fèi)條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式。銷售文件未載明的收費(fèi)項(xiàng)目，不得向投資 者收取。商業(yè)銀行根據(jù)相關(guān)法律和國(guó)家政策規(guī)定，需要對(duì)已約定的收費(fèi)項(xiàng)目、條

60、件、標(biāo)準(zhǔn)和 方式進(jìn)行調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露后方可調(diào)整；投資者不接受的， 應(yīng)當(dāng)允許投資者按照銷售文件的約定提前贖回理財(cái)產(chǎn)品。（十二）理財(cái)產(chǎn)品名稱應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性，不得使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承 諾性的稱謂以及易引發(fā)爭(zhēng)議的模糊性語言。理財(cái)產(chǎn)品名稱中含有擬投資資產(chǎn)名稱的， 擬投資該資產(chǎn)的比例須達(dá)到該理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的 80 以上。（十三）理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本的內(nèi)容發(fā)生變化時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新，并確 保投資者及時(shí)知曉。、非機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估（一）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在投資者首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能 力評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括投資者年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)