跨國公司與國際貿(mào)易課件

1、 跨國公司與 國際貿(mào)易第1頁，共58頁?？鐕臼侵笁艛嗥髽I(yè)以本國為基地，通過對(duì)外直接投資，在世界各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司，從事國際化生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)?？鐕颈仨毦邆湟韵氯兀旱?頁，共58頁。1、跨國公司必須是一個(gè)工商企業(yè)。2、企業(yè)必須有一個(gè)中央決策體系，有共同的政策。3、企業(yè)的各個(gè)實(shí)體分享資源、信息，同時(shí)分擔(dān)責(zé)任。第3頁，共58頁。 第一節(jié)、跨國公司理論（一）、壟斷優(yōu)勢(shì)理論在海默看來，東道國的民族企業(yè)在以下三方面具有跨國公司所沒有的優(yōu)勢(shì)：1、民族企業(yè)更能適應(yīng)本國政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化諸因素所組成的投資環(huán)境；第4頁，共58頁。2、民族企業(yè)經(jīng)常能得到本國政府的優(yōu)惠和保護(hù)；3、民族企業(yè)不必?fù)?dān)負(fù)

2、跨國經(jīng)營企業(yè)所無法回避的各種費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)。第5頁，共58頁。企業(yè)對(duì)外直接投資必須具備兩個(gè)條件：1、企業(yè)必須擁有競爭優(yōu)勢(shì)，以抵消與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素；2、不完全市場的存在，使企業(yè)可以擁有或保持這些優(yōu)勢(shì)。第6頁，共58頁。壟斷優(yōu)勢(shì)論認(rèn)為，由于市場不完全使企業(yè)在專有技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、融資能力、銷售渠道等方面擁有壟斷優(yōu)勢(shì)，企業(yè)可利用這些優(yōu)勢(shì)抵消與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的劣勢(shì)，從事有利的對(duì)外直接投資活動(dòng)。第7頁，共58頁。（二）、產(chǎn)品生命周期理論在產(chǎn)品創(chuàng)新階段，由于創(chuàng)新企業(yè)在該產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售方面享有壟斷權(quán)，創(chuàng)新企業(yè)幾乎沒有競爭對(duì)手，企業(yè)競爭的關(guān)鍵不是生產(chǎn)成本，這時(shí)企業(yè)最有利的安排就是在國內(nèi)生產(chǎn)，并通過出口滿

3、足國外需求。 第8頁，共58頁。在產(chǎn)品成熟階段，創(chuàng)新國企業(yè)的生產(chǎn)不僅面臨著國內(nèi)原材料供應(yīng)相對(duì)或絕對(duì)緊張的局面，而且還面臨著產(chǎn)品出口運(yùn)輸能力和費(fèi)用的制約、進(jìn)口國的種種限制及進(jìn)口國企業(yè)仿制品的取代。 第9頁，共58頁。企業(yè)若想保持和擴(kuò)大國外市場份額，就必須選擇對(duì)外直接投資，即到國外建立子公司，就地生產(chǎn)和銷售。在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段，產(chǎn)品的價(jià)格成為競爭的基礎(chǔ)。 第10頁，共58頁。在這種情況下，企業(yè)選擇生產(chǎn)成本最低的地區(qū)建立子公司從事產(chǎn)品生產(chǎn)，生產(chǎn)的最佳地點(diǎn)從發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家。第11頁，共58頁。（三）、比較優(yōu)勢(shì)理論在對(duì)外直接投資方面，投資國應(yīng)該從趨于比較劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)行投資，這樣可以使被投資

4、國由于缺少資本、技術(shù)和技能沒有表現(xiàn)出來的潛在比較優(yōu)勢(shì)得到表現(xiàn)或增強(qiáng)。 第12頁，共58頁。小島清把跨國公司對(duì)外直接投資分為四種類型：1、生產(chǎn)和銷售國際化型，即巨型跨國公司在全球范圍內(nèi)通過橫向一體化和縱向一體化從事的生產(chǎn)、銷售活動(dòng)；第13頁，共58頁。2、市場導(dǎo)向型，即跨國公司繞過東道國設(shè)立的貿(mào)易壁壘而就地從事生產(chǎn)和銷售；3、勞動(dòng)力導(dǎo)向型，即發(fā)達(dá)國家跨國公司把勞動(dòng)力密集的產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本低廉的國家和地區(qū)，以獲取壟斷高額利潤；第14頁，共58頁。4、自然資源導(dǎo)向型，即在自然短缺的國家或地區(qū)，跨國公司為增加或擴(kuò)大國內(nèi)失去比較利益的產(chǎn)品，或國內(nèi)根本不能生產(chǎn)的產(chǎn)品的進(jìn)口，促使制造業(yè)者和初級(jí)產(chǎn)品生

5、產(chǎn)者的縱向一體化。 第15頁，共58頁。（四）、市場內(nèi)部化理論市場內(nèi)部化取決于四個(gè)因素：1、行業(yè)特定因素。2、國別特定因素。3、地區(qū)特定因素。4、企業(yè)特定因素。第16頁，共58頁。中間產(chǎn)品市場不完全有兩種基本形式：一是技術(shù)信息等知識(shí)產(chǎn)品市場不完全；二是零部件、原材料中間產(chǎn)品市場不完全。第17頁，共58頁。(五)、國際生產(chǎn)折衷理論1、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Proprietary advantages）。是指一國企業(yè)擁有或能夠得到別國企業(yè)沒有或難以得到的資產(chǎn)、規(guī)模和市場等一切有形、無形的綜合優(yōu)勢(shì)。第18頁，共58頁。二是只有通過對(duì)外直接投資才能實(shí)現(xiàn)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，如工藝技能和管理能力等，后一種優(yōu)勢(shì)越大，企業(yè)進(jìn)

6、行對(duì)外直接投資的能力就越強(qiáng)。 第19頁，共58頁。2、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。是指企業(yè)為避免市場不完全帶來的影響而把企業(yè)的優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的全球經(jīng)營戰(zhàn)略。3、區(qū)位優(yōu)勢(shì)。是指企業(yè)在國外的投資環(huán)境較母國有利。第20頁，共58頁。企業(yè)必須同時(shí)兼?zhèn)渌袡?quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)才能從事有利的對(duì)外直接投資。如果企業(yè)僅有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，而不具備區(qū)位優(yōu)勢(shì)，這意味著缺乏有利的對(duì)外投資場所，因此企業(yè)只能將有關(guān)優(yōu)勢(shì)在國內(nèi)加以利用，依靠產(chǎn)品出口來供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌觯?第21頁，共58頁。如果企業(yè)只擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)而無內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，則說明企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)難以在內(nèi)部加以利用，只能將其轉(zhuǎn)讓給國外企業(yè)；如

7、果企業(yè)具備了內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)而無所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，則意味著企業(yè)缺乏對(duì)外直接投資的基本前提，海外擴(kuò)張無法成功。 第22頁，共58頁。第二節(jié)、跨國公司壟斷與爭奪 世界市場的主要措施一、通過“全球戰(zhàn)略” 壟斷和爭奪世界市場 全球戰(zhàn)略是指跨國公司將其全球范圍內(nèi)的經(jīng)營活動(dòng)視為一個(gè)整體，其目標(biāo)是追求這一整體利益的最大化，而不考慮局部利益的得失。第23頁，共58頁。（一）、實(shí)行全球性的混合多樣化經(jīng)營混合多樣化經(jīng)營就是跨國公司通過收購兼并，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，將各種不同業(yè)務(wù)公司，置于同一管理系統(tǒng)之下，從而使其經(jīng)營的范圍擴(kuò)大到各種行業(yè)。第24頁，共58頁。首先，使跨國公司利用交叉補(bǔ)貼辦法，打擊競爭對(duì)手。第25頁，共58

8、頁。其次，能使長線產(chǎn)品與短線產(chǎn)品兼顧，有利于跨國公司實(shí)行搭配售貨制。再次，能夠適應(yīng)市場變化。第26頁，共58頁。最后，能夠兼并許多中小企業(yè)，把一些非壟斷性商品變成壟斷性商品，擴(kuò)大經(jīng)營范圍和規(guī)模。此外，利于跨國公司不斷改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，加速產(chǎn)品更新?lián)Q代，以適應(yīng)市場需求變化。第27頁，共58頁。（二）、對(duì)市場和產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)域分配安排（三）、實(shí)行就地生產(chǎn)、就地銷售或分頭生產(chǎn)、集中裝配或加工、定向銷售。第28頁，共58頁。 二、利用資本輸出 控制和爭奪國外市場（一）、鼓勵(lì)商品出口（二）、便于搜集商業(yè)情報(bào)（三）、防止國外競爭，搶先占領(lǐng)市場（四）、增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭力第29頁，共58頁。（五）、利用不同國家經(jīng)濟(jì)周期

9、的不同階段，擴(kuò)大出口，轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)（六）、可繞過各種貿(mào)易壁壘，利用東道國的對(duì)外貿(mào)易渠道，擴(kuò)大對(duì)其他國家的出口。第30頁，共58頁。三、通過輸出技術(shù) 壟斷和爭奪國外市場首先，出售技術(shù)可以阻止其他國家進(jìn)行類似技術(shù)的研究。其次，出售技術(shù)有可能控制國外公司。最后，出售技術(shù)是爭奪國外市場的主要手段。第31頁，共58頁。四、利用價(jià)格競爭和非價(jià)格競爭 壟斷和爭奪國外市場價(jià)格競爭是指企業(yè)通過降低生產(chǎn)成本，以低于國際市場或其他企業(yè)同類商品的價(jià)格，在國外市場銷售產(chǎn)品，打擊和排擠競爭對(duì)手，擴(kuò)大商品銷路。第32頁，共58頁。非價(jià)格競爭是指企業(yè)通過改善商品的品質(zhì)和性能，增加花色品種，改進(jìn)商品包裝裝潢及規(guī)格，改善售前售后

10、服務(wù)，提供優(yōu)惠支付條件，更新商標(biāo)牌號(hào)，保證及時(shí)交貨和加強(qiáng)廣告宣傳等手段，來提高商品的信譽(yù)，擴(kuò)大商品銷售。第33頁，共58頁。1、提高產(chǎn)品質(zhì)量；2、加強(qiáng)技術(shù)服務(wù)，提高商品性能，延長使用期限；3、提供信貸；4、加速產(chǎn)品升級(jí)換代，不斷推出新產(chǎn)品，更新花色品種；第34頁，共58頁。5、不斷設(shè)計(jì)新穎和多樣的包裝裝潢，注意包裝裝潢的“個(gè)性化”6、加強(qiáng)廣告宣傳，大力研究和改進(jìn)廣告銷售術(shù)；7、做好售前售后工作。第35頁，共58頁。第三節(jié)、轉(zhuǎn)移價(jià)格 一、 轉(zhuǎn)移價(jià)格的定義及類型 轉(zhuǎn)移價(jià)格(Transfer Price) 是跨國公司從其全球經(jīng)營戰(zhàn)略出發(fā)，為實(shí)現(xiàn)公司利潤最大化，在母公司與子公司之間、子公司彼此之間進(jìn)行

11、內(nèi)部貿(mào)易，互相提供產(chǎn)品、勞務(wù)時(shí)所采用的價(jià)格。 第36頁，共58頁。 二、 轉(zhuǎn)移價(jià)格的作用 ()減少稅負(fù) 1、減少所得稅?？鐕究梢岳棉D(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行“高進(jìn)低出”的內(nèi)部貿(mào)易，將利潤從高稅率國家的子公司轉(zhuǎn)移到低稅率國家的子公司，減少整個(gè)公司的納稅總額。第37頁，共58頁。 2、 減少關(guān)稅 減少關(guān)稅常用的方法是：(1)、利用各國關(guān)稅稅率的差異。當(dāng)商品銷往高關(guān)稅國家時(shí)，以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格出貨，減少進(jìn)口總額，從而降低進(jìn)口從價(jià)關(guān)稅。 （2）、利用區(qū)域性關(guān)稅同盟或雙邊優(yōu)惠協(xié)定。第38頁，共58頁。 (二)轉(zhuǎn)移資金 跨國公司高價(jià)發(fā)貨給子公司或以高利貸方式，由子公司支付高額利息來調(diào)回資金，實(shí)觀資金的轉(zhuǎn)移。第39頁

12、，共58頁。 (三)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與管制 1、政治風(fēng)險(xiǎn) 2、外匯風(fēng)險(xiǎn) 3、價(jià)格管制 4、配額限制 第40頁，共58頁。 (四)、調(diào)節(jié)子公司利潤水平 1、為了提高子公司的市場競爭力，擴(kuò)大市場占有率，支持子公司的商譽(yù)。 2、跨國公司常常利用轉(zhuǎn)移價(jià)格掩蓋子公司的真實(shí)獲利水平。第41頁，共58頁。 3、為防止工會(huì)提出增加工人工資和福利的要求，跨國公司也常有意利用轉(zhuǎn)移價(jià)格使帳面呈現(xiàn)低盈利甚至虧損狀態(tài)。第42頁，共58頁。三、跨國公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格 的限制性因素 (一)、外部限制因素 1、跨國公司面臨的復(fù)雜的外部環(huán)境會(huì)使其操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格要達(dá)到的目標(biāo)相沖突 表1 子公司所在國經(jīng)營環(huán)境：跨國公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的條件第43

13、頁，共58頁。母公司高價(jià)提供產(chǎn)品給子公司或子公司低價(jià)向母公司提供產(chǎn)品的東道國環(huán)境。母公司低價(jià)提供產(chǎn)品給子公司或子公司低價(jià)向母公司提供產(chǎn)品的東道國環(huán)境。1、有當(dāng)?shù)睾匣锶?1、高從價(jià)關(guān)稅 2、子公司工人要求分享公司利潤 2、所得稅率低于母國相應(yīng)稅率 3、存在對(duì)高利潤外企實(shí)行國有化或沒 收的風(fēng)險(xiǎn)3、當(dāng)?shù)厥袌龈偁幖ち?第44頁，共58頁。4、外匯管制或限制資金流動(dòng) 4、當(dāng)?shù)刭J款以子公司財(cái)務(wù)狀況為依荔據(jù)5、政局不穩(wěn) 5、根據(jù)子公司出口額大小給予相應(yīng)的退稅或補(bǔ)貼6、貨幣有貶值風(fēng)險(xiǎn) 6、通脹率低于母國 7、價(jià)格管制 7、對(duì)進(jìn)口商品價(jià)值實(shí)行配額 8、高利潤可能吸引競爭者 8、高利潤可能吸引競爭者 第45頁，共

14、58頁。東道國對(duì)跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)管也使跨國公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的做法受到了限制。 第46頁，共58頁。 (二)、內(nèi)部限制因素 1、來自于跨國公司內(nèi)部各個(gè)利潤中心的障礙。 2、難于管理。 3、成本費(fèi)用的制約因素。 第47頁，共58頁。 第四節(jié)、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的動(dòng)因 (一)、克服世界市場的不完全性，建立跨國公司所必須的健全有效的市場網(wǎng)絡(luò)。第48頁，共58頁。(二)、為滿足跨國公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品的特定需求。 (三)、跨國公司維持技術(shù)壟斷的需要。 (四)、解決跨國公司內(nèi)部相對(duì)獨(dú)立的利益中心之間交換的矛盾。跨國公司的母公司與子公司之間一般有四個(gè)層次的經(jīng)濟(jì)關(guān)系： 第49頁，共5

15、8頁。1母公司與完全控股子公司的關(guān)系；2母公司與大份額控股子公司的關(guān)系；3母公司與對(duì)等控股子公司的關(guān)系；4母公司與小份額控股子公司的關(guān)系。(五)、利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到特定目標(biāo)。 第50頁，共58頁。 二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特征 (一)、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易不轉(zhuǎn)移所有權(quán)或不完全轉(zhuǎn)移所有權(quán)。(二)、內(nèi)部貿(mào)易采取“轉(zhuǎn)移價(jià)格”的訂價(jià)策略。 第51頁，共58頁。轉(zhuǎn)移價(jià)格具體做法有：通過調(diào)整半成品或零部件的進(jìn)出口價(jià)格來影響子公司產(chǎn)品的成本；通過調(diào)整對(duì)子公司出售的機(jī)器設(shè)備的價(jià)格和折舊期限，來影響子公司的產(chǎn)品成本費(fèi)用； 第52頁，共58頁。通過向子公司收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓、專利授權(quán)、管理咨詢商標(biāo)使用等的勞務(wù)費(fèi)來調(diào)整子公司的成

16、本和利潤；通過內(nèi)部借貸關(guān)系及其利率高低來調(diào)節(jié)子公司的產(chǎn)品成本和利潤；母公司通過支付或索取較高或較低的傭金和折扣來影響子公司的銷售收入；在母公司與子公司之間人為地制造呆帳；損失賠償?shù)葋碓黾幼庸镜馁M(fèi)用支出等。第53頁，共58頁。 (三)、內(nèi)部貿(mào)易受跨國公司全球戰(zhàn)略的統(tǒng)籌規(guī)劃。 (四)、內(nèi)部貿(mào)易與部門、產(chǎn)品和地區(qū)結(jié)構(gòu)有關(guān)。從部門結(jié)構(gòu)看，在研究與開發(fā)密集度較高的產(chǎn)業(yè)部門中，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易比研究與開發(fā)密集度低的部門高；但研究與開發(fā)密集度處于中等水平的部門，其公司內(nèi)部貿(mào)易又高于研究與開發(fā)密集度更高的部門。第54頁，共58頁。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的產(chǎn)品主要是待售的最終產(chǎn)品，其次是有待于加工或組裝的中間產(chǎn)品。最終產(chǎn)品內(nèi)部化比率高的主要原因是：1、發(fā)達(dá)國家鼓勵(lì)本國企業(yè)到發(fā)展中國家開展加工裝配業(yè)務(wù)，而后將部分最終產(chǎn)品返銷母國。2、規(guī)避東道國關(guān)稅壁壘的限制。 第55頁，共58頁。3、大部分制成品出口涉及售后服務(wù)，跨國公司如果通過自己的海外機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品，便于提供更好的售后服務(wù)，增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭能力，同時(shí)有利于市場信息的及