我國上市公司會計信息披露問題及解決方案

1、-. z.我國上市能源公司會計信息披露問題及解決方案摘 要市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，長期金融市場也隨之進一步的市場化。我們國家上市企業(yè)在不停的增加，市場占有率繼續(xù)增大，影響力也跟著提升。上市企業(yè)的財務(wù)報告信息能夠有效呈現(xiàn)該企業(yè)的營運效果以及實際的財務(wù)情況，同時，也對企業(yè)股東、投資人以及管理層和債權(quán)人等利益相關(guān)者進行投資以及決定策略方案等均有相當程度的影響，另外也影響了他們的利益分配；部控制評價信息是一項非常關(guān)鍵的非財務(wù)信息，可以有效呈現(xiàn)部控制規(guī)劃和執(zhí)行是不是有實際意義，部控制能不能得到真正的落實，決定了財務(wù)報告信息質(zhì)量的優(yōu)劣。所以，部控制評價信息與財務(wù)報告信息關(guān)系密切。本文基于部控制評價報告信息和

2、財務(wù)報告信息的公布發(fā)表層面研究剖析了我們國家上市企業(yè)會計信息的公開。深入剖析了財務(wù)報告信息和部控制評價報告信息以及會計信息的公布發(fā)表所遇到的難題，從外兩個層面研究問題產(chǎn)生的根源。同時基于借用和參考了美國上市企業(yè)會計信息披露體系的前提下，針對我們國家上市企業(yè)會計信息披露所存在的問題給出對應之策。【關(guān)鍵詞】上市公司 會計信息 信息披露 問題研究-. z.1.引言我們國家證券市場從1980年代開始發(fā)展到現(xiàn)在，上市企業(yè)會計信息披露已經(jīng)有了相對完備和標準的法律法規(guī)系統(tǒng)，針對性的執(zhí)法也愈來愈嚴格。具體到上市企業(yè)財務(wù)報告和部控制評價報告信息披露層面，也有了許多值得肯定的地方，這兩項披露的水平不斷提升。不過從

3、中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所公開的懲治上市企業(yè)案例來分析，大部分的違規(guī)還是信息披露不按規(guī)定進行，在證券交易所對上市企業(yè)的具體懲治中仍然占據(jù)著絕對多數(shù)?；谪攧?wù)報告和部控制評價報告信息的產(chǎn)生以及運用層面而言，這兩者均能有效呈現(xiàn)該企業(yè)的營運效果，實際的財務(wù)情況，部控制的具體情況，對企業(yè)股東、投資人以及管理層和債權(quán)人等利益相關(guān)者進行投資以及決定策略方案等均有相當程度的影響，另外也影響了他們的利益分配。兩者實際質(zhì)量的優(yōu)劣，對證券市場有著相當程度的影響，當然也能有效影響著全部資本市場的營運效益，影響著資本資源的合理分配和使用，同時也左右著國家干預舉措作用到經(jīng)濟層面的多少。1.1研究背景與研究意義1

4、.1.1 研究背景 市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，長期金融市場也隨之進一步的市場化。資本市場的實際運行效益，受到了會計信息的影響。會計信息的披露是不是客觀，有沒有完全，透明度的大小，均能有效影響著資本市場的運轉(zhuǎn)效益，也決定著資源配置的有效性。會計信息的生產(chǎn)者是更是企業(yè)，上市企業(yè)的會計信息生成過程由會計師事務(wù)所監(jiān)督，這個信息的披露全程則由中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所監(jiān)督管理。上市企業(yè)會計信息的使用者包括了投資人，上市企業(yè)會計信息披露質(zhì)量的優(yōu)劣對于投資人以及所有利益相關(guān)者的投資決策有著決定性影響。在兩者的傳輸渠道中，投資人能夠得到真實客觀的信息根本在于，傳輸中所有節(jié)點均真實可靠，同時對他們的監(jiān)督管理

5、能夠真正落實。所以，必須進一步規(guī)和健全會計信息的產(chǎn)生和披露過程，確保證券市場標準化的運作，盡可能的維護上市企業(yè)利益相關(guān)者的各種權(quán)益。1.1.2 研究意義我們國家證券市場從1980年代開始發(fā)展到現(xiàn)在，上市企業(yè)會計信息披露已經(jīng)有了相對完備和標準的法律法規(guī)系統(tǒng)，針對性的執(zhí)法也愈來愈嚴格。具體到上市企業(yè)財務(wù)報告和部控制評價報告信息披露層面，也有了許多值得肯定的地方，這兩項披露的水平不斷提升。不過從中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所公開的懲治上市企業(yè)案例來分析，大部分的違規(guī)還是信息披露不按規(guī)定進行，在證券交易所對上市企業(yè)的具體懲治中仍然占據(jù)著絕對多數(shù)?；谪攧?wù)報告和部控制評價報告信息的產(chǎn)生以及運用層面而

6、言，這兩者均能有效呈現(xiàn)該企業(yè)的營運效果，實際的財務(wù)情況，部控制的具體情況，對企業(yè)股東、投資人以及管理層和債權(quán)人等利益相關(guān)者進行投資以及決定策略方案等均有相當程度的影響，另外也影響了他們的利益分配。兩者實際質(zhì)量的優(yōu)劣，對證券市場有著相當程度的影響，當然也能有效影響著全部資本市場的營運效益，影響著資本資源的合理分配和使用，同時也左右著國家干預舉措作用到經(jīng)濟層面的多少?；诓靠刂圃u價報告信息和財務(wù)報告信息對監(jiān)督管理層面而言，針對上市企業(yè)這兩項信息披露的全程監(jiān)督管理，必須進一步強化，健全監(jiān)督管理法律化，監(jiān)督管理行政化和監(jiān)督管理自我化有效融合、有機配合的監(jiān)督管理系統(tǒng)。對于違反信息披露相關(guān)法律法規(guī)的行為，

7、懲治處理一定要重、狠，確保上市企業(yè)為違規(guī)而付出更大的代價，針對上市企業(yè)這兩項信息披露的標準化和規(guī)化，有著決定性的影響。1.2國外研究綜述1.2.1國研究現(xiàn)狀針對上市企業(yè)財務(wù)報告信息披露的實際情況，我們國家很多專家學者對此進行了非常多的研究。研究結(jié)果一再證明，上市企業(yè)財務(wù)報告披露中最為突出的問題是，信息披露不客觀，披露的不完全，披露存在著隨意化，披露的時效性也不強等等，隨之引出相當多的問題，同時針對這些難題，研究分析了其產(chǎn)生的根源所在，也給出了對應之策。上市企業(yè)會計信息披露突出的問題包括：會計信息不完全，時效性不強，甚至還有弄虛作假的。不完全主要體現(xiàn)在損益表構(gòu)成、償還債務(wù)水平披露等不完全；時效性

8、不強，主要體現(xiàn)在上市企業(yè)對于重大信息基本上不披露，且披露也不及時等；弄虛作假披露主要體現(xiàn)在不如實反映利潤，資金去向不如實呈現(xiàn)，公布容易誤導人的信息。王睿（2014)基于部治理層面剖析了上市企業(yè)會計信息披露中存在的問題，其指出，在信息披露中存在的問題通常就是記載弄虛作假，述容易誤導公眾，故意的關(guān)鍵性疏忽，不合情理甚至的披露等。葉建玲（2013）深入剖析國國外其他綜合收益（OCI）的概念，借助剖析所有者權(quán)益變化與OCI之間的關(guān)聯(lián)概括出OCI的組成。;1.2.2 國外研究現(xiàn)狀 上個世紀80年代起，美國就產(chǎn)生了OCI和綜合收益的說法，此后，世界上其他國家的專家學者使用各種各樣的研究方法，研究分析了OC

9、I和綜合收益。不少學者也獲得了很多具有重要意義的研究結(jié)果。引進OCI，提升了企業(yè)價值的相關(guān)性，對于公司價值決策顯然更有幫助。針對投資人進一步明確認定將來現(xiàn)金流量也大有助益，從而對有效評估公司的價值大有幫助。外國的專家學者概述了引進綜合收益的過程，指出其可以有效的呈現(xiàn)公司的實際效應，有助于投資人進一步的決定策略，另外也簡要敘述了綜合收益的關(guān)鍵構(gòu)成OCI。Jeffrey以及Garnish M Pundit借助收集上市企業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)，實證研究后指出：相對而言，普通的收益使用到投資決策上產(chǎn)生的效用，比使用到契約中的狹義的收益所產(chǎn)生的效用更大。OCI明確認定以及披露所產(chǎn)生的效用非常大。經(jīng)過分析所選企業(yè)的綜

10、合收益，詳細闡述了OCI把所有構(gòu)成，同時也詳細說明了OCI影響綜合收益的程度。1.3 研究目的社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)也有了長足的發(fā)展，同時，它們對于經(jīng)濟社會的重要性愈來愈突出。各種各樣的公司已經(jīng)成為政府社會保障的關(guān)鍵構(gòu)成，對經(jīng)濟社會的貢獻也愈來愈明顯。它們的組織架構(gòu)也開始得到民眾的重視。研究中一個關(guān)鍵層面是：公司使用報告和信息披露問題。我們國家現(xiàn)在多數(shù)公司的會計信息披露相當繁雜，會計核算在各種各樣公司中的具體體現(xiàn)也不一樣。所以，公司的核算前提不一樣，也就有著不一樣的會計信息披露。本文以上是把能源公司作為個案進行剖析，分析它在營運管理上的缺陷之處，包括了相關(guān)的法制法規(guī)不健全，資金的實際運轉(zhuǎn)效益

11、不高，缺少社會認可的誠信等。概括了公司組織財務(wù)報告及信息披露關(guān)鍵問題，研究剖析了產(chǎn)生的根源所在，同時給出了對應之策。很多企業(yè)認為不真實的會計信息，是會計本身存在的根本問題，導致公司會計信息存在各種各樣的問題，關(guān)鍵是由于企業(yè)治理存在問題，包括上市企業(yè)股權(quán)組成不恰當?shù)男再|(zhì)，部人員操縱了董事會，缺乏有效真正的監(jiān)督管理。企業(yè)的市場監(jiān)督管理盡管已經(jīng)相當健全，不過仍然存在著非常多的不足之處。上市企業(yè)治理，在全球圍都沒能得到有效的解決。進入本世紀之后，越來越多的人們開始重視企業(yè)治理。上市企業(yè)的價值與該企業(yè)的優(yōu)質(zhì)的治理密切相關(guān)，它能夠有效提升公司的市場競爭水平，能夠提升公司的整體運作效率，能夠有效推動企業(yè)現(xiàn)代

12、化市場系統(tǒng)的健全，確保公司具體執(zhí)行運作系統(tǒng)更有效率。本文研究了企業(yè)治理的實際情況，重視分析會計的信息質(zhì)量等，對于中國市場經(jīng)濟發(fā)展中所遇到的難題有著相當重要的借鑒價值。會計信息披露有效影響著公司，它們是公司具體營運實踐關(guān)鍵的構(gòu)成部分，會計信息的完全、真實，能夠有效縮減信息不對稱情況下所導致的道德風險，確保上市企業(yè)在治理實踐中能夠真正的施展公司本身的主動效用，保障上市企業(yè)和證券市場的完善和穩(wěn)健運行，進一步的確保上市企業(yè)會計信息質(zhì)量的真實可靠。2 本文理論基礎(chǔ)2.1信息與會計信息控制論的提出者維納(Norbert Wiener)教授指出，信息并非是有形的物質(zhì)，也并非是*種能量，它是公眾在適應外部環(huán)境

13、以及操控外部環(huán)境的中，從外部環(huán)境互相調(diào)換容的一個名字。根據(jù)所使用的領(lǐng)域不一樣，信息可以具體分類為：文化和科技，政治和軍事，還包括農(nóng)業(yè)和工業(yè)，以及經(jīng)濟等信息。在會計學領(lǐng)域，會計信息往往被這樣解釋：它是一種經(jīng)濟訊息，和別的層面的信息劃分開來。美國會計學會（AAA）在基本會計理論說明書中指出，會計就是經(jīng)濟信息的明確認定和計算，以及呈現(xiàn)，基于信息使用者預測和作出決定策略相應的參考依據(jù)的過程。我們國家的教授于指出，會計信息呈現(xiàn)了資金的特質(zhì)，也呈現(xiàn)了資金的實際運動形態(tài)，當然，公司資金運動的詳細容就是經(jīng)濟業(yè)務(wù)。所以從本質(zhì)上來講，會計信息就是呈現(xiàn)企業(yè)價值運動的能夠計算的一種經(jīng)濟信息。 2.2信息披露披露指的是

14、公布和發(fā)表，英文是 disclosure。美國財務(wù)會計準則委員會1984年下發(fā)的第5號財務(wù)會計概念公告會計要素的確認與計量，非常清楚的限定了確認和披露的定義。確認是指，同一時間使用數(shù)字和文字描述，把一個項目當作會計要素正式計入*個主體的財務(wù)報表的過程，披露容指的是，在表外用文字或者數(shù)字說明描述，財報以及報表補充信息等另外的方式。根據(jù)該委員會的定義，財報可以分為表確認和表外披露。不過在大部分研究中，通常以披露來代表上面所講的兩個活動，也就是廣義的披露。在大多數(shù)情況下，只要單獨的講到披露，就用了廣義的意義，講到了表外披露就是披露的狹義層面。本文研究所提到的披露也是針對廣義層面而言，主要包含了表確認

15、和表外披露。本文研究的披露主體是上市企業(yè)，證券市場息披露最重要的參與者就是上市企業(yè)。社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，推動了市場訴求的不斷提升。上市企業(yè)所披露的信息也更為繁雜，不再只是財報。洋和亞朋 (2005)把信息披露概括為，上市企業(yè)按照法律規(guī)定，把該企業(yè)的營運成績和財務(wù)的實際情況，以及可能存在的風險情況，還包括風險管理的相關(guān)舉措和規(guī)劃，也有會計政策和業(yè)務(wù)等主要訊息，客觀、正確、迅速和充分的披露該企業(yè)的利益相關(guān)者的過程。由此可知，上市企業(yè)有關(guān)證券的全過程，都必須定時或者不定時的公開披露和該企業(yè)證券有關(guān)的訊息。根據(jù)上市企業(yè)證券發(fā)行和銷售買賣不同時期，信息披露可以分為初次披露和持續(xù)信息公開。根據(jù)上市企業(yè)信息

16、披露的形式，信息披露可以分為招股書、上市公告和中期財務(wù)報告，以及年度財報和臨時報告。除了招股書，其他均為上市企業(yè)持續(xù)信息公開的主要表現(xiàn)。 2.3會計信息披露上市企業(yè)信息披露通常能夠劃分為會計信息披露與非會計信息披露，本文先分析會計信息披露的概念和容。 針對會計信息披露，我們國家的學者專家并沒有清楚的通用的概念，已有的觀點具體如下：燕東（2006年）提出，給信息使用者呈現(xiàn)出公司價值運動的能夠計算的經(jīng)濟信息就是會計信息披露。于廣強（2007年）提出，會計信息披露指的是上市企業(yè)按照政府或法律法規(guī)的限定，根據(jù)相應的程式的報告樣式，借助恰當?shù)氖侄蜗蚵毮懿块T以及投資人充分披露和證券發(fā)行以及銷售買賣相關(guān)的會

17、計信息資料的舉動。毛愛武（2008年）指出，上市企業(yè)基于保障投資人法定權(quán)益以及長期資金市場平穩(wěn)運行的層面考量，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定把公司本身實際的財務(wù)營運等會計信息，報告給職能部門，同時也披露該社會民眾投資人等。由此可以看出，會計信息披露是把會計信息根據(jù)特定的模式傳送告知給信息使用者。3.我國上市能源公司會計信息披露中存在的問題本文所使用的研究對象是我們國家能源領(lǐng)域的上市企業(yè)。所挑選的公司來自2015年中國500強排行榜（公司）（財富中文網(wǎng)），這個中在和證券交易所上市的公司，能源領(lǐng)域所包括石油天然氣等傳統(tǒng)能源業(yè)，也包括新興能源行業(yè)，挑選兩家上市企業(yè)作為研究個案。挑選研究樣本的條件包括：（1）不包

18、括發(fā)行人民幣特種股票和S股的，這是由于人民幣特種股票和S股的發(fā)行與人民幣普通股的發(fā)行存在巨大的差異。同時，國外的會計準則也存在巨大的差異，把這種股票算在其中對于研究結(jié)論有著非常大的影響。（2）不包括ST板塊股和PT股。這是由于這種股票的企業(yè)的實際財務(wù)情況變化幅度很大，把這些股票算入其中同樣也會對研究結(jié)論有很大的影響。（3）不包括信息資料不充分的企業(yè)。根據(jù)上面的條件，最后留下不到40家公司。因此，本文用這不到40家能源行業(yè)上市公司20132015年的數(shù)據(jù)為研究樣本，進一步研究分析之后認為，在會計信息披露中，上市能源企業(yè)的通病如下：3.1 會計政策的挑選與披露問題因為我們國家企業(yè)會計準則引導方向的

19、特質(zhì)，在會計實踐中必須依靠會計從業(yè)者的經(jīng)驗判斷，不過，上市企業(yè)因為種種原因沒能嚴格根據(jù)有關(guān)規(guī)定推動會計專業(yè)判斷，或者是針對市場上新生的必須借助會計準則的原則作出專業(yè)判斷的繁雜交易情況，存在理解的差異以及不充分的披露等狀況，使得投資人對交易實質(zhì)的判斷受到了影響。3. 2財務(wù)報告信息充分性不足公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15 號財務(wù)報告的一般規(guī)定明確指出：上市企業(yè)必須披露的信息包括，會計政策和會計估計，以及前期差錯，同一控制和非同一控制下公司合并的處理方式，合并財務(wù)報表編制方法，也包括金融分工具的分類、確認依據(jù)和計算方法，長期股權(quán)投資的初始成本、后續(xù)計算和盈虧的明確認定方式等等。不過，在上

20、市企業(yè)財務(wù)實踐中，對于上面所講的交易事項或者新的業(yè)務(wù)方式所使用的會計政策或者會計處理方式等挑選披露不充分，使得財務(wù)報告能夠被信息的使用者所理解和相同會計期間的會計信息相互可比等受到了影響。比如大部分上市企業(yè)針對政府補助政策的披露，往往使用準則中的概念，只是單純的描述了政府補助的概念和分類方式等，而沒有說明或者不完全的披露政府文件中有沒有說明補助款項性質(zhì)，識別收益相關(guān)還是資產(chǎn)相關(guān)的分類方式的判斷根據(jù)等，這就導致了投資人基本上沒有辦法按照公司本身的特質(zhì)評判交易的本質(zhì)，會質(zhì)疑財務(wù)報告是不是客觀，是不是公正、公平。3.3信息披露不真實、不準確上市企業(yè)會計信息披露的根本訴：保證會計信息的披露客觀、有效、

21、正確，呈現(xiàn)出信息的最基本的質(zhì)量特質(zhì)。不過，現(xiàn)在上市企業(yè)會計信息披露中最可怕和損害最厲害的就是，會計信息披露不客觀、不正確。我們國家上市企業(yè)會計信息披露的不客觀以及不正確具體體現(xiàn)如下：文字不符合實際情況，數(shù)字存在弄虛作假等。企業(yè)的管理層通?？剂康氖菭I運管理上的特別目的或者本身的權(quán)益，主觀上不會披露正確的、客觀的會計信息，有可能會弄虛作假。部分上市企業(yè)在會計信息披露中，盈虧表達不真實，也有可能運用存在歧義的語言發(fā)布誘導性極強的信息，前面所講的現(xiàn)象在現(xiàn)在的證券市場中不是個案，有效影響了我們國家的證券市場。3.4信息披露不及時會計信息披露關(guān)鍵質(zhì)量訴會計核算必須盡早。會計信息的價值往往取決于該信息公開的

22、時間，同時按照規(guī)定，上市企業(yè)有責任把發(fā)生的有可能影響股價的關(guān)鍵事項盡早的公之于眾。但是在實踐中，針對有益的會計信息，上市企業(yè)通常愿意盡可能早的發(fā)布，而對于糟糕的會計信息，通常會以種種理由不公布晚公布。披露信息的時間太晚，該信息的價值就全無，既有可能讓信息使用者做出錯誤的決策，又對證券市場的發(fā)展產(chǎn)生一定程度的阻礙。4.我國上市公司會計信息披露問題的原因4.1監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)性有待完善現(xiàn)在我們國家上市企業(yè)信息披露法規(guī)，通常是由全國人大和中國證券監(jiān)督管理委員會以及財政部等政府職能部門制定。會計準則由財政部負責制定，上市企業(yè)的信息披露準則則由中國證券監(jiān)督管理委員會負責制定。我們國家的會計準則許可會計從業(yè)者

23、挑選恰當?shù)臅嬚咭詰獙Ξ斍暗慕?jīng)濟事項，這通常又必須依靠會計從業(yè)者的職業(yè)素養(yǎng)，會計處理方式不一樣，所形成的財務(wù)結(jié)果也不一樣，也就給了上市企業(yè)管理人員以及會計從業(yè)者財務(wù)弄虛作假的機會。中國證券監(jiān)督管理委員會盡管也出臺了相應的避免漏洞的補丁”，不過因為經(jīng)濟事項比較繁雜，會計準則中并沒有針對性的規(guī)定，以應對新的業(yè)務(wù)模式和獲利方式，又或者是盡管有相應的規(guī)定，不過，上市企業(yè)在會計實踐中認識和落實并不統(tǒng)一。同時，針對部控制體系而言，尚缺乏法律角度的規(guī)定，上市企業(yè)會計信息披露的落實標準中，必須改進標準化和互相搭配促進化。4.2監(jiān)管主體功能未充分發(fā)揮我們國家上市企業(yè)會計信息披露進一步規(guī)化的根本在于，有效的能夠

24、真正落實的監(jiān)督管理系統(tǒng)。中國證券監(jiān)督管理委員會和證券交易所，以及會計師事務(wù)所，還有行業(yè)協(xié)會等政府部門和自我約束規(guī)部門，也包括投資人等一起構(gòu)建了上市企業(yè)會計信息披露的監(jiān)督管理外部主體。與美國相比，我們國家懲治處理上市企業(yè)違規(guī)行為的力度不夠大，后果也不算嚴重。證券法盡管也授權(quán)了國家證券監(jiān)督管理委員會相應的司法權(quán)力，不過權(quán)力所運用的圍相當狹窄，沒有辦法充分達成中國證券監(jiān)督管理委員會的實際司法訴求。和兩地證券交易所所具有的懲治處罰權(quán)力有限，針對上市企業(yè)會計信息披露存在違規(guī)行為，所能使用的權(quán)力不多，比如警告或者責令其整改等，于上市企業(yè)而言，幾乎沒有任何的傷痛感。會計師事務(wù)所和注冊會計師因為考量到其本身的

25、收益，或者考慮到外部環(huán)境的變化，在審計上市企業(yè)會計信息到實踐中，會計原則和職業(yè)素養(yǎng)，以及會計職業(yè)道德等均受到*種程度的考驗；針對上市企業(yè)會計信息披露的監(jiān)督管理，大股東之外的投資人幾乎沒有任何發(fā)言權(quán)，監(jiān)督管理角色，根本沒辦法落實。我們國家證券市場上監(jiān)督管理的主體沒有真正施展其效用。4.3會計信息披露違規(guī)懲罰力度偏弱4.3.1對上市公司的違規(guī)行為懲罰力度低上市企業(yè)會計信息披露經(jīng)常發(fā)生違規(guī)行為，其根源在于監(jiān)督管理部門針對這種行為的懲治處罰太輕，導致了上市企業(yè)違規(guī)行為的代價和它因此的獲利遠不成比例。美國能源企業(yè)安然公司丑聞之后，美國對上市企業(yè)的會計制度和信息披露體系的具體規(guī)定更為嚴厲，對違規(guī)行為的懲治

26、處罰也更為嚴重，不但有天價罰款，還有最多25年的漫長刑期。在我們國家，證券法所規(guī)定的懲治處罰，負刑事責任的最多不超過三年，罰款也最多不超過60萬元。這種力度的懲治，等于無形中鼓勵了上市企業(yè)的違規(guī)行為，也是上市企業(yè)普遍性的違規(guī)問題的關(guān)鍵所在。當然，責令整改以及警告通報批評等舉措，更是不值一提，沒有任何的懲治效用。另外，上市企業(yè)的違規(guī)手段，已經(jīng)逐漸的私密化，幾乎算不上懲治的處罰舉措，對于上市企業(yè)而言，幾乎是等于不用付出任何成本，所以也就可以解釋違規(guī)行為屢禁不止的原因了。4.3.1對會計師事務(wù)所和注冊會計師的懲罰力度低現(xiàn)在針對注冊會計師的懲治處罰，刑事處罰和民事處罰相對較少，通常就是行政處罰。比較重

27、的處罰就是取消其注冊會計師資格。比如在萬福生科（）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份事件中，當事會計師所受到最重到處罰，也不過是終身不能再進入證券市場。盡管當時的兩個注冊會計師受到這種處罰，不過財政部并沒有取消其職業(yè)資格，也就是說會計師事務(wù)所仍然可以聘用他們，當然也有存在弄虛作假的可能。通常對注冊會計師和會計師事務(wù)所懲治，也就是警告或者責令改正等，基本上也沒什么刑事責任。在現(xiàn)實操作中，被取消執(zhí)業(yè)資格的注冊會計師基本上沒有。5.完善我國上市能源公司會計信息披露的對策建議5.1加強行政監(jiān)管和自律監(jiān)管的協(xié)調(diào)性美國證券交易委員會是隸屬于美國聯(lián)邦政府的獨立機關(guān)，不管是在野黨或者是執(zhí)政黨，或是美國總統(tǒng)，都左右不了這個機構(gòu)，其監(jiān)

28、督管理行為的表現(xiàn)，通常是大政方針的制定，以及相關(guān)行為活動的監(jiān)管。紐約證券交易所是全世界最頂尖的證券交易所，對其的監(jiān)督管理通常嚴格按照市場化操作，具有相當多的監(jiān)管權(quán)和處置權(quán)，具有非常突出的自律特質(zhì)，充分的自我監(jiān)督管理特質(zhì)。我們國家的證券監(jiān)督管理委員會監(jiān)督管理與證券相關(guān)的絕大部分事項，既有直接監(jiān)督管理的特質(zhì)，也有間接監(jiān)督管理的特質(zhì)，同時還按照法律規(guī)定監(jiān)管證券交易所的證券業(yè)務(wù)活動。證券交易所不是完全的獨立，特別是人事和具體業(yè)務(wù)層面。因為我們國家的具體國情，監(jiān)督管理實踐中行政介入過度，再加上證券交易所和相關(guān)的行業(yè)協(xié)會從*種意義上講是行政監(jiān)督管理部門的擴展，所以，應該授權(quán)給證券交易所調(diào)查上市企業(yè)的權(quán)力，

29、這樣就能提升證券交易所盡早發(fā)現(xiàn)問題的水平，給予和兩市一定的處罰權(quán)力，這樣就能提高其懲治的有效性。同時，法律法規(guī)應該保障自我約束規(guī)組織的獨立性，避免它們被過度的行政介入、影響，進一步強化監(jiān)督管理行業(yè)協(xié)會，盡可能的保障這些行業(yè)協(xié)會的公平公正。5.2合理引入社會監(jiān)督力量我們國家上市企業(yè)的會計信息監(jiān)督管理系統(tǒng)，包括了中國證券監(jiān)督管理委員會，證券交易所和證券交易所，也有相關(guān)的第三方中介機構(gòu)，還包括了行業(yè)協(xié)會等。同時，中國證券監(jiān)督管理委員會又負責監(jiān)督管理和兩地證券交易所和會計師事務(wù)所等。在當前執(zhí)行的監(jiān)督管理系統(tǒng)中，沒有有效施展監(jiān)督管理效用的就是中小投資人，他們是當前證券市場占絕對比重的關(guān)鍵的參與者。所以，

30、對上市企業(yè)會計信息的監(jiān)督管理系統(tǒng)必須吸納中小投資者，只有這樣才能真正施展其監(jiān)督管理效用。在監(jiān)督管理上市企業(yè)會計信息中，也應該充分施展媒體的監(jiān)督管理效用。上市企業(yè)信息傳遞關(guān)鍵的一環(huán)就是媒體，它們把上市企業(yè)的信息有效呈現(xiàn)給民眾，借助普通百姓監(jiān)督管理上市企業(yè)的信息。在西方市場化充分的資本市場中，媒體之于上市企業(yè)的監(jiān)督管理效用，已經(jīng)被社會廣泛接受。媒體對上市企業(yè)的監(jiān)督管理成為關(guān)鍵的監(jiān)督管理部分。不過在我們國家，媒體的監(jiān)督管理效用并沒有充分施展，媒體在監(jiān)督管理上市企業(yè)實踐中，會受到多種因素的干預影響。所以，必須充分認識到媒體的監(jiān)督管理效用，進一步健全規(guī)媒體監(jiān)管的體系，提升媒體從業(yè)者的綜合素質(zhì)，確保媒體監(jiān)

31、管的正確，能夠及時有效，能夠依從事實，確保媒體對上市企業(yè)的監(jiān)管能夠不受外力的干擾，能夠保障公平公正。5.3完善證券市場法律責任制度我們國家的公司法和證券法對上市企業(yè)信息公布違規(guī)的懲罰條例，行政責任相對明確，就是說對上市企業(yè)信息公布違規(guī)行為進行警告、罰款、撤銷任職資格或證券從業(yè)資格等懲罰手段，同時具體規(guī)定了不同的違規(guī)行為有什么樣的處罰。但是在對上市企業(yè)和相關(guān)高管在信息公布違規(guī)行為的民事責任和刑事追責規(guī)定不明確，這方面需要進一步的立法完善。我們國家證券法律責任體系從責任設(shè)置到實行架構(gòu)都有著功能性的阻礙和結(jié)構(gòu)性的缺乏，因此，要建立以法律責任為外在形式的、比較恰當?shù)姆深A防和懲處體系。成熟的市場中，應

32、該是民事、行政和刑事責任鼎足而立，一起組成證券市場法律責任體系的三大基石。紫光漢古、南紡股份等多年來不斷的虛構(gòu)利潤，證監(jiān)會應深究其刑事責任，但只對其進行了行政處罰，對于不應該將其移交司法機關(guān)立案查處還缺少對應的信息。雖然最近幾年證監(jiān)會對證券市場違規(guī)行為的監(jiān)督管理強力不斷增強，對有關(guān)違規(guī)的上市企業(yè)、中介機構(gòu)等開出了巨額罰單，但廣大的股民并沒有得到相應的彌補。2013年，國務(wù)院頒布國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見第六款規(guī)定，上市企業(yè)行為負有責任的控股股東及實際控制人，要主動、依法把他們擁有的企業(yè)股權(quán)和其他資產(chǎn)補償中小投資者。招股說明書弄虛作假、誘導投資者做出錯誤判

33、斷的敘述或大的疏漏使得投資者蒙受損失的，責任主體必須補償投資者的損失，中介機構(gòu)也要承受有關(guān)的責任?；鸸芾砣恕⑼泄苋说葲]有踐行應盡的義務(wù)致使基金份額持有人財產(chǎn)損失的，必須依法彌補。但違規(guī)的上市企業(yè)是不是會誠實的積極的彌補投資者的風險在一定程度上是不容忽視的。所以，深化完備有關(guān)舉措，一方面中小投資者依法索賠的權(quán)利要進一步加強，另一方面也要加強對違規(guī)主體的法律責任的追究。另外，也要深化完備民事訴訟制度，使中小投資者可以利用法律渠道最大程度的保障自己的權(quán)益。5.4加大對信息披露違規(guī)的懲罰力度 最近幾年，證監(jiān)會對會計信息違規(guī)案件的公布和處罰懲戒強度在逐步加大，相關(guān)的上市企業(yè)也被立案調(diào)查。我們國家有關(guān)的

34、法律對上市企業(yè)在會計信息方面的違規(guī)行為的相關(guān)懲罰是有規(guī)定的，但是與美國和比較，懲罰力度也是比較輕，震懾力不強。對于此類案件中行為比較嚴重的，得到刑事處罰的只是少數(shù)企業(yè)，大部分企業(yè)只是進行了行政處罰和罰款，且大部分只對企業(yè)自身進行了處罰，對企業(yè)有關(guān)責任人的處罰很少，對企業(yè)責任人的處罰強度顯然不夠，不足以震懾有關(guān)的人員。所以，財政部、證監(jiān)會及其派出機構(gòu)需要加大對上市企業(yè)和中介機構(gòu)違規(guī)行為的處罰強度，對上市企業(yè)違反相關(guān)規(guī)定在會計方面種種的違規(guī)行為應進行嚴苛懲罰，尤其要深究其高管或企業(yè)負責人的責任，對他們的違規(guī)行為要查明情況，予以嚴苛的處理，同時提升執(zhí)法的及時性。結(jié)論 在全球經(jīng)濟迅猛發(fā)展的浪潮之下，世

35、界各國的聯(lián)系也越來越緊密，企業(yè)治理架構(gòu)方面也越來越多的受到人們廣泛的關(guān)注，企業(yè)關(guān)于會計信息治理更是成為人們廣泛重視的重心之一，有許多人把企業(yè)的治理架構(gòu)與會計信息質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性作為研究對象并進行有關(guān)的研究。企業(yè)的治理架構(gòu)是企業(yè)的股東對公司經(jīng)營、管理、績效、實施監(jiān)督和掌控等方面進行系統(tǒng)的安排。會計在這個安排中有非常重要的地位，它是對企業(yè)的實際經(jīng)營者實施監(jiān)督和控制的有效的途徑。環(huán)境因素也在一定程度上制約著會計與企業(yè)治理架構(gòu)。會計信息是一個全盤的體系，企業(yè)的治理架構(gòu)也需一個優(yōu)良的環(huán)境。體系與環(huán)境配合得當和諧一致是企業(yè)實行有效治理的基礎(chǔ)。企業(yè)的治理架構(gòu)里就包括著會計信息的管理。論文的研究中重點針對的是企業(yè)的部治理架構(gòu)與企業(yè)會計信息分析的研究探索。參考文獻1 黃彥軍， 2005：上市公司信息披露違規(guī)影響因素的實證研究，工商學院學報 第3期:P34-39.2 明海，2005：會計信息質(zhì)量經(jīng)驗研究的完善與運用，會計研究第3期:P28-29. 3 邵