《中國對外貿(mào)易概論》第十章課件

1、建立在傳統(tǒng)貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型建立在新貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型第一節(jié) 對外貿(mào)易與國際直接 投資關(guān)系的理論 國際直接投資發(fā)展周期理論國際直接投資的創(chuàng)新一、建立在傳統(tǒng)貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型 在蒙代爾的基礎(chǔ)之上，許多學(xué)者繼續(xù)對國際直接投資理論進(jìn)行了大量研究。馬庫森和斯文森認(rèn)為，蒙代爾關(guān)于要素流動與國際商品貿(mào)易相互替代的結(jié)論是在兩國只有要素比例不同，其他因素完全相同的嚴(yán)格假設(shè)條件下得出的，如果改變模型中的假設(shè)條件，則會導(dǎo)致要素貿(mào)易與商品貿(mào)易之間的互補(bǔ)性，而非替代性。2馬庫森和斯文森的互補(bǔ)關(guān)系模型 文獻(xiàn)中查到的最早研究貿(mào)易與投資關(guān)系的是蒙代爾于1957年發(fā)表的國際貿(mào)易與要素流動一文。該文的基本觀點(diǎn)是：如果兩國

2、生產(chǎn)函數(shù)相同，按照赫克歇爾俄林的要素稟賦理論，可以得出國際直接投資與對外貿(mào)易是完全替代關(guān)系的結(jié)論。1蒙代爾的相互替代模型一、建立在傳統(tǒng)貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型3小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論 首先對蒙代爾的貿(mào)易與投資替代模型提出直接挑戰(zhàn)的是日本一橋大學(xué)的小島清教授。20世紀(jì)70年代后期到80年代中期，小島清發(fā)表了國際直接投資和國際貿(mào)易方面的大量論著，小島清強(qiáng)調(diào)了國際分工原則的重要作用，認(rèn)為國際分工既能解釋國際貿(mào)易，也能解釋國際直接投資，因此國際直接投資和國際貿(mào)易可以統(tǒng)一在國際分工原則的基礎(chǔ)上。4貿(mào)易和投資的不確定性模型 帕特瑞等人通過研究發(fā)現(xiàn)，在32的特定要素模型中，貿(mào)易與要素流動的關(guān)系是不確定的。二、

3、建立在新貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論把市場特性看做是推動創(chuàng)新發(fā)明的動力。它正確地評價了貿(mào)易、國際直接投資和企業(yè)成長之間的緊密關(guān)系。1產(chǎn)品生命周期理論巴格沃蒂等人提出的補(bǔ)償投資模型則是從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度研究貿(mào)易和投資的關(guān)系。補(bǔ)償投資描述的是貿(mào)易與投資之間的一種跨時期關(guān)系，即廠商從一個時期的利潤最大化角度來看投資雖然會帶來損失，但投資本身會減少或避免東道國政府在下一個時期采取貿(mào)易保護(hù)政策所帶來的損失。2補(bǔ)償投資模型二、建立在新貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型3小規(guī)模技術(shù)理論 他認(rèn)為，小規(guī)模技術(shù)理論的最大特點(diǎn)，就是摒棄了那種只能依賴壟斷的技術(shù)優(yōu)勢打入國際市場的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，將發(fā)展中國家對外直接投資競爭優(yōu)

4、勢的產(chǎn)生與這些國家自身的市場特征有機(jī)結(jié)合起來，從而為經(jīng)濟(jì)落后國家對外直接投資提供了理論依據(jù)。4技術(shù)地方化理論 他認(rèn)為，發(fā)展中國家跨國公司的技術(shù)特征盡管表現(xiàn)為規(guī)模小、使用標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)和勞動密集型技術(shù)，但這種技術(shù)的形成卻包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動。二、建立在新貿(mào)易理論基礎(chǔ)上的模型5技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論 20世紀(jì)80年代中期以后，發(fā)展中國家對外直接投資出現(xiàn)了加速增長的趨勢，特別是一些新型工業(yè)化國家和地區(qū)的對外直接投資把觸角直接伸向了發(fā)達(dá)國家，并成為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)有力的競爭對手。三、國際直接投資發(fā)展周期理論投資發(fā)展周期理論認(rèn)為，“一國對外直接投資傾向取決于：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段；（2）該國所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)

5、部化優(yōu)勢和區(qū)域優(yōu)勢?！比?、國際直接投資發(fā)展周期理論第一第二第三第四 人均國民生產(chǎn)總值在2 0004 750美元之間。在這一階段，外國對本國的直接投資量仍然大于其對外直接投資，不過兩者之間的差距縮小； 人均國民生產(chǎn)總值在4002 000美元之間，外國對本國的投資量有所增加，而本國對外直接投資保持在較低水平，從而凈對外直接投資呈負(fù)數(shù)增長； 人均國民生產(chǎn)總值在400美元以下。處于這一階段的國家只有少量的外來直接投資，完全沒有能力對外直接投資； 人均國民生產(chǎn)總值超過4 750美元，該國在之前幾個階段吸引外資的絕對成本優(yōu)勢以及逐步喪失，其凈對外直接投資呈正數(shù)增長。鄧寧根據(jù)當(dāng)時的人均國民生產(chǎn)總值區(qū)分了4個

6、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：四、國際直接投資的創(chuàng)新 近年來，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)者克服了以往對外直接投資理論的片面性和局限性，還提出了投資誘發(fā)要素組合理論。該理論的核心觀點(diǎn)是：任何形式的對外直接投資都是在投資直接誘發(fā)要素和間接誘發(fā)要素的組合作用下而發(fā)生的。FDI對資本輸出國（母國）的貿(mào)易效應(yīng)FDI對東道國的貿(mào)易效應(yīng)及其機(jī)制第二節(jié) 國際直接投資的貿(mào)易效應(yīng)一、FDI對資本輸出國（母國）的貿(mào)易效應(yīng)FDI對資本輸出國（母國）的貿(mào)易效應(yīng)主要通過以下4個方面來體現(xiàn)，如表10-1所示：對外直接投資對貿(mào)易的效應(yīng)舉例說明出口引致效應(yīng)海外生產(chǎn)基地建設(shè)工廠所需要的生產(chǎn)設(shè)備以及生產(chǎn)所需要的原材料和零件，從投資國進(jìn)口，增加投資國的出口如作為初

7、始投資的設(shè)備等的輸出，原材料和零部件等中間投入物的輸出進(jìn)口轉(zhuǎn)移效應(yīng)隨著生產(chǎn)設(shè)備向國外轉(zhuǎn)移，對生產(chǎn)所需的進(jìn)口中間投入品的需求減少，從而引起投資國的進(jìn)口減少如將需進(jìn)口原材料的產(chǎn)品的生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國外，減少本國原材料的進(jìn)口出口替代效應(yīng)海外分公司產(chǎn)品在當(dāng)?shù)劁N售并被出口到第三國，引起的總公司的出口減少如將原出口型產(chǎn)業(yè)通過對外直接投資的方式轉(zhuǎn)移到國外，替代了本國該產(chǎn)業(yè)的出口反向進(jìn)口效應(yīng)海外分公司在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品返銷到投資國，引起投資國進(jìn)口增加如通過對外直接投資的方式將某產(chǎn)品的生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國外，再從國外進(jìn)口該產(chǎn)品表10-1 對外直接投資對貿(mào)易的效應(yīng)一、FDI對資本輸出國（母國）的貿(mào)易效應(yīng)1積極影響（1）可

8、以提高資本的邊際效益。（2）可以帶動商品出口。（3）可以迅速地進(jìn)入或擴(kuò)大海外商品銷售市場。（4）可以為剩余資本尋求出路，生息獲利。（5）有利于提高國際地位。一、FDI對資本輸出國（母國）的貿(mào)易效應(yīng)2消極影響 在貨幣資本總額一定的條件下，資本輸出會使本國的投資下降，從而減少國內(nèi)的就業(yè)機(jī)會，降低國內(nèi)的財政收入，加劇國內(nèi)市場競爭，進(jìn)而影響國內(nèi)的政治穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)和世界市場錯綜復(fù)雜，資本輸出一不小心，如投資方向錯誤，就會產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。（1）必須承擔(dān)資本輸出的經(jīng)濟(jì)和政治風(fēng)險。（2）會對輸出國經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成壓力。二、FDI對東道國的貿(mào)易效應(yīng)及其機(jī)制 由于FDI對東道國的影響因素眾多，不

9、考慮貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化，而僅從數(shù)量上看，F(xiàn)DI對對外貿(mào)易可以產(chǎn)生以下幾種效果：出口創(chuàng)造效應(yīng)：進(jìn)口替代效應(yīng)：進(jìn)口引致效應(yīng)： 跨國公司利用自己遍布世界各地的銷售網(wǎng)，將產(chǎn)品輸送到國際市場，從而可以帶動?xùn)|道國的產(chǎn)品出口，形成出口創(chuàng)造效應(yīng)； 由于投資國的跨國公司將某產(chǎn)品的生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到東道國后，東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過技術(shù)擴(kuò)散或模仿，也開始生產(chǎn)該產(chǎn)品，從而減少該種產(chǎn)品的進(jìn)口，替代進(jìn)口； 由于東道國吸引外國直接投資在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，而導(dǎo)致其對生產(chǎn)該產(chǎn)品所需的原材料、零部件或設(shè)備等進(jìn)口需求的增加。吸收外資規(guī)模再創(chuàng)新高外資質(zhì)量持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化第三節(jié) 中國吸收外商直接投資的概況各項(xiàng)改革開放措施初見成效吸收外資政

10、策利好不斷引導(dǎo)外商投資提質(zhì)增效是下一步方向全球500強(qiáng)跨國公司投資增資踴躍外商投資企業(yè)對經(jīng)濟(jì)社會促進(jìn)作用顯著一、吸收外資規(guī)模再創(chuàng)新高 自1992年以來，中國吸收外資規(guī)模長期居發(fā)展中國家之首、世界第二的位置。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)，當(dāng)年全球FDI流入下降9%，而中國吸收外資增長23.6%。2009年，全球FDI流入劇跌33%，中國僅下降2.6%。2011年以來，中國吸收外資一直穩(wěn)定在1 100億美元以上。2014年全年實(shí)際使用外資1195.6億美元（未含銀行、證券、保險領(lǐng)域數(shù)據(jù)）左右，同比實(shí)現(xiàn)正增長。二、外資質(zhì)量持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化 2015年，外商投資企業(yè)平均投資強(qiáng)度進(jìn)一步提高，單

11、個新設(shè)外商投資企業(yè)平均投資總額1 530萬美元，比2014年（1 456萬美元）增長5.1%。外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資4 770.5億元人民幣（折771.8億美元），同比增長17.3%，在全國總量中的比重為61.1%。三、各項(xiàng)改革開放措施初見成效2015年，我國各項(xiàng)改革開放措施對吸引和使用外資的效果主要體現(xiàn)在以下3個方面。（1）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)引資聚集效應(yīng)凸顯。（2）北京市服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)效果初現(xiàn)。（3）廣東省借力自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和CEPA（內(nèi)地與港、澳關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排），吸收外資大幅回升。目前，中國的“外資三法”（即中外合資經(jīng)營企業(yè)法外資企業(yè)法中外合作經(jīng)營企業(yè)法）

12、修訂已經(jīng)列入全國人大常委會立法規(guī)劃，商務(wù)部會同有關(guān)部門正在積極推進(jìn)，2015年1月19日已發(fā)布中華人民共和國外國投資法（草案征求意見稿）。上海自貿(mào)區(qū)實(shí)施一年來形成的成功經(jīng)驗(yàn)即將在全國推廣，國務(wù)院又確定在福建、天津、廣東新設(shè)自貿(mào)區(qū)，擴(kuò)大了自貿(mào)區(qū)的試點(diǎn)范圍。四、吸收外資政策利好不斷引導(dǎo)外商投資提質(zhì)增效是下一步方向五 隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，吸收外資也將進(jìn)入一個規(guī)模平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的發(fā)展新階段。未來幾年，吸收外資很難再現(xiàn)過去30年來的高增長，原因主要有以下幾點(diǎn)。（1）世界經(jīng)濟(jì)仍處于國際金融危機(jī)后的弱勢復(fù)蘇階段，跨國直接投資增長尚顯乏力。（2）吸收外資面臨的國際競爭依然激烈，美國、歐盟和日本等發(fā)達(dá)國

13、家和地區(qū)紛紛出臺政策吸引外來投資和促使本地區(qū)企業(yè)資金回流，印度、越南、泰國、緬甸、印度尼西亞等周邊國家也紛紛出臺擴(kuò)大開放、鼓勵外資的優(yōu)惠政策，中國面臨產(chǎn)業(yè)鏈高端和低端的雙重擠壓。（3）中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資相對飽和，環(huán)境承載能力已經(jīng)達(dá)到或接近上限，再靠過去拼資源、拼優(yōu)惠的方式已經(jīng)行不通了。六、全球500強(qiáng)跨國公司投資增資踴躍 全球500強(qiáng)跨國公司繼續(xù)在華投資新設(shè)企業(yè)或追加投資，所投資行業(yè)遍及汽車及零部件、石化、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、生物、醫(yī)藥、通信、金融、軟件服務(wù)等，充分體現(xiàn)了跨國公司依然看好中國市場和來華投資前景。七、外商投資企業(yè)對經(jīng)濟(jì)社會促進(jìn)作用顯著 目前，外商投資企業(yè)創(chuàng)造了我國近1/2的對外貿(mào)易、1

14、/4的工業(yè)產(chǎn)值、1/7的城鎮(zhèn)就業(yè)和1/5的稅收收入，對經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)作用進(jìn)一步增強(qiáng)。中國對外投資發(fā)展階段實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略第四節(jié) 中國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略我國企業(yè)對外直接投資的現(xiàn)狀一、中國對外投資發(fā)展階段1探索階段（19791985年）2起步階段（19861991年） 1979年8月，國務(wù)院提出了十五項(xiàng)經(jīng)濟(jì)改革措施，其中第十三項(xiàng)明確提出：要出國辦企業(yè)。這是新中國在經(jīng)過30年的建設(shè)歷程后第一次把發(fā)展對外直接投資作為政策確立下來。截至1985年底，我國海外貿(mào)易性企業(yè)發(fā)展到189家，但總投資額僅為2.98億美元。 從1986年至1991年，我國共新增非貿(mào)易性境外企業(yè)819家，中方累計對外直接

15、投資總額在1991年底達(dá)到13.95億美元，是1985年的7.08倍，平均每年增長2億美元。一、中國對外投資發(fā)展階段3穩(wěn)步發(fā)展階段（19921998年） 1992年初，鄧小平同志同志南方談話，把我國經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放推向了一個新的發(fā)展階段，自此，中國經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展。截至1998年年底，我國非貿(mào)易類境外企業(yè)總數(shù)為23%家，平均每年新增198家；中方累計對外直接投資總額為25.4億美元，19921998年平均每年僅增長1.42億美元，年平均增長率僅為8.51%，還遠(yuǎn)不適于我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。4迅猛發(fā)展階段（1999至今） 進(jìn)入21世紀(jì)以來，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，同時為適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)的

16、不斷推進(jìn)，中央政府最終提出和確定了“走出去”戰(zhàn)略。另據(jù)統(tǒng)計，在我國全部上市公司中，從事跨國經(jīng)營的企業(yè)已達(dá)近800家，接近上市公司總數(shù)的近60%。二、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略（一）實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的背景環(huán)境 鄧小平同志同志的對外開放思想孕育了“走出去”戰(zhàn)略。 鄧小平同志同志對外開放的思想，為“走出去”戰(zhàn)略提供了堅實(shí)的理論基礎(chǔ)，孕育了“走出去”在新時期新形勢下作為我黨我國重大的發(fā)展戰(zhàn)略。1“走出去”戰(zhàn)略的孕育階段 江澤民同志承前啟后，在總結(jié)了我國對外開放的歷史后，正式提出把“走出去”作為國家戰(zhàn)略。2000年3月，江澤民同志在全國人大九屆三次會議上就正式把“走出去”戰(zhàn)略提高到國家戰(zhàn)略層面上來了。2001

17、年，“走出去”戰(zhàn)略被寫入了我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十個五年計劃綱要。2“走出去”戰(zhàn)略的提出階段二、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略（一）實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的背景環(huán)境 這一時期，以胡錦濤同志為總書記的黨的領(lǐng)導(dǎo)集體，對“走出去”戰(zhàn)略的也非常重視。這個時期的特點(diǎn)就是加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。3“走出去”戰(zhàn)略的加快實(shí)施階段二、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略（二）“走出去”戰(zhàn)略的意義 （1）在更加市場化、更加開放、更加相互依存的世界，國家必須考慮，通過具有宏觀影響力和國家長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略意義的對外投資，提高國家在全球經(jīng)濟(jì)中的地位，在國際資源分配中爭取一個更加有利的形勢并改善與相關(guān)國家和地區(qū)的關(guān)系。 （2）在中國成為“世界工廠”，對外貿(mào)

18、易依存度超過60%的情況下，國家必須考慮通過提高引進(jìn)外資質(zhì)量和擴(kuò)大對外投資兩個輪子，主動地在更廣闊的空間進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化資源配置。二、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略（二）“走出去”戰(zhàn)略的意義 （3）無論從中國為全球制造產(chǎn)品方面，還是自身工業(yè)化、現(xiàn)代化的需要方面，國家都必須考慮如何通過對外投資主動地從全球獲取資金、技術(shù)、市場、戰(zhàn)略資源。 （4）在外資企業(yè)大舉進(jìn)入中國、分享中國市場的情況下，中國經(jīng)濟(jì)必須考慮新的發(fā)展空間。 （5）在跨國公司利用自己實(shí)力，重組中國優(yōu)勢的同時，中國有實(shí)力的企業(yè)也應(yīng)利用跨國公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)會，以自己的比較優(yōu)勢重組他國產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，主動參與國際合作與競爭，以獲得市場份額和技術(shù)開發(fā)能力。在這過程中，壯大自己，培育與經(jīng)濟(jì)大國相匹配的跨國公司。二、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略（三）“走出去”戰(zhàn)略的核心內(nèi)容 國家鼓勵各類有條