某某醫(yī)藥行業(yè)分析調查報告

1、醫(yī)藥行業(yè)分析報告醫(yī)藥行業(yè)概述1、醫(yī)藥制造行業(yè)產業(yè)鏈結構及其分類醫(yī)藥制造行業(yè)是整個醫(yī)療產業(yè)中的重要一環(huán)。從整個醫(yī)療產業(yè)角度來看，醫(yī)藥制造行業(yè)產業(yè)鏈結構為：醫(yī)藥制造原料企業(yè)醫(yī)藥制造生產企業(yè)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)醫(yī)療服務機構醫(yī)藥制造業(yè)作為國民經濟行業(yè)分類GB/T 4754-2002 中的大類行業(yè)，包括化學藥品原藥制造業(yè)、化學藥品制劑制造業(yè)、中藥飲片加工業(yè)、中成藥制造業(yè)、獸用藥品制造業(yè)、生物、生化制品的制造業(yè)、衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造業(yè)等共七個中類行業(yè)。2、醫(yī)藥行業(yè)的五大特征（1）技術要求高醫(yī)藥行業(yè)是一個多學科先進技術和手段高度融合的高科技產業(yè)群體。20 世紀70 年代以來，新技術、新材料的應用擴大了疑難病癥的研

2、究領域，為尋找醫(yī)治危及人類疾病的藥物和手段發(fā)揮了重要作用，使醫(yī)藥產業(yè)發(fā)生了革命性變化。（2）資金投入大醫(yī)藥產品的早期研究和生產過程GMP（藥品生產質量管理規(guī)范）改造，以及最終產品上市的市場開發(fā)，都需要資本的高投入。尤其是新藥研究開發(fā)（R&D）過程，耗資大、耗時長、難度不斷加大。根據相關的資料顯示，目前世界上每種藥物從開發(fā)到上市平均需要花費15年的時間，耗費8億10億美元左右。（3）風險龐大從實驗室研究到新藥上市是一個漫長的歷程，要經過合成提取、生物篩選、藥理、毒理等臨床前試驗、制劑處方及穩(wěn)定性試驗、生物利用度測試和放大試驗等一系列過程，還需要經歷人體臨床試驗、注冊上市和售后監(jiān)督等諸多復雜環(huán)節(jié)，

3、且各環(huán)節(jié)都有很大風險。（4）高附加值由于藥品實行專利保護，藥品研究開發(fā)企業(yè)在專利期內享有市場獨占權。由于藥品研究開發(fā)的高額投入，制藥公司一旦獲得新藥上市批準，其新產品的高昂售價將為其獲得高額利潤回報。生物工程藥物的利潤回報率也非常高，尤其是擁有新產品、專利產品的企業(yè)，一旦開發(fā)成功便會形成技術壟斷優(yōu)勢，回報利潤能達十倍以上。（5）相對壟斷醫(yī)藥制造業(yè)從根本上說，是被以研究開發(fā)為基礎的大制藥公司所壟斷，并且這種壟斷有進一步加強的趨勢。我國制藥業(yè)長期以來以仿制藥物為主，自主研發(fā)實力不強，研究與開發(fā)投入較少，利潤回報、風險性等產業(yè)特征也相應表現得不如世界發(fā)達國家制藥業(yè)那樣突出。但隨著醫(yī)藥產業(yè)國際化進程加

4、快，我國醫(yī)藥制造業(yè)在自主開發(fā)、知識產權保護的發(fā)展道路上，對產業(yè)特性的感受將會越來越強烈。我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展總體概況1、改革開放三十年來我國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展概述醫(yī)藥行業(yè)是一個多學科先進技術和手段高度融合的高科技產業(yè)群體，涉及國民健康、社會穩(wěn)定和經濟發(fā)展。1978年至2008年，歷經30年改革大潮洗禮的中國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了翻天覆地、日新月異的變化。30年來，中國醫(yī)藥工業(yè)增長速度一直高于國內生產總值（GDP）。從1978年到2007年，醫(yī)藥工業(yè)產值年均遞增16.8%，成為國民經濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一。2、我國目前醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展成就（1）市場份額、市場地位不斷提高目前，中國已經具備了比較雄厚的醫(yī)藥工業(yè)物質基

5、礎，醫(yī)藥工業(yè)總產值占GDP的比重為2.7%。維生素C、青霉素工業(yè)鹽、撲熱息痛等大類原料藥產量居世界第一，制劑產能居世界第一。中國藥品出口額占全球藥品出口額的2%，但是中國藥品出口的年均增速已經達到20%以上，國際平均水平是16%。與此同時，中國藥品市場地位不斷提升，占世界藥品市場的份額由1978年的0.88%上升到2008年的8.25%。（2）新一輪醫(yī)改方案出臺，促進醫(yī)藥行業(yè)向前發(fā)展2009年1月21日，國務院常務會議通過關于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見和2009-2011年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實施方案，新一輪醫(yī)改方案正式出臺。新醫(yī)改方案帶來市場擴容機會、新上市產品的增加、藥品終端需求活躍以及新

6、一輪投資熱潮等眾多有利因素將保證中國醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)快速增長。（3）老齡化、城市化將推動醫(yī)藥行業(yè)的長期增長今后5年世界藥品市場增長的重心將從歐美等主流市場向亞洲、澳洲、拉美、東歐等地區(qū)逐漸轉移。中國醫(yī)藥行業(yè)仍然是一個被長期看好的行業(yè)，預計到2020年我國將進入一個快速的老齡化階段，屆時老齡化人口將達到2.48億，老齡化率11.17%，未來20年我國還處于農村人口城鎮(zhèn)化的過程當中，老齡化和城市化將推動我國藥品市場長期的增長。此外，2009-2011年我國各級政府需要投入8500億元投入到各級醫(yī)療市場當中，預計2010年因醫(yī)保擴容帶來的醫(yī)藥市場增量將達到2000億元。2010年醫(yī)藥工業(yè)總產值將達到12

7、500多億元。未來我國醫(yī)藥行業(yè)的投資機會與投資風險1、投資機會從短期來看，國家政策性因素對醫(yī)藥制造行業(yè)的發(fā)展影響比較大。由于國家在“十一五”期間將醫(yī)藥制造行業(yè)作定位為經濟增長的重點行業(yè)，對醫(yī)藥制造行業(yè)提供了許多政策、資金上的扶持，這必將對醫(yī)藥制造行業(yè)的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。我國宏觀經濟保持較快發(fā)展、城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保健支出的增長、老齡化社會對藥品的需求逐漸加大、醫(yī)藥體制改革對于醫(yī)藥市場的規(guī)范、新的稅改制度減輕制藥企業(yè)的負擔，這都將為我國醫(yī)藥制造行業(yè)的長遠發(fā)展提供良好的社會環(huán)境。同時產業(yè)的整合升級，行業(yè)競爭結構的進一步規(guī)范將會推動醫(yī)藥制造行業(yè)的長期持續(xù)增長。（1）通用名藥市場通用名藥市場已經占全球

8、藥品市場的40%以上，隨著眾多銷售額超過10億美元的專利藥品在“十一五”時期將迎來一個專利到期高峰，通用名藥市場也將迎來一輪新的發(fā)展。政府部門采取的重要舉措之一就是在專利藥品保護到期時鼓勵通用名藥物的生產和使用。因此，通用名藥物市場的快速成長也為國內專利藥開發(fā)能力欠缺但又具備相當仿制能力的企業(yè)開啟了一扇國際化之門。（2）化學原料藥市場資料顯示，跨國制藥公司制劑生產的原料將有70%80%來自委托生產，特別是在通用名藥的原料生產領域，全球委托生產的原料藥總金額超過百億美元，因此原料藥行業(yè)的市場前景不可低估。我國的化工資源非常豐富，氣候和環(huán)境也非常適合化學藥的生產，因此化學原料藥歷來是我國醫(yī)藥保健品

9、行業(yè)的出口支柱，并形成了規(guī)模大、成本低、產量高的比較優(yōu)勢。隨著國際醫(yī)藥市場分工的進一步細化，我國的醫(yī)藥生產企業(yè)將迎來新一輪發(fā)展機遇。（3）中藥市場中藥作為我國傳統醫(yī)學的精髓，仍然擁有較為穩(wěn)定的市場和消費群體，國家政策對中藥行業(yè)也有一定的傾斜，同時隨著國家醫(yī)療體制改革不斷深入，必將為創(chuàng)新、規(guī)范的企業(yè)提供更加有利的發(fā)展環(huán)境。（4）生物藥市場新化合物研發(fā)周期的拉長和開發(fā)費用的不斷攀升，使得新藥開發(fā)的難度越來越大，值得慶幸的是，隨著基因組測序、生物芯片、干細胞研究、組織工程、蛋白質解析等領域的研究發(fā)展水平的不斷提高，通過生物技術手段開發(fā)新藥在研究費用和周期上都顯現出巨大的優(yōu)勢。我國在該領域起步早、基礎

10、扎實、人才儲備充足，整體水平與世界先進水平的差距比較小，是我國新藥開發(fā)的重點突破口。（5）農村市場在未來幾年，“新型農村合作醫(yī)療”試點工作的推廣將使農村醫(yī)藥市場的規(guī)模達到五百億元。農村市場是一個潛力巨大市場。近幾年，眾多醫(yī)藥制造企業(yè)把進軍農村市場看成是新的經濟增長點，進入這個尚待開掘的廣闊市場。2、投資風險（1）政策風險國家對醫(yī)藥產業(yè)的調整仍在進行。目前醫(yī)藥產業(yè)只占國內生產總值的4%，與中國經濟發(fā)展和人民群眾的健康需要不相適應。國家沒有進一步明確醫(yī)藥產業(yè)在國民經濟中的地位和作用，進而采取積極措施鼓勵醫(yī)藥產業(yè)的健康發(fā)展。預計在新一輪專項整治醫(yī)藥購銷賄賂、整頓和規(guī)范藥品市場秩序、新一輪降低藥價、掛

11、網招標改革、醫(yī)療體制改革等改革之后，必然會導致上市新藥大幅減少、已上市的仿制藥中部分品種會退市。（2）經營風險我國醫(yī)藥制造企業(yè)大多比較適應傳統體制，產業(yè)增長方式比較粗獷，對產業(yè)自我提升問題缺乏應有的認識。藥品降價將繼續(xù)進行，這使得醫(yī)藥制造企業(yè)的盈利空間進一步被壓縮。我國醫(yī)藥制造企業(yè)在面臨上述問題時大多較為被動，顯示出我國醫(yī)藥制造企業(yè)對市場的認識還不足，行業(yè)發(fā)展更多的建立在依靠政策和粗放經營、加大投資的基礎之上。從長遠來看，這樣的發(fā)展模式將是我國醫(yī)藥制造行業(yè)發(fā)展的瓶頸，對我國醫(yī)藥制造行業(yè)提出了挑戰(zhàn)。面對挑戰(zhàn)，著力提高行業(yè)技術水平和競爭力，轉變行業(yè)增長模式是關鍵。 我國目前有相當數量的藥用植物處于瀕危狀態(tài)，中醫(yī)藥產業(yè)面臨中藥資源加速枯竭，野生資源逐年減少，一些物種瀕危，中藥資源生物多樣性銳減的境況。政府已經對受保護部分動植物在使用和貿易上進行了管制和限制。受原材料、能源價格上漲及環(huán)保治理成本驟增等因素影響，企業(yè)的成本壓力加大，獲利空間將進一步減少。（3）競爭風險我國醫(yī)藥制造業(yè)中小企業(yè)數量過多，市場競爭非常激烈，不利于發(fā)揮規(guī)模效益和提高企業(yè)盈利水平，也難以適應醫(yī)藥行業(yè)高技術、高投入、高風險、高附加值、相對壟斷的行業(yè)特