H風(fēng)險(xiǎn)控制管理介紹(2)

1、風(fēng)險(xiǎn)控制管理介紹現(xiàn)貨連續(xù)交易過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制管理要點(diǎn)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制？ 交易商現(xiàn)貨連續(xù)交易過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)？1. 履約保證金制度2. 漲（跌）停板制度3. 訂貨限額制度5. 代為轉(zhuǎn)讓制度4. 大戶報(bào)告制度6. 風(fēng)險(xiǎn)警示制度交易所實(shí)行履約保證金制度，確保電子交易合同履行；履約保證金為電子交易合同標(biāo)的商品合約價(jià)值的20% ；交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整履約保證金比率。小貼士：交易資金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通過(guò)追加履約保證金或自行“轉(zhuǎn)讓”補(bǔ)足的，交易所對(duì)其持有的部分或全部電子交易合同予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。3.1 履約保證金制度正常的漲（跌）停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的8%；正常的延期交割補(bǔ)償金費(fèi)

2、率具體標(biāo)準(zhǔn)按電子交易合同的約定執(zhí)行(假定為Y）；交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整各上市交易品種漲（跌）停板幅度和延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率。3.2 漲（跌）停板制度3.2 漲（跌）停板制度 調(diào)整原則（一）漲停 閉市后執(zhí)行強(qiáng)制 減少訂貨量措施 漲停 漲停 未漲停 未漲停 N日 N+1日 N+2日 延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率調(diào)整為10Y 延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率調(diào)整為100Y3.2 漲（跌）停板制度 調(diào)整原則（二）漲（跌） 為X% N日 N+1日 N+2日 X+Z14漲停 未漲停 閉市后執(zhí)行強(qiáng)制 減少訂貨量措施 延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率調(diào)整為100Y漲（跌） 為Z% 強(qiáng)制減少訂貨量措施具體操作方法參見(jiàn)天津渤海商品交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理

3、辦法（暫行）第二十條。規(guī)定單個(gè)交易商可以持有的某一交易品種訂貨量的最大數(shù)額超過(guò)訂貨限額的訂貨，交易所有權(quán)下一交易日?qǐng)?zhí)行代為轉(zhuǎn)讓3.3 訂貨限額制度單邊總訂貨量訂貨限額 100萬(wàn)手單邊總訂貨量的20% 100萬(wàn)手20萬(wàn)手交易商某品種訂貨量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的訂貨限額80%以上，應(yīng)向交易所提供下列材料：填寫完整的交易商（大戶）報(bào)告表；資金來(lái)源說(shuō)明。3.4 大戶報(bào)告制度交易商出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易所對(duì)其持有的部分或全部電子交易合同予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓：交易資金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通過(guò)追加履約保證金或自行“轉(zhuǎn)讓”補(bǔ)足的；訂貨量超出其限額規(guī)定的；該交易商存在交易所認(rèn)定的違規(guī)行為的；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的；3.5 代為轉(zhuǎn)讓制度出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以要求交易商報(bào)告情況，或約見(jiàn)交易商人員談話，提醒風(fēng)險(xiǎn)：交易價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng)交易商交易行為異常交易商訂貨量、資金變化異常交易商涉嫌違規(guī)、涉及司法調(diào)查或訴訟案件發(fā)生下列情形之一的，交易所可以向全體交易商發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函：國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)交易出現(xiàn)異常變化交易商涉嫌違規(guī)交易商交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)3.6 風(fēng)險(xiǎn)警示制