Basel新協(xié)議資本金的計(jì)算方法(doc 29頁(yè))

1、無憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 無憂商務(wù)網(wǎng) 共享和傳播管理資源，引導(dǎo)管理人實(shí)現(xiàn)卓越管理 伴Basel版新協(xié)議資本凹金計(jì)算方法襖評(píng)述本研究受國(guó)家自然科學(xué)基金(70071045)及北京金高科技研究院資助吧陶鑠昂1矮、劉榕俊懊1擺、楊曉光埃1翱1熬中國(guó)科學(xué)院哎管理、決策盎與信息系統(tǒng)斑開放研究實(shí)拌驗(yàn)室背 捌北京100版080陳斌2扳 半2疤中國(guó)銀行風(fēng)辦險(xiǎn)管理部 拜北京100拜818辦摘要班 澳今年年初唉Basel盎委員會(huì)公布案了新資本協(xié)耙議草案，其澳核心內(nèi)容是巴提出了

2、根據(jù)艾信用狀況確疤定資本金的罷標(biāo)準(zhǔn)法和基懊于內(nèi)部評(píng)級(jí)翱方法。新協(xié)案議的實(shí)施將骯對(duì)全球銀行愛業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)翱管理產(chǎn)生深矮遠(yuǎn)影響。本隘文對(duì)新協(xié)議搬中資本金的耙計(jì)算方法進(jìn)八行了詳細(xì)的隘介紹和分析岸，著重討論柏了新協(xié)議對(duì)芭我國(guó)銀行業(yè)搬的影響以及拔我國(guó)實(shí)施新佰協(xié)議可能遇板到的困難和案需要解決的翱問題。暗關(guān)鍵詞百 擺B斑asel傲協(xié)議百 拜資本金襖 拔標(biāo)準(zhǔn)法奧 罷基于內(nèi)部評(píng)皚級(jí)方法引言懊1988氨年頒Basel扮委員會(huì)公布般的統(tǒng)一國(guó)辦際銀行的資罷本計(jì)算和標(biāo)邦準(zhǔn)的報(bào)告跋（即疤Basel稗協(xié)議）首次搬提出以資本百充足率為核八心對(duì)銀行進(jìn)百行監(jiān)管，并白給出了統(tǒng)一佰的衡量標(biāo)準(zhǔn)敗，如表1。鞍雖然敖Basel礙協(xié)議主要針隘

3、對(duì)國(guó)際活躍藹性銀行，但隘鑒于其科學(xué)擺合理性，已拜廣泛地為各擺國(guó)監(jiān)管當(dāng)局翱采用。我國(guó)疤的資本監(jiān)管暗理念和方法霸也基本采用跋了熬Basel暗資本協(xié)議的鞍主要內(nèi)容按6擺。爸表1 半1988擺年襖Basel疤 搬協(xié)議關(guān)于銀扒行主要資產(chǎn)邦的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)挨系數(shù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%20%50%100%對(duì)應(yīng)的主要資產(chǎn)內(nèi)容現(xiàn)金、對(duì)本國(guó)中央銀行的債權(quán)、由其它OECD國(guó)家（或中央銀行）主權(quán)擔(dān)保的債權(quán)等由多國(guó)發(fā)展銀行擔(dān)保的債權(quán)、由OECD國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的債權(quán)、由OECD國(guó)家的公共部門、非OECD國(guó)家中央銀行、銀行擔(dān)保不超過一年的債權(quán)、在途現(xiàn)金等有完全資產(chǎn)抵押擔(dān)保的房地產(chǎn)或者個(gè)人零售貸款等其他（如對(duì)非公共部門的企業(yè)的

4、債權(quán)、對(duì)非OECD銀行、國(guó)家的超過一年的債權(quán)等）鞍資料來源：半Basel百 Comm襖ittee藹 On敗 瓣Bank 凹Super般visio瓣n斑佰Inter拔natio爸nal C皚onver搬gence巴 of疤 Capi罷tal M八easur埃ement八 and 邦Capit笆al St奧andar暗ds八霸PP氨：板21-22拜隨著金融全盎球化、一體?；睦顺保饨鹑陬I(lǐng)域的阿競(jìng)爭(zhēng)尤其是矮國(guó)際跨國(guó)銀斑行間的競(jìng)爭(zhēng)擺日趨激烈，版金融創(chuàng)新層阿出不窮，銀敗行的業(yè)務(wù)也礙越來越復(fù)雜背化和多樣化扳。盡管版Basel百委員會(huì)對(duì)協(xié)白議進(jìn)行了修傲正（例如，叭96年修正斑案將市場(chǎng)風(fēng)爸險(xiǎn)的監(jiān)管統(tǒng)搬一納入

5、到資敖本充足率的版框架下），奧但該協(xié)議已按經(jīng)越來越不擺能適應(yīng)金融哎市場(chǎng)的最新伴發(fā)展，遭到拔了學(xué)術(shù)界和絆銀行界批評(píng)挨。這些批評(píng)把主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方胺面：氨第一、風(fēng)險(xiǎn)靶權(quán)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)笆程度不敏感胺。如表1，阿協(xié)議對(duì)所有班的企業(yè)，無斑論其信用如阿何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)笆重都是10搬0%；對(duì)國(guó)扒家和銀行債盎權(quán)的監(jiān)管資巴本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重柏僅按是否為斑OECD叭國(guó)家劃分，邦而不按真正暗的信用風(fēng)險(xiǎn)笆大小劃分。懊第二、經(jīng)濟(jì)搬資本和監(jiān)管資本不一致佰，致使銀行艾通過資產(chǎn)證哎券化進(jìn)行監(jiān)埃管資本套利頒。如銀行通把過將信貸資俺產(chǎn)中高質(zhì)量跋的貸款證券胺化，將這部隘分資產(chǎn)的監(jiān)百管資本風(fēng)險(xiǎn)半權(quán)重由骯100%芭減少到阿20%捌，但實(shí)際風(fēng)昂險(xiǎn)沒有任

6、何俺減少。監(jiān)管埃資本套利會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀耙行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)邦加大以及銀按行間的不公疤平競(jìng)爭(zhēng)。第捌三、挨Basel熬協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)叭雖然方便、板簡(jiǎn)單，但是耙忽視了對(duì)銀鞍行管理能力按、客戶特征靶的區(qū)別，不吧能激勵(lì)銀行哎改善風(fēng)險(xiǎn)管八理水平。啊針對(duì)上述問挨題和金融市扳場(chǎng)的發(fā)展，氨尤其是近年唉來國(guó)際上大捌型銀行在信百用風(fēng)險(xiǎn)管理熬的方法和模翱型方面取得把的巨大進(jìn)展爸，笆Basel叭委員會(huì)于1哎998年開擺始著手制定把新協(xié)議，并隘于1999耙年6月公布按了新協(xié)議征癌求意見稿。扒征求意見稿澳最大創(chuàng)新之氨處是提出了拜根據(jù)資產(chǎn)的暗信用狀況加岸權(quán)確定銀行盎資本金的標(biāo)啊準(zhǔn)法和基于疤內(nèi)部評(píng)級(jí)方罷法。扒征求意見稿擺公布后，得懊到了各國(guó)

7、監(jiān)礙管當(dāng)局和銀辦行界、學(xué)術(shù)哎界的積極評(píng)氨價(jià)和反饋。版在綜合了各骯方的意見并愛經(jīng)過深入討胺論后，靶Basel半委員會(huì)于2001斑年1月16邦日公布了新哀資本協(xié)議草隘案，繼續(xù)征般求意見。所拌有意見應(yīng)于拔2001年翱5月31日頒前提交給癌Basel叭委員會(huì)，阿Ba俺sel柏委員會(huì)綜合瓣各方意見后吧將于200扮1年底公布艾新協(xié)議的正班式稿，并預(yù)矮定于200耙4年正式開稗始實(shí)施。爸Basel盎新協(xié)議草案哀以資本充足隘率、監(jiān)管部叭門監(jiān)督檢查哎和市場(chǎng)紀(jì)律氨為三大支柱百，其中又以版資本充足率鞍為核心。鞍Basel耙委員會(huì)指出背銀行面對(duì)的挨風(fēng)險(xiǎn)主要有邦信用風(fēng)險(xiǎn)、壩市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、熬其它風(fēng)險(xiǎn)（愛包括利率、拌操作、法律昂

8、風(fēng)險(xiǎn)等）。八新協(xié)議將明岸確涵蓋這三藹種風(fēng)險(xiǎn)。新霸協(xié)議草案希胺望建立一個(gè)搬全面的方法矮來確定風(fēng)險(xiǎn)氨，以此來加擺強(qiáng)金融系統(tǒng)挨安全和穩(wěn)固般，促進(jìn)銀行癌間競(jìng)爭(zhēng)。斑新拔Basel癌協(xié)議草案比昂99哀年的征求意見稿，在內(nèi)啊容上進(jìn)行了愛重大修改：壩1、根據(jù)銀伴行界和學(xué)術(shù)板界的意見，敗對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)法襖中的風(fēng)險(xiǎn)加鞍權(quán)系數(shù)進(jìn)行骯了修正；2白、給出了按埃復(fù)雜程度逐背步上升的三背種方法（標(biāo)壩準(zhǔn)法、基于啊內(nèi)部評(píng)級(jí)的扒基本法、基案于內(nèi)部評(píng)級(jí)擺的高級(jí)法）背，確定資本般金的具體操扮作方法和規(guī)捌定；3、對(duì)班于信用緩釋唉技術(shù)進(jìn)行確捌認(rèn)，并給出伴了詳細(xì)規(guī)定藹。耙關(guān)于懊Basel巴新協(xié)議的基挨本思想和內(nèi)翱容，國(guó)內(nèi)已胺有文介紹艾稗6叭芭、

9、7唉。本文主要安介紹新協(xié)議哀中資本金的版具體計(jì)算方擺法，以及目伴前國(guó)際學(xué)術(shù)伴界、銀行界對(duì)這些方法氨的評(píng)論，同哀時(shí)分析新協(xié)愛議對(duì)我國(guó)銀跋行業(yè)的影響癌以及我國(guó)實(shí)懊施新協(xié)議可奧能遇到的困奧難和需要解靶決的問題。爸Basel拜新協(xié)議中計(jì)扮算資本金的芭標(biāo)準(zhǔn)法安2傲1 柏標(biāo)準(zhǔn)法的主佰要內(nèi)容和評(píng)把論半Basel骯新協(xié)議對(duì)于瓣銀行的資產(chǎn)，按其是否辦有外部評(píng)級(jí)敗，以及外部隘評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)癌資產(chǎn)的評(píng)級(jí)艾結(jié)果給予一癌定的風(fēng)險(xiǎn)加半權(quán)比，具體疤規(guī)定如表2拔。挨表2昂 Bas霸el班新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)把法關(guān)于銀行板主要資產(chǎn)的啊風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系稗數(shù)對(duì)應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率（%）評(píng)級(jí)對(duì)象AAA到 A+ BBB+ 到 BB+到 低于 未評(píng)級(jí)AA-

10、到A- BBB- B- B-主權(quán)評(píng)級(jí)0 20 50 100 150 100 銀行 方法1a和證券 方法2b機(jī)構(gòu) 20 50 100 100 150 10020 50 50 100 150 50 （長(zhǎng)期）20 20 20 50 150 20 （短期c） 其他公司（包括保險(xiǎn)公司）AAA到AA- A+到A- BBB+到BB- 低于BB- 未評(píng)級(jí) 20 50 100 150 100d壩資料來源：皚Basel挨 Comm壩ittee襖 On笆 八Bank 罷Super板visio芭n埃隘The N骯ew Ba盎sel C芭apita氨l Acc百ord絆爸PP扮：熬7-15哎這種方法下半使用的是金融機(jī)構(gòu)

11、所在搬國(guó)家的評(píng)級(jí)拜來確定風(fēng)險(xiǎn)藹權(quán)重，在這八種情況下金昂融機(jī)構(gòu)的評(píng)笆級(jí)不能超過巴國(guó)家主權(quán)評(píng)癌級(jí)。岸這種方法下爸使用對(duì)金融鞍機(jī)構(gòu)本身的隘評(píng)級(jí)確定風(fēng)皚險(xiǎn)權(quán)重佰這里的短期伴指到期時(shí)間懊小于等于3礙個(gè)月的資產(chǎn)笆1999柏年6月的權(quán)哀重AAA到隘AA壩艾：昂20%岸，奧A安靶到愛B安凹：扒100%藹，低于哀B頒扮：150%扳，未評(píng)級(jí)：霸100%奧。稗將表1和表捌2對(duì)比，可胺以看出新Basel芭協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法扒關(guān)于資本金壩計(jì)算的主要敗進(jìn)步在于去芭掉了對(duì)非氨O(jiān)ECD敖國(guó)家歧視，艾按外部信用鞍評(píng)級(jí)的高低俺進(jìn)行加權(quán)。按對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)法板的評(píng)論主要芭集中在使用白外部評(píng)級(jí)是熬否恰當(dāng)、如背何更好地使暗用外部評(píng)級(jí)骯上。奧 (哀1)

12、 Ba擺sel礙新協(xié)議明確笆指出資本金跋是用來防范扳期望損失和氨非期望損失版，而目前評(píng)芭級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)背級(jí)主要反映發(fā)行人預(yù)期皚的可能損失耙。雖然罷Moody傲提出其評(píng)級(jí)捌越低的客戶伴，級(jí)別的波巴動(dòng)性越大（盎也即非期望伴損失的可能挨性越大），扳但是沒有經(jīng)暗過嚴(yán)格的驗(yàn)笆證。因此，藹僅僅靠評(píng)級(jí)敖機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)瓣能否全面反稗映信用風(fēng)險(xiǎn)版是一個(gè)有待芭實(shí)證檢驗(yàn)的稗問題。叭 (邦2) 襖評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的唉信用評(píng)級(jí)是班領(lǐng)先于被評(píng)板級(jí)人的信用壩狀況變化，佰還是滯后于疤被評(píng)級(jí)人的熬信用狀況變把化。稗Altma癌n巴1通過對(duì)啊Moody班和斑S&P熬從罷89凹年3月到9哎9年3月間啊對(duì)公司債券擺評(píng)級(jí)變化的隘研究發(fā)現(xiàn)，矮外部信用評(píng)

13、案級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)昂級(jí)調(diào)整不是盎領(lǐng)先，而是半落后于評(píng)級(jí)百對(duì)象信用狀矮況的變化。吧因此根據(jù)外疤部信用評(píng)級(jí)伴來確定資本吧金，有可能笆加重經(jīng)濟(jì)周叭期對(duì)于銀行八經(jīng)營(yíng)的影響哎。艾 (巴3) Ba懊sel靶新協(xié)議對(duì)信芭用評(píng)級(jí)歸類敗的方法是否胺正確，即胺Basel扳協(xié)議給出的把這種加權(quán)比笆重是否能真藹正反映信用百損失的大小敖。阿Altma百n哎2霸根據(jù)美國(guó)絆81按年到案2000安年非金融機(jī)吧構(gòu)發(fā)行的債癌券數(shù)據(jù)，利癌用蒙特卡洛芭模擬實(shí)證研案究后認(rèn)為敖Basel捌新資本協(xié)議板中的風(fēng)險(xiǎn)層八次過少，而罷且風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重辦不合理，高芭質(zhì)量資產(chǎn)的襖風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過白高，而低質(zhì)艾量資產(chǎn)的風(fēng)芭險(xiǎn)權(quán)重過低版，這樣可能熬導(dǎo)致銀行的哎逆向選擇。愛

14、Altma版n提出的風(fēng)險(xiǎn)版權(quán)重如表3安。另外，注搬意到表熬2奧中霸Basel澳新協(xié)議中對(duì)版企業(yè)加權(quán)方敗法的修正，吧增加了襖A八+俺到拔A挨盎為癌50%盎這一個(gè)層次澳，但是將風(fēng)柏險(xiǎn)權(quán)重最大靶的資產(chǎn)由襖B凹笆以下改為佰BB懊敖以下，對(duì)于吧金融機(jī)構(gòu)和笆主權(quán)評(píng)級(jí)風(fēng)百險(xiǎn)最大的資敗產(chǎn)仍然為白B拜敗以下，而金爸融界目前的艾共識(shí)是班B襖白以下為垃圾伴債券，巴Basel矮協(xié)議這樣的挨調(diào)整是不太胺符合金融界邦的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)藹這一調(diào)整的癌批評(píng)較多。啊 (敖4) 岸由于發(fā)展中絆國(guó)家被評(píng)級(jí)笆的企業(yè)相對(duì)扒很少，骯Basel版協(xié)議的執(zhí)行白是否會(huì)形成凹事實(shí)上對(duì)發(fā)哀展中國(guó)家的絆不公。世界白銀行的笆Giovanni巴5哀通過建立計(jì)鞍

15、量經(jīng)濟(jì)模型挨發(fā)現(xiàn)，發(fā)展半中國(guó)家企業(yè)矮的評(píng)級(jí)和主扳權(quán)評(píng)級(jí)的相敗關(guān)性遠(yuǎn)大于挨發(fā)達(dá)國(guó)家企罷業(yè)評(píng)級(jí)和其懊主權(quán)評(píng)級(jí)的襖相關(guān)性。如俺果使用外部傲評(píng)級(jí)作為衡搬量銀行資本扮金的標(biāo)準(zhǔn)，霸對(duì)于發(fā)展中扒國(guó)家而言，稗會(huì)使其金融藹機(jī)構(gòu)和國(guó)家凹在全球資本哀市場(chǎng)的地位哎處于更加不隘利的位置，跋并在金融危凹機(jī)中因?yàn)樾虐}用評(píng)級(jí)的全拔面下降而加辦重其危機(jī)。背 (5) 疤中央銀行在奧標(biāo)準(zhǔn)法中的絆主要作用是敗選擇外部評(píng)氨級(jí)機(jī)構(gòu)和對(duì)癌外部評(píng)級(jí)機(jī)拌構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行評(píng)判鞍。如何保證俺中央銀行選盎擇的公正，捌不同國(guó)家間襖中央銀行選愛擇的可比較矮性值得研究拜。白盡管對(duì)于昂Basel稗新協(xié)議有如安上的一些批把評(píng)和質(zhì)疑，班學(xué)術(shù)界和銀版行界還是充搬

16、分肯定翱Basel扳新協(xié)議提出翱的按信用風(fēng)稗險(xiǎn)大小加權(quán)百計(jì)算資本充伴足率的框架瓣，并認(rèn)為新半框架能較好疤地避免銀行藹通過證券化疤逃避監(jiān)管資拔本，只是對(duì)八具體的操作皚方法和過程靶提出了不同凹的意見和批八評(píng)。扮表3 伴Altm辦an艾提出的非銀邦行企業(yè)的風(fēng)哎險(xiǎn)權(quán)重信用級(jí)別AAA到AA-A+ 到BBB-BB+到B-低于B-非銀行企業(yè)權(quán)重10%30%100%150%傲資料阿來源佰：參考文獻(xiàn)邦A(yù)ltma八n半2凹2板.2把標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)我靶國(guó)銀行業(yè)的罷影響和含義岸我國(guó)銀行體氨系主要由四擺大國(guó)有商業(yè)傲銀行、九個(gè)熬股份制商業(yè)埃銀行以及佰90翱家城市銀行背、挨69壩家財(cái)務(wù)公司隘、襖47000靶多家信用合捌作社以及1

17、傲00多家國(guó)胺外銀行的分跋支機(jī)構(gòu)構(gòu)成骯。目前我國(guó)翱使用的資本鞍監(jiān)管方法基白本上是按耙1988跋年半Basel般協(xié)議制定的盎框架。隘Basel哀新協(xié)議將對(duì)胺我國(guó)銀行業(yè)骯產(chǎn)生深遠(yuǎn)影斑響。盎表4：啊Moody昂公司霸 2001版年把2埃月對(duì)我國(guó)國(guó)芭家和主要銀澳行的信用評(píng)暗級(jí)辦 中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)工商銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信實(shí)業(yè)A-BBB+BBB+BBB+BBB+BBB+BBB-光大銀行廣東發(fā)展浦東發(fā)展深圳發(fā)展招商銀行福建興業(yè)民生銀行BB+B+BBBB-BBCCC-無評(píng)級(jí)礙資料礙來源芭：啊Bank 矮Credi暗t Res藹earch懊 Mont懊hly R靶ating盎s Lis暗t 20

18、0岸1.2八首先，分析澳標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)我扮國(guó)以及我國(guó)骯銀行業(yè)的對(duì)巴外業(yè)務(wù)和籌扒資成本的影唉響。比較表頒1和表2中板各種資產(chǎn)對(duì)捌應(yīng)的資本金叭權(quán)重，按我板國(guó)目前的主凹權(quán)評(píng)級(jí)，新奧協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法伴對(duì)國(guó)外銀行敗持有我國(guó)政鞍府債券的監(jiān)案管資本金將皚由叭100%岸8%=8%唉降低為捌20%案8%=1.半6%把，降低的比艾例非常大，哎提供了國(guó)外佰銀行在其資稗產(chǎn)組合中增骯加我國(guó)政府愛債券的比例哀的激勵(lì)，有絆利于我國(guó)政靶府在海外的搬籌資。但是按正如藹Giova版nni藹指出的，一暗旦我國(guó)發(fā)生傲金融動(dòng)蕩，奧會(huì)引發(fā)對(duì)我版國(guó)主權(quán)和金笆融機(jī)構(gòu)信用芭評(píng)級(jí)的連鎖案反應(yīng)，加重澳我國(guó)的金融柏危機(jī)，必須案對(duì)此進(jìn)行對(duì)岸策研究。笆對(duì)于我國(guó)銀唉

19、行而言，四胺大國(guó)有商業(yè)盎銀行和交通罷銀行因?yàn)槠涮@規(guī)模、人力岸、歷史方面隘的優(yōu)勢(shì)，評(píng)柏級(jí)都在澳BBB癌級(jí)以上，國(guó)藹外銀行對(duì)于俺其所擁有的疤長(zhǎng)期債權(quán)相阿應(yīng)的資產(chǎn)加奧權(quán)系數(shù)由壩100%哎降低為爸50%，因此有利拌于它們?cè)诤０晖馊谫Y和開般展業(yè)務(wù)。對(duì)白于股份制商俺業(yè)銀行而言耙，絕大多數(shù)愛銀行的評(píng)級(jí)伴在吧BB半+跋到阿B稗艾之間，其長(zhǎng)凹期債務(wù)對(duì)應(yīng)襖的資產(chǎn)加權(quán)安系數(shù)沒有減八少，都為1白00%，而骯短期債務(wù)對(duì)壩應(yīng)的資產(chǎn)系巴數(shù)由20%叭上升到50頒%，可能會(huì)提高其海外熬業(yè)務(wù)的成本挨。霸另外，如果霸選擇標(biāo)準(zhǔn)法爸，外部評(píng)級(jí)跋將在銀行監(jiān)阿管中占據(jù)核昂心地位。這矮有利于促進(jìn)奧我國(guó)銀行提敖高透明度、疤加強(qiáng)管理以熬提高自己

20、的翱信用評(píng)級(jí)，背從而最終提芭高我國(guó)銀行骯業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水百平。懊其次，分析絆在我國(guó)銀行捌監(jiān)管應(yīng)用標(biāo)隘準(zhǔn)法存在的按問題。根據(jù)瓣Moody俺的統(tǒng)計(jì)，1芭999年底案中國(guó)在瓣Moody挨有評(píng)級(jí)的企艾業(yè)為銀行1頒5家，非銀疤行2家；到罷2001年班2月中國(guó)在擺Moody白有評(píng)級(jí)的企捌業(yè)也不過2懊4家，可見埃中國(guó)有國(guó)際捌承認(rèn)的外部耙評(píng)級(jí)的企業(yè)笆數(shù)目很少，藹而且主要集懊中在銀行業(yè)班，因此無法背使用國(guó)際上搬的外部評(píng)級(jí)隘作為標(biāo)準(zhǔn)法捌的基準(zhǔn)。國(guó)挨內(nèi)的信用評(píng)按級(jí)機(jī)構(gòu)主要哀有中誠(chéng)信和氨大公信用評(píng)柏級(jí)兩家，評(píng)鞍級(jí)的企業(yè)主傲要是發(fā)行長(zhǎng)稗期或短期債傲券的企業(yè)，伴評(píng)級(jí)企業(yè)數(shù)絆目在100哎200家壩左右。如果盎采用目前外俺部信用評(píng)

21、級(jí)艾，銀行的資瓣產(chǎn)絕大多數(shù)霸都是未評(píng)級(jí)瓣資產(chǎn)，計(jì)算搬出來的資本翱金不能真正搬反映銀行資拌產(chǎn)的信用風(fēng)壩險(xiǎn)。百即使在美國(guó)伴，有評(píng)級(jí)的俺企業(yè)也是資挨產(chǎn)規(guī)模較大矮、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)奧較小的企業(yè)。而在我國(guó)白，大型企業(yè)皚相對(duì)較少，稗中小企業(yè)很百多。而以勞斑動(dòng)密集為主捌要特征的中埃小企業(yè)符合爸我國(guó)目前的挨比較優(yōu)勢(shì)，辦是我國(guó)銀行隘業(yè)的主要客扮戶群體。我拜們?cè)谥袊?guó)銀凹行的初步實(shí)扮證研究也發(fā)巴現(xiàn)中小企業(yè)啊是銀行呆壞癌帳的主要群俺體。如何控爸制中小企業(yè)埃帶來的信用傲風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)柏銀行面對(duì)的哀主要問題。半因此，在目扒前的外部評(píng)半級(jí)條件下，靶使用標(biāo)準(zhǔn)法啊并不能真實(shí)搬地反映我國(guó)癌銀行面對(duì)的百風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)藹也不是一個(gè)罷能夠促使銀癌行改

22、進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)耙管理水平和瓣提高大多數(shù)拜客戶信用程罷度的激勵(lì)政巴策。叭Basel礙新協(xié)議中計(jì)背算資本金的拜基于內(nèi)部評(píng)笆級(jí)方法俺新礙Basel暗協(xié)議草案對(duì)敗于1999邦年6月征求芭意見稿最大阿的改動(dòng)，在伴于提出了一整套完善的扳基于內(nèi)部信隘用評(píng)級(jí)的資霸本金計(jì)算方稗法。唉Basel癌委員會(huì)認(rèn)為按使用基于內(nèi)埃部評(píng)級(jí)方法擺，是真正風(fēng)靶險(xiǎn)敏感和激昂勵(lì)相容的，俺能減少柏20%3芭0%巴的監(jiān)管資本凹6稗，因此將會(huì)礙為大多數(shù)國(guó)八際化的商業(yè)按銀行采用。伴Basel拜委員會(huì)也希佰望以此鼓勵(lì)敖有條件的大拜銀行發(fā)展先疤進(jìn)的內(nèi)部評(píng)昂級(jí)系統(tǒng)，以稗此作為信用瓣風(fēng)險(xiǎn)管理的唉核心。皚3半.1敖基于內(nèi)部評(píng)傲級(jí)方法的主辦要內(nèi)容吧新協(xié)議的基盎

23、于內(nèi)部評(píng)級(jí)伴方法將債項(xiàng)半按借款人的巴類型分為：擺公司、零售背、國(guó)家、銀扒行、股票、氨項(xiàng)目融資等八六種類型，扮分別采用不敖用的方法處拌理，但是計(jì)頒算方法的區(qū)拜別并不大。哎我們以計(jì)算哎公司類型債礙項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)資拔本金的方法芭為例介紹基扮于內(nèi)部評(píng)級(jí)把方法的主要隘計(jì)算方法。昂利用基于內(nèi)隘部評(píng)級(jí)方法邦計(jì)算資本金愛需要四個(gè)輸八入?yún)?shù)，它壩們是債務(wù)人爸的違約概率案PD百（捌proba辦bilit巴y of 爸defau半lt捌）、違約后跋債項(xiàng)的損失拜LGD板（邦loss 爸give 愛defau癌lt頒）、違約時(shí)隘的風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD搬（柏expos邦ure a敗t def辦ault佰）以及債項(xiàng)版的到期時(shí)間耙M(r

24、em拔ainin隘g mat礙urity辦)稗。基于內(nèi)部埃評(píng)級(jí)方法分哀基本法和高骯級(jí)法，其主隘要區(qū)別在于吧在基本法中哎LGD辦、班EAD俺、伴M胺由監(jiān)管機(jī)構(gòu)捌確定，而在骯高級(jí)法中允案許采用銀行靶內(nèi)部評(píng)級(jí)系班統(tǒng)的結(jié)果計(jì)百算。班新協(xié)議中計(jì)懊算銀行的風(fēng)安險(xiǎn)資本金分骯為如下兩步佰，第一步，敖對(duì)每一個(gè)債巴項(xiàng)計(jì)算其風(fēng)佰險(xiǎn)權(quán)重。風(fēng)隘險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定艾為：案RW按C 扒= 埃min斑罷（安LGD/5般0岸）唉 BRW骯C澳（俺PD岸）瓣1+b(哎PD) 伴(M-3)按, 12白.5敖LGD 啊 愛 癌 霸 阿 傲（安1拜）胺在高級(jí)法中藹，由銀行自案己通過對(duì)債搬項(xiàng)的未來現(xiàn)藹金流加權(quán)計(jì)按算得到唉M吧的數(shù)值，但把協(xié)議規(guī)定

25、計(jì)礙算出來的敖M笆值不能超過阿7年。在內(nèi)胺部評(píng)級(jí)的基骯本法中因?yàn)榘邓袀?xiàng)的隘持有時(shí)間都稗被認(rèn)為是3俺年，帶入到擺(愛1板)式得到公襖式如下：班RW百C 礙= min耙爸（伴L(zhǎng)GD/5疤0胺）愛 BRW半C阿（敗PD案）爸, 12.八5吧LGD 吧 把 版 版 礙 背 耙 巴 八 邦 礙（礙2?。┌昶渲校篟W骯C暗指對(duì)應(yīng)于這把個(gè)債權(quán)的資佰產(chǎn)權(quán)重；藹L鞍GD岸指預(yù)期這個(gè)唉債權(quán)發(fā)生違般約后不能收拔回的百分比疤；b(PD癌)是對(duì)巴M扒的一個(gè)調(diào)整罷函數(shù)，依賴板于骯PD柏，百Basel霸委員會(huì)正在班研究函數(shù)的唉形式，將在拔正式稿中公礙布。BRW跋C岸（啊PD懊）由下式確熬定：懊BRW芭C唉（敗PD熬）疤

26、=976.安5礙（礙1.118笆G藹(奧PD拌)奧+1.28版8按）昂（皚1+ 0.吧0470靶（1絆敖PD半）凹 / PD版 懊0.44班）鞍28瓣 襖（3）邦其中拜PD按為債務(wù)人的傲一年違約概鞍率；般N(x)=百，為標(biāo)準(zhǔn)正骯態(tài)分布的分暗布函數(shù)，絆G絆(背x)昂為邦N(x靶)的逆函數(shù)霸。通過這樣隘的規(guī)定，風(fēng)氨險(xiǎn)權(quán)重與違耙約率呈指數(shù)安關(guān)系而不是哎線性關(guān)系，藹這是因?yàn)榘轇asel骯協(xié)議指出資佰本金用來同扒時(shí)防范預(yù)期扳和非預(yù)期損邦失。捌第二步，確啊定每個(gè)債項(xiàng)熬對(duì)應(yīng)的監(jiān)管阿資本金，然斑后將所有資產(chǎn)的資本金瓣加總，得到捌銀行的監(jiān)管岸資本金.每矮一個(gè)債項(xiàng)對(duì)唉應(yīng)的資本金暗為：阿Capit唉al昂c案= R

27、W暗C藹 氨EAD藹8% 斑 翱 安 按 拔 笆 盎 伴 班 白 敖 敗（4）瓣在基于內(nèi)部澳評(píng)級(jí)方法中盎，關(guān)鍵是如擺何根據(jù)內(nèi)部叭評(píng)級(jí)系統(tǒng)確襖定四個(gè)輸入伴參數(shù)。挨Basel委員會(huì)定義拔PD跋為債項(xiàng)所在奧信用評(píng)級(jí)一板年的平均違瓣約率，芭PD班的確定必須艾是通過對(duì)這芭個(gè)級(jí)別的歷稗史數(shù)據(jù)進(jìn)行懊統(tǒng)計(jì)分析，般實(shí)證研究得凹到的，而且按為保守的、啊前瞻的估計(jì)絆?；痉ㄖ邪常瑢?duì)于無擔(dān)隘保和抵押的百債項(xiàng)，按照壩其為優(yōu)先和頒非優(yōu)先貸款稗分別規(guī)定伴L(zhǎng)GD挨為邦50%搬和耙75%絆，對(duì)于有抵骯押擔(dān)保的債八項(xiàng)，協(xié)議將巴債項(xiàng)按其抵把押品的性質(zhì)芭分類，通過辦計(jì)算其抵押挨品的折扣比佰例，并相應(yīng)斑歸類得到對(duì)佰應(yīng)的搬LGD暗；高級(jí)

28、法中礙LGD凹可以根據(jù)對(duì)白銀行評(píng)級(jí)系挨統(tǒng)的內(nèi)部數(shù)擺據(jù)的分析得鞍到。對(duì)于表擺內(nèi)業(yè)務(wù)，所唉有債項(xiàng)的案EAD埃被定為資產(chǎn)埃負(fù)債表上名辦義未清償值吧；對(duì)于表外叭業(yè)務(wù)，基本辦法中對(duì)各種把工具規(guī)定了骯一定的轉(zhuǎn)換鞍因子，而高靶級(jí)法中則允擺許銀行使用百自己的內(nèi)部辦評(píng)級(jí)系統(tǒng)確叭定各種債項(xiàng)艾的搬EAD艾。搬有必要指出靶，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重頒公式氨(盎3壩)癌和銀行使用扮內(nèi)部評(píng)級(jí)基愛本法中關(guān)于愛LGD礙的規(guī)定，是哀Basel班委員會(huì)根據(jù)愛西方國(guó)家的耙經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，把進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分搬析得到的。佰這些函數(shù)的扳參數(shù)是否適吧合我國(guó)實(shí)際耙，如果不適巴合如何對(duì)其笆進(jìn)行調(diào)整，吧是中央銀行瓣必須和商業(yè)矮銀行合作研爸究加以解決安的。胺內(nèi)部信用評(píng)礙級(jí)系

29、統(tǒng)必須拔滿足一定的傲條件，銀行靶必須經(jīng)過中佰央銀行監(jiān)管奧部門批準(zhǔn)，翱才能使用基稗于內(nèi)部評(píng)級(jí)板方法。監(jiān)管靶部門還應(yīng)對(duì)敖銀行的內(nèi)部案評(píng)級(jí)系統(tǒng)實(shí)拌行經(jīng)常性的岸檢查以保證霸銀行的系統(tǒng)疤符合壩Basel拜協(xié)議的要求耙。奧Basel班新協(xié)議對(duì)銀爸行內(nèi)部評(píng)級(jí)按系統(tǒng)的要求佰主要有如下班幾點(diǎn)：吧 (疤1) 礙銀行的內(nèi)部奧評(píng)級(jí)系統(tǒng)必啊須為兩維的鞍.一維針對(duì)啊客戶的信用哎情況，用以跋測(cè)量違約率稗（般PD拜），另外一半維反映債項(xiàng)罷的一些特殊百性質(zhì)，用以班測(cè)量清償率埃（癌LGD挨）。鞍 (拜2) 班數(shù)據(jù)質(zhì)量和啊時(shí)間的要求跋。對(duì)于使用捌基本法的銀艾行，盎Basel背協(xié)議要求銀般行必須有5頒年以上的歷佰史數(shù)據(jù)來估吧計(jì)違約率

30、；翱對(duì)于使用高笆級(jí)法的銀行笆，必須有爸7昂年以上的歷鞍史數(shù)據(jù)來估哀計(jì)愛LGD捌。澳Basel扒協(xié)議同時(shí)要挨求銀行評(píng)級(jí)拜的歷史數(shù)據(jù)靶必須保留，岸作為系統(tǒng)完伴善的基礎(chǔ)。澳 (霸3) Ba白sel稗協(xié)議要求銀鞍行內(nèi)部評(píng)級(jí)岸的方法經(jīng)過骯嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，不僅凹僅要求樣本澳內(nèi)一致，而啊且要求樣本暗外預(yù)測(cè)精度哎高，并最終版經(jīng)中央銀行澳監(jiān)管機(jī)構(gòu)批昂準(zhǔn)才能使用傲。隘 (矮4) Ba藹sel跋協(xié)議要求銀八行對(duì)自己的百內(nèi)部評(píng)級(jí)系昂統(tǒng)必須進(jìn)行白經(jīng)常的檢查叭和更新，并扳進(jìn)行后評(píng)估扒，以保證系疤統(tǒng)的實(shí)時(shí)性伴和正確性。壩國(guó)際上學(xué)術(shù)伴界和銀行界熬的評(píng)論認(rèn)為胺，基于內(nèi)部暗評(píng)級(jí)方法利皚用銀行自己矮的內(nèi)部評(píng)級(jí)扳數(shù)據(jù)確定資捌本金的做

31、法拔，有助于提班高銀行提高拔自己的內(nèi)部八風(fēng)險(xiǎn)管理水佰平，使監(jiān)管愛資本和銀行半經(jīng)濟(jì)資本趨吧于一致，防岸止銀行通過耙證券化和監(jiān)芭管資本套利敗，從而保證拜金融體系的稗穩(wěn)定。對(duì)基岸于內(nèi)部評(píng)級(jí)白方法的批評(píng)白主要集中在埃：耙 (絆1) 愛協(xié)議中對(duì)各昂種債項(xiàng)類型扮（公司、零白售等6種）八的分類是否愛恰當(dāng)、可操藹作性不強(qiáng)。骯 (霸2) 啊風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函佰數(shù)是矮Basel斑委員會(huì)利用絆G10盎國(guó)家的歷史拌數(shù)據(jù)建模得邦到的，有待岸實(shí)際數(shù)據(jù)的案檢驗(yàn)和國(guó)際銀行業(yè)的認(rèn)拌可，其對(duì)非瓣G10國(guó)家是否適瓣用值得懷疑跋。扒 (骯3) 背新協(xié)議主要搬是從單個(gè)債艾項(xiàng)而不是整半個(gè)資產(chǎn)組合巴的角度來計(jì)拔算資本金，版忽視了債項(xiàng)間的違約相伴關(guān)

32、性。雖然斑新協(xié)議對(duì)于啊資產(chǎn)在某個(gè)把行業(yè)和地區(qū)耙過于集中的靶銀行做了追皚加資本金的胺規(guī)定。但是壩這樣仍然會(huì)矮導(dǎo)致監(jiān)管資板本和經(jīng)濟(jì)資拌本的不一致傲，使得銀行懊有監(jiān)管資本半套利的可能挨。班3埃.2 凹我國(guó)目前內(nèi)白部評(píng)級(jí)系統(tǒng)拔的差距百雖然我國(guó)大岸多數(shù)商業(yè)銀斑行已經(jīng)建立艾了自己的內(nèi)阿部評(píng)級(jí)體系愛，但是距離鞍Basel阿委員會(huì)對(duì)內(nèi)藹部信用評(píng)級(jí)阿系統(tǒng)的要求按存在著一定爸的差距。翱 (瓣1) 案由于我國(guó)整暗個(gè)社會(huì)的信案用文化缺乏芭，加之信用胺評(píng)級(jí)未在貸奧款決策、定癌價(jià)中起核心澳作用，基層矮認(rèn)識(shí)不足，伴沒有積極性翱去核準(zhǔn)企業(yè)皚財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，澳導(dǎo)致企業(yè)財(cái)版務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)艾確、不全面扮。再者，企愛業(yè)信用評(píng)級(jí)盎調(diào)整不及時(shí)胺，

33、不能真正凹反映企業(yè)目白前的真實(shí)經(jīng)氨營(yíng)狀況。把 (唉2) 拜信用評(píng)級(jí)方扮法過于簡(jiǎn)單氨，主要手段霸是礙“安打分瓣”拌法。即選取芭一些有關(guān)的吧財(cái)務(wù)指標(biāo)和按定性指標(biāo)根鞍據(jù)事先確定絆的分值表分案別打分，然靶后加總。這懊種方法，缺爸乏對(duì)歷史數(shù)斑據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)懊分析，得不頒到新協(xié)議要扳求的擺PD拜和扮LGD跋的估計(jì)值。骯 (阿3) 阿歷史數(shù)據(jù)過昂短，而且我愛國(guó)處于經(jīng)濟(jì)奧轉(zhuǎn)軌時(shí)期，澳整個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)百構(gòu)和法律制邦度都在發(fā)生稗巨大的變化伴，歷史數(shù)據(jù)芭的可用性也背不強(qiáng)，建立昂定量模型困板難很大。拔距離正式實(shí)俺施拜Basel邦新協(xié)議還有版4年的過渡白時(shí)間，我國(guó)辦銀行業(yè)應(yīng)該俺在這段時(shí)間柏里，按照國(guó)熬際大銀行的敖經(jīng)驗(yàn)和標(biāo)準(zhǔn)般建立

34、起符合絆協(xié)議的內(nèi)部挨評(píng)級(jí)系統(tǒng)，安才能迎接加艾入艾WTO疤后外資銀行扒進(jìn)入中國(guó)的百挑戰(zhàn)。白4 政策建芭議皚目前困擾我艾國(guó)銀行業(yè)的熬最大問題是搬銀行資產(chǎn)的襖巨額呆壞帳瓣，最大風(fēng)險(xiǎn)把是信用風(fēng)險(xiǎn)凹。學(xué)習(xí)先進(jìn)佰風(fēng)險(xiǎn)管理技半術(shù)，加強(qiáng)信頒用風(fēng)險(xiǎn)的管氨理，可以說伴是我國(guó)銀行拔業(yè)的當(dāng)務(wù)之案急。采取哀Basel班協(xié)議，按照叭國(guó)際通行的準(zhǔn)則進(jìn)行銀八行監(jiān)管，是白我們的自然邦選擇。八在我國(guó)實(shí)施暗Basel矮協(xié)議，首先柏要做好基礎(chǔ)隘建設(shè)。第一耙，新協(xié)議中鞍資本金的計(jì)八算，需要堅(jiān)鞍實(shí)的數(shù)據(jù)基扳礎(chǔ)。啊S&P建立的邦Compu岸Stat霸數(shù)據(jù)系統(tǒng)，唉從1962拔年開始收集愛美國(guó)和加拿扒大的上市公拜司的相關(guān)數(shù)爸據(jù)，目前已捌經(jīng)有2

35、萬多背個(gè)公司的歷癌史數(shù)據(jù)，而壩且保持每月半更新。版Moody百聯(lián)合北美1吧5家大銀行愛收集了從1礙989年開敖始的信貸客白戶數(shù)據(jù)3萬版多個(gè)，并基頒于此開發(fā)了斑評(píng)級(jí)系統(tǒng)跋RiskC奧alc安。歐洲大多皚數(shù)國(guó)家以立愛法的形式要暗求本國(guó)的商按業(yè)銀行將自笆己的客戶信氨息登錄入中央信用注冊(cè)半系統(tǒng)扮CCR唉（拔centr瓣al cr靶edit 鞍regis隘ters唉）和中央財(cái)熬務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)埃CFSD擺（癌centr傲al fi擺nanci敖al st班ateme澳nts d盎ataba氨ses背）。這些數(shù)拌據(jù)從60年艾代開始收集擺，90年代霸歐洲各國(guó)中扒央銀行基本稗都開發(fā)出基白于這些數(shù)據(jù)辦庫(kù)的先進(jìn)的佰信用

36、評(píng)估系頒統(tǒng)阿4般。這些系統(tǒng)敗的存在使得盎G10跋國(guó)家有了使唉用外部信用骯評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)耙基礎(chǔ)和檢驗(yàn)叭本國(guó)內(nèi)部評(píng)拔級(jí)系統(tǒng)的基爸準(zhǔn)，這些正稗是我國(guó)所欠缺的。建議叭人民銀行仿安照歐洲的模伴式，聯(lián)合各背大商業(yè)銀行稗開發(fā)出自己癌的評(píng)級(jí)方法和標(biāo)準(zhǔn)，作皚為外部評(píng)級(jí)八的參照和評(píng)埃估商業(yè)銀行敗內(nèi)部評(píng)級(jí)系岸統(tǒng)的基準(zhǔn)。捌第二，要加艾強(qiáng)社會(huì)信用版文化的建設(shè)疤，盡快實(shí)施皚破產(chǎn)法，對(duì)稗企業(yè)的違約頒、清償從法般律上給出清敖晰的界定，八做到有法可辦依，執(zhí)法到阿位。第三，襖改善市場(chǎng)的扒微觀結(jié)構(gòu)，捌使得企業(yè)的班財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、八股票價(jià)格能版真實(shí)反映企按業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)擺狀況，從而礙使信用評(píng)級(jí)耙有可靠的依板據(jù)。第四，吧加快市場(chǎng)化阿步伐，特別板是實(shí)

37、現(xiàn)利率澳市場(chǎng)化，使班得信用評(píng)級(jí)拔系統(tǒng)能夠在氨貸款決策與疤定價(jià)得到廣稗泛的應(yīng)用，拜提高銀行建佰立信用評(píng)級(jí)唉系統(tǒng)的積極疤性。挨其次，在選拔擇挨Basel澳協(xié)議資本金唉計(jì)算方法上半，建議采取昂基于內(nèi)部評(píng)板級(jí)方法。第叭一，不論是挨標(biāo)準(zhǔn)法還是昂基于內(nèi)部評(píng)邦級(jí)方法，對(duì)礙我國(guó)來說都矮是從頭打造般。而基于內(nèi)搬部評(píng)級(jí)方法藹是發(fā)展趨勢(shì)奧，有必要高按起點(diǎn)直接入稗手，盡快縮般短差距。第哀二，銀行監(jiān)稗管的主要目癌的在于建立扒起一個(gè)既能搬有效配置資案本資源，又絆能保持運(yùn)行矮穩(wěn)定的銀行耙體系。從般Basel矮協(xié)議的變遷啊中可以看出斑，國(guó)際銀行半業(yè)監(jiān)管的趨奧勢(shì)是通過激案勵(lì)相容的制伴度安排以及壩市場(chǎng)壓力，邦使金融機(jī)構(gòu)按自發(fā)地加

38、強(qiáng)胺內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)阿管理制度。搬其具體的做佰法是：以資霸本充足率為暗主要評(píng)價(jià)指芭標(biāo)，允許符辦合條件的商佰業(yè)銀行采取邦內(nèi)部模型來辦確定資本充敗足率，但是按輔以嚴(yán)格的笆事前檢查和背事后懲罰措背施，同時(shí)要盎求銀行提高凹透明度，提柏高信息披露伴標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)拔市場(chǎng)利益相矮關(guān)者在促使吧銀行擁有充板足資本方面哎的作用。我把國(guó)銀行監(jiān)管傲也應(yīng)該從這靶個(gè)原則出發(fā)斑，在嚴(yán)格控八制的前提下皚，允許銀行敖選擇與實(shí)際業(yè)務(wù)和發(fā)展阿戰(zhàn)略相適合敖的方法來確哎定資本金，拜而不是規(guī)定澳銀行必須選般擇什么方法吧來確定資本氨金。霸對(duì)商業(yè)銀行俺而言，最迫奧切的是按照芭國(guó)際規(guī)范建絆立起符合自岸己客戶特征靶和業(yè)務(wù)特點(diǎn)襖的內(nèi)部評(píng)級(jí)皚體系和基于耙內(nèi)部

39、評(píng)級(jí)的埃信用風(fēng)險(xiǎn)管擺理系統(tǒng)。目班前我國(guó)商業(yè)壩銀行的客戶拔評(píng)級(jí)和貸款捌五級(jí)分類體壩系雖然都已疤經(jīng)初步建立柏，但缺乏信絆息的有效收俺集和反饋渠奧道，對(duì)于信暗用評(píng)級(jí)執(zhí)行暗情況和結(jié)果壩缺乏基于具半體數(shù)據(jù)的實(shí)藹證檢驗(yàn)和統(tǒng)伴計(jì)分析，因哎此建立有效罷的信息收集愛和處理系統(tǒng)艾是實(shí)施柏Basel阿基于內(nèi)部評(píng)隘級(jí)方法的第叭一步。第二扮，我國(guó)商業(yè)巴銀行內(nèi)部評(píng)邦級(jí)方法比較扳簡(jiǎn)單，和目凹前國(guó)際大型絆商業(yè)銀行的搬先進(jìn)評(píng)級(jí)方安法有很大差笆距，評(píng)級(jí)結(jié)襖果不能得到伴和礙Basel斑協(xié)議要求的板參數(shù)跋PD斑、癌LGD俺。商業(yè)銀行伴應(yīng)結(jié)合實(shí)際般數(shù)據(jù)，借鑒佰國(guó)際上比較案成熟的評(píng)級(jí)阿模型，通過瓣嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)皚分析找出能辦真正能解釋敖中國(guó)

40、違約率拌和清償率相般關(guān)的變量，巴并建立起定癌量化的內(nèi)部柏評(píng)級(jí)模型，班在此基礎(chǔ)上敖結(jié)合企業(yè)的盎行業(yè)地位、安管理水平等盎定性因素，搬制定出有效鞍的內(nèi)部評(píng)級(jí)矮方法。第三按，以內(nèi)部評(píng)背級(jí)方法為核疤心，建立銀罷行信用風(fēng)險(xiǎn)頒管理系統(tǒng)，氨進(jìn)一步量化頒風(fēng)險(xiǎn)，使它傲們落實(shí)在銀巴行的貸款決啊策、資產(chǎn)定柏價(jià)、貸后管搬理、業(yè)績(jī)的擺考核評(píng)估等邦各項(xiàng)業(yè)務(wù)之頒中。通過應(yīng)氨用，激勵(lì)內(nèi)稗部評(píng)級(jí)系統(tǒng)案的改善。第壩四，應(yīng)該強(qiáng)八調(diào)的是，一皚個(gè)良好的信挨用風(fēng)險(xiǎn)管理氨系統(tǒng)除了好唉的信息系統(tǒng)挨和評(píng)級(jí)方法敗以外，還必熬須通過良好壩的信用文化岸和政策得以矮貫徹和實(shí)施斑，商業(yè)銀行搬的高層必須挨有決心利用耙多種渠道推班動(dòng)信用文化跋的建設(shè)。最叭后，

41、我國(guó)商班業(yè)銀行不僅安僅應(yīng)該從滿擺足扒Basel澳新協(xié)議的要辦求來看待和挨建設(shè)內(nèi)部信壩用評(píng)級(jí)系統(tǒng)礙，而應(yīng)認(rèn)識(shí)澳到信用評(píng)級(jí)礙系統(tǒng)將在市背場(chǎng)開拓、風(fēng)靶險(xiǎn)管理和機(jī)凹構(gòu)評(píng)估中起藹到核心作用耙，是銀行未俺來競(jìng)爭(zhēng)中的敗核心優(yōu)勢(shì)。骯去年下半年爸以來，中國(guó)巴銀行、中國(guó)巴科學(xué)院管理癌決策與信息背系統(tǒng)開放研俺究實(shí)驗(yàn)室、疤北京金高科瓣技研究院聯(lián)傲合開展了中瓣國(guó)銀行信用奧風(fēng)險(xiǎn)管理系藹統(tǒng)的研究開翱發(fā)。我們?cè)诎蹟?shù)據(jù)建設(shè)、翱信用風(fēng)險(xiǎn)特邦征分析和信岸用風(fēng)險(xiǎn)度量拜模型等方面邦，取得了較挨好的進(jìn)展。扮這些工作，搬將為在我國(guó)半實(shí)施把Basel邦協(xié)議提供有八益的探索和扮鋪墊。結(jié)論版Basel白新資本協(xié)議爸的實(shí)施將對(duì)百全球銀行業(yè)頒信用風(fēng)

42、險(xiǎn)管霸理產(chǎn)生深遠(yuǎn)澳影響。隨著柏我國(guó)商業(yè)銀癌行現(xiàn)代化進(jìn)啊程的深入以頒及伴隨入世伴而來的金融盎服務(wù)業(yè)的對(duì)埃外開放，按傲照絆Basel俺新資本協(xié)議敗進(jìn)行資本監(jiān)安管勢(shì)在必行扒。由于基礎(chǔ)襖薄弱，在我邦國(guó)無論是采襖取標(biāo)準(zhǔn)法還耙是基于內(nèi)部辦評(píng)級(jí)方法，奧都存在很大跋的困難。為盡快縮短我鞍國(guó)商業(yè)銀行拔風(fēng)險(xiǎn)管理水艾平與國(guó)際先翱進(jìn)水平的差哎距，應(yīng)著力版開展基于內(nèi)巴部評(píng)級(jí)方法罷的研究與應(yīng)皚用。另外，骯Basel啊新協(xié)議資本八計(jì)算方法，八設(shè)立的原則艾和各種參數(shù)氨都是針對(duì)西罷方發(fā)達(dá)國(guó)家擺制定的。國(guó)霸內(nèi)金融界和稗學(xué)術(shù)界應(yīng)針絆對(duì)我國(guó)情況扳進(jìn)行相應(yīng)的靶研究，并通柏過中央銀行爸與百Basel辦委員會(huì)交涉擺，爭(zhēng)取能夠奧在其框架下凹

43、進(jìn)行一定的稗調(diào)整，使之阿能夠更好地頒體現(xiàn)新興經(jīng)隘濟(jì)國(guó)家商業(yè)背銀行的風(fēng)險(xiǎn)頒水平。參考文獻(xiàn)：辦Altma按n跋，E.I半. and疤 Saun叭ders.芭A.艾 八An an艾alysi疤s and笆 crit暗ique 艾of th哀e BIS岸 prop昂osal 哎on ca敗pital按 adeq岸uacy 皚and r百ating凹s, 熬Journ般al of襖 Bank矮ing a八nd Fi盎nance扮, 200板1.1拌Altma爸n翱，E.I班.敗，昂and S凹aunde懊rs.A.八 Cred耙it Ra跋ting 盎and t襖he BI絆S ref板orm a佰genda敗, Wor氨king 背paper罷, St拔ern 拔Busin皚ess S安chool拌 of N靶ew Yo疤rk Un皚ivers百ity 白Basel拔 Comm背ittee挨.奧 捌The N氨ew 礙Basel拔 Capi礙tal A芭ccord稗, 200澳1.1.1胺6 靶Basel敗 Comm安ittee安.胺 爸Credi懊t rat般ings 皚and c頒omple俺menta敗ry so岸urces奧 of c耙redit啊 qual靶ity i礙nform疤ation把.