國(guó)有銀行PK余額寶

1、四大(s d)國(guó)有銀行PK余額(y )寶院系：山東師范大學(xué)商學(xué)院專(zhuān)業(yè)：財(cái)務(wù)管理2班作者：李源 王琪 張采禮 石小玲 李志 曲晨 時(shí)圣潔共十六頁(yè)“余額寶”是由國(guó)內(nèi)第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)全新的余額增值服務(wù)，用戶(yngh)把錢(qián)轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的基金收益，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。余額寶具有操作流程簡(jiǎn)單、最低購(gòu)買(mǎi)金額沒(méi)有限制、收益高和使用靈活的特點(diǎn)。2013年6月13日，余額寶類(lèi)存款業(yè)務(wù)上線，余額寶成為中國(guó)基金史上首支規(guī)模突破千億的基金。截至2014年1月15日，天弘基金余額寶規(guī)模超過(guò)2500億元，客戶數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶。成長(zhǎng)(chngzhng)

2、中的余額寶共十六頁(yè)“余額(y )寶”使用說(shuō)明共十六頁(yè)1產(chǎn)品特點(diǎn)余額寶把錢(qián)轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶(zhn h)余額支付、儲(chǔ)蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過(guò)“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。根據(jù)其官方介紹，2012年，10萬(wàn)元一年定期儲(chǔ)蓄利息3250元/年，如通過(guò)余額寶收益能超過(guò)銀行利息750多元/年。通過(guò)“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“投資收益”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。共十六頁(yè)2優(yōu)勢(shì)(1)余額寶的資金用于購(gòu)買(mǎi)基金，所以其收益水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于活期存款的利率。(2)余額寶

3、定期存款的優(yōu)勢(shì)在于它比定期存款的流動(dòng)性高，不僅能提高收益，還全面支持網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有(suyu)的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時(shí)刻保持增值，另一方面又可以隨時(shí)消費(fèi)。同時(shí)，與支付寶余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實(shí)時(shí)贖回，且實(shí)時(shí)到賬無(wú)手續(xù)費(fèi)，也可以直接體現(xiàn)到銀行卡；(3)余額寶沒(méi)有最低限額，最低一元可以購(gòu)買(mǎi)，且操作簡(jiǎn)便，可以實(shí)現(xiàn)平民理財(cái)；(4)安全支付寶對(duì)余額寶還提供了被盜金額補(bǔ)償?shù)谋Ｕ希_保資金萬(wàn)無(wú)一失。共十六頁(yè)3劣勢(shì)(1)余額寶雖然流動(dòng)性及收益性高，但畢竟是購(gòu)買(mǎi)基金，基金公司抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦基金出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資情況，而基金手

4、中所持流動(dòng)性資產(chǎn)不敷支出時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金必將面臨嚴(yán)重的被動(dòng)局面；(2)基金收益不穩(wěn)定，必將導(dǎo)致余額寶收益不穩(wěn)定；在監(jiān)管上，根據(jù)央行對(duì)第三方支付平臺(tái)的管理規(guī)定 ，支付寶余額可以購(gòu)買(mǎi)協(xié)議存款，但能否購(gòu)買(mǎi)基金并沒(méi)有明確規(guī)定。余額寶借助天弘基金的做法是在打擦邊球; (3)在費(fèi)用方面，大額資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出余額寶收到一定的限制，未來(lái)轉(zhuǎn)出余額寶可能會(huì)收取費(fèi)用，給投資者帶來(lái)不利影響；(4)最后，余額寶是一種虛擬理財(cái)模式，要依靠網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)并不是絕對(duì)的安全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，所以大部分人不會(huì)輕易的把資金轉(zhuǎn)賬到余額寶。而且對(duì)于年齡比較的大投資者來(lái)說(shuō)，他們更喜歡傳統(tǒng)(chuntng)的投資模式。所以，余額寶基本定位在年輕人中。余額寶

5、與銀行對(duì)比，余額寶購(gòu)買(mǎi)的是貨幣性基金，貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，一般投資于國(guó)債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，遠(yuǎn)高于活期存款收益；余額寶推出將吸引大量社會(huì)閑散資金涌向支付寶，這對(duì)中國(guó)以存款為本的銀行業(yè)是一場(chǎng)災(zāi)難；另外，兩年期的定期存款和余額寶的收益均為百分之四點(diǎn)幾，收益相近但余額寶不如定期存款穩(wěn)定安全。所以，余額寶會(huì)缺乏長(zhǎng)期投資客戶。共十六頁(yè)余額寶對(duì)四大(s d)國(guó)有銀行的沖擊建行研究部一份內(nèi)部報(bào)告稱：“余額寶對(duì)商業(yè)銀行的整體影響偏負(fù)面，主要(zhyo)體現(xiàn)在對(duì)銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品和基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)造成一定沖擊?！本唧w而言，余額寶收益率遠(yuǎn)超銀行活期存款利息，不可避免地對(duì)銀行存

6、款產(chǎn)生一定分流作用。同時(shí)，與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶除了收益因素，還能隨時(shí)贖回基金用于消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，其流動(dòng)性與活期存款相當(dāng)。此外，隨著未來(lái)支付寶引入更多資產(chǎn)管理公司，推出更多金融產(chǎn)品，加上其他第三方支付公司紛紛效仿的聚集效應(yīng)，可能對(duì)商業(yè)銀行基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)造成影響。共十六頁(yè)余額寶中短期的增長(zhǎng)空間大約在2000至3000億元?！焙ＭㄗC券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒表示，根據(jù)6月30日官方數(shù)據(jù)，余額寶申購(gòu)量66億元，客戶數(shù)250萬(wàn)，則戶均余額為2600元。目前支付寶注冊(cè)用戶達(dá)8億，假設(shè)其中10%為活躍客戶，則余額寶的潛在客戶可以達(dá)到8000萬(wàn)，對(duì)應(yīng)的余額寶潛在規(guī)模(gum)為2100億元。不過(guò)，這一數(shù)

7、字目前尚無(wú)法撼動(dòng)銀行百萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模。共十六頁(yè)國(guó)有銀行將如何(rh)應(yīng)對(duì)？共十六頁(yè)1、理財(cái)產(chǎn)品的推出工商銀行與工銀瑞信基金推出“天天益”理財(cái)產(chǎn)品，可在卡內(nèi)沉淀資金投向“工銀現(xiàn)金寶”。交通銀行則與易方達(dá)基金聯(lián)合推出“實(shí)時(shí)提現(xiàn)”，可滿足客戶724小時(shí)申購(gòu)和贖回需求，資金T+0實(shí)時(shí)到賬。工銀現(xiàn)金寶對(duì)工行客戶提供了特別的便利：工行用戶無(wú)需網(wǎng)銀即可充值現(xiàn)金寶，通過(guò)工銀現(xiàn)金寶手機(jī)APP軟件，工行客戶可以直接在手機(jī)上開(kāi)戶，并隨時(shí)通過(guò)APP軟件充值和取現(xiàn)。2月14日工銀貨幣七日年化收益率為6.131%?？傮w上，余額寶等產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，都在銀行相應(yīng)產(chǎn)品中得以體現(xiàn)。民生銀行（600016.SH）聯(lián)合民生加銀、

8、匯添富兩家基金推出“類(lèi)余額寶”電子銀行卡，預(yù)計(jì)12月中旬上線，年化收益率為5%左右，對(duì)于普通投資者而言更具吸引力，且安全性更有保障。而隨著季末降至，銀行攬儲(chǔ)也即將拉開(kāi)。據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)，10月份，股份制商業(yè)銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.05%，中國(guó)銀行(zhn u yn xn)(601988.SH/03988.HK)、興業(yè)銀行(601166.SH)等多款理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)月到期收益率突破7%。隨著季末降至，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率短期內(nèi)或?qū)⒊霈F(xiàn)上升。共十六頁(yè)2、順勢(shì)而為，加快商業(yè)銀行(shn y yn xn)轉(zhuǎn)型以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)已經(jīng)將多個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)重組洗牌?；ヂ?lián)網(wǎng)也直接推動(dòng)金融業(yè)發(fā)生深刻變革?；?/p>

9、聯(lián)網(wǎng)基金成為互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)品的普及先鋒和最鮮活的案例極大程度上顛覆普通民眾對(duì)傳統(tǒng)金融的價(jià)值觀、商務(wù)模式和產(chǎn)品形態(tài)的認(rèn)識(shí)，給現(xiàn)有銀行體系帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)本質(zhì)上不是與傳統(tǒng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)或幾個(gè)行業(yè)，而是平臺(tái)和渠道，一種新型生態(tài)環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施。商業(yè)銀行必須順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展潮流，以巨大勇氣和智慧(zhhu)去迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型步伐，通過(guò)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新商業(yè)模式、合理扁平組織結(jié)構(gòu)體系、重組業(yè)務(wù)流程，朝基于以互聯(lián)網(wǎng)的，更貼近客戶個(gè)性化需求，由客戶自服務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式和價(jià)值創(chuàng)造方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變實(shí)施網(wǎng)絡(luò)銀行與實(shí)體銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的長(zhǎng)期戰(zhàn)略。商業(yè)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)型，深度融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，提

10、升客戶服務(wù)體驗(yàn)，拓展服務(wù)渠道，提高業(yè)務(wù)水平，從根本上從容應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)。共十六頁(yè)3利率調(diào)整近期五大國(guó)有銀行被曝已悉數(shù)加入存款利率上浮到頂?shù)年?duì)伍，即在官方存款利率基礎(chǔ)上上浮10%。此前，為避免存款競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，央行曾窗口指導(dǎo)五大行存款利率暫不上浮到頂?！按婵畎峒覊毫μ?，控制不住，現(xiàn)在(xinzi)沒(méi)辦法了，得全面出擊?！币晃淮笮腥耸刻钩?。自央行2012年7月6日不對(duì)稱降息允許存款利率最高上浮10%后，一些城商行和股份制銀行紛紛“一浮到頂”。不過(guò)，傳統(tǒng)的五大國(guó)有銀行，包括工、農(nóng)、中、建、交定存利率并未上浮到頂，1年期均為3.25%，較央行3%的基準(zhǔn)利率上浮8.3%。如今，這一局面正

11、逐漸(zhjin)被打破。共十六頁(yè)4緊抓(jn zhu)原有顧客農(nóng)村金融現(xiàn)狀：2013年農(nóng)村家庭(jitng)僅有41.1%的家庭有活期存款賬戶，與2011年相比，并沒(méi)有太大變化，有定期存款的家庭占比更低，僅為12%，且比2011年下降了1個(gè)百點(diǎn)值得注意的是，農(nóng)村家庭有活期存款和定期存款存的占比均低于全國(guó)平均水平，城鄉(xiāng)收入差距明顯。存款少，農(nóng)村家庭沒(méi)有多余的資金參與金融市場(chǎng)。就參與率最高的股票市場(chǎng)而言，2013年農(nóng)村家庭僅有0.4%的家庭參與了股票市場(chǎng)就中國(guó)國(guó)情而言，農(nóng)村居民儲(chǔ)蓄用戶數(shù)量仍未多數(shù)，加強(qiáng)服務(wù)水平，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，拓展服務(wù)渠道，提高業(yè)務(wù)水平，穩(wěn)中求勝。共十六頁(yè)總結(jié)(zngji)余額(y )寶的意義從社會(huì)層面來(lái)看，讓百姓福利得到了提升；從金融變革層面來(lái)看，使金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈。一方面，銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平要進(jìn)一步提高，另一方面，制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力要加強(qiáng)。 共十六頁(yè)感謝您的關(guān)注(gunzh)共十六頁(yè)內(nèi)容摘要四大國(guó)有銀行。(3)余額寶沒(méi)有最低限額，最低一元可以購(gòu)買(mǎi)，且操作簡(jiǎn)便，可以實(shí)現(xiàn)平民理財(cái)。同時(shí)，與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶除了收益因素，還能隨時(shí)贖回基金用于消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，其流動(dòng)性與活期存款相當(dāng)。”海通證券銀行業(yè)首席分析師