套期保值的會計處理新-PPT課件

1、套期保值的一般會計處理 套期保值的定義套期保值的會計定義：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。專業(yè)詞匯的理解利用內盤期貨市場做為套期保值工具，我們的套期工具即為：期貨合約。企業(yè)面臨公允價值或者現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為套期對象的項目。包括：單項已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易等等在未來某個特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源，具有法律約束力的協(xié)議。套期保值工具（套期工具）被套期項目確定承諾套期處理的分類公允價值

2、套期現(xiàn)金流量套期境外經(jīng)營凈投資套期外匯風險公允價值套期是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。現(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動來源于已確認的資產(chǎn)或負債、很可能發(fā)生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。運用套期會計處理的前提高度有效正式指定預期交易公允價值套期套期工具被套期項目套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益，被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目

3、的賬面價值。 案例一：某塑料企業(yè)一般68月是生產(chǎn)淡季，2009年6月2日買入LLDPE1000噸做為備庫生產(chǎn)。但同時擔心其做為庫存價格下跌。因此，當天，在期貨市場賣出200手LLDPE909合約，價格為15600元/噸。到8月8日開始生產(chǎn)，消耗庫存1000噸。該日在期貨市場平倉200手LLDPE909合約?，F(xiàn)貨市場期貨市場2009.6.2買入1000噸LLDPE備庫，擔心價值下跌2009.6.2買入1000噸LLDPE，市場價格15200元/噸賣出200手0909LLDPE合約，價格15600元/噸2009.8.8生產(chǎn)消耗1000噸庫存，市場價格13700元/噸平倉200手0909LLDPE合

4、約，價格13800元/噸盈虧情況300000（13700-15200）*1000=-1500000（15600-13800）*200*5=1800000公允價值套期公允價值套期Step 1：買入原材料1000噸，單價15200元/噸借：原材料 15，200，000 貸：應付賬款-原材料 15，200，000Step 2:指定套期關系，200手L0909合約為套期工具，1000噸L原材料為被套期項目。Step 3:入金15600*1000*10%*130%=2，028，000借：其他應收款-期貨保證金 2，028，000 貸：銀行存款 2，028，000Step 4:期貨合約平倉，期貨合約盈利1

5、，800，000，計入當期損益。原材料跌價1，500，000，也計入當期損益，同時調整原材料賬面價值。借：其他應收款-期貨保證金 1，800，000 貸：套期損益 1，800，000公允價值套期借：套期損益 1，500，000 貸：原材料 1，500，000Step 5:出金。原材料消耗。借：銀行存款 3，828，000 貸：其他應收款-期貨保證金 3，828，000借：主營業(yè)務成本 13，700，000 貸：原材料 13，700，000 Step 6:將套期損益余額轉入投資收益項目。借：套期損益 300，000 貸：投資收益 300，000總結：該案例中公允價值套期的最終結果為，投資收益增加

6、300，000。補充：假設：期貨盈利額僅為1，300，000，其他條件一樣。Step 4:期貨合約平倉，原材料跌價1，500，000，期貨合約盈利1，300，000借：其他應收款-期貨保證金 1，300，000 貸：套期損益 1，300，000Step 5:出金。原材料消耗。借：銀行存款 3，328，000 貸：其他應收款-期貨保證金 3，328，000Step 6:將套期損益余額轉入投資損益項目。借：投資收益 200，000 貸：套期損益 200，000總結：兩種情況下，最終不同的是投資收益的不同補充：假設：6月2日下訂單，約定以當時現(xiàn)貨價購買1000噸L，8月8日到貨結算。Step 1：下

7、定單，買入原材料1000噸，單價15200元/噸無需進行賬務處理Step 2:指定套期關系，200手L0909合約為套期工具，購買1000噸L原材料的訂單為被套期項目。Step 3:入金2，028，000借：其他應收款-期貨保證金 2，028，000 貸：銀行存款 2，028，000Step 4:期貨合約平倉，期貨合約盈利1，800，000，計入當期損益。原材料跌價1，500，000，計入被套期項目資產(chǎn)或負債。借：其他應收款-期貨保證金 1，800，000 貸：套期損益 1，800，000補充：借：套期損益 1，500，000 貸：被套保項目-原材料訂單 1，500，000Step 5:到貨結

8、算。調整訂單所取得的原材料的初始確認金額，調整額為確定承諾因被套期風險引起的公允價值變動累計額。并將套期損益余額轉入投資損益項目。借：原材料 13，700，000 被套保項目-原材料訂單 1，500，000 貸：應付賬款： 15，200，000借：套期損益 300，000 貸：投資收益 300，000Step 6:出金，原材料消耗借：銀行存款 3，828，000 貸：其他應收款-期貨保證金 3，828，000借：主營業(yè)務成本 13，700，000 貸：原材料 13，700，000補充：假設：6月2日老板跟賣方通電話，大概確定6月底會下定單，約定以當時現(xiàn)貨價購買1000噸L，8月8日到貨結算。*

9、 被套期項目為尚未確認的確定承諾的，該確定承諾因被套期風險引起的公允價值變動累計額應當確認為一項資產(chǎn)或負債，相關的利得或損失應當計入當期損益。 * 確認確定承諾后再調整履行該確定承諾所取得的資產(chǎn)或承擔的負債的初始確認金額 。* 會計處理與確定承諾類似?，F(xiàn)金流量套期套期工具被套期項目套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。套期工具里的或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。有效套期保值額為套期工具累計利得或損失與被套期項目預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額中較小值。被套期項目為預期交易，原直接確認為所有者權益的相關利得或損失，應當在交易實現(xiàn)并影響企業(yè)

10、損益的相同期間轉出，計入當期損益。預期交易后確認非金融資產(chǎn)或負債的也可將其轉出，計入該金融資產(chǎn)或負債的初始確認金額。特殊情況除外?，F(xiàn)金流量套期買入套期保值 案例二：某塑料制品企業(yè)在2009年1月5日接到2000萬元的塑料制品訂單，成本部門經(jīng)過核算需要1000噸的LLDPE原料。如果LLDPE上漲較快，會吞噬訂單利潤，而且采購部的采購需要一定時間。為了最快鎖定LLDPE的采購成本，該企業(yè)考慮買入LLDPE905合約進行套期保值。現(xiàn)貨市場期貨市場2009.1.5接到訂單，需LLDPE原料1000噸2009.1.5市場價格8700元/噸買入200手（1000噸）0905LLDPE合約，價格8900元

11、/噸2009.2.6買入1000噸LLDPE，均價9200元/噸賣出200手（1000噸）0905LLDPE合約，價格9320元/噸盈虧情況-80000（8700-9200）*1000=-500000（9320-8900）*200*5=420000現(xiàn)金流量套期Step 1:指定套期關系，200手L期貨合約為套期工具，預期購買1000噸L為被套期項目。Step 2:入金1，157，000借：其他應收款-期貨保證金 1，157，000 貸：銀行存款 1，157，000Step 3:期貨平倉，期貨合約盈利420，000，預計未來現(xiàn)金流量減少500，000，由此確定有效套保額為420，000。借：其他

12、應收款-期貨保證金 420，000 貸：資本公積-其他資本公積 420，000Step 4:預期交易實際發(fā)生，購入1000噸原材料，單價9200元/噸。借：原材料 9，200，000 貸：應付賬款 9，200，000現(xiàn)金流量套期Step 5:轉出原直接確認為資本公積的期貨盈利，計入當期損益。借：資本公積-其他資本公積 420，000 貸：投資收益 420，000Step 6:出金，原材料消耗借：銀行存款 1，577，000 貸：其他應收款-期貨保證金 1，577，000借：主營業(yè)務成本 9，200，000 貸：原材料 9，200，000現(xiàn)金流量套期Or：因為本例中，交易后確認的為非金融資產(chǎn)（原

13、材料），也可計入原材料的初始確認金額。Step 4:預期交易實際發(fā)生，購入1000噸原材料，單價9200元/噸。轉出原直接確認為資本公積的期貨盈利，計入原材料初始確認金額。借：原材料 8，780，000 資本公積-其他資本公積 420，000 貸：應付賬款 9，200，000Step 5:出金，原材料消耗借：銀行存款 1，577，000 貸：其他應收款-期貨保證金 1，577，000借：主營業(yè)務成本 8，780，000 貸：原材料 8，780，000補充：預計未來現(xiàn)金流量減少300，000假設：Step 3:期貨平倉，期貨合約盈利420，000，預計未來現(xiàn)金流量減少300，000，由此確定有效套期額為300，000，計入所有者權益。無效套期額120，000，計入當期損益借：其他應收款-期貨保證金 300，000 貸：資本公積-其他資本公積 300，000借：其他應收款-期貨保證金 120，000 貸：投資損益 120，000后續(xù)會計分錄中的資本公積均調整為300，000，對應項目做相對調整。補充：事先簽下購貨協(xié)議，合同規(guī)定遠期到岸時的現(xiàn)貨價為結算價假設：非金融資