常見(jiàn)問(wèn)題解答(匯總)(共33頁(yè))

1、常見(jiàn)(chn jin)問(wèn)題解答（匯總）第一(dy)部分 擬掛牌(gupi)公司篇1.企業(yè)申請(qǐng)掛牌的條件有哪些？國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定（國(guó)發(fā)201349號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)務(wù)院決定）指出：“境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌”。根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)業(yè)務(wù)規(guī)則）第2.1條規(guī)定，股份公司只要符合下列條件即可申請(qǐng)掛牌：（一）依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（四）股

2、權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（六）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。相關(guān)內(nèi)容詳見(jiàn)業(yè)務(wù)規(guī)則第二章關(guān)于股票掛牌的相關(guān)規(guī)定。2.國(guó)有企業(yè)或者(huzh)外資企業(yè)是否可以申請(qǐng)掛牌?根據(jù)國(guó)務(wù)院決定及業(yè)務(wù)規(guī)則相關(guān)規(guī)定，符合條件的境內(nèi)股份公司包括民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)和外資企業(yè)(wi z q y)均可申請(qǐng)掛牌，對(duì)國(guó)有或外資持股比例、股東背景也無(wú)特殊要求。如申請(qǐng)掛牌的股份公司存在國(guó)有股東或外資股東，申請(qǐng)掛牌材料(cilio)除常規(guī)材料以外，需增加“國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)出具的國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件或商務(wù)主管部門(mén)出具的外資股確認(rèn)文件”。3.公司申請(qǐng)掛牌是否有行業(yè)限制？國(guó)務(wù)院決定及業(yè)務(wù)

3、規(guī)則等法律法規(guī)、規(guī)則均未對(duì)申請(qǐng)掛牌公司所屬行業(yè)做明確限制，但國(guó)務(wù)院決定強(qiáng)調(diào)：“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小為企業(yè)發(fā)展服務(wù)”，因此，我們鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)等創(chuàng)新強(qiáng)度高、成長(zhǎng)空間大的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及新興業(yè)態(tài)企業(yè)申請(qǐng)掛牌，同時(shí)也歡迎傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的掛牌申請(qǐng)。4.企業(yè)如何申請(qǐng)到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)孔匀珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告201354號(hào)）之日起，境內(nèi)符合業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的掛牌條件的企業(yè)均可申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系

4、統(tǒng)實(shí)行主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)制度。企業(yè)應(yīng)與具有推薦業(yè)務(wù)資格的券商簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；由主辦券商對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步盡職調(diào)查，確認(rèn)企業(yè)是否符合掛牌準(zhǔn)入條件以及是否愿意推薦；在此基礎(chǔ)上，由主辦券商聯(lián)合律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)完成股改（若需）、進(jìn)行全面盡職調(diào)查并制作申請(qǐng)文件，履行各自?xún)?nèi)核程序后申報(bào)材料。根據(jù)(gnj)非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（證監(jiān)會(huì)第96號(hào)令）及相關(guān)指引，申請(qǐng)(shnqng)時(shí)股東人數(shù)未超過(guò)200人（含200人）的股份(gfn)公司，直接向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)送材料，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)；申請(qǐng)時(shí)股東人數(shù)超過(guò)200人的股份公司，需向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料，取得核準(zhǔn)文件后，向全國(guó)股份轉(zhuǎn)

5、讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)辦理掛牌手續(xù)。5.已在區(qū)域股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)掛牌的公司如何申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)扛鶕?jù)國(guó)務(wù)院決定相關(guān)規(guī)定，在符合國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定（國(guó)發(fā)201138號(hào)）要求的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公司，符合掛牌條件的，可以申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份。對(duì)于在已通過(guò)國(guó)務(wù)院清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議檢查驗(yàn)收的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)掛牌的公司，申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前須暫停其股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)ɑ蛘疲蝗〉萌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具的同意掛牌的函后，必須在辦理股份初始登記前完成在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的摘牌手續(xù)。對(duì)于在國(guó)務(wù)院決定發(fā)布之前，已在尚未通

6、過(guò)國(guó)務(wù)院清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議檢查驗(yàn)收的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)掛牌的公司，須在申請(qǐng)掛牌前完成摘牌手續(xù)，由主辦券商和律師(lsh)核查其在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌期間是否符合國(guó)發(fā)201138號(hào)的規(guī)定(gudng)，并發(fā)布明確意見(jiàn)。對(duì)于在國(guó)務(wù)院決定發(fā)布之后，在尚未通過(guò)國(guó)務(wù)院清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議檢查驗(yàn)收的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)掛牌的公司，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(xtng)公司將在該區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)通過(guò)國(guó)務(wù)院清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議檢查驗(yàn)收后受理其掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)。6.各地支持企業(yè)到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的政策是怎樣的？自2013年全國(guó)股轉(zhuǎn)公司運(yùn)營(yíng)以來(lái)，各地均積極參與，相關(guān)省市縣區(qū)、高新區(qū)

7、、經(jīng)開(kāi)區(qū)等均出臺(tái)了支持企業(yè)掛牌政策。相關(guān)政策可到企業(yè)所在地政府金融主管部門(mén)了解具體情況。7.申請(qǐng)掛牌公司在掛牌前辦理了股權(quán)質(zhì)押貸款，股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，是否對(duì)企業(yè)掛牌構(gòu)成影響？已質(zhì)押的股份應(yīng)如何辦理股份登記？質(zhì)押股份的限售及解除限售有無(wú)特殊規(guī)定？ （一）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）中規(guī)定，申請(qǐng)掛牌公司股權(quán)應(yīng)結(jié)構(gòu)明晰，權(quán)屬分明，真實(shí)確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛。掛牌前，申請(qǐng)掛牌公司的股東可為公司貸款提供(tgng)股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，貸款用途為公司日常經(jīng)營(yíng)，履行公司決議程序，訂立書(shū)面質(zhì)押合

8、同，依法辦理出質(zhì)登記。只要不存在股權(quán)糾紛和其他爭(zhēng)議，原則上不影響其掛牌。對(duì)于存在股權(quán)質(zhì)押情形的，申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中充分披露。（二）中國(guó)結(jié)算北京分公司證券發(fā)行人業(yè)務(wù)指南(zhnn)規(guī)定，質(zhì)押凍結(jié)或司法凍結(jié)的股份辦理股份初始登記時(shí)，除需提供常規(guī)申報(bào)材料外，還須提供質(zhì)押凍結(jié)或司法凍結(jié)的相關(guān)材料。其中，司法凍結(jié)的應(yīng)提供協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)、裁定書(shū)、已凍結(jié)證明等材料及復(fù)印件；質(zhì)押凍結(jié)的應(yīng)提供質(zhì)押登記申請(qǐng)書(shū)、雙方簽字的已生效的質(zhì)押合同、質(zhì)押雙方有效身份證明文件、已凍結(jié)證明等材料及復(fù)印件。中國(guó)結(jié)算北京分公司在完成證券登記后根據(jù)發(fā)行人的申請(qǐng)辦理相關(guān)質(zhì)押凍結(jié)、司法凍結(jié)手續(xù)，即申請(qǐng)掛牌(gupi)公司應(yīng)先

9、完成股份初始登記（包括股份首批解除限售），取得股份登記確認(rèn)書(shū)后，再申請(qǐng)辦理質(zhì)押凍結(jié)、司法凍結(jié)手續(xù)。（三）質(zhì)押凍結(jié)股份的限售及解除限售應(yīng)按照公司法及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）中的規(guī)定辦理。滿(mǎn)足解除限售條件的質(zhì)押凍結(jié)股份可辦理股份解除限售。中國(guó)結(jié)算北京分公司證券發(fā)行人業(yè)務(wù)指南中規(guī)定，當(dāng)解除限售涉及被凍結(jié)股份的，被凍結(jié)股份不可分拆，只能作為一個(gè)整體辦理解除限售。8.掛牌申請(qǐng)文件中申報(bào)(shnbo)的財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期是否必須以季度報(bào)表、半年度報(bào)表或者年度報(bào)表為準(zhǔn)？ 為更好地服務(wù)于企業(yè)，提升審查服務(wù)理念，避免企業(yè)集中申報(bào)，我們不強(qiáng)制要求最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表必須以季度、半年度或者年度報(bào)表為準(zhǔn)，可

10、以任意(rny)月度報(bào)表為準(zhǔn)，但其最近一期審計(jì)截止日不得早于改制基準(zhǔn)日。財(cái)務(wù)報(bào)表有效期為最近一期審計(jì)截止日后6個(gè)月內(nèi)，特殊情況下可申請(qǐng)(shnqng)延長(zhǎng)至多不超過(guò)1個(gè)月；特殊情況主要是指企業(yè)辦理信息披露、股份登記等掛牌手續(xù)事宜。為提高工作效率，保證項(xiàng)目審查進(jìn)度，希望申請(qǐng)掛牌公司、主辦券商及其他中介機(jī)構(gòu)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表有效期和審查時(shí)間統(tǒng)籌規(guī)劃，合理安排申報(bào)時(shí)間。申請(qǐng)掛牌公司遞交申請(qǐng)文件時(shí)至財(cái)務(wù)報(bào)表有效期截止日短于2個(gè)月的，申請(qǐng)掛牌公司、主辦券商及其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)做好有可能補(bǔ)充審計(jì)的準(zhǔn)備。為做到審查流程的公平、公正，對(duì)于補(bǔ)充審計(jì)的申請(qǐng)材料我們將以補(bǔ)充審計(jì)回復(fù)時(shí)間為準(zhǔn)安排后續(xù)審查程序。9.2013年12

11、月30日全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)修訂業(yè)務(wù)規(guī)則后，掛牌申請(qǐng)文件目錄發(fā)生了哪些變化？對(duì)于申請(qǐng)時(shí)股東人數(shù)未超過(guò)200人的股份公司，根據(jù)最新的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件目錄（適用于申請(qǐng)時(shí)股東人數(shù)未超過(guò)200人），申報(bào)文件目錄增加了兩份文件，一是“2-9 申請(qǐng)掛牌公司全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簽署的董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)”，二是“4-6 證券簡(jiǎn)稱(chēng)及證券代碼申請(qǐng)書(shū)”。另外，減少1份文件，即“向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓及定向發(fā)行（如有）的報(bào)告”。對(duì)于申請(qǐng)時(shí)股東人數(shù)(rn sh)超過(guò)200人的股份公司，申報(bào)文件請(qǐng)參照全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件目錄（適用于

12、申請(qǐng)時(shí)股東人數(shù)(rn sh)超過(guò)200人）。10.申請(qǐng)掛牌公司全體董事(dngsh)、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簽署的董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)應(yīng)在何時(shí)提供？申請(qǐng)掛牌公司全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簽署的董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)應(yīng)在報(bào)送申請(qǐng)文件時(shí)提供，承諾書(shū)內(nèi)容詳見(jiàn)我司網(wǎng)站發(fā)布的董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)模板。11.申請(qǐng)掛牌公司在完成股份初始登記后，是否需將由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司出具的登記證明文件提交至全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司？根據(jù)我司2013年12月30日修訂的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行），不再要求將股票登記證明文件作為申請(qǐng)掛牌

13、需提交的文件，申請(qǐng)掛牌公司可自行保管。12.申請(qǐng)掛牌公司首次信息披露文件包括(boku)哪些內(nèi)容？申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(xtng)指定信息披露平臺(tái)（或www.neeq.cc）披露相關(guān)文件，其中首次(shu c)信息披露文件包括：1公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)；2財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；3補(bǔ)充審計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告（如有）；4法律意見(jiàn)書(shū)；5補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)（如有）；6公司章程；7主辦券商推薦報(bào)告；8定向發(fā)行情況報(bào)告書(shū)（如有）；9全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的函；10中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件（如有）；11其他公告文件。13.申請(qǐng)掛牌公司二次信息披露文件包括哪些內(nèi)容？披露時(shí)間有何要求？申請(qǐng)掛牌公司二次信息披

14、露文件包括：1關(guān)于公司股票將在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的提示性公告；2關(guān)于公司定向發(fā)行股票將在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的公告（如有）；3其他公告文件。二次披露文件(wnjin)時(shí)間為T(mén)-1日，即掛牌(gupi)前一個(gè)交易日。14.如果超過(guò)反饋回復(fù)要求(yoqi)的提交時(shí)間，如何申請(qǐng)延期反饋？如申請(qǐng)掛牌公司無(wú)法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交反饋意見(jiàn)回復(fù)，需在截止日期前向我司提交延期回復(fù)申請(qǐng)，并由申請(qǐng)掛牌公司蓋章。延期回復(fù)最長(zhǎng)不得超過(guò)三十個(gè)工作日。15.申請(qǐng)掛牌公司在取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司出具的同意掛牌的函后，應(yīng)如何辦理后續(xù)掛牌業(yè)務(wù)？掛牌日期應(yīng)如何確定？ 申請(qǐng)掛牌公司在取得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具的同意

15、掛牌的函后，應(yīng)按照我司于2014年5月6日修訂的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務(wù)操作指南（試行）中的要求辦理掛牌業(yè)務(wù)。 掛牌日為取得股份登記確認(rèn)書(shū)后的第三個(gè)工作日。16.申請(qǐng)掛牌公司是否要設(shè)獨(dú)立董事？全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)申請(qǐng)掛牌公司是否設(shè)立獨(dú)立董事未做強(qiáng)制要求，申請(qǐng)掛牌公司可根據(jù)自身企業(yè)特點(diǎn)制定相關(guān)規(guī)定。17.申請(qǐng)掛牌公司在辦理股票掛牌業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)怎樣確定公司簡(jiǎn)稱(chēng)？申請(qǐng)掛牌公司在向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司申請(qǐng)證券簡(jiǎn)稱(chēng)及證券代碼時(shí)，應(yīng)填寫(xiě)證券簡(jiǎn)稱(chēng)及證券代碼申請(qǐng)書(shū)。擬定的證券簡(jiǎn)稱(chēng)應(yīng)從公司中文全稱(chēng)中選取不超過(guò)四個(gè)漢字字符，且不能與已掛牌公司及滬深上市公司證券簡(jiǎn)稱(chēng)重復(fù)。18.申請(qǐng)掛牌公司(n s)提交的申請(qǐng)

16、文件中對(duì)需要簽名的文件有何規(guī)定？掛牌申請(qǐng)文件(wnjin)中所有需要簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。19.申請(qǐng)掛牌公司提交的申請(qǐng)文件中不能提供原件的應(yīng)如何(rh)操作？申請(qǐng)掛牌公司不能提供有關(guān)文件原件的，應(yīng)由申請(qǐng)掛牌公司律師提供鑒證意見(jiàn)，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。20.申請(qǐng)掛牌公司提交的申請(qǐng)文件中需要律師鑒證的文件應(yīng)如何操作？掛牌申請(qǐng)文件中需要由申請(qǐng)掛牌公司律師鑒證的文件，申請(qǐng)掛牌公司律師應(yīng)在該文件首頁(yè)注明“以下第XX頁(yè)至第XX頁(yè)與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務(wù)所應(yīng)在該文件首頁(yè)加蓋公章，并在第XX頁(yè)至第XX頁(yè)側(cè)面以公章加蓋騎縫章。21.申請(qǐng)掛牌公司

17、在掛牌前應(yīng)繳納哪些費(fèi)用？申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在掛牌日前繳納按照掛牌首日總股本計(jì)算的掛牌初費(fèi)，同時(shí)繳納掛牌當(dāng)年的掛牌年費(fèi)。掛牌年費(fèi)按照掛牌首日的總股本和實(shí)際掛牌月份（自掛牌日的次月起計(jì)算）予以折算，即：掛牌當(dāng)年年費(fèi)=掛牌日總股本對(duì)應(yīng)的年費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)X。掛牌(gupi)初費(fèi)及掛牌年費(fèi)明細(xì)表：收費(fèi)項(xiàng)目總股本收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)掛牌初費(fèi)2000萬(wàn)股（含）以下3萬(wàn)元2000萬(wàn)-5000萬(wàn)股（含）5萬(wàn)元5000萬(wàn)-1億股（含）8萬(wàn)元1億股以上10萬(wàn)元掛牌年費(fèi)2000萬(wàn)股（含）以下2萬(wàn)元/年2000萬(wàn)-5000萬(wàn)股（含）3萬(wàn)元/年5000萬(wàn)-1億股（含）4萬(wàn)元/年1億股以上5萬(wàn)元/年第二(d r)部分 掛牌(gupi)公司篇22

18、.已掛牌公司如何(rh)辦理股票發(fā)行業(yè)務(wù)？全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）及其配套文件已于2013年12月30日正式發(fā)布。掛牌公司應(yīng)按照非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法、業(yè)務(wù)規(guī)則及上述細(xì)則和配套文件的規(guī)定，辦理股票發(fā)行業(yè)務(wù)。23.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司如何向滬深交易所直接申請(qǐng)上市交易？按照國(guó)務(wù)院決定的精神，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司可以直接申請(qǐng)到證券交易所上市，但上市的前提是掛牌公司必須符合證券法規(guī)定的股票上市條件，在股本總額、股權(quán)分散程度、公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性等方面達(dá)到相應(yīng)的要求。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)堅(jiān)持開(kāi)放發(fā)展的市場(chǎng)化理念，充分尊重企業(yè)的自主選擇權(quán)。企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)

19、展的需要和條件，自主選擇進(jìn)入不同層次的資本市場(chǎng)。根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則，如掛牌公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市，或向其他證券交易所申請(qǐng)股票上市，掛牌公司應(yīng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓?zhuān)蝗缰袊?guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)掛牌公司公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市，或其他證券交易所同意掛牌公司股票上市，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將終止其股票掛牌。上述規(guī)則已為掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板做出了相應(yīng)的程序安排。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將積極協(xié)調(diào)有關(guān)方面，充分創(chuàng)造便利條件，進(jìn)一步暢通與交易所市場(chǎng)的有機(jī)銜接機(jī)制。24.股權(quán)( qun)激勵(lì)是否可以開(kāi)展？掛牌公司可以通過(guò)定向發(fā)行向公司員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

20、員和核心(hxn)員工可以參與認(rèn)購(gòu)本公司定向發(fā)行的股票，也可以轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股票。掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，股東人數(shù)累計(jì)可以超過(guò)200人，但每次定向發(fā)行除公司股東(gdng)之外的其他投資者合計(jì)不得超過(guò)35人。因此，掛牌公司通過(guò)定向發(fā)行進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)符合上述規(guī)定。需要說(shuō)明的是，按照規(guī)則全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)允許存在股權(quán)激勵(lì)未行權(quán)完畢的公司申請(qǐng)掛牌。25.大股東解限售有什么相關(guān)規(guī)定？掛牌前12個(gè)月以?xún)?nèi)的除控股股東及實(shí)際控制人之外的股東買(mǎi)賣(mài)的股票是否受限制？根據(jù)公司法第142條的規(guī)定，“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司

21、的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份”根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則第2.8條規(guī)定，“掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿(mǎn)一年和兩年。掛牌前十二個(gè)月以?xún)?nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有(ch yu)的股票進(jìn)行過(guò)轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開(kāi)展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫(kù)存股票除外。因司法裁決、繼承等原因(yunyn)導(dǎo)致有限售期的股票持有人發(fā)生變更的，后續(xù)持有

22、人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定?！睊炫乒?n s)股東如果符合上述身份或情形的，應(yīng)按照上述規(guī)定進(jìn)行所持股票的解限售。26.掛牌公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否需經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意？變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所屬于掛牌公司自治范疇，不需經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，但應(yīng)履行內(nèi)部決策程序并進(jìn)行信息披露。根據(jù)信息披露細(xì)則（試行）第13條第2款之規(guī)定，掛牌公司不得隨意變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如確需變更的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審議后提交股東大會(huì)審議。根據(jù)信息披露細(xì)則（試行）第46條第8款之規(guī)定，掛牌公司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露：（八）變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估值。27.掛牌公司涉及仲裁事項(xiàng)，是否

23、需要信息披露？涉案金額達(dá)到信息披露細(xì)則（試行）披露標(biāo)準(zhǔn)的仲裁事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。根據(jù)信息披露細(xì)則（試行）第37條之規(guī)定，掛牌公司對(duì)涉案金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值10以上的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。未達(dá)上述標(biāo)準(zhǔn)，但董事會(huì)認(rèn)為可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響的，也應(yīng)及時(shí)披露。28.掛牌公司認(rèn)為公共媒體上的有關(guān)消息可能對(duì)公司聲譽(yù)產(chǎn)生重大不利(bl)影響，且會(huì)對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響，是否可以發(fā)布澄清公告？可以。根據(jù)信息披露(p l)細(xì)則（試行）第40條之規(guī)定(gudng)，“公共媒體傳播的消息（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“傳聞”）可能或者已經(jīng)對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向主辦券商提供有助于

24、甄別傳聞的相關(guān)資料，并決定是否發(fā)布澄清公告。29.掛牌公司控股股東以其所持有的占比5%以上的公司股份進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押貸款，已經(jīng)披露了董事會(huì)決議，是否還需就此事宜發(fā)布臨時(shí)公告？需要。根據(jù)信息披露細(xì)則（試行） 第46條第4款之規(guī)定，“掛牌公司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露：（四）任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣(mài)、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)”。需注意的是，臨時(shí)公告的披露時(shí)間應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出決議之日起2個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)。根據(jù)信息披露細(xì)則（試行）第22條第1款之規(guī)定，“掛牌公司應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)報(bào)告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時(shí)點(diǎn)后及時(shí)履行首次披露義務(wù)，（一） 董事

25、會(huì)或者監(jiān)事會(huì)作出決議時(shí)?！?0.掛牌公司定向發(fā)行豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)的條件是什么？豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)的情形(qng xing)能否進(jìn)行儲(chǔ)架發(fā)行？根據(jù)(gnj)2013年12月26日修訂后的非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法第四十五條，在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司向特定對(duì)象(duxing)發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第三十九條的規(guī)定。只要滿(mǎn)足上述條件即為豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)情形。儲(chǔ)架發(fā)行即“一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行”，適用于核準(zhǔn)情形。公司定向發(fā)行豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)的，需在發(fā)行驗(yàn)資完畢后向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)送備案，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系

26、統(tǒng)公司審查后出具股份登記函，公司持股份登記函向中國(guó)證券登記結(jié)算公司辦理新增股份的登記及公開(kāi)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。31.掛牌公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員發(fā)生變化，如何向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)備？同時(shí)為公司股東的，是否需辦理限售事宜？有新任董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)聯(lián)系相應(yīng)監(jiān)管員并填寫(xiě)掛牌公司董監(jiān)高人員變更報(bào)備表；新任董事、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)或者職工代表大會(huì)通過(guò)其任命后五個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，新任高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)通過(guò)其任命后五個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)簽署董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)送。若為公司股東的，離職董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股份應(yīng)全部辦理限售事宜，離職后半年

27、內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓(zhunrng)；新任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股份的75%應(yīng)辦理(bnl)限售事宜。32.掛牌公司召開(kāi)股東大會(huì)是否需要暫停(zn tn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)恳话闱闆r下，掛牌公司召開(kāi)股東大會(huì)無(wú)需申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓。如果出現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）第4.4.1條規(guī)定的情形，則需要申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓。業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）第4.4.1條之規(guī)定：掛牌公司發(fā)生下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓?zhuān)敝涟匆?guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。（一）預(yù)計(jì)應(yīng)披露的重大信息在披露前已難以保密或已經(jīng)泄露，或公共媒體出現(xiàn)與公司有關(guān)傳聞，可能或已經(jīng)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的；（二）涉及需要向有關(guān)部門(mén)進(jìn)行政策咨詢(xún)、方案論證的無(wú)先例或

28、存在重大不確定性的重大事項(xiàng)，或掛牌公司有合理理由需要申請(qǐng)暫停股票轉(zhuǎn)讓的其他事項(xiàng)；（三）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請(qǐng)股票上市；（四）向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司主動(dòng)申請(qǐng)終止掛牌；（五）未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；（六）主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；（七）出現(xiàn)依公司法第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)。具體操作流程可參見(jiàn)暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指南（試行）。33.公司股份限售、解除限售是否都需要(xyo)以臨時(shí)公告的形式進(jìn)行信息披露？掛牌公司股票限售無(wú)需以臨時(shí)公告形式進(jìn)行信息披露。掛牌公司股票解除限售應(yīng)依據(jù)(yj)臨時(shí)公

29、告格式模板第2號(hào) 掛牌公司股票解除(jich)限售公告格式模板的要求披露臨時(shí)公告。34.限售股份的限售期屆滿(mǎn)時(shí)，如何辦理解限售手續(xù)？掛牌公司可先行與主辦券商聯(lián)系，我司公司業(yè)務(wù)部將窗口指導(dǎo)掛牌公司及主辦券商辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。第三部分 中介機(jī)構(gòu)篇35.證券公司如何在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)業(yè)務(wù)備案？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行），證券公司在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)備案，成為主辦券商。2013年6月14日我司官網(wǎng)上發(fā)布了全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指南，申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)按照

30、本指南制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。證券公司申請(qǐng)文件齊備的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司予以受理。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意備案的，自受理之日起十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)與證券公司簽訂證券公司參與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)議書(shū)，向其出具主辦券商業(yè)務(wù)備案函，并予以公告。公告后，主辦券商可在公告業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。36.為股份公司申請(qǐng)掛牌、公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等業(yè)務(wù)(yw)提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或律師事務(wù)所是否需要申請(qǐng)核準(zhǔn)或備案?為股份公司向我司申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)提供中介服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或律師事務(wù)所，不需要(xyo)向我司申請(qǐng)核準(zhǔn)或備案。但根據(jù)財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨業(yè)務(wù)

31、許可證;根據(jù)司法部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所及其指派律師，須按照律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法及律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）要求開(kāi)展查驗(yàn)、制作和出具(ch j)法律意見(jiàn)書(shū)等執(zhí)業(yè)活動(dòng)。37.申請(qǐng)掛牌公司做股份公司改制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格？對(duì)于企業(yè)股改的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司無(wú)強(qiáng)制性要求；但申請(qǐng)掛牌時(shí)向我司提交的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。38.官網(wǎng)上的持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書(shū)可以(ky)修改嗎？我司官(s un)網(wǎng)上的持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書(shū)模板為參考文本，主辦券商與掛牌公司協(xié)

32、商一致，可根據(jù)實(shí)際情況在不違反持續(xù)督導(dǎo)基本原則的基礎(chǔ)上進(jìn)行細(xì)化、豐富。39.項(xiàng)目(xingm)負(fù)責(zé)人資格中，“具有主持境內(nèi)外首次公開(kāi)發(fā)行股票或者上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的主承銷(xiāo)項(xiàng)目經(jīng)歷”中的“主持”如何界定？對(duì)于實(shí)行保薦制之前的境內(nèi)主承銷(xiāo)項(xiàng)目，由主辦券商出具“主持”的說(shuō)明；對(duì)于實(shí)行保薦制之后的境內(nèi)主承銷(xiāo)項(xiàng)目，“主持”限于保薦項(xiàng)目的簽字保薦代表人或者作為項(xiàng)目協(xié)辦人參與保薦項(xiàng)目并簽字的準(zhǔn)保薦代表人；對(duì)于境外主承銷(xiāo)項(xiàng)目，由主辦券商出具“主持”的說(shuō)明。以上所稱(chēng)主承銷(xiāo)項(xiàng)目，必須是已經(jīng)發(fā)行成功的首次公開(kāi)發(fā)行股票或者上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券主承銷(xiāo)項(xiàng)目。40.項(xiàng)目負(fù)責(zé)人資格中，“參與兩個(gè)以上推

33、薦掛牌項(xiàng)目，且負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)、法律事項(xiàng)或相關(guān)行業(yè)事項(xiàng)的盡職調(diào)查工作”，每個(gè)項(xiàng)目可能有多名注冊(cè)會(huì)計(jì)師、多名律師或者多名行業(yè)分析師參與，但是必須是負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師（唯一）、負(fù)責(zé)法律事項(xiàng)的律師（唯一）或者負(fù)責(zé)行業(yè)事項(xiàng)的行業(yè)分析師（唯一）且在盡職調(diào)查報(bào)告扉頁(yè)簽字才符合要求？是。根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）第七條和第十八條，項(xiàng)目小組成員中注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)分析師至少各一名，項(xiàng)目小組中應(yīng)指定注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、行業(yè)分析師各一名負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)掛牌公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)、法律事項(xiàng)、相關(guān)行業(yè)事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。41.按照(nzho)規(guī)定“行業(yè)分析師應(yīng)具有申請(qǐng)掛牌

34、公司所屬行業(yè)的相關(guān)(xinggun)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并在最近一年內(nèi)發(fā)表過(guò)有關(guān)該行業(yè)的研究報(bào)告”，其中(qzhng)“相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)”和“發(fā)表”如何認(rèn)定？行業(yè)分析師是否具有相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)由主辦券商自行評(píng)價(jià)。發(fā)表的“研究報(bào)告”應(yīng)針對(duì)擬推薦公司所屬行業(yè)，行業(yè)分類(lèi)應(yīng)對(duì)照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的上市公司行業(yè)分類(lèi)指引，具體到大類(lèi)編碼（為單字母加兩位數(shù)字編碼）。研究報(bào)告可以為行業(yè)研究報(bào)告或公司研究報(bào)告。行業(yè)研究報(bào)告應(yīng)側(cè)重于對(duì)行業(yè)特點(diǎn)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展的影響因素、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)模式等方面的研究。公司研究報(bào)告應(yīng)為對(duì)與擬推薦公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相同或相似的公司在市場(chǎng)、產(chǎn)品與技術(shù)等方面的研究報(bào)告。研究報(bào)告應(yīng)

35、在公開(kāi)出版刊物或主辦券商內(nèi)部研究刊物上發(fā)表。研究報(bào)告應(yīng)作為行業(yè)分析師任職資格的證明材料于報(bào)送推薦文件時(shí)一并提交。42.項(xiàng)目組中的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師，是否通過(guò)國(guó)家司法考試、注冊(cè)會(huì)計(jì)師全科考試合格即可？不需要曾經(jīng)在事務(wù)所執(zhí)業(yè)取得執(zhí)業(yè)資格證書(shū)？是。43.從事全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦業(yè)務(wù)的可擔(dān)任項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人或者三師發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)如何(rh)進(jìn)行報(bào)備？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦(zhbn)券商管理細(xì)則（試行）第十條，主辦券商所披露信息內(nèi)容發(fā)生變更的，應(yīng)自變更之日起五個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并進(jìn)行更新。主辦券商可通過(guò)推薦業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部報(bào)告，經(jīng)核對(duì)后在指定信息披露平臺(tái)進(jìn)

36、行更新披露。44.如何申請(qǐng)(shnqng)成為全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市商？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行），證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務(wù)應(yīng)具備下列條件：1具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格；2設(shè)立做市業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)部門(mén)，配備開(kāi)展做市業(yè)務(wù)必要人員；3建立做市股票報(bào)價(jià)管理制度、庫(kù)存股管理制度、做市風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務(wù)管理制度；4具備符合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的做市交易技術(shù)系統(tǒng)；5全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。目前，由于相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)原因，我司暫不接受做市業(yè)務(wù)申請(qǐng)。具體申請(qǐng)做市業(yè)務(wù)的規(guī)定將在條件成熟時(shí)公布。45.主辦券商所披露信息內(nèi)容（如注冊(cè)資本、法定代表人等）發(fā)生變更(

37、bingng)的，應(yīng)如何進(jìn)行報(bào)備？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓(zhunrng)系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）第十條，主辦券商所披露信息內(nèi)容發(fā)生變更的，應(yīng)自變更之日起五個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并進(jìn)行更新。主辦券商可通過(guò)推薦業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部報(bào)告，經(jīng)核對(duì)后在指定信息披露平臺(tái)進(jìn)行更新披露。46.主辦券商的內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員(chngyun)發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)如何進(jìn)行報(bào)備？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）第十四條，主辦券商內(nèi)核機(jī)構(gòu)工作制度或內(nèi)核成員發(fā)生變動(dòng)的，主辦券商應(yīng)及時(shí)報(bào)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案，并在五個(gè)工作日內(nèi)更新披露。主辦券商可通過(guò)推薦業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人向全國(guó)

38、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部報(bào)告，經(jīng)核對(duì)后在指定信息披露平臺(tái)進(jìn)行更新披露。47.擬掛牌公司或者已掛牌公司更換主辦券商的操作流程？擬掛牌公司在申請(qǐng)掛牌前更換主辦券商的，與主辦券商自行商定，無(wú)須報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度，主辦券商需要在推薦公司掛牌后，對(duì)其履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司鼓勵(lì)掛牌公司與主辦券商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的持續(xù)督導(dǎo)關(guān)系，除主辦券商不再?gòu)氖峦扑]業(yè)務(wù)或者掛牌公司股票終止掛牌兩種規(guī)定情形外，雙方不得隨意解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。主辦券商與掛牌公司因特殊原因確需解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的，雙方應(yīng)協(xié)商一致，且有其他主辦券商愿意承接督導(dǎo)工作，事前報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并說(shuō)

39、明理由。具體操作流程參見(jiàn)我司2014年4月1日發(fā)布的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商和掛牌公司協(xié)商一致解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議操作指南。48.根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理(gunl)細(xì)則第十五條規(guī)定，“主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)揭示的語(yǔ)音(yyn)或影像留痕”，具體(jt)如何操作？為確保主辦券商切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，明確業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的權(quán)責(zé)關(guān)系，保護(hù)主辦券商與投資者的正當(dāng)權(quán)益，原則上要求從業(yè)務(wù)開(kāi)通前的投資者教育直至投資者終止業(yè)務(wù)，主辦券商應(yīng)全程記錄對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示的語(yǔ)音和影像留痕。具體執(zhí)行過(guò)程中，綜合考慮行業(yè)通行做法，主辦券商至少應(yīng)做好業(yè)務(wù)開(kāi)通前對(duì)

40、投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示的語(yǔ)音或影像留痕，以及業(yè)務(wù)開(kāi)通時(shí)投資者本人的影像留痕。鼓勵(lì)主辦券商探索投資者服務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)揭示留痕的新形式。第四部分(b fen) 投資者篇49.投資者如何參與全國(guó)中小企業(yè)股份(gfn)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)？具體辦理流程是怎樣的？投資者參與全國(guó)(qun u)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的具體流程如下：（一）投資者選擇一家從事全國(guó)中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主辦券商（名單可在查閱），申請(qǐng)開(kāi)通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)權(quán)限，主辦券商將依據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審查，符合條件的，方可為投資者辦理開(kāi)通手續(xù)。（二）目前，投資者參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

41、應(yīng)開(kāi)立深圳市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶(hù)。（三）經(jīng)審查符合投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。投資者在簽訂該協(xié)議前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并簽署掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。50.投資者在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買(mǎi)賣(mài)掛牌公司的股票如何收費(fèi)？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司有關(guān)收費(fèi)事宜的通知（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】7號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，投資者在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓?zhuān)柘蛭宜景闯山唤痤~的一定比例繳納轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)，我司按股票轉(zhuǎn)讓成交金額的0.5雙邊收?。▊蚪鹩扇贪雌錁?biāo)準(zhǔn)收取）。51.投資者適當(dāng)性管理何時(shí)實(shí)施？具體(jt)要求？投資者適當(dāng)(shdng)性

42、管理細(xì)則已于2013年2月8日發(fā)布(fb)施行，并于2013年12月30日修改，明確了參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓和參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者。參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的投資者：1注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)或?qū)嵗U出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；2集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)；3投資者本人名下前一交易日日終證券類(lèi)資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者：1非上市公眾公司監(jiān)督

43、管理辦法第39條規(guī)定的投資者；2符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件的投資者。52.原在中關(guān)村試點(diǎn)(sh din)進(jìn)行交易的投資者如果不符合新的投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定，如何參與交易？與中關(guān)村試點(diǎn)相比，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者設(shè)置了一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)(ci w zh bio)要求，對(duì)自然人投資者從財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等維度設(shè)置準(zhǔn)入要求。對(duì)某些原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者，如不符合現(xiàn)行的投資者適當(dāng)性管理要求。根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(xz)（試行）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資者適當(dāng)性管理細(xì)則”）第7條規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理細(xì)則發(fā)布前已經(jīng)參與掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)機(jī)構(gòu)投資者和自然人投資者在重新簽署

44、買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)后，原有交易權(quán)限不變。53.依據(jù)最新的投資者適當(dāng)性要求，自然人投資者需持有500萬(wàn)元的證券類(lèi)資產(chǎn)，此前已經(jīng)參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)但不滿(mǎn)足上述條件的自然人該如何處理？涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的該如何處理？ 2013年12月30日關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告發(fā)布前，滿(mǎn)足300萬(wàn)元人民幣以上（含300萬(wàn)元）資產(chǎn)要求且已參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自然人投資者，合格投資人資格繼續(xù)有效，可以買(mǎi)賣(mài)所有掛牌公司的股票。涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的，2013年12月30日之前股票發(fā)行方案尚未經(jīng)掛牌公司董事會(huì)決議通過(guò)的，發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足修訂后的適當(dāng)性管理細(xì)則的

45、要求。掛牌公司的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心員工參與本公司的股票發(fā)行，如不符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件的，只能買(mǎi)賣(mài)本公司的股票。54. 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓(zhunrng)系統(tǒng)協(xié)議(xiy)轉(zhuǎn)讓方式下有什么委托(witu)類(lèi)型，如何成交？根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）第七十五條的規(guī)定，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下，投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。意向委托是指投資者委托主辦券商按其指定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)股票的意向指令，意向委托不具有成交功能。考慮到市場(chǎng)各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報(bào)的規(guī)定暫未實(shí)施。定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)不超過(guò)

46、其指定數(shù)量股票的指令。成交確認(rèn)委托是指投資者買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以制定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。投資者可委托主辦券商進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)委托。投資者達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向的，可各自委托主辦券商進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)。投資者擬與定價(jià)委托成交的，可委托主辦券商進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)通過(guò)驗(yàn)證的成交確認(rèn)申報(bào)和定價(jià)申報(bào)信息進(jìn)行匹配核對(duì)，核對(duì)無(wú)誤的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以確認(rèn)成交。每個(gè)轉(zhuǎn)讓日15：00，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼和申報(bào)價(jià)格相同、買(mǎi)賣(mài)方向相反的未成交定價(jià)申報(bào)進(jìn)行匹配成交。55. 是否可以通過(guò)(tnggu)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式成交不足1000股的股票(gpi

47、o)？根據(jù)(gnj)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）第二十八條的規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣(mài)出股票時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。因此，在投資者證券賬戶(hù)某一股票余額不足1000股時(shí)，可以一次性成交不足1000股的股票。除此之外，每筆委托數(shù)量應(yīng)為1000股或其整數(shù)倍。協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下的余股申報(bào)，舉例說(shuō)明如下：例1：投資者余股2500股。此時(shí)，投資者可以一次性申報(bào)賣(mài)出2500股；也可以先申報(bào)賣(mài)出2000股，再申報(bào)賣(mài)出500股，但不能先申報(bào)賣(mài)出500股，再申報(bào)賣(mài)出2000股。例2：投資者余股500股。此時(shí)，投資者只能一次性申報(bào)賣(mài)出500股，不能進(jìn)一

48、步拆細(xì)，如先申報(bào)賣(mài)出200股，再申報(bào)賣(mài)出300股。例3：投資者余股500股且一次性定價(jià)申報(bào)賣(mài)出。此時(shí)，對(duì)手方擬與之成交的，需進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，不能小于1000股（如500股、600股）。例4：投資者者余股500股，該投資者與其他投資者協(xié)商一致，擬通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式成交，買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)的數(shù)量均可以且只應(yīng)為500股。56. 新交易系統(tǒng)上線的時(shí)間(shjin)安排？全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(xtng)新交易結(jié)算系統(tǒng)已于2014年5月19日正式投入運(yùn)行，首先推出掛牌股票協(xié)議轉(zhuǎn)讓。后續(xù)的做市轉(zhuǎn)讓、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓將在新的交易平臺(tái)上陸續(xù)開(kāi)發(fā)推出。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司和中

49、國(guó)結(jié)算正抓緊推進(jìn)做市轉(zhuǎn)讓方式有關(guān)業(yè)務(wù)(yw)和技術(shù)準(zhǔn)備，計(jì)劃在8月份實(shí)施做市轉(zhuǎn)讓方式。57.境外機(jī)構(gòu)和外國(guó)人是否可以直接參與定向增發(fā)及交易？外資股東如何辦理開(kāi)具股票交易賬戶(hù)？全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，所有符合合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法規(guī)定的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）均可參與。外資股東辦理證券賬戶(hù)應(yīng)遵照中國(guó)證券登記計(jì)算有限責(zé)任公司關(guān)于外國(guó)戰(zhàn)略投資者開(kāi)A股證券賬戶(hù)等有關(guān)問(wèn)題的通知。58.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）何時(shí)實(shí)施？ 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)轉(zhuǎn)讓細(xì)則）已于2014年5月19日起正式實(shí)施?？紤]到市場(chǎng)各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況，轉(zhuǎn)讓細(xì)則中關(guān)于做市轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定，以及協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報(bào)的規(guī)定，將待完成相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)和測(cè)試后實(shí)施。具體時(shí)間由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行通知。股票采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件(tiojin)，具體條件由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。轉(zhuǎn)讓細(xì)則中關(guān)