關(guān)于設(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理公司的可行性報告-20140110(共11頁)

1、設(shè)立(shl)地方性金融資產(chǎn)管理公司之可行性報告(bogo)目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc377133044 一、我國金融資產(chǎn)管理公司(n s)發(fā)展歷史及現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc377133044 h 2 HYPERLINK l _Toc377133045 二、設(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理公司的合法性分析及適用法律 PAGEREF _Toc377133045 h 3 HYPERLINK l _Toc377133046 (一)合法性分析 PAGEREF _Toc377133046 h 3 HYPERLINK l _Toc377133047 (二)適用(s

2、hyng)法律法規(guī) PAGEREF _Toc377133047 h 3 HYPERLINK l _Toc377133048 三、地方性金融資產(chǎn)管理公司(n s)的設(shè)立方案 PAGEREF _Toc377133048 h 5 HYPERLINK l _Toc377133049 （一）設(shè)立(shl)依據(jù) PAGEREF _Toc377133049 h 5 HYPERLINK l _Toc377133050 （二）設(shè)立條件 PAGEREF _Toc377133050 h 5 HYPERLINK l _Toc377133051 （三）業(yè)務(wù)范圍 PAGEREF _Toc377133051 h 5 HYP

3、ERLINK l _Toc377133052 （四）業(yè)務(wù)模式 PAGEREF _Toc377133052 h 6 HYPERLINK l _Toc377133053 （五）監(jiān)管部門 PAGEREF _Toc377133053 h 6 HYPERLINK l _Toc377133054 四、設(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理公司流程 PAGEREF _Toc377133054 h 7 HYPERLINK l _Toc377133055 （一）地方性金融資產(chǎn)管理公司簡介 PAGEREF _Toc377133055 h 7 HYPERLINK l _Toc377133056 （二）設(shè)立流程 PAGEREF _T

4、oc377133056 h 7一、我國金融資產(chǎn)管理(gunl)公司發(fā)展歷史及現(xiàn)狀20世紀末由于我國從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，金融體系形成了大量不良資產(chǎn)，金融不良資產(chǎn)是指不能取得預(yù)期收益的金融資產(chǎn)。截至1999年，我國國有商業(yè)銀行的不良貸款占比超過了25%，四大國有商業(yè)銀行從技術(shù)層面上看已經(jīng)資不抵債。大量不良貸款的堆積對中國經(jīng)濟形成了巨大的危害(wihi)，也阻礙了我國銀行業(yè)和金融體系的發(fā)展，迫切需要采取及時有效的措施解決國有銀行的不良資產(chǎn)問題，推動國有銀行的改制和重組。在借鑒美國、韓國等國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，國務(wù)院于1999年先后特批設(shè)立四大資產(chǎn)(zchn)管理公司(中國信達資產(chǎn)管理公司、中國東方

5、資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司和中國華融資產(chǎn)管理公司)，由財政部為四家金融資產(chǎn)管理公司分別注資100億，按照賬面價格對口收購、管理和處理中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行、中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行剝離的1.4萬億元不良資產(chǎn)。金融資產(chǎn)管理公司利用7年左右的時間較好的完成了政策性不良資產(chǎn)處置的任務(wù)。2004年4月，國務(wù)院批準金融資產(chǎn)管理公司開展三項商業(yè)化業(yè)務(wù)：商業(yè)化收購不良資產(chǎn)、委托清算、利用資本金對抵債資產(chǎn)進行投資。三項業(yè)務(wù)的批準打開了金融資產(chǎn)管理公司邁向商業(yè)化的大門，使其從最初的涉足商業(yè)化不良資產(chǎn)處置，到銀行、證券、保險等多個金融服務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的多元化。近年來在國際、國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇乏力的大背

6、景(bijng)下，金融企業(yè)不良資產(chǎn)率不斷升高，金融風(fēng)險呈現(xiàn)積聚上升態(tài)勢。同時，四大資產(chǎn)管理公司由于受資源和區(qū)域限制，以及自身的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，對地方金融不良資產(chǎn)處置的覆蓋面不足，難以有效滿足地方金融企業(yè)不良資產(chǎn)的處置需求。2012年1月28日，財政部和銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法（財金20126號）（以下(yxi)簡稱“6號文”）規(guī)定(gudng)“各省、自治區(qū)可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司參與本省、自治區(qū)范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作”，全國多個省市逐步開始設(shè)立或授權(quán)省級金融企業(yè)不良資產(chǎn)處置管理公司，設(shè)立省級資產(chǎn)管理公司已成趨勢。二、設(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理公司的合法性分析及適

7、用法律(一)合法性分析2012年1月28日，財政部和銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法（財金20126號）規(guī)定：“各省級人民政府原則上只可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司，核準設(shè)立或授權(quán)文件同時抄送財政部和銀監(jiān)會”為設(shè)立地方金融資產(chǎn)管理公司提供了合法性依據(jù)。(二)適用(shyng)法律法規(guī)2012年1月28日，財政部和銀監(jiān)會聯(lián)合(linh)印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法（財金20126號）規(guī)定：“本辦法所稱資產(chǎn)管理公司，是指具有健全公司治理、內(nèi)部管理控制機制，并有5年以上不良資產(chǎn)管理和處置經(jīng)驗，公司注冊資本金100億元（含）以上，取得銀監(jiān)會核發(fā)的金融許可證的公司，以及各省、自

8、治區(qū)、直轄市人民政府(rnmnzhngf)依法設(shè)立或授權(quán)的資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司。各省級人民政府原則上只可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司，核準設(shè)立或授權(quán)文件同時抄送財政部和銀監(jiān)會。上述資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司只能參與本?。▍^(qū)、市）范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作，其購入的不良資產(chǎn)應(yīng)采取債務(wù)重組的方式進行處置，不得對外轉(zhuǎn)讓。批量轉(zhuǎn)讓是指金融企業(yè)對一定規(guī)模的不良資產(chǎn)（10戶項以上）進行組包，定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為?！睆纳鲜鲆?guī)定可以看出地方性金融資產(chǎn)管理公司具有以下特征：（1）設(shè)立條件(tiojin)：不同于四大資產(chǎn)管理公司，設(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理(gunl)公司是由省、自治區(qū)、直轄市政府(zhngf)依

9、法設(shè)立或授權(quán)的公司，無需銀監(jiān)會核發(fā)金融許可證。已設(shè)立的浙江浙商資產(chǎn)管理有限公司也未取得金融許可證，經(jīng)省政府批準或授權(quán)即可。（2）數(shù)量限制：各省、自治區(qū)、直轄市人民政府原則上只可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理公司；（3）業(yè)務(wù)范圍限制：地方性金融資產(chǎn)管理公司目前只能參與本區(qū)范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作；（4）不良金融資產(chǎn)處置方式限制：只能采取債務(wù)重組方式進行處置，不得對外轉(zhuǎn)讓。三、地方性金融資產(chǎn)管理公司的設(shè)立方案地方性金融資產(chǎn)管理公司通過撬動國內(nèi)外資金處置省內(nèi)金融機構(gòu)不良資產(chǎn)，有助于改善金融企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，化解金融風(fēng)險，同時也是對信托公司、基金公司、銀行等金融機構(gòu)的有效補充，能夠改善金融服務(wù)，推進金融體制改

10、革。（一）設(shè)立(shl)依據(jù)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理(gunl)辦法（財金20126號）為設(shè)立(shl)地方性金融資產(chǎn)管理公司（AMC）提供了合法性依據(jù)。（二）設(shè)立條件金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法（財金20126號）規(guī)定：各省級人民政府原則上只可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司，核準設(shè)立或授權(quán)文件同時抄送財政部和銀監(jiān)會?！币虼耍O(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理公司需經(jīng)各省級人民政府批準或授權(quán)。（三）業(yè)務(wù)范圍1、不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)：本省（區(qū)、市）范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作的商業(yè)化收購；追加投資；債轉(zhuǎn)股；債務(wù)追償；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓/出售；以物抵債；債務(wù)重組；資產(chǎn)處置；資產(chǎn)拍賣；資產(chǎn)租賃；資產(chǎn)托管；破產(chǎn)清算。2、

11、風(fēng)險金融機構(gòu)托管：受國家監(jiān)管部門的委托對高風(fēng)險金融機構(gòu)實施托管清算。3、盡職調(diào)查服務(wù)：為境內(nèi)外投資收購不良資產(chǎn)提供專業(yè)盡職調(diào)查服務(wù)。4、代理業(yè)務(wù)：委托管理和處置風(fēng)險(fngxin)機構(gòu)及不良資產(chǎn)，代理不良資產(chǎn)收購。5、財務(wù)顧問：為企業(yè)提供投融資、項目(xingm)融資、并購、資產(chǎn)重組、債務(wù)管理、改制上市、管理咨詢、研究分析和培訓(xùn)服務(wù)等顧問服務(wù)。6、法律顧問：提供法律咨詢、起草審查修改(xigi)法律文書、法律分析論證等法律事務(wù)。（四）業(yè)務(wù)模式在業(yè)務(wù)模式方面，地方性金融資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)的處置主要采用債務(wù)重組的方式。具體處置手段除運用訴訟追償、以物抵債、債務(wù)更新、債轉(zhuǎn)股、破產(chǎn)清償?shù)瘸Ｒ?guī)方式外

12、，未來重點可考慮采用企業(yè)重組、兼并收購、財務(wù)顧問、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新方式，也可根據(jù)需要，配套提供資產(chǎn)管理、投資銀行等資產(chǎn)增值服務(wù)。（五）監(jiān)管部門地方性金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管問題暫未明確，各級政府的監(jiān)管部門也差異較大，但是相對于四大資產(chǎn)管理公司而言監(jiān)管較為寬松。從6號文的規(guī)定可以看出，公司設(shè)立無需銀監(jiān)會、財政部直接批準，經(jīng)省級地方政府批準或授權(quán)抄送銀監(jiān)局、財政部即可。四、設(shè)立地方性金融資產(chǎn)管理(gunl)公司流程（一）地方性金融資產(chǎn)管理(gunl)公司簡介全國(qun u)第一家地方性金融資產(chǎn)管理公司浙江浙商資產(chǎn)管理有限公司北京市君澤君律師事務(wù)所參與設(shè)立全國第一家地方性金融資產(chǎn)管理公司浙江浙商資產(chǎn)管

13、理有限公司于2013年8月6日成立，注冊資本15.18億元。寧夏回族自治區(qū)寧夏寧金資產(chǎn)管理有限公司多家投資機構(gòu)合作設(shè)立全國第二家地方性資產(chǎn)管理公司，經(jīng)多方努力，寧夏回族自治區(qū)金融辦公室于2013年11月5日批準籌建寧夏寧金資產(chǎn)管理公司作為自治區(qū)唯一一家地方性金融資產(chǎn)管理公司，寧夏寧金資產(chǎn)管理有限公司現(xiàn)已于2013年12月11日正式成立。（二）設(shè)立流程具體設(shè)立流程如下：1、申請(shnqng)籌建應(yīng)向省級人民政府(rnmnzhngf)、地方(dfng)金融辦等相關(guān)部門提交申請資料，申請籌建設(shè)立資格。省級人民政府、地方金融辦對申請主體在不良資產(chǎn)管理與處置方面的經(jīng)驗、人員、經(jīng)濟實力和技術(shù)等進行審查。2、籌建設(shè)立經(jīng)批準籌建后，應(yīng)建立籌備工作小組，根據(jù)省委省政府及省金融辦的指示精神，加緊籌建平臺公司、研究運作模式、完善業(yè)務(wù)方案，聯(lián)合金融界和法律界專業(yè)人士對省內(nèi)金融不良資產(chǎn)進行了調(diào)研，與銀行、律師事務(wù)所、信托公司進行了溝通交流，深入了解了省內(nèi)金融業(yè)不良資產(chǎn)處置的需求和實際操作中問題，研究具體實施路徑，進行工商核名、驗資、工商注冊、公司選址等籌建工作。3、考察驗收籌建工作完成后，省級人民政府、金融辦公室等相關(guān)部門對籌