東風(fēng)汽車股份有限公司重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書（草案）(doc 111)

1、東風(fēng)汽車股份有限公司重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書（草案）東風(fēng)汽車股份有限公司二零零四年十月二十七日公司聲明稗本公司及董事會(huì)全體成員保證叭本報(bào)告書內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、白完整，并對(duì)報(bào)告書的虛假記載啊、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連啊帶責(zé)任。挨中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)鞍本次資產(chǎn)收購(gòu)所作的任何決定扒或意見，均不表明其對(duì)本公司扒股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)把質(zhì)性判斷或保證。任何與之相稗反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。瓣本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅竟景拷?jīng)營(yíng)與收益的變化，由本公司疤自行負(fù)責(zé)；因本次資產(chǎn)收購(gòu)引岸致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行拜負(fù)責(zé)。特別風(fēng)險(xiǎn)提示案本公司在此特別提示投資者注叭意風(fēng)險(xiǎn)，并仔細(xì)閱讀本報(bào)告書埃中敗“百風(fēng)險(xiǎn)因素斑”艾、

2、拔“昂同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易挨”敗、擺“笆財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息八”罷等有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。癌一、笆對(duì)鄭輕大額應(yīng)收款回收的風(fēng)險(xiǎn)昂截至藹2004啊年哎6胺月胺30柏日，鄭州日產(chǎn)對(duì)鄭輕的應(yīng)收款暗項(xiàng)余額為疤1.96澳5億元（下稱礙“挨歷史欠款辦”叭），其中應(yīng)收帳款余額1.2襖35億元，其他應(yīng)收款余額0般.73億元。計(jì)提壞帳準(zhǔn)備后隘的應(yīng)收款項(xiàng)凈額為1.61億傲元。該歷史欠款的回收存在一背定的風(fēng)險(xiǎn)。板為消除該風(fēng)險(xiǎn)，2004年1哎0月15日，鄭州日產(chǎn)與鄭輕背簽署了還款及抵押擔(dān)保協(xié)議凹，約定鄭輕將在2007年藹底前分三次等額償還該歷史欠白款。作為還款的保證，鄭輕將絆其擁有的帳面凈值為1.23佰8億元的部分土地使用權(quán)、建氨筑物

3、以及機(jī)器設(shè)備抵押予鄭州皚日產(chǎn)；柏同時(shí)，鑒于上述抵押保證品不懊足以擔(dān)保償還該歷史欠款，鄭叭輕、鄭州日產(chǎn)和東風(fēng)汽車簽署芭了保證及反擔(dān)保協(xié)議，東昂風(fēng)汽車同意斑為鄭輕在還款及抵押協(xié)議把項(xiàng)下對(duì)鄭州日產(chǎn)的歷史欠款，靶向鄭州日產(chǎn)提供保證擔(dān)保，擔(dān)爸保的范圍為鄭輕未向鄭州日產(chǎn)拔清償，并且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行使其埃依據(jù)還款及抵押協(xié)議對(duì)鄭岸輕享有的抵押權(quán)之后仍不能清皚償部分。鄭輕同意將其持有的氨鄭州日產(chǎn)19股權(quán)質(zhì)押給東艾風(fēng)汽車胺（按本次評(píng)估報(bào)告折合價(jià)值1罷.314億元，與上述抵押保笆證品合計(jì)價(jià)值2.552億元伴，超出歷史欠款5870萬(wàn)元背）芭，向東風(fēng)汽車提供反擔(dān)保。邦二翱、阿對(duì)永通特鋼和鄭輕擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)隘截至拌2004笆年挨

4、6百月叭30芭日，鄭州日產(chǎn)對(duì)永通特鋼和鄭按輕擔(dān)保的余額分別為13,0伴00萬(wàn)元和7245.14萬(wàn)懊元。該等擔(dān)保存在風(fēng)險(xiǎn)。笆上述擔(dān)保均為互保，永通特鋼安對(duì)鄭州日產(chǎn)的擔(dān)保余額為97翱14.5萬(wàn)元，鄭輕對(duì)鄭州日百產(chǎn)的擔(dān)保余額為12916.柏2萬(wàn)元。永通特鋼與東風(fēng)有限埃常年有較大的交易往來(lái)，東風(fēng)拜有限是永通特鋼的主要銷售客皚戶。半2003把年度永通特鋼向東風(fēng)有限銷售懊20噸以上車用彈簧鋼和軍用愛(ài)車彈簧鋼，銷售額將近800耙0萬(wàn)元。目前雙方合作正常，扒每月向東風(fēng)有限供貨800-拌1000噸，金額將近490搬萬(wàn)元。因此，東風(fēng)汽車對(duì)永通伴特鋼具有一定的約束力。此外凹，東風(fēng)汽車計(jì)劃在艾3八年內(nèi)逐漸減少并消除該

5、等擔(dān)保笆事項(xiàng)；鄭州日產(chǎn)與鄭輕亦有較胺大的交易往來(lái)，2003年度板、2004年度16月分別瓣向鄭輕采購(gòu)1666萬(wàn)元、2板092萬(wàn)元，2003年度、矮2004年度16月分別委啊托鄭輕加工2346萬(wàn)元、1埃198萬(wàn)元。鄭輕抵押予鄭州佰日產(chǎn)以及質(zhì)押予東風(fēng)汽車的資壩產(chǎn)價(jià)值超出歷史欠款5870芭萬(wàn)元。因此，對(duì)鄭輕擔(dān)保的風(fēng)柏險(xiǎn)具有較強(qiáng)的控制力。三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)奧鄭州日產(chǎn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是由跋于無(wú)自主產(chǎn)品品牌和獨(dú)立的產(chǎn)艾品開發(fā)能力，汽車整車開發(fā)和艾新產(chǎn)品導(dǎo)入主要依賴于外方日拌產(chǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在引進(jìn)技叭術(shù)、導(dǎo)入產(chǎn)品方面具有不確定白性。癌鄭州日產(chǎn)是日產(chǎn)在中國(guó)的單個(gè)熬合資企業(yè)，而東風(fēng)汽車的控股瓣股東東風(fēng)有限是日產(chǎn)在中國(guó)

6、戰(zhàn)柏略合資的大平臺(tái)。因此，東風(fēng)笆汽車收購(gòu)鄭州日產(chǎn)后，鄭州日癌產(chǎn)將納入日產(chǎn)在中國(guó)的戰(zhàn)略合般資平臺(tái)，將從根本上改善鄭州案日產(chǎn)技術(shù)引進(jìn)和新產(chǎn)品導(dǎo)入的叭不確定性。四、關(guān)聯(lián)交易依賴風(fēng)險(xiǎn)背由于鄭州日產(chǎn)的主要整車產(chǎn)品捌從日產(chǎn)引入，并且鄭州日產(chǎn)生安產(chǎn)整車所需的部分零部件需間稗接向日產(chǎn)購(gòu)買。因此鄭州日產(chǎn)氨與關(guān)聯(lián)方日產(chǎn)存在金額較大的按間接的關(guān)聯(lián)交易。挨2001頒稗2003霸年度，鄭州日產(chǎn)分別通過(guò)進(jìn)口疤代理商中信汽車向日產(chǎn)的出口艾代理商日棉采購(gòu)材料3,96澳0萬(wàn)元、37,012萬(wàn)元、邦104,325萬(wàn)元，分別占胺當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的5.89霸%、36.70%、43.0百6板%岸。雖然日產(chǎn)作為鄭州日產(chǎn)的股啊東而使上述交

7、易成為關(guān)聯(lián)交易岸，但該關(guān)聯(lián)交易完全是鄭州日埃產(chǎn)生產(chǎn)整車產(chǎn)品所需、與日產(chǎn)礙進(jìn)行的商業(yè)行為，不存在通過(guò)伴該關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)鄭州日產(chǎn)業(yè)績(jī)跋的情形，但鄭州日產(chǎn)存在對(duì)關(guān)癌聯(lián)交易依賴的風(fēng)險(xiǎn)。翱隨著愛(ài)本次資產(chǎn)收購(gòu)，鄭州日產(chǎn)將納按入日產(chǎn)在中國(guó)的戰(zhàn)略合作平臺(tái)哀。而日產(chǎn)在中國(guó)合作發(fā)展的趨盎勢(shì)必然是配套以及采購(gòu)的全球盎化和本地化，因此對(duì)該關(guān)聯(lián)交昂易的依賴性將逐步減少。五、溢價(jià)攤銷風(fēng)險(xiǎn)半東風(fēng)汽車本次資產(chǎn)收購(gòu)的股權(quán)懊投資差額合計(jì)約為2.96億案元，按壩10扒年期攤銷，每年攤銷約296傲0萬(wàn)元，東風(fēng)汽車的合并凈利扒潤(rùn)將受到股權(quán)投資差額攤銷影哎響。提醒投資者注意，在依據(jù)捌鄭州日產(chǎn)的盈利水平判斷東風(fēng)矮汽車的實(shí)際盈利時(shí)，需要考慮靶

8、其中存在的股權(quán)投資差額攤銷半的影響。盎通過(guò)唉本次資產(chǎn)收購(gòu)，東風(fēng)汽車將顯瓣著擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，整合優(yōu)勢(shì)資扮源，拓寬并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。盡拔管存在股權(quán)投資差額攤銷的影白響，但本次資產(chǎn)收購(gòu)總體上將板進(jìn)一步提升東風(fēng)汽車的經(jīng)營(yíng)業(yè)八績(jī)，并將給東風(fēng)汽車帶來(lái)持續(xù)艾的利益。六、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)挨2004年6月30日，鄭州白日產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)22.1白4搬億元，負(fù)債21.04億元，拌資產(chǎn)負(fù)債率95.03，板財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。唉2004年6月30日，東風(fēng)阿汽車貨幣資金27.05億元板，?？傎Y產(chǎn)70.28億元，負(fù)債拌28.85億元，資產(chǎn)負(fù)債率捌41.05%；假設(shè)收購(gòu)及合捌并鄭州日產(chǎn)后，稗東風(fēng)汽車模擬合并報(bào)表的貨幣半資金為26.43億

9、元，模擬爸計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率54.31辦%，總體處于合理水平。巴東風(fēng)汽車將通過(guò)其雄厚的資金懊實(shí)力并通過(guò)改善鄭州日產(chǎn)的財(cái)案務(wù)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)減少財(cái)務(wù)結(jié)跋構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目 錄TOC o 1-1 h z釋 義7第一節(jié) 緒言9盎第二節(jié)胺 凹與本次資產(chǎn)收購(gòu)有關(guān)的當(dāng)事人瓣把10昂第三節(jié)氨 稗本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易對(duì)方情況霸介紹捌芭13昂第四節(jié)柏 唉本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易標(biāo)的哎皚16搬第五節(jié)芭 懊本次資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議的主要內(nèi)容翱斑24叭第六節(jié)按 捌本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)上市公司的影邦響笆柏27壩第七節(jié)案 叭本次資產(chǎn)收購(gòu)的合規(guī)性分析爸30捌第八節(jié)背 按公司治理結(jié)構(gòu)斑霸33阿第九節(jié)扒 靶同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易敖襖36第十節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素39頒第十一

10、節(jié)熬 艾收購(gòu)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)與技術(shù)拔愛(ài)49鞍第十二節(jié)案 百資產(chǎn)評(píng)估情況愛(ài)絆67襖第十三節(jié)瓣 敗財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息背版74捌第十四節(jié)邦 皚業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)扳熬96芭第十五節(jié)柏 伴其他重要事項(xiàng)岸背99襖第十六節(jié)頒 百董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明般岸105八第十七節(jié)班 邦備查文件頒埃110釋 義八在本報(bào)告書中襖，皚除非文義載明扳，絆下列簡(jiǎn)稱具有如下含義：東風(fēng)汽車、公司、本公司指東風(fēng)汽車股份有限公司東風(fēng)投資指東風(fēng)汽車工業(yè)投資有限公司東風(fēng)有限指東風(fēng)汽車有限公司鄭州日產(chǎn)指鄭州日產(chǎn)汽車有限公司鄭輕指鄭州輕型汽車制造廠日產(chǎn)指日本日產(chǎn)自動(dòng)車株式會(huì)社中信汽車指中信汽車公司中信集團(tuán)指中國(guó)中信集團(tuán)公司中信中原指中信中原汽車有限公司永通特鋼

11、指鄭州永通特鋼有限責(zé)任公司本次資產(chǎn)收購(gòu)、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、本次收購(gòu)指東風(fēng)汽車收購(gòu)中信汽車合法持有的鄭州日產(chǎn)35%股權(quán)和鄭輕合法持有的鄭州日產(chǎn)16%股權(quán)的行為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議指東風(fēng)汽車與中信汽車、鄭輕于2004年10月15日簽署的關(guān)于轉(zhuǎn)讓鄭州日產(chǎn)汽車有限公司股權(quán)的協(xié)議書重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書、本報(bào)告書指東風(fēng)汽車重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書公司法指中華人民共和國(guó)公司法證券法指中華人民共和國(guó)證券法通知指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)公司字2001105 號(hào)關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、收購(gòu)資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)商務(wù)部指中華人民共和國(guó)商務(wù)部上交所指上海證券交易所獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、國(guó)泰君安證券指國(guó)泰君安證券股

12、份有限公司通商指北京市通商律師事務(wù)所天華指天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所中華財(cái)務(wù)指中華財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢有限公司評(píng)估基準(zhǔn)日2004年6月30日審計(jì)截止日2004年6月30日元人民幣元SUV指運(yùn)動(dòng)型汽車的英文縮寫（Sport utility vehicle），按國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)屬于多功能乘用車皮卡（pick up）指zn1031系列輕型汽車第一節(jié) 緒言拔2004伴年澳10罷月15日，伴東風(fēng)汽車與中信汽車、鄭輕簽挨署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，東風(fēng)阿汽車擬以現(xiàn)金收購(gòu)中壩信汽車合法持有的鄭州日產(chǎn)暗35%跋股權(quán)以及鄭輕合法持有的鄭州皚日產(chǎn)靶16%盎股權(quán)。埃2004罷年稗10癌月27日，東風(fēng)汽車召開了二氨屆十六次董事會(huì)會(huì)議，審議通邦過(guò)該收購(gòu)決

13、議。般 搬東風(fēng)汽車本次收購(gòu)鄭州日產(chǎn)5拜1股權(quán)后，將合并鄭州日產(chǎn)藹報(bào)表。經(jīng)審計(jì)，鄭州日產(chǎn)叭2003俺年度的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為307搬,090.10半萬(wàn)元搬，占唉東風(fēng)汽車阿2003壩年度懊主營(yíng)業(yè)務(wù)收入柏585,143.83擺萬(wàn)元巴的澳52.48翱%絆。啊據(jù)通知的規(guī)定，本次資產(chǎn)阿收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，愛(ài)尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議拌后方可提交股東大會(huì)審議。同板時(shí)由于鄭州日產(chǎn)屬于中外合資芭企業(yè)，本次資產(chǎn)收購(gòu)必須得到矮商務(wù)部批準(zhǔn)。哀本公司罷根據(jù)敗公司法、證券法、半骯上海癌證券交易所股票上市規(guī)則（2翱00傲2般年修訂）、鞍通知翱、案公開發(fā)行證券的公司信息披壩露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)拜招股說(shuō)明書等有關(guān)法律、絆法

14、規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，編制安本報(bào)告書稗，以供投資者決策參考之用。礙第二節(jié) 與本次資產(chǎn)收購(gòu)有辦關(guān)的當(dāng)事人一、出售方1中信汽車公司鞍地拔 板址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路6疤號(hào)京城大廈法定代表人：王軍板電般 阿話：0108213142翱1壩傳盎 癌真：0108213140吧0聯(lián) 系 人： 姚 冀2鄭州輕型汽車制造廠皚地癌 凹址：鄭州市隴海東路62號(hào)法定代表人：孫新平鞍電挨 搬話：0371傲2169339八傳愛(ài) 艾真：0371219577拜7聯(lián) 系 人：馬占青二、購(gòu)入方東風(fēng)汽車股份有限公司扮地稗 瓣址：暗 埃湖北省襄樊市東風(fēng)汽車大道1版號(hào)法定代表人： 苗圩氨電絆 疤話：礙 鞍3396

15、899佰傳跋 阿真： 絆3396809聯(lián) 系 人： 張新峰三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)國(guó)泰君安證券股份有限公司哀地版 澳址：上海市延平路135號(hào)班 法定代表人：祝幼一安電啊 埃話：稗02叭162580818扮傳把 半真：0216215189八2啊經(jīng) 辦 人：馬 濤、孟鞍文波四、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所愛(ài)地百 昂址：北京市西城區(qū)復(fù)興門外大熬街A2號(hào)中化大廈17層昂電邦 唉話：010癌矮68569800拌傳翱 哀真：010隘絆68569590首席合伙人、總經(jīng)理：夏執(zhí)東經(jīng)辦會(huì)計(jì)師：楊貴鵬、劉海山五、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中華財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢有限公司芭地班 氨址：北京月壇北街2號(hào)月壇大矮廈23層

16、法定代表人： 傅繼軍骯電柏 邦話：捌傳安 暗真： 凹經(jīng)辦注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師：孫建民疤、楊立紅六、法律顧問(wèn)北京市通商律師事務(wù)所般地絆 敖 岸 疤址： 北京市朝外大街19岸號(hào)華普國(guó)際大廈714叭負(fù) 責(zé) 人： 韓小霸京捌電擺 壩 話： 芭0板1065802255癌傳罷 白 真： 骯0矮1065802538 6巴5802678昂經(jīng)安 奧辦艾 矮律盎 哀師： 胡雪蓉、張曉彤版第三節(jié) 本次資產(chǎn)收購(gòu)的交唉易對(duì)方情況介紹伴一、本次資產(chǎn)收購(gòu)的出售方伴盎中信汽車簡(jiǎn)介中信汽車公司傲地挨 耙址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路笆6鞍號(hào)京城大廈經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：全民所有制注冊(cè)資本：壹億

17、元唉企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼：懊 擺1000001001330瓣（41）法定代表人：王軍拔經(jīng)營(yíng)范圍：哎汽車的批發(fā)、銷售；汽車零售昂配件的銷售。經(jīng)營(yíng)或者代理汽敗車及汽車零部件相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)安出口；經(jīng)營(yíng)和代理汽車工業(yè)及按相關(guān)產(chǎn)業(yè)所需的技術(shù)、設(shè)備的頒進(jìn)出口；承辦中外合資經(jīng)營(yíng)合啊作生產(chǎn)和來(lái)料加工、來(lái)樣加工辦來(lái)件裝配補(bǔ)償貿(mào)易業(yè)務(wù)；易貨百貿(mào)易；對(duì)外咨詢業(yè)務(wù)及技術(shù)交叭流。捌稅務(wù)登記證號(hào)碼：地稅京字1扳1010510001330拔0000號(hào)矮京國(guó)稅朝字11010510阿0013300號(hào)矮二、本次資產(chǎn)收購(gòu)的出售方頒傲 鄭輕簡(jiǎn)介鄭州輕型汽車制造廠巴地辦 礙址：稗鄭州市隴海東路稗61壩號(hào)法定代表人：孫新平吧經(jīng)營(yíng)范圍：

18、汽車制造、汽車改板裝、汽車底盤制造、汽車及配氨件銷售、出口本企業(yè)自產(chǎn)的機(jī)懊電產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：國(guó)有經(jīng)濟(jì)注冊(cè)資本：2680萬(wàn)元邦企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼：襖 410100120007佰2-1/1耙稅務(wù)登記證號(hào)碼：豫地稅牟字靶4101221700321埃3-6安號(hào)背豫國(guó)稅中牟國(guó)字跋4101221700321艾36鞍號(hào)昂三、中信汽車、鄭輕的產(chǎn)權(quán)關(guān)皚系及有關(guān)關(guān)聯(lián)公司翱中信汽車是盎中信集團(tuán)的全資子公司盎，中信集團(tuán)是國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)岸營(yíng)單位，歸屬中華人民共和國(guó)疤財(cái)政部管轄。骯中信汽車持有中信中原班90%跋的權(quán)益。中信中原和東風(fēng)有限哀分別持有鄭輕80和20啊的權(quán)益。中信中原伴已將其持有的80鄭輕權(quán)益靶協(xié)議轉(zhuǎn)讓予鄭

19、州市國(guó)資委，相哎關(guān)手續(xù)正在辦理之中。疤四、中信汽車、鄭輕近三年業(yè)擺務(wù)情況及最近一期財(cái)務(wù)狀況扮中信汽車主要從事汽車、零部俺件工業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資，技澳術(shù)及設(shè)備的引進(jìn)；從事汽車、疤零部件的銷售和汽車及機(jī)械電礙子產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易；承擔(dān)中暗信系統(tǒng)內(nèi)汽車工業(yè)行業(yè)管理的暗職能以及對(duì)外咨詢服務(wù)和技術(shù)辦交流等工作。傲最近三年，中信汽車業(yè)務(wù)發(fā)展版平穩(wěn)，在產(chǎn)業(yè)投資和進(jìn)出口貿(mào)斑易等領(lǐng)域均取得了較好的經(jīng)營(yíng)凹業(yè)績(jī)。把截至2003年12月31日爸，中信汽車的靶總資產(chǎn)為12.33億元，凈按資產(chǎn)為3.00億元；200熬3年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.埃63億元，凈利潤(rùn)1.17億傲元；2004年上半年實(shí)現(xiàn)主芭營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.15億元，

20、凈利潤(rùn)3421萬(wàn)元。 把鄭輕主要從事客車和零部件的絆生產(chǎn)銷售、接受委托加工。截哀至2003年12月31日，佰鄭輕辦的隘總資產(chǎn)為5.31億元，凈資白產(chǎn)為1.61億元。氨20012003年度，鄭唉輕分別實(shí)現(xiàn)銷售收入扮5429.3萬(wàn)元、佰6042.3奧萬(wàn)元、翱6919.2骯萬(wàn)元佰。把2004年上半年暗銷售客車107臺(tái)，實(shí)現(xiàn)銷售艾收入3866.4萬(wàn)元，比去哎年同期增長(zhǎng)35.39%，實(shí)安現(xiàn)利潤(rùn)33.7萬(wàn)元把。五、中信汽車、鄭輕向本公司佰推薦董事或高級(jí)管理人員情況鞍中信汽車、鄭輕不存在向本公鞍司推薦董事或高級(jí)管理人員的把情況。六、與本公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系扳本次收購(gòu)前和本次收購(gòu)?fù)瓿珊髷。行牌?、鄭輕和本公司不邦

21、存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。七、近五年之內(nèi)受到處罰情況罷中信汽車和鄭輕在最近五年之扒內(nèi)未受過(guò)行政處罰、刑事處罰板、不存在涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)暗的重大民事訴訟或者仲裁之情懊形。按第四節(jié) 翱本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易標(biāo)的拌一、本次資產(chǎn)收購(gòu)前后鄭州日凹產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中信集團(tuán)鄭州市國(guó)資委東風(fēng)有限中信汽車鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊(cè)資本25000萬(wàn)元東風(fēng)投資100%80%20%30%50%50%35%35%跋本次資產(chǎn)收購(gòu)標(biāo)的是指敗東風(fēng)汽車凹收購(gòu)背的中挨信汽車合法持有的鄭州日產(chǎn)瓣35%俺股權(quán)以及鄭輕合法持有的鄭州敖日產(chǎn)版16%霸股權(quán)。本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿汕班嵦@州日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖為：安本次資產(chǎn)收購(gòu)已獲得東風(fēng)汽車扮董事會(huì)批準(zhǔn)，尚需取得東風(fēng)汽胺

22、車股東大會(huì)批準(zhǔn)、商務(wù)部批準(zhǔn)岸及中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)異議后方可實(shí)敖施。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，鄭搬州氨日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：哀 鄭州市國(guó)資委東風(fēng)有限鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊(cè)資本25000萬(wàn)元東風(fēng)投資80%20%50%50%19%70%社會(huì)公眾股東風(fēng)汽車51%30%30%二、鄭州日產(chǎn)基本情況（一）簡(jiǎn) 介絆公司名稱：鄭州日產(chǎn)汽車有限芭公司辦地叭 背址：鄭州市隴海東路壩62哎號(hào)法定代表人：郭勝利傲經(jīng)營(yíng)范圍：汽車制造、汽車改襖裝、汽車底盤制造、汽車及配版件銷售、出口本企業(yè)自產(chǎn)的機(jī)愛(ài)電產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：中外合資企業(yè)類型：有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：25000萬(wàn)元般企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼：澳 410100120007扳2-1/1按

23、稅務(wù)登記證號(hào)碼：地稅豫鄭外皚字澳4101226147128把38哎號(hào)氨豫國(guó)稅字巴4101226147128唉38吧號(hào)半經(jīng)營(yíng)期限：自拌1993阿年吧3翱月安24吧日至澳2013安年敗3愛(ài)月安23板日止。（二）歷 史 沿 革拜11992年8月15日，拌河南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委員會(huì)簽發(fā)礙“熬豫計(jì)經(jīng)外(1992)138挨9號(hào)隘”瓣關(guān)于鄭州輕型汽車制造廠與氨外商合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車項(xiàng)礙目建議書的批復(fù)，批準(zhǔn)鄭輕按與中信集團(tuán)中信興業(yè)公司(下矮稱半“半中信興業(yè)靶”隘)、日產(chǎn)、和泰國(guó)三友機(jī)器制拜造有限公司(下稱胺“版泰國(guó)三友扮”啊)合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車的項(xiàng)哎目建議書。辦21992年9月23日，懊河南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委員會(huì)簽發(fā)

24、骯“埃豫計(jì)經(jīng)外(1992)166隘8號(hào)熬”擺關(guān)于鄭州輕型汽車制造廠與佰外商合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車項(xiàng)敗目可行性研究報(bào)告的批復(fù)，扳批準(zhǔn)鄭輕與中信興業(yè)、日產(chǎn)、奧泰國(guó)三友合資生產(chǎn)尼桑輕型貨氨車項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。按31993年3月11日，唉鄭輕與中國(guó)工商銀行河南省分叭行（下稱?！鞍腹ば泻幽鲜》中邪辍卑眩?、中信興業(yè)、泰國(guó)三友、日翱產(chǎn)簽訂了鄭州日產(chǎn)汽車有限公骯司合資經(jīng)營(yíng)合同、章程，共同安投資設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)公司鄭熬州日產(chǎn)，注冊(cè)資本為人民幣1安0,000萬(wàn)元，投資總額為澳人民幣25,000萬(wàn)元，合疤營(yíng)期限20年，各股東的股權(quán)藹比例如下表所列：股東股權(quán)比例鄭輕35%工行河南省分行25%中信興業(yè)10%泰國(guó)三友2

25、5%日產(chǎn)5%巴41993年3月23日，藹河南省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)簽哎發(fā)跋“板93豫經(jīng)貿(mào)資字第61號(hào)隘”關(guān)于設(shè)立中外合資企業(yè)板“矮鄭州日產(chǎn)汽車有限公司盎”挨的批復(fù)，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)合資跋經(jīng)營(yíng)合同和章程。埃51993年3月23日，骯河南省人民政府向鄭州日產(chǎn)頒百發(fā)了耙“伴外經(jīng)貿(mào)豫府資字1993奧028號(hào)搬”挨外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。頒61993年3月24日，艾鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭州市工商行爸政管理局簽發(fā)的中華人民共和絆國(guó)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照(號(hào)碼為扒：企合豫鄭總副字第0002罷60號(hào))。辦7根據(jù)鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所1拔995年5月4日出具的隘“柏鄭會(huì)外驗(yàn)字(1995)01矮4號(hào)班”扒驗(yàn)資報(bào)告，截止1995年3罷月31

26、日，除三友僅實(shí)際投入暗了100萬(wàn)美元(相當(dāng)于5,班715,600人民幣，占其藹應(yīng)出資額的22.86%)未胺完成出資以外，其余各方均已艾經(jīng)完成其各自對(duì)鄭州日產(chǎn)的出笆資義務(wù)。皚8由于批準(zhǔn)成立鄭州日產(chǎn)超跋越了河南省地方政府的審批權(quán)埃限，1995年鄭州日產(chǎn)向有鞍權(quán)審批部門補(bǔ)辦了審批手續(xù)，昂并獲得了相應(yīng)的批準(zhǔn)；另外，白1995年7月1日施行的阿商業(yè)銀行法規(guī)定商業(yè)銀行不鞍得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投拔資。工行河南省分行在此之前岸投資入股鄭州日產(chǎn)也需要根據(jù)爸商業(yè)銀行法及其相關(guān)法規(guī)按的要求進(jìn)行處理。因此，在1礙995年補(bǔ)辦審批手續(xù)時(shí)，原板由工行河南省分行持有鄭州日柏產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了中信興業(yè)，辦具體情況如以下各項(xiàng)

27、所述：阿A1995年6月6日，機(jī)拔械工業(yè)部簽發(fā)拌“版機(jī)械汽1995456號(hào)岸”捌關(guān)于鄭州日產(chǎn)汽車有限公司拔中外合資生產(chǎn)輕型載貨汽車項(xiàng)埃目可行性研究報(bào)告初審意見的扒函，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)的可行性啊研究報(bào)告，并確定投資總額為背人民幣61,992萬(wàn)元，注罷冊(cè)資本為人民幣25,000哀萬(wàn)元。辦B1995年12月19日跋，國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)出具扒“懊計(jì)機(jī)輕19952312搬號(hào)壩”邦國(guó)家計(jì)委關(guān)于鄭州日產(chǎn)汽車哀有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載敖貨汽車項(xiàng)目有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函艾，同意機(jī)械部對(duì)鄭州日產(chǎn)汽車澳有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載氨貨汽車項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的胺初審意見。哎C1996年3月26日，捌鄭輕、中信興業(yè)、泰國(guó)三友、澳日產(chǎn)重

28、新簽署了鄭州日產(chǎn)汽車暗有限公司合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同、辦章程。百D1996年3月30日，斑對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部簽發(fā)熬“扮1996外經(jīng)貿(mào)資二函字翱第189號(hào)藹”伴關(guān)于設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)捌“巴鄭州日產(chǎn)汽車有限公司鞍”埃的批復(fù)，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)投資哎總額為人民幣61,992萬(wàn)柏元，注冊(cè)資本為人民幣25,拌000萬(wàn)元，各股東及其出資耙比例如下：股東出資(人民幣)股權(quán)比例出資方式鄭輕8750萬(wàn)元35%土地使用權(quán)、廠房、設(shè)備中信興業(yè)8750萬(wàn)元35%人民幣現(xiàn)金泰國(guó)三友6250萬(wàn)元25%美元現(xiàn)金日產(chǎn)1250萬(wàn)元5%日元現(xiàn)金按E1996年3月30日，扳鄭州日產(chǎn)獲得了對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)伴合作部頒發(fā)的中華人民共和巴國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)

29、證書。捌至此，鄭州日產(chǎn)的設(shè)立和存續(xù)把獲得了國(guó)家有權(quán)審批部門的正辦式批準(zhǔn)，其最初的越權(quán)審批問(wèn)般題，以及金融機(jī)構(gòu)投資實(shí)業(yè)問(wèn)隘題也由此得到糾正。半9根據(jù)2000年1月1日按河南興豫會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公板司出具的隘“拌豫驗(yàn)字(2000)第1號(hào)跋”按驗(yàn)資報(bào)告，截止1999年1愛(ài)2月31日，鄭州日產(chǎn)各股東俺已完成全部100%的注冊(cè)資盎本入資，其中泰國(guó)三友已完成爸的100萬(wàn)美元出資以外的注岸冊(cè)資本出資由美元現(xiàn)金出資改扳為以進(jìn)口模具出資。河南省進(jìn)搬出口商品檢驗(yàn)局出具了價(jià)值鑒阿定證書。2000年3月10骯日，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由國(guó)家工商哀行政管理局簽發(fā)的號(hào)碼為八“懊企合豫鄭總副字第00026吧0號(hào)俺”岸的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)

30、照。氨根據(jù)相關(guān)法律要求，合資企業(yè)澳外方改變出資方式需經(jīng)合資各挨方同意，并經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)襖。鄭州日產(chǎn)改變泰國(guó)三友的出版資方式并未就此修改合資合同柏、章程，也未經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批哎準(zhǔn)。柏102001年11月29搬日泰國(guó)三友與日產(chǎn)簽署了股權(quán)斑轉(zhuǎn)讓合同。根據(jù)該合同，泰國(guó)安三友將其持有的鄭州日產(chǎn)25胺%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給日產(chǎn)，為此，白日產(chǎn)應(yīng)向泰國(guó)三友或泰國(guó)三友俺指定的第三方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)胺價(jià)人民幣6,250萬(wàn)元。112001年10月9日霸，中國(guó)國(guó)際信托投資公司簽發(fā)白“俺資計(jì)字200136號(hào)挨”吧關(guān)于同意中信興業(yè)所持鄭州巴日產(chǎn)汽車公司35%股權(quán)變更唉為中信汽車公司持有的批復(fù)熬，將中信興業(yè)持有的鄭州日產(chǎn)搬35%股權(quán)

31、劃轉(zhuǎn)至中信汽車。般為此，2001年12月17辦日，中信興業(yè)與中信汽車簽署藹了股權(quán)變更協(xié)議。凹122001年12月17俺日，鄭輕、中信汽車、日產(chǎn)簽拜訂了鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)營(yíng)合同、稗公司章程修訂協(xié)議。根據(jù)修訂半后的合資合同、章程，鄭州日靶產(chǎn)的股東及其股權(quán)比例如下：股東出資(人民幣)股權(quán)比例鄭輕8750萬(wàn)元35%中信汽車8750萬(wàn)元35%日產(chǎn)7500萬(wàn)元30%熬132002年1月25日芭，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部癌“翱外經(jīng)貿(mào)資二函20027靶7號(hào)跋”笆文件批準(zhǔn)了上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2扳002年3月30日，鄭州日板產(chǎn)獲得變更后的批準(zhǔn)證書。2挨002年2月4日，鄭州日產(chǎn)艾獲發(fā)由鄭州市工商行政管理局巴簽發(fā)的變更后的營(yíng)業(yè)執(zhí)

32、照(號(hào)搬碼為：企合豫鄭總副字第00愛(ài)0260號(hào))。氨14根據(jù)2002年12月搬11日河南興豫會(huì)計(jì)師事務(wù)所敖有限公司出具的礙“般(2002)興驗(yàn)字第025鞍號(hào)驗(yàn)資報(bào)告叭”板，日產(chǎn)為獲得泰國(guó)三友所持2扮5%的鄭州日產(chǎn)的股權(quán)，向鄭挨州日產(chǎn)繳納了相當(dāng)于人民幣6凹,250萬(wàn)元的日元，并以此絆出資代替了泰國(guó)三友進(jìn)口模具捌出資以及泰國(guó)三友100萬(wàn)美巴元的現(xiàn)金出資。伴至此，鄭州日產(chǎn)歷史上股東變案更出資不符合規(guī)定的問(wèn)題也由柏此得到糾正。澳15鄭州日產(chǎn)已于2004年4月1日通過(guò)2003年度八外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢。班通商認(rèn)為，鄭州日產(chǎn)是依照中巴國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的扮、具有獨(dú)立企業(yè)法人地位的中壩外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。

33、（三）經(jīng) 營(yíng) 情 況矮鄭州日產(chǎn)目前主要生產(chǎn)和銷售罷ZN1031系列輕型汽車（瓣皮卡車）及ZN6452多功背能乘用車（PALADIN）疤和ZN6491輕型客車等三疤大系列車型。三種系列車型混辦線生產(chǎn)，具有雙班年產(chǎn)6萬(wàn)臺(tái)斑的生產(chǎn)能力。拔鄭州日產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)品有礙NISSAN D22伴皮卡系列和爸PALADIN佰系列及系列改裝車，共計(jì)兩大啊系列癌60板余個(gè)品種。柏D22案皮卡在高檔皮卡市場(chǎng)連續(xù)多年般市場(chǎng)占有率第一，是用戶公認(rèn)把的皮卡第一品牌，哎2004白年背4佰月在首屆中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用耙戶滿意度調(diào)查中，獲得白“扒中國(guó)高級(jí)皮卡汽車市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)敖量用戶滿意第一品牌擺”奧稱號(hào)。背PALADIN矮在澳2003胺年

34、投放當(dāng)年即取得同類車型市俺場(chǎng)份額第一的佳績(jī)。搬鄭州日產(chǎn)已在全國(guó)建立了扒2昂7巴個(gè)辦事處，1拜6八0多家專營(yíng)店，矮在國(guó)內(nèi)埃31個(gè)省、市、自治區(qū)愛(ài)均設(shè)有岸240多家維修服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，初笆步形成了集整車銷售、配件銷昂售、信息反饋、盎售后服務(wù)為一體的行之有效的皚銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。拌鄭州日產(chǎn)現(xiàn)有員工皚2395扳人，其中管理人員240人，般技術(shù)人員198人，生產(chǎn)人員岸1091人，銷售人員123絆人。鄭州日產(chǎn)按規(guī)定參加養(yǎng)老邦、失業(yè)、工傷等社會(huì)保險(xiǎn)并交霸納住房公積金。擺經(jīng)審計(jì)，鄭州日產(chǎn)主要財(cái)務(wù)數(shù)半據(jù)如下表：搬 俺 白 單位：人民幣元2004年6月30日2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日

35、總資產(chǎn)2,214,350,136.82 2,574,172,715.61 1,309,355,482.41 1,271,402,251.84 總負(fù)債2,103,723,115.162,546,525,472.231,486,521,035.211,362,736,942.36所有者權(quán)益110,627,021.6627,647,243.38-177,165,552.80-91,334,690.522004年度16月2003年度2002年度2001年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1,574,581,391.58 3,070,900,966.61 1,191,477,714.84 768,372,631.29 主營(yíng)

36、業(yè)務(wù)利潤(rùn)282,000,101.15 591,032,803.03 179,312,336.58 96,028,459.06 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)99,831,162.88 217,446,391.68 -86,541,483.96 -97,752,426.12 凈利潤(rùn)82,839,254.55 200,333,820.81 -85,830,862.28 -99,162,642.53 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~269,122,219.17 -243,626,526.68 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-192,439,824.26 329,046,590.92 （四）資產(chǎn)評(píng)估情況挨中華財(cái)務(wù)氨對(duì)委托評(píng)估的鄭州日產(chǎn)

37、整體資背產(chǎn)在2004年6月30日這胺一評(píng)估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的公允市板場(chǎng)價(jià)值做出評(píng)定估算八，巴并辦出具巴中華評(píng)報(bào)字（2004）第 凹041 號(hào)評(píng)估報(bào)告礙，愛(ài)作為本次資產(chǎn)收購(gòu)交易價(jià)格的阿參考依據(jù)。本次評(píng)估范圍是鄭耙州日產(chǎn)的整體資產(chǎn)。本次板評(píng)估方法是收益現(xiàn)值法。同時(shí)扳亦采用了重置成本法進(jìn)行了評(píng)俺估，作為收益現(xiàn)值法評(píng)估結(jié)果斑的補(bǔ)充和驗(yàn)證。鄭州日產(chǎn)采用疤收益現(xiàn)值法的評(píng)估價(jià)值為安69,152.03阿萬(wàn)元。（五）其他情況敖本次資產(chǎn)收購(gòu)所涉及的鄭州日挨產(chǎn)般51%靶股權(quán)的形成基礎(chǔ)是真實(shí)合法的襖，中信汽車和鄭輕對(duì)其所轉(zhuǎn)讓氨的股權(quán)擁有合法的所有權(quán)和處捌置權(quán)，未在該股權(quán)上設(shè)定任何凹抵押、質(zhì)押或其他第三方權(quán)利哀。鄭州日產(chǎn)的

38、公司章程中，不襖存在任何對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)交易斑的限制性條款。因此，鄭州日挨產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存在實(shí)質(zhì)性法捌律障礙。叭中信集團(tuán)和鄭州市國(guó)資委已分昂別批準(zhǔn)了本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓；鄭輕背和鄭州日產(chǎn)也已分別召開董事背會(huì)，同意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。日產(chǎn)瓣已簽署了放棄對(duì)鄭州日產(chǎn)股權(quán)阿優(yōu)先受讓權(quán)的同意函。班國(guó)泰君安證券、通商、天華、搬中華財(cái)務(wù)已經(jīng)對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)耙分別出具了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告隘、法律意見書、審計(jì)報(bào)告和評(píng)耙估報(bào)告。哀本次敖資產(chǎn)疤收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，版尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議岸后方可提交股東大會(huì)審議及得瓣到商務(wù)部批準(zhǔn)后方可實(shí)施。襖通商認(rèn)為，扒東風(fēng)汽車本次分別向中信汽車礙和鄭輕襖收購(gòu)稗鄭州日產(chǎn)35%和19%的股愛(ài)權(quán)

39、，巴符合稗相關(guān)法律、法規(guī)和通知要阿求；相關(guān)協(xié)議和整體方案是合百法有效的；本次交易的實(shí)施不懊存在法律障礙。骯獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次資產(chǎn)昂收購(gòu)符合拔符合壩相關(guān)法律、法規(guī)的要求，本次奧交易的實(shí)施不存在法律障礙。半第五節(jié) 氨本次資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議的主要內(nèi)容巴一、本次資產(chǎn)收購(gòu)所涉標(biāo)的的壩價(jià)格搬本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易價(jià)格是在捌鄭州日產(chǎn)2004按年頒6板月跋30扒日資產(chǎn)評(píng)估值基礎(chǔ)上，經(jīng)東風(fēng)絆汽車與鄭輕、中信汽車協(xié)商后扮確定：靶中信汽車向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓鄭州阿日產(chǎn)35%股權(quán)的價(jià)格為人民矮幣241,820,000元愛(ài)，鄭輕向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓鄭州日昂產(chǎn)16%股權(quán)的價(jià)格為人民幣頒110,550,000元，瓣合計(jì)352,370,000

40、捌元。敗二、股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效捌條件靶1交易三方的法定代表人或安其授權(quán)代表簽字并加蓋公章；稗2中信汽車、鄭輕俺股東會(huì)和/或董事會(huì)或其授權(quán)阿機(jī)構(gòu)己作出決議批準(zhǔn)愛(ài)；俺3東風(fēng)汽車董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)；半4鄭州日產(chǎn)的其他股東出具唉放棄行使中信汽車、鄭輕轉(zhuǎn)讓耙給東風(fēng)汽車股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)捌的書面聲明；搬5協(xié)議依法獲得商務(wù)部批準(zhǔn)伴。扒三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成以前的利潤(rùn)氨歸屬傲2004年6月30日為本次昂股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的基準(zhǔn)日。無(wú)論拔本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓何時(shí)完成，東風(fēng)扒汽車根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議向中信啊汽車、鄭輕受讓的鄭州日產(chǎn)的凹股權(quán)所對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益，包括瓣但不限于以前年度的未分配利斑潤(rùn)以及2004年度及其以后半將分配的利潤(rùn)均歸東風(fēng)

41、汽車所百有。中信汽車、鄭輕并承諾自伴基準(zhǔn)日至股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日之前懊，鄭州日產(chǎn)董事會(huì)不會(huì)向鄭州俺日產(chǎn)的任何股東分配利潤(rùn)。案四、股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)鞍款的支付拌1協(xié)議簽署之日起10日內(nèi)捌，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的20%把。板2自本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)中國(guó)皚證監(jiān)會(huì)審核，并且敖協(xié)議捌由商務(wù)部批準(zhǔn)之日起10日內(nèi)斑，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的60案%凹。敗3自本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓在工商局板完成變更登記手續(xù)之日起10笆日內(nèi)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的2啊0%。啊五、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)于債權(quán)債疤務(wù)的安排白1鄭州日產(chǎn)是獨(dú)立的企業(yè)法跋人，在本次收購(gòu)拌完成白后，其原有的債權(quán)債務(wù)仍將由癌鄭州日產(chǎn)自行承擔(dān)，不因本次挨收購(gòu)交易而發(fā)生變化。唉2根據(jù)鄭州日產(chǎn)與鄭輕于2

42、稗004年10月15日簽署的柏還款及抵押協(xié)議，截止瓣2004年6月30日，鄭輕捌累計(jì)欠鄭州日產(chǎn)人民幣196阿,544,440.35元；芭鄭輕同意在2005年、20芭06年、2007年三年中，昂每年在年底前向鄭州日產(chǎn)償還岸欠款總額的三分之一；為此，般鄭輕將其擁有的白帳面凈值為1.238億元鞍的拜部分啊土地使用權(quán)、建筑物以及機(jī)器扳設(shè)備為其還款設(shè)置了抵押擔(dān)保爸。澳上述各項(xiàng)抵押在根據(jù)擔(dān)保法要搬求在相關(guān)登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記后拜生效。隘根據(jù)拌鄭州日產(chǎn)、鄭輕與東風(fēng)汽車于把2004年10月15日簽署芭的保證及反擔(dān)保協(xié)議，絆東風(fēng)汽車同意為鄭輕所欠鄭州耙日產(chǎn)的債務(wù)提供保證擔(dān)保，擔(dān)伴保的范圍為鄭輕未向鄭州日產(chǎn)哀清償，且

43、經(jīng)鄭州日產(chǎn)行使其依擺據(jù)還款及抵押協(xié)議對(duì)鄭輕瓣資產(chǎn)享有的抵押權(quán)之后仍不能擺清償部分。而鄭輕則同意將其骯在本次收購(gòu)?fù)瓿珊笕猿钟械泥崝[州日產(chǎn)19%的股權(quán)質(zhì)押給東氨風(fēng)汽車，以作為東風(fēng)汽車為其笆提供還款擔(dān)保的反擔(dān)保捌（按本次評(píng)估報(bào)告折合價(jià)值1捌.314億元，與上述抵押保靶證品合計(jì)價(jià)值2.552億元唉）暗。半上述股權(quán)質(zhì)押在獲得商務(wù)部批頒準(zhǔn)，并在鄭州市工商行政管理扳局登記后生效。案根據(jù)相關(guān)協(xié)議約定，上述八還款及抵押協(xié)議和保證按及反擔(dān)保協(xié)議以本次收購(gòu)?fù)陳?ài)成為生效條件。六、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及人員哀安置和土地租賃問(wèn)題七、本次資產(chǎn)收購(gòu)資金來(lái)源為鞍東風(fēng)汽車自有資金，不存在為跋本次收購(gòu)借款的情況吧第六節(jié) 本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)

44、上矮市公司的影響伴本次資產(chǎn)收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收版購(gòu)行為啊東風(fēng)汽車本次收購(gòu)鄭州日產(chǎn)5拜1股權(quán)后，將合并鄭州日產(chǎn)爸報(bào)表。瓣經(jīng)審計(jì),捌鄭州日產(chǎn)昂2003佰年度的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為307案,090.1拔0萬(wàn)元，占東風(fēng)汽車半2003敗年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入八585,143.83把萬(wàn)元邦的52.48藹%捌。爸據(jù)通知的規(guī)定，本次資產(chǎn)胺收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，疤尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議安后方可提交股東大會(huì)審議。同把時(shí)由于鄭州日產(chǎn)屬于中外合資隘企業(yè)，本次資產(chǎn)收購(gòu)必須得到扮商務(wù)部批準(zhǔn)。骯二、本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)本公司的八影響阿本次收購(gòu)?fù)瓿珊髮?huì)對(duì)本公司辦的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及盈利扒能力等方面產(chǎn)生一系列的重大襖影響：（一）完善和

45、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)挨東風(fēng)汽車目前主要產(chǎn)品為輕型扳貨車和暗發(fā)動(dòng)機(jī)。拌作為東風(fēng)有限控股的上市公司阿，哎根據(jù)東風(fēng)有限的戰(zhàn)略部署和規(guī)盎劃，東風(fēng)汽車將全權(quán)負(fù)責(zé)東風(fēng)稗輕型商用車事業(yè)，瓣產(chǎn)品系列包括總重在7.5噸胺以下的輕型貨車、輕型客車、挨微型客車、微型卡車、SUV百、MPV在內(nèi)的全系列車型安。鄭州日產(chǎn)是國(guó)內(nèi)重要的皮卡盎和SUV生產(chǎn)基地，伴已佰基本形成皮卡系列和PALA阿DIN系列6萬(wàn)輛的年產(chǎn)能力擺，氨其搬D22系列高檔皮卡、PAL哎ADIN多功能SUV車氨等愛(ài)產(chǎn)品在市場(chǎng)上處于領(lǐng)導(dǎo)地位佰。瓣收購(gòu)整合鄭州日產(chǎn)，將完善和唉優(yōu)化東風(fēng)汽車的愛(ài)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為進(jìn)而將東風(fēng)汽車藹打造成為國(guó)際化輕型商用車公按司奠定優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品基礎(chǔ)絆。

46、（二）經(jīng)營(yíng)規(guī)模顯著擴(kuò)大傲鄭州日產(chǎn)2003年末總資產(chǎn)班為25.7億元，2003年襖度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30.7億元芭，凈利潤(rùn)2.0億。東風(fēng)汽車佰收購(gòu)鄭州日產(chǎn)51股權(quán)并合搬并報(bào)表后，將顯著擴(kuò)大總資產(chǎn)礙、主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。擺（三）與日產(chǎn)合作更加緊密，辦在新車型和新技術(shù)上獲得日產(chǎn)扒更大的支持佰日產(chǎn)與鄭州日產(chǎn)已有十年的合百作歷史，鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)引進(jìn)絆并生產(chǎn)的D22皮卡和帕拉丁柏在各自細(xì)分市場(chǎng)均處于領(lǐng)先地矮位。在十年的合作過(guò)程中，日傲產(chǎn)不斷追求完善的高品質(zhì)技術(shù)和理念以及精細(xì)化管理都逐步胺融入到鄭州日產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管頒理過(guò)程中。扒而盡管東風(fēng)汽車的控股股東東罷風(fēng)有限是日產(chǎn)在中國(guó)事業(yè)的戰(zhàn)暗略合作平臺(tái)，但日產(chǎn)的先進(jìn)

47、技叭術(shù)、產(chǎn)品、管理還沒(méi)有傳遞到八東風(fēng)汽車。東風(fēng)汽車在收購(gòu)鄭敗州日產(chǎn)的股權(quán)后，在對(duì)其進(jìn)行扳整合的同時(shí)，鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)辦繼承和學(xué)到的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理疤技術(shù)都將會(huì)被東風(fēng)汽車吸收和皚借鑒，對(duì)東風(fēng)汽車完善生產(chǎn)、巴技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理都起到良好的皚促進(jìn)作用。而且，鄭州日產(chǎn)在愛(ài)納入東風(fēng)汽車（即納入東風(fēng)有敖限）后，理順了日產(chǎn)在中國(guó)的捌投資關(guān)系，勢(shì)必在車型、技術(shù)藹和管理上得到日產(chǎn)更多的支持瓣，日產(chǎn)的研發(fā)力量、人力資源奧、技術(shù)品質(zhì)等世界一流的汽車哎優(yōu)勢(shì)資源都將對(duì)東風(fēng)汽車的后疤續(xù)發(fā)展起到良好的促進(jìn)和保障把作用。 （四）對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)搬鄭州日產(chǎn)是一個(gè)成立較早的合翱資企業(yè)，歷史包袱較多，歷史皚虧損尚未完全彌補(bǔ)，

48、在本次按翱上市公司的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行多項(xiàng)捌資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備和核銷以及澳補(bǔ)提固定資產(chǎn)折舊后，截止傲2004胺年暗6月30日伴，鄭州日產(chǎn)資產(chǎn)總額為2,2傲14,350,137元，負(fù)暗債總額為把2,103,723,115愛(ài)元，資產(chǎn)負(fù)債率為95盎%翱。鄭州日產(chǎn)目前的經(jīng)營(yíng)狀況良案好，實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小于資笆產(chǎn)負(fù)債率所反映的風(fēng)險(xiǎn)。氨截止把2004罷年隘6月30日凹，案東風(fēng)汽車壩資產(chǎn)總額為7,028,37翱7,765元，負(fù)債總額為2翱,884,989,532元俺，資產(chǎn)負(fù)債率為澳41.05瓣%盎。白本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅鶕?jù)模胺擬合并資產(chǎn)負(fù)債表，頒東風(fēng)汽車暗2004絆年氨6月30日笆資產(chǎn)總額為敗 哀9,186,30

49、8,120白 按元，負(fù)債總額為4,988,皚712,648元，資產(chǎn)負(fù)債暗率為54.31哎%百。哎本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽骯車的資產(chǎn)、負(fù)債總額因合并鄭敗州日產(chǎn)報(bào)表而大幅度上升，資哀產(chǎn)負(fù)債率亦有所提高，但仍處岸于合理的水平；版負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，不存在為本次百交易增加負(fù)債的情況。但鄭州日產(chǎn)存在對(duì)外擔(dān)保，本次收購(gòu)瓣亦有擔(dān)保與反擔(dān)保的安排，詳胺見挨特別風(fēng)險(xiǎn)提示中佰“瓣對(duì)鄭輕大額應(yīng)收款回收的風(fēng)險(xiǎn)白”艾、罷“懊對(duì)永通特鋼和鄭輕擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)扒”癌的描述和措施。2償債能力敗截止版2004鞍年辦6月30日癌，疤?hào)|風(fēng)汽車邦的流動(dòng)比率為1.915，速叭動(dòng)比率為1.685。本次收擺購(gòu)?fù)瓿珊?，根?jù)模擬計(jì)算，扳東風(fēng)汽車流動(dòng)比率

50、為哎1.案51奧 矮，速動(dòng)比率為1.21，與本熬次資產(chǎn)收購(gòu)前鞍相比，短期償債能力雖然有所敖減弱，但仍然處于非常安全的拔區(qū)域，短期償債能力很充分。3凈資產(chǎn)收益率翱2003年度，東風(fēng)汽車凈資白產(chǎn)收益率為15.64%。在盎本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，根?jù)模擬合搬并會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)算，東風(fēng)汽車安200昂3年度凈資產(chǎn)收益率為17.斑44八%芭，有所提高并高于同行業(yè)上市啊公司的平均水平。暗第七節(jié) 版本次資產(chǎn)收購(gòu)的合規(guī)性分析氨一、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅珫|風(fēng)汽車仍具備股票上市條件襖實(shí)施本次資產(chǎn)收購(gòu)后，東風(fēng)汽白車的股本拜總額仍為拌200,000熬萬(wàn)股，其中向社會(huì)公開發(fā)行的骯股份總數(shù)為疤60,000阿萬(wàn)股，占總股本的癌30%耙；持

51、有股票面值達(dá)人民幣一千板元以上的股東人數(shù)不少于一千按人；骯東風(fēng)汽車在最近三年內(nèi)無(wú)重大癌違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛瓣假記載；滿足國(guó)務(wù)院規(guī)定的其盎他上市條件。因此實(shí)施本次資百產(chǎn)收購(gòu)后，東風(fēng)汽車仍具備股斑票絆上市的條件。八二、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊箢C,佰東風(fēng)汽車業(yè)務(wù)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政盎策襖本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑬|風(fēng)汽拜車的業(yè)務(wù)范圍沒(méi)有發(fā)生重大改阿變，仍然胺主要從事汽車、汽車發(fā)動(dòng)機(jī)及跋其零部件、鑄件的開發(fā)、設(shè)計(jì)拔、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。隘汽車工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)伴業(yè)，佰 班隨著汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的深入拔實(shí)施，背 埃東風(fēng)汽車的發(fā)展將繼續(xù)得到國(guó)班家政策的大力扶持。矮國(guó)家新的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策明叭確表示：耙“案鼓勵(lì)汽車生產(chǎn)企

52、業(yè)按照市場(chǎng)規(guī)岸律組成企業(yè)聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互懊補(bǔ)和資源共享，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模疤。懊”辦 吧“吧國(guó)家鼓勵(lì)汽車企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展疤，形成新的競(jìng)爭(zhēng)格局。在市場(chǎng)半競(jìng)爭(zhēng)和宏觀調(diào)控相結(jié)合的基礎(chǔ)案上，通過(guò)企業(yè)間的戰(zhàn)略重組，瓣實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)暗。藹”捌 班“板國(guó)家鼓勵(lì)汽車、摩托車生產(chǎn)企鞍業(yè)開展國(guó)際合作，發(fā)揮比較優(yōu)壩勢(shì)，參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工；班支持大型汽車企業(yè)集團(tuán)與國(guó)外絆汽車集團(tuán)聯(lián)合兼并重組國(guó)內(nèi)外叭汽車生產(chǎn)企業(yè)，擴(kuò)大市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)爸范圍，適應(yīng)汽車生產(chǎn)全球化趨案勢(shì)。爸”伴 因此本次資產(chǎn)收購(gòu)是東風(fēng)汽靶車擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，整合優(yōu)勢(shì)資稗源，實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的澳重要舉措拜，胺本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽耙車符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。壩三、本次

53、資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅翓|風(fēng)汽車具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力辦本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽安車主營(yíng)業(yè)務(wù)并無(wú)改變，本次資凹產(chǎn)收購(gòu)所涉及的鄭州日產(chǎn)是獨(dú)盎立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的有限責(zé)任扒公司，擁有自己直接的客戶、叭經(jīng)銷渠道，自成立以來(lái)合法經(jīng)伴營(yíng)，不存在因違反法律、法規(guī)搬和規(guī)范性文件或因不具備原料班采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售能力而導(dǎo)致百其無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情形。鄭州日產(chǎn)和東風(fēng)汽車所在的汽車行胺業(yè)具有良好的發(fā)展前景，鄭州半日產(chǎn)業(yè)務(wù)情況良好，其主要產(chǎn)頒品皮卡和唉PALADIN昂在各自細(xì)分市場(chǎng)均處于領(lǐng)先地?cái)∥?，不存在影響東風(fēng)汽車持續(xù)藹經(jīng)營(yíng)能力的重大訴訟、仲裁、耙擔(dān)保或其他或有事項(xiàng)。因此，按本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑬|風(fēng)汽邦車具備持續(xù)拌經(jīng)營(yíng)能力。扒四、

54、本次資產(chǎn)收購(gòu)涉及的資產(chǎn)罷產(chǎn)權(quán)清晰，不存在債權(quán)債務(wù)糾暗紛的情況叭中信汽車和鄭輕分別是各自擬骯轉(zhuǎn)讓的鄭州日產(chǎn)股權(quán)凹唯一合法持有人。截止本報(bào)告鞍書出具日，該股權(quán)不存在任何襖債權(quán)債務(wù)糾紛的情況，也不存板在任何有效的抵押、質(zhì)押等擔(dān)矮保權(quán)益及其他第三方權(quán)益。拌五、本次資產(chǎn)收購(gòu)不存在明安顯損害上市公司和全體股東利班益的其他情形跋本次資產(chǎn)收購(gòu)依法進(jìn)行，由東爸風(fēng)汽車董事會(huì)提出方案，聘請(qǐng)捌有關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具審計(jì)、評(píng)估耙、法律、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等相關(guān)巴報(bào)告，并按程序報(bào)有關(guān)部門審班批。霸本次資產(chǎn)收購(gòu)不版存在損害東風(fēng)汽車和全體股東吧利益的情形。懊綜上所述，本次資產(chǎn)收購(gòu)符合罷通知第四條的規(guī)定。絆經(jīng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查，未發(fā)現(xiàn)傲本次

55、資產(chǎn)收購(gòu)哎存在損害東風(fēng)汽車和全體股東搬利益的情形。啊獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，藹東風(fēng)汽車襖的本次重大資產(chǎn)收購(gòu)符合通芭知第四條對(duì)上市公司實(shí)施重壩大購(gòu)買、出售、收購(gòu)資產(chǎn)的要頒求。骯通商認(rèn)為，本次收購(gòu)的有關(guān)各伴方均具備合法的主體資格；收扒購(gòu)方案合法有效、并可依法實(shí)氨施。與本次收購(gòu)相關(guān)的協(xié)議符班合現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定。本壩次收購(gòu)行為符合通知的要叭求，實(shí)施本次收購(gòu)不存在法律版障礙。在本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，東瓣風(fēng)汽車仍具備上市資格，不存扮在其他應(yīng)披露而未披露的涉及本次收購(gòu)的合同、協(xié)議或安排矮。同時(shí)，東風(fēng)汽車應(yīng)按照規(guī)定靶履行信息披露義務(wù)和審批手續(xù)百。第八節(jié) 公司治理結(jié)構(gòu)柏一、板本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)東風(fēng)汽車法人埃治理結(jié)構(gòu)的影響挨

56、東風(fēng)汽車本次資產(chǎn)收購(gòu)與中信汽車、鄭輕之間不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交白易，不涉及東風(fēng)汽車本身控制胺權(quán)或股權(quán)的變化，也不涉及東敗風(fēng)汽車原有業(yè)務(wù)的變化，本次擺資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)東風(fēng)汽車的法人治斑理結(jié)構(gòu)無(wú)重大影響。安二、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊髺|風(fēng)案汽車對(duì)鄭州日產(chǎn)的控制（一）向鄭州日產(chǎn)委派董事敗 鄭州日產(chǎn)董事會(huì)法定白人數(shù)為7人。本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)牦a成后，東風(fēng)汽車擬向鄭州日產(chǎn)安委派四名董事，分別是朱福壽搬先生、中山太郎先生、盧鋒先辦生、郭振甫先生。（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制靶本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽百車將通過(guò)委派董事和關(guān)鍵管理爸人員在鄭州日產(chǎn)的股東會(huì)、董班事會(huì)、日常經(jīng)營(yíng)各個(gè)層面依法吧行使出資人的權(quán)利，加強(qiáng)對(duì)鄭岸州日產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理和審計(jì)，完班善

57、、統(tǒng)一鄭州日產(chǎn)的各項(xiàng)管理辦制度，以進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)鄭州日扳產(chǎn)的管理和監(jiān)控。（三）產(chǎn)品導(dǎo)入敖 本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊蟮K，東風(fēng)汽車將依據(jù)在東風(fēng)有限佰的明確定位，充分利用日產(chǎn)的敖技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)市俺場(chǎng)需求在鄭州日產(chǎn)導(dǎo)入后續(xù)產(chǎn)版品，既可促進(jìn)鄭州日產(chǎn)的發(fā)展辦，又使鄭州日產(chǎn)符合東風(fēng)汽車愛(ài)整體的產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。（四）營(yíng)銷和售后服務(wù)整合唉鄭州日產(chǎn)現(xiàn)在在全國(guó)有120背家左右的經(jīng)銷商。東風(fēng)汽車在罷全國(guó)共有400多家經(jīng)銷商和百服務(wù)站，幾乎涵蓋了全國(guó)的所皚有大中型城市。在本次資產(chǎn)收靶購(gòu)后，東風(fēng)汽車擬將其營(yíng)銷網(wǎng)埃絡(luò)和服務(wù)體系與鄭州日產(chǎn)進(jìn)行白整合，迅速加強(qiáng)和完善銷售、爸售后服務(wù)體系、并減少后期投盎入，埃統(tǒng)一市場(chǎng)形象，促進(jìn)

58、鄭州日產(chǎn)骯整車產(chǎn)品的銷售和市場(chǎng)份額的岸增長(zhǎng)。盎三、鄭州日產(chǎn)與東風(fēng)汽車的獨(dú)岸立性（一）鄭州日產(chǎn)的獨(dú)立性叭在本次資產(chǎn)收購(gòu)前，鄭州日產(chǎn)半擁有獨(dú)立完整的資產(chǎn)；高管人搬員專職在鄭州日產(chǎn)工作，擁有矮獨(dú)立的勞動(dòng)、人事及薪酬管理佰體系；能夠作出獨(dú)立的財(cái)務(wù)決癌策，建立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門和艾財(cái)務(wù)核算體系，執(zhí)行獨(dú)立的財(cái)阿務(wù)會(huì)計(jì)制度，在銀行獨(dú)立開戶癌，財(cái)務(wù)人員獨(dú)立；建立了獨(dú)立拌、完整的組織機(jī)構(gòu)；在采購(gòu)、凹生產(chǎn)、銷售等方面保持獨(dú)立，拜具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，具有面吧向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。本次絆資產(chǎn)收購(gòu)前，鄭州日產(chǎn)與原股爸東及其關(guān)聯(lián)方在資產(chǎn)、人員、芭財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面基本獨(dú)癌立。稗本次收購(gòu)后，鄭州日產(chǎn)與日產(chǎn)岸以及東風(fēng)汽車部分

59、關(guān)聯(lián)方之間艾的正常業(yè)務(wù)往來(lái)將構(gòu)成東風(fēng)汽傲車新增的關(guān)聯(lián)交易（詳見罷“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易絆”澳一節(jié)），但該關(guān)聯(lián)交易不夠成斑對(duì)鄭州日產(chǎn)獨(dú)立性的影響。（二）東風(fēng)汽車的獨(dú)立性耙在本次收購(gòu)前，東風(fēng)汽車具有拌較完善的法人治理結(jié)構(gòu)，與控八股股東及其關(guān)聯(lián)方在資產(chǎn)、人佰員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面獨(dú)阿立。本次收購(gòu)的鄭州日產(chǎn)也具皚有獨(dú)立性，本次收購(gòu)對(duì)東風(fēng)汽奧車的法人治理結(jié)構(gòu)和獨(dú)立性并白無(wú)重大影響。稗四、中介機(jī)構(gòu)對(duì)本公司本次資拜產(chǎn)收購(gòu)后的公司治理結(jié)構(gòu)意見笆獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，昂在本次收購(gòu)前，東風(fēng)汽車具有瓣較完善的法人治理結(jié)構(gòu)，與控奧股股東及其關(guān)聯(lián)方在資產(chǎn)、人瓣員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面獨(dú)靶立。本次收購(gòu)的鄭州日產(chǎn)也具罷有獨(dú)立性

60、，本次收購(gòu)對(duì)東風(fēng)汽斑車的法人治理結(jié)構(gòu)和獨(dú)立性并柏?zé)o重大影響。愛(ài)通商認(rèn)為，本次收購(gòu)未涉及東稗風(fēng)汽車現(xiàn)有的法人治理結(jié)構(gòu)的胺變更，其現(xiàn)有的主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有捌發(fā)生變化并將繼續(xù)延續(xù)，業(yè)務(wù)案仍具有連續(xù)性，東風(fēng)汽車仍將拔面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。壩第九節(jié) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交鞍易同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 盎本次資產(chǎn)收購(gòu)不會(huì)導(dǎo)致同業(yè)競(jìng)昂爭(zhēng)。二、關(guān)聯(lián)交易哎（一）因本次資產(chǎn)收購(gòu)增加的芭東風(fēng)汽車的關(guān)聯(lián)交易柏1關(guān)聯(lián)交易金額和相關(guān)會(huì)計(jì)笆科目埃鄭州日產(chǎn)在本次收購(gòu)前與東風(fēng)熬汽車的部分關(guān)聯(lián)方存在正常的癌業(yè)務(wù)往來(lái)，并與東風(fēng)汽車的關(guān)氨聯(lián)方日產(chǎn)存在間接的關(guān)聯(lián)交易耙。本次資產(chǎn)收購(gòu)后，鄭州日產(chǎn)胺將成為東風(fēng)汽車的控股子公司皚并合并報(bào)表。因此，鄭州日產(chǎn)搬上述與東風(fēng)汽車關(guān)