證券從業(yè)資格考試歷年真題卷及答案解析

1、證券從業(yè)資格考試歷年真題卷及答案解析1.債券回購交易更多的是有（ ）的屬性。2018年5月真題A.長期融資B.信用交易C.短期融資D.期貨交易【答案】:C【解析】:我國貨幣市場建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場的建立，目前已經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場格局。債券回購屬于貨幣市場，因此是一種短期融資。2.從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在（ ）上。A.政府債券B.公司債券C.金融債券D.企業(yè)債券【答案】:A【解析】:從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀人向投資者臨時出售一定的債券，同

2、時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來，債券經(jīng)紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。3.下列關(guān)于股份的表述，正確的有（ ）。2013年9月真題股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。4.下面關(guān)于全

3、國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)說法正確的是（ ）。主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)設(shè)立創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層兩個層次屬于場外交易市場可以采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:2015年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布的場外證券業(yè)務(wù)備案管理方法明確指出全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場內(nèi)交易市場。5.無面額股票的價值與公司凈資產(chǎn)價值（ ）。2017年6月真題A.反方向變化B.相等C.同方向變化D.無關(guān)【答案】:C【解析】:無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票的價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增

4、減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益減少，每股價值下降。6.根據(jù)中國證監(jiān)會2012年公布的上市公司行業(yè)分類指引，全部上市公司被分為（ ）個門類。2014年11月真題A.19B.14C.11D.13【答案】:A【解析】:中國證監(jiān)會上市公司行業(yè)分類指引把上市公司共分為19個門類，具體包括：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，采礦業(yè)，制造業(yè)，修理業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)、修理和

5、其他服務(wù)業(yè)，教育，衛(wèi)生和社會工作，文化、體育和娛樂業(yè)，綜合類。7.證券公司是證券市場投資服務(wù)的提供者，其中為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)有（ ）。2017年2月真題證券發(fā)行上市保薦代理證券買賣資金存取A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu)，在證券市場的運作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。8.股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（ ）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。2018年3月真題A.無風險利

6、率B.定期存款利息率C.存款準備金率D.必要收益率【答案】:D【解析】:股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。現(xiàn)值理論認為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。9.上海證券交易所在上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備領(lǐng)域中的企業(yè)不包括從事（ ）的科技創(chuàng)新企業(yè)。A.先進軌道交通B.大型風電C.智能制造D.航空航天【答案】:B【解析】:高端裝備領(lǐng)域主要包括：智能制造、航空航天、先進軌道交通、

7、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。B選項中的大型風電企業(yè)屬于新能源領(lǐng)域。10.2018年，我國債券市場運行特點不包括（ ）。A.創(chuàng)新成果豐碩B.制度建設(shè)持續(xù)強化C.對外開放穩(wěn)步推進D.信用風險事件有所減少【答案】:D【解析】:2018年，我國債券市場運行特點包括：債券市場創(chuàng)新成果豐碩；債券市場制度建設(shè)持續(xù)強化；債券市場對外開放穩(wěn)步推進；信用風險事件有所增加。11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，具有證券行業(yè)自律管理的機構(gòu)有（ ）。2017年6月真題證券交易所證券業(yè)協(xié)會證券登記結(jié)算機構(gòu)律師事務(wù)所A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國的證券自律性組織機構(gòu)有證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算機

8、構(gòu)、證券投資者保護基金等。12.（ ）年，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會頒布了證券投資基金管理暫行辦法，這是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。2013年9月真題A.1995B.1997C.1998D.1999【答案】:B【解析】:中國證監(jiān)會于1997年11月14日頒布了證券投資基金管理暫行辦法。它是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。13.轉(zhuǎn)換比例是指（ ）。A.一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格C.多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.每份可轉(zhuǎn)換債

9、券轉(zhuǎn)換前的價格【答案】:A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。14.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組，債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)，這屬于證券公司的（ ）。2018年9月真題A.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.承銷保薦業(yè)務(wù)D.投資咨詢業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:證券公司的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司重大投資、收購兼并，關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、自然人及

10、其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運提供融資策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人，債務(wù)人對上市公司進行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務(wù)形式。15.以下債券信用風險最小的是（ ）。2015年3月真題A.長期金融債券B.短期公司債券C.短期金融債券D.國庫券【答案】:D【解析】:政府債券的信用風險最低，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險從低到高依次

11、排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。16.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管理層質(zhì)量【答案】:D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平。D項，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。17.關(guān)于證券投資基金的費用，下列說法正確的有（ ）。我國證券投資基金的交易費用主要包括交易傭金、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等基金運作費包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費等基金管理人

12、可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費收取銷售服務(wù)費的基金通常不再收取申購費A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項，基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費，而開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等屬于基金運作費。18.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過（ ）。A.1個月B.2個月C.3個月D.5個月【答案】:C【解析】:基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過3個月。19.可轉(zhuǎn)換公

13、司債券一般要經(jīng)（ ）決議通過才能發(fā)行。股東大會總經(jīng)理監(jiān)事會董事會A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。20.下列不屬于金融機構(gòu)類投資者的是（ ）。A.金融租賃公司B.證券公司C.中國證券金融股份有限公司D.商業(yè)銀行【答案】:C【解析】:金融機構(gòu)類投資者主要包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)和其他金融機構(gòu)，其他金融機構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司等。中國證券金融股份有限公司是政府機構(gòu)類投資者，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會

14、資源的職責，不具備完全的投資特征。21.證券交易所監(jiān)事會的職能有（ ）。提議召開臨時會員大會提議召開臨時理事會向會員大會提出提案檢查證券交易所風險基金的使用和管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除了上述職權(quán)以外，監(jiān)事會還行使以下職權(quán)：檢查證券交易所財務(wù)；監(jiān)督證券交易所理事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風險預(yù)防與控制的情況；當理事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時，要求理事、高級管理人員予以糾正；會員大會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。22.公司可以是（ ）等證券的發(fā)行主體。2017年6月真題權(quán)證

15、可轉(zhuǎn)換債券優(yōu)先股商業(yè)票據(jù)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。其中股票有普通股和優(yōu)先股，公司債券有不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、信用公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券、附認股權(quán)證的公司債券、收益公司債券等。23.金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（ ）。促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化優(yōu)化資源配置風險管理宏觀調(diào)控A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟狀態(tài)和宏觀調(diào)控。24.證券公司主要業(yè)務(wù)包括（ ）。2011年6月真題擔保業(yè)務(wù)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券投資咨

16、詢業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。25.股份公司向股東轉(zhuǎn)增股本時，這種轉(zhuǎn)增的資金來源是（ ）。2014年6月真題A.募集資金B(yǎng).借入資金C.稅前利潤D.公積金【答案】:D【解析】:資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并按照投資者所持有公司的股份份額比例的大小分到各個投資者的賬戶中，以此增加每個投資者的投入資本。26.需要其從事證券服務(wù)的業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)

17、務(wù)兩年以上的經(jīng)驗，這類證券服務(wù)機構(gòu)包括（ ）。投資咨詢機構(gòu)財務(wù)顧問機構(gòu)資產(chǎn)評估機構(gòu)貸信評級機構(gòu)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)主管部門批準。投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗。27.下列關(guān)于我國發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法，錯

18、誤的是（ ）。2018年3月真題A.企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利B.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策C.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣D.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值【答案】:C【解析】:根據(jù)企業(yè)債券管理條例第12條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定；具有償債能力；企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。另外，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模也有規(guī)定：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。28.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有（ ）。常規(guī)股票基金分級基金ETF貨

19、幣基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。29.在我國證券交易所的債券交易中，報價一般以每（ ）元面值債券的價格形式出現(xiàn)。2014年9月真題A.800B.1000C.100D.5000【答案】:C【解析】:債券交易中，報價是指每100元面值債券的價格，包括全價報價和凈價報價兩種報價方式。30.構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)（

20、 ）的差異對基金進行分類。2015年11月真題運作方式法律形式投資對象投資目標A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券投資基金的分類有以下幾種：根據(jù)運作方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金；根據(jù)組織形式的不同，可分為契約型基金、公司型基金等；根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金等；根據(jù)投資目標的不同，可分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金；依據(jù)投資理念的不同，可分為主動型基金與被動（指數(shù)）型基金；根據(jù)募集方式的不同，可分為公募基金和私募基金；根據(jù)資金來源和用途，可分為在岸基金和離岸基金。31.一般來說，期限較長的債券票面利率定得

21、較高，是由于（ ）。2012年3月真題A.流動性強，風險相對較小B.流動性差，風險相對較大C.流動性差，風險相對較小D.流動性強，風險相對較大【答案】:B【解析】:債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動性差，風險相對較大，票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動性強，風險相對較小，票面利率應(yīng)較低。32.企業(yè)債券募集資金可以用于（ ）。2016年10月真題A.房地產(chǎn)買賣B.期貨交易C.收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）D.股票買賣【答案】:C【解析】:企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當按照審批機關(guān)批準的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資

22、產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補充營運資金，不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風險性投資。33.目前，在我國，從數(shù)量上看，（ ）是證券市場最廣泛的投資者。2018年10月真題A.機構(gòu)投資者B.非銀行金融機構(gòu)C.個人投資者D.證券公司【答案】:C【解析】:根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者，金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。34.有限責任會計師事務(wù)所申請證券資格，其凈資產(chǎn)需要

23、（ ）萬元以上。A.300B.1000C.500D.100【答案】:C【解析】:按照關(guān)于會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知規(guī)定，會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當具備的條件之一是有限責任會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬元。35.西方某些國家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于（ ）。A.短期債券B.中央銀行票據(jù)C.長期債券D.優(yōu)先股【答案】:D【解析】:優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司

24、決策管理等權(quán)利受到限制。優(yōu)先股通常具有固定的股息。36.下列確定資產(chǎn)管理計劃所屬類別的規(guī)定，正確的是（ ）。固定收益類指的是投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%權(quán)益類指的是投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%商品及金融衍生品類指的是投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%混合類指的是投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達到固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類的標準A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風險收益特征，并區(qū)分

25、最終投向資產(chǎn)類別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計劃所屬類別：投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類；投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類；投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶權(quán)益超過資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類；投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達到前三類產(chǎn)品標準的，為混合類。37.一般來說，下列基金中，管理費率最低的是（ ）。2018年5月真題A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場基金D.認股權(quán)證基金【答案】:C【解析】

26、:基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。基金規(guī)模越大，風險程度越低，基金管理費率越低。我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費率1.5%的比例計提管理費，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費率一般為0.3%1.0%，貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%0.33%，認股權(quán)證基金的管理費率約為1.5%2.5%。即在各種基金中，貨幣市場基金的管理費率最低。38.以下措施屬于財政政策的有（ ）。再貼現(xiàn)政策擴大財政赤字、發(fā)行國債，增加財政支出提高稅率提高法定存款準備金率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、兩項屬于財政政策的內(nèi)容。財政政策對股票價格的影響有四個方面：通過擴大財政赤字、

27、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展；或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經(jīng)濟增長，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)。通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等，直接影響市場交易和價格。國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格。、兩項屬于貨幣政策工具。39.儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處有（ ）。2018年9月真題發(fā)行對象不同發(fā)行利率確定機制不同流通或變現(xiàn)方式不同債權(quán)記錄方式不同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲蓄國債和記賬式國債的不同之處包括：發(fā)行

28、對象不同；利率確定方式不同；流通屬性不同；變現(xiàn)方式不同；到期前終止投資的收益預(yù)知程度不同。40.期限在1年以上的資金的跨國流動是（ ）。A.貿(mào)易資金的流動B.套利性資金的流動C.國際長期資金流動D.保值性資金的流動【答案】:C【解析】:國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。41.（ ）是指證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。2014年9月真題A.證券投資顧問業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】

29、:證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。42.下列關(guān)于儲蓄國債的表述，正確的有（ ）。2018年3月真題可流通轉(zhuǎn)讓發(fā)行對象是個人投資者以電子方式記錄債權(quán)可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方

30、式較為多樣，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。43.在證券市場上，資金的供給者和證券的需求者是（ ）。2015年11月真題A.證券投資者B.證券中介機構(gòu)C.監(jiān)管部門D.證券發(fā)行人【答案】:A【解析】:證券市場投資者是證券市場中資金的供給者，也是證券的需求方，他們通過短期或長期的證券投資行為，達到獲取一定股息和利息的目的。44.證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，其專業(yè)化的中介服務(wù)包括（ ）。證券經(jīng)紀投資咨詢資產(chǎn)管理保薦與承銷A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法，我國證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券

31、承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。45.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責的說法中，錯誤的是（ ）。A.按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告B.為組織公平的集中交易提供保障C.對證券交易實行實時監(jiān)控D.對會員之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第109條和112條，證券交易所應(yīng)當為組織公平的集中交易提供保障，實時公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。證券交易即時行情的權(quán)益由證券交易所依法享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證

32、券交易即時行情。證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易，并及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。46.國際信貸主要包括（ ）。政府信貸國際金融機構(gòu)貸款政府債券出口信貸A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。47.目前按照證券法的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當存放在商業(yè)銀行，（ ）管理。2013年12月真題A.以每個客戶的名義單獨立戶B.采取銀證轉(zhuǎn)賬的方式C.投資金額大小分類設(shè)置賬

33、戶D.實名制【答案】:A【解析】:根據(jù)我國證券法第一百三十一條規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。48.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又被稱為（ ）。2016年10月真題A.創(chuàng)業(yè)板B.新三板C.中小企業(yè)板D.二板【答案】:B【解析】:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。49.公司型基金依據(jù)（ ）設(shè)立并營運。2015年3月真題A.基金公司章程B.基金招募說明書C.發(fā)起人協(xié)議D.基金合同【

34、答案】:A【解析】:公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金。50.以下不是公募基金特點的是（ ）。2015年3月真題A.基金在運作和信息披露方面所受的限制和約束較少B.基金募集對象不固定C.可以向社會公眾宣傳推廣D.基金份額的投資金額要求較低【答案】:A【解析】:公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。51.金融債券的發(fā)行主體包括（ ）。2016年5月真題銀行公司非銀行的金融機構(gòu)政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【

35、解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機構(gòu)。52.關(guān)于保本基金，以下描述正確的是（ ）。2015年3月真題A.保本基金的管理人對持有人的投資本金承擔保本清償義務(wù)，擔保人并不承擔連帶責任B.保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險C.保本基金目前在我國還不存在D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類金融機構(gòu)【答案】:B【解析】:A項，由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔保本清償義務(wù)，同時基金管理人與符合條件的擔保人簽訂保證合同，由擔保人和基金管理人對投資人承擔連帶責任；C項，我國存在保本基金；D項，投資保

36、本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險。53.資信評級機構(gòu)從事對公司債券的資信評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當向（ ）申請取得證券評級業(yè)務(wù)許可。2012年9月真題A.財政部B.中國人民銀行C.中國銀監(jiān)會D.中國證監(jiān)會【答案】:D【解析】:資信評級機構(gòu)從事對公司債券的資信評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當根據(jù)證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會申請取得證券評級業(yè)務(wù)許可。未取得中國證監(jiān)會的證券評級業(yè)務(wù)許可，任何單位和個人不得對公司債券進行評級。54.QFII可以參與（ ）。2018年3月真題新股發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行股票增發(fā)股票配股A.、B.、C.、D.、【答案】

37、:A【解析】:合格境外機構(gòu)投資者（QFII）在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。55.證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用（ ），對證券的募集、發(fā)行等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督管理。法律手段經(jīng)濟手段行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段。法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預(yù)。行政手段是通過制定政策和計劃等對證券市場進行行政性的干預(yù)