融資租賃在解決中小企業(yè)融資難問題中的應(yīng)用3900字

1、融資租賃在解決中小企業(yè)融資難問題中的應(yīng)用3900字 摘 要：自從改革開放以來，中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的開展有著重要推動(dòng)作用，但是由于自小企業(yè)自身以及我國經(jīng)濟(jì)體制的諸多原因，中小企業(yè)在融資方面一直存在著困難，因此增加中小企業(yè)的融資渠道就有著很強(qiáng)的必要性，而融資租賃憑借著其自身的一些優(yōu)勢，無疑是一種對中小企業(yè)融資困境進(jìn)展緩解的有效方式。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資租賃一、引言自從改革開放以來，尤其是最近幾年，我國的中小企業(yè)得到了迅猛開展，一方面中小企業(yè)的數(shù)量呈正比例增加趨勢，另一方面其開展程度也得到了很大程度的進(jìn)步。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2022年，我國的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占到了所有企業(yè)的99%以上，一方

2、面解決了城鄉(xiāng)就業(yè)的問題，另一方面還對增加國內(nèi)消費(fèi)總值做出了宏大奉獻(xiàn)。雖然我國的中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)開展做出了宏大奉獻(xiàn)，但是與大型企業(yè)相比，其在融資方面一直存在著問題，而融資難的現(xiàn)狀也一直制約著我國中小企業(yè)的開展。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，在我國，大型企業(yè)數(shù)目只占到了不到1%，然而其所占據(jù)的貸款比例卻將近50%，相對的，我國超過企業(yè)數(shù)目99%的中小企業(yè)所可以獲得的貸款還不到大型企業(yè)的一般。根據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，90%的規(guī)模以下小企業(yè)從來沒有從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，而95%的小微企業(yè)也從來沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生借貸關(guān)系，這些都說明我國中小企業(yè)的融資困境非常嚴(yán)重。二、我國融資租賃運(yùn)行情況分析一政策背景。最近幾年，迫于通貨膨

3、脹的大經(jīng)濟(jì)形勢，我國所采用的財(cái)政和貨幣政策開場由之前的“積極和適度寬松轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺e極和穩(wěn)健，銀根開場收緊，這時(shí)候?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的資金供給便成了大問題，在這一大的經(jīng)濟(jì)與政策背景之下，融資租賃憑借著其將融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，開場得到相關(guān)政府部門的重視。2022年9月18日，商務(wù)部關(guān)于印發(fā)?融資租賃企業(yè)監(jiān)視管理方法?的通知，對融資租賃公司的監(jiān)管進(jìn)展了進(jìn)一步的完善，對其經(jīng)營行為進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)，對于融資租賃企業(yè)的長遠(yuǎn)開展起到了促進(jìn)作用。根據(jù)商務(wù)部流動(dòng)司、稅務(wù)總局共同發(fā)布的商流通函202249號文?關(guān)于確認(rèn)及取消有關(guān)企業(yè)內(nèi)資融資租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的通知?中明確同意中關(guān)村科技租賃北京等19家企業(yè)作為第十批內(nèi)資融資租賃業(yè)務(wù)

4、試點(diǎn)企業(yè)。2022年12月16日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布公告就?金融租賃公司管理方法征求意見稿?公開征求意見，旨在加強(qiáng)和標(biāo)準(zhǔn)金融租賃公司的監(jiān)管，提升金融租賃公司的運(yùn)營程度，為金融租賃公司的長遠(yuǎn)開展奠定良好的根底。2022年3月，?最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛適用法律問題的解釋征求意見稿?下發(fā)，向社會(huì)各界公開征求意見，旨在解決融資租賃行業(yè)當(dāng)下存在的一些法律問題，為融資租賃行業(yè)的長遠(yuǎn)開展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律環(huán)境。二企業(yè)數(shù)量。截至到2022年底，我國融資租賃企業(yè)的數(shù)目到達(dá)了1109家，其中內(nèi)資試點(diǎn)、外資以及金融租賃企業(yè)分別為123家、963家和23家。并且，我國融資租賃公司在2022年的開展速度也非?？斓?/p>

5、達(dá)了109.3%，截至到2022年9月，我國融資租賃企業(yè)的數(shù)目到達(dá)1630家，增長了47%。三業(yè)務(wù)規(guī)模。最近幾年，我國融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍也在不斷變化，但是住喲啊圍繞在根底設(shè)施、航空、汽車以及船舶等幾個(gè)行業(yè)，在業(yè)務(wù)范圍不斷拓寬的同時(shí)，我國融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。截至到2022年底，我國的融資租賃合同到達(dá)了2.1萬人民幣，與2022年相比擬，增長幅度到達(dá)了35.5%。其中金融租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)總量占到了整個(gè)行業(yè)的40.9%，業(yè)務(wù)規(guī)模到達(dá)8600億元。四注冊資本金。截至到2022年底，我國融資租賃行業(yè)的注冊資本金到達(dá)3060億元人民幣，與2022年相比，進(jìn)步了61.9%，增加1170億元

6、。金融租賃、內(nèi)資租賃以及外資租賃企業(yè)與2022年相比分別增加了147億元、551億元和187億元。截至到2022年底，我國的租賃企業(yè)當(dāng)中注冊資本排在前十名的有7家屬于金融系租賃企業(yè)。并且截至到2022年9月，整個(gè)融資租賃行業(yè)的注冊資本金也到達(dá)了5020億元，增加幅度到達(dá)64.1%。五市場構(gòu)造。目前我國整個(gè)融資租賃行業(yè)所表達(dá)出的特點(diǎn)位行業(yè)集中度高，金融租賃企業(yè)占比擬大。截至2022年底，金融租賃合同到達(dá)8600億元，占到整個(gè)行業(yè)業(yè)務(wù)總量的40.9%。然而在歐美等興旺國家，其主要以獨(dú)立系或者廠商系租賃企業(yè)為主，這種不同是由與在我國大的經(jīng)濟(jì)背景之下，融資租賃企業(yè)的融資方式主要為直接融資，而獨(dú)立系或者

7、廠商系企業(yè)的融資一直缺乏，截至2022年6月，工銀租賃、國銀租賃、民生租賃、交銀租賃四家企業(yè)總資產(chǎn)均打破千億元，分別為1628.85億元、1428.06億元、1202.02億元、1096.35億元。截至到2022年底，除去金融租賃企業(yè)，我國商務(wù)部所監(jiān)管的內(nèi)資、外資租賃企業(yè)注冊資本小于1.7億企業(yè)數(shù)目的為533家，占企業(yè)總數(shù)的49.1%；注冊資本在20億元以及以上的只有12家，占總數(shù)目的1.1%。從此可以看出，我?的融資租賃行業(yè)集中度高的特點(diǎn)非常明顯，一方面金融租賃企業(yè)占據(jù)主體優(yōu)勢，除此之外，其他租賃企業(yè)也呈現(xiàn)除了集中式開展的特點(diǎn)。三、融資租賃的優(yōu)勢一實(shí)現(xiàn)企業(yè)表外負(fù)債融資。目前，只有經(jīng)營租賃可以

8、實(shí)現(xiàn)企業(yè)的表外負(fù)債融資。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，由于設(shè)備的短期租賃所產(chǎn)生的租賃與設(shè)備的總價(jià)款相比只占到了一小局部，所以記錄在資產(chǎn)負(fù)債表的租賃公司一方并進(jìn)展計(jì)提折舊，而承租企業(yè)只是在表外說明經(jīng)營租賃的資產(chǎn)規(guī)模，并不計(jì)入負(fù)債。因此，對于承租企業(yè)而言，經(jīng)營租賃這一行為雖然擴(kuò)大了企業(yè)的總體負(fù)債，然而卻沒有計(jì)入表內(nèi)負(fù)債。一般來說，只要企業(yè)通過經(jīng)營租賃，施行表外負(fù)債不超過表內(nèi)資產(chǎn)的1/3就是合理。二將表內(nèi)負(fù)債調(diào)到表外，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。通過回租，可以適度將表內(nèi)負(fù)債調(diào)為表外負(fù)債，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例或是提升企業(yè)的流動(dòng)比、速凍比。假設(shè)前述案例情況不變，企業(yè)將1億元固定資產(chǎn)進(jìn)展回租價(jià)格按賬面凈資產(chǎn)交易補(bǔ)充流動(dòng)資金。與同樣采用

9、銀行流動(dòng)資金貸款對企業(yè)的負(fù)債率影響不同如下列圖比擬所示。與經(jīng)營性直租情況一樣，由于經(jīng)營租賃情況下租金可以全額進(jìn)入當(dāng)期費(fèi)用，相當(dāng)于為企業(yè)增加了應(yīng)稅資源，在租賃期小于折舊期的情況下同樣可以起到超額抵稅的作用。 三延遲納稅，合理避稅，或平衡盈利。由于由經(jīng)營租賃所產(chǎn)生的租金計(jì)入企業(yè)的當(dāng)期本錢之中，可以降低企業(yè)的凈利潤，從而到達(dá)減少所得稅的效果。同時(shí)，企業(yè)可以在盈利多的時(shí)候多攤該項(xiàng)本錢，在盈利少的時(shí)候少攤或者不計(jì)本錢，這在一定程度上到達(dá)了合理避稅的效果。四躲避行政審批和管理指標(biāo)限制。在我國大的經(jīng)濟(jì)管理背景下，對于很多國有企業(yè)或者事業(yè)單位等仍然采用限額或者指標(biāo)管理，例如對于其年度固定資產(chǎn)新增額進(jìn)展指標(biāo)控制

10、等，而融資租賃一方面可以加快企業(yè)的開展，而另一方面又可以到達(dá)不打破指標(biāo)。五躲避匯率，利率風(fēng)險(xiǎn)及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。承租企業(yè)對于設(shè)備進(jìn)展租賃而不是購置，一方面可以躲避掉由于技術(shù)進(jìn)步而帶來的設(shè)備的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，經(jīng)營租賃一般實(shí)行定額租金，由于租賃是事先規(guī)定好的，因此又可以有效地躲避掉利率以及匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。四、政策建議一多渠道解決租賃企業(yè)的融資問題我國融資租賃行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)出臺一系列政策支持租賃企業(yè)拓寬融資渠道，增加中長期資金來源，從而躲避資金風(fēng)險(xiǎn)和降低企業(yè)融資本錢，重點(diǎn)鼓勵(lì)融資租?U企業(yè)運(yùn)用保理、上市、發(fā)行債券、信托、基金等方式籌措資金，從而形成高效的融資租賃投融資體系。與此同時(shí)，各級政府應(yīng)牽頭成立中央、

11、地方層面的融資租賃產(chǎn)權(quán)交易平臺和融資租賃資產(chǎn)交易平臺，從而實(shí)現(xiàn)融資租賃資產(chǎn)高校流轉(zhuǎn)和資金籌集。二討論建立行業(yè)監(jiān)管的部際協(xié)調(diào)機(jī)制。目前，我國租賃行業(yè)是由銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)局部別歸口管理，多頭管理容易引發(fā)監(jiān)管秩序混論啊、監(jiān)管效率偏低等問題。建議討論建立行業(yè)監(jiān)管的部際協(xié)調(diào)機(jī)制，對產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、市場建立和機(jī)構(gòu)監(jiān)管等內(nèi)容進(jìn)展溝通協(xié)調(diào)，成立聯(lián)席會(huì)議，做好頂層設(shè)計(jì)。三進(jìn)一步加大對租賃行業(yè)的政策支持力度。一方面，相關(guān)部門可以出臺相關(guān)政策對企業(yè)進(jìn)展引導(dǎo)，使其更加傾向于采用融資租賃的方式來解決開展過程中的設(shè)備需求問題，同時(shí)還可以在稅收等方面提供支持。另一方面，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)所施行的租賃業(yè)組合優(yōu)惠政策施行經(jīng)歷成熟以后，可以將諸如簡化租賃業(yè)務(wù)的政府審批與監(jiān)管流程，SPV公司不設(shè)注冊資本金限制、擴(kuò)大出口退稅試點(diǎn)等逐步推廣到融資租賃行業(yè)。參考文獻(xiàn)：1 Chris Boobyer. Asset Finance Leasing DigestJInt J Control， 2022：26-27.2 Grenadier， S. R. Leasing and credit riskJJournal of Finance Economics，2022， Volume 42：333.3 王琳.融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀與問題分析J中