中國商業(yè)查詢行業(yè)現(xiàn)狀分析報告

1、中國商業(yè)查詢行業(yè)現(xiàn)狀分析報告數(shù)智賦能，變革加速中國商業(yè)查詢研究范疇界定基于公開信息的第三方信息查詢平臺，與中國征信體系互補(bǔ)中國商業(yè)查詢平臺是指基于公開信息，使用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，及時、準(zhǔn)確的提供多種數(shù)據(jù)維度商業(yè)信息，服 務(wù)于個人與企業(yè)的第三方信息查詢平臺。與中國征信體系內(nèi)的公共征信機(jī)構(gòu)和垂直領(lǐng)域的社會征信機(jī)構(gòu)不同，中國商業(yè)查 詢平臺數(shù)據(jù)范圍廣、分析維度多，并以大數(shù)據(jù)技術(shù)賦能，提供信息查詢、企業(yè)服務(wù)、數(shù)據(jù)接口、數(shù)據(jù)庫、定制化解決方案 等多種形式的服務(wù)。中國商業(yè)查詢平臺與中國征信體系功能互補(bǔ)，對公共征信機(jī)構(gòu)和社會征信機(jī)構(gòu)的商業(yè)數(shù)據(jù)做進(jìn)一步分析，促進(jìn)完善中國征信體系。中國商業(yè)查詢研究范疇界

2、定中 國 征 信 體 系 公共征信機(jī)構(gòu)社會征信機(jī)構(gòu) 地方政府主導(dǎo)央行主導(dǎo)個人征信企業(yè)征信 信用評級機(jī)構(gòu)功能 互補(bǔ)詢 平 臺 特 點中國商業(yè)查詢平臺數(shù) 據(jù) 范 圍 廣更 新 速 度 快商用業(yè) 查戶 門 檻 低信息 查詢數(shù) 據(jù) 庫數(shù)據(jù) 接口企業(yè) 服務(wù)解決方案分析 報告服務(wù)分 析 維 度 多2中國商業(yè)查詢平臺是指基于公開信息， 使用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段分 析，及時、準(zhǔn)確的提供多種數(shù)據(jù)維度 商業(yè)信息，服務(wù)于個人與企業(yè)的第三 方信息查詢平臺。個人 相對于征信體系，中國商業(yè)查詢平臺數(shù)據(jù)范圍廣、更新及時、用戶門 檻低，并以大數(shù)據(jù)技術(shù)賦能，提供 信息查詢、企業(yè)服務(wù)、數(shù)據(jù)接口、 數(shù)據(jù)庫、定制化解決方案等多

3、種形 式的服務(wù)。本報告研究范疇中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)發(fā)展模式逐步完善，一站式綜合服務(wù)成當(dāng)前主流美國征信體系1841年誕生，從結(jié)構(gòu)上說，美國的征信機(jī)構(gòu)可分為社會征信與公共征信兩部分。但與中國不同的是，美國的 公共征信與社會征信都由市場主導(dǎo)，美國政府機(jī)構(gòu)主要對征信起到監(jiān)督作用。中國商業(yè)查詢發(fā)展起步較晚，根據(jù)商業(yè)模式 的不同可以劃分為三個主要階段：第一階段為2006至2013年，該階段商業(yè)查詢處于發(fā)展初期，數(shù)據(jù)量少，維度簡單，多 數(shù)為政府、金融機(jī)構(gòu)提供信息查詢服務(wù)，大銀行等機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)來源多為官方渠道數(shù)據(jù)閘口直接獲取，中小型企業(yè)受制于數(shù)據(jù) 獲取能力則采取與銀企通、政企通等第三方渠道合作。第二階段為

4、商業(yè)查詢過渡階段，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展刺激大量商業(yè)查詢廠 商入局，行業(yè)處于混戰(zhàn)階段。但隨著天眼查、企查查、啟信寶技術(shù)能力和數(shù)據(jù)運營能力的成熟，從2015年開始，行業(yè)整體 通過提供信息查詢、數(shù)據(jù)分析、企業(yè)服務(wù)等產(chǎn)品進(jìn)入到一站式商業(yè)查詢服務(wù)階段。中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展歷程2006-2013：官方渠道數(shù)據(jù)閘口2013-2015：商業(yè)查詢過渡階段 2015-至今：一站式商業(yè)查詢服務(wù)機(jī)構(gòu)獲得備案許可2013年征信業(yè)管理條例頒布至今僅136家機(jī)構(gòu)獲得備案許可。經(jīng)歷市場競爭后，商業(yè)查詢行業(yè)淘汰了大量廠商，目前 形成以天眼查、企查查、啟信寶為主要廠商的競爭格局。央行授予征信備案包含天眼查在內(nèi)的3家企業(yè)獲得三年來首批企業(yè)

5、征信資質(zhì)。2019年中國征信體系建設(shè)起步 中國征信體系建設(shè)是從2006 年設(shè)立央行征信中心開始的。2006年2017年行業(yè)洗牌完成2013年大量廠商涌現(xiàn)，行業(yè)混戰(zhàn)商業(yè)查詢行業(yè)廠商大規(guī)模涌現(xiàn)，巔峰時期有超過40家企業(yè)運作商業(yè)查詢平臺。2014年主要驅(qū)動因素：電子存檔促使政府、金融等 機(jī)構(gòu)從第三方渠道查詢信息。主要驅(qū)動因素：互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展刺激數(shù)據(jù)積累及 價值挖掘。主要驅(qū)動因素：征信牌照、大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展。1841年美國征信體系 建設(shè)起步3商業(yè)查詢平臺的主要功能及服務(wù)以商業(yè)查詢?yōu)榛A(chǔ)，深度挖掘關(guān)系提供數(shù)據(jù)增值服務(wù)商業(yè)查詢平臺主要提供公司背景、司法風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、公司發(fā)展、經(jīng)營狀況、知識產(chǎn)權(quán)、歷史信息等多維

6、度商業(yè)查詢， 并在此基礎(chǔ)上衍生出關(guān)系挖掘、信用報告、財務(wù)簡析、司法解析、數(shù)據(jù)服務(wù)等增值服務(wù)。 從服務(wù)對象角度主要分為C端產(chǎn) 品及B端產(chǎn)品，C端產(chǎn)品主要包括數(shù)據(jù)下載上傳、企業(yè)穿透、圖譜等功能，B端產(chǎn)品主要包括API接口和數(shù)據(jù)庫。其中企業(yè) 通過API接口可以接入商業(yè)查詢平臺的數(shù)據(jù)與企業(yè)自身數(shù)據(jù)進(jìn)行交互，數(shù)據(jù)庫則可以滿足對客戶對存量數(shù)據(jù)更新、企業(yè)名 單拓客、風(fēng)控預(yù)警等維度的需求。商業(yè)查詢行業(yè)通過大數(shù)據(jù)技術(shù)為加速建設(shè)誠信社會賦能。TO B商業(yè)查詢 主要功能“誠信新基建“TO C中國商業(yè)查詢平臺主要功能及服務(wù)關(guān)鍵技術(shù)C端服務(wù)主要包括 商業(yè)查詢這一服 務(wù)形式。B端服務(wù) 則包括數(shù)據(jù)庫、 API接口、定制化

7、解決方案等形式。4服務(wù)形式商業(yè)查詢平臺底 層通過大數(shù)據(jù)技 術(shù)、爬蟲、知識 圖譜等技術(shù)進(jìn)行 數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù) 打通、數(shù)據(jù)分析， 進(jìn)而提供數(shù)據(jù)分 析模型、關(guān)系解 析等數(shù)據(jù)增值服 務(wù)。企業(yè)服務(wù)商業(yè)查詢平臺的目標(biāo)客戶及應(yīng)用場景覆蓋B端用戶+C端用戶，不斷向金融業(yè)以外應(yīng)用場景拓展中國商業(yè)查詢的主要應(yīng)用場景可以分為B端和C端。B端應(yīng)用場景主要是銀行、證券、保險、互聯(lián)網(wǎng)金融、IT互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)， 應(yīng)用于智能開戶、精準(zhǔn)拓客、合規(guī)性審核、風(fēng)險評估、排查及防范等相關(guān)場景。而C端應(yīng)用又可以分為專業(yè)人士和普通用 戶，專業(yè)人士如商務(wù)人士、金融審計從業(yè)者、法律從業(yè)者、媒體記者等涉及到對各自領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)基本信息、財務(wù)信息、 風(fēng)

8、險信息的查詢，主要用于判斷信息準(zhǔn)確度和真實性。普通用戶如求職者、訴訟維權(quán)、買理財和保健品、餐飲購物等，需 要查詢企業(yè)經(jīng)營及風(fēng)險信息，從而判斷虛假宣傳和收集維權(quán)依據(jù)等，實現(xiàn)商業(yè)查詢在應(yīng)用場景中的價值。中國商業(yè)查詢主要應(yīng)用場景證 券保 險互網(wǎng) 金 融互 聯(lián) 網(wǎng)信息核驗背景調(diào)查關(guān)聯(lián)關(guān)系排查銀風(fēng)險評估監(jiān)控行存量數(shù)據(jù)更新企業(yè)名單拓客投資融資智能開戶精準(zhǔn)拓客合規(guī)性審查風(fēng)險防范公司盡調(diào)項目招標(biāo)智能開戶精準(zhǔn)拓客快速審核團(tuán)伙欺詐排查智能填單聯(lián)核驗客戶身份風(fēng)險防范智能填單精準(zhǔn)拓客核驗客戶及 合作方身份企業(yè)合作商品交易專 業(yè) 人 士商務(wù)人士：尋找客戶/供應(yīng)商，查詢其基本信息和履約 能力；金融審計從業(yè)者：核查被審單位

9、關(guān)聯(lián)方納稅、財務(wù)、風(fēng) 險及履約能力等信息；法律從業(yè)者：查詢被告公司或老板的資產(chǎn)信息、背后隱 藏財產(chǎn)線索及風(fēng)險信息；媒體記者：查詢報道方的基本信息、財務(wù)信息、股權(quán)鏈、 利益方等信息。普 通 用 戶5求職應(yīng)聘：查詢信息及經(jīng)營狀況等，判斷企業(yè)是否隱藏風(fēng)險信息；訴訟維權(quán)：查詢企業(yè)法定代表人及主要人 員、資產(chǎn)狀況等維權(quán)證據(jù)；理財防坑：查詢賣方風(fēng)險等信息，判斷對 方是否虛假宣傳；餐飲、購物等消費場所：一鍵查詢所在公 司稅號。C端B端商業(yè)查詢的核心價值普及商業(yè)查詢平臺使用，營商環(huán)境得到明顯優(yōu)化雖然商業(yè)查詢平臺中的數(shù)據(jù)源本質(zhì)上不難獲取，但平臺通過結(jié)構(gòu)化、體系化、可視化的數(shù)據(jù)收集與加工，在實現(xiàn)商業(yè)價值 與用戶價

10、值的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步減少商業(yè)交易中的“信息不對稱”，降低社會運行中的“信用成本”，助力誠信社會建設(shè)， 從而具備了意義更為重大的社會價值。其次，在快速變化的商業(yè)節(jié)奏中，商業(yè)查詢平臺可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)為中小微企業(yè) 客戶賦能，大幅提升企業(yè)信息查詢效率，使得企業(yè)在競爭中贏得先發(fā)優(yōu)勢。最后，商業(yè)查詢平臺可以提供數(shù)據(jù)本身以外的 附加價值，依據(jù)長期在數(shù)據(jù)分析的經(jīng)驗積累，給客戶提供多種數(shù)據(jù)分析維度，挖掘更深層次數(shù)據(jù)價值，通過提供數(shù)據(jù)分析 模型幫助企業(yè)快速收集信息，降低企業(yè)投入成本。近年來，隨著商業(yè)查詢平臺的使用普及，營商環(huán)境得到了明顯優(yōu)化。商業(yè)查詢平臺的核心價值依托大數(shù)據(jù)處理能力，用科技賦 能中小微企業(yè)需求快速

11、獲取可視化復(fù)雜商業(yè)關(guān)系，消除信 息孤島，助力建造誠信社會企業(yè)客戶自身收集、挖掘數(shù)據(jù)需 要大量的技術(shù)投入，成本高，一 些中小型企業(yè)沒有負(fù)擔(dān)技術(shù)成本 的能力，商業(yè)查詢平臺通過自身 技術(shù)能力為客戶商業(yè)運營賦能。為客戶提供成型服務(wù)經(jīng)驗，降 低用戶投入成本企業(yè)和個人自身對數(shù)據(jù)的分析缺 乏經(jīng)驗，商業(yè)查詢平臺通過提供 風(fēng)控分析模型、數(shù)據(jù)分析思路降 低用戶使用成本?？蛻艉献骰锇楣蓶|關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方合作伙伴客戶合作伙伴客戶數(shù)據(jù)分析模型投資關(guān)系 訴訟關(guān)系招投標(biāo)-上下游關(guān)系律師代理：位份對等商標(biāo)：競爭關(guān)系數(shù)據(jù)更新及時數(shù)據(jù)穩(wěn)定性高數(shù)據(jù)更加工整社 會 價 值商業(yè)價值6用戶價值10中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀目

12、錄中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力貸款融資需求正向拉動，商業(yè)查詢降低中小企業(yè)貸款歧視中國企業(yè)數(shù)量多，融資需求量大，2019至2020年三季度金融科技領(lǐng)域融資次數(shù)達(dá)1482次，居全球首位。我國眾多企業(yè)中， 中小微企業(yè)是中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵貢獻(xiàn)者，為中國貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成 果和80%以上的勞動力就業(yè)。我國規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)的數(shù)量占工業(yè)企業(yè)比重一直保持在97%以上，截至2019年我國 規(guī)模以上中小企業(yè)數(shù)量已達(dá)37.0萬個，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.8%。數(shù)據(jù)顯示2016年至2020年三季度小型企業(yè)的貸 款需求指數(shù)逐年走高，銀行貸款審批指數(shù)也從201

13、8年6月開始呈上升趨勢。中小微企業(yè)的融資需求一直未被較好滿足，而 實際上，即便很多企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但由于主體信用較弱難以獲取融資，這樣的環(huán)境增加了企業(yè)對商業(yè)查詢的需求，銀 行需要更多維度考量企業(yè)融資資質(zhì)，企業(yè)也能從商業(yè)查詢維度中提取自身信用薄弱點，針對性提升企業(yè)實力。來源：中國人民銀行、Wind、行業(yè)調(diào)研、研究院自主研究及繪制。來源：中國人民銀行、國家統(tǒng)計局、美聯(lián)儲、美國經(jīng)濟(jì)分析局、wind、零壹財經(jīng)、 咨詢研究院自主研究及繪制。2016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-

14、122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-09貸款需求指數(shù):大型企業(yè) 貸款需求指數(shù):小型企業(yè)貸款需求指數(shù):中型企業(yè) 銀行貸款審批指數(shù)2014-2019年我國中小工業(yè)企業(yè)單位數(shù)量31.331.931.631.432.033.05.55.45.35.05.04.01.01.01.00.90.90.82014年2015年2016年2017年2018年2019年小型工業(yè)企業(yè)(萬個)中型工業(yè)企業(yè)(萬個)大型工業(yè)企業(yè)(萬個)1482121936631416610083686756法國以色列加拿大澳大利亞2019 2020Q3全球金融科技融資次數(shù)前十國

15、家中國美國英國印度新加坡德國融資次數(shù)（次）16Q1-20Q3企業(yè)貸款需求指數(shù)及銀行貸款審批指數(shù)82021.06.中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力來源：人力資源和社會保障部統(tǒng)計公報、研究院自主研究及繪制。-12.2%9.4%-2.1%9.3%231.7226.8199.1217.8238.1201520162017涉及勞動者(萬人)20182019增長率2015-2019年我國勞動糾紛涉及勞動者數(shù)及增速2.8%-6.4%10.4%8.8%13.8%172.1177.1166.5182.6211.9201520162017勞動人事爭議(萬件)2018增長率2019擇業(yè)、理財、投資合作及平臺型企業(yè)管理需求

16、推動行業(yè)發(fā)展畢業(yè)生擇業(yè)、勞動者再就業(yè)時都有對公司考察的需求，2019年我國勞動人事爭議數(shù)量已達(dá)到211.9萬件，涉及勞動者238.1 萬人，通過商業(yè)查詢平臺了解公司歷史糾紛情況及經(jīng)營穩(wěn)定性很有必要。其他個人用戶如消費者購買理財產(chǎn)品或貴重物品 時、投資者業(yè)務(wù)合作時也需要通過平臺查詢公司信用及資質(zhì)，判斷是否存在虛假宣傳。此外，隨著加盟經(jīng)營方式的興起， 一些大型平臺型企業(yè)如順豐、美團(tuán)等在管理運營中也有商業(yè)查詢需求，需要管理大量供應(yīng)商、加盟商，會直接在自建系統(tǒng) 中接入商業(yè)查詢平臺API。在平臺型企業(yè)成長階段，品牌商要抓住時機(jī)拓展市場，需要通過商業(yè)查詢平臺考核加盟商的經(jīng) 濟(jì)實力及資源、管理能力等，并持續(xù)

17、迭代加盟管理體系，實現(xiàn)品牌效益最大化。而投資者在加盟品牌前，都需要對品牌進(jìn) 行全面周密的考察，包括品牌經(jīng)營情況、管理運營與支持體系等，來判斷品牌商是否以長期經(jīng)營的理念在運營品牌。2015-2019年我國勞動人事爭議數(shù)量及增速“2019年餐飲加盟榜”門店增長率67%115%111%95%93%84%37%46%79%82%67%66%43%32%29%26%總體正餐 休閑飲品 風(fēng)味小吃 火鍋燒烤 面包甜點快餐 休閑食品一二線城市（%）三線及以下城市（%）來源：美團(tuán)點評&中國連鎖經(jīng)營協(xié)會2019中國餐飲加盟行業(yè)白皮書、研究院自主研究及繪制。92021.06.315.2481.4880.21230.

18、01690.352.7%39.7%37.4%201720192018市場規(guī)模（億元）2020e2021e同比增長率（%）中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力數(shù)據(jù)與智能企業(yè)服務(wù)市場持續(xù)增長，數(shù)據(jù)商業(yè)價值日益增強(qiáng)自2017年至2019年，中國數(shù)據(jù)與智能服務(wù)市場規(guī)模由315.2億增長至880.2億元。據(jù)推算，在2019至2021的兩 年內(nèi)，該產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計仍將以40%左右的速度高速擴(kuò)張。隨著經(jīng)濟(jì)的信息化與數(shù)字化程度加深，數(shù)據(jù)在商業(yè)活動中的作用 愈發(fā)得到重視，數(shù)據(jù)的商業(yè)價值逐漸增強(qiáng)。數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)建模、數(shù)據(jù)挖掘等研究方法正在滲透進(jìn)企業(yè)經(jīng)營和商業(yè)決策流 程中。在這種背景下，企業(yè)對于數(shù)據(jù)的收集、分析的服務(wù)需求也日益增

19、加。近年來，數(shù)據(jù)流動性增強(qiáng)帶動以數(shù)字為生產(chǎn)要 素的產(chǎn)業(yè)鏈活躍度提升，作為數(shù)據(jù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)一部分的商業(yè)查詢平臺有望迎來快速發(fā)展。30321943 5076 7172 804838369815.332.835.336.158.255.28.533.346.140.037.536.324.54.62014201520162017201820192020H1大數(shù)據(jù)通用應(yīng)用投資數(shù)量（件） 大數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用投資數(shù)量（件） 大數(shù)據(jù)通用應(yīng)用投資金額（億元） 大數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用投資金額（億元）來源：大數(shù)據(jù)通用及行業(yè)應(yīng)用的投資數(shù)據(jù)來自IT桔子，研究院自主研究及繪制。來源：結(jié)合公開資料、企業(yè)訪談、結(jié)合推算模型繪制。2021.

20、06.102017-2021年中國數(shù)據(jù)與智能企業(yè)服務(wù)市場規(guī)模2014-2020年大數(shù)據(jù)應(yīng)用投資數(shù)量及投資金額82.8%注釋：數(shù)據(jù)與智能企業(yè)是以提供數(shù)據(jù)技術(shù)與應(yīng)用、AI等智能技術(shù)為主要服務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)。中國商業(yè)查詢行業(yè)的政策環(huán)境政策環(huán)境助推信用體系建設(shè)，誠信新基建為行業(yè)添磚加瓦政府重視企業(yè)信用信息向社會公開，建立信用信息共享平臺。近年來逐步降低企業(yè)信用信息查詢收費標(biāo)準(zhǔn)，并鼓勵第三方 信用服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢進(jìn)行信息整合，通過前沿技術(shù)對企業(yè)信用進(jìn)行分析，出具信用報告以滿足機(jī)構(gòu)和個人對信用 信息的需求。對第三方商業(yè)查詢機(jī)構(gòu)而言，我國政府重視征信信息數(shù)據(jù)庫和查詢體系的建設(shè)和完善，為營造公開透明的社 會

21、信用環(huán)境，鼓勵建設(shè)誠信新基建，為公平的商業(yè)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新動能。中國商業(yè)查詢政策環(huán)境分析來源：研究院根據(jù)根據(jù)公開資料整理?！罢\信新基建”是新基建概念在商業(yè)領(lǐng)域的延伸。誠信新基建是指通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對商業(yè)真實 信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行集成與分析，優(yōu)化營商環(huán)境中信息獲取成本高、投資不便利等問題，降低了由 于信息不對稱帶來的商業(yè)風(fēng)險，進(jìn)而提升社會整體信用，打造全新公平競爭的商業(yè)環(huán)境，為社 會誠信體系建設(shè)提供新動能。誠信新基建年份政策名稱政策內(nèi)容2018十三屆全國人大一次會議第3333號 建議答復(fù)發(fā)改委在回復(fù)中提到會引導(dǎo)社會力量參與信用建設(shè)，發(fā)展第三方征信服務(wù)。積極引入第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu) 參與行業(yè)信用建設(shè)和信

22、用監(jiān)管。2019關(guān)于加快推進(jìn)社會信用體系建設(shè) 構(gòu)建以信用為基礎(chǔ)的新型監(jiān)管機(jī)制 的指導(dǎo)意見市場生產(chǎn)經(jīng)營活動等事項中，充分發(fā)揮公共信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的信用報告作用。鼓 勵充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能對信用監(jiān)管的支撐作用。2019習(xí)近平總書記出席開幕式并發(fā)表題 為開放合作命運與共的主旨 演講中國將不斷完善市場化、法治化、國際化的營商環(huán)境，放寬外資市場準(zhǔn)入，繼續(xù)縮減負(fù)面清單，完善投資 促進(jìn)和保護(hù)、信息報告等制度，完善知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律體系。2020中央全面深化改革委員會第十二次 會議基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要支撐，要以整體優(yōu)化、協(xié)同融合為導(dǎo)向，統(tǒng)籌存量和增量、傳統(tǒng)和新型基 礎(chǔ)設(shè)施

23、發(fā)展，打造集約高效、經(jīng)濟(jì)適用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系。2020關(guān)于加快推進(jìn)失信被執(zhí)行人信用 監(jiān)督、警示和懲戒機(jī)制建設(shè)的意見加快推進(jìn)失信被執(zhí)行人跨部門協(xié)同監(jiān)管和聯(lián)合懲戒機(jī)制建設(shè)，構(gòu)建一處失信、處處受限的信用監(jiān)督、警示 和懲戒工作體制機(jī)制，維護(hù)司法權(quán)威，提高司法公信力，營造向上向善、誠信互助的社會風(fēng)尚。2020關(guān)于進(jìn)一步完善失信約束制度 構(gòu) 建誠信建設(shè)長效機(jī)制的指導(dǎo)意見推動社會信用體系邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段的重要標(biāo)志性文件，對構(gòu)建誠信建設(shè)長效機(jī)制，進(jìn)一步提高社會 信用體系建設(shè)法治化、規(guī)范化水平具有重要意義。11中國商業(yè)查詢行業(yè)投融資梳理注釋： 數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間截至2020年12月。來源：

24、天眼查、企查查、啟信寶，研究院自主研究及繪制。2019年企查查2018年2017年2015年2020年天眼查、企查查2016年啟信寶、企查查、天眼查12天眼查、企查查天眼查、企查查 小藍(lán)本啟信寶、小藍(lán)本信息價值掀起融資熱潮，人工智能輔佐數(shù)據(jù)分析未來可期隨著國內(nèi)企業(yè)信用建設(shè)的進(jìn)一步完善，第三方征信機(jī)構(gòu)逐漸獲得投資者青睞，天眼查和啟信寶從2014年平臺上線運營開始， 2015年陸續(xù)收到投融資，累計獲得資金超7億元。2019年企查查獲萬得投資和興富資本數(shù)億融資，2020年小藍(lán)本獲天圖投 資等4家公司4000萬元戰(zhàn)略融資，百度也依托自身強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理技術(shù)推出愛企查。未來商業(yè)查詢平臺將借助大數(shù)據(jù)和人 工

25、智能深入挖掘公開數(shù)據(jù)價值，提高服務(wù)水平，滿足市場對公開數(shù)據(jù)的分析需求，輔佐企業(yè)經(jīng)營決策和個人發(fā)展。中國商業(yè)查詢行業(yè)新增投融資事件中國商業(yè)查詢行業(yè)投融資信息年份獲融資企業(yè)公司名稱融資時間融資輪次融資金額投資方天眼查2019.04Pre B 輪未披露鐘鼎資本、弘道資本、未然資本2017.03A 輪1.3億國家中小企業(yè)發(fā)展基金、清控銀杏2015.07天使輪2500萬騰業(yè)創(chuàng)投企查查2019.1C 輪5億萬得投資、興富資本2018.08B 輪未披露北京文投、鵬元征信2017.07Pre B 輪未披露蘇州善登貿(mào)易、重慶悉見企管2016.06A 輪5000萬涌金集團(tuán)、蘇大天宮創(chuàng)投、蘇高新 創(chuàng)投、竑觀投資、鼎

26、興量子、易合 資本、數(shù)聯(lián)銘品、清源投資啟信寶2015.09Pre-A 輪3000萬合合信息小藍(lán)本2020.04戰(zhàn)略投資4000萬盈動資本、天圖投資、來電資本、 策然投資中國商業(yè)查詢產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)圖譜以數(shù)據(jù)源為產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，一站式為B端和C端用戶商業(yè)賦能天眼查、企查查、啟信寶等國內(nèi)龍頭商業(yè)查詢平臺通過從不同渠道收集公開數(shù)據(jù)和官方發(fā)布數(shù)據(jù)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)化處理和大數(shù) 據(jù)關(guān)聯(lián)分析后形成具備商業(yè)價值的數(shù)據(jù)和信息產(chǎn)品，進(jìn)而為B端和C端用戶在商業(yè)或個人領(lǐng)域的用途進(jìn)行賦能。中國商業(yè)查詢行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及圖譜數(shù)據(jù)收集數(shù)據(jù)產(chǎn)品化服務(wù)服務(wù)對象中國商業(yè)查詢平臺公開渠道司法平臺專利數(shù)據(jù)資質(zhì)證書工商數(shù)據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán) 數(shù)據(jù)官方渠道

27、第三方數(shù)據(jù) 機(jī)構(gòu)注冊信息法人代表數(shù)據(jù)源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)獲取成本技術(shù)研發(fā)成本銷售成本營銷成本成本支撐需要進(jìn)行 結(jié)構(gòu)化處 理賬戶權(quán)限數(shù)據(jù)庫API接口B端用戶銀行證券保險互聯(lián)網(wǎng)電商家裝旅游教育汽車C端用戶普通用戶專業(yè)人士與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資源互換降低數(shù)據(jù)獲取成本13中國商業(yè)查詢平臺商業(yè)模式服務(wù)內(nèi)容收費模式以會員服務(wù)為主，提供定制化解決方案等多種服務(wù)能力中國商業(yè)查詢平臺商業(yè)模式根據(jù)服務(wù)端用戶不同而有所區(qū)別，一般以C端用戶和B端用戶劃分。對于C端用戶，服務(wù)內(nèi)容包 括企業(yè)查詢、信息查詢、信用查詢、知識產(chǎn)權(quán)查詢等多種維度信息，收費模式一般為按年固定收費，價格較為透明。對于 B端用戶，服務(wù)內(nèi)容更為多樣化，除了企業(yè)會員

28、服務(wù)外，還包括API接口、數(shù)據(jù)庫、定制化解決方案、私有化部署等服務(wù)， 收費模式也會根據(jù)服務(wù)內(nèi)容、客戶需求量不同而有所變化，客單價在5萬到幾百萬不等。另外，營銷拓客對于中國商業(yè)查 詢平臺占據(jù)用戶心智、提升市場份額具有重大影響，因此營銷模式多樣化，一般可分為線上和線下兩種。除了營銷投入外， 為了更好的服務(wù)客戶，提供更具價值的信息、數(shù)據(jù)，廠商在技術(shù)研發(fā)也有較大投入。中國商業(yè)查詢平臺商業(yè)模式C端用戶B端用戶會員服務(wù)：固定費用，按年收費（分主從賬戶）會員服務(wù)固定費用，按年收費（分1年、2年、3年）拓客方式線上推廣：線上營銷、主流網(wǎng)站廣告、搜索引擎、外呼拓客線下推廣：地鐵商場等墻體廣告、線下展會、銷售團(tuán)隊

29、拓客、與合作伙伴協(xié)同拓客API接口：按照接口調(diào)用次數(shù)收費定制化解決方案、私有化部署：按照使用模 塊+服務(wù)收費盈利方式盈利模式=C端收費+B端收費-數(shù)據(jù)獲取成本-營銷成本-銷售成本-技術(shù)研發(fā)成本-其他成本14中國商業(yè)查詢平臺的競爭壁壘廠商通過技術(shù)能力和服務(wù)能力積累，不斷構(gòu)筑行業(yè)護(hù)城河中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)展時間尚短，且數(shù)據(jù)多為公開數(shù)據(jù)，若想提升客戶付費意愿，需在廠商資質(zhì)、數(shù)據(jù)覆蓋、技術(shù)能力、 服務(wù)生態(tài)四個維度不斷拓展，加深行業(yè)護(hù)城河。從廠商資質(zhì)來看，具備征信牌照和官方權(quán)威背書的企業(yè)在數(shù)據(jù)獲取能力及 安全性上更具優(yōu)勢，易率先占領(lǐng)高地。而數(shù)據(jù)覆蓋則是中國商業(yè)查詢價值所在，相對官方渠道數(shù)據(jù)，天眼查、企查查

30、、啟 信寶等第三方信息查詢機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)覆蓋范圍更廣，而想在該行業(yè)中提升商業(yè)價值，需在數(shù)據(jù)范圍、及時性、準(zhǔn)確度上下功夫。 此外，廠商在長期發(fā)展過程中積累的技術(shù)能力和服務(wù)能力是行業(yè)競爭壁壘關(guān)鍵所在，商業(yè)查詢行業(yè)在歷史數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)價值 挖掘上存在一定進(jìn)入門檻，早期廠商具備一定先發(fā)優(yōu)勢，之后利用現(xiàn)有技術(shù)不斷開拓新的場景，提升服務(wù)水平至關(guān)重要。中國商業(yè)查詢平臺競爭壁壘廠商資質(zhì)企業(yè)征信牌照提供發(fā)布征信 報告資質(zhì)，疊加官方權(quán)威背 書如央行征信備案等，在數(shù) 據(jù)源獲取上更便捷，且數(shù)據(jù)安全性更高。技術(shù)能力在數(shù)據(jù)采集之后，需要對數(shù) 據(jù)進(jìn)行處理、分析、建模等 操作，最終提供給客戶具有 更深層次關(guān)聯(lián)價值的信息。 大數(shù)據(jù)和人工

31、智能技術(shù)在數(shù) 據(jù)鏈條中發(fā)揮重要作用，技 術(shù)能力強(qiáng)的企業(yè)能力邊界大，易構(gòu)筑起行業(yè)護(hù)城河。數(shù)據(jù)覆蓋相對其他官方數(shù)據(jù)渠道，商 業(yè)查詢平臺數(shù)據(jù)覆蓋范圍廣， 且準(zhǔn)確度高、更新及時，具 有歷史數(shù)據(jù)積累久、數(shù)據(jù)模 型更加完善的優(yōu)勢和壁壘。服務(wù)生態(tài)針對B端用戶，除提供一定 數(shù)據(jù)資源外，更重要的是根 據(jù)客戶需求提供定制化服務(wù) 能力及私有化部署等，服務(wù) 能力強(qiáng)、能夠解決用戶需求 痛點的廠商更能脫穎而出。廠商資質(zhì)數(shù)據(jù)覆蓋技術(shù)能力服務(wù)生態(tài)15中國商業(yè)查詢平臺的競爭格局天眼查用戶覆蓋優(yōu)勢突出，第二梯隊活躍用戶數(shù)有待加強(qiáng)中國商業(yè)查詢行業(yè)經(jīng)歷了行業(yè)發(fā)展初期的混戰(zhàn)階段，行業(yè)競爭格局逐漸清晰。當(dāng)前階段，商業(yè)查詢行業(yè)形成了以天眼

32、查為 第一梯隊，企查查、啟信寶為第二梯隊，其他長尾服務(wù)商為第三梯隊的競爭格局。第一梯隊天眼查技術(shù)能力強(qiáng)，作為首個 獲得央行企業(yè)征信備案資質(zhì)牌照的企業(yè)，具有強(qiáng)品牌影響力，在用戶滲透率上優(yōu)勢明顯。第二梯隊具有一定品牌影響力， 但在用戶滲透率上與第一梯隊存在一定差距。第三梯隊受限于品牌認(rèn)知度、資金、技術(shù)等因素，用戶滲透率較小，整體遜 于第一、二梯隊。2020年中國商業(yè)查詢行業(yè)-廠商競爭梯隊天眼查：具備商業(yè)查詢平臺，技術(shù)能力 強(qiáng)，首個獲得央行企業(yè)征信備案資質(zhì)牌照 的企業(yè)。企查查：除商業(yè)查詢平臺外，搭建SaaS服務(wù)平臺，快速挖掘有效信息及關(guān)聯(lián)匹配，完成數(shù)據(jù)高效提取和響應(yīng)。啟信寶：背靠合合信息，與全能名片

33、王合作，利用AI技其他長術(shù)幫助企業(yè)梳理和核對供應(yīng)商或客戶信息，性價比較高。 尾服務(wù)商第一梯隊具有強(qiáng)品牌影響力，在用戶數(shù)量、用戶使用次 數(shù)、用戶總有效使用時間方面優(yōu)勢明顯。第二梯隊具有一定品牌影響力，但在用戶數(shù)量覆蓋、用 戶使用次數(shù)、用戶總有效使用時間上與第一梯 隊存在一定差距。第三梯隊受限于品牌認(rèn)知度、資金、技術(shù)等因素，客戶 規(guī)模尚未實現(xiàn)規(guī)?；鲩L，市場份額較小，品 牌影響力遜于第一、二梯隊。用戶滲透率60%以上來源：mUserTracker。16用戶滲透率5%-30%用戶滲透率5%以下注釋：本梯隊僅對比APP端商業(yè)查詢平臺廠商用戶滲透率（月活躍設(shè)備數(shù)覆蓋情況），統(tǒng)計維度為月活躍設(shè)備覆蓋率=該

34、APP月活躍設(shè)備數(shù)/所有商業(yè)查詢行業(yè)APP月活躍設(shè)備數(shù)之和（非去重加總）*100% ?？促惖乐袊虡I(yè)查詢行業(yè)的投資價值行業(yè)遠(yuǎn)未觸及天花板，擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)進(jìn)一步打開市場空間中國商業(yè)查詢平臺尚處于賽道發(fā)展早期，市場仍有較大發(fā)展?jié)摿?，遠(yuǎn)未觸及行業(yè)天花板。從行業(yè)角度看，早期賽道投資價 值主要在于市場潛力、行業(yè)壁壘及政策環(huán)境支持。市場潛力主要來源于客戶數(shù)量提升、付費意愿增加、商業(yè)模式創(chuàng)新所帶 來的行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和增長。而商業(yè)查詢平臺本身屬于技術(shù)支撐型行業(yè)，但是商業(yè)查詢行業(yè)壁壘仍需要較強(qiáng)技術(shù)投入及企業(yè) 自身經(jīng)驗積累進(jìn)行構(gòu)建。政策環(huán)境的支持和鼓勵對于行業(yè)健康安全發(fā)展具有重要保障，在當(dāng)前政策環(huán)境下，政府鼓勵征信

35、體系和誠信新基建建設(shè)，不斷刺激行業(yè)內(nèi)商業(yè)模式創(chuàng)新和其他新生玩家加入，未來市場將持續(xù)擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，進(jìn)一步打開行業(yè)發(fā)展空間。產(chǎn)品差異化應(yīng)用場景拓展增值服務(wù)定制化解決方案數(shù)據(jù)價值公開數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián) 關(guān)系公開數(shù)據(jù)與私 有數(shù)據(jù)結(jié)合市場潛力行業(yè)壁壘政策環(huán)境市場規(guī)模：行業(yè)地位及天花板市場規(guī)模增長率：行業(yè)成長性國外市場規(guī)模：行業(yè)發(fā)展參考技術(shù)壁壘：技術(shù)門檻高低資源壁壘：關(guān)鍵資源難易經(jīng)驗壁壘：新進(jìn)入行業(yè)競爭誠信新基建建設(shè)國內(nèi)國外雙循環(huán)鼓勵支持征信體系大數(shù)據(jù)應(yīng)用及優(yōu)化合作伙伴關(guān)系 歷史數(shù)據(jù)積累征信資質(zhì)征信備案 官方背書客戶數(shù)量 日活躍用戶數(shù)用戶付費意愿及能力 商業(yè)模式創(chuàng)新品牌影響力渠道營銷口碑傳播中國商業(yè)查詢行業(yè)投資價值

36、看企業(yè)看產(chǎn)品1728中國商業(yè)查詢行業(yè)未來發(fā)展趨勢目錄行業(yè)發(fā)展空間展望誠信新基建為商業(yè)查詢提供新動能，打造全新公平商業(yè)環(huán)境在國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局背景下，作為雙循環(huán)主力軍的中小型企業(yè)長期面臨著融資難的問題。主要原因是社會信用體 系不完善，很多中小微企業(yè)存在著制度不規(guī)范、風(fēng)險控制能力差、財務(wù)規(guī)范性差等現(xiàn)象，很難符合金融機(jī)構(gòu)提出的風(fēng)控安 全要求。而中國商業(yè)查詢平臺正是在這樣的大背景下，借助大數(shù)據(jù)全面地展示風(fēng)險信息，構(gòu)建完備的風(fēng)控模型，高效率地 協(xié)助企業(yè)信息獲取，完善長尾企業(yè)的信用體系，積極構(gòu)建國內(nèi)誠信新基建。通過誠信新基建建設(shè)為中小微企業(yè)打造公平商 業(yè)環(huán)境，助力社會整體誠信發(fā)展。中國商業(yè)查詢行業(yè)發(fā)

37、展空間展望誠信 新基建中國商業(yè) 查詢在國內(nèi)外雙循環(huán)大背景下，中國商業(yè)查 詢以技術(shù)創(chuàng)新提供新的發(fā)展動能，助力 誠信新基建建設(shè)。底 層 技 術(shù)誠 信 建 設(shè)商 業(yè) 查 詢數(shù)據(jù) 采集數(shù)據(jù) 存儲數(shù)據(jù) 集成數(shù)據(jù) 處理數(shù)據(jù) 分析數(shù)據(jù)可 視化大數(shù)據(jù)平臺/數(shù)據(jù)中臺中國商業(yè)查詢平臺互聯(lián) 網(wǎng)金融行業(yè) 環(huán)境零售教育家裝政務(wù)誠信新基建社會信用體系不完善，中小微企業(yè)風(fēng)控能力和財務(wù)規(guī)范性差，長期面臨融資難 問題，誠信新基建的完善可助力社會整體誠信發(fā)展，打造公平商業(yè)環(huán)境。19一站式查詢企業(yè)基本資料、注冊商標(biāo)、訴訟情況、股權(quán)變更、公司新聞等信息， 提供基礎(chǔ)商業(yè)查詢和關(guān)系發(fā)現(xiàn)等功能，尋找更多隱藏在背后的商業(yè)利益關(guān)系， 消除信息

38、不對稱，增加商業(yè)透明度，提升整體社會福利。未來機(jī)遇和挑戰(zhàn)提高應(yīng)對企業(yè)需求的服務(wù)能力，不斷拓展商業(yè)查詢能力邊界在商業(yè)查詢當(dāng)前發(fā)展階段，不同廠商數(shù)據(jù)來源差異性不大，商業(yè)模式同質(zhì)化嚴(yán)重，如何提升服務(wù)能力成為在行業(yè)中制勝的 關(guān)鍵要素。C端客戶服務(wù)模式較為簡單，可通過提供更加全面的數(shù)據(jù)和高階分析維度來提升客戶商業(yè)查詢效率和質(zhì)量。而B 端客戶需求個性化強(qiáng)，統(tǒng)一的數(shù)據(jù)服務(wù)難以解決企業(yè)客戶的痛點，在明確企業(yè)需求的基礎(chǔ)上，細(xì)化應(yīng)用場景和需求拆分， 進(jìn)而通過產(chǎn)品模塊的組合和增減來達(dá)到提升客戶滿意度的目的。未來，在服務(wù)能力上具備足夠行業(yè)積累的廠商更易在商業(yè) 查詢行業(yè)脫穎而出，獲得客戶認(rèn)可。中國商業(yè)查詢未來機(jī)遇及挑戰(zhàn)-服務(wù)能力提升010203提升服務(wù)能力，拓展解決方案該能力層級不限于信息流，更強(qiáng)調(diào)查詢結(jié)果對于用戶的價值維度，可直接觸達(dá)高階信息。整合獨立信息，信息聯(lián)動性強(qiáng) 該能力層級主要對獨立信息查詢做了聯(lián)動， 強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的全面性，廣泛性，準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)閘口開放，可獲得性提升 數(shù)據(jù)閘口階段強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)打通和可獲得性，該層數(shù)據(jù)價值較低，但在一定程度提升了效率。中國商業(yè)查詢的能力邊界明確用戶定位細(xì)