第二章 銀行資本 (2)ppt課件

1、 第二章商業(yè)銀行資本 1.第二章 商業(yè)銀行資本第一節(jié)： 銀行資本金的構(gòu)成第二節(jié)： 銀行資本充足性及其測定第三節(jié)： 銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策第四節(jié)： 銀行并購決策與管理案 例 ：存款創(chuàng)新2.銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債與凈值現(xiàn)金:庫存現(xiàn)金、在央行存款、同業(yè)存款存款：活期存款、定期存款、儲蓄存款貸款：信用貸款、貼現(xiàn)、抵押貸款 創(chuàng)新存款（CD、NOW、S-NOW等）減:貸款損失準(zhǔn)備金借款：向央行借（再貼現(xiàn)、再抵押）、向投資：證券投資（國庫券、公債等） 同業(yè)借（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押）、發(fā)行債券等租賃資本與凈值：股本、未分配利潤、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 資本公積等總計(jì)總計(jì)3.根據(jù)以下數(shù)據(jù)編一張簡單的資產(chǎn)

2、負(fù)債表活期存款 90 定期存款 121 儲蓄存款 196 在央行存款30在同業(yè)存款18 國庫券55 未清償債券30 貼現(xiàn) 208抵押貸款110 再貼現(xiàn)33 發(fā)行CD 25 庫存現(xiàn)金 20信譽(yù)貸款30 同業(yè)借款15 應(yīng)付稅金 12 應(yīng)收款 17 4.第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成一、股本：普通股，優(yōu)先股二、盈余：資本盈余、留存盈余三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券四、其他來源：貯藏金 5.一、股本普通股銀行普通股構(gòu)成銀行資本的中心部分，它不僅代表對銀行的一切權(quán)，而且具有永久性質(zhì) 優(yōu)先股兼有普通股與債券的特點(diǎn)固定股息率優(yōu)先股、可調(diào)整股息的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 6.二、盈余資本盈余資本盈余主要由投資者超繳資本所

3、為溢價(jià)發(fā)行反映銀行資本的增值部分反映接受捐贈所添加的資本等。留存盈余是尚未動(dòng)用的銀行累計(jì)稅后利潤部分7.三、債務(wù)資本 資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，該證券的期限為7-15年不等。它可以在金融市場上出賣，也可向銀行的客戶推銷。債券可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券等。 8.四、其他來源貯藏金是為了應(yīng)付未來回購、贖回資本債務(wù)或防止不測損失而建立的基金。包括放款與證券損失預(yù)備金和償債基金等 9.第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定一、銀行資本充足性及其意義二、銀行資本充足性的測定10.一、銀行資本充足性及其意義資本數(shù)量的充足性銀行資本數(shù)量必需超越金融管理當(dāng)

4、局所規(guī)定的可以保證正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限制；資本構(gòu)造的合理性同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體運(yùn)營目的或所需增資本的詳細(xì)目的。 11.二、銀行資本充足性的測定測定目的資本與存款比率、資本與總資產(chǎn)比率資本、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率測定方法分類比率法、綜合分析法方法表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)測算 12.紐約公式 資產(chǎn)類型 包 含 的 內(nèi) 容資本需要率無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)現(xiàn)金、存放同業(yè)以及一、二級準(zhǔn)備金0%小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)5年以上政府和政府機(jī)構(gòu)債券、擔(dān)保貸款等5%普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)政府公債以外的證券投資和證券貸款12%高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用水平較低和擔(dān)保不足的貸款20%有問題資產(chǎn)逾期貸款和可疑貸款50%虧損和固定

5、資產(chǎn)無法收回的資產(chǎn)。銀行經(jīng)營所需要的房地產(chǎn)和設(shè)備100%13.1988年巴塞爾協(xié)議的銀行資本定義合格銀行資本中心資本一級資本：實(shí)收普通股、非累積性優(yōu)先股、資本盈余、留存盈余附屬資本二級資本：累積性優(yōu)先股、五年期以上的次級債、資產(chǎn)重估增值、非公開貯藏貸款損失預(yù)備14.銀行表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定義風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)包含的內(nèi)容0% 現(xiàn)金、對央行債權(quán)、對OECD成員國中央政府或央行的其他債權(quán)；用現(xiàn)金或者用OECD國家中央政府債券作擔(dān)保，或由OECD國家的中央政府提供擔(dān)保的貸款。10%對OECD國家的公共部門機(jī)構(gòu)的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。20%對多邊發(fā)展銀行的債權(quán)以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行的債券作抵

6、押的債權(quán)；對OECD國家銀行的債權(quán)以及提供擔(dān)保的貸款。 對OECD以外的銀行短期債權(quán)和由這些銀行提供擔(dān)保的短期貸款； 托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)；50%完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款100%對私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)； 對OECD之外國家的中央政府的債權(quán)；對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)； 房屋設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)和其他投資；所有其他的資產(chǎn)。15.銀行表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換系數(shù) 包含的內(nèi)容0%類似初始期限在1年以內(nèi)的，或可以在任何時(shí)候無條件取消的承諾均屬此列。20%有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目（如擔(dān)保信用證）。50%某些與交易相關(guān)的或有項(xiàng)目； 票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利；其他初始期限在1年以上的承

7、諾。100%直接信用替代工具，如保證和承兌；銷售和回購協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購買、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券。16.與匯率和利率有關(guān)工程的轉(zhuǎn)換系數(shù)現(xiàn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露法(current exposure)剩余到期日利率合約換算系數(shù)匯率合約換算系數(shù)1年以下0%1.0%1年以上0.5%5.0%17.現(xiàn)時(shí)暴露法舉例合約種類合約余期名義本金(美元)X換算系數(shù)(%)+現(xiàn)時(shí)重置成本=表內(nèi)對等金額遠(yuǎn)期外匯150天50000001.02500075000遠(yuǎn)期外匯150天50000001.0-100050000單一貨幣利率互換150天500000001500015000貨幣互換

8、380天500000075000單一貨幣利率互換360天500000007500075000單一貨幣利率互換3年5000000-75000交叉貨幣利率互換3年50000005.06500031500018.現(xiàn)時(shí)暴露法舉例合約種類合約余期名義本金(美元)X換算系數(shù)(%)+現(xiàn)時(shí)重置成本=表內(nèi)對等金額遠(yuǎn)期外匯150天50000001.02500075000遠(yuǎn)期外匯150天50000001.0-100050000單一貨幣利率互換150天500000001500015000貨幣互換380天50000005.075000325000單一貨幣利率互換360天500000007500075000單一貨幣利率互

9、換3年50000000.5-7500025000交叉貨幣利率互換3年50000005.06500031500019.初始風(fēng)險(xiǎn)暴露法(original exposure)到期日利率合約換算系數(shù)匯率合約換算系數(shù)1年以下0.5%2.0%1-2年1.0%5.0%以后每加1年1.0%3.0%20.初始暴露法舉例合約種類初始到期日名義本金(美元)X換算系數(shù)(%)=表內(nèi)對等金額(美元)遠(yuǎn)期外匯180天50000002.0100000單一貨幣利率互換180天50000000.525000貨幣互換1.5年50000005.0250000單一貨幣利率互換3.5年5000000交叉貨幣利率互換3.5年5000000

10、21.初始暴露法舉例合約種類初始到期日名義本金(美元)X換算系數(shù)(%)=表內(nèi)對等金額(美元)遠(yuǎn)期外匯180天50000002.0100000單一貨幣利率互換180天50000000.525000貨幣互換1.5年50000005.0250000單一貨幣利率互換3.5年50000003.0150000交叉貨幣利率互換3.5年500000011.055000022.資本充足率計(jì)算公式23.相關(guān)規(guī)定中心資本充足率必需大于4%附屬資本充足率不能超越4%債務(wù)資本不能超越中心資本50%資產(chǎn)重估增值部分的55%可納入附屬資本附屬資本中的貸款損失預(yù)備不超越1.25%24.2004年新巴塞爾協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定主

11、權(quán)國家信用評級AAA-AA-A+-A-BBB+-BBB-BB+-B-B-以下未評級風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%20%50%100%150%100%對主權(quán)國家及中央銀行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重出口信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評級0-1234-67風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%20%50%100%150%采用出口信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評級的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重25.對銀行和證券公司的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主權(quán)國家信用評級AAAAA-A+-A-BBB+-BBB-BB+-B-B-以下未評級風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%50%100%100%150%100%外部評級機(jī)構(gòu)對銀行評級AAAAA-A+-A-BBB+-BBB-BB+-B-B-以下未評級風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%50%50%100%150%50%短期債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2

12、0%20%20%505150%20%選擇一:對銀行風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比所在國家債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低一檔選擇二:根據(jù)外部評級機(jī)構(gòu)的評級確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重26.對公司債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)外部評級機(jī)構(gòu)對公司的評級確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重外部評級機(jī)構(gòu)對公司的評級AAA-AA-A+-A-BBB+-BB-BB-以下未評級風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%50%100%150%100%27.逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重逾期90天以上的貸款(不包括合格的居民住房抵押貸款)對風(fēng)險(xiǎn)暴露部分在扣減專項(xiàng)預(yù)備后,適用以下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重:專項(xiàng)準(zhǔn)備金與貸款余額的比率=20%=50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重150%100%100%(監(jiān)管當(dāng)局決定最低可以是50%)28.表外工程的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重除沿襲1988年規(guī)定外，

13、新協(xié)議強(qiáng)調(diào)：可無條件取消的承諾，信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%對原始期限在一年以內(nèi)的承諾，信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%對于具有短期自償性的授信開證業(yè)務(wù)，如以貨運(yùn)單據(jù)為抵押的跟單信譽(yù)證，對開證行和保兌行的信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%對原始期限在一年以上的承諾，信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%在資產(chǎn)負(fù)債表中尚未確認(rèn)，以證券作為抵押的回購和逆回購買賣，信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%29.第三節(jié) 銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策一、分子對策二、分母對策30.一、分子對策是針對中的資本計(jì)算方法，盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本構(gòu)造內(nèi)源資本戰(zhàn)略經(jīng)過內(nèi)源資本補(bǔ)足資本金 外源資本戰(zhàn)略經(jīng)過發(fā)行普通股等外源資本方法來提高中心資本31.內(nèi)源資

14、本戰(zhàn)略之一：留存盈余和紅利美國前10位銀行留存盈余增長情況 單位：百萬美圓年份留存盈余占資產(chǎn)比率年份留存盈余占資產(chǎn)比率198514210.22199369530.85198617020.25199431320.331987-7463-1.08199532580.31198847260.69199624970.211989-3950-0.5719972271021199845500.251991360.005199950310.26199233320.4332.內(nèi)源資本產(chǎn)生率:G=ROE X RRROA資產(chǎn)收益率=凈收入/總資產(chǎn)=PM X AUROE股權(quán)收益率=凈收入/

15、總股本=ROA X EMEM股權(quán)乘數(shù)=總資產(chǎn)/總股本PR分紅率=DPS每股紅利/EPS每股盈利RR留存收益率=1-分紅率=1-DPS每股紅利/EPS每股盈利PM利潤率=凈收入/總收入AU資產(chǎn)利用率=總收入/總資產(chǎn)所以,內(nèi)源資本產(chǎn)生率G=PM X AU X EM X RR，即依賴于銀行盈利才干、資產(chǎn)利用率、股權(quán)乘數(shù)、留存收益比率，只需增大其中一項(xiàng)，而其他三項(xiàng)不變，都可提高內(nèi)源資本產(chǎn)生率33.假設(shè)一家銀行產(chǎn)生了15%的ROE，并將收益的40%作為紅利分配出去，那么該銀行會有多少內(nèi)源資本產(chǎn)生率？假設(shè)該銀行的業(yè)務(wù)增長時(shí)機(jī)為12%，其資產(chǎn)和存款的增長率均為12%，為防止銀行資本情況惡化，該銀行必需有多少

16、資本增長才干順應(yīng)業(yè)務(wù)增長的需求?34.參考答案由于RR=1-PR=0.60,所以有9%的內(nèi)源資本產(chǎn)生率1、12%2、9.6%35.分紅率美國前10大銀行紅利分派情況1985（%）1989（%）1995（%）1999（%）凈收入/資產(chǎn)0.46-0.190.881.05紅利分派/資產(chǎn)0.24 0.260.570.79留存盈余/資產(chǎn)0.22-0.450.310.26資產(chǎn)收益率(ROA) = 紅利分派/資產(chǎn) + 留存盈余/資產(chǎn)資產(chǎn)收益率為一定的條件下,分紅率與留存盈余率此消彼長36.外源融資股本融資：普通股，受市場紀(jì)律和政府控制較多優(yōu)先股紅利再投資向股東優(yōu)惠出賣股票，取決于市場表現(xiàn)員工持股方案empl

17、oyee stock ownership programs ESOP債務(wù)融資：發(fā)行次級債，受規(guī)模限制37.根據(jù)以下數(shù)據(jù)計(jì)算各銀行的股本/資產(chǎn)比率銀行ROEROAA0.20000.0150B-0.1000-0.0010C0.15000.0075D0.15000.0065E0.25000.0150F0.20800.0129問：根據(jù)計(jì)算的結(jié)果可以就每家銀行得出什么結(jié)論？38.二、分母對策優(yōu)化資產(chǎn)構(gòu)造，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，同時(shí)加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，盡能夠選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。緊縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)構(gòu)造39.緊縮銀行資產(chǎn)規(guī)模銀行運(yùn)營方針和政策：要滿足現(xiàn)金流

18、量的需求要滿足客戶的貸款需求要滿足銀行流動(dòng)性管理的需求宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期情況同業(yè)競爭情況40.調(diào)整資產(chǎn)構(gòu)造減少表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重，調(diào)整貸款構(gòu)造，進(jìn)展貸款組合管理擴(kuò)展表外資產(chǎn)規(guī)模，推進(jìn)資產(chǎn)證券化積極開展金融創(chuàng)新，大力開展衍生買賣業(yè)務(wù)41.三、MM實(shí)際能否適用于銀行MM實(shí)際以為：在一個(gè)不存在破產(chǎn)本錢和稅收的“完美的資本市場中，公司的價(jià)值與其財(cái)務(wù)構(gòu)造無關(guān)，放松一個(gè)或更多簡單化的假設(shè)，會帶來資本構(gòu)造的優(yōu)化。假定債務(wù)利息可從稅基中扣除，也不存在破產(chǎn)本錢時(shí)，公司就會產(chǎn)生在資本構(gòu)造中以債務(wù)取代股本的動(dòng)力在破產(chǎn)本錢為零時(shí)，免稅成為選用債務(wù)資本的主要?jiǎng)訖C(jī)，導(dǎo)致資本構(gòu)造中只需債務(wù)而沒有股本在賦稅本錢為零，并且存在

19、破產(chǎn)本錢時(shí)，公司價(jià)值會隨債務(wù)減少放棄杠桿而最大化，股權(quán)在資本構(gòu)造中占100%當(dāng)代價(jià)高昂的破產(chǎn)本錢與免稅優(yōu)勢相伴時(shí)，公司價(jià)值最大化，資本構(gòu)造也最優(yōu)化。42.公司價(jià)值公司價(jià)值D/AD/AD/AD/A 1 111VVV1V1VV1D/A1公司價(jià)值公司價(jià)值A(chǔ)。公司價(jià)值獨(dú)立于其財(cái)務(wù)構(gòu)造B。零破產(chǎn)本錢下的債務(wù)融資為主D。破產(chǎn)本錢與免稅相結(jié)合下的最優(yōu)資本構(gòu)造C。零杠桿下的100%股權(quán)融資43.米勒以為：既適用，又不適用由于股本是銀行最昂貴的資本來源，所以銀行家們無時(shí)無處不在尋覓替代品，但是又遭到巴塞爾協(xié)議和銀行存款保險(xiǎn)制度的限制。美國的存款保險(xiǎn)制度要求銀行以自有資本取代原先由政府擔(dān)保所構(gòu)成的未入賬資本44.討論：如何了解米勒的觀念：“MM實(shí)際對銀行既適用又不適用？45.第四節(jié) 銀行并購決策與管理一、銀行并購的緣由和影響二、銀行并購的決策三、銀行并購的管理46.一、銀行并購的緣由和影響最根本緣由追求利潤和迫于競爭壓力最根本動(dòng)因 追求企業(yè)開展追求協(xié)同效應(yīng)管理層利益驅(qū)動(dòng)銀行業(yè)并購不