2017法學課件-金融監(jiān)管法律制度

1、 “管制無疑在某方面是對天賦自由的一種侵害，但當少數(shù)人的天賦自由會損害整個社會的安全時，這種自由必須由法律加以限制。 亞當 斯密國富論 第四章 金融監(jiān)管法律制度第一節(jié) 金融監(jiān)管的概述（概念、必要性、基本模式）第二節(jié) 金融監(jiān)管體制（美、英） 第三節(jié) 金融監(jiān)管主要環(huán)節(jié)(內(nèi)容)第四節(jié) 我國金融監(jiān)管體制及金融控股公司對我國金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)第一節(jié)概述一、金融監(jiān)管的概念 狹義的金融監(jiān)管 金融監(jiān)管當局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營管理活動對外部進行的規(guī)制與約束。 廣義上的金融監(jiān)管還包括金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。 二、金融監(jiān)管必要性（見教材）第一節(jié)概述三、金融監(jiān)管體制基本模式

2、 （一）從監(jiān)管主體角度 1、一元化監(jiān)管體制（單一監(jiān)管體制）即只有一家執(zhí)行金融監(jiān)管的機關(guān)，實行高度集中的單一型監(jiān)管體制 2、多元化監(jiān)管體制（多頭監(jiān)管體制） 即執(zhí)行金融監(jiān)管的機關(guān)為兩家或兩家以上共同分工負責進行金融監(jiān)管。 根據(jù)監(jiān)管權(quán)限在中央與地方的劃分的不同又可分為一線多元監(jiān)管體制（集權(quán)多頭）和雙線多元監(jiān)管體制（分權(quán)多頭）。 我國金融監(jiān)管體制？（從監(jiān)管主體角度） 我國當前的金融監(jiān)管體制，屬于集權(quán)多頭式。監(jiān)管權(quán)限高度集中于中央政府；具體監(jiān)管分屬： 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，主要負責銀行、信托業(yè)的監(jiān)管； 中國證券監(jiān)督管理委員會，主要負責證券市場、證券業(yè)和投資基金的監(jiān)管； 中國保險監(jiān)督管理委員會，主要負

3、責保險市場和保險業(yè)的監(jiān)管。（二）從金融經(jīng)營體制與監(jiān)管體制的關(guān)系 1、統(tǒng)一監(jiān)管模式，由一個機構(gòu)統(tǒng)一負責至少對銀行、證券、保險三大主要金融領域進行監(jiān)管。 統(tǒng)一監(jiān)管主要是為了適應金融業(yè)務綜合化的發(fā)展趨勢而產(chǎn)生，也是全球金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢。 代表國家：新加坡、英國 2、分業(yè)監(jiān)管模式 銀行、證券、保險三大主要金融領域分別設立專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，負責全面監(jiān)管。 我國是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的代表國家。 3、雙峰監(jiān)管模式 這種監(jiān)管一般設置兩類監(jiān)管機構(gòu)，一類負責對所有金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風險(從這個角度上講，雙峰監(jiān)管也是一種統(tǒng)一監(jiān)管)；另一類負責對所有金融機構(gòu)的信息披露和市場行為進行監(jiān)管代表國家為

4、澳大利亞。 第二節(jié) 金融監(jiān)管體制（美、英、日）一、美國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制 1、1933年6月16日通過格拉斯-斯蒂格爾法案（Glass-steagall Banking Act）（也稱”1933年銀行法”）為代表的一系列法案，逐步形成了金融分業(yè)經(jīng)營制度 1956年通過了銀行控股公司法，堵塞了銀行業(yè)控股公司持有證券機構(gòu)股份來間接從事證券業(yè)的漏洞 。第二節(jié)美國2、 1999年金融服務現(xiàn)代化法案廢除了1933年制定的格拉斯-斯蒂格爾法案中的第20條(禁止會員銀行與任何從事有價證券業(yè)務的機構(gòu)進行聯(lián)營)，允許商業(yè)銀行以金融控股公司(FHC)形式從事包括證券和保險業(yè)務在內(nèi)的全面金融服務，實行混業(yè)經(jīng)營。 第二

5、節(jié)美國 聯(lián)邦儲備體系(Fed)、 貨幣監(jiān)理署（Office of the Comptroller of the Currency，OCC） 聯(lián)邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation，F(xiàn)DIC) 證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，SEC)、 全國保險監(jiān)管者協(xié)會(NACI)美國的金融監(jiān)管體制框架圖第二節(jié)英國英國金融監(jiān)管體制 1998年6月，原來由英格蘭銀行、證券和期貨監(jiān)管局、投資管理監(jiān)督組織、私人投資監(jiān)管局等九家機構(gòu)所承擔的金融監(jiān)管職責移交給金融服務局（FSA)，由FSA統(tǒng)一負責對商業(yè)銀行、投資

6、銀行、證券、期貨、保險等九個金融行業(yè)的監(jiān)管。英國金融監(jiān)管體制的特點分析1.金融監(jiān)管的權(quán)力高度集中2.金融監(jiān)管的職能從中央銀行分離。3 .建立新的金融監(jiān)管制衡機制“金融服務和市場特別法庭”三、日本金融監(jiān)管模式 1998年以前，日本的金融監(jiān)管以大藏省為主，和日本銀行共同承擔。大藏省負責對所有在日本登記注冊的金融機構(gòu)的監(jiān)管，日本銀行是貨幣政策的執(zhí)行者，只對在日本銀行開立往來賬戶或需要取得其貸款的金融機構(gòu)實施監(jiān)管，在行政上接受大藏省的領導。 目前，除政策性金融機構(gòu)由財務省（原大藏?。┴撠煴O(jiān)管外，銀行、證券、保險等商業(yè)性金融機構(gòu)均由金融廳獨立監(jiān)管或與相關(guān)專業(yè)部門共管。 第三節(jié) 金融監(jiān)管主要環(huán)節(jié)(內(nèi)容)

7、設立審批 一 市場準入控制 業(yè)務范圍管理 資本充足率二、持續(xù)性監(jiān)管 風險監(jiān)管三、危機管理與市場退出管理一、市場準入控制 金融機構(gòu)的設立審批管理把好入門關(guān) 1、設立條件嚴格 2、程序核準制 3、經(jīng)濟需求評估 金融機構(gòu)的業(yè)務范圍管理把好活動關(guān) 最核心問題，在于是否允許銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營以及混業(yè)經(jīng)營的組織形式。 我國經(jīng)營體制發(fā)展 1995年通過的商業(yè)銀行法規(guī)定： 商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務，不得投資于非自用不動產(chǎn)，不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。 2003年12月修訂后的商業(yè)銀行法規(guī)定： 商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，不得向非自用

8、不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。 資本充足率=資本/風險資產(chǎn) =核心資本+附屬資本（資產(chǎn)風險權(quán)重）二、持續(xù)性監(jiān)管過程監(jiān)管 （一）資本充足性監(jiān)管資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被稱為資本風險（加權(quán)）資產(chǎn)率,是一個銀行的資產(chǎn)對其風險的比率。舉例 本地規(guī)定現(xiàn)金和政府債券沒有風險，居民抵押貸款50%風險，其他所有類型資產(chǎn)100%風險。 銀行A有100單位資產(chǎn)，組成如下： * 現(xiàn)金: 10 * 政府債券: 15 * 抵押貸款: 20 * 其他貸款: 50 * 其他資產(chǎn):5 銀行A的加權(quán)資產(chǎn)風險計算如下：現(xiàn)金 10 * 0% = 0

9、政府債券 15 * 0% = 0抵押貸款 20 * 50% = 10其他貸款 50 * 100% = 50其他資產(chǎn) 5 * 100% = 5總加權(quán)資產(chǎn)風險 65資本充足率 7.69% （5/65)（二）風險監(jiān)管 （1）信用風險（Credit Risk） （2）國家和轉(zhuǎn)移風險（Country and Transfer Risk） （3）市場風險（Market Risk） （4）利率風險（Interest Rate Risk） （5）流動性風險（Liquidity Risk） （6）操作風險（Operational Risk） （7）法律風險（Legal Risk ） （8）聲譽風險（Reputa

10、tional Risk） 三、危機管理與市場退出管理 （一）金融機構(gòu)的終止事由 （二）金融機構(gòu)危機的處置 （三）金融機構(gòu)破產(chǎn)的法律適用 （四）存款保險、投資者保護和保險保障制度 危機管理與市場退出管理（一）金融機構(gòu)的終止事由 （1）解散。金融機構(gòu)解散可能是因為分立、合并或者出現(xiàn)公司章程規(guī)定的其他解散事由。 （2）被撤銷。即金融機構(gòu)因吊銷經(jīng)營許可證而被撤銷。 （3）被宣告破產(chǎn)。即金融機構(gòu)因不能支付到期債務，被法院依法宣告破產(chǎn)。 危機管理與市場退出管理（二）金融機構(gòu)危機的處置 1最后貸款人支持（Lender of Last Resort，LOLR） 中央銀行是銀行的銀行【材料】最后貸款人支持 香港

11、金融管理局1999年發(fā)布的有關(guān)最后貸款人的政策聲明 此項援助的目的，是為遇到短期資金問題的任何機構(gòu)提供喘息空間，以便采取補救措施，防范流動資金不足演變成無力償債事件，以及預防銀行擠提引發(fā)的連鎖影響板面的做法和配料。 危機管理與市場退出管理2、監(jiān)管矯正措施 具體措施：責令暫停部分業(yè)務、停止批準開辦新業(yè)務 限制分配紅利和其他收入 限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 責令股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利 責令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利 危機管理與市場退出管理3、托管與接管 以金融機構(gòu)出現(xiàn)重大風險、嚴重危害（已經(jīng)或者可能）金融市場秩序、損害投資者、存款人、被保險人利益為前提； 不導致金融機構(gòu)的債權(quán)債務關(guān)系發(fā)生變

12、化； 以恢復金融機構(gòu)的正常經(jīng)營能力為目的； 是監(jiān)管機構(gòu)可以選擇采用的監(jiān)管措施，而非其法定義務； 不是宣告金融機構(gòu)破產(chǎn)的必要前置程序。 危機管理與市場退出管理4、資本、資產(chǎn)、負債重組 信達：1999年4月20日在北京正式成立。注冊資本金100億元人民幣，由財政部全額劃撥，公司下設信達投資有限公司等三家直屬公司。 東方：1999年10月15日在北京正式成立。注冊資本為100億元人民幣，其中人民幣60億元，外匯5億美元，由財政部全額撥入。截至2005年二季度末，公司累計處置資產(chǎn)1240億元，資產(chǎn)處置率為51.89%（不含債轉(zhuǎn)股），債權(quán)處置收現(xiàn)222.9億元。 長城：1999年10月18日在北京正式成

13、立。公司注冊資本金100億元人民幣，由中華人民共和國財政部全額撥入。 華融：1999年10月19日在北京成立。公司資本金為100億元人民幣 。公司的主要任務是收購、管理、處置中國工商銀行剝離的部分不良資產(chǎn)。 危機管理與市場退出管理（三）金融機構(gòu)破產(chǎn)的法律適用 三種模式： （1）對金融機構(gòu)破產(chǎn)不作特殊規(guī)定，完成適用普通破產(chǎn)法； （2）金融立法作少量特殊規(guī)定并優(yōu)先適用；金融立法未作特殊規(guī)定的事項，適用普通法； （3）制定單行的金融機構(gòu)破產(chǎn)法或破產(chǎn)條例，形成基本獨立的破產(chǎn)規(guī)則，但其未盡事宜，仍適用普通破產(chǎn)法。 危機管理與市場退出管理（四）存款保險、投資者保護和保險保障制度 存款人、投資者、保單持有人

14、補償機制的主流形式 是由政府或同業(yè)組織發(fā)起設立以金融機構(gòu)繳費為主要來源的保障基金，在金融機構(gòu)被撤銷或被宣告破產(chǎn)、無力足額清償債務時，由保障基金依法在一定限度內(nèi)或者按一定比例對存款人、投資者、保單持有人進行清償，并取得相應的代位求償權(quán)。 第四節(jié) 我國金融監(jiān)管體制一、我國金融監(jiān)管體制 1992年10月，國務院決定成立國務院證券委員會(簡稱證券委)和證券監(jiān)督管理委員會(即證監(jiān)會)。1998年11月，中國保險監(jiān)督委員會成立，使保險監(jiān)管從中國人民銀行金融監(jiān)管體系中獨立出來。 2003年3月，將中國人民銀行對銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其它存款類金融機構(gòu)的監(jiān)管職能分離出來，并與中央金融工委的相關(guān)職能

15、進行整合，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。 二、中央銀行與金融監(jiān)管（一）支持中央銀行與金融監(jiān)管職能分離的主要理由第一，為了更好地加強中央銀行制定執(zhí)行貨幣政策和提供金融服務的職能，因此有必要把可能與以上職能相沖突的金融監(jiān)管職能從中央銀行身上進行剝離。一般認為，中央銀行的金融監(jiān)管職能與其制定及執(zhí)行貨幣政策的職能之間存在著目標沖突和性格差異。第二，考慮到金融監(jiān)管的重要性和技術(shù)性，有必要單獨成立專業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)專門負責這一工作。 （二）中央銀行保留部分金融監(jiān)管職能20世紀后期出現(xiàn)的這種新的局面并不意味著中央銀行完全放棄金融監(jiān)管職能，中央銀行仍然需要承擔一定的金融監(jiān)督與管理工作。主要原因在于，金融監(jiān)管與貨幣

16、政策工作存在本質(zhì)聯(lián)系，是無法完全分離的。 中國人民銀行對銀行業(yè)金融管理機構(gòu)的日常監(jiān)管職責剝離以后，保留部分金融監(jiān)管職責1. 監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；2.實施外匯管理;3.監(jiān)督管理銀行間外匯市場；4.監(jiān)督管理黃金市場;5.管理信貸征信業(yè). 何謂銀證通？所謂“銀證通”，是指在商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)的基礎上，投資者直接利用在銀行網(wǎng)點開立的活期存款賬戶卡，作為證券保證金賬戶，以電話、手機、互聯(lián)網(wǎng)等作為介質(zhì)，通過銀行或證券公司的委托系統(tǒng)進行證券買賣的一種金融服務業(yè)務?！般y證通”業(yè)務的推出使得投資者無需親自到證券公司辦理開戶手續(xù)，更不用將資金在銀行賬戶與客戶交易結(jié)算資金賬戶之間頻繁調(diào)動

17、。這種可以大大節(jié)省交易成本的資金結(jié)算方式受到了廣泛的歡迎，普通投資者直觀地將其稱為“存折炒股”?！般y證通”業(yè)務存在的法律爭議 證券法第111條規(guī)定“投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議，并在證券公司開立交易賬戶，委托證券公司代其買賣股票”。 (券商成為“想象中的實體” )證券法第44條的要求，“證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)必須依法為客戶開立的賬戶保密”；第147條又規(guī)定了“證券公司應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務經(jīng)營有關(guān)的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料的保存期限不得少于二十年?！?三、我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制1、信息共享機制 2、

18、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制監(jiān)管聯(lián)席會議機制會簽機制經(jīng)常聯(lián)系機制3、對金融控股公司的監(jiān)管金融控股公司 按照巴塞爾委員會、國際證券聯(lián)合會和保險聯(lián)合會的定義，金融控股公司是指 “在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)提供服務的金融集團”。 類型：1、銀行控股 2、實業(yè)控股 3、控股公司控股2009某城市商業(yè)銀行在合并多家城市信用社的基礎上設立，其資產(chǎn)質(zhì)量差，經(jīng)營隊伍弱，長期以來資本充足率、資產(chǎn)流動性、存貸款比例等指標均不能達到監(jiān)管標準。請根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，回答第95-97題。 95.某日，該銀行行長卷款潛逃。事發(fā)后，大量存款戶和票據(jù)持有人前來提款。該銀行現(xiàn)有資金不能應付這些提款請求，又不能由同行獲得拆借資金。根據(jù)相關(guān)法律，下列判斷正確的是：A.該銀行即將發(fā)生信用危機B.該銀行可以由中國銀監(jiān)會實行接管C.該銀行可以由中國人民銀行實施托管D.該銀行可以由當?shù)厝嗣裾畬嵤C構(gòu)重組96.在作出對該銀行的行政處置決定后，負責處置的機構(gòu)對該銀行的人員采取了以下措施，其中符合法律規(guī)定的