保險(xiǎn)資金管理及投資運(yùn)作ppt課件

1、 保險(xiǎn)資金的管理與投資運(yùn)作保險(xiǎn)資金的管理與投資運(yùn)作資金管理： 高度集中 單獨(dú)立帳 獨(dú)立核算*以保證資金的收益性、公開性、透明性。財(cái)務(wù)核算 設(shè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表，獨(dú)立核算，公司每年四月一日前向保監(jiān)會(huì)報(bào)送專題財(cái)務(wù)報(bào)告含資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、分紅保險(xiǎn)年度報(bào)告與紅利分配、收益分配與費(fèi)用分?jǐn)偙怼?*須經(jīng)符合資歷的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。19992000年保險(xiǎn)資金的運(yùn)用情況 投資運(yùn)用 由專業(yè)投資人士制定投資戰(zhàn)略和投資組合。 投資渠道 a、政府債券 b、金融、債券 c、國家大型根底設(shè)備建立債券 (信譽(yù)等級(jí)在AA+以上：三峽、電力、鐵路 d、證券投資基金分紅型30%，投資連結(jié)型100% e、銀行協(xié)議存款 F、同業(yè)拆借根據(jù)

2、中國人民銀行1999年10月頒發(fā)的351號(hào)文件，對(duì)于最低起存金額為3000萬元，存款期限在5年以上不含5年的協(xié)議存款，中資保險(xiǎn)公司法人和商業(yè)銀行法人可就利率程度、存款期限、結(jié)息和付息方式等進(jìn)展協(xié)商確定。大額存款協(xié)議收益率的高低主要取決于市場資金的供求情況、銀行的運(yùn)營情況、信譽(yù)等級(jí)以及存款金額的高低、存款期限的長短、付息方式等信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，即存款行不能履行還本付息責(zé)任購買力風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征由于銀行的信譽(yù)等級(jí)普通高于其他行業(yè)的公司、企業(yè)，因此，存放在銀行的資金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但隨著隨著我國銀行商業(yè)化進(jìn)程的加快，銀行存款的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)將添加銀行存款主要風(fēng)險(xiǎn)收益國債金融債券AA+以上的鐵路、三峽、電力等中

3、央企業(yè)債券從以往發(fā)行的債券來看，債券的利率普通高于銀行存款利率主要風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)，即利率的變化會(huì)影響到債券的價(jià)錢購買力風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征國債由國家信譽(yù)擔(dān)保，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)較低，通常稱為“金邊債券，而金融債券次之，再次是中央企業(yè)債券債券收益風(fēng)險(xiǎn)在我國滬、深買賣所上市的33只證券投資基金證券投資基金的投資收益主要來自兩個(gè)方面：一是基金分紅，即每年基金需至少對(duì)凈收益進(jìn)展分紅一次，且不低于凈收益的90%二是基金的買賣收益，即經(jīng)過對(duì)股票市場、基金市場的走勢進(jìn)展深化研討，判別投資時(shí)機(jī)，投資于被市場低估、分紅潛力大、凈值增長較快的基金種類，以期獲得基金單位價(jià)錢上漲所帶來的買賣差價(jià)收入影響證券投資基金收益率的風(fēng)險(xiǎn)要素：宏觀經(jīng)濟(jì)情況利率的動(dòng)搖股票市場的動(dòng)搖上市公司的運(yùn)營情況基金管理人的要素投資證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)要素買賣時(shí)機(jī)基金種類資金流向風(fēng)險(xiǎn)特征風(fēng)險(xiǎn)高于債券和銀行存款，但低于股票證券投資基金收益風(fēng)險(xiǎn) 過分強(qiáng)調(diào)此類險(xiǎn)種的投資功能，將其保險(xiǎn)保證的根本功能淡化甚至忽略； 不能簡單地將月度收益率簡單地折算成年度收益率，要關(guān)注長期、穩(wěn)定的收益；對(duì)投資型險(xiǎn)種認(rèn)識(shí)上的幾個(gè)誤區(qū) 不宜簡單地比較不同產(chǎn)品所公布的收益率簡單地以投資連結(jié)產(chǎn)品的單位價(jià)錢增長率、分紅保險(xiǎn)的分紅率和萬能產(chǎn)品的結(jié)算利率來評(píng)價(jià)一個(gè)公司的投資管理程度以及給客戶的報(bào)答分紅保險(xiǎn)的魅力來源于紅利紅利來自與死差益與利差益