證券公司新員工培訓 9、pb業(yè)務介紹-鄧晶

1、PB業(yè)務介紹 鄧晶二零一五年目 錄第一章 業(yè)務概況第二章 PB效勞工程第三章 業(yè)務流程第一章 業(yè)務概況 1.1 PB業(yè)務1.2 業(yè)務背景1.3 戰(zhàn)略與開展1.1 PB業(yè)務 PBPrime Broker業(yè)務是現(xiàn)有經(jīng)紀業(yè)務的效勞延伸，是在證券交易、清算交收等經(jīng)紀業(yè)務效勞的根底上，根據(jù)私募管理人的個性化需求，為私募基金管理人提供資產(chǎn)保管、份額登記、交易結算、收益分配、費用支付、會計核算、資產(chǎn)估值、投資監(jiān)測、信息披露等一站式綜合托管效勞，同時，還可以為基金管理人提供銷售轉讓、研究咨詢、績效評估、稅收規(guī)劃等增值效勞。1.2 業(yè)務背景面對劇烈的行業(yè)競爭，私募機構將更加注重核心競爭力的培育，對投研團隊投入更

2、多的資源，而產(chǎn)品銷售、基金運營、風險管理、技術系統(tǒng)等將更多實行后臺外包。基金公司后臺外包效勞是歐美興旺國家金融行業(yè)的普遍做法。公司作為AA級證券公司，在多年的客戶效勞過程中，根據(jù)客戶的業(yè)務需求，建立“交易+產(chǎn)品銷售+研究支持的一站化效勞模式，培育客戶良好的效勞體驗。在私募基金運作過程中，客戶希望減少業(yè)務交互環(huán)節(jié)，提供工作效率和效勞響應速度，以應對瞬息萬變的市場變化。降低本錢專注核心業(yè)務一站式效勞及時響應私募機構效勞需求公司客戶效勞需求1.3 戰(zhàn)略與開展為企業(yè)提供全面、專業(yè)效勞，與客戶共同成長過去通道（信托、基金子公司）委托人資本市場投資募資證券公司（交易通道）私募公司（投顧）決策證券經(jīng)紀新規(guī)私

3、募公司（管理人）資本市場委托人投資募資證券公司（PB服務）委托第二章 PB效勞工程2.1 運營效勞2.2 托管效勞2.3 增值效勞PB業(yè)務效勞工程資產(chǎn)保管賬戶開立交易結算收益分配托管效勞OTC交易融資效勞稅務規(guī)劃研究支持增值效勞私人訂制份額登記賬戶管理估值核算績效分析外包效勞2.1 外包效勞 份額登記 賬戶管理 交易支持 投資監(jiān)測 估值核算、信息披露、績效分析2.1 外包效勞 私募基金公司運營外包業(yè)務是指公司接受私募基金管理人委托，代為辦理私募基金的份額登記、賬戶管理、交易結算、投資監(jiān)測、估值核算、信息披露等后臺運營業(yè)務。份額登記賬戶管理估值核算績效分析信息披露交易結算投資監(jiān)測 份額登記辦理基

4、金份額持有人基金賬戶的建立和管理、銷售業(yè)務的交易確認及清算、份額持有人名冊的建立和保管等效勞。銷售機構系統(tǒng)聯(lián)測分配基金代碼受理并審核產(chǎn)品參數(shù)信息，設置系統(tǒng)參數(shù)辦理基金認購、成立、開放、分紅、申購、贖回、清盤等日常業(yè)務獨立的TA模式，支持靈活的分級結構與業(yè)績報酬分配策略，通過定制方式支持高水位條款、管理費計提模型和多級的復雜結構化產(chǎn)品。效勞內(nèi)容效勞優(yōu)勢效勞流程 賬戶管理期貨交易結算賬戶私募基金銀行結算賬戶（產(chǎn)品名義）場外交易結算賬戶三方存管銀行客戶資金匯總賬戶（長江證券名義）場內(nèi)交易結算賬戶三方存管銀行客戶資金管理賬戶（產(chǎn)品名義）證券資金賬戶（產(chǎn)品名義）商業(yè)銀行客戶保證金賬戶（期貨公司名義）期貨

5、資金賬戶（產(chǎn)品名義）銀期轉賬三方存管資金體系銀期資金體系私募基金銷售結算專戶（長江證券名義）募集資金參與、退出、分紅資金銀證轉賬其他銀行賬戶（收款方）資金匯劃同步同步管理費、業(yè)績報酬審計費等費用 交易支持為基金提供場內(nèi)交易通道支持、場外交易業(yè)務處理支持。跟進完成資金和證券的清算交收。向基金管理人反響指令執(zhí)行結果。對證券、期貨市場包括OTC、新三板和長江證券的金融衍生品提供交易支持效勞。效勞內(nèi)容效勞優(yōu)勢效勞流程 投資監(jiān)測通過PB機構經(jīng)紀投資管理系統(tǒng)為基金提供投資監(jiān)測。接收基金管理人投資監(jiān)測效勞申請?zhí)峤粯I(yè)務流程進行系統(tǒng)配置及參數(shù)設置投資監(jiān)測效勞過程管理向基金管理人反響投資監(jiān)測結果依照相關法律文件執(zhí)

6、行投資監(jiān)測管理向基金管理人等反響執(zhí)行結果專業(yè)的投資管理系統(tǒng)，對基金進行集中、全面、一體化的監(jiān)測。投資監(jiān)測條件專一定制，靜態(tài)、動態(tài)監(jiān)控相結合，實現(xiàn)全過程管理。交易管理、風險管理隔離，投資監(jiān)測更及時、客觀。效勞內(nèi)容效勞優(yōu)勢效勞流程2.1.5 估值核算、信息披露、績效分析為管理人提供會計核算、產(chǎn)品估值、財務報告等效勞。為基金管理人提供定制化的基金投資業(yè)績分析評估報告。根據(jù)管理人的需求，在有口碑和影響力的凈值披露機構，進行信息披露。估值核算效勞內(nèi)容信息披露效勞內(nèi)容績效分析效勞內(nèi)容2.2 產(chǎn)品托管 2.2.1托管業(yè)務概述2.2.2托管業(yè)務流程2.2.1 托管業(yè)務概述 長江證券的私募基金托管業(yè)務還可以根據(jù)

7、客戶個性化的需求為提供投資評價、績效評估、風險分析、信息咨詢等更多的增值功能效勞。 2021年11月長江證券獲得私募基金綜合托管無異議函，公司可據(jù)此開展托管業(yè)務。 長江證券私募基金綜和托管業(yè)務為客戶提供凈值計算、投資清算、投資監(jiān)督、托管報告、全面信息效勞、風險評估與管理等形成的一項綜合金融效勞。 管理人監(jiān)管機構委托人投資監(jiān)督資產(chǎn)保管會計核算投資結算資產(chǎn)估值匯劃指令估值對賬信息披露資產(chǎn)托管商業(yè)銀行中證登公司證券公司期貨公司其他交收方銷售機構結算監(jiān)督檢查信息披露收益分配費用支付托管效勞估值對賬投資監(jiān)督2.2.2 托管業(yè)務流程2.3 增值效勞 2.3.1 增值效勞 案例展示法律咨詢根據(jù)私募基金管理人

8、需求設計產(chǎn)品合同，為私募基金提供法律法規(guī)咨詢、產(chǎn)品創(chuàng)設流程咨詢?nèi)谫Y服務為私募基金提供股票質押、收益互換、融資融券等多種融資服務研究服務依托公司研究所為私募基金提供研究報告、公司調研等多種研究服務極速交易長江證券為私募基金提供極速交易系統(tǒng)支持（UFT系統(tǒng)） 增值效勞2.3.2 案例展示一：私募產(chǎn)品A份額客戶一客戶二B份額單一客戶業(yè)績報酬特定收益分成管理人業(yè)績報酬2.3.2 案例展示二：私募產(chǎn)品優(yōu)先級種子基金長江代銷銀行理財資金劣后級直銷管理人出資金杠桿私募產(chǎn)品子產(chǎn)品1客戶1子產(chǎn)品2客戶2子產(chǎn)品3客戶32.3.2 案例展示三：2.3.2 案例展示四：第三章 業(yè)務流程 3.1 PB業(yè)務根本流程3.2

9、 流程時間3.3 組織與分工基金管理人登記基金合同擬定簽署服務協(xié)議1.基金產(chǎn)品風險評級2.證券資金賬戶開立3.銀行結算賬戶開立募集資金驗資基金份額登記基金備案證券賬戶開立證券賬戶指定3.1 PB業(yè)務根本流程3.2 流程時間管理人登記：20個工作日基金合同擬定：2-3個工作日簽署服務協(xié)議：5-7個工作日銀行結算賬戶、證券資金賬戶開立：5-7個工作日募集資金驗資：1個工作日基金份額登記：1個工作日基金備案：20個工作日以內(nèi)證券賬戶開立：27工作日證券賬戶指定：1個工作日3.3 組織與分工業(yè)務分工部門聯(lián)系人聯(lián)系電話業(yè)務協(xié)調需求對接零售客戶總部程昂張晶18007150958027-65799763子基金申請產(chǎn)品代銷畢艇余13907100