商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)：第10章 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估

1、12022/7/9第10章 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估教學(xué)要求掌握商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容以及報(bào)表內(nèi)容之間的聯(lián)系；掌握杜邦分析法的核心指標(biāo)、EVA、RAROC等方法；學(xué)會(huì)運(yùn)用杜邦分析法分析銀行報(bào)表項(xiàng)目變化的原因，判定銀行經(jīng)營業(yè)績(jī)。 課時(shí)安排： 2 課時(shí)Main Contents2商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表一商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)二商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告三2022/7/932022/7/9第一節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表銀行表外業(yè)務(wù)分析42022/7/9一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)按其流動(dòng)性程度的高低順序排列，即先流動(dòng)資產(chǎn)，后非流動(dòng)資產(chǎn)，而非流動(dòng)資產(chǎn)又再劃分為若干大類;負(fù)債按其償還期的長短排列，先流動(dòng)負(fù)債

2、，后長期負(fù)債;所有者權(quán)益則按其永久性遞減的順序排列，即實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、末分配利潤資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容52022/7/9資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金資產(chǎn)二級(jí)準(zhǔn)備證券投資貸款固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)存款短期借款長期借款其他負(fù)債普通股優(yōu)先股資本公積未分配利潤銀行資產(chǎn)負(fù)債表62022/7/9資產(chǎn)項(xiàng)目現(xiàn)金資產(chǎn)二級(jí)準(zhǔn)備證券投資貸款固定資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)未結(jié)清的客戶對(duì)銀行承兌的負(fù)債其他資產(chǎn)72022/7/9現(xiàn)金資產(chǎn)銀行資產(chǎn)中流動(dòng)性最高的部分庫存現(xiàn)金：指銀行金庫里的現(xiàn)鈔和硬幣；中央銀行的存款：主要用于應(yīng)付法定準(zhǔn)備金的要求；存放同業(yè)的活期存款：主要用于同業(yè)業(yè)務(wù)往來的需要；托收中存款項(xiàng)：這是指存入中央銀行或同業(yè)、聯(lián)行

3、的支票，但資金末到達(dá)其賬上。82022/7/9二級(jí)準(zhǔn)備商業(yè)銀行在一級(jí)準(zhǔn)備之外保有的一些高流動(dòng)性資產(chǎn)，能隨時(shí)變現(xiàn)，以應(yīng)不時(shí)之需。包括期限很短的投資、貼現(xiàn)與放款等。這些資產(chǎn)既能保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，又可獲得一定的利息收入。92022/7/9證券投資銀行擁有的生息資產(chǎn)它主要有兩個(gè)作用：一是保持流動(dòng)性，二是取得盈利。證券投資包括短期證券投資和長期證券投資。短期證券投資主要包括國庫券（歸為二級(jí)準(zhǔn)備）長期投資主要包括中期證券和長期證券有的銀行還持有少量國內(nèi)公司債券和外國政府及公司的債券。很多國家對(duì)銀行證券投資有很多限制，如一般不允許銀行投資于股權(quán)證券。 102022/7/9貸款銀行的主要盈利資產(chǎn)商業(yè)銀行貸

4、款以貸款總額和凈額分別記錄商業(yè)銀行貸款凈額貸款總額貸款損失準(zhǔn)備金貸款預(yù)收利息 貸款損失準(zhǔn)備金：是銀行準(zhǔn)備用于彌補(bǔ)貸款損失的專項(xiàng)儲(chǔ)備金，銀行可依照稅務(wù)當(dāng)局的規(guī)定在稅前提留這種準(zhǔn)備。112022/7/9二、銀行損益表貸款利息收入投資利息收入其他利息收入存款利息支出短期借款利息支出長期借款利息支出存款賬戶服務(wù)費(fèi)用其他服務(wù)費(fèi)和傭金收入其他收入薪金與福利支出各種資產(chǎn)使用費(fèi)用其他費(fèi)用稅前利潤、稅后利潤122022/7/9三、銀行現(xiàn)金流量分析來自利潤增加債務(wù)增加資本出售資產(chǎn)購買資產(chǎn)減少資本償還債務(wù)利潤分配現(xiàn)金存量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金132022/7/9四、銀行表外業(yè)務(wù)分析表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營的正面影響表外業(yè)

5、務(wù)為銀行開拓了新的收入來源，削弱了利率波動(dòng)帶來的不利影響;為銀行擴(kuò)張信用提供必要的資金來源;降低了銀行經(jīng)營成本，包括融資成本和規(guī)避管制成本;增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性;改善了銀行收益風(fēng)險(xiǎn)的組合。表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營的負(fù)面影響加大了銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管難度；表外業(yè)務(wù)有一定的風(fēng)險(xiǎn)。142022/7/9第二節(jié) 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)比率分析法CAMEL法兩因素杜邦分析法三因素杜邦分析法四因素杜邦分析法EVA模型RAROC方法152022/7/9一、比率分析法財(cái)務(wù)比率分析法是銀行用一組財(cái)務(wù)指標(biāo)來衡量銀行的經(jīng)營效率。盈利性指標(biāo)流動(dòng)性指標(biāo)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)162022/7/9盈利性指標(biāo)資產(chǎn)收益率：衡量銀行凈利潤與資產(chǎn)

6、總額之比，是衡量盈利狀況的重要標(biāo)志。 資產(chǎn)收益率凈利潤/平均資產(chǎn)總額營業(yè)利潤率：準(zhǔn)確體現(xiàn)銀行經(jīng)營效率的指標(biāo) 營業(yè)利潤率稅后營業(yè)利潤/平均資產(chǎn)總額172022/7/9盈利性指標(biāo)銀行凈利差率（利息收入利息支出）/平均盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)：除現(xiàn)金資產(chǎn)之外的資產(chǎn)非利息凈收入率，反映銀行的經(jīng)營管理效果和獲利能力。 非利息凈收入率（非利息收入非利息支出）/平均資產(chǎn)總額182022/7/9盈利性指標(biāo)銀行利潤率，說明銀行的獲利能力 利潤率凈利潤/總收入權(quán)益報(bào)酬率（凈資產(chǎn)收益率、股東投資收益報(bào)酬率） 權(quán)益報(bào)酬率純利潤/平均凈資產(chǎn)192022/7/9流動(dòng)性指標(biāo)流動(dòng)性指標(biāo)反映銀行的流動(dòng)性供給和各種實(shí)際的或潛在的流動(dòng)性

7、需求之間的關(guān)系反映銀行流動(dòng)性供給的指標(biāo)現(xiàn)金資產(chǎn)比率現(xiàn)金資產(chǎn)比率現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總額 現(xiàn)金資產(chǎn)比率高，反映銀行的流動(dòng)性強(qiáng)；但是現(xiàn)金資產(chǎn)比率不宜過高，現(xiàn)金資產(chǎn)比例太高會(huì)影響銀行的收益。國庫券持有比例 國庫券持有比例國庫券/資產(chǎn)總額 既可以直接為銀行提供流動(dòng)性，也可以通過抵押為銀行提供間接流動(dòng)性。202022/7/9流動(dòng)性指標(biāo)持有證券比例 持有證券比例證券資產(chǎn)/資產(chǎn)總額 作為證券提供流動(dòng)性的參考指標(biāo)貸款資產(chǎn)比例 貸款資產(chǎn)比例貸款/資產(chǎn)總額 該比例越高反映銀行資產(chǎn)總額中流動(dòng)性較差資產(chǎn)占比較大，銀行的流動(dòng)性相對(duì)不足。212022/7/9流動(dòng)性指標(biāo)反映銀行流動(dòng)性需求的指標(biāo)易變負(fù)債比例 易變負(fù)債比例易變負(fù)債/

8、負(fù)債總額 易變負(fù)債是指受多種因素的影響，融資成本和規(guī)模難以為銀行所控制，是銀行最不穩(wěn)定的資金來源; 易變負(fù)債比例越高，說明銀行潛在的流動(dòng)性需求越大。短期資產(chǎn)與易變負(fù)債的比例短期資產(chǎn)與易變負(fù)債的比例短期資產(chǎn)/易變負(fù)債反映銀行最可靠流動(dòng)性供給和最不穩(wěn)定流動(dòng)性需求之間的比例關(guān)系該比例越高，說明銀行的流動(dòng)性配置越好222022/7/9流動(dòng)性指標(biāo)流動(dòng)性預(yù)測(cè)指標(biāo) 預(yù)期現(xiàn)金流量比預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入/預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出該比率反映的是預(yù)計(jì)中的資金流入量占預(yù)計(jì)中的資金流出量的比例;如果一家銀行該比率為50，說明了該行預(yù)計(jì)的資金流入量?jī)H為預(yù)計(jì)中的資金流出量的一半那么為了填補(bǔ)預(yù)計(jì)中資金流出量的另一半，就必須及時(shí)安排資金來源，以保

9、證銀行經(jīng)營的連續(xù)性，避免損失。232022/7/9巴塞爾協(xié)議III流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)流動(dòng)性覆蓋率（LCR，Liqudity Covered Ratio）= 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來30日資金凈流出量 流動(dòng)性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100% 的意義：確保單個(gè)銀行能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在可以通過變現(xiàn)來滿足30天期限的流動(dòng)性需求。凈穩(wěn)定融資比率（NSFR，Net Steady Finance Ratio) = 可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金 凈穩(wěn)定融資比率標(biāo)準(zhǔn)大于100% 的意義：用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對(duì)其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。242022/7/9銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)利率風(fēng)

10、險(xiǎn)比率信用風(fēng)險(xiǎn)比率欺詐風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部貸款比例清償力和安全性指標(biāo)252022/7/9利率風(fēng)險(xiǎn)比率利率風(fēng)險(xiǎn)比率也稱為利率敏感性比率利率敏感性比率利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債利率敏感性比率與利率敏感性缺口有三種對(duì)應(yīng)關(guān)系： 利率敏感性缺口0，敏感性比率的值1 利率敏感性缺口0，敏感性比率的值 1 利率敏感性缺口0，敏感性比率的值1由于市場(chǎng)利率波動(dòng)不定，一般此利率風(fēng)險(xiǎn)比率趨向1較佳，銀行經(jīng)營比較穩(wěn)定。如果一家銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)比率為8333，較趨向于1，說明銀行承受利率風(fēng)險(xiǎn)較小。 （這家銀行的利率敏感缺口為負(fù)）當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行的收益下降，而當(dāng)利率下降時(shí)，銀行的收益上升。262022/7/9信用風(fēng)險(xiǎn)比率信

11、用風(fēng)險(xiǎn)比率貸款凈損失/貸款總額。反映銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量，該比率越高，說明銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量越差，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)越高。低質(zhì)量貸款/貸款總額。低質(zhì)量貸款：逾期貸款、可疑貸款和重組貸款，該比率越高，說明銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)越高。貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值。該指標(biāo)越高，說明銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。貸款損失保障倍數(shù)（當(dāng)期利潤貸款損失準(zhǔn)備金）/貸款凈損失。該比值越大，說明銀行有充分的實(shí)力應(yīng)對(duì)貸款損失。272022/7/9欺詐風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部貸款比例欺詐風(fēng)險(xiǎn)：是指銀行內(nèi)部人員的欺詐或舞弊行為造成的風(fēng)險(xiǎn)。一般用一些間接的指標(biāo)反映欺詐風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)部貸款比例等；內(nèi)部貸款比例銀行對(duì)股東和經(jīng)營管理人員的貸款/貸款總額。282022/

12、7/9清償力和安全性指標(biāo)凈值/資產(chǎn)總額凈值為資產(chǎn)負(fù)債表上，商業(yè)銀行的所有者權(quán)益項(xiàng)。該比率越高，說明銀行的清償力越強(qiáng)凈值/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總資產(chǎn)（現(xiàn)金資產(chǎn)政府債券對(duì)其他銀行的債權(quán)）該比率準(zhǔn)確地反映銀行的清償力。292022/7/9清償力和安全性指標(biāo)巴塞爾協(xié)議中對(duì)資本充足率的指標(biāo)要求資產(chǎn)增長率和核心資本增長率，反映銀行清償力的變化銀行的資產(chǎn)增長率低，銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)低，銀行經(jīng)營相對(duì)穩(wěn)定。現(xiàn)金股利/利潤該比率較高，說明銀行清償力保障較低。302022/7/9比率分析法局限性：比率分析所使用的數(shù)據(jù)，都是過去的歷史性資料，因而對(duì)于預(yù)測(cè)未來動(dòng)態(tài)只有參考價(jià)值而非絕對(duì)可靠；比率分析本身是靜態(tài)的分析，僅能反映某年

13、度的情況而不能反映出銀行經(jīng)營的整個(gè)動(dòng)態(tài)趨勢(shì)。312022/7/9比率分析法對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的賬務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許幾種不同的規(guī)則和程序，不同的銀行可能選擇不同的會(huì)計(jì)程序，所以通過比率分析所作的同業(yè)比較，意義就受到限制；比率分析所用的各種數(shù)據(jù)，不一定能反映真實(shí)情況。一些人為的因素，也使比率分析不能反映銀行經(jīng)營的真相。例如在預(yù)測(cè)流動(dòng)比率時(shí)，銀行可以在結(jié)賬前將借款還掉，之后再借進(jìn)，從而造成了流動(dòng)性很高的假象。322022/7/9二、CAMEL評(píng)估 美國三大聯(lián)邦級(jí)銀行監(jiān)管部門都使用同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估體系對(duì)銀行的經(jīng)營狀況進(jìn)行全面、綜合的評(píng)估，形成了一套規(guī)范化、指標(biāo)化及操作化的綜合經(jīng)營等級(jí)評(píng)定制度。這一制度正式

14、名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一銀行評(píng)級(jí)體系” ，簡(jiǎn)稱“CAMEL評(píng)級(jí)體系”（CAMEL Rating System）。 332022/7/9美國銀行評(píng)級(jí)制度之所以被通稱為“駱駝評(píng)級(jí)體系”，是因?yàn)樵撛u(píng)級(jí)制度主要從五個(gè)方面考察、評(píng)估銀行的經(jīng)營狀況，即資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、收益狀況(Earnings)和流動(dòng)性(Liquidity)。這五個(gè)部分的英文詞的第一個(gè)字母分別是C、A、M、E、L，即CAMEL，駱駝 CAMEL評(píng)估342022/7/9三、兩因素杜邦分析法凈值收益率凈利潤/凈值 （凈利潤/資產(chǎn)）

15、（資產(chǎn)/凈值）凈利潤/資產(chǎn)（ROA）；股本乘數(shù)（EM）；凈值收益率（ROE）；該指標(biāo)反映了銀行的盈利能力。凈值收益率受到銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、股本乘數(shù)(EM)的共同影響，ROE通過ROA間接反映銀行的盈利能力。因?yàn)镽OA是銀行盈利能力指標(biāo)之一。ROE反映了銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，主要是通過股本乘數(shù)來反映。股本乘數(shù)加大，銀行面對(duì)的不確定性加大。ROE總體上揭示了銀行盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。352022/7/9四、三因素杜邦分析法ROEROAEM （純利潤/總收入）（總收入/資產(chǎn)）（資產(chǎn)/凈值） 銀行利潤率（PM）資產(chǎn)利用率（AU）EM銀行的利潤率PM，體現(xiàn)銀行資金運(yùn)用能力和費(fèi)用管理效率。因?yàn)槔麧櫟奶?/p>

16、高可以通過增收節(jié)支方式來實(shí)現(xiàn)；資產(chǎn)利用率AU，體現(xiàn)銀行資產(chǎn)管理效率，良好的資產(chǎn)管理可以保證銀行正常經(jīng)營情況下提高其資產(chǎn)利用率；綜合分析，杜邦三因素分析法從三個(gè)方面分析和評(píng)價(jià)銀行的業(yè)績(jī)：資金運(yùn)用和費(fèi)用管理效率、資產(chǎn)管理效率和風(fēng)險(xiǎn)因素。362022/7/9五、四因素杜邦分析法ROE（純利潤/稅前利潤）（稅前利潤/總收入）AUEM純利潤/稅前利潤，反映銀行的稅賦管理效率；PM純利潤/稅前利潤稅前利潤/總收入，反映銀行的資金運(yùn)用和費(fèi)用管理能力；AU，反映銀行的資產(chǎn)管理效率；EM，反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素。372022/7/9六、經(jīng)濟(jì)增加值EVA模型經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added，EVA

17、）是一種新的績(jī)效評(píng)定方法，它的提出為評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營績(jī)效提供了一個(gè)新的思路和新的解決方案。 EVA=稅后營業(yè)凈利潤-資本總額加權(quán)平均資本成本如果這一差額是正數(shù)，說明銀行創(chuàng)造了價(jià)值，反之，則表示銀行發(fā)生價(jià)值損失。如果差額為零，說明銀行的利潤僅能滿足債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益。382022/7/9七、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益 (Risk Adjusted Return on CapitalRAROC)是國際先進(jìn)銀行用于評(píng)價(jià)經(jīng)營管理績(jī)效的改進(jìn)型技術(shù)手段。早在20世紀(jì)70年代末，美國信孚銀行（1799年被德意志銀行收購）首創(chuàng)了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益技術(shù)，改變了傳統(tǒng)上銀行主要以凈值收益率（ROE

18、）為中心來考察經(jīng)營業(yè)績(jī)的模式。它的特點(diǎn)是更深入，更明確地考慮了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行這類特殊企業(yè)的影響。392022/7/920世紀(jì)90年代后半期，該項(xiàng)技術(shù)在不斷完善的過程中得到國際先進(jìn)銀行廣泛認(rèn)可，逐漸成為當(dāng)今銀行理論界和實(shí)踐中公認(rèn)的最有效的績(jī)效考核方法之一。402022/7/9例子 表1詳述了單筆貸款的RAROC計(jì)算，這里假設(shè)：貸款額為1000單位元，償還期為一年，利率設(shè)定為敞口額的3，預(yù)期損失為1，而非預(yù)期損失是3。通過計(jì)算，我們可以發(fā)現(xiàn)該筆貸款的RAROC為66.7%，高于一般要求的股本成本率（稅前）25.0%，表明該筆貸款是有利的。如果不計(jì)算RAROC而僅考慮3的利差，將不能確定該筆貸款給銀行帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2022/7/941年份1 敞口 1，000 預(yù)期違約率 1% 非預(yù)期違約率 3% 利率 3% 股本成本（稅前） 25.0% RAROC計(jì)算： 預(yù)期損失 10CAR 30利息 30-預(yù)期損失 -10=凈利息 20RAROC=（30-10）/30 66.7422022/7/9第三節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告是商業(yè)銀行管理者定期向商業(yè)銀行的所有者或銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的反映銀行經(jīng)營狀況和工作業(yè)績(jī)的報(bào)告文件。它包括三種報(bào)告通知報(bào)告董事會(huì)報(bào)告