《國(guó)際貿(mào)易（第二版）》課件第五章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易

1、第五章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易第一節(jié) 跨國(guó)公司概述第二節(jié) 跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易第三節(jié) 跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響第四節(jié) 跨國(guó)公司理論介評(píng)1第一節(jié) 跨國(guó)公司概述一、跨國(guó)公司的形成與發(fā)展二、跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與競(jìng)爭(zhēng)方式2一. 跨國(guó)公司的形成與發(fā)展跨國(guó)公司的基本界定與特征跨國(guó)公司的含義跨國(guó)公司的基本特征跨國(guó)公司的形成與發(fā)展跨國(guó)公司的起源跨國(guó)公司的發(fā)展二戰(zhàn)后跨國(guó)公司迅速發(fā)展的原因 3跨國(guó)公司的基本界定與特征稱(chēng)謂：跨國(guó)公司（Transnational Corporation）多國(guó)公司（Multinational Corporation）國(guó)際公司（International Corporation） 國(guó)際企業(yè)（Int

2、ernational Business）全球公司（Global Corporation）41974年聯(lián)合國(guó)經(jīng)社理事會(huì)討論知名人士小組提供的多國(guó)公司對(duì)發(fā)展和國(guó)際關(guān)系的影響的報(bào)告時(shí)，一位拉丁美洲的代表提出，為了避免和安第斯條約國(guó)家共同創(chuàng)辦和經(jīng)營(yíng)的多國(guó)聯(lián)營(yíng)公司相混淆，建議用“跨國(guó)公司”一詞取代“多國(guó)公司”。這個(gè)建議被會(huì)議接受，此后，聯(lián)合國(guó)正式文獻(xiàn)中均使用“跨國(guó)公司”一詞。 5 跨國(guó)公司的含義語(yǔ)義學(xué)或地理學(xué)定義以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標(biāo)準(zhǔn)以經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)綜合定義 6 1983年，聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心：三論世界發(fā)展中的跨國(guó)公司，規(guī)定作為跨國(guó)公司必須具備三要素：（1）在兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家設(shè)立實(shí)體，不管這些實(shí)體的

3、 法律形式和領(lǐng)域如何；（2）存在一個(gè)中央決策體系，能通過(guò)一個(gè)或幾個(gè)決策中 心采取一致的對(duì)策和共同的戰(zhàn)略；（3）各實(shí)體通過(guò)股權(quán)或其它方式形成的聯(lián)系，使其中的 一個(gè)或幾個(gè)實(shí)體有可能對(duì)別的實(shí)體施加重大影響， 特別是同其它實(shí)體分享知識(shí)、資源和分擔(dān)責(zé)任。72009年世界投資報(bào)告（UNCTAD）關(guān)于跨國(guó)公司做出如下描述：它們由母公司與海外分支機(jī)構(gòu)共同組成。通常母公司通過(guò)持有一定比例的股權(quán)（通常為海外實(shí)體普通股或有投票權(quán)股票的10%以上）控制著海外實(shí)體（分支機(jī)構(gòu)）的資產(chǎn)。分支機(jī)構(gòu)設(shè)立在東道國(guó)，一般為東道國(guó)居民。母公司或其組成部分通過(guò)持有股權(quán)參與分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，獲取長(zhǎng)期利益，分支機(jī)構(gòu)包括子公司、附屬機(jī)構(gòu)、

4、分公司形式。8跨國(guó)公司絕大多數(shù)是由一國(guó)壟斷資本建立。由母公司和分布在各國(guó)的分公司、子公司組成。來(lái)源國(guó)稱(chēng)為母國(guó)，子公司所在國(guó)為東道國(guó)。母公司是在本國(guó)政府注冊(cè)登記的法人實(shí)體，子公司是在東道國(guó)政府法律下注冊(cè)登記的法人實(shí)體。子公司受母公司領(lǐng)導(dǎo)，子公司的所有權(quán)由母公司掌握，并服從母公司的全球戰(zhàn)略。子公司的高級(jí)管理人員由母公司任命，一般的管理人員子公司可自行配備，子公司定期向母公司報(bào)告其計(jì)劃完成和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況?？鐕?guó)公司的活動(dòng)有相當(dāng)大部分是在母公司與子公司之間進(jìn)行的。9一般而言，體現(xiàn)跨國(guó)公司主流的是那些財(cái)力雄厚、規(guī)模龐大、擁有先進(jìn)技術(shù)和獨(dú)特管理技術(shù)的大公司。10 跨國(guó)公司的基本特征規(guī)模龐大,實(shí)力雄厚,從事

5、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)重視研究與開(kāi)發(fā)，隨著研究與開(kāi)發(fā)的國(guó)際化進(jìn)程加速，跨國(guó)公司已經(jīng)成為全球知識(shí)與技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)擴(kuò)散的主導(dǎo)力量。實(shí)行全球戰(zhàn)略公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)“一體化”生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化與產(chǎn)品多樣化并行股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，非股權(quán)方式獲得發(fā)展11跨國(guó)公司實(shí)力雄厚12規(guī)模龐大、實(shí)力雄厚、從事國(guó)際化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)跨國(guó)公司都是在一個(gè)或幾個(gè)部門(mén)居于壟斷地位的國(guó)際化大企業(yè)或企業(yè)聯(lián)合體。它們擁有先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)、多樣化的產(chǎn)品、雄厚的資金、較高的商業(yè)信譽(yù)、驚人的銷(xiāo)售規(guī)模。13根據(jù)2009年世界投資報(bào)告2008年，位列世界最大100家非金融業(yè)跨國(guó)公司（不包括銀行和金融機(jī)構(gòu)）之首的通用電氣公司（GE）資產(chǎn)總額達(dá)到7953億美元，其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)

6、達(dá)4203億美元，占總資產(chǎn)的53%，銷(xiāo)售額1727.38億美元，海外分支機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售占50.1%。2008年，跨國(guó)公司作為整體，其國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售額達(dá)到30.3萬(wàn)億美元，超過(guò)了當(dāng)年世界貿(mào)易總額（貨物與非要素服務(wù)貿(mào)易）19.99萬(wàn)億美元；新增投資1.86萬(wàn)億，約占當(dāng)年全球固定資產(chǎn)形成的13%；同年，跨國(guó)公司的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的總產(chǎn)出約占當(dāng)年全球GDP的10%。 14跨國(guó)公司的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)并不僅指它們?cè)谑澜绺鞯剡M(jìn)行直接投資，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司，從事國(guó)際化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而且還包括它們的組織結(jié)構(gòu)、管理體制、決策程序以及資源的配置都要適應(yīng)在許多國(guó)家從事生產(chǎn)貿(mào)易活動(dòng)的要求。15 跨國(guó)公司的強(qiáng)大實(shí)力源于：規(guī)模：規(guī)

7、模經(jīng)濟(jì)、降低產(chǎn)品成本；經(jīng)營(yíng)的靈活性：融資成本最小化、采購(gòu)成本最小化、在最有利的市場(chǎng)上銷(xiāo)售產(chǎn)品、在稅率最低的地方納稅，從而取得盡量多的利潤(rùn)；R&D 能力。16重視研究與開(kāi)發(fā)，隨著研究與開(kāi)發(fā)的國(guó)際化進(jìn)程加速，跨國(guó)公司已經(jīng)成為全球知識(shí)與技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)擴(kuò)散的主導(dǎo)力量。 17由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，跨國(guó)公司研究與開(kāi)發(fā)的國(guó)際化趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)，這主要起因于三個(gè)方面，一是支持當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)，接近消費(fèi)者，將技術(shù)根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的條件進(jìn)行改進(jìn)；二獲取東道國(guó)的技術(shù)資源和智力型人才的需要，特別是在新興的發(fā)展中國(guó)家，如中國(guó)、印度；三是降低研究與開(kāi)發(fā)成本的需要。同時(shí)，跨國(guó)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化、通訊設(shè)施的發(fā)展便利了公司之間的信息交流，也為國(guó)際范圍

8、的研究與開(kāi)發(fā)創(chuàng)造了條件。18跨國(guó)公司在東道國(guó)研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)中的重要性也日益體現(xiàn)。1993年，海外分支機(jī)構(gòu)研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出達(dá)到290億美元，占全球企業(yè)研究與開(kāi)發(fā)支出的10%。2002年，海外分支機(jī)構(gòu)研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出增加到690億美元，占全球企業(yè)研究與開(kāi)發(fā)支出的16%。對(duì)于不同的東道國(guó)，意義也不同，2003年，跨國(guó)公司研究與開(kāi)發(fā)支出占愛(ài)爾蘭、匈牙利、新加坡研究與開(kāi)發(fā)總支出的比例超過(guò)50%，在捷克、英國(guó)、瑞典、澳大利亞、巴西達(dá)到40%。在發(fā)達(dá)國(guó)家的總體水平，2003年接近16%。19在技術(shù)擴(kuò)散方面，美國(guó)專(zhuān)利與商標(biāo)署公布的2001-2003年數(shù)字，在中國(guó)，美國(guó)居民登記的專(zhuān)利總數(shù)為1543件，轉(zhuǎn)讓給

9、外國(guó)機(jī)構(gòu)，包括當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、國(guó)外企業(yè)、公共機(jī)構(gòu)等的件數(shù)為979，占登記總數(shù)的63%。在馬來(lái)西亞、菲律賓這一比例分別為74%、85%。20實(shí)行全球戰(zhàn)略 全球戰(zhàn)略，是指跨國(guó)公司針對(duì)世界各國(guó)或地區(qū)的環(huán)境因素和所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，在全球范圍內(nèi)建立一個(gè)有效的管理網(wǎng)絡(luò)，協(xié)調(diào)公司的整體生產(chǎn)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，研究開(kāi)發(fā)和金融投資等活動(dòng)，以謀求公司整體最佳績(jī)效和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。21跨國(guó)公司將全球范圍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)視同一個(gè)整體，追求整體利益的最大化。跨國(guó)公司根據(jù)各東道國(guó)的資源和政策條件，以及自身的目標(biāo)設(shè)立各種類(lèi)型的經(jīng)營(yíng)基地，生產(chǎn)基地、研究開(kāi)發(fā)基地、避稅基地等。在跨國(guó)公司內(nèi)部設(shè)立中央決策與控制體系，協(xié)調(diào)公司在全球范圍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。公司

10、各構(gòu)成實(shí)體之間相互分工、協(xié)作、配合，形成一個(gè)有機(jī)體。22公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)“一體化”跨國(guó)公司憑借現(xiàn)代化的交通和通訊工具，把分散在世界各地的分支機(jī)構(gòu)組成一個(gè)整體，形成內(nèi)部一體化的獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)體系。公司的最高決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，子公司的投資，融資，人事安排等重大問(wèn)題都由總公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)、安排，以符合公司的整體利益。為適應(yīng)東道國(guó)的投資環(huán)境及各市場(chǎng)變化，也需要子公司能夠靈活反應(yīng)。23 跨國(guó)公司雖然擁有眾多的子公司，且分布于世界各地，但由于實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部一體化，它們“就象一個(gè)被嚴(yán)密控制的單一企業(yè)那樣，位于被國(guó)界分開(kāi)的許多市場(chǎng)，在幾個(gè)國(guó)家政府之下從事經(jīng)營(yíng)”。24生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化與產(chǎn)品多樣化并行跨國(guó)公司內(nèi)部分工有兩種形式，一是水

11、平型分工，跨國(guó)公司在多個(gè)國(guó)家復(fù)制整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，或分支機(jī)構(gòu)從事同一產(chǎn)品不同零部件的生產(chǎn)，最終組裝為成品，避免了關(guān)稅和運(yùn)輸費(fèi)用。二是垂直型分工，分處于不同國(guó)家的分支機(jī)構(gòu)從事同一生產(chǎn)過(guò)程不同階段的生產(chǎn)與加工活動(dòng)，跨國(guó)公司主要根據(jù)各國(guó)要素稟賦條件的差異性來(lái)安排生產(chǎn)，從而獲取要素價(jià)格差異帶來(lái)的利益 25跨國(guó)公司進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化分工生產(chǎn)，目的在于充分發(fā)揮各子公司與當(dāng)?shù)貣|道國(guó)的資源優(yōu)勢(shì)，以便取得或維持在國(guó)際市場(chǎng)上的壟斷地位。 26在跨國(guó)公司國(guó)際一體化生產(chǎn)體系中，子公司之間無(wú)論是水平一體化、垂直一體化，還是跨行業(yè)的混合一體化，公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品必定是多樣化的。產(chǎn)品多樣化是跨國(guó)公司發(fā)揮經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，降低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。 27

12、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，非股權(quán)安排獲得發(fā)展全資控股 靈活的股權(quán)策略股權(quán)安排 非股權(quán)安排 28跨國(guó)公司的形成與發(fā)展跨國(guó)公司的起源早期的跨國(guó)公司起源于19世紀(jì)60、70年代，當(dāng)時(shí)在發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，一些大型企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，開(kāi)始在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和子公司。最具代表性的是3家制造業(yè)企業(yè)：1865年德國(guó)拜耳化學(xué)公司；1866年，瑞典制造甘油、炸藥的阿弗列.諾貝爾公司；1867年，美國(guó)勝家縫紉機(jī)公司。29跨國(guó)公司的發(fā)展第二次世界大戰(zhàn)后，特別是五十年代末、六十年代初，跨國(guó)公司成為對(duì)外直接投資的物質(zhì)載體，隨著對(duì)外直接投資的發(fā)展，跨國(guó)公司也得到了空前迅速地發(fā)展。主要表現(xiàn)在：30 私人對(duì)外直接投資迅速增加 二戰(zhàn)后主

13、要發(fā)達(dá)國(guó)家直接投資迅速增加，1967年為1050億美元，1971年為1580億美元，1975年為2590億美元，1979年為5290億美元。1960-1970年FDI增加了7倍，超過(guò)了GNP、工業(yè)生產(chǎn)及對(duì)外貿(mào)易的增長(zhǎng)速度。2006年，全球?qū)ν庵苯油顿Y（存量）達(dá)到12.47萬(wàn)億美元。31跨國(guó)公司及其海外子公司的數(shù)目大大增加，投資規(guī)模、銷(xiāo)售規(guī)模不斷擴(kuò)大 據(jù)聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)，19681969年發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司共有7267家，其國(guó)外子公司達(dá)27，300家以上。1978年，子公司達(dá)82，266家，1980年子公司達(dá)98，000家。根據(jù)2002年世界投資報(bào)告公布的數(shù)據(jù)，到2001年底，全球跨國(guó)公司母公司約為6

14、5，000家，跨國(guó)公司的海外分支機(jī)構(gòu)達(dá)850，000家左右。而且投資規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。321950年，美國(guó)跨國(guó)公司子公司平均每家直接投資的規(guī)模，帳面價(jià)值為158.9萬(wàn)美元，1966年達(dá)到235萬(wàn)美元。英國(guó)1965年為182.2萬(wàn)美元，1968年猛增至210.5萬(wàn)美元。90年代以來(lái)，國(guó)際直接投資的規(guī)模急劇擴(kuò)大，特別是在2000年達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高水平。從全球外國(guó)投資流入量來(lái)看，19901995年平均為2253億美元，2000年則達(dá)到14919億美元。在流出量方面，19901995年全球FDI流出量平均為2533億美元，2000年創(chuàng)下13795億美元的記錄。33投資來(lái)源國(guó)家結(jié)構(gòu)發(fā)生變化1960年美國(guó)

15、FDI占世界FDI總額的71.7%，英國(guó)占17.1%，兩大投資國(guó)合計(jì)達(dá)88.8%；1970年，美國(guó)占62.9%，英國(guó)占10.9%，聯(lián)邦德國(guó)占到7.2%，三大投資國(guó)合計(jì)達(dá)81。2000年，美國(guó)比例為21.59%，歐盟49.75%，日本4.65%，發(fā)達(dá)國(guó)家合計(jì)達(dá)到 75.99%。2003年，發(fā)展中國(guó)家占10.48%。FDI在發(fā)達(dá)國(guó)家之間呈現(xiàn)對(duì)流的特點(diǎn)。70 年代以后，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間FDI 也呈現(xiàn)對(duì)流特點(diǎn) 34直接投資的部門(mén)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化早期的跨國(guó)公司主要投向鐵路、采掘業(yè)、石油、熱帶植物種植等初級(jí)產(chǎn)業(yè)部門(mén)。二戰(zhàn)后，跨國(guó)公司投資日益向新興工業(yè)部門(mén)轉(zhuǎn)移，如電子、飛機(jī)制造、計(jì)算機(jī)、汽車(chē)、化學(xué)、機(jī)械

16、、制藥等，而采礦、熱帶農(nóng)業(yè)等初級(jí)產(chǎn)業(yè)的投資則相對(duì)減少。美國(guó)FDI在制造業(yè)所占的比重，1914年為15，1938年為25，1950年為32.5%，1960年為34.7%，1970年為41.3%，1980年為41.7%。雖然各個(gè)國(guó)家直接投資的投資結(jié)構(gòu)因所投向的國(guó)家不同而各有特點(diǎn)，但基本趨勢(shì)是一致的。35直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化跨國(guó)公司的東道國(guó)逐漸由發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)向發(fā)達(dá)國(guó)家。由于發(fā)達(dá)國(guó)家政治穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，接受投資容量大，而且消費(fèi)習(xí)慣、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較接近，交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施條件良好，所以它們傾向于相互投資。美國(guó)1950年在發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的直接投資約占半數(shù)，到了1970年則只占1/4，1

17、980年更降低到23.4%，而投在發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資1960年升至60.6%，1970年的68.7%和1980年的73.5%。到2000年，達(dá)到83.77%。36二戰(zhàn)后跨國(guó)公司發(fā)展的主要原因科技革命和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展；國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益尖銳化；發(fā)達(dá)國(guó)家政府的積極推進(jìn)跨國(guó)銀行的發(fā)展；各類(lèi)國(guó)家放寬對(duì)外資的限制。37二.跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與競(jìng)爭(zhēng)方式利用對(duì)外直接投資壟斷與爭(zhēng)奪世界市場(chǎng)實(shí)行限制型商業(yè)做法(RBP),加強(qiáng)在國(guó)外市場(chǎng)的壟斷與競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)大公司內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)結(jié)合更為靈活的市場(chǎng)進(jìn)入方式-股權(quán)與非股權(quán)相結(jié)合跨國(guó)并購(gòu)成為跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的重要方式通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包構(gòu)建企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)，使企

18、業(yè)之間的關(guān)系從傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)與合作并存。38第二節(jié) 跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的定義、發(fā)展現(xiàn)狀與特征跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的動(dòng)因內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制39跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的定義定義公司內(nèi)部貿(mào)易是指在跨國(guó)公司內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務(wù)的交換活動(dòng)。40跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀據(jù)1995年世界投資報(bào)告的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，1993年，公司內(nèi)部貿(mào)易的市場(chǎng)規(guī)模為1.63萬(wàn)億美元，相當(dāng)于世界貿(mào)易額的1/3。近10年來(lái)，跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易市場(chǎng)擴(kuò)大了一倍多，而且有繼續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。在無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面，發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部化率也相當(dāng)高，美國(guó)1977年轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)所獲得的全部收入，來(lái)自

19、國(guó)外子公司的內(nèi)部支付占80，1999年，美國(guó)來(lái)自于海外分支機(jī)構(gòu)的特許權(quán)使用費(fèi)356.38億美元，占美國(guó)特許權(quán)使用費(fèi)總收入的90%以上。服務(wù)部門(mén)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展也非常迅速 41跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易特征部門(mén)結(jié)構(gòu)特征 一般而言，研究密集度處于中等水平的行業(yè)和部門(mén)的企業(yè)內(nèi)部出口率(母公司內(nèi)部出口占母公司銷(xiāo)售總額的比率)高于研究密集度較低的或較高的行業(yè)或部門(mén)。 42產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征 公司內(nèi)部貿(mào)易的產(chǎn)品主要是待售的最終產(chǎn)品，其次是有待于加工或組裝的中間產(chǎn)品。地區(qū)結(jié)構(gòu)特征大多數(shù)高收入國(guó)家之間的公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品幾乎為最終產(chǎn)品，只需要少量加工就可以出售，貿(mào)易的目的是營(yíng)銷(xiāo)和分銷(xiāo)。 對(duì)于一些中等收入的國(guó)家，公司內(nèi)部貿(mào)易也構(gòu)

20、成雙邊貿(mào)易的很大比重。位于這些國(guó)家的外國(guó)公司機(jī)構(gòu)的主要作用是生產(chǎn)產(chǎn)品，然后銷(xiāo)售到其他國(guó)家和地區(qū)，包括母國(guó)。 43跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的動(dòng)因降低外部市場(chǎng)造成的經(jīng)營(yíng)不確定風(fēng)險(xiǎn)。 維持技術(shù)壟斷，適應(yīng)高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)的需要。 降低交易成本,節(jié)約交易費(fèi)用。 實(shí)施內(nèi)部貿(mào)易可以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到規(guī)避市場(chǎng)管制、逃避征稅和外匯管制、占領(lǐng)市場(chǎng)等特定目標(biāo)。 滿(mǎn)足跨國(guó)公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品的特定需求。 增強(qiáng)公司在國(guó)際市場(chǎng)上的壟斷地位和競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)全球利益的最大化。44內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制 內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格及使用的目的內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格通稱(chēng)轉(zhuǎn)移價(jià)格（transfer price），或調(diào)撥價(jià)格,是跨國(guó)公司內(nèi)部母公司與子公司、子公司與

21、子公司進(jìn)行商品、技術(shù)和服務(wù)交換采用的價(jià)格。該價(jià)格在一定程度上不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，因?yàn)樗皇且勒铡蔼?dú)立競(jìng)爭(zhēng)”原則確定的，而是根據(jù)跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，由公司高層管理人員制定的，它分為轉(zhuǎn)移高價(jià)和低價(jià)兩種形式。45目的減輕稅賦增強(qiáng)子公司在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力減少或避免風(fēng)險(xiǎn)為向子公司攤提管理費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用46內(nèi)部貿(mào)易價(jià)格的形成內(nèi)部成本為基礎(chǔ)的定價(jià)體系以外部市場(chǎng)為基礎(chǔ)的定價(jià)體系47第三節(jié) 跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響 48跨國(guó)公司主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)49促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易總量增長(zhǎng)跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的影響跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易地區(qū)分布的影響跨國(guó)公司控制著國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的發(fā)展跨國(guó)公司對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的影響

22、跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的影響 50促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易總量增長(zhǎng)1950-2000年，世界貿(mào)易實(shí)際年增長(zhǎng)率為6%左右，而同期世界實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率為3.8%左右。 51跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的影響 20世紀(jì)80年代前，跨國(guó)公司對(duì)外直接投資主要集中在制造業(yè)部門(mén)，尤其在資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，這就直接影響著國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化。這種變化的集中反映是制成品貿(mào)易所占比重上升，初級(jí)產(chǎn)品所占比重下降。2000年，世界貨物貿(mào)易中，工業(yè)制成品貿(mào)易的比重提高到74.8%，其中，資本、技術(shù)密集型產(chǎn)品、高附加價(jià)值產(chǎn)品在工業(yè)制成品中的比例迅速增加，機(jī)械設(shè)備出口已經(jīng)占發(fā)達(dá)國(guó)家出口的1/3以上，此外，跨國(guó)公司內(nèi)部

23、國(guó)際專(zhuān)業(yè)化與協(xié)作生產(chǎn)的發(fā)展使得制成品貿(mào)易中中間產(chǎn)品貿(mào)易比重不斷上升。52隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，服務(wù)行業(yè)吸收的外國(guó)直接投資所占的比重越來(lái)越大，以美國(guó)為例，美國(guó)跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資中，服務(wù)業(yè)的投資比重由70代末期的32.2升至80代初的52.7，1993年更是達(dá)到78.3。年，全球服務(wù)行業(yè)吸收的外國(guó)直接投資存量達(dá)到全球外國(guó)直接投資總存量的，年提高到，其結(jié)果是國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的迅速發(fā)展，其增長(zhǎng)速度已經(jīng)超過(guò)貨物貿(mào)易的增長(zhǎng)速度，目前，在世界貿(mào)易中的比重已經(jīng)提高到20%左右。53現(xiàn)有研究表明，跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的部門(mén)結(jié)構(gòu)及變化是與國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)及變化的方向和程度是一致的。54跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易地區(qū)分布的影響在貿(mào)易

24、流與FDI流之間存在著相關(guān)性，世界貿(mào)易主要發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家之間，而FDI也主要集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，并且都是雙向的。 55目前，跨國(guó)公司海外直接投資的34、海外子公司的23集中于發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)。跨國(guó)公司通過(guò)內(nèi)部貿(mào)易和外部貿(mào)易(與其他外部公司進(jìn)行的貿(mào)易)促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易，帶動(dòng)了這些國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。80年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易額一直占國(guó)際貿(mào)易總額的70以上。56發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)僅吸收了跨國(guó)公司海外直接投資總額的14，海外子公司數(shù)的13?？鐕?guó)公司在發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)的產(chǎn)品大多為勞動(dòng)密集型產(chǎn)品和初級(jí)產(chǎn)品，在國(guó)際貿(mào)易中的份額與其吸收海外直接投資的比重相當(dāng)。57跨國(guó)公司控制著國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的發(fā)展根據(jù)聯(lián)合

25、國(guó)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，國(guó)際技術(shù)貿(mào)易額1965年僅有30億美元，1975年達(dá)到110億美元，1985年500億美元，1989年達(dá)1100億美元，1993年達(dá)1500億美元，1995年達(dá)2500億美元，20世紀(jì)末達(dá)近萬(wàn)億美元。 58國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的快速增長(zhǎng)在很大程度上得益于跨國(guó)公司技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。關(guān)于跨國(guó)公司在技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散中的重要性，我們?cè)谇懊嬉呀?jīng)有所論及，跨國(guó)公司受利益驅(qū)動(dòng)，要不斷地進(jìn)行創(chuàng)新、不斷地在公司內(nèi)部進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑸榱嘶厥找徊糠盅芯颗c開(kāi)發(fā)費(fèi)用，跨國(guó)公司也向局外企業(yè)轉(zhuǎn)讓一部分專(zhuān)利保護(hù)即將到期，或生命周期即將結(jié)束的技術(shù)。 591999年，美國(guó)來(lái)自于海外分支機(jī)構(gòu)的特許權(quán)使用費(fèi)

26、356.38億美元，其中制造業(yè)占65.43%。2002年日本的相應(yīng)數(shù)字為68.84億美元，德國(guó)17.54億美元，制造業(yè)的數(shù)字分別為97.81%、81.13%。1我們以技術(shù)貿(mào)易最大的順差國(guó)美國(guó)為例，在技術(shù)貿(mào)易的專(zhuān)利和專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)總收入中，跨國(guó)公司占80以上。1 World investment Report 2004。60跨國(guó)公司對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的影響促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易總量的增長(zhǎng)，穩(wěn)固了發(fā)達(dá)國(guó)家在世界貿(mào)易中的主導(dǎo)地位。發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易很大程度上是跨國(guó)公司的對(duì)外貿(mào)易，如日本，2000年，13.8%的企業(yè)是跨國(guó)公司，但卻占有日本貨物出口的95.1%和進(jìn)口的85.4%。1997年，美國(guó)貨物出口的

27、97%，進(jìn)口的80.7%是與跨國(guó)公司有關(guān)的貿(mào)易，也就是說(shuō)，跨國(guó)公司與局外企業(yè)進(jìn)行的貿(mào)易以及跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易。因而跨國(guó)公司的發(fā)展、跨國(guó)公司進(jìn)出口的擴(kuò)張，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易總量的增長(zhǎng)。61促進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家之間產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易迅速發(fā)展 水平型的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易使擁有相似要素秉賦的國(guó)家通過(guò)集中于很窄產(chǎn)品的生產(chǎn)獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益?？v向型產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易則反映國(guó)家之間要素秉賦的差異，特別是在勞動(dòng)力素質(zhì)和研究開(kāi)發(fā)成本方面的差異。縱向型產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易更受比較優(yōu)勢(shì)的驅(qū)動(dòng)。621996-2000年，制成品產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易占制成品貿(mào)易的比例，法國(guó)77。5%、加拿大76。2%、奧地利74。2%、英國(guó)73。7%美國(guó)68。5%、德國(guó)72%，即使一

28、些發(fā)展中國(guó)家，受跨國(guó)公司投資的影響，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易占制成品貿(mào)易的比例也比較高，如墨西哥達(dá)到73。4%，韓國(guó)57。5%。Krugman曾指出，越來(lái)越多的國(guó)家對(duì)外貿(mào)易依存程度不斷提高的主要原因是生產(chǎn)的增值鏈條被分解在越來(lái)越多的國(guó)家。2 2 奧地利、比利時(shí)、匈牙利、捷克、盧森堡、荷蘭等國(guó)進(jìn)出口總額占GDP的比重都超過(guò)了50%。63跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的影響 跨國(guó)公司通過(guò)FDI 促進(jìn)了發(fā)展中國(guó)家技術(shù)進(jìn)步，具體表現(xiàn)在要素生產(chǎn)率的提高、產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到改進(jìn)、勞動(dòng)力素質(zhì)有所改善，間接作用表現(xiàn)在向后續(xù)或前續(xù)生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)移或擴(kuò)散技術(shù)。64跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生的重大影響主要表

29、現(xiàn)在兩個(gè)方面：少數(shù)接受FDI 比較多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展極為迅速，1980-1985、1990-1995年，其年均增長(zhǎng)速度除巴西外，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家整體水平。上述國(guó)家和地區(qū)對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，特別是出口商品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)。65中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)品出口中，外國(guó)分支機(jī)構(gòu)所占的比重，1996年為59%，1998年74%，2000年提高到81%。1989年，美國(guó)在亞洲及太平洋地區(qū)多數(shù)股權(quán)子公司在化學(xué)制品、機(jī)械、電動(dòng)機(jī)械、家用機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備行業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售占總銷(xiāo)售中的比例達(dá)到50.7%，在拉丁美洲也達(dá)到了33%以上。日本海外機(jī)構(gòu)的這一比例達(dá)到25.9%，但在制成品銷(xiāo)售總額中占79.

30、8%的比例 66第四節(jié) 跨國(guó)公司理論壟斷優(yōu)勢(shì)理論內(nèi)部化理論鄧寧國(guó)際生產(chǎn)折衷理論67壟斷優(yōu)勢(shì)理論海默(Stephen Herbert Hymer）對(duì)外直接投資理論的先驅(qū) 。海默認(rèn)為，直接投資與間接投資具有不同的性質(zhì)。直接投資的特征在于控制國(guó)外的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而間接投資的目的在于獲得股息、債息和利息。20世紀(jì)60年代初，海默利用產(chǎn)業(yè)組織理論解釋美國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的決定因素。產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，從事多國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)比東道國(guó)企業(yè)擁有獨(dú)到的特點(diǎn)。 68企業(yè)對(duì)外直接投資必須滿(mǎn)足兩個(gè)條件：企業(yè)必須擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以抵消在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的不利因素；不完全市場(chǎng)的存在，使企業(yè)擁有和保持這些優(yōu)勢(shì)。69金德伯格：市場(chǎng)不完全

31、的四種方式： 產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全 生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全 規(guī)模經(jīng)濟(jì)造成的市場(chǎng)扭曲 政府的關(guān)稅等貿(mào)易限制措施造成的市場(chǎng)扭曲70壟斷優(yōu)勢(shì)論只解釋了企業(yè)進(jìn)行海外直接投資的原因，但對(duì)企業(yè)為何不采取商品直接出口，或轉(zhuǎn)讓特許權(quán)的方式到海外擴(kuò)展，沒(méi)有作出解釋。 71內(nèi)部化理論英國(guó)學(xué)者巴克利（Buckley），卡森（Casson），加拿大學(xué)者（Rugman）提出和發(fā)展了這個(gè)理論。他們認(rèn)為，中間產(chǎn)品市場(chǎng)是不完全的，為追求最大限度利潤(rùn)，企業(yè)必須建立內(nèi)部市場(chǎng)，利用管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源流動(dòng)與配置，避免市場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部化超越國(guó)界時(shí)，就成為企業(yè)對(duì)外直接投資的過(guò)程。因此，企業(yè)內(nèi)部化的因素就成為決定企業(yè)對(duì)外直接投資的因素。 擁有企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)是企業(yè)對(duì)外直接投資的必要條件，而不是充分必要條件。72中間產(chǎn)品及其特性： 中間產(chǎn)品是指那些不直接滿(mǎn)足消費(fèi)者需要的、用來(lái)作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素制造