計(jì)劃單列市經(jīng)濟(jì)比較與城投梳理

1、一、計(jì)劃單列市情況匯總比較綜合各計(jì)劃單列市經(jīng)濟(jì)情況來(lái)看，深圳市處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，寧波和青島位于第二梯隊(duì)，廈門體量偏小但增速最高且人口凈流入最多，大連目前 GDP 增速偏低且人口流入少，相對(duì)更為靠后。考慮到當(dāng)前存量城投債性價(jià)比，目前青島、寧波、廈門存量城投債均較多且具備一定收益率挖掘性價(jià)比，深圳存量債金額少于上述三城且收益率偏低，適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者。大連存量城投債偏少，配置機(jī)會(huì)不大。深圳市 GDP 總量處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，人均 GDP 最高，常住人口最多，老齡化人口比率最低。深圳支柱產(chǎn)業(yè)為金融業(yè)及房地產(chǎn)，中國(guó)平安、萬(wàn)科、華僑城等公司實(shí)力雄厚。 6 家城投平臺(tái)合計(jì)有 1401.5 億元城投債，其中

2、五家主體評(píng)級(jí)為 AAA，整體信用級(jí)別最高。寧波市GDP 體量及人均GDP 排名第二，城鎮(zhèn)和農(nóng)村常住居民人均可支配收入最高。常住人口及近三年人口凈流入較少，但老齡化人口比率較高。產(chǎn)業(yè)分布相對(duì)均衡，上市公司行業(yè)分布銀行、交運(yùn)、汽車、地產(chǎn)占比較高，寧波舟山港吞吐量全球第一。60 家城投平臺(tái)合計(jì)有 2060.75 億元城投債，一年期平均估值收益率值相對(duì)較高。青島市 GDP 體量及人均 GDP 排名第三，城鎮(zhèn)和農(nóng)村常住居民人均可支配收入相對(duì)較低。常住人口較多但近三年人口凈流入較少，且老齡化人口比率較高。青島產(chǎn)業(yè)鏈以海爾為核心，兼有銀行業(yè)、化工、交運(yùn)、食品飲料，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)均衡。海爾、海信、澳柯瑪?shù)入娖鞴?/p>

3、司排名較前。47 家城投平臺(tái)合計(jì)有 3324.16 億元城投債，一年期平均估值收益率值較高。廈門市 GDP 總量較小但增速最高，人均 GDP 及居民可支配收入處于居中位置。常住人口最少但近三年人口凈流入最多，老齡化人口比率較低。廈門主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)制造業(yè)相對(duì)突出優(yōu)勢(shì)不夠明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性一般，上市公司中主營(yíng)交通運(yùn)輸類的占比最高，其次是商業(yè)貿(mào)易類。10 家城投平臺(tái)合計(jì)有 599.22 億元城投債。大連市 GDP 體量?jī)H高于廈門，人均GDP 及居民人均可支配收入最低，GDP 增速較低。常住人口及近三年人口凈流入較小，且老齡化人口比率最高。大連上市公司行業(yè)分布集中于公用事業(yè)、交通運(yùn)輸、汽車、醫(yī)藥生物等領(lǐng)域

4、。6 家城投平臺(tái)合計(jì)有 79.4 億元城投債，一年期平均估值收益率最高。二、計(jì)劃單列市簡(jiǎn)述（一）計(jì)劃單列市制度的歷史沿革與基本情況“計(jì)劃單列市”全稱為“國(guó)家社會(huì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃單列市”，是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的一種制度安排。最早一批計(jì)劃單列市設(shè)置于 20 世紀(jì) 50 年代，我國(guó)一共調(diào)整過(guò) 4 次計(jì)劃單列市，1954-1958 年對(duì)沈陽(yáng)、武漢、廣州、重慶、西安等實(shí)行國(guó)家計(jì)劃單列體制；第二次調(diào)整出現(xiàn)于 20 世紀(jì) 60 年代，將哈爾濱列為計(jì)劃單列市；20 世紀(jì) 80 年代設(shè)立重慶、深圳等在內(nèi)的第三批計(jì)劃單列市，1993 年的第四次計(jì)劃單列市調(diào)整中，中央取消了省會(huì)城市的計(jì)劃單列，1997 年，重慶改為直轄市

5、，保留了大連、青島、寧波、廈門、深圳等 5個(gè)計(jì)劃單列市。城市計(jì)劃單列是在保持行政隸屬關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定的情況下，通過(guò)完善經(jīng)濟(jì)計(jì)劃、財(cái)政管理等制度妥善處理中央與地方關(guān)系所進(jìn)行的探索。設(shè)立計(jì)劃單列市是要解決條塊分割、城鄉(xiāng)分割的問(wèn)題，逐步探索出一條以大城市為依托的經(jīng)濟(jì)區(qū)，政治與經(jīng)濟(jì)適當(dāng)分開(kāi)來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的道路，是城市經(jīng)濟(jì)體制的一項(xiàng)重大改革。目前來(lái)看，被列為計(jì)劃單列的城市，在促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)體制改革，增強(qiáng)城市綜合服務(wù)功能，促進(jìn)城市開(kāi)放，提升城市經(jīng)濟(jì)能力等方面，取得了明顯的成效。計(jì)劃單列市在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位：五個(gè)計(jì)劃單列市的工業(yè)總產(chǎn)值規(guī)模占據(jù)全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值總規(guī)模的五分之一，全國(guó) 500 家特大型企業(yè)中，有五

6、分之一的企業(yè)位于這五個(gè)計(jì)劃單列市中。圖表 1 各單列市設(shè)立及城投平臺(tái)情況城市名稱所屬省份設(shè)立時(shí)間常住人口總數(shù)（萬(wàn)人）城投平臺(tái)存量總數(shù)城投債存續(xù)余額（億元）存續(xù)城投債一年期平均估值收益率深圳廣東省1988 年 10 月 3 日1756.0161401.52.68%寧波浙江省1987 年 2 月 24 日954.40602060.753.55%廈門福建省1988 年 4 月 18 日528.0010599.223.23%青島山東省1986 年 10 月 15 日1025.67473324.163.79%大連遼寧省1984 年 7 月 18 日754679.44.19%國(guó)務(wù)院，（二）計(jì)劃單列市的行政

7、級(jí)別、財(cái)政比較計(jì)劃單列市屬于副省級(jí)、財(cái)稅平行于省級(jí)，但在行政上大部分還是接受省管轄，享受省一級(jí)經(jīng)濟(jì)權(quán)限?，F(xiàn)有的國(guó)家計(jì)劃單列市，是在行政建制不變的情況下，省轄市在國(guó)家計(jì)劃中選取經(jīng)濟(jì)地位比較重要的城市，由國(guó)家直接下達(dá)計(jì)劃，并賦予這些城市相當(dāng)于省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限。計(jì)劃單列制極大地促進(jìn)了這些城市的發(fā)展，把一些自主權(quán)下放給了地方政府，給了城市和企業(yè)更大的發(fā)展空間，有利于調(diào)動(dòng)地方政府的積極性。圖表 2計(jì)劃單列市特殊性計(jì)劃單列市特殊性政治1、中國(guó)國(guó)家發(fā)改委和國(guó)務(wù)院有關(guān)部委下達(dá)省、直轄市的中長(zhǎng)期的年度計(jì)劃時(shí)，計(jì)劃單列市的年度計(jì)劃和指標(biāo)也會(huì)直接下達(dá)；2、中國(guó)國(guó)家有關(guān)部門召開(kāi)省、直轄市參加的會(huì)議和其他專業(yè)會(huì)議，

8、均邀請(qǐng)計(jì)劃單列城市參加；3、部分發(fā)給省和直轄市的文件，同樣發(fā)給計(jì)劃單列市；經(jīng)濟(jì)1、對(duì)計(jì)劃單列市進(jìn)行政治經(jīng)濟(jì)體制改革的綜合試點(diǎn)；2、在國(guó)家計(jì)劃中單列戶頭，其地方財(cái)政對(duì)接中央財(cái)政。國(guó)務(wù)院，國(guó)家發(fā)改委，整理計(jì)劃單列市的特殊之處主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：在官員任命上，出任這一行政區(qū)黨委、人大、政府和政協(xié)的官員由所在省提出建議、中央任命，級(jí)別為副省級(jí)。在經(jīng)濟(jì)權(quán)限上，五個(gè)國(guó)家計(jì)劃單列市均享省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)權(quán)限，雖然國(guó)家計(jì)劃單列市屬于副省級(jí)城市，但其經(jīng)濟(jì)政治地位相較其他 10 個(gè)副省級(jí)城市更高。在財(cái)政上實(shí)行“單列不脫鉤”，按照現(xiàn)行分稅制財(cái)政管理制度，下級(jí)財(cái)政上解財(cái)政資金，上級(jí)財(cái)政為下級(jí)提供轉(zhuǎn)移支付及稅收返還。與一

9、般地級(jí)市不同，計(jì)劃單列市的財(cái)政主要直接上解給中央，中央對(duì)其的轉(zhuǎn)移支付也單列下達(dá)，但計(jì)劃單列市也不與所在省財(cái)政完全脫鉤，仍需向所在省份上繳一定的財(cái)政收入。圖表 32019 年單列市稅收收入與一般公共預(yù)算收入對(duì)比城市中央級(jí)稅收收入（億元市級(jí)稅收收） 入（億元）稅收總額（億元）中央下解轉(zhuǎn)移支付（億元）省級(jí)下解轉(zhuǎn)移支付（億元）一般公共預(yù)算收入中稅收收入（億元）一般公共預(yù)算收入占稅收總額比重深圳519130558246227.966.33067.8637.20%寧波20031210321390.6424.111217.4637.89%廈門749602135199.8838.5599.5244.38%青島

10、15419002441174.3215.75910.7437.31%大連10314991530176.630.7498.2832.57%對(duì)照：廣州-6720-296.62631.169.39%財(cái)政部，國(guó)家稅務(wù)總局中國(guó)稅務(wù)統(tǒng)計(jì)年鑒（2020），企業(yè)預(yù)警通，因計(jì)劃單列市財(cái)政收入上解省級(jí)財(cái)政比例較低，上級(jí)下解以中央轉(zhuǎn)移支付收入為主，整體財(cái)政自主權(quán)更大。在上解省級(jí)財(cái)政方面，具體來(lái)看，2019 年深圳對(duì)廣東省級(jí)財(cái)政上解 141 億元，涉及對(duì)省定額上解、國(guó)土出讓收益計(jì)提教育資金上解、地方教育附加上解等科目；寧波從 2005 年起向浙江省級(jí)財(cái)政上解，以 3 億元為基數(shù)，每年環(huán)比遞增 5%；廈門自 1994

11、年起，以 5.4 億元為基數(shù)、以每年 9%的增速向福建省上繳財(cái)政收入；青島自 2019 年起，上解山東省財(cái)政資金以 30 億元為基數(shù)，每年按照青島市當(dāng)年財(cái)政收入遞增上解；大連市專項(xiàng)上解省級(jí)財(cái)政以 2 億元為基數(shù)，從 2003 年起按照全省一般預(yù)算收入實(shí)際增幅環(huán)比遞增。對(duì)省級(jí)財(cái)政上解數(shù)額及比例較低意味著市級(jí)稅收收入留用比例較大，計(jì)劃單列市一般公共預(yù)算收入中稅收收入占稅收總額比重均在 30%以上，與廣州不足 10%對(duì)比明顯更高，相應(yīng)地?fù)碛懈蟮呢?cái)政自主權(quán)。計(jì)劃單列市未來(lái)行政安排具有不確定性，未來(lái)的變化關(guān)系到各市能獲得的中央及省內(nèi)資源。計(jì)劃單列市在我國(guó)行政區(qū)劃中沒(méi)有獨(dú)立的地位，它本身具有試驗(yàn)的性質(zhì)，

12、其數(shù)目在今后一定時(shí)期內(nèi)可能會(huì)有增加或者減少的變化，其最終的發(fā)展方向目前還有不確定性。根據(jù)計(jì)劃單列市名單變遷歷史來(lái)看，有三種可能：一是倒退回去只保留副省級(jí)城市頭銜；二是改變行政隸屬關(guān)系，變成直轄市；三是根據(jù)各市的發(fā)展，部分倒退回去，部分變成直轄市。（三）各計(jì)劃單列市定位及發(fā)展沿革1、深圳：改革開(kāi)放的窗口深圳，簡(jiǎn)稱“深”，別稱鵬城，地處中國(guó)華南地區(qū)，是粵港澳大灣區(qū)四大中心城市之一、國(guó)家物流樞紐、國(guó)際性綜合交通樞紐、國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、中國(guó)三大全國(guó)性金融中心之一，并全力建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)、綜合性國(guó)家科學(xué)中心。深圳市擁有水陸空鐵口岸，是我國(guó)大陸擁有口岸數(shù)量最多、出入境人員最多的口岸城市。

13、深圳是我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)建立的第一個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，是我國(guó)改革開(kāi)放的窗口。深圳市于 1979 年 1 月設(shè)立，11 月廣東省將深圳市改為地區(qū)一級(jí)的直轄市；1980 年 8月深圳被批準(zhǔn)設(shè)置經(jīng)濟(jì)特區(qū)；1988 年 10 月 3 日國(guó)務(wù)院發(fā)布的國(guó)務(wù)院關(guān)于深圳市在國(guó)家計(jì)劃中實(shí)行單列的批復(fù)中指出：深圳市是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，在實(shí)行對(duì)外開(kāi)放、發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。為了進(jìn)一步促進(jìn)深圳特區(qū)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放, 加快實(shí)施沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，同意深圳市在國(guó)家計(jì)劃中實(shí)行單列, 并賦予其相當(dāng)于省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限。 1989 年 12 月深圳證交所成立；2015 年中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)前海蛇口片區(qū)正式掛牌啟動(dòng)。2019 年中共

14、中央、國(guó)務(wù)院明確支持深圳建立中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)。圖表 4深圳市大事記時(shí)間事件1979 年 1 月深圳市設(shè)立1979 年 7 月中央決定在深圳、珠海、汕頭、廈門建立特區(qū)1979 年 11 月中共廣東省委決定將深圳市改為地區(qū)一級(jí)的省轄市。深圳設(shè)龍崗、葵涌、龍華、羅湖、南頭、松崗 6 個(gè)管理區(qū)1980 年 8 月 26 日第五屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議中通過(guò)由國(guó)務(wù)院提出的廣東省經(jīng)濟(jì)特區(qū)條例，批準(zhǔn)在深圳設(shè)置經(jīng)濟(jì)特區(qū)1981 年 3 月中共廣東省委將深圳升格為副省級(jí)市1988 年 10 月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)深圳成為計(jì)劃單列市1989 年 12 月 1 日新中國(guó)第一個(gè)證券交易所深圳證券交易所

15、誕生2015 年 4 月中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)前海蛇口片區(qū)正式掛牌啟動(dòng)2018 年 2 月國(guó)務(wù)院同意深圳市以創(chuàng)新引領(lǐng)超大型城市可持續(xù)發(fā)展為主題，建設(shè)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)2019 年 8 月中共中央、國(guó)務(wù)院明確支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)2020 年 10 月 11 日中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)外發(fā)布深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案（2020-2025 年），賦予深圳在重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革上更多自主權(quán)，支持深圳在更高起點(diǎn)、更高層次、更高目標(biāo)上推進(jìn)改革開(kāi)放資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院，中共廣東省委，2、寧波：“海上絲綢之路”的東方始發(fā)港寧波，簡(jiǎn)稱“甬”，是浙江

16、省下轄的副省級(jí)市、計(jì)劃單列市，國(guó)務(wù)院批復(fù)確定的中國(guó)東南沿海重要的港口城市、長(zhǎng)江三角洲南翼經(jīng)濟(jì)中心。寧波地處中國(guó)華東地區(qū)、東南沿海，屬于典型的海港城市，是我國(guó)大運(yùn)河的南端出海口、也是“海上絲綢之路”的東方始發(fā)港。寧波是國(guó)家歷史文化名城，1984 年被列為 14 個(gè)沿海開(kāi)放城市之一；1987 年 2 月 24日，國(guó)務(wù)院發(fā)布國(guó)務(wù)院關(guān)于寧波市實(shí)行計(jì)劃單列的批復(fù)，指出寧波市是我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的重要沿海港口城市，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位正在逐步提高。為了加快對(duì)外開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐，充分發(fā)揮沿海開(kāi)放港口城市的作用，決定對(duì)寧波市在國(guó)家計(jì)劃中實(shí)行單列，賦予其相當(dāng)于省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限。1994 年寧波被確定為副省級(jí)市。

17、圖表 5寧波市大事記時(shí)間事件1984 年寧波被列為 14 個(gè)沿海開(kāi)放城市之一1986 年寧波被列為中國(guó)第二批歷史文化名城1987 年 2 月 24 日經(jīng)國(guó)務(wù)院審核，成為計(jì)劃單列市1988 年 3 月被批準(zhǔn)為有制訂地方性法規(guī)權(quán)限的較大的市1994 年 2 月 25 日寧波被確定為副省級(jí)市2022 年 2 月 23 日中國(guó)共產(chǎn)黨寧波市第十四次代表大會(huì)舉行，大會(huì)指出，寧波將堅(jiān)決扛起鍛造硬核力量、唱好“雙城記”、建好示范區(qū)、當(dāng)好模范生、共同富裕示范先行的歷史使命，加快“港產(chǎn)城文”融合發(fā)展，推進(jìn)“六大變革”，打造“六個(gè)之都”，奮力開(kāi)創(chuàng)現(xiàn)代化濱海大都市建設(shè)新局面中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)，寧波市人民政府，3、廈門

18、：東南沿海對(duì)外貿(mào)易的重要口岸廈門，別稱鷺島，簡(jiǎn)稱“鷺”，位于福建省南端。廈門是福建省下轄的副省級(jí)城市、計(jì)劃單列市，是我國(guó)最早實(shí)行對(duì)外開(kāi)放政策的四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)之一。作為兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心、東南國(guó)際航運(yùn)中心、大陸對(duì)臺(tái)貿(mào)易中心、兩岸新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作示范區(qū)，廈門享有省級(jí)經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限并擁有地方立法權(quán)。廈門港有史以來(lái)就是中國(guó)東南沿海對(duì)外貿(mào)易的重要口岸，已躋身國(guó)內(nèi)大型一類港、世界集裝箱大港 17 強(qiáng)之列。1949 年 10 月廈門市人民政府成立；1989 年 10 月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)；1988年 4 月 18 日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的國(guó)務(wù)院關(guān)于廈門市實(shí)行計(jì)劃單列的批復(fù)中指出：廈門市是我國(guó)重要的沿

19、海城市，在實(shí)行對(duì)外開(kāi)放、發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。為了進(jìn)一步促進(jìn)廈門特區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快實(shí)現(xiàn)沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，批準(zhǔn)廈門市在國(guó)家計(jì)劃中實(shí)行單列，賦予其相當(dāng)于省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限。1994 年 2 月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)廈門市行政級(jí)別升格為副省級(jí)。圖表 6廈門市大事記時(shí)間事件1949 年 10 月 21 日廈門市人民政府成立，下設(shè)思明、開(kāi)元、廈港、鼓浪嶼、禾山 5 個(gè)區(qū)1980 年 10 月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在廈門湖里劃出 2.5 平方千米設(shè)立廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)1980 年 11 月成立廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)管理委員會(huì)，直屬福建省人民政府1988 年 4 月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)廈門市為計(jì)劃單列市，賦予相當(dāng)于省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限1994

20、年 2 月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)廈門市行政級(jí)別升格為副省級(jí)2003 年 5 月福建省人民政府頒發(fā)關(guān)于廈門市調(diào)整部分行政區(qū)劃的批復(fù)，廈門市下轄思明、湖里、集美、海滄、同安和翔安 6 個(gè)區(qū)國(guó)務(wù)院，廈門市人民政府，4、青島：山東省的經(jīng)濟(jì)龍頭青島，簡(jiǎn)稱“青”，別稱膠，是山東省經(jīng)濟(jì)中心、國(guó)家重要的現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展先行區(qū)、東北亞國(guó)際航運(yùn)樞紐、沿海重要中心城市和濱海度假旅游城市。青島是山東省的經(jīng)濟(jì)龍頭，在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有十分重要的地位。青島是沿黃流域和環(huán)太平洋西岸重要的國(guó)際貿(mào)易口岸和海上運(yùn)輸樞紐，與全世界 130 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的 450 多個(gè)港口有經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)，港口吞吐量已躋身全球前十位。1981 年青島在膠東設(shè)立

21、；1949 年青島解放并成為山東省直轄市；1984 年 3 月青島被列為中國(guó)首批沿海開(kāi)放城市；1986 年 10 月 15 日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的國(guó)務(wù)院關(guān)于對(duì)青島市實(shí)行計(jì)劃單列的批復(fù)指出：青島市在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。為了加快青島市對(duì)外開(kāi)放的步伐，進(jìn)一步探索沿海開(kāi)放港口城市經(jīng)濟(jì)體制改革的道路，充分發(fā)揮中心城市的作用，決定對(duì)青島市在國(guó)家計(jì)劃中實(shí)行單列，賦予其相當(dāng)于省一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限。 1994 年 2 月青島被列為全國(guó)副省級(jí)城市。圖表 7青島市大事記時(shí)間事件1949 年 6 月 2 日青島解放，成為山東省轄市1981 年 6 月 14 日青島設(shè)立1981 年青島被列為中國(guó)經(jīng)濟(jì)中心城市1984 年

22、3 月青島被列為中國(guó)首批沿海開(kāi)放城市1986 年 10 月 15 日青島被列為國(guó)家計(jì)劃單列市1994 年 2 月青島被列為全國(guó)副省級(jí)城市2014 年青島被確定為“一帶一路”新亞歐大陸經(jīng)濟(jì)走廊主要節(jié)點(diǎn)城市和海上合作戰(zhàn)略支點(diǎn)2016 年 1 月經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)，青島城市定位提升為國(guó)家沿海重要中心城市和濱海度假旅游城市、國(guó)際性港口城市、國(guó)家歷史文化名城國(guó)務(wù)院，青島市人民政府，5、大連：遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶中心城市大連，別稱濱城，位于遼東半島南端，是國(guó)務(wù)院批復(fù)確定的中國(guó)北方沿海重要的中心城市、港口及風(fēng)景旅游城市，遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶中心城市。大連是中國(guó) 15 個(gè)副省級(jí)城市之一，中國(guó) 14 個(gè)沿海開(kāi)放城市之一。1954

23、 年大連市前身旅大市成為遼寧省直轄市，1981 年 2 月正式更名為大連市；1984年 7 月國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)發(fā)布的國(guó)家計(jì)委關(guān)于重慶市、武漢市、沈陽(yáng)市、大連市計(jì)劃單列的通知中指出，為了進(jìn)一步開(kāi)發(fā)和建設(shè)大連市，充分發(fā)揮其口岸城市的作用，批準(zhǔn)大連市計(jì)劃單列，賦予大連市相當(dāng)省一級(jí)經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限。文件要求大連市向國(guó)家計(jì)委和國(guó)務(wù)院報(bào)送建議數(shù)和計(jì)劃草案；同省、自治區(qū)、直轄市一同參加計(jì)劃會(huì)議；向國(guó)家計(jì)委報(bào)送各項(xiàng)計(jì)劃基數(shù)。1994 年 5 月大連市由地級(jí)市升為副省級(jí)市。圖表 8大連市大事記時(shí)間事件1954 年 8 月成為遼寧省轄市1981 年 2 月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意旅大市改稱大連市1981 年 3 月 5 日大

24、連市政府正式掛牌辦公1984 年 4 月國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)大連市從 1985 年起實(shí)行計(jì)劃單列，國(guó)務(wù)院同意賦予大連市省級(jí)經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限1994 年 5 月大連市由地級(jí)市升為副省級(jí)市中共大連黨史網(wǎng)，三、計(jì)劃單列市經(jīng)濟(jì)比較（一）經(jīng)濟(jì)總量與人口結(jié)構(gòu)深圳經(jīng)濟(jì)總量遙遙領(lǐng)先、寧波和青島處于第二梯隊(duì)，廈門和大連體量較小。2019 年至今廈門 GDP 增速最高，深圳 GDP 增速近三年下降幅度較大，2021 年在五市中 GDP增速最低。大連 GDP 體量及增速整體位于五市之末，由于 2020 年的低基數(shù)，2021 年 GDP 增速超過(guò)深圳，寧波和青島 GDP 總量和增速居中。圖表 9單列市 GDP（億元）圖表 10各

25、單列市 GDP 增速，五大計(jì)劃單列市近三年常住人口均為凈流入，流入較多的深圳和廈門人口結(jié)構(gòu)年輕化特征明顯，流入較少的青島、大連和寧波老齡人口比例較高。相對(duì)而言，深圳常住人口最多，廈門常住人口基數(shù)最小，但近三年人口凈流入最多，兩市老齡化人口比率較低，人口紅利明顯。青島、大連和寧波老齡化人口比率相對(duì)高，近三年人口凈流入在 50 萬(wàn)左右，在計(jì)劃單列市中人口吸引力較差，但與省內(nèi)其他地市相比有較大優(yōu)勢(shì)。人均 GDP 與各省 GDP 總量排序基本相符。）圖表 11 各單列市人口情況城市常住人口總數(shù)（萬(wàn)人）近三年人口凈流入（萬(wàn)人人均 GDP（元）老齡人口比率深圳1756.0189.89174628.385.

26、36%寧波940.4342.90153922.0018.10%廈門528.00117.00136210.909.56%青島1025.6744.67140357.9220.28%大連754.0054.00105034.5724.71%，各省統(tǒng)計(jì)局，寧波常住居民人均可支配收入最高，廈門人均可支配收入增速最快，大連人均可支配收入最低。五市之中，寧波無(wú)論是城鎮(zhèn)還是農(nóng)村居民人均可支配收入均排名第一。大連城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入最少，增速也最低；農(nóng)村常住居民人均可支配收入最少，增速也較低。圖表 12各單列市城鎮(zhèn)及農(nóng)村居民人均可支配收入（元）城市城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入農(nóng)村常住居民人均可支配收入2021

27、 年同比增速2021 年同比增速深圳708479.20%-寧波738698.62%429469.75%廈門671979.56%2989412.33%青島602397.75%2612510.44%大連505316.65%2376310.23%，（二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及財(cái)政情況青島、廈門 GDP 主要靠投資拉動(dòng)，深圳、大連 GDP 中消費(fèi)占比較高，寧波凈出口穩(wěn)定且在五城中對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)度最高。從各指標(biāo)在在三項(xiàng)指標(biāo)總額中占比來(lái)看，青島、廈門、寧波固定資產(chǎn)投資所占比重較高，特別是青島固定資產(chǎn)投資占比超過(guò) 60%；深圳、大連社會(huì)消費(fèi)品零售總額所占比重最高，其中大連社零占比高于 60%；在凈出口方面，年份類別

28、深圳寧波青島大連廈門2019固定資產(chǎn)投資36.42%44.23%62.85%48.04%49.51%社會(huì)消費(fèi)品零售總額45.28%33.65%31.58%67.95%39.12%凈出口18.30%22.12%5.57%-15.99%11.37%寧波依靠寧波港凈出口對(duì)GDP 貢獻(xiàn)度在五城之中最高。圖表 13各單列市“三駕馬車”對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)GDP 總額（億元）26,992.3311,985.1211,741.317,001.725,995.042020固定資產(chǎn)投資40.04%45.43%61.91%51.92%55.57%社會(huì)消費(fèi)品零售總額43.59%32.53%30.59%64.97%41

29、.00%凈出口16.37%22.03%7.49%-16.89%3.43%GDP 總額（億元）27,670.2412,408.6612,400.567,030.396,384.022021固定資產(chǎn)投資39.69%45.34%60.03%49.52%59.80%社會(huì)消費(fèi)品零售總額45.68%32.09%32.72%63.97%44.65%凈出口14.63%22.57%7.24%-13.50%-4.45%GDP 總額（億元）30,664.8514,594.9214,136.467,825.907,033.89，注：比例為單項(xiàng)指標(biāo)占三項(xiàng)指標(biāo)之和的比重，GDP 總額為參考項(xiàng)深圳總財(cái)力高居五市第一，大連總

30、財(cái)力居于末位。除廈門財(cái)政收入中政府性基金占比較高外，其他城市一般公共預(yù)算收入占比較高。從財(cái)政收入的結(jié)構(gòu)來(lái)看，深圳一般公共預(yù)算收入貢獻(xiàn)度約為 57%，政府性基金收入和轉(zhuǎn)移性收入占比相對(duì)較低。近三年寧波一般公共預(yù)算收入對(duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)度持續(xù)上升，政府性基金收入占比有所下降。近三年青島財(cái)政收入結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，一般公共預(yù)算收入貢獻(xiàn)較大。大連一般公共預(yù)算收入占比明顯上升，2021 年轉(zhuǎn)移性收入占比有所下降。廈門總財(cái)力增速最高，主要是政府性基金收入連續(xù)大幅增長(zhǎng)所致。圖表 14各單列市總財(cái)力及財(cái)政收入結(jié)構(gòu)年份類別深圳寧波青島大連廈門2019一般公共預(yù)算收入57.25%34.98%46.08%51.35%58.

31、80%政府性基金收入15.26%46.49%44.72%26.12%30.61%轉(zhuǎn)移性收入27.50%18.53%9.20%22.53%10.59%綜合財(cái)力（億元）6591.564198.932694.881349.251306.82020一般公共預(yù)算收入57.74%36.11%46.69%52.11%44.55%政府性基金收入19.27%43.90%43.56%22.91%46.69%轉(zhuǎn)移性收入22.99%20.00%9.76%24.98%8.76%綜合財(cái)力（億元）6680.444184.342685.761348.511759.72021一般公共預(yù)算收入56.53%42.44%49.41%

32、60.72%41.71%政府性基金收入18.24%38.95%43.07%23.69%50.72%轉(zhuǎn)移性收入25.23%18.61%7.51%15.58%7.57%綜合財(cái)力（億元）7531.644060.042769.061214.702111.97，企業(yè)預(yù)警通，注：此處綜合財(cái)力=一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+轉(zhuǎn)移性收入地區(qū)間負(fù)債不均衡，青島市經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)政府舉債依賴程度較高，經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的深圳負(fù)債率和債務(wù)率最低。2020 年新冠疫情沖擊下，政府信用放寬，特別是城投債在低利率環(huán)境和基建加碼的帶動(dòng)下發(fā)行量顯著提升，加之 GDP 增速下降，五市負(fù)債率均有所上升，其中青島市負(fù)債率增幅最大，雖 202

33、1 年有所下降，但在五市之中仍居于首位。大連、廈門財(cái)政收入較低，導(dǎo)致其政府債務(wù)率相對(duì)較高。深圳經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，社會(huì)資本活躍，高財(cái)政收入和高 GDP 的情況下可以保持政府低債務(wù)率和低負(fù)債率，償債壓力也最小，且 2021年深圳市在五市之中是唯一一個(gè)債務(wù)率低于 100%的城市。圖表 15各單列市負(fù)債率圖表 16各單列市債務(wù)率，企業(yè)預(yù)警通，企業(yè)預(yù)警通，注：負(fù)債率（寬口徑）=(地方政府債務(wù)余額+地區(qū)融資平臺(tái)有息債務(wù)余額)*100/地方國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；債務(wù)率（寬口徑）=(地方政府債務(wù)余額+地區(qū)融資平臺(tái)有息債務(wù)余額) *100/地方政府綜合財(cái)力（三）產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：上市公司情況分析大連第一產(chǎn)業(yè)占比相對(duì)其他城市最高，寧波第

34、二產(chǎn)業(yè)占比相對(duì)其他城市最高，深圳第三產(chǎn)業(yè)占比相對(duì)其他城市最高。深圳市第三產(chǎn)業(yè)占比高于其他城市，上市公司行業(yè)分布主要集中于金融、地產(chǎn)。寧波市第二產(chǎn)業(yè)占 GDP 比重高于其他城市，同時(shí)依靠其港口優(yōu)勢(shì)提升GDP 總量。青島市第三產(chǎn)業(yè)占比最高，其支柱產(chǎn)業(yè)有白色家電和汽車配件。大連市近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較緩，第一產(chǎn)業(yè)占比相對(duì)其他四市最大，第二產(chǎn)業(yè)占 GDP 比重逐年提升，裝備制造和石油化工是大連兩大支柱產(chǎn)業(yè)。廈門市 GDP 主要靠第二三產(chǎn)業(yè)拉年份類別深圳寧波青島大連廈門2019第一產(chǎn)業(yè)0.09%2.69%3.49%6.55%0.44%第二產(chǎn)業(yè)38.54%48.25%35.62%39.99%41.60%第三

35、產(chǎn)業(yè)61.37%49.06%60.88%53.46%57.96%GDP 總額（億元）26,992.3311,985.1211,741.317,001.725,995.042020第一產(chǎn)業(yè)0.09%2.73%3.43%6.53%0.45%第二產(chǎn)業(yè)37.78%45.89%35.17%40.04%39.47%第三產(chǎn)業(yè)62.13%51.39%61.40%53.43%60.08%GDP 總額（億元）27,670.2412,408.6612,400.567,030.396,384.022021第一產(chǎn)業(yè)0.09%2.44%3.33%6.56%0.41%第二產(chǎn)業(yè)36.98%47.94%35.87%42.19%

36、40.99%第三產(chǎn)業(yè)62.94%49.62%60.81%51.25%58.60%GDP 總額（億元）30,664.8514,594.9214,136.467,825.907,033.89動(dòng)，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)制造業(yè)相對(duì)突出優(yōu)勢(shì)不夠明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性一般。圖表 17 各單列市三大產(chǎn)業(yè)占 GDP 比重，企業(yè)預(yù)警通，1、深圳：第三產(chǎn)業(yè)為主，上市公司中金融、地產(chǎn)占比較高深圳市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)為“三個(gè)為主”：經(jīng)濟(jì)增量以新興產(chǎn)業(yè)為主，新興產(chǎn)業(yè)對(duì) GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá) 40.9%；工業(yè)以先進(jìn)制造業(yè)為主，先進(jìn)制造業(yè)占工業(yè)比重超過(guò) 70%；第三產(chǎn)業(yè)以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主，2020 年服務(wù)業(yè)增加值占GDP 比重達(dá) 62.1%。深圳

37、上市公司行業(yè)分布主要集中于金融、地產(chǎn)，作為華南地區(qū)的金融中心具有特殊地位。從凈資產(chǎn)口徑判斷，深圳市上市公司主要分布于金融行業(yè)和地產(chǎn)行業(yè)，金融業(yè)占比接近 50%，房地產(chǎn)行業(yè)公司占比 18%。金融業(yè)中，中國(guó)平安是深圳第一大企業(yè)，在保險(xiǎn)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模僅次于中國(guó)人壽。房地產(chǎn)企業(yè)中，萬(wàn)科在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中綜合實(shí)力排名第一，華僑城集團(tuán)如今已經(jīng)躋身全球主題公園集團(tuán)三強(qiáng)，穩(wěn)居亞洲第一。此外，深圳高新技術(shù)行業(yè)企業(yè)規(guī)模龐大，比較典型的有騰訊、華為等，整體經(jīng)濟(jì)活力較強(qiáng)。圖表 18深圳市凈資產(chǎn)前十大上市公司圖表 19深圳上市公司行業(yè)分布（凈資產(chǎn)口徑），注：營(yíng)業(yè)總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)采用 2021 年年末數(shù)據(jù)2、寧波：

38、產(chǎn)業(yè)多元發(fā)展，銀行、交運(yùn)、汽車、地產(chǎn)占比較高產(chǎn)業(yè)形態(tài)以民營(yíng)輕工業(yè)、臨海重化工、港口貿(mào)易為代表。寧波是我國(guó)先進(jìn)制造業(yè)基地，在發(fā)展中逐步形成了以石油化工、汽車及零部件、電工電器、紡織服裝等為支柱的產(chǎn)業(yè)集群。寧波市制造業(yè)以中小企業(yè)為主體，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為特色，前十大上市公司中民營(yíng)企業(yè)有 6 家。寧波上市公司行業(yè)中銀行、交運(yùn)、汽車、地產(chǎn)占比較高。以凈資產(chǎn)口徑劃分，寧波銀行類上市公司占比 29%，其次是交通運(yùn)輸類占比 12%。銀行業(yè)以寧波銀行為代表，作為寧波最大的上市公司，占據(jù)前十大企業(yè)營(yíng)收總和的 23%。交運(yùn)主要是依托寧波舟山港，作為全球第一大貨物吞吐港口，是我國(guó) 40%的油品儲(chǔ)運(yùn)基地、全國(guó) 30%的鐵礦石

39、儲(chǔ)運(yùn)基地、全國(guó) 20%的煤炭?jī)?chǔ)運(yùn)基地、沿海最大的液體化工儲(chǔ)運(yùn)基地。汽車行業(yè)均勝電子、寧波華翔、拓普集團(tuán)均處于汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游，分別在細(xì)分的安全氣囊行業(yè)、汽車內(nèi)外飾行業(yè)、減震降噪系統(tǒng)行業(yè)居于龍頭地位。圖表 20寧波市凈資產(chǎn)前十大上市公司圖表 21寧波上市公司行業(yè)分布（凈資產(chǎn)口徑），注：營(yíng)業(yè)總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)采用 2021 年年末數(shù)據(jù)3、廈門：上市公司中交通運(yùn)輸、商業(yè)貿(mào)易類占比較高廈門輕工業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，支柱行業(yè)是電子及機(jī)械。受環(huán)境保護(hù)政策等限制，廈門重工業(yè)基本絕跡，輕工業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)。工業(yè)中兩大支柱行業(yè)是電子及機(jī)械，2021 年工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng) 14.7%，占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的比重為 67.4%。

40、廈門上市公司中，交通運(yùn)輸類的占比最高，其次是商業(yè)貿(mào)易類。廈門前三大上市公司營(yíng)收破四千億，與其他公司形成斷層優(yōu)勢(shì)，前三家公司均屬交通運(yùn)輸業(yè)。廈門輕工業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)電子信息服務(wù)行業(yè)在前十大中主要是億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)與盈趣科技，營(yíng)收及凈資產(chǎn)相對(duì)較小。圖表 22廈門市凈資產(chǎn)前十大上市公司圖表 23廈門上市公司行業(yè)分布（凈資產(chǎn)口徑），注：營(yíng)業(yè)總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)采用 2021 年年末數(shù)據(jù)4、青島：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為均衡，制造業(yè)發(fā)達(dá)智能家電和汽車配件是青島的支柱產(chǎn)業(yè)。其中以海爾和海信為代表的家電產(chǎn)業(yè)是青島市的戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，青島是國(guó)內(nèi)重要的家電產(chǎn)品研發(fā)和制造基地；橡膠原材料及產(chǎn)品吞吐量占全國(guó) 60%以上。通過(guò)招商引資聚攏國(guó)內(nèi)整

41、車廠商，同時(shí)加注于新能源汽車產(chǎn)業(yè)，目前青島已經(jīng)基本形成了完整的汽車工業(yè)體系。上市公司分布行業(yè)兼有銀行業(yè)、化工、交運(yùn)、食品飲料等，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)均衡。以凈資產(chǎn)口徑劃分，青島上市公司中家用電器行業(yè)比重最大。海爾連續(xù) 12 年蟬聯(lián)全球家電第一品牌，海信電視出貨量份額居全球市場(chǎng)第三位，澳柯瑪冷柜保持全國(guó)同類產(chǎn)品銷量第一。圖表 24青島市凈資產(chǎn)前十大上市公司圖表 25青島上市公司行業(yè)分布（凈資產(chǎn)口徑），注：營(yíng)業(yè)總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)采用 2021 年年末數(shù)據(jù)5、大連：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較重，上市公司中公用事業(yè)、交通運(yùn)輸行業(yè)占比較高石油化工和裝備制造是大連市的支柱產(chǎn)業(yè)。大連具有發(fā)展石化產(chǎn)業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，大連石化產(chǎn)業(yè)歷史

42、悠久，擁有十分便捷發(fā)達(dá)的海陸空三位一體的物流體系。汽車制造業(yè)和鐵路、船舶等運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)是大連裝備制造業(yè)的兩大支柱產(chǎn)業(yè)，兩大產(chǎn)業(yè)合計(jì)占裝備制造業(yè) 60%的比重。大連上市公司行業(yè)分布集中于公用事業(yè)、交通運(yùn)輸、汽車、醫(yī)藥生物等領(lǐng)域。大連公用事業(yè)企業(yè)體量較大，汽車經(jīng)銷業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，廣匯汽車是全國(guó)最大的乘用車經(jīng)銷與綜合服務(wù)集團(tuán)。交通運(yùn)輸業(yè)中遼港股份業(yè)務(wù)涵蓋國(guó)內(nèi)、國(guó)際貨物運(yùn)輸、裝卸、倉(cāng)儲(chǔ)等，是我國(guó)北方地區(qū)規(guī)模最大的港口行業(yè)上市公司之一；圓通速遞以快遞服務(wù)為核心，并提供倉(cāng)配物流服務(wù)，快遞業(yè)務(wù)量躋身行業(yè)前三；鐵龍物流是目前鐵道部下屬唯一特種集裝箱經(jīng)營(yíng)公司，在鐵路物流中具有壟斷地位。圖表 26大連市凈資產(chǎn)前十大

43、上市公司圖表 27大連上市公司行業(yè)分布（凈資產(chǎn)口徑），注：營(yíng)業(yè)總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)采用 2021 年年末數(shù)據(jù)（四）土地及房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展情況1、深圳：需求端支撐力強(qiáng)，商品房和二手房成交量逐步回升供不應(yīng)求導(dǎo)致深圳市房?jī)r(jià)持續(xù)上漲，近兩年嚴(yán)格政策限制及供應(yīng)增加導(dǎo)致房市在 2020 年達(dá)到頂峰后持續(xù)低迷。2010 年之后深圳用于住宅建設(shè)的土地出讓面積出現(xiàn)斷崖式下滑，新房供應(yīng)少，深圳人口流入量較大，形成嚴(yán)重的供求失衡，導(dǎo)致深圳房?jī)r(jià)暴漲。 2020 年 7 月深圳住建局等部門聯(lián)合提出 8 項(xiàng)調(diào)控政策抑制房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱現(xiàn)象。政策發(fā)布后二手房市場(chǎng)成交量在 7 月達(dá)到頂峰，之后有明顯下降趨勢(shì)；但新房成交量仍居高

44、不下，新房成交均價(jià)也逐步攀升，新房房?jī)r(jià)和成交量在 2021 年 1 月達(dá)到頂峰。2021 年深圳市加大住宅用地成交面積及新房供應(yīng)，2 月推出的二手房成交參考價(jià)使得深圳二手房月度成交量出現(xiàn)持續(xù)下滑，新房?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)及二手房市場(chǎng)遇冷帶來(lái)了下半年新房成交量的小幅提升。2022 年深圳市推出寬松政策穩(wěn)定市場(chǎng)，2 月深圳首套房貸利率由 4.95%下調(diào)至 4.9%，5 月進(jìn)一步下調(diào)至 4.75%；二套房貸利率由 5.25%下調(diào)為 5.2%，5 月進(jìn)一步下調(diào)為 5.05%。5 月住建局將靈活就業(yè)人員等繳存主體納入，擴(kuò)寬了公積金繳存主體覆蓋范圍。圖表 28深圳新房成交量及均價(jià)圖表 29深圳二手房成交量及均價(jià)深圳住

45、建局，深圳住建局，以 2013 年為分水嶺，2013 年后土地樓面均價(jià)暴漲，2021 年底出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，樓面均價(jià)降至十年前水平。2012 年底深圳房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始扭轉(zhuǎn)連續(xù)幾年低迷態(tài)勢(shì)，開(kāi)發(fā)商對(duì)市場(chǎng)預(yù)期普遍積極，不少開(kāi)發(fā)商積極出手搶奪有限的土地資源，需求上升也導(dǎo)致地價(jià)上升。 2013 年深圳市規(guī)劃國(guó)土委公布新的基準(zhǔn)地價(jià)，相對(duì)之前要求提高幅度較大。政府公告抬高土地掛牌起始價(jià)再次帶動(dòng)土地價(jià)格及樓面均價(jià)上漲。高房?jī)r(jià)一直延續(xù)至 2021 年上半年，2021 年深圳市在三次土拍中不斷下調(diào)地價(jià)及樓面價(jià)，同時(shí)在居住用地方面供應(yīng)量加大到363.3 公頃，較 2020 年有大幅提高。2021 年深圳市政府壓低土拍價(jià)格

46、及增大土地供應(yīng)量，使得土地成交量有所上升，土地樓面均價(jià)也逐漸下降。2022 年 4 月 29 日，深圳 2022 年首輪集中供地 8 宗宅地以總價(jià) 193 億全部成功出讓，1-4 月土地成交總價(jià)為 2021 全年的 20.54%。圖表 30深圳市土地出讓情況，2016 年以來(lái)深圳樓市政策逐步收緊，2021 年末政策逐漸松動(dòng)，土地及房屋供應(yīng)量提升。深圳是近年來(lái)全國(guó)房地產(chǎn)調(diào)控最嚴(yán)厲的城市，2016 年首次提出房住不炒，非深戶社保年限 1 改 3，再改 5；有房貸首付 5 成。2017 年頒布預(yù)現(xiàn)售價(jià)格限定政策。2018 年 7月 31 日宣布新房、二手房限售 3 年，商務(wù)公寓限售 5 年，限制離婚

47、買房等一系列政策。2021 年二手房參考價(jià)政策直接讓深圳樓市進(jìn)入“冰凍期”，房地產(chǎn)和樓市依舊延續(xù)相對(duì)低迷的格局，市場(chǎng)壓力較大。今年以來(lái)國(guó)家釋放出房地產(chǎn)政策放松的積極信號(hào)，雖然深圳二手房參考價(jià)等重大政策尚未出現(xiàn)調(diào)整，但部分可以活躍的樓市政策已經(jīng)出現(xiàn)松動(dòng)。例如 5 月部分銀行首套房貸利率從 4.9%降至 4.75%，二套房貸利率從 5.2%降至 5.05%。圖表 31深圳主要房地產(chǎn)政策時(shí)間政府部門政策操作主要內(nèi)容2016/10/5深圳市關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施共包含八條重要舉措，主要內(nèi)容有：深戶單身（含離異）在本市限購(gòu) 1 套住房；非深戶購(gòu)房社保要求“3 年改 5 年”；

48、二套首付變七成等。2017/1/9深圳市規(guī)劃國(guó)土委商品住房和商務(wù)預(yù)現(xiàn)售價(jià)格管理操作細(xì)則商品住房和商務(wù)預(yù)售價(jià)格管理，商品住房和商務(wù)現(xiàn)售價(jià)格管理等條款。2018/7/30深圳市政府關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知居民家庭新購(gòu)買商品住房的，自取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)利整數(shù)之日起 3 年內(nèi)禁止轉(zhuǎn)讓。對(duì)購(gòu)房人離婚 2 年內(nèi)申請(qǐng)住房商業(yè)貸款或公積金貸款的，各商業(yè)銀行、市公積金中心按貸款首付款比例不低于 70%執(zhí)行。2019/9/5招行深圳地區(qū)部分房貸業(yè)務(wù)利率已經(jīng)掛鉤 LPR招行深圳地區(qū)首套房利率為 5.15%，二套房利率為 5.45%，分別較原利率上浮提高 0.005%和 0.06%。2020

49、/7/15深圳住建局等8 個(gè)部門關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知從行政、金融、稅收等方面提出八項(xiàng)措施，包括增加深戶限購(gòu)條件、限制離異后購(gòu)房套數(shù)、提高非普住房首付比例、更新二手住房交易計(jì)稅參考價(jià)、增值稅免征年限提至 5 年等。2021/2/8深圳住建局關(guān)于建立二手住房成交參考價(jià)格發(fā)布機(jī)制的通知建立二手住房成交參考價(jià)格發(fā)布機(jī)制，同時(shí)公布了深圳 3595 個(gè)住宅小區(qū)的二手房成交參考價(jià)格。2021/11/5深圳銀保監(jiān)房地產(chǎn)貸款集中度高的機(jī)構(gòu)要積極優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)減少依賴要嚴(yán)控房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。落實(shí)“房住不炒”的定位，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)金融監(jiān)管要求，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，抑制居民杠桿率過(guò)快增長(zhǎng)

50、，推動(dòng)轄內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。2022/5/28深圳住建局深圳市住房公積金繳存管理規(guī)定將靈活就業(yè)人員等繳存主體納入，擴(kuò)寬住房公積金繳存主體的覆蓋范圍；明確港澳臺(tái)及外籍人士可以選擇通過(guò)單位代扣代繳的方式或者通過(guò)與公積金中心簽訂協(xié)議的方式自行繳存住房公積金。深圳市住建局，深圳銀保監(jiān)會(huì)，深圳特區(qū)報(bào)，深圳市規(guī)劃國(guó)土委，2、寧波：2022 年土拍回穩(wěn)、信貸放松等利好，3 月以來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)整體有所回暖2016 年房地產(chǎn)市場(chǎng)回溫，2018 年起政策收緊導(dǎo)致房市有降溫跡象，2022 年寬松政策帶來(lái)新房銷售面積增加。經(jīng)歷 2014-1015 年低谷后，2016 年寧波樓市逐漸回溫，2018年落戶門檻降低及學(xué)

51、區(qū)房需求劇增帶來(lái)上半年樓市加速升溫。但寧波市奉化區(qū)、杭州灣新區(qū)實(shí)施兩年限售等政策使寧波樓市降溫跡象顯現(xiàn)，2019 年土地雙限政策促使樓市再度維穩(wěn)降溫。2020 年伴隨多項(xiàng)政策效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫跡象愈發(fā)明顯，住宅成交量下行，成交均價(jià)穩(wěn)中微降。2021 年調(diào)控進(jìn)一步升級(jí)，一年中寧波連續(xù)出臺(tái)包含擴(kuò)大限購(gòu)區(qū)域在內(nèi)的多項(xiàng)房地產(chǎn)調(diào)控新政，寧波房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步降溫，二手房市場(chǎng)熱度顯著下降。2022 年 1-3 月，隨著土拍回穩(wěn)、信貸放松等利好，寧波房地產(chǎn)市場(chǎng)整體有所回暖，住宅銷售價(jià)格環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。5 月底提高住房公積金最高貸款額度；限購(gòu)區(qū)政策松綁，二孩三孩家庭限購(gòu)區(qū)可再買一套商品房。圖表 32寧波

52、市新建房銷售情況圖表 33寧波市二手房銷售情況國(guó)家統(tǒng)計(jì)局寧波調(diào)查隊(duì)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局寧波調(diào)查隊(duì)，經(jīng)歷 2014-2015 年兩年低谷后，土拍市場(chǎng) 2016 年起重新步入上行周期，于 2019 年達(dá)到高潮后有所回落。2010-2013 年土地成交量一直維持在高位，2014-2015 年房企拿地?zé)崆椴桓?，整體成交量維持在地位。2016 年開(kāi)始，土拍市場(chǎng)重新步入上行周期，成交量開(kāi)始逐年攀升。2019 年初寧波房企資金較為充裕，且部分房企補(bǔ)倉(cāng)需求迫切，全市土拍不斷升溫，12 月起對(duì)土拍方式轉(zhuǎn)為“限房?jī)r(jià)競(jìng)地價(jià)”模式，土地成交量有所下降。由于疫情及 2019 年第四季度土地縮量，2020 年土拍市場(chǎng)高溫不退，限

53、房?jī)r(jià)、競(jìng)地價(jià)政策也難以抑制樓面價(jià)格創(chuàng)新高，2021 年后半年以來(lái)有較大幅度的回落。2022 年寧波市區(qū)計(jì)劃供應(yīng) 690.64 萬(wàn)平住宅用地，當(dāng)前已完成計(jì)劃的 37%，首批 33 宗地塊以 265.2 億元總價(jià)全部成交，城投兜底拿地 21 宗，占 75%。圖表 34寧波土地出讓情況，為抑制樓市過(guò)熱，2018 年下半年開(kāi)始出臺(tái)調(diào)控政策，2022 年政策逐漸放松。2018年 5 月寧波奉化區(qū)政府要求新購(gòu)住房取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書(shū) 2 年后方可轉(zhuǎn)讓，由此開(kāi)始了一系列市場(chǎng)調(diào)控政策。2019 年下半年寧波市政府監(jiān)管進(jìn)一步升級(jí)，對(duì)開(kāi)發(fā)商與二手房交易的資金保障水平提出更高要求；2019 年 12 月起對(duì)土拍方式轉(zhuǎn)

54、為“限房?jī)r(jià)競(jìng)地價(jià)”模式，促使樓市再度降溫。2020 年政策繼續(xù)加碼，7 月連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)房地產(chǎn)調(diào)控新政，包括限購(gòu)范圍擴(kuò)大、契稅優(yōu)惠減少等。2021 年上半年出臺(tái)多項(xiàng)政策管控房地產(chǎn)市場(chǎng)，其中主要包括 4 月擴(kuò)大限購(gòu)區(qū)域、嚴(yán)審購(gòu)房首付資金來(lái)源等。2022 年為促進(jìn)市場(chǎng)回暖，工農(nóng)中建四大行確定于 2 月 28 日起統(tǒng)一下調(diào)房貸利率“加點(diǎn)”水平，首套房、二套房最新年利率分別降至 5.35%和 5.6%。5 月持續(xù)進(jìn)行限購(gòu)松綁，包括提高公積金貸款額度、二孩三孩家庭限購(gòu)區(qū)可再買一套商品房等政策。圖表 35寧波市房地產(chǎn)政策梳理時(shí)間政府部門政策操作主要內(nèi)容2018/5/18寧波市奉化區(qū)人民政府關(guān)于促進(jìn)奉化區(qū)房地

55、產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知在主城區(qū)（錦屏、岳林兩個(gè)街道）新購(gòu)買的住房（含新建商品住房和二手住房），須取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書(shū)滿 2 年后方可轉(zhuǎn)讓，購(gòu)買時(shí)間以交易合同網(wǎng)簽時(shí)間為準(zhǔn)。2019/8/30寧波市人民政府寧波市商品房預(yù)售資金監(jiān)管實(shí)施細(xì)則（試行）寧波市存量房交易資金監(jiān)管辦法（試行）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇在商品房預(yù)售項(xiàng)目所屬區(qū)縣（市）的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管銀行，并以宗地為單位設(shè)立商品房項(xiàng)目預(yù)售資金監(jiān)管賬戶，不得按預(yù)售批次分別與不同的監(jiān)管銀行簽訂預(yù)售資金監(jiān)管協(xié)議。2020/12/10寧波市住建局等關(guān)于進(jìn)一步保持和促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的補(bǔ)充通知市六區(qū)已有 1 套住房且相應(yīng)貸款未結(jié)清的居民家庭，

56、再次購(gòu)買住房、申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的，貸款首付比例不得低于 60%；市六區(qū)已有 1 套住房且相應(yīng)貸款已結(jié)清的居民家庭，再次購(gòu)買住房、申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的，貸款首付比例不得低于 40%”。2021/4/16寧波市住建局等六部門關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知寧波房產(chǎn)調(diào)控再升級(jí)：擴(kuò)大限購(gòu)區(qū)域，建立熱點(diǎn)學(xué)區(qū)二手住房交易參考價(jià)格發(fā)布機(jī)制，落實(shí)交易參考價(jià)格在金融信貸等應(yīng)用。2021/5/20寧波市住建局關(guān)于明確在住房征收貨幣補(bǔ)償通知明確，市六區(qū)內(nèi)國(guó)有土地上住房被征收人以及集體土地上住宅被拆安置工作中執(zhí)行限購(gòu)限售政策有關(guān)事項(xiàng)的通知遷人，以無(wú)房家庭名義優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新建商品住房的

57、，所購(gòu)住房自取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書(shū)之日起限售 5 年。2021/12/31寧波住建局寧波住房公積金二胎家庭新政對(duì)二胎、三胎家庭公積金貸款額度進(jìn)行調(diào)整，由原來(lái)的最高 60 萬(wàn)上調(diào)至80 萬(wàn)，并且于 2022 年 1 月 1 日起實(shí)施。2022/2/8寧波市政府寧波市共有產(chǎn)權(quán)住房管理辦法（試行）取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書(shū)滿 10 年的共有產(chǎn)權(quán)住房可以上市轉(zhuǎn)讓。為抑制投資投機(jī)性購(gòu)房，共有產(chǎn)權(quán)住房將按照市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行銷售。2022/5/31寧波市市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局等關(guān)于支持剛性和改善型住房需求的通知提高調(diào)整住房公積金最高貸款額度；有未成年子女的本市戶籍二孩三孩家庭，在海曙區(qū)、江北區(qū)、鎮(zhèn)海區(qū)、鄞州區(qū)已有 2 套住房的，可

58、以在限購(gòu)區(qū)域再購(gòu)買 1 套商品住房；有未成年子女的非本市戶籍二孩三孩家庭在市四區(qū)已有 1 套住房的，可以在限購(gòu)區(qū)域再購(gòu)買 1 套商品住房。，寧波市住建局，寧波市政府，3、廈門：政策進(jìn)一步放松，通過(guò)加強(qiáng)預(yù)期更好滿足購(gòu)房者合理需求2016 年下半年廈門房地產(chǎn)政策趨嚴(yán)，限購(gòu)升級(jí)降低房屋成交量。2020 年迎來(lái)反彈，2021 年第四季度開(kāi)始銷售量明顯下降，今年 3 月成交量開(kāi)始回升。2020 年廈門一手住宅成交面積約 234.6 萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng) 63%，創(chuàng)下 2017 年以來(lái)新高。二手房銷售量相對(duì)2019 年下跌 3.38%，但相較 2017 年和 2018 年仍有較大漲幅。市場(chǎng)熱度持續(xù)至 202

59、1 年前三季度，2021 年 9 月廈門市住房保障局發(fā)布了新一輪調(diào)控政策，包括廈門島內(nèi)新房 5 年內(nèi)限售、適時(shí)調(diào)整首付比例及利率等通知使得廈門樓市再次降溫，新建房及二手房銷售量大幅下降。2022 年廈門首場(chǎng)集中供地落地、供應(yīng)速度也有所提高，3 月開(kāi)始成交量連續(xù)兩月上升。5 月 24 日住建局確認(rèn)放松限購(gòu)政策，二孩以上本地戶籍家庭可購(gòu)買 180 平方米以下第三套住宅。圖表 36廈門市住房銷售情況廈門房地產(chǎn)聯(lián)合網(wǎng)，安居客，土地供求基本平衡，2022 年土地供應(yīng)增加，樓面均價(jià)小幅下降。2013 年以來(lái)廈門市土地供應(yīng)量與成交量基本保持平衡，也使得廈門市土地樓面均價(jià)沒(méi)有大幅波動(dòng)。2016 年廈門市減少了

60、土地總供應(yīng)量，提高競(jìng)地門檻，并采用“限地價(jià)、競(jìng)配建”方式拍賣出讓，集美、翔安等地相繼拍出極高價(jià)格的土地導(dǎo)致 2016 年成交土地樓面價(jià)大幅上漲。后續(xù)加強(qiáng)了房地產(chǎn)金融監(jiān)管力度，采取措施穩(wěn)定土地市場(chǎng)，有效抑制了土地成交樓面地價(jià)過(guò)高上漲。2020 年加大土地供應(yīng)，成交量也有所上升。2021 年廈門市經(jīng)營(yíng)性用地出讓面積下降 50%，成交總價(jià)同比上升 29%。2022 年廈門兩次集中供地以 352.35 億元出讓 18 宗地塊，無(wú)流拍但均價(jià)同比有所下降。圖表 37廈門市土地成交情況，2016-2021 年政策調(diào)控趨嚴(yán)，2022 年政策放松，通過(guò)加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)支持商品房市場(chǎng)更好滿足購(gòu)房者合理住房需求。201