第四章中國(guó)利用外資和對(duì)外投資

1、東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育第第 二十四二十四 講講主講教師：徐力行主講教師：徐力行第四章第四章 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資和對(duì)外投資和對(duì)外投資 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資的方式中國(guó)利用外資的方式第二節(jié)第二節(jié) 設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序 第三節(jié)第三節(jié) 舉辦海外投資企業(yè)的審批舉辦海外投資企業(yè)的審批 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資的方式的方式一、直接利用外資一、直接利用外資 二、間接利用外資二、間接利用外資 三、靈活利用外資三、靈活利用外資“三來(lái)一補(bǔ)三來(lái)一補(bǔ)”貿(mào)易形式貿(mào)易形式 一、直接利用外資一、直接利用外資直接利用外資直接利用外資：是指以吸收外商直接投資方式引進(jìn)的外資。在這種

2、形式中，境外投資者將投資直接用于企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，并承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)（一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) （二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)（二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè) （三）外商獨(dú)資企業(yè)（三）外商獨(dú)資企業(yè) （四）中外合作開(kāi)發(fā)（四）中外合作開(kāi)發(fā) （一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)（一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)1概念中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)：中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)：是指由境外公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，按照平等互利的原則，經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)與中國(guó)公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)式合資企業(yè)。其組織形式為有限責(zé)任制公司。2出資方式3出資數(shù)量和比例 4出資期限 5組織

3、機(jī)構(gòu) 6 關(guān)于中外合資股份有限公司的特別規(guī)定 2出資方式出資方式（1）現(xiàn)金出資：必須是外幣，不能是人民幣。（2）實(shí)物出資：要由合營(yíng)雙方按公平合理的原則協(xié)商確定其價(jià)值，或是請(qǐng)合營(yíng)雙方同意的第三方評(píng)定價(jià)值。（外方以機(jī)器設(shè)備或其他物料出資的條件：必須是合營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中必不可少的；國(guó)內(nèi)又不能生產(chǎn)，或者雖能生產(chǎn)，但價(jià)格過(guò)高或在技術(shù)性能和時(shí)間供應(yīng)上不能滿足和保證需要的；作價(jià)不得高于同類(lèi)機(jī)器設(shè)備或物料當(dāng)?shù)氐膰?guó)際市場(chǎng)價(jià)格。）（3）以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)出資：應(yīng)提交該工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)的有關(guān)資料有關(guān)資料，包括專(zhuān)利證書(shū)或商標(biāo)注冊(cè)證書(shū)的復(fù)制件、有效狀況及其技術(shù)特性、實(shí)用價(jià)值、作價(jià)的計(jì)算依據(jù)、與中方合營(yíng)者簽訂的作價(jià)協(xié)

4、議等有關(guān)文件，作為合營(yíng)企業(yè)合同的附件。（外方以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)出資的條件：這些資產(chǎn)必須能生產(chǎn)國(guó)內(nèi)急需的新產(chǎn)品或出口適銷(xiāo)產(chǎn)品；能顯著改善現(xiàn)有產(chǎn)品的性能、質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率；能顯著節(jié)約原材料、燃料、動(dòng)力。）（1）合營(yíng)各方按照合同規(guī)定向合營(yíng)企業(yè)認(rèn)繳的出資必須是合營(yíng)者自己擁有的資產(chǎn)；（2）對(duì)于以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)等內(nèi)容的出資，這些實(shí)物、產(chǎn)權(quán)以及專(zhuān)有技術(shù)不僅應(yīng)是合營(yíng)者自己擁有的（比如：不能是僅通過(guò)許可協(xié)議方式取得），而且同時(shí)必須是未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)的，所以要出具對(duì)其有所有權(quán)和處置權(quán)的有效憑證；（3）凡是以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)作價(jià)出資，出資者必須出具擁有所有權(quán)和處置權(quán)的有效證明。 各出資方式的

5、要求各出資方式的要求3出資數(shù)量和比例出資數(shù)量和比例 （1）注冊(cè)資本（2）投資總額（3）中國(guó)對(duì)合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本和投資總額的比例關(guān)系（1）注冊(cè)資本）注冊(cè)資本中外合資企業(yè)的注冊(cè)資本中外合資企業(yè)的注冊(cè)資本：指為設(shè)立合營(yíng)企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的資本總額，是中外合營(yíng)各方認(rèn)繳出資的總和。 注冊(cè)資本是企業(yè)的自有資本，其構(gòu)成是合營(yíng)各方責(zé)權(quán)利劃分的主要依據(jù)。根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，中外合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本中，外方合營(yíng)者出資比例一般不得低于25。 合營(yíng)企業(yè)在合營(yíng)期限內(nèi)不能減少注冊(cè)資本，只能增加注冊(cè)資本。另外，另外，公司法中對(duì)注冊(cè)資本最低限額的規(guī)定也適用于中外合資企業(yè)：以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、商品批發(fā)為主的公司人民幣50萬(wàn)元，以商業(yè)零

6、售為主的公司人民幣30萬(wàn)元，科技開(kāi)發(fā)、咨詢(xún)、服務(wù)性公司人民幣10萬(wàn)元。 （2）投資總額）投資總額中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)投資總額：指按照合營(yíng)合同、章程規(guī)定的生產(chǎn)規(guī)模需要投入的基本建設(shè)資金和生產(chǎn)流動(dòng)資金總和。如果合營(yíng)各方的共同出資達(dá)不到投資總額，也可以合營(yíng)企業(yè)的名義向銀行借款。因此，合營(yíng)企業(yè)的投資總額通常都包括兩個(gè)部分：作為合營(yíng)企業(yè)自有資金的合營(yíng)各方出資和合營(yíng)企業(yè)借貸資金。 （3）中外合資企業(yè)注冊(cè)資）中外合資企業(yè)注冊(cè)資本和投資總額的比例關(guān)系本和投資總額的比例關(guān)系合營(yíng)企業(yè)投資總額在300萬(wàn)美元以下者，其中包括300萬(wàn)美元，其注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的7/10； 投資總額在300萬(wàn)美元以上至1000萬(wàn)美元者

7、，其注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的1/2，其中投資總額在420萬(wàn)美元以下者，其注冊(cè)資本額不得低于210萬(wàn)美元；投資總額在1000萬(wàn)美元以上至3000萬(wàn)美元者，其注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的2/5，其中投資總額在1250萬(wàn)美元以下者，其注冊(cè)資本額不低于500萬(wàn)美元；投資總額在3000萬(wàn)美元以上者，其注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的13，其中投資總額在3600萬(wàn)美元以下者，其注冊(cè)資本總額不得低于1200萬(wàn)美元。 （3）中外合資企業(yè)注冊(cè)資）中外合資企業(yè)注冊(cè)資本和投資總額的比例關(guān)系本和投資總額的比例關(guān)系（圖）（圖） 300 600 900 1200 1500 1800 2100 2400 2700 3000 33

8、00 3600 420 1250 投資總額（萬(wàn)美元） K/TK7/10 K/TK2/5 K/TK1/3 K/TK1/2 K210 K500 K1200 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額比例的規(guī)定（ K ：注冊(cè)資本； TK ：投資總額） 4出資期限出資期限 （1）法律規(guī)定，必須按照項(xiàng)目進(jìn)度，在合同、章程中明確規(guī)定出資期限。（2）合同章程的出資期限必須符合以下規(guī)定：合同中規(guī)定一次繳付出資的，各方自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。合同規(guī)定分期出資的，第一期出資自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)認(rèn)繳不低于出資額的15，余款繳付期限：注冊(cè)資本50萬(wàn)美元的，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起1年內(nèi)繳清50萬(wàn)美元注冊(cè)資本10

9、0萬(wàn)美元的，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起1.5年內(nèi)繳清。100萬(wàn)美元注冊(cè)資本300萬(wàn)美元的，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起2年內(nèi)繳清。300萬(wàn)美元注冊(cè)資本1000萬(wàn)美元的，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。注冊(cè)資本1000萬(wàn)美元的，出資期限由審批機(jī)構(gòu)審定。 分期出資的期限分期出資的期限 50 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 外商投資企業(yè)分批出資總期限的規(guī)定 注冊(cè)資本（萬(wàn)美元） 1年內(nèi)繳清 2年內(nèi)繳清 3年內(nèi)繳清 個(gè)別審定 1.5年內(nèi)繳清 5中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)組織機(jī)構(gòu) （1）組織形式為有限責(zé)任公司。（2）實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。董事

10、會(huì)是合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由合營(yíng)雙方共同組成。（3）董事會(huì)成員由雙方協(xié)商確定，一般至少有3名成員（每期任期4年，可連任）。如果一方的人員擔(dān)任董事長(zhǎng)，則一般由對(duì)方的人員擔(dān)任副董事長(zhǎng)。（4）董事會(huì)的職責(zé)是討論并決定企業(yè)的一切重大問(wèn)題（如企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案、收支預(yù)算和分配、勞動(dòng)工資計(jì)劃、停業(yè)，以及最高經(jīng)營(yíng)管理層的任命、聘用及其職權(quán)和待遇等。（5）董事會(huì)的議事規(guī)則應(yīng)在企業(yè)章程中明確規(guī)定，但董事會(huì)必須有2/3以上懂事出席才有效，而且對(duì)于合營(yíng)企業(yè)的章程修改、經(jīng)營(yíng)終止和解散、注冊(cè)資本的增加或轉(zhuǎn)讓、企業(yè)合并等事項(xiàng)的決議，則需由出席董事會(huì)議的全體董事一致通過(guò)。 東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育第第 二十五二十五

11、講講主講教師：徐力行主講教師：徐力行第四章第四章 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資和對(duì)外投資和對(duì)外投資 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資的方式中國(guó)利用外資的方式第二節(jié)第二節(jié) 設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序 第三節(jié)第三節(jié) 舉辦海外投資企業(yè)的審批舉辦海外投資企業(yè)的審批 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資的方式的方式一、直接利用外資一、直接利用外資 二、間接利用外資二、間接利用外資 三、靈活利用外資三、靈活利用外資“三來(lái)一補(bǔ)三來(lái)一補(bǔ)”貿(mào)易形式貿(mào)易形式 一、直接利用外資一、直接利用外資直接利用外資直接利用外資：是指以吸收外商直接投資方式引進(jìn)的外資。在這種形式中，境外投資者將投資直接用于企業(yè)

12、的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，并承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)（一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) （二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)（二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè) （三）外商獨(dú)資企業(yè)（三）外商獨(dú)資企業(yè) （四）中外合作開(kāi)發(fā)（四）中外合作開(kāi)發(fā) （一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)（一）中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)1概念中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)：中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)：是指由境外公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，按照平等互利的原則，經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)與中國(guó)公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)式合資企業(yè)。其組織形式為有限責(zé)任制公司。2出資方式3出資數(shù)量和比例 4出資期限 5組織機(jī)構(gòu) 6 關(guān)于中外合資股份有限公司的

13、特別規(guī)定 6關(guān)于中外合資股份關(guān)于中外合資股份有限公司的特別規(guī)定有限公司的特別規(guī)定 1基本條件：注冊(cè)資本最低RMB￥3000萬(wàn)，外方比例不低于25。公司的發(fā)起人至少有一個(gè)是外國(guó)股東，5人以上的發(fā)起人中須有超過(guò)半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。2成立方式：中外合資股份有限公司可以是發(fā)起設(shè)立，也可以是募集設(shè)立。目前主要是從股份有限公司轉(zhuǎn)變?yōu)橹型夂腺Y股份有限公司。轉(zhuǎn)變的方式有：（1）由原股份有限公司在與新加入的外商協(xié)商一致后，申請(qǐng)轉(zhuǎn)變（變更登記）。（2）由原股份有限公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣特種股票（B股）轉(zhuǎn)變。（3）由原股份有限公司通過(guò)增資擴(kuò)股或轉(zhuǎn)股（向特定購(gòu)股人協(xié)議轉(zhuǎn)讓、發(fā)行）轉(zhuǎn)變。（4）通過(guò)在境外發(fā)行

14、境外上市外資股（如H、N、S股等） （二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)（二）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè) 1概念：中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)：是一種契約式的合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，是由境外企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，按照平等互利的原則，與中國(guó)企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國(guó)的法律，在中國(guó)境內(nèi)共同舉辦的企業(yè)。2與中外合資企業(yè)相比的不同特點(diǎn)2與中外合資企業(yè)相比與中外合資企業(yè)相比的不同特點(diǎn)之一的不同特點(diǎn)之一（1）合營(yíng)合作的方式不同合資企業(yè)：股權(quán)式合營(yíng)，各方按投資比例分擔(dān)合資企業(yè)盈虧。合作企業(yè)：契約式合營(yíng)，各方按合同規(guī)定分擔(dān)合作企業(yè)盈虧。（2）組織形式不同合資企業(yè)：必須是中國(guó)法人（有限責(zé)任公司或股份有限公司）合作企業(yè)：可以是中國(guó)法人，也

15、可以不是中國(guó)法人。（采取法人形式的，外方投資比例必須大于25）（3）經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)不同合資企業(yè)：董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。合作企業(yè)：董事會(huì)（登記注冊(cè)為法人的合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)）、聯(lián)合管理委員會(huì)（不設(shè)立法人實(shí)體的）、委托管理制。（4）投資回收的方式不同合資企業(yè)：各方不得中途收回投資。合作企業(yè)：外方可以先行以多種方式收回投資。外商先行收回投資的法定條件外商先行收回投資的法定條件：合作企業(yè)合同中約定，合作期滿，合作企業(yè)全部固定資產(chǎn)無(wú)償歸中國(guó)合作者所有；外方應(yīng)按合作企業(yè)合同約定，在合作企業(yè)存續(xù)期內(nèi)對(duì)合作企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；外方合作者提出先行回收投資的申請(qǐng)，并具體說(shuō)明先行收回投資的總額、期限、方式，經(jīng)財(cái)稅機(jī)關(guān)審

16、批；外方合作者應(yīng)在合作企業(yè)的虧損彌補(bǔ)以后，才能先行收回投資。 2與中外合資企業(yè)相比與中外合資企業(yè)相比的不同特點(diǎn)之二的不同特點(diǎn)之二（5）利潤(rùn)的分配方式不同合資企業(yè)：在毛利潤(rùn)扣除所得稅和按規(guī)定提取的基金（如法定公積金、公益金和任意盈余公積）后，將凈利潤(rùn)按各方的股權(quán)比例分配。合作企業(yè)：按合同約定的方式和比例分配利潤(rùn)?？梢圆扇衾麧?rùn)分成、產(chǎn)品分成、產(chǎn)值分成等方式分配；可以按固定的比例分配，也可以在不同的時(shí)期按不同的比例分配。 2與中外合資企業(yè)相比與中外合資企業(yè)相比的不同特點(diǎn)之三的不同特點(diǎn)之三（三）外商獨(dú)資企業(yè)（三）外商獨(dú)資企業(yè) 1概念：外商獨(dú)資企業(yè)外商獨(dú)資企業(yè)：是指按照我國(guó)有關(guān)法律在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立全部資

17、本由境外投資者投資，并由外方投資者獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)。2外商投資企業(yè)法規(guī)定的設(shè)立條件（至少滿足一項(xiàng)）：設(shè)立外商投資企業(yè)必須有利于中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（必須滿足的基本條件）（1）采用先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，從事新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，節(jié)約能源和原材料，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)換代，可以替代進(jìn)口的；（2）產(chǎn)品全部或大部分出口（即年出口產(chǎn)品凈值達(dá)到當(dāng)年全部產(chǎn)值50以上），實(shí)現(xiàn)外匯收支平衡或盈余的。 二、間接利用外資二、間接利用外資 間接利用外資間接利用外資主要是指借用境外貸款和國(guó)際證券融資。根據(jù)貸款的來(lái)源和性質(zhì)，借用國(guó)外貸款又可分為外國(guó)政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、外國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)匯貸款和出口信貸款等。 （一）商業(yè)銀行貸款（一）

18、商業(yè)銀行貸款（二）我國(guó)企業(yè)的國(guó)際證券融資（二）我國(guó)企業(yè)的國(guó)際證券融資 （一）商業(yè)銀行貸款（一）商業(yè)銀行貸款外國(guó)商業(yè)銀行貸款外國(guó)商業(yè)銀行貸款：是由國(guó)際金融市場(chǎng)上的私人銀行提供的商業(yè)性貸款。1外國(guó)商業(yè)銀行貸款的一般特點(diǎn)（1）一般不需要指定資金的用途，也沒(méi)有采購(gòu)條件限制，可由借款人自由運(yùn)用。（2）貸款的利率較高，一般按國(guó)際金融市場(chǎng)的利率計(jì)息，此外借款人尚需支付有關(guān)費(fèi)用。2國(guó)際銀團(tuán)貸款的概念銀團(tuán)貸款銀團(tuán)貸款：由數(shù)家商業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)組成一個(gè)貸款團(tuán)體，共同向借款人提供貸款，每一商業(yè)銀行提供貸款協(xié)議總額的一部分，由代理銀行按照協(xié)議條件統(tǒng)一提供給借款者。對(duì)于那些數(shù)額較大，使用期限較長(zhǎng)的商業(yè)貸款，往往需要采取銀團(tuán)貸

19、款的形式。3國(guó)際銀團(tuán)大額貸款的一般做法3國(guó)際銀團(tuán)大額貸款國(guó)際銀團(tuán)大額貸款的一般做法的一般做法 表示愿意組織銀團(tuán)貸款的義務(wù)承擔(dān)書(shū)（完全義務(wù)、努力性義務(wù)、無(wú)約束義務(wù)） 委托辦理貸款（貸款協(xié)議） 分發(fā)備忘錄，邀請(qǐng)加入貸款銀團(tuán) 審查后加入銀團(tuán) 借款人 經(jīng) 理 人（ 一 家國(guó) 際 性銀行） 尋找選擇經(jīng)理人 談判并簽訂貸款協(xié)議 擬定借款人基本情況和財(cái)務(wù)狀況的備忘錄 銀行 1 銀行 2 銀行 3 銀行 n （二）我國(guó)企業(yè)的國(guó)際（二）我國(guó)企業(yè)的國(guó)際證券融資證券融資1企業(yè)境外上市（1）企業(yè)境外上市的條件（2）企業(yè)申請(qǐng)境外上市需報(bào)送的文件包括（3）企業(yè)境外上市申請(qǐng)及審批的一般程序?yàn)?2國(guó)際債券融資 （1）概念（2

20、）境內(nèi)機(jī)構(gòu)在國(guó)外發(fā)行債券的基本程序只要是股份有限公司，就可以申請(qǐng)境外上市， 并無(wú)所有制要求。符合國(guó)家有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則；籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和國(guó)家關(guān)于固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定；凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層和較高的管理水平；上市后的分紅派息具有較可靠的外匯來(lái)源，且符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定； 符合國(guó)家證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他規(guī)定。 （1）企業(yè)境外上市的條件）企業(yè)境外上市的條件申請(qǐng)報(bào)告；國(guó)內(nèi)外有關(guān)部

21、門(mén)的批準(zhǔn)文件（所在地省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部委同意公司境外上市的文件；境外銀行對(duì)公司發(fā)行上市的分析推薦報(bào)告；公司審批機(jī)關(guān)對(duì)設(shè)立股份公司和轉(zhuǎn)為境外募集公司的批復(fù)；）國(guó)有資產(chǎn)核評(píng)文件（國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的確認(rèn)文件、國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)；國(guó)土資源管理部門(mén)對(duì)土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)文件、土地使用權(quán)處置方案的批復(fù)；）公司上市文件（公司股東大會(huì)關(guān)于境外募集股份及上市的決議；公司章程；招股說(shuō)明書(shū)；重組協(xié)議、服務(wù)協(xié)議及其他關(guān)聯(lián)交易協(xié)議；發(fā)行上市方案； ）公證性文件（法律意見(jiàn)書(shū)；審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告；）證券監(jiān)督管理委員會(huì)要求的其他文件。 （2）企業(yè)申請(qǐng)境外上市）企業(yè)申請(qǐng)境外上市需報(bào)送的文件需報(bào)

22、送的文件公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提出發(fā)行上市初步申請(qǐng)3個(gè)月前，須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)文件；中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)就有關(guān)申請(qǐng)是否符合國(guó)家政策問(wèn)題同國(guó)家有關(guān)管理部門(mén)溝通；經(jīng)初步審核，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部函告公司是否同意受理其境外上市的申請(qǐng)；公司確定中介機(jī)構(gòu)之前應(yīng)將擬選中介機(jī)構(gòu)名單書(shū)面報(bào)告證監(jiān)會(huì)備案；公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提交上市初步申請(qǐng)5個(gè)工作日前，應(yīng)將初步申請(qǐng)的內(nèi)容報(bào)證監(jiān)會(huì)備案；公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提出發(fā)行上市正式申請(qǐng)10個(gè)工作日前，須向證監(jiān)會(huì)報(bào)送所有需要報(bào)送的文件，一式兩份；證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作日內(nèi)予以審核批準(zhǔn)。 （3）企業(yè)境外上市申請(qǐng)）企業(yè)境外上市申請(qǐng)及審批的一般程序

23、及審批的一般程序2國(guó)際債券融資國(guó)際債券融資 （1）概念：國(guó)際債券融資國(guó)際債券融資是指我國(guó)政府、工商企業(yè)、銀行或其它機(jī)構(gòu)在國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)行的、承諾定期付息、到期還本的借款憑證。通過(guò)發(fā)行國(guó)際債券利用外資，具有使用方便、成本低、來(lái)源廣、選擇性強(qiáng)、期限長(zhǎng)等特點(diǎn)。（2）境內(nèi)機(jī)構(gòu)在國(guó)外發(fā)行債券的基本程序（2）境內(nèi)機(jī)構(gòu)在國(guó)外發(fā)）境內(nèi)機(jī)構(gòu)在國(guó)外發(fā)行債券的基本程序行債券的基本程序 尋找選擇發(fā)行經(jīng)理人 發(fā)行事宜的初步磋商 委托承銷(xiāo)（組織承銷(xiāo)團(tuán)） 承銷(xiāo)協(xié)議 主管部門(mén) 債券發(fā)行者 主干事銀行 （ 充 當(dāng)發(fā) 行 經(jīng)理 人 的金 融 結(jié)構(gòu)） 向當(dāng)?shù)刂鞴懿块T(mén)（外匯管理）申請(qǐng) 如果首次發(fā)行，須到國(guó)外評(píng)信，先向本國(guó)主管部門(mén)申請(qǐng)

24、 審批同意 東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育第第 二十六二十六 講講主講教師：徐力行主講教師：徐力行第四章第四章 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資和對(duì)外投資和對(duì)外投資 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資的方式中國(guó)利用外資的方式第二節(jié)第二節(jié) 設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序 第三節(jié)第三節(jié) 舉辦海外投資企業(yè)的審批舉辦海外投資企業(yè)的審批 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資的方式的方式一、直接利用外資一、直接利用外資 二、間接利用外資二、間接利用外資 三、靈活利用外資三、靈活利用外資“三來(lái)一補(bǔ)三來(lái)一補(bǔ)”貿(mào)易形式貿(mào)易形式 三、靈活利用外資三、靈活利用外資“三來(lái)一補(bǔ)三來(lái)一補(bǔ)”貿(mào)易形式貿(mào)易形式 （一）補(bǔ)償貿(mào)易（一）

25、補(bǔ)償貿(mào)易 1補(bǔ)償貿(mào)易的概念2補(bǔ)償貿(mào)易的特點(diǎn)3補(bǔ)償貿(mào)易的分類(lèi)4補(bǔ)償貿(mào)易的支付方式5開(kāi)展補(bǔ)償貿(mào)易的程序（二）對(duì)外加工貿(mào)易（二）對(duì)外加工貿(mào)易1來(lái)料加工 2來(lái)件裝配 3來(lái)樣生產(chǎn) 1補(bǔ)償貿(mào)易的補(bǔ)償貿(mào)易的概念概念補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償貿(mào)易：指在信貸基礎(chǔ)上由國(guó)外廠商向中方企業(yè)提供生產(chǎn)技術(shù)或設(shè)備，投產(chǎn)之后，中方企業(yè)在約定期限內(nèi)以產(chǎn)品形式償還技術(shù)、設(shè)備價(jià)款本息的做法。補(bǔ)償貿(mào)易得以成立的條件是技術(shù)設(shè)備出口方為買(mǎi)方設(shè)備進(jìn)口提供信貸，并承諾回購(gòu)設(shè)備進(jìn)口方的產(chǎn)品。 2補(bǔ)償貿(mào)易的特點(diǎn)補(bǔ)償貿(mào)易的特點(diǎn) （1）建立在易貨貿(mào)易的基礎(chǔ)上。對(duì)技術(shù)設(shè)備的進(jìn)口方而言，這種貿(mào)易方式可使企業(yè)減輕外匯外匯負(fù)擔(dān)；對(duì)技術(shù)設(shè)備的出口方而言，這種貿(mào)易方式可使企

26、業(yè)增加出口，并（通過(guò)進(jìn)口）降低產(chǎn)成品的成本。（2）其支付條款有延期付款的性質(zhì) 設(shè)備進(jìn)口方先進(jìn)口設(shè)備（即期），再分批出口產(chǎn)品償還設(shè)備款（延期）。（1）直接補(bǔ)償（又稱(chēng)產(chǎn)品返銷(xiāo)）：即以引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品返銷(xiāo)對(duì)方，以返銷(xiāo)產(chǎn)品價(jià)款償還引進(jìn)技術(shù)術(shù)設(shè)備的價(jià)款，這屬于補(bǔ)償貿(mào)易中的基本形式；（2）間接補(bǔ)償（又稱(chēng)低償貿(mào)易、回購(gòu)貿(mào)易），指引進(jìn)方以本企業(yè)生產(chǎn)的，并由雙方約定的其他產(chǎn)品來(lái)抵償引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的價(jià)款。間接補(bǔ)償適用于直接產(chǎn)品不為對(duì)方需要，或引進(jìn)技術(shù)設(shè)備本身不能直接生產(chǎn)物質(zhì)產(chǎn)品的情況；（3）綜合補(bǔ)償：即將直接補(bǔ)償和間接補(bǔ)償結(jié)合在一起使用，部分采取直接補(bǔ)償，部分采取間接補(bǔ)償。（4）轉(zhuǎn)手補(bǔ)償：發(fā)生在三方以上的

27、國(guó)際間補(bǔ)償貿(mào)易。如：A向B提供技術(shù)設(shè)備，B向C提供相關(guān)產(chǎn)品，C向A提供相關(guān)產(chǎn)品。（5）部分補(bǔ)償貿(mào)易：部分用產(chǎn)品，部分用貨幣償還設(shè)備款。3補(bǔ)償貿(mào)易的分類(lèi)補(bǔ)償貿(mào)易的分類(lèi)4補(bǔ)償貿(mào)易的支付方式補(bǔ)償貿(mào)易的支付方式（1）可采取匯付、托收、信用證等多種方式。（2）一般多使用對(duì)開(kāi)信用證的方式：設(shè)備進(jìn)口方通過(guò)己方銀行開(kāi)出以設(shè)備出口方為收益人的遠(yuǎn)期信用證；設(shè)備出口方通過(guò)己方銀行開(kāi)出以設(shè)備進(jìn)口方為收益人的即期信用證；5開(kāi)展補(bǔ)償貿(mào)易的程序開(kāi)展補(bǔ)償貿(mào)易的程序中國(guó)企業(yè)開(kāi)展補(bǔ)償貿(mào)易業(yè)務(wù)的基本程序是：（1）選擇設(shè)備和客戶(hù)，簽訂補(bǔ)償貿(mào)易意向書(shū)； （2）編制項(xiàng)目建議書(shū)，申請(qǐng)立項(xiàng)，進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究；（3）正式對(duì)外談判，具體磋商引

28、進(jìn)設(shè)備的性能、質(zhì)量、價(jià)格和交貨條件，補(bǔ)償產(chǎn)品的價(jià)格，支付條件、貨幣選用等；（4）簽訂補(bǔ)償貿(mào)易合同（5）向海關(guān)辦理登記備案手續(xù)，領(lǐng)取“登記手冊(cè)”；（6）履行合同，設(shè)備交接、驗(yàn)收、安裝調(diào)試、運(yùn)行、產(chǎn)品返銷(xiāo)，核銷(xiāo)結(jié)案。 1來(lái)料加工來(lái)料加工 來(lái)料加工：國(guó)外定做方提供全部或部分原材料（主、輔料）甚至生產(chǎn)設(shè)備，由本國(guó)加工方根據(jù)設(shè)計(jì)要求加工并向定做方收取加工費(fèi)和自己提供的材料費(fèi)的加工做法。 來(lái)料加工的具體形式包括： （1）外商提供全部原材料、輔料，中方企業(yè)只負(fù)責(zé)加工并收取工繳費(fèi)；（2）外商提供部分原材料、輔料，中方企業(yè)提供部分原材料或輔料，組織加工并收取工繳費(fèi)和相應(yīng)的材料費(fèi)；（3）外商在提供原材料、輔料的同

29、時(shí)，還提供有關(guān)設(shè)備、儀器、工具、包裝機(jī)械等，中方企業(yè)負(fù)責(zé)加工并收取工繳費(fèi)，設(shè)備價(jià)款分期從工繳費(fèi)中扣除；（4）外商提供種子、魚(yú)苗和肥料、飼料等，中方企業(yè)負(fù)責(zé)種植和飼養(yǎng)，或者再進(jìn)行進(jìn)一步的加工，并收取相應(yīng)的勞務(wù)費(fèi)。2來(lái)件裝配來(lái)件裝配 來(lái)件裝配：國(guó)外定做方提供全部或部分零部件、主件和其他中間產(chǎn)品，由本國(guó)加工方根據(jù)設(shè)計(jì)要求進(jìn)行產(chǎn)品組裝并向定做方收取加工費(fèi)和自己提供的材料費(fèi)的加工做法。 來(lái)件裝配的具體形式包括：（1）外商提供全部元器件和零配件，中方企業(yè)負(fù)責(zé)裝配并收取工繳費(fèi)；（2）外商提供部分重要的元器件、零部件，中方企業(yè)采用部分自產(chǎn)零部件裝配成產(chǎn)品，并收取工繳費(fèi)和零部件費(fèi)； （3）外商除提供元器件和零部

30、件之外，還提供裝配機(jī)械、儀器設(shè)備，中方企業(yè)負(fù)責(zé)裝配，設(shè)備價(jià)款從應(yīng)收的工繳費(fèi)中扣除；（4）外商投資興建裝配廠和購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，提供元器件和零部件，建設(shè)費(fèi)用和設(shè)備價(jià)款分批從工繳費(fèi)中扣除。3來(lái)樣生產(chǎn)來(lái)樣生產(chǎn) 來(lái)樣生產(chǎn)：定做方提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)圖紙，加工費(fèi)根據(jù)圖紙生產(chǎn)并收取加工費(fèi)的做法。由于所用材料可以由加工方部分或全部提供，所以，這基本等同于一般貿(mào)易。 第二節(jié)第二節(jié) 設(shè)立外商投資設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序企業(yè)的基本程序 一、立項(xiàng)和可行性研究一、立項(xiàng)和可行性研究二、外商投資企業(yè)的協(xié)議、合同與章程二、外商投資企業(yè)的協(xié)議、合同與章程 三、外商投資企業(yè)設(shè)立的審批三、外商投資企業(yè)設(shè)立的審批 四、外商投資企業(yè)的注冊(cè)登記四、

31、外商投資企業(yè)的注冊(cè)登記 一、立項(xiàng)和可行性研究一、立項(xiàng)和可行性研究（一）中方向上級(jí)主管部門(mén)呈報(bào)設(shè)立合資（一）中方向上級(jí)主管部門(mén)呈報(bào)設(shè)立合資企業(yè)的項(xiàng)目建議書(shū)和初步可行性研究報(bào)告并征得批準(zhǔn)企業(yè)的項(xiàng)目建議書(shū)和初步可行性研究報(bào)告并征得批準(zhǔn) 項(xiàng)目建議書(shū)主要是從宏觀上論述項(xiàng)目設(shè)立的必要性和可能性。具體內(nèi)容包括：（1）中方合營(yíng)單位；（2）合營(yíng)目的；（3）合營(yíng)對(duì)象；（4）合營(yíng)范圍和規(guī)模；（5）投資估算；（6）投資方式和資金來(lái)源；（7）生產(chǎn)技術(shù)和主要設(shè)備；（8）主要原材料和能源的需要和來(lái)源；（9）人員的數(shù)量、來(lái)源和構(gòu)成；（10）經(jīng)濟(jì)效益。（二）編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（二）編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（三）發(fā)放批準(zhǔn)證書(shū)，

32、申請(qǐng)工商稅務(wù)登記（三）發(fā)放批準(zhǔn)證書(shū)，申請(qǐng)工商稅務(wù)登記 （二）編制項(xiàng)目可行性（二）編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告研究報(bào)告1可行性研究報(bào)告的性質(zhì)和作用（1）性質(zhì)：可行性研究報(bào)告是對(duì)預(yù)投資項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的全面論證，是項(xiàng)目投資決策的主要依據(jù)。（2）作用：為投資者決策提供科學(xué)依據(jù)（根本作用）；在我國(guó)是向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)上報(bào)的必備文件。2可行性研究報(bào)告的論證內(nèi)容可行性研究主要是在項(xiàng)目建議書(shū)的基礎(chǔ)上，在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)法律等方面對(duì)項(xiàng)目各要素進(jìn)行認(rèn)真的、全面的調(diào)查和詳細(xì)的測(cè)算分析。3可行性研究報(bào)告的一般具體內(nèi)容：當(dāng)事人資信狀況、生產(chǎn)技術(shù)人員管理制度等方面的狀況和安排，資金情況等等。上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性上海市中外合資生

33、產(chǎn)性企業(yè)可行性報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較投資主體的一般狀況投資主體的一般狀況 可行性報(bào)告可行性報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)一 基本概況 1 合資企業(yè)名稱(chēng)、法定地址、宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模； 一 中方合營(yíng)單位，包括中方合營(yíng)單位名稱(chēng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)概況，法定地址，法定代表姓名，職務(wù)，主管單位名稱(chēng)。 二 合營(yíng)目的，要著重說(shuō)明引進(jìn)技術(shù)的必要性和出口創(chuàng)匯的可能性等。 2 合營(yíng)各方名稱(chēng)、注冊(cè)國(guó)家、法定地址和法定代表姓名、職務(wù)國(guó)籍（中方要說(shuō)明主管部門(mén)）； 三 合營(yíng)對(duì)象，包括外商名稱(chēng)、注冊(cè)國(guó)家、法定地址和法定代表姓名、職務(wù)、國(guó)籍，外商與中方合作態(tài)度。 上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性上海市

34、中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較合資企業(yè)的總體狀況合資企業(yè)的總體狀況可行性報(bào)告可行性報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)3 合資企業(yè)總投資、注冊(cè)資本（自有資金額，合營(yíng)各方出資比例，出資方式，股本交付期限）、合營(yíng)各方利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)比例；要求 四 合營(yíng)范圍和規(guī)模，要著重說(shuō)明項(xiàng)目建設(shè)的必要性，產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外需求和生產(chǎn)情況，以及產(chǎn)品的銷(xiāo)售地區(qū)，產(chǎn)品選擇與發(fā)展方向。 五 投資估算，指合營(yíng)項(xiàng)目需要投入的固定資金和流動(dòng)資金之總和。 4 合營(yíng)期限； 十一 中外合資企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限。 上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較

35、報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較可行性研究報(bào)告的前提和說(shuō)明可行性研究報(bào)告的前提和說(shuō)明 可行性報(bào)告可行性報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)5 項(xiàng)目建議書(shū)的審批文件；6 可行性研究報(bào)告的負(fù)責(zé)人名單；7 可行性研究報(bào)告總的概況、結(jié)論、問(wèn)題和建議。上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較合資企業(yè)具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件安排合資企業(yè)具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件安排 可行性報(bào)告可行性報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)二 產(chǎn)品生產(chǎn)安排及其依據(jù)，要說(shuō)明國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求的情況和市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法，以及國(guó)內(nèi)外目前已有和在建的生產(chǎn)裝置能力。 三 物料供應(yīng)安排，要說(shuō)明需要量和采購(gòu)渠道。

36、八 主要原材料、水、電、氣、運(yùn)輸?shù)刃枰亢蛠?lái)源。如進(jìn)口原、輔材料需列廠商及價(jià)格范圍。 四 項(xiàng)目地址選擇及其依據(jù)，水、電、通訊等配套設(shè)施的需要量及落實(shí)情況。五 技術(shù)設(shè)備和工藝過(guò)程的選擇及其依據(jù)（包括設(shè)備選擇與估價(jià)，國(guó)內(nèi)外設(shè)備清單及分交安排）。七 擬引進(jìn)的技術(shù)內(nèi)容、條件、生產(chǎn)技術(shù)和主要設(shè)備，主要說(shuō)明技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性、適用性和可靠性，以及重要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。六 生產(chǎn)組織安排（包括職工總數(shù)、構(gòu)成、來(lái)源、部門(mén)設(shè)置、經(jīng)營(yíng)管理）及其依據(jù)。九 人員的數(shù)量、構(gòu)成和來(lái)源。七 環(huán)境污染治理和勞動(dòng)安全、衛(wèi)生設(shè)施及其依據(jù)。 上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較報(bào)告、

37、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較合資企業(yè)的建設(shè)和資金合資企業(yè)的建設(shè)和資金 可行性報(bào)告可行性報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)八 建設(shè)方式、建設(shè)進(jìn)度安排及其依據(jù)。 九 資金籌措及其依據(jù)（包括廠房、設(shè)備入股計(jì)算的依據(jù)）。六 投資方式和資金來(lái)源，包括合營(yíng)各方投資的比例和資金構(gòu)成的比例。十 外匯收支安排及其依據(jù)（說(shuō)明產(chǎn)品內(nèi)外銷(xiāo)比例）。十 經(jīng)濟(jì)效益，并著重說(shuō)明外匯收支的安排。十一 綜合分析（包括經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、財(cái)務(wù)和法律等方面的分析）。要采用動(dòng)態(tài)法和風(fēng)險(xiǎn)法（或敏感度分析法）等方法分析項(xiàng)目的效益和外匯收支等情況。 上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性上海市中外合資生產(chǎn)性企業(yè)可行性報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求的比較報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容要求

38、的比較主要附件主要附件 可行性報(bào)告可行性報(bào)告項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)十二 主要附件：十二 主要附件：1 規(guī)劃選址意見(jiàn)書(shū)及配套設(shè)施落實(shí)的書(shū)面意見(jiàn)；1合營(yíng)各方合作的意向書(shū)；2 合營(yíng)各方法定代表證書(shū)；2外商資信調(diào)查情況表及法人證件；3 合營(yíng)各方資產(chǎn)負(fù)債表、損益表；3合營(yíng)各方營(yíng)業(yè)執(zhí)照。4 有關(guān)主管部門(mén)對(duì)中方資金安排的意見(jiàn)； 5 經(jīng)批準(zhǔn)的建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表。 （三）發(fā)放批準(zhǔn)證書(shū)，（三）發(fā)放批準(zhǔn)證書(shū)，申請(qǐng)工商稅務(wù)登記申請(qǐng)工商稅務(wù)登記可行性研究報(bào)告完成之后，由中方合營(yíng)者報(bào)送企業(yè)主管部門(mén)，然后轉(zhuǎn)報(bào)審批機(jī)構(gòu)，經(jīng)批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告是合營(yíng)雙方簽訂項(xiàng)目協(xié)議、合同和章程的主要據(jù)，也是企業(yè)安排計(jì)劃、組織生產(chǎn)的主要依據(jù)。

39、 中外合作企業(yè)得設(shè)立程序與合資企業(yè)基本相同。 設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)，首先由外國(guó)投資者或其代理人向擬設(shè)立外資企業(yè)所在地（縣級(jí)以上）政府提交報(bào)告。對(duì)申請(qǐng)的書(shū)面答復(fù)意味著立項(xiàng)許可。外資企業(yè)投資項(xiàng)目的可行性研究由外商投資者獨(dú)自完成。 二、外商投資企業(yè)的二、外商投資企業(yè)的協(xié)議、合同與章程協(xié)議、合同與章程（一）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議（一）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議（二）合營(yíng)企業(yè)合同（二）合營(yíng)企業(yè)合同 （三）合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程（三）合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程 （一）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議（一）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議1合營(yíng)企業(yè)協(xié)議合營(yíng)企業(yè)協(xié)議：是合營(yíng)雙方對(duì)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的主要要點(diǎn)和原則達(dá)成一致后訂立的文件。2內(nèi)容合營(yíng)企業(yè)的協(xié)議內(nèi)容一般包括： 合營(yíng)企業(yè)組成前各方當(dāng)事人主體

40、的基本情況及其談判經(jīng)過(guò)；合營(yíng)企業(yè)組成后合營(yíng)企業(yè)的名稱(chēng)、性質(zhì)、規(guī)模、出資比例方式時(shí)間等情況；合營(yíng)企業(yè)供銷(xiāo)框架；合營(yíng)企業(yè)技術(shù)設(shè)備選擇的原則性方案；其他 東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育第第 二十七二十七 講講主講教師：徐力行主講教師：徐力行第四章第四章 中國(guó)利用外資中國(guó)利用外資和對(duì)外投資和對(duì)外投資 第一節(jié)第一節(jié) 中國(guó)利用外資的方式中國(guó)利用外資的方式第二節(jié)第二節(jié) 設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序 第三節(jié)第三節(jié) 舉辦海外投資企業(yè)的審批舉辦海外投資企業(yè)的審批 第二節(jié)第二節(jié) 設(shè)立外商投資設(shè)立外商投資企業(yè)的基本程序企業(yè)的基本程序 一、立項(xiàng)和可行性研究一、立項(xiàng)和可行性研究二、外商投資企業(yè)的協(xié)議、合同與章程

41、二、外商投資企業(yè)的協(xié)議、合同與章程 三、外商投資企業(yè)設(shè)立的審批三、外商投資企業(yè)設(shè)立的審批 四、外商投資企業(yè)的注冊(cè)登記四、外商投資企業(yè)的注冊(cè)登記 二、外商投資企業(yè)的二、外商投資企業(yè)的協(xié)議、合同與章程協(xié)議、合同與章程（一）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議（一）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議（二）合營(yíng)企業(yè)合同（二）合營(yíng)企業(yè)合同 （三）合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程（三）合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程 （二）合營(yíng)企業(yè)合同（二）合營(yíng)企業(yè)合同1合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同：合營(yíng)雙方為設(shè)立合營(yíng)企業(yè)就相互權(quán)利義務(wù)關(guān)系達(dá)成一致意見(jiàn)而訂立的文件。它是合營(yíng)企業(yè)設(shè)立和經(jīng)營(yíng)的基本文件和依據(jù)。2內(nèi)容合營(yíng)企業(yè)組成前各方當(dāng)事人主體的基本情況；合營(yíng)企業(yè)的名稱(chēng)、性質(zhì)、出資比例方式時(shí)間等情況

42、；合營(yíng)企業(yè)內(nèi)部人事勞資、生產(chǎn)安排、財(cái)會(huì)審計(jì)、供銷(xiāo)等情況；合營(yíng)企業(yè)的終止、違約、生效條件等情況）3合營(yíng)企業(yè)的協(xié)議與合同的關(guān)系（1）合營(yíng)企業(yè)的協(xié)議與合同原則上是一致的；（2）協(xié)議的內(nèi)容一般較為簡(jiǎn)明，而合同的內(nèi)容則更為詳盡和完善。（3）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議與合同有抵觸時(shí)，以合營(yíng)企業(yè)合同為準(zhǔn)。（4）經(jīng)合營(yíng)雙方同意，也可以不訂立合營(yíng)企業(yè)協(xié)議，而只訂立合營(yíng)企業(yè)合同與章程。（三）合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章（三）合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程程 1合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)章程：是按照合營(yíng)企業(yè)合同規(guī)定的原則，經(jīng)合營(yíng)各方一致同意，規(guī)定合營(yíng)企業(yè)宗旨、組織原則和經(jīng)營(yíng)管理方法等事項(xiàng)的文件。2內(nèi)容合營(yíng)企業(yè)的名稱(chēng)、地址、經(jīng)營(yíng)范圍、期限等情況；合營(yíng)企業(yè)組

43、成前各方當(dāng)事人主體的基本情況；合營(yíng)企業(yè)出資總額比例方式時(shí)間等情況；合營(yíng)企業(yè)董事和董事會(huì)以及高級(jí)管理層的規(guī)定；財(cái)會(huì)、審計(jì)原則；企業(yè)終止與章程修改。 三、外資企業(yè)設(shè)立的審批三、外資企業(yè)設(shè)立的審批（一）審批須遞交的文件（一）審批須遞交的文件1中外合資企業(yè)由中國(guó)合營(yíng)者向?qū)徟鷻C(jī)構(gòu)報(bào)送下列正式文件：（1）申請(qǐng)書(shū)；（2）可行性研究報(bào)告；（3）合營(yíng)企業(yè)協(xié)議、合同和章程；（4）董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、董事名單；（5）中國(guó)合營(yíng)者的企業(yè)主管部門(mén)和各級(jí)政府簽署的意見(jiàn)。2中外合作企業(yè)：申請(qǐng)程序與中外合資企業(yè)基本相同。3外商獨(dú)資企業(yè)：外商投資者需通過(guò)當(dāng)?shù)乜h級(jí)或縣級(jí)以上政府向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：（1）申請(qǐng)書(shū)；（2）可行性研究報(bào)

44、告；（3）章程；（4）法定代表人（或董事會(huì)人選）名單；（5）外商投資者的法律證明文件和資信證明文件；（6）當(dāng)?shù)卣臅?shū)面答復(fù)；（7）需要進(jìn)口的物資清單。（二）審批時(shí)間（二）審批時(shí)間中外合資和外商獨(dú)資企業(yè)批復(fù)時(shí)間是自申請(qǐng)之日起90天，中外合作企業(yè)為45天。被批準(zhǔn)的項(xiàng)目，由審批機(jī)構(gòu)發(fā)放批準(zhǔn)證書(shū)。 四、外資企業(yè)的注冊(cè)登記四、外資企業(yè)的注冊(cè)登記 （一）工商登記的時(shí)間（一）工商登記的時(shí)間1申請(qǐng)者需在接到批準(zhǔn)證書(shū)后30天內(nèi)，向國(guó)家登記管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理企業(yè)注冊(cè)登記手續(xù)。2登記主管機(jī)關(guān)在接受申請(qǐng)后30天內(nèi)，做出核準(zhǔn)或者不予登記的決定。核準(zhǔn)登記注冊(cè)后，即可發(fā)放企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 （二）申請(qǐng)工商登記時(shí)須呈報(bào)的材料（二）申請(qǐng)工商登記時(shí)須呈報(bào)的材料 由國(guó)家工商行政管理局或其授權(quán)的地方工商行政管理局核準(zhǔn)登記注冊(cè)。申請(qǐng)注冊(cè)登記應(yīng)提交的文件和證明有：（1）登記申請(qǐng)書(shū)；（2）批準(zhǔn)文件；（3）合營(yíng)企業(yè)的合同、章程；（4）驗(yàn)資證明；（5）企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的身份證明；（6）住所和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所使用證明。（三）登記收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（三）登記收