長春煒聯(lián)科技有限公司財務報表分析NEW(6)改版后(2)

1、單位代碼：10204吉林工程技術師范學院工商管理學院畢業(yè)論文學生姓名：張冬雨指導教師：秦彩萍 專 業(yè)：財務管理 學 號：28號論文起止日期：2014年12月至2015年5月長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務分析及對策研究changchun city wei lian technology limited liability company financial analysis and countermeasure research 張冬雨 指導教師： 秦彩萍 職稱: 副教授 專業(yè)名稱： 財務管理專業(yè) 答辯時間： 2015年6月1日-6月3日 答辯委員會主席： 楊吉生 畢業(yè)論文評閱人： 甄國紅 20

2、13 年 6 月摘要隨著經(jīng)濟的發(fā)展,經(jīng)濟全球化日趨明顯，企業(yè)的競爭越發(fā)激烈,現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營領域和組織形式日趨多樣化,因此,企業(yè)的財務活動也變得漸漸復雜。通過財務報表分析了解企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況就顯得更加重要了。本文選擇長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的財務報表作為研究的對象,以該公司自2013年至2014年倆個會計年度的財務報表的數(shù)據(jù)為基礎,系統(tǒng)地運用會計、財務分析及其財務管理等相關的理論課程的知識,對該公司的財務報表進行了系統(tǒng)地、完整地分析,從而進行了資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的結構和質(zhì)量上進行了償債能力、營運能力、獲利能力等的分析,并發(fā)現(xiàn)該公司存在的問題,并對其指標提出了修改性的建議。關

3、鍵詞:財務報表；財務分析；資產(chǎn)負債表；利潤表；現(xiàn)金流量表abstract with the development of economy,economic globalization is becoming more and more obvious enterprises increasingly,fierce competition, the diversification of the modern enterprise businessand organizational form. therefore, the financial activitiesof enterprises h

4、as be come increasingly complex. through theanalysis of financial statements understand the company'soperating results and financial condition becomes more and more important. the financial statements of changchun city wei technology co., ltd. as the research object, the data from the financial

5、statements of the two fiscal years from to the company 2013 to 2014 based,systematically use knowledge of accounting,financial analysis and financial management related theory courses,system of the company's financial statements and analysis, thus carried on the balance sheet, income statement a

6、nd cash flow statement structure and quality on were debt paying ability, operating ability,profitability analysis, and find out the existing problems, and put s forward some suggestions on modification of the index.keywords: financial statements; financial analysis; balance sheets; profit cash; flo

7、w statement目錄前言1第一章 財務分析的相關理論概述2 1.1財務分析的概念、目的2 1.2財務分析的原則3 1.3財務分析的方法4 1.4財務分析的內(nèi)容與體系7第二章長春市煒聯(lián)科技有限責任公司環(huán)境背景分析9 2.1中國銷售行業(yè)環(huán)境分析9 2.2長春市銷售行業(yè)環(huán)境分析10 2.3長春市煒聯(lián)科技有限責任公司環(huán)境分析10第三章長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務分析14 3.1長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的財務報表分析14 3.2單項比率分析22 3.3綜合比率分析27第四章長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務管理存在的問題及對策29 4.1長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務管理存在的問題29 4.2改進

8、長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務狀況的對策30 4.3長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的未來展望31結 束 語33參考文獻34致 謝36吉林工程技術師范學院畢業(yè)論文 第一章 財務分析的相關理論概述36前言中國進入wto后，中國的經(jīng)濟快速發(fā)展，隨著市場的競爭越發(fā)激烈，每個行業(yè)的發(fā)展都在面臨弱肉強食的現(xiàn)象。要在這種市場環(huán)境下生存就要對自己的公司進行全方面的分析，通過對公司資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三個財務報表進行具體的數(shù)據(jù)分析，了解本公司在市場種所占的優(yōu)勢更要了解公司在市場中所占的劣勢，讓自己在市場中的優(yōu)勢放大劣勢縮小，這樣一個公司的生存才能有所保障。每個公司歐要時刻關注自己資產(chǎn)結構變化、償債能力、營

9、運能力及盈利能力，通過各種分析了解到公司的具體數(shù)據(jù)，這樣才能對公司做出正確的結構選擇，選擇正確管理方法。本論文以長春市煒聯(lián)科技有限責任公司為例，該公司是本人的實習單位，公司規(guī)模不大但是結構齊全，本人在職期間曾獲得該公司2013年和2014年的兩年的財務報表。通過本論文的分析具體了解到公司的財務狀況的問題及相關的對策。本論文一共由四章構成，第一章主要闡述了財務報表分析的相關理論概述；第二章對中國銷售行業(yè)、長春地區(qū)銷售行業(yè)及長春市煒聯(lián)科技有限責任公司進行背景分析；第三章對長春市煒聯(lián)科技有限責任公司做了財務分析；第四章是根據(jù)財務的分析找出長春市煒聯(lián)科技有限責任公司存在的問題并提出了相關的建議。第一章

10、 財務分析的相關理論概述1.1財務分析的概念、目的財務報表分析,也被叫做財務分析,是以財務報表和其他資料為基礎和主要依據(jù),使用科學系統(tǒng)地評價標準和分析方法,釆用規(guī)范的分析程序,通過綜合較分析會計主體的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量及其財務狀況等各種重要指標,從而對企業(yè)在整個營運過程中的財務狀況、利弊得失及發(fā)展趨勢做出評價、判斷和預測。但在現(xiàn)實的會計環(huán)境下,財務報表使用者的決策目標可能存在很大的不同,因而導致財務報表分析的方向和重點也就不同,但整體來說,財務報表分析的目的主要還是為了了解過去、評價現(xiàn)狀、預測未來,有助于利益關系集團改善決策,確定會計主體的償債能力、營運能力和獲利能力。財務報表分析最基本的功能

11、就是將大量的財務報表數(shù)據(jù)轉化成對某些特定的決策有用的會計信息,降低其決策的不確定性,它既是對過去已經(jīng)完成的營運活動的總結,又是對未來進行財務預測的前提,在整個財務管理的循環(huán)中起著承前啟后的作用。所以,財務報表分析的重要意義主要體現(xiàn)在以下三個方面:1.財務報表分析是評價會計主體財務狀況、衡量運營業(yè)績的重要依據(jù)。通過分析企業(yè)的財務報表等核算資料可以了解企業(yè)的償債能力和營運能力、獲利能力,以便報表使用人了解企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果,并將影響財務狀況和經(jīng)營成果的微觀因素和宏觀因素、主觀因素與客觀因素進行區(qū)分,從而劃清經(jīng)濟責任,合理評價經(jīng)營者的工作業(yè)績,并憑此進行獎優(yōu)罰劣,以使得經(jīng)營者不斷地改進工作。2.

12、財務報表分析是發(fā)掘企業(yè)潛力、改進工作和實現(xiàn)理財目標的主要手段。企業(yè)理財?shù)母灸繕耸桥_成企業(yè)價值的最大化。通過計算和分析財務指標,可以知道企業(yè)的獲利能力和資金的周轉狀況,不斷發(fā)掘企業(yè)改進財務狀況、擴大經(jīng)營成果的內(nèi)部潛力,充分熟悉未被利用的物質(zhì)資源和人力資源,找尋使用不恰當?shù)牟糠旨捌湓?發(fā)掘進一步提高使用效率的可能性,以求從各個方面揭示矛盾、找尋差距、探求措施,從而促使企業(yè)的運營活動遵照企業(yè)價值最大化的目標實現(xiàn)優(yōu)勢運行。3.財務報表分析是合理地實現(xiàn)投資理財決策的重要步驟。投資者及其潛在的投資者是重要的外部報表使用人,然而財務報表的局限性使得他們必須借助財務評價來決定自己的投資數(shù)額和投資方向。

13、投資者通過分析企業(yè)財務報表,可以掌握企業(yè)的獲利能力的強弱、償債能力的高低及其風險程度,并憑此決定其授信額度、付款條件和利率水準等。1.2財務分析的原則財務分析應該秉承以下幾項原則:第一,要堅持實事求是,從實際出發(fā),反對結論先行、主觀臆斷,杜絕搞數(shù)字游戲。第二,要系統(tǒng)全面地看問題,否則片面的看問題。要全面考慮成功的經(jīng)驗與失敗的教訓、主觀因素與客觀因素、有利及不利的因素、外部及內(nèi)部問題。第三,要考慮事物之間的聯(lián)系,秉持互相聯(lián)系地看問題,考慮全局與局部的關系、報酬與風險的關系、獲利能力與償債能力的關系等等。第四,要堅持以發(fā)展的眼光看待問題,否定靜止地看問題,要考慮過去、現(xiàn)在和未來的關系。第五,在分析

14、問題的過程中,要堅持定性分析和定量分析相互結合,秉承定量為主。定性分析是前提與基礎,沒有定性分析就沒搞不清楚事物的本質(zhì)、現(xiàn)狀、發(fā)展和相關事物的聯(lián)系。定量分析是手段與工具,如果沒有定量分析就搞不清楚數(shù)量的界限、層次性和特殊性。財務報表分析就是通過數(shù)字看到本質(zhì),沒有具體的數(shù)字就得不到結論。1.3財務分析的方法財務分析是分析和綜合的高度,是統(tǒng)一個認識的過程。對于財務報表進行分析的方法,系統(tǒng)歸納起來,可以概括為以下幾種:比較分析法、結構分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法、質(zhì)量分析法以及項目分析法等等。1.比較分析法比較分析法,也被叫做對比分析法,是一種最基本的分析方法,是將兩個或兩個以上相互聯(lián)

15、系的指標數(shù)據(jù)進行對比,以便揭示差異和矛盾,評價和研究差異形成原因的一種分析方法。比較分析法根據(jù)分析的特殊需要又有絕對數(shù)比較和相對數(shù)比較兩種形式。在比較分析中,選擇恰當?shù)膶Ρ葮藴适窍喈旉P鍵的步驟,只有選擇合適的標準,才能做出恰當?shù)脑u價,如果選擇的標準不合適,就可能得出錯誤的結論。因此,比較分析法在選擇對比標準時,主要有以下幾種形式:(1)本期的實際指標數(shù)值與上期的實際指標數(shù)值對比,以此來了解相關指標在不同會計期間的增減變化情況。(2)本期的實際指標與本期的計劃指標對比,據(jù)此考核相關計劃的完成情況。(3)本期的實際數(shù)與本期的同行業(yè)公司的指標之間的對比,據(jù)此了解各個公司之間的財務狀況與經(jīng)營成果之間的

16、差別。2.結構分析法結構分析法是財務報表分析經(jīng)常使用的一種技術分析方法,主要是以財務報表中的某個整體指標為比例100%,再計算出其個體項目占整體指標的百分比,從而比較每個項目百分比指標的增減變動情況,據(jù)此揭示每個項目的相對地位和總結構的關系,并判斷相關財務活動的變化規(guī)律。3.比率分析法比率分析法,是利用同一會計期間財務報表中相關的項目數(shù)據(jù)進行比較,計算出一系列具有特定意義的財務比率,用以揭示和評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的一種方法。比率分析是個相對數(shù),它排除了不同企業(yè)規(guī)模的影響,使得不同的企業(yè)對象之間建立起了可比性。其主要是通過運用運營能力比率、償債能力比率、獲利能力比率、成長能力比率等四類比

17、率來實現(xiàn)對企業(yè)的整體性的評價的。4.因素分析法因素分析法,是指在幾個相互聯(lián)系的因素共同影響某一經(jīng)濟指標時,從數(shù)量上確定各因素變動對經(jīng)濟指標影響方向和影響程度的一種方法。運用因素分析法,有助于企業(yè)進行事前計劃和事中控制、事后監(jiān)督,促使企業(yè)進行目標管理,提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。5.趨勢分析法趨勢分析法又稱為水平分析法,它是通過對財務報表中的各類相關數(shù)字進行分析比較,尤其是將一個會計期間的財務報表和另一個或幾個會計期間的財務報表相比較,來判斷一個公司的財務狀況和營業(yè)業(yè)績的發(fā)展趨勢及其在同行業(yè)中所處地位的變化等情況。6.質(zhì)量分析法質(zhì)量分析法,指以企業(yè)的財務狀況質(zhì)量的主要方面資本結構質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金

18、流量質(zhì)量和利潤質(zhì)量為主要的框架,依據(jù)財務狀況質(zhì)量的各個方面之間的內(nèi)部聯(lián)系以及與企業(yè)管理質(zhì)量之間的內(nèi)部聯(lián)系,對企業(yè)的財務狀況質(zhì)量進行分析的一種方法。7.項目分析法項目分析法主要是分析財務報表組成項目的金額和性質(zhì),還原企業(yè)對應的實際經(jīng)營活動和理財活動。本文主要用到的財務報表分析方法主要是比率分析法、質(zhì)量分析法和趨勢分析法等。1.4財務分析的內(nèi)容與體系1.4.1財務分析的內(nèi)容表1-1財務分析的內(nèi)容財務問題財務行為能力籌資計劃管理問題籌資管理能力籌資的實施問題籌資能力籌資償債能力債務資金的償還問題抵抗財務風險能力持續(xù)經(jīng)營能力現(xiàn)金管理能力資金的計劃管理問題資金計劃管理能力投資對外投資管理問題對外投資管理

19、能力資金使用效率問題營運能力收入的來源渠道和規(guī)模問題成本費用高低的問題市場競爭能力盈利問題盈利能力收入分配虧損問題持續(xù)經(jīng)營能力收入規(guī)模的增長情況發(fā)展能力凈利潤的分配問題財務分析的內(nèi)容與財務分析的目的有密切的聯(lián)系。分析目的不同，分析的側重點也會有差別。通常來說，財務分析有以下內(nèi)容:（1）償債能力分析；（2）營運能力分析；（3）盈利能力分析；（4）發(fā)展能力分析。1.4.2財務分析的體系本文通過會計報表分析、財務指標分析、財務綜合性分析三個層面進行財務分析體系的構建。1.會計報表分析。是通過對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及會計報表附注進行分析，是財務指標分析和綜合分析的基礎。2.財務指標分析。財務

20、指標從不同的角度反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營狀況的某一方面的特征。通常包括對償債能力、盈利能力、營運能力等的分析，得出對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果評價。3.財務綜合分析。通過對會計報表和財務指標的各種分析結果，進行綜合分析，從總體上把握企業(yè)財務的本質(zhì)特征，揭示企業(yè)在財務方面存在的主要問題，為改進財務管理工作指明了前進的方向。吉林工程技術師范學院畢業(yè)論文 第二章 長春市煒聯(lián)科技有限責任公司環(huán)境背景分析第2章 長春市煒聯(lián)科技有限責任公司環(huán)境背景分析2.1中國銷售行業(yè)環(huán)境分析隨著我國對外開放的程度加深，城市化進程的步伐加快，我國國民經(jīng)濟整體上平穩(wěn)發(fā)展，國民的生活水不斷提高。在這一形勢下，我國銷售業(yè)也在飛速發(fā)

21、展，行業(yè)規(guī)模迅速擴大，經(jīng)營管理水平提高。我國傳統(tǒng)的銷售行業(yè)取得發(fā)展，日趨走向成熟，不僅追求規(guī)模化更加追求功能性。目前，我國銷售行業(yè)的整體水平有所提升，銷售額逐年增長，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展狀態(tài)，既有利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也改善了人民的生活質(zhì)量。中國銷售業(yè)的發(fā)展取得可喜的成績，增長強勁。但是不容忽視的是，我國的銷售業(yè)發(fā)展也存在一系列問題，面臨一些風險。首先我國銷售業(yè)的規(guī)?？焖贁U大，很多公司的管理跟不上，加大了公司經(jīng)營的風險，并且存在過度競爭的問題。同時商業(yè)領域也面臨著來自國外巨頭的強大競爭。外資公司管理思想先進，采用現(xiàn)代化的運營模式，具有我國本土公司所無法企及的資本實力、公司規(guī)模、品牌等方面的優(yōu)勢，我

22、國本土的發(fā)展狀況值得關注。通過財務分析可以看見公司具體的資產(chǎn)結構、償債能力、營運能力、盈利能力，在這樣百花齊放的銷售行業(yè)中只有知己知彼才能走向成功。2.2長春市銷售行業(yè)環(huán)境分析長春地區(qū)地處我國東北平原腹地，是吉林省省會。長春是龐大的人口資源，為銷售創(chuàng)造了巨大的市場空間。長春商業(yè)發(fā)達，在市區(qū)內(nèi)有中東市場、長百電器、火車站科技城、晨宇科技城、紅旗街百腦匯、東北電器城、歐亞賣場等商圈，這些商場現(xiàn)在已經(jīng)成為長春人購買科技用品的主要場所。經(jīng)過十幾年的發(fā)展長春銷售業(yè)的發(fā)展日漸成熟，從原來的單一性賣場逐漸成長為大批量的銷售。針對不同層次的消費者和消費需求，長春銷售業(yè)又劃分為百腦匯、歐亞商都、國商百貨等為代表

23、的商場；以火車站科技城、晨宇科技城批發(fā)等為代表的市場。2.3長春市煒聯(lián)科技有限責任公司環(huán)境分析長春市煒聯(lián)科技有限公司成立于2003年6月12日，做為一家民營企業(yè)是聯(lián)想電腦在吉林省的總代理,聯(lián)想數(shù)碼選件業(yè)務在吉林省總代理，公司面向吉林省各地區(qū)做批發(fā)代理業(yè)務公司。辦公地點分別在長春市工農(nóng)大路百腦匯科技大廈2004室，長江路科技城6010室，白城市青年南大街30-5號三處。公司主要的工作是聯(lián)想電腦、臺式機、筆記本、電腦配件的區(qū)域銷售回款工作、行業(yè)客戶的跟蹤服務工作，是一家前景比較好的民營企業(yè)。公司不斷發(fā)展壯大，目前已經(jīng)成為吉林省it行業(yè)的領頭兵。公司人員具備良好職業(yè)素質(zhì)和技術水平，經(jīng)過多年的務實拼搏

24、我公司已經(jīng)獲得計算機信息系統(tǒng)集成資質(zhì)認證。公司業(yè)務涵蓋范圍：吉林省各地區(qū)，合作伙伴達幾百家，在政府、電力、教育、銀行、鐵路、交通等行業(yè)都有良好合作，聯(lián)想電腦分銷業(yè)績突出，成為聯(lián)想電腦吉林省核心總代理。公司主要的經(jīng)營范圍項目：政府采購辦公用品項目、辦公家具銷售、企業(yè)電腦外包維護、電腦維修上門服務、電腦組裝配件銷售、網(wǎng)絡工程綜合布線、監(jiān)控安裝及維修、承接led拼接屏業(yè)務、專業(yè)數(shù)據(jù)恢復、服務器局域網(wǎng)組建、打印機傳真機維修、中小企業(yè)網(wǎng)站建設、計算機信息系統(tǒng)集成等多種it服務一體化。公司的目標是：努力成為用戶最滿意的供應商和服務商，我們相信有您的支持我們會做的更好。公司的理念：“誠信為本、實力為先，全心

25、全意為客戶”，我們公司秉承客戶至上、服務至上的經(jīng)營理念，以卓越的it服務品質(zhì)、專業(yè)的技術服務實力、技術精湛的客戶服務團隊，保障客戶在信息時代的高速路上馳騁，又以穩(wěn)固、發(fā)展、忠誠、高效、團結與創(chuàng)新的精神，尊重人才注重技術，使客戶在享受信息科技發(fā)展最新成果的同時不斷獲得最大的收益。在以人為本宗旨的指引下，一直致力于人才的開發(fā)、培養(yǎng)和使用，正是在這種環(huán)境下一大批高級技術人才紛紛加入我公司，為我公司在技術領域奠定了堅實的基礎。正是有了這些人才，才將網(wǎng)絡方案的設計及實施、數(shù)據(jù)安全、第三方專業(yè)服務外包等高技術含量的項目與產(chǎn)品優(yōu)勢進行整合，致力于各行各業(yè)的信息化建設和計算機的普及應用，多年來積累了廣泛而堅實

26、的客戶基礎，同時也為政府機關和企業(yè)提供了良好的計算機應用解決方案；另外我公司配有技術精良的監(jiān)控工程維修維護人員，led屏幕維修維護人員，拼接屏維修維護人員以及電腦及其外設產(chǎn)品維修人員，能夠及時準確地修復監(jiān)控，led顯示屏，拼接顯示屏及電腦外設產(chǎn)品的各類故障，優(yōu)質(zhì)的貨源及時的供貨及正品的進貨渠道，及時的售后服務是我公司贏得客戶的制勝法寶，從而使我公司成為白城市較大的it產(chǎn)品、自動化辦公設備、辦公耗材、現(xiàn)代化教學設備監(jiān)控設備顯示屏項目知名的供應商和服務商。公司在成立時候，還是以兼容機和計算機培訓，復印打字為主的小公司，經(jīng)過一年的觀察和努力，公司于年底斷然地選擇了當時還不是很知名的聯(lián)想產(chǎn)品，經(jīng)過十六

27、年的努力打拼，公司隨聯(lián)想集團走過了風風雨雨、艱辛困苦。隨著聯(lián)想的日益強大，我公司也隨之發(fā)展和壯大，先后成為聯(lián)想授權的消費類產(chǎn)品經(jīng)銷商、聯(lián)想全線產(chǎn)品經(jīng)銷商、聯(lián)想金牌店面、聯(lián)想明星店面、聯(lián)想鉆石店面。公司又在哈爾濱成立了黑龍江省物流平臺，負責黑龍江省聯(lián)想周邊產(chǎn)品的分銷業(yè)務。產(chǎn)品銷售范圍遍及黑吉兩省，營業(yè)額也從開始的幾萬元一直上升到近億元。在盈利的同時，我公司不忘政府以及各個單位的支持和關愛，積極上繳各項稅收，從未拖欠過政府規(guī)定的各項費用，在業(yè)界受到大家的好評。吉林工程技術師范學院畢業(yè)論文 第三章 長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務分析第3章 長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務分析3.1長春市煒聯(lián)科技有限責

28、任公司的財務報表分析3.1.1資產(chǎn)分析1.對資產(chǎn)的總規(guī)模進行分析本文從資產(chǎn)、負債和所有者權益三方面對資產(chǎn)負債表進行分析表3-1長春市煒聯(lián)科技有限責任公司資產(chǎn)結構變化資產(chǎn)項目13年金額占比14年金額占比流動資產(chǎn)1653277.6890.17%7580144.4497.77%非流動資產(chǎn)180235.869.83%173469.93.23%資產(chǎn)合計1833513.54100%7753584.34100%根據(jù)上表得出以下結論：從表中了解到2013年一2014年兩年內(nèi),長春市煒聯(lián)科技有限責任公司資產(chǎn)規(guī)模呈上升趨勢,資產(chǎn)總額2013年底的1833513.54元上升到2014年底的7753584.34元,兩

29、年內(nèi)急速發(fā)展;主要是流動資產(chǎn)的變化較大從2013年底的1653277.68元上升到2014年底的7580144.44元。而非流動資產(chǎn)變化不大從2013年底的180235.86元變?yōu)?014年的173469.90元，呈現(xiàn)下降趨勢。資產(chǎn)總規(guī)模上升很快但是非流動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例變化不是很大。流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例由2013年的90.17%變?yōu)?014年的97.77%,上升了7.6%。長春市煒聯(lián)科技有限責任公司在這兩年內(nèi),規(guī)模不斷擴大,增長速度還是相當快的。從資產(chǎn)的結構上來看,長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的資產(chǎn)流動性較強,流動資產(chǎn)占到了90%以上,資產(chǎn)流動性強的優(yōu)勢就是財務風險較小,對

30、短期負債的償還能力比較強。2.對資產(chǎn)類具體項目的分析（1）流動資產(chǎn)表3-2長春市煒聯(lián)科技有限責任公司流動資產(chǎn)具分析流動資產(chǎn)項目13年金額占比14年金額占比貨幣資金28733.951.74%968019.1412.77%應收賬款51058330.89%220197629.05%預付賬款130000017.15%其他應收款400002.41%5000006.60%存貨1073960.7364.96%2610119.334.43%庫存商品2610119.3流動資產(chǎn)合計1653277.68100%7580114.44100%根據(jù)上表得出以下結論：從上表中可以看到這兩年里長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的貨幣

31、資金占總資產(chǎn)的比重顯著提高,2013年的1.74%急速上升到2014年的12.77%,貨幣資金的數(shù)值也由2萬多上升到96萬多,這種大幅上升主要是因為在2014年內(nèi),公司的銷售途徑改為由零散批發(fā)到為鐵路公司及客運公司方面大幅度批發(fā)，銷量顯著提高，資金周轉率明顯上升，公司正在快速發(fā)展階段。長春市煒聯(lián)科技有限責任公司在2014年底產(chǎn)生了1300000的預付賬款占總資產(chǎn)比重的17.15%，證明該公司的業(yè)務在不斷擴大。長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的應收賬款在這兩年內(nèi)大幅度提高由2013年底的510583元迅速升漲到2014年底的2201976元，證明該公司在不斷擴大業(yè)務的同時利用誠信與其他公司建立友好合作

32、。其他應收款也大幅度提升，由2013年的40000升到2014年的500000提高了4.2%，個人認為還應該繼續(xù)降低應收賬款的比例,這樣不但可以預防壞賬的發(fā)生,而且還可以使收入更多地轉化為當期的現(xiàn)金流入,提高利潤質(zhì)量。在這兩年內(nèi)長春市煒聯(lián)科技有限責任公司在存貨占總資產(chǎn)的比重都在30%以上,存在大量積壓貨物現(xiàn)象，但在2014年底,公司的庫存由2013年底的1073960.73元下降至2014年底2610119.3元,公司整體的庫存壓力有所釋放?？梢钥闯?2014年存貨的降低,主要是因為公司采取了積極策略來消化庫存貨品,憑借著綜合管理能力水平的不斷提升,使得營銷略執(zhí)行積極有效;同時適度地控制生產(chǎn)的

33、采購規(guī)模,從而降低了存貨水平。(2)非流動資產(chǎn)表3-3長春市煒聯(lián)科技有限責任公司非流動資產(chǎn)具體分析非流動資產(chǎn)項目13年金額占比14年金額占比固定資產(chǎn)原價443563443563累計折舊263326.14270093.1固定資產(chǎn)賬面價值180235.86100%173469.9100%非流動資產(chǎn)合計180235.86100%173469.9100%根據(jù)上表得出以下結論：長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的非流動資產(chǎn)基本無較大變化，只是固定資產(chǎn)賬面價值發(fā)生變化，因為在我實習階段了解到2014年初公司辦公場地更換，在2014年初在黃河路科技城購置了新的辦公場地固定資產(chǎn)由2013年底的180235.86降低為

34、2014年底的173469.9。3.1.2負債分析1.對負債的總規(guī)模進行分析表3-4長春市煒聯(lián)科技有限責任公司負債具體分析負債項目13年金額占比14年金額占比流動負債1369113.54100%1503784.3100%非流動負債負債合計1369113.54100%1503784.3100%根據(jù)上表得出以下結論：從表中可以明顯看出,長春市煒聯(lián)科技有限責任公司從2013年到2014年這兩年內(nèi)的流動負債占總負債的100%,負債金額以流動負債為主,該公司的流動資產(chǎn)高于非流動資產(chǎn)是一致的。流動負債由2013年的1369113.54元增長到2014年的1503784.34元，總體增長了134670.80

35、元，說明企業(yè)在發(fā)展期間的流動性風險偏高，但沒有長期的負債證明該公司的資本結構沒有達到最優(yōu)，企業(yè)應該足夠重視制定應收賬款、預付貨款控制制度加強對對應收賬款的管理，及時收回應收賬款減少風險。2.對負債類具體項目的分析(1)流動負債:是指在將在一年內(nèi)(包含一年)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。表3-5長春市煒聯(lián)科技有限責任公司流動負債的具體分析流動負債項目13年金額14年金額應付賬款6308181528369.55應交稅費-23704.46-26665.21其他應付款7620002080流動負債合計1369113.541503784.34根據(jù)上表得出以下結論：在表中看出流動負債中應交稅費為負

36、數(shù)因為公司內(nèi)部由增值稅留抵稅額。應付賬款由13年630818增長到2014年的1528369.55證明公司的業(yè)務在不斷擴大，公司在積極的開拓與鐵路部門的合作，其它應付款的減少證明公司的運營軌跡在不斷走向正軌，這是企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路而不是經(jīng)營不善。(2)非流動負債,是指企業(yè)中變現(xiàn)時間在一年或者超過一年的一個周期以上的資產(chǎn)。該公司沒有非流動資產(chǎn)的變動。3.1.3所有者權益分析表3-6長春市煒聯(lián)科技有限責任公司所有者權益分析所有者權益項目13年金額占比14年金額占比實收資本20000043.00%520000067%資本公積-26665.21盈余公積2080未分配利潤26440057%1049800

37、33%所有者權益合計464400100%7753584.3100%根據(jù)上表得出以下結論：公司的所有者權益在呈上升趨勢，各項指標的金額都是上升趨勢，比重有所改變?？梢妼嵤召Y本占所有者權益總計的比重顯著提高，從2013年的43%上升到2014年的67%,上升了24%，未分配利潤從2013年的57%降到2014年的33%指標降低了24%，但是所有者權益大量提高，證明該公司的利潤在不斷提高，處于高盈利狀態(tài)。3.1.4利潤表分析表3-7長春市煒聯(lián)科技有限責任公司林潤表分析項目13年金額14年金額一：營業(yè)收入4965900.455276209.06減：營業(yè)成本3868698.233895826.09營業(yè)稅

38、金及附加36004800銷售費用管理費用456890.41590091.57財務費用76.691.4資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動收益投資收益二：營業(yè)利潤636635.21785400加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三：利潤總額636635.21785400減：所得稅費用四：凈利潤636635.21785400五：每股收益稀釋每股收益根據(jù)上表得出以下結論：從上表中可以看出,長春市煒聯(lián)科技有限責任公司這兩年里凈利潤有所提高由2013年的636635.21元上升到2014年的785400.00元，說明公司2014年的公司經(jīng)營管理很好。在營業(yè)收入提高的同時各項費用也在不斷提高，主要由于2014年更換公司地

39、址之后產(chǎn)生的大量人力費用，本人認為應該持續(xù)提高業(yè)務且降低各項費用支出。3.1.5現(xiàn)金流量表的具體分析表3-8長春市煒聯(lián)科技有限責任公司現(xiàn)金流量表分析報告期20132014項目一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金8375140.68375140.6收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金-2493982.98-2493982.98經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計5881157.625881157.62購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金1732646.491732646.49支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金360093.27360093.27經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2092739.762092739

40、.76經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3788417.863788417.86二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-443563-443563投資活動現(xiàn)金流出小計-443563-443563投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額443563443563三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金-5200000-5200000籌資活動現(xiàn)金流入小計-5200000-5200000償還債務支付的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-5200000-5200000四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價

41、物凈增加額-968019.14-968019.14匯率變動對現(xiàn)金的影響現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物金額-968019.14-968019.14根據(jù)上表得出以下結論：從表中看出本公司的現(xiàn)金流量中兩年內(nèi)沒有太大變化。證明該公司的在穩(wěn)步的發(fā)展。3.2單項比率分析由于本公司在2013年到2014年都沒有長期負債，所以在本文中沒有對本公司的長期負債進行分析。（1）短期償債能力分析現(xiàn)在的企業(yè)通常都是通過債務融資來擴充企業(yè)規(guī)模的,企業(yè)償債能力的高低將直接影響投資者、企業(yè)和債權人等的自身利益。一個企業(yè)如果不能保證它的短期償債能了,那么也很難保證它的長期償債能力,甚至于即使是一個盈利的企業(yè)如果不能

42、清償其短期的債務,它也很可能被宣告破產(chǎn)。流動比率、速動比率與現(xiàn)金比率是衡量一個企業(yè)短期償債能力的主要指標。1.流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。長期以來,合理的最低流動比率一般被認為是2.0左右。在釆用流動比率進行分析的時候,要考慮以下問題:(1)一般認為,流動比率愈高,短期償債能力就愈強。但是,流動比率高并未必代表企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債,因此,在分析流動比率的時候,我們還需考慮流動資產(chǎn)的結構。(2)流動比率只有同本企業(yè)的歷史流動比率、同行業(yè)的平均流動比率等進行比較,才可以判斷這個比率究竟是高還是低。而且,并不能解釋流動比率過高或過低的原因,要想找出比率過高或過低的原因還必須考慮營

43、業(yè)周期、存貨和應收帳款的周轉速度等主要因素。2.速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債其中:速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨。速動比率是衡量企業(yè)的流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。傳統(tǒng)認為,速動比率=1較為正常。如果速動比率0.25,說明企業(yè)的短期償債能力很低。一般,應收賬款的變現(xiàn)能力是影響速動比率的主要因素。3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債。這里所說的現(xiàn)金,是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。該比率最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力。通常認為,現(xiàn)金比率在20%以上為好。但是,如果這一比率過高,就意味著企業(yè)未能合理地利用流動負債,因而會導致現(xiàn)金類資產(chǎn)的盈利能力比較低。表3-8長春市煒聯(lián)科技有限公司償債

44、能力分析長春市煒聯(lián)科技有限公司2013年2014年流動比率1.215.04速動比率0.423.31現(xiàn)金比率0.020.64根據(jù)上表得出以下結論：上表中的三項比率都反映公司短期的償債能力,說明長春市煒聯(lián)科技有限責任公司各項指標在朝著好的方向發(fā)展,各個指標都幾乎在正常的范圍內(nèi),穩(wěn)步處于上升階段，意味著公司的短期償債能力有一定的保障,而現(xiàn)金比率由2013年的2%到2014年的64%,說明公司在2014年里能較好地利用流動負債,但是比重過高公司應該加強對流動負債的管理，對流動負債制定合理的控制制度。但是現(xiàn)金類資產(chǎn)的盈利能力較強，但是不能再高否則將適得其反。3.2.1營運能力分析本小節(jié)主要是通過存貨周轉

45、率、應收賬款周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率對企業(yè)營運能力進行分析。表4-1長春市煒聯(lián)科技有限公司營運能力分析項目2013年2014年存貨周轉率3.972.11應收賬款周轉率10.483.89流動資產(chǎn)周轉率3.281.42總資產(chǎn)周轉率2.931.1根據(jù)上表得出以下結論：從表中看出長春市煒聯(lián)科技有限公司的存貨周轉率呈下降趨勢。從2013年的3.97下降到2014年的2.11，表明公司在2014年轉變了新的銷售方向后存貨壓力顯著下降。并且該公司的流動資產(chǎn)周轉率呈下降的趨勢，流動資產(chǎn)周轉速度變慢造成企業(yè)資金周轉的浪費。流動資產(chǎn)周轉率降低導致該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率也在下降由2013年的3.28下降到

46、2014年的1.10，表明該公司的資產(chǎn)利用率降低。重點可以看出企業(yè)的應收賬款周轉率極具下降由2013年的10.48下降到2014年的3.89，證明企業(yè)的應收賬款變現(xiàn)能力降低容易產(chǎn)生壞賬。綜上所述該公司在發(fā)展業(yè)務的同時應該注意資金的利用及賬款的收繳。3.2.2盈利能力分析本小節(jié)主要通過銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)獲現(xiàn)率對企業(yè)的盈利能力進行分析。表4-2長春市煒聯(lián)科技有限公司盈利能力項目2013年2014年銷售凈利率13%15%銷售毛利率22%26%資產(chǎn)凈利率38%16%營業(yè)利潤率13%14%根據(jù)上表得出以下結論：長春市煒聯(lián)科技有限公司銷售凈利率、銷售毛利率和營業(yè)利潤率

47、在這兩年里呈上升趨勢，都在13.00%以上，說明該公司自有資本的使用效率不斷提高，股東獲利程度還是很好的。長春市煒聯(lián)科技有限公司的資產(chǎn)凈利率在2013年-2014年間呈逐年下降趨勢，必須足夠的重視，在擴大規(guī)模的同時，需要相應提高資產(chǎn)的管理能力，使各項資產(chǎn)都能夠得到充分利用。說明該公司的盈利能力處于優(yōu)質(zhì)狀態(tài)。3.2.3發(fā)展能力分析本小節(jié)主要通過主營業(yè)務收入增長率、凈利率增長率、凈資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)增長率對企業(yè)的發(fā)展能力進行分析。表4-3長春市煒聯(lián)科技有限公司發(fā)展能力分析表項目2013年2014年主營業(yè)務收入增長率29%6%凈利潤增長率9%23%總資產(chǎn)增長率18%323%根據(jù)上表得出以下結論：從上

48、表分析長春市煒聯(lián)科技有限公司各指標在各年增長速度良莠不齊，但都是正數(shù)。說明企業(yè)的收入、利潤、資產(chǎn)都處在不斷的增長中，這與企業(yè)不斷擴張經(jīng)營規(guī)模有關。凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率呈顯著上升趨勢但是主營業(yè)務收入增長率波動很大，說明企業(yè)開發(fā)的其他銷售項目開拓了新的市場有明顯的發(fā)展。3.3綜合比率分析杜邦分析法是采用幾種主要的財務比率之間的相互關系來系統(tǒng)地、綜合地分析企業(yè)的財務狀況的一種分析方法,最早被美國杜邦公司使用,因此,取名為杜邦分析法。它是一種用來評價企業(yè)股東權益回報水平和盈利能力,從財務的角度來評價企業(yè)整體績效的一種經(jīng)典方法,所采用的指標主要是利潤表和資產(chǎn)負債表中的指標。其基本思路是從凈資產(chǎn)收益

49、率出發(fā)的,逐級分解至公司最基本的生產(chǎn)要素的使用,費用與成本的構成以及企業(yè)的風險,從而滿足報表使用者通過報表分析對績效進行評價的需要,在某些經(jīng)常目標發(fā)生異常變動的時候能及時地查明原因并加以改正。表4-4長春市煒聯(lián)科技有限責任公司綜合指標分析項目2013年2014年平均總資產(chǎn)1696529.54793548.94資產(chǎn)總額1833513.547753854.34營業(yè)收入4965900.455276209.06凈利潤636635.21785400所有者權益總額4644006249800資產(chǎn)周轉率2.931.1銷售凈利率13%15%資產(chǎn)凈利率38%16%根據(jù)上表得出以下結論：從上表中可以看出,2013年

50、的凈資產(chǎn)收益率比2014年有所提高,而且很大,說明長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力在上升,資產(chǎn)的利用率在提高。2013年的銷售凈利率比2014年亦有所提高,說明企業(yè)在2014年收入在不斷提高，這與公司開拓新的市場有密切關系。總體來看,長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的凈資產(chǎn)收益率這兩年很不錯在穩(wěn)步提高,假如能更好地提升公司的經(jīng)營管理水平,提高收入,控制成本費用,進而提高公司的銷售凈利率,并且再適當?shù)靥岣咭幌沦Y產(chǎn)負債率,會給公司創(chuàng)造更大的價值。吉林工程技術師范學院畢業(yè)論文 第四章 長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務管理存在的問題及對策第4章 長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務管理存在的問題及對策

51、4.1長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務管理存在的問題長春市煒聯(lián)科技有限公司作為我國銷售行業(yè)的一匹千里馬,在成立的幾年中,在不斷的開拓新的市場，爭取多種品牌的銷售權，開展多方面的發(fā)展方向。在未來長春市煒聯(lián)科技有限責任將越走越遠。但是在發(fā)展過程中也存在一定的問題。1.庫存壓力很多的公司表面看起來很風光,銷售業(yè)績很高。但是,伴隨著企業(yè)越做越大,庫存也就隨著積壓越多,這是銷售行業(yè)普遍存在的問題,而長春市煒聯(lián)科技有限責任公司也不例外。本公司的產(chǎn)品大多是高價值的電子產(chǎn)品銷售，雖然現(xiàn)在需求量很大，但是市場競爭力很強，投標過程中一旦出錯一筆大單便落入他人手中，所以公司的庫存一直是公司的一個大問題。2.進貨渠道公

52、司成立這幾年里換了幾次辦公場地，搬到哪里便就近拿貨，和經(jīng)銷商之間缺少溝通，雖然公司都是大批量提貨但是沒有固定的貨源，很少拿到最滿意的價格。3.資金利用長春市煒聯(lián)科技有限責任公司近兩年都沒有長期借款,未能通過長期借款來使得資產(chǎn)結構更加優(yōu)化,未能提高資產(chǎn)的獲利能力、擴大公司規(guī)模。4.籌資戰(zhàn)略公司的融資策略比較保守,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額都是負數(shù),因而對于優(yōu)化資產(chǎn)結構從資金上的供給支持不夠。5.應收賬款戰(zhàn)略流動資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率變低，表明企業(yè)沒有有效的利用資產(chǎn)。公司的賬款存在大量的未收繳情況導致資金的運用效率嚴重降低，應該建立健全的應收賬款、預付賬款控制制度。6.售后服務公司在銷售產(chǎn)品之后售后

53、服務方面很欠缺，缺少技術性的人才，產(chǎn)品質(zhì)量及技術問題沒有相關的人才去進行維修升級。4.2改進長春市煒聯(lián)科技有限責任公司財務狀況的對策1.完善公司的訂貨機制,嚴格控制新品牌產(chǎn)品的進貨規(guī)模;繼續(xù)優(yōu)化庫存結構,通過各種渠道銷售存貨,;適度地控制加盟商的批發(fā)提貨,剌激鼓勵加盟商來消化庫存商品，建立穩(wěn)定的進貨渠道。存問針對庫存問題,還可以通過團購、捐贈、內(nèi)部消化等等措施來消化庫存，要根據(jù)各個網(wǎng)點的庫存和銷量來由配送中心統(tǒng)一配送。2.適當減少公司的短期借款,增加長期借款。但是從財務報表看,長春市煒聯(lián)科技有限責任公司近幾年的長期借款都很少甚至沒有,所以應該考慮適當增加長期借款,這樣可以幫助公司合理地安排償還

54、債務的期限,防止出現(xiàn)“拆東墻補西墻”的尷她的局面?？梢砸罁?jù)長期資產(chǎn)的增加規(guī)模來考慮長期借款的規(guī)模。3.公司還可以考慮經(jīng)營管理方面的一些措施,比如開發(fā)不同的產(chǎn)品品牌層次以對應不同的消費者群體,大眾品牌可以憑借其較低的成本在一般地段或者二三線城市開設店鋪,而高端品牌店集中開在一線城市的繁華地段。4.企業(yè)應采取各種措施提高企業(yè)的資金運用程度，如提高銷售收入或處理多余的資產(chǎn)，減少不必要的資金占用等。5.保持本公司競爭能力和創(chuàng)新意識的同時發(fā)展技術性人才。根據(jù)幾年的發(fā)展規(guī)劃制定相應的人力資源發(fā)展計劃，不斷的改進人才和持續(xù)的培訓計劃，加強售后服務和技術支持中心建設，加強客戶關系管理建設。4.3長春市煒聯(lián)科技有限責任公司的未來展望長春市煒聯(lián)科技有限責任公司作為我國一區(qū)銷售新馬,在未來會有很大的發(fā)展?jié)摿?。以客戶為中心的基礎的經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭手